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龙泉股份: 2025年年度审计报告

来源：证券之星 2026-04-01 19:12:56
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    山东龙泉管业股份有限公司
             审计报告
         和信审字（2026）第 000360 号
     目   录                      页   码
一、审计报告                           1-6
二、已审财务报表及附注
   和信会计师事务所（特殊普通合伙）
         二○二六年三月三十一日
山东龙泉管业股份有限公司                              报告正文
           审 计 报 告
                           和信审字（2026）第 000360 号
山东龙泉管业股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了山东龙泉管业股份有限公司（以下简称“龙泉股份”）财务报表，
包括 2025 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2025 年度的合并及公司利润
表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表
附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了龙泉股份 2025 年 12 月 31 日合并及公司的财务状况以及 2025 年度
合并及公司的经营成果和合并及公司的现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于龙泉股份，并履行了职业道德
方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审
计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的
事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我
们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的
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山东龙泉管业股份有限公司                          报告正文
关键审计事项。
  （一）收入确认
  如财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计/31、收入”所述的会计政
策以及“五、合并财务报表主要项目注释/44、营业收入和营业成本”所示，龙
泉股份公司 2025 年度合并营业收入为 145,993.65 万元。
  收入是龙泉股份的关键业绩指标之一，为龙泉股份合并利润表的重要组成
项目，对龙泉股份的经营成果产生重大影响，从而存在管理层为了达到特定目
标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，为此我们确定主营业务收入的真实
性和完整性为关键审计事项。
  我们针对收入的确认主要执行了以下审计程序（包括但不限于）：
  （1）了解和评价公司与收入确认相关的内部控制设计的有效性，并测试关
键控制运行的有效性；
  （2）检查本年度主要销售合同或订单主要条款及相关文件，以评价收入确
认政策是否符合企业会计准则的要求；
  （3）选取样本检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同和销售订
单、销售发票、发货明细表、结算单、客户签收单等，评价相关收入确认是否
符合龙泉股份收入确认的会计政策；
  （4）执行实质性分析程序，包括将本期主营业务收入与上期主营业务收入
进行比较；按月度对本期和上期的收入、毛利率等进行比较分析以及对本期主
要产品的收入、毛利率与上期进行比较；
  （5）对资产负债表日前后的销售收入实施截止测试，以评价销售收入是否
在恰当的期间确认；
   和信会计师事务所（特殊普通合伙）                          2
山东龙泉管业股份有限公司                             报告正文
  （6）挑选样本执行函证和访谈程序以确认应收账款余额及销售收入金额；
  （7）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中恰当列示。
  （二）商誉减值事项
  如龙泉股份财务报表附注五、18 所列示，截至 2025 年 12 月 31 日，龙泉股
份商誉账面原值为 27,961.54 万元，商誉减值准备为 17,065.30 万元，商誉账
面价值为 10,896.24 万元。管理层在每年年度终了对商誉进行减值测试，本年
商誉的减值评估结果由龙泉股份管理层（以下简称管理层）依据其聘任的外部
评估机构所编制的评估报告确定，其折现现金流预测涉及收入增长率、永续增
长率、折现率等重大判断和估计，所应用的折现率存在固有不确定性和可能受
到管理层偏好的影响，因此我们将商誉减值确定为关键审计事项。
  我们针对商誉减值测试执行的主要审计程序如下：
  （1）了解商誉所属资产组的历史业绩情况及发展规划，以及宏观经济和所
属行业的发展趋势；
  （2）在实施进一步审计程序，尤其是进行细节测试时，充分关注并复核公
司在商誉减值测试过程中所作的各项职业判断的合理性与恰当性，识别可能存
在的管理层偏向迹象，并充分考虑期后事项对商誉减值测试及其结论的影响；
  （3）评价管理层聘任的专业评估机构的胜任能力、专业素质和客观性，了
解其评估工作并就其工作内容达成一致意见；
  （4）对其工作过程及所作的重要职业判断如数据引用、参数选取、假设认
定等进行复核，评价其工作的恰当性及对审计工作的支持程度，评价评估报告
中所涉及的减值测试模型是否符合现行的企业会计准则，将关键参数包括预测
收入、增长率与相关资产组的历史业绩、财务预算、行业统计数据等进行比较；
  （5）复核财务报表及附注中与商誉减值相关重要信息的披露，关注公司年
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度报告中其他信息部分对商誉减值事项披露与财务报表、已获取的审计证据是
否存在重大不一致情况；
  （6）检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
  四、其他信息
  管理层对其他信息负责。其他信息包括龙泉股份 2025 年年度报告中涵盖的
信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发
表任何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，
考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一
致或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当
报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，
并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估龙泉股份的持续经营能力，披露与持
续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算龙泉
股份、终止运营或别无其他现实的选择。
  龙泉股份治理层（以下简称治理层）负责监督龙泉股份的财务报告过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，
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但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报
可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报
表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
  （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和
实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计
意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内
部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误
导致的重大错报的风险。
  （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合
理性。
  （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的
审计证据，就可能导致对龙泉股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审
计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如
果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日
可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致龙泉股份不能持续经营。
  （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
  （六）就龙泉股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证
据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
   和信会计师事务所（特殊普通合伙）                     5
山东龙泉管业股份有限公司                     报告正文
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治
理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的
防范措施（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为
重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法
规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟
通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审
计报告中沟通该事项。
和信会计师事务所（特殊普通合伙）      中国注册会计师:
                      （项目合伙人）
       中国·济南
                      中国注册会计师:
                      二〇二六年三月三十一日
   和信会计师事务所（特殊普通合伙）                     6
                        合并资产负债表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                           单位：元 币种：人民币
              项目           附注         2025年12月31日            2024年12月31日
流动资产：
 货币资金                      五、1             568,169,659.94         658,807,502.71
 结算备付金
 拆出资金
 交易性金融资产                   五、2                                       6,013,289.19
 衍生金融资产
 应收票据                      五、3              11,884,519.17            2,378,274.62
 应收账款                      五、4             800,054,048.45         697,584,998.25
 应收款项融资                    五、5              74,916,110.54          52,226,949.23
 预付款项                      五、6              40,708,297.79            7,229,378.19
 应收保费
 应收分保账款
 应收分保合同准备金
 其他应收款                     五、7              15,176,026.62          12,070,250.35
 其中：应收利息
      应收股利
 买入返售金融资产
 存货                        五、8             300,369,127.23         225,067,904.44
 其中：数据资源
 合同资产                      五、9             168,507,615.71         147,219,272.95
 持有待售资产
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产                    五、10             17,423,188.12          20,244,942.85
          流动资产合计                         1,997,208,593.57        1,828,842,762.78
非流动资产：
 发放贷款及垫款
 债权投资
 其他债权投资
 长期应收款
 长期股权投资                    五、11              8,296,377.11            8,580,496.00
 其他权益工具投资
 其他非流动金融资产                 五、12              3,000,000.00            3,000,000.00
 投资性房地产                    五、13             68,797,986.88          72,564,553.68
 固定资产                      五、14            520,095,718.42         530,198,186.62
 在建工程                      五、15             14,708,288.38          64,924,806.86
 生产性生物资产
 油气资产
 使用权资产                     五、16              3,590,012.63            7,095,239.72
 无形资产                      五、17            173,128,248.48         152,915,974.32
 其中：数据资源
 开发支出
 其中：数据资源
 商誉                        五、18            108,962,412.29          77,692,384.82
 长期待摊费用                    五、19              1,821,249.55            1,623,487.43
 递延所得税资产                   五、20             79,703,326.29         106,576,435.96
 其他非流动资产                   五、21             12,571,761.02          91,832,854.46
         非流动资产合计                           994,675,381.05        1,117,004,419.87
             资产总计                        2,991,883,974.62        2,945,847,182.65
法定代表人：              主管会计工作负责人：               会计机构负责人：
                 合并资产负债表（续）
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                   单位：元 币种：人民币
           项目           附注     2025年12月31日            2024年12月31日
流动负债：
 短期借款                   五、23       334,804,915.97        593,111,281.25
 向中央银行借款
 拆入资金
 交易性金融负债
 衍生金融负债
 应付票据                   五、24       185,685,824.08         97,860,662.47
 应付账款                   五、25       199,623,097.22        175,164,658.05
 预收款项                   五、26         3,741,982.63          3,741,982.63
 合同负债                   五、27        36,535,513.56         43,282,860.22
 卖出回购金融资产款
 吸收存款及同业存放
 代理买卖证券款
 代理承销证券款
 应付职工薪酬                 五、28        51,602,641.96         46,251,384.10
 应交税费                   五、29        14,752,504.19         15,426,309.67
 其他应付款                  五、30        52,344,603.17         34,601,794.07
 其中：应付利息
    应付股利
 应付手续费及佣金
 应付分保账款
 持有待售负债
 一年内到期的非流动负债            五、31        29,591,769.48          52,604,294.18
 其他流动负债                 五、32        13,731,625.68           7,879,957.16
         流动负债合计                    922,414,477.94       1,069,925,183.80
非流动负债：
 保险合同准备金
 长期借款                   五、33       302,761,550.97        197,000,000.00
 应付债券
 其中：优先股
    永续债
 租赁负债                   五、34         2,269,768.90          2,269,768.90
 长期应付款                  五、35         2,224,322.00          2,229,872.00
 长期应付职工薪酬
 预计负债
 递延收益                   五、36         9,002,239.47          8,629,338.12
 递延所得税负债                五、20         6,779,498.68          1,282,940.88
 其他非流动负债                五、37        59,274,302.97
        非流动负债合计                    382,311,682.99         211,411,919.90
          负债合计                   1,304,726,160.93       1,281,337,103.70
所有者权益：
 股本                     五、38       563,226,346.00        564,566,759.00
 其他权益工具
 其中：优先股
    永续债
 资本公积                   五、39     1,310,250,646.38       1,374,019,854.97
 减：库存股                  五、40        14,513,200.00           8,277,670.55
 其他综合收益
 专项储备                   五、41         4,886,752.62
 盈余公积                   五、42        96,605,319.74         96,605,319.74
 一般风险准备
 未分配利润                  五、43      -313,556,755.47        -361,026,678.25
     归属于母公司所有者权益合计               1,646,899,109.27       1,665,887,584.91
 少数股东权益                             40,258,704.42          -1,377,505.96
        所有者权益合计                  1,687,157,813.69       1,664,510,078.95
      负债和所有者权益总计                 2,991,883,974.62       2,945,847,182.65
法定代表人：          主管会计工作负责人：              会计机构负责人：
                           资产负债表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                           单位：元 币种：人民币
              项目             附注      2025年12月31日             2024年12月31日
流动资产：
 货币资金                                     372,482,698.50          507,826,272.04
 交易性金融资产                                                            6,013,289.19
 衍生金融资产
 应收票据                                        2,146,264.20           1,286,845.62
 应收账款                       十七、1          747,267,261.59          580,097,681.15
 应收款项融资                                    68,088,528.54           43,232,344.77
 预付款项                                        5,759,563.79           2,468,819.77
 其他应收款                      十七、2          245,227,755.73          536,301,202.70
  其中：应收利息
      应收股利
 存货                                       101,741,363.11           90,119,314.96
 其中：数据资源
 合同资产                                     116,221,177.11          119,545,078.78
 持有待售资产
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产                                      6,223,754.59          13,463,588.96
          流动资产合计                         1,665,158,367.16       1,900,354,437.94
非流动资产：
 债权投资
 其他债权投资
 长期应收款
 长期股权投资                     十七、3         1,054,128,114.45       1,142,926,895.18
 其他权益工具投资
 其他非流动金融资产                                   3,000,000.00           3,000,000.00
 投资性房地产
 固定资产                                     161,085,469.32          113,182,346.32
 在建工程                                         702,312.97           63,795,967.98
 生产性生物资产
 油气资产
 使用权资产                                       3,325,483.17           6,301,651.36
 无形资产                                      16,116,400.35            2,579,322.84
 其中：数据资源
 开发支出
 其中：数据资源
 商誉
 长期待摊费用                                       326,322.39             524,783.21
 递延所得税资产                                   34,657,145.83           73,523,781.51
 其他非流动资产                                   11,805,304.70           83,177,429.03
          非流动资产合计                        1,285,146,553.18       1,489,012,177.43
             资产总计                        2,950,304,920.34       3,389,366,615.37
法定代表人：              主管会计工作负责人：          会计机构负责人：
                          资产负债表（续）
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                                 单位：元 币种：人民币
              项目                 附注        2025年12月31日             2024年12月31日
流动负债：
 短期借款                                           186,000,000.00          120,000,000.00
 交易性金融负债
 衍生金融负债
 应付票据                                           167,500,000.00          362,000,000.00
 应付账款                                           158,576,458.69          270,007,343.73
 预收款项
 合同负债                                              3,684,297.38          34,098,846.75
 应付职工薪酬                                          18,359,395.10           21,125,389.22
 应交税费                                              3,298,820.34            3,330,293.03
 其他应付款                                          268,298,119.20          315,002,085.54
 其中：应付利息
      应付股利
 持有待售负债
 一年内到期的非流动负债                                     26,784,800.00           22,336,019.51
 其他流动负债                                            1,478,958.66            5,587,706.79
            流动负债合计                              833,980,849.37         1,153,487,684.57
非流动负债：
 长期借款                                           275,200,000.00          180,000,000.00
 应付债券
 其中：优先股
  永续债
 租赁负债                                              2,269,768.90            2,269,768.90
 长期应付款
 长期应付职工薪酬
 预计负债
 递延收益
 递延所得税负债
 其他非流动负债
            非流动负债合计                             277,469,768.90          182,269,768.90
             负债合计                              1,111,450,618.27        1,335,757,453.47
所有者权益：
 股本                                             563,226,346.00          564,566,759.00
 其他权益工具
 其中：优先股
      永续债
 资本公积                                          1,382,758,879.96        1,387,253,785.58
 减：库存股                                           14,513,200.00             8,277,670.55
 其他综合收益
 专项储备
 盈余公积                                            96,605,319.74           96,605,319.74
 未分配利润                                          -189,223,043.63          13,460,968.13
            所有者权益合计                            1,838,854,302.07        2,053,609,161.90
        负债和所有者权益总计                             2,950,304,920.34        3,389,366,615.37
法定代表人：              主管会计工作负责人：             会计机构负责人：
                           合并利润表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                           单位：元 币种：人民币
                 项目              附注     2025年度                 2024年度
一、营业总收入                          五、44    1,459,936,542.05       1,146,495,048.32
 其中：营业收入                         五、44    1,459,936,542.05       1,146,495,048.32
        利息收入
        已赚保费
        手续费及佣金收入
二、营业总成本                          五、44    1,284,969,829.65          1,029,778,507.72
 其中：营业成本                         五、44      993,638,407.63            792,881,192.63
        利息支出
        手续费及佣金支出
        退保金
        赔付支出净额
        提取保险合同准备金净额
        保单红利支出
        分保费用
        税金及附加                    五、45       22,356,957.71            17,041,560.04
        销售费用                     五、46       56,685,362.41            43,089,687.53
        管理费用                     五、47      172,673,109.79           139,784,559.00
        研发费用                     五、48       19,525,267.29            14,987,927.02
        财务费用                     五、49       20,090,724.82            21,993,581.50
        其中：利息费用                             21,563,556.06            20,550,237.08
           利息收入                              4,650,518.24             2,251,783.66
 加：其他收益                          五、50        5,507,214.08             2,939,878.70
      投资收益（损失以“－”号填列）            五、51         -375,424.02              -272,752.50
      其中：对联营企业和合营企业的投资收益         五、51         -284,118.89              -711,802.86
          以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损
失以“-”号填列）
      汇兑收益（损失以“－”号填列）
      净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
      公允价值变动收益（损失以“－”号填列）        五、52                                     13,289.19
      信用减值损失（损失以“-”号填列）          五、53       -1,253,457.65             -2,255,257.90
      资产减值损失（损失以“－”号填列）          五、54      -89,166,354.12            -60,680,170.51
      资产处置收益（损失以“-”号填列）          五、55          276,662.63                 17,318.48
三、营业利润（亏损以“－”号填列）                           89,955,353.32             56,478,846.06
 加：营业外收入                         五、56        4,070,541.80              5,211,559.22
 减：营业外支出                         五、57        4,012,458.71              5,458,547.94
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                         90,013,436.41             56,231,857.34
 减：所得税费用                         五、58       38,080,472.74             -8,231,663.99
五、净利润（净亏损以“－”号填列）                           51,932,963.67             64,463,521.33
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额
    (1)重新计量设定受益计划变动额
    (2)权益法下不能转损益的其他综合收益
    (3)其他权益工具投资公允价值变动
    (4)企业自身信用风险公允价值变动
    (1)权益法下可转损益的其他综合收益
    (2)其他债权投资公允价值变动
    (3)金融资产重分类计入其他综合收益的金额
    (4)其他债权投资信用减值准备
    (5)现金流量套期储备
    (6)外币财务报表折算差额
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额                                    51,932,963.67            64,463,521.33
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额                         47,469,922.78            65,589,387.70
（二）归属于少数股东的综合收益总额                            4,463,040.89            -1,125,866.37
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）                  十八、2            0.09                           0.12
（二）稀释每股收益（元/股）                  十八、2            0.08                           0.12
法定代表人：                主管会计工作负责人：             会计机构负责人：
                             利润表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                              单位：元 币种：人民币
                 项目                 附注     2025年度                 2024年度
一、营业收入                              十七、4    1,072,345,934.32        850,984,351.16
 减：营业成本                             十七、4     752,758,755.83         631,136,335.77
   税金及附加                                      10,056,226.90           4,826,717.81
   销售费用                                       15,377,929.78          19,186,915.27
   管理费用                                       89,867,074.28          73,325,484.01
   研发费用                                          682,114.07            710,943.40
   财务费用                                       13,085,250.20          13,555,593.04
   其中：利息费用                                    17,878,026.38          15,020,898.62
         利息收入                                   6,640,534.39          4,788,733.64
 加：其他收益                                          156,317.19              92,345.92
   投资收益（损失以“－”号填列）                  十七、5      -22,606,686.78           881,270.54
    其中：对联营企业和合营企业的投资收益                           597,845.70            442,220.18
         以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“
-”号填列）
   净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
   公允价值变动收益（损失以“－”号填列）                                                   13,289.19
   信用减值损失（损失以“-”号填列）                          -36,948,309.46         -4,578,373.21
   资产减值损失（损失以“－”号填列）                         -292,567,287.48         -4,567,111.09
   资产处置收益（损失以“-”号填列）                              11,139.64            -216,623.87
二、营业利润（亏损以“－”号填列）                            -161,436,243.63         99,867,159.34
 加：营业外收入                                         707,791.71           2,111,610.26
 减：营业外支出                                        2,872,733.57          1,898,484.11
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）                          -163,601,185.49        100,080,285.49
 减：所得税费用                                      39,082,826.27         -22,669,049.30
四、净利润（净亏损以“－”号填列）                            -202,684,011.76        122,749,334.79
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）                       -202,684,011.76        122,749,334.79
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额                                     -202,684,011.76        122,749,334.79
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：                   主管会计工作负责人：                            会计机构负责人：
                                                           合并现金流量表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                                                                               单位：元 币种：人民币
         项目         附注      2025年度             2024年度                         项目             附注     2025年度           2024年度
一、经营活动产生的现金流量：
                                                                 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额            3,565,922.40        4,121,578.96
 销售商品、提供劳务收到的现金            1,382,918,517.79   1,063,180,847.39
 客户存款和同业存放款项净增加额                                                 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
 向中央银行借款净增加额                                                     收到其他与投资活动有关的现金
 向其他金融机构拆入资金净增加额                                                         投资活动现金流入小计                  13,096,840.56     454,560,629.32
 收到原保险合同保费取得的现金
                                                                 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金             51,069,782.93     110,031,348.65
 收到再保险业务现金净额
 保户储金及投资款净增加额                                                    投资支付的现金                              3,420,000.00     498,840,000.00
 收取利息、手续费及佣金的现金                                                  质押贷款净增加额
 拆入资金净增加额                                                        取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                160,938,558.73
 回购业务资金净增加额                                                      支付其他与投资活动有关的现金
 代理买卖证券收到的现金净额                                                         投资活动现金流出小计                    215,428,341.66     608,871,348.65
 收到的税费返还                                         1,528,576.19        投资活动产生的现金流量净额                  -202,331,501.10    -154,310,719.33
 收到其他与经营活动有关的现金     五、59     48,797,351.62      38,155,376.10 三、筹资活动产生的现金流量：
    经营活动现金流入小计             1,431,715,869.41   1,102,864,799.68   吸收投资收到的现金
 购买商品、接受劳务支付的现金             626,664,765.18     624,466,505.65    其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
 客户贷款及垫款净增加额                                                     取得借款收到的现金                          734,571,344.00    1,222,000,000.00
 存放中央银行和同业款项净增加额                                                 收到其他与筹资活动有关的现金              五、59   179,373,500.00      134,080,000.00
 支付原保险合同赔付款项的现金                                                          筹资活动现金流入小计                 913,944,844.00    1,356,080,000.00
 拆出资金净增加额                                                        偿还债务支付的现金                          917,788,226.61      860,493,730.10
 支付利息、手续费及佣金的现金                                                  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                   21,402,316.90       21,607,187.26
 支付保单红利的现金
                                                            其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
 支付给职工以及为职工支付的现金             185,573,169.05 168,326,069.21
 支付的各项税费                     114,232,868.63  74,585,066.85  支付其他与筹资活动有关的现金              五、59         36,203,142.95      270,087,283.40
 支付其他与经营活动有关的现金     五、59     176,832,170.37 110,646,957.21          筹资活动现金流出小计                      975,393,686.46    1,152,188,200.76
     经营活动现金流出小计            1,103,302,973.23 978,024,598.92        筹资活动产生的现金流量净额                     -61,448,842.46      203,891,799.24
   经营活动产生的现金流量净额             328,412,896.18 124,840,200.76 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                           143,902.54           26,124.34
二、投资活动产生的现金流量：                                             五、现金及现金等价物净增加额                            64,776,455.16      174,447,405.01
 收回投资收到的现金                     9,420,000.00 450,000,000.00   加：期初现金及现金等价物余额                         304,186,412.45      129,739,007.44
 取得投资收益收到的现金                     110,918.16     439,050.36 六、期末现金及现金等价物余额                           368,962,867.61      304,186,412.45
法定代表人：                             主管会计工作负责人：                                   会计机构负责人：
                          现金流量表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                          单位：元 币种：人民币
               项目                     附注     2025年度             2024年度
一、经营活动产生的现金流量：
 销售商品、提供劳务收到的现金                               833,272,688.39     882,501,127.41
 收到的税费返还                                                             395,772.21
 收到其他与经营活动有关的现金                               560,847,132.22     263,705,047.93
           经营活动现金流入小计                        1,394,119,820.61   1,146,601,947.55
 购买商品、接受劳务支付的现金                               704,361,261.87     627,104,318.84
 支付给职工以及为职工支付的现金                               82,717,853.35      74,234,468.57
 支付的各项税费                                       59,157,143.61      38,302,253.26
 支付其他与经营活动有关的现金                               379,136,368.46     218,055,852.41
           经营活动现金流出小计                        1,225,372,627.29    957,696,893.08
         经营活动产生的现金流量净额                        168,747,193.32     188,905,054.47
二、投资活动产生的现金流量：
 收回投资收到的现金                                     10,220,000.00     450,000,000.00
 取得投资收益收到的现金                                                         439,050.36
 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                       6,912,925.49       6,072,663.91
 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金
           投资活动现金流入小计                          17,132,925.49     456,511,714.27
 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                       85,647,766.06      90,008,161.89
 投资支付的现金                                      174,780,000.00     498,840,000.00
 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金
           投资活动现金流出小计                         260,427,766.06     588,848,161.89
         投资活动产生的现金流量净额                        -243,294,840.57    -132,336,447.62
三、筹资活动产生的现金流量：
 吸收投资收到的现金
 取得借款收到的现金                                    438,950,000.00     684,000,000.00
 收到其他与筹资活动有关的现金                                  7,573,500.00     86,580,000.00
           筹资活动现金流入小计                         446,523,500.00     770,580,000.00
 偿还债务支付的现金                                    271,350,000.00     578,900,000.00
 分配股利、利润或偿付利息支付的现金                             17,878,026.38      15,546,972.89
 支付其他与筹资活动有关的现金                                35,634,868.28      97,388,967.28
           筹资活动现金流出小计                         324,862,894.66     691,835,940.17
         筹资活动产生的现金流量净额                        121,660,605.34      78,744,059.83
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                337,825.04          26,124.36
五、现金及现金等价物净增加额                                 47,450,783.13     135,338,791.04
  加：期初现金及现金等价物余额                              187,403,248.08      52,064,457.04
六、期末现金及现金等价物余额                                234,854,031.21     187,403,248.08
法定代表人：              主管会计工作负责人：             会计机构负责人：
                                                                                  合并所有者权益变动表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                                                                                                                                                             单位：元 币种：人民币
                                                                                         归属于母公司所有者权益
           项目
                                       其他权益工具                                            其他综合                                   一般风险                                             少数股东权益            所有者权益合计
                      股本                             资本公积               减：库存股                   专项储备           盈余公积                    未分配利润             其他     小计
                                                                                          收益                                     准备
                                     优先股 永续债   其他
一、上年期末余额            564,566,759.00                   1,374,019,854.97     8,277,670.55                          96,605,319.74          -361,026,678.25        1,665,887,584.91     -1,377,505.96    1,664,510,078.95
 加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
二、本年期初余额            564,566,759.00                   1,374,019,854.97     8,277,670.55                          96,605,319.74          -361,026,678.25        1,665,887,584.91     -1,377,505.96    1,664,510,078.95
三、本期增减变动金额（减少以“
                     -1,340,413.00                     -63,769,208.59     6,235,529.45          4,886,752.62                            47,469,922.78           -18,988,475.64     41,636,210.38      22,647,734.74
－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                               47,469,922.78           47,469,922.78       4,463,040.89      51,932,963.67
（二）所有者投入和减少资本        -1,340,413.00                     -63,769,208.59     6,235,529.45          4,266,604.80                                                    -67,078,546.24     37,018,132.52      -30,060,413.72
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备                                                                                          620,147.82                                                        620,147.82        155,036.97          775,184.79
（六）其他
四、本期期末余额            563,226,346.00                   1,310,250,646.38    14,513,200.00          4,886,752.62    96,605,319.74          -313,556,755.47        1,646,899,109.27     40,258,704.42    1,687,157,813.69
法定代表人：                                              主管会计工作负责人：                                                                     会计机构负责人：
                                                                                  合并所有者权益变动表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                                                                                                                                                     单位：元 币种：人民币
                                                                                         归属于母公司所有者权益
           项目
                                       其他权益工具                                            其他综合                           一般风险                                             少数股东权益            所有者权益合计
                      股本                             资本公积               减：库存股                   专项储备   盈余公积                    未分配利润             其他     小计
                                                                                          收益                             准备
                                     优先股 永续债   其他
一、上年期末余额            565,536,368.00                   1,379,751,467.12    10,766,926.85                  96,605,319.74          -426,616,065.95        1,604,510,162.06      -251,639.59     1,604,258,522.47
 加：会计政策变更
   前期差错更正
   其他
二、本年期初余额            565,536,368.00                   1,379,751,467.12    10,766,926.85                  96,605,319.74          -426,616,065.95        1,604,510,162.06      -251,639.59     1,604,258,522.47
三、本期增减变动金额（减少以“
                       -969,609.00                      -5,731,612.15    -2,489,256.30                                          65,589,387.70           61,377,422.85      -1,125,866.37      60,251,556.48
－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                       65,589,387.70           65,589,387.70      -1,125,866.37      64,463,521.33
（二）所有者投入和减少资本          -969,609.00                      -5,731,612.15    -2,489,256.30                                                                   -4,211,964.85                         -4,211,964.85
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额            564,566,759.00                   1,374,019,854.97     8,277,670.55                  96,605,319.74          -361,026,678.25        1,665,887,584.91     -1,377,505.96    1,664,510,078.95
法定代表人：                                              主管会计工作负责人：                                                            会计机构负责人：
                                                           所有者权益变动表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                                                                                                           单位：元 币种：人民币
            项目                        其他权益工具
                      股本                          资本公积                减：库存股               其他综合收益   专项储备   盈余公积                未分配利润              所有者权益合计
                                     优先股 永续债 其他
一、上年期末余额            564,566,759.00                1,387,253,785.58         8,277,670.55                       96,605,319.74     13,460,968.13     2,053,609,161.90
 加：会计政策变更
       前期差错更正
       其他
二、本年期初余额            564,566,759.00                1,387,253,785.58         8,277,670.55                       96,605,319.74     13,460,968.13     2,053,609,161.90
三、本期增减变动金额（减少以“－”
                     -1,340,413.00                    -4,494,905.62        6,235,529.45                                        -202,684,011.76     -214,754,859.83
号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                      -202,684,011.76     -202,684,011.76
（二）所有者投入和减少资本        -1,340,413.00                    -4,494,905.62        6,235,529.45                                                             -12,070,848.07
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额            563,226,346.00                1,382,758,879.96     14,513,200.00                          96,605,319.74    -189,223,043.63    1,838,854,302.07
法定代表人：                                   主管会计工作负责人：                                                会计机构负责人：
                                                           所有者权益变动表
编制单位：山东龙泉管业股份有限公司                                                                                                                            单位：元 币种：人民币
            项目                        其他权益工具
                      股本                          资本公积                减：库存股                其他综合收益   专项储备   盈余公积                未分配利润              所有者权益合计
                                     优先股 永续债 其他
一、上年期末余额            565,536,368.00                1,392,985,397.73     10,766,926.85                           96,605,319.74    -109,288,366.66    1,935,071,791.96
 加：会计政策变更
       前期差错更正
       其他
二、本年期初余额            565,536,368.00                1,392,985,397.73     10,766,926.85                           96,605,319.74    -109,288,366.66    1,935,071,791.96
三、本期增减变动金额（减少以“－”
                       -969,609.00                    -5,731,612.15        -2,489,256.30                                        122,749,334.79      118,537,369.94
号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                                       122,749,334.79      122,749,334.79
（二）所有者投入和减少资本          -969,609.00                    -5,731,612.15        -2,489,256.30                                                              -4,211,964.85
（三）利润分配
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额            564,566,759.00                1,387,253,785.58         8,277,670.55                        96,605,319.74     13,460,968.13     2,053,609,161.90
法定代表人：                                   主管会计工作负责人：                                                 会计机构负责人：
               山东龙泉管业股份有限公司
            （如无特别说明，以下货币单位均为人民币元）
   一、公司基本情况
  山东龙泉管业股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）系由淄博龙泉管道工程
有限公司整体变更设立的股份有限公司，于 2010 年 3 月 31 日在淄博市工商行政管理局完成
工商变更登记，统一社会信用代码：91370000724817470X。
  公司注册地：山东省淄博市博山区尖山东路 36 号。
  总部地址：江苏省无锡市滨湖区胡埭镇振胡北路 95 号。
  公司主要从事预应力钢筒混凝土管（PCCP）等混凝土管道、金属管件和工业阀门的生产
与销售。
  公司的主要产品和服务为：预应力钢筒混凝土管、顶进施工法用钢筋混凝土排水管制造、
委托加工、销售、安装，并提供相应售后技术服务；高中低压金属管道配件的制造；高中低
压电站阀门研发、制造和销售等。
  本财务报表由本公司董事会于 2026 年 3 月 31 日批准报出。
   二、财务报表的编制基础
  本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则》及相关规定以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报
规则第 15 号——财务报告的一般规定》(2023 年修订)的披露规定，并基于以下所述重要会计
政策、会计估计进行编制。
  本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本财务报表均以历史成本为
计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
  公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
  三、重要会计政策及会计估计
  具体会计政策和会计估计提示：
  本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司 2025
年 12 月 31 日的财务状况、2025 年度的经营成果和现金流量等相关信息。
  本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  正常营业周期，是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。
本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  本公司以人民币为记账本位币。
  （1）财务报表项目的重要性
  本公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从
性质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、
所有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准:财务报表项目性质的重要性，以是否
属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较
大影响的因素为依据。
  （2）财务报表项目附注明细项目的重要性
  本公司确定财务报表项目附注明细项目的重要性，在财务报表项目重要性基础上，以具
体项目占该项目一定比例，或结合金额确定，同时考虑具体项目的性质。某些项目对财务报
表而言不具有重要性，但可能对附注而言具有重要性，仍需要在附注中单独披露。财务报表
项目附注相关重要性标准为：
         项   目                    重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项                   500 万元
重要应收款项坏账准备收回或转回                    500 万元
重要的应收款项核销                          500 万元
重要的在建工程项目                          1,000 万元
账龄超过 1 年以上的重要应付账款及其他
应付款
                        来源于合营企业或联营企业的投资收益（损失以
重要的合营企业或联营企业
                         绝对金额计算）占合并报表净利润的 10%以上
  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  （1）同一控制下的企业合并
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
  对于同一控制下的企业合并，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计
政策不同而进行的调整以外，按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计
量。支付的合并对价的账面价值（或发行股份面值总额）与合并中取得的净资产账面价值的
差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  本公司合并中发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于
发生时计入当期损益。与发行权益性工具作为合并对价直接相关的交易费用，冲减资本公积
（股本溢价），资本公积（股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。与发
行债务性工具作为合并对价直接相关的交易费用，计入债务性工具的初始确认金额。
  （2）非同一控制下的企业合并
  参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日
期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本为本公司在购买日为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。本公司为企业合
并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应于发生时计入当
期损益。本公司作为合并对价发行的权益性工具或债务性工具的交易费用，应当计入权益性
工具或债务性工具的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成
本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价
的，相应调整合并商誉。
  本公司非同一控制下合并中发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日
的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额
的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
本公司首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的
计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的，其差额计入当期损益。
  （1）控制的判断标准
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本公司拥有对被投资单位
的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的
权力影响其回报金额。当相关事实和情况的变化导致对控制定义所涉及的相关要素发生变化
时，本公司将进行重新评估。
  （2）合并财务报表范围
  本公司将所有控制的子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，
包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。 在判断是否将结
构化主体纳入合并范围时，本公司综合所有事实和情况，包括评估结构化主体设立目的和设
计、识别可变回报的类型、通过参与其相关活动是否承担了部分或全部的回报可变性等的基
础上评估是否控制该结构化主体。
  （3）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
  子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本
公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
  （4）合并财务报表抵销事项
  合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由本公司编制。
在编制合并财务报表时，本公司与子公司、子公司相互之间所有重大往来余额、交易及未实
现利润予以抵销。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关
企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状
况、经营成果和现金流量。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，
在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目单独列示。子公司当期净损
益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列
示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份
额，仍然冲减少数股东权益。子公司持有本公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，
作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
  （5）合并取得子公司会计处理
  对于本公司同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并自最终控制方开始实施
控制时已经发生，调整合并资产负债表的期初数，将子公司或业务合并当期期初至报告期末
的收入、费用、利润纳入合并利润表，将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量
纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整；因追加投资等原因能够对同一
控制下的被投资方实施控制的，本公司视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目
前的状态存在进行调整。本公司在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权
之日与本公司和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他
综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
  对于本公司非同一控制下企业合并取得的子公司，不调整合并资产负债表期初数，将该
子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自
购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。因追加投资等原因能够对非同一控制下
的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买
日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。本公司购买
日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收
益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变
动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动
而产生的其他综合收益除外。
  （6）处置子公司股权至丧失控制权的会计处理方法
  ①一般处理方法
  在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、
利润纳入本公司合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入本公司合并现金
流量表。
  因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算
的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原
有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
  ②分步处置子公司
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如处置对子公司股
权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，本公司将多次交易
事项作为一揽子交易进行会计处理：
  ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
  ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
  ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
  ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交
易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次
处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权
之前，本公司按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处
理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。
  （7）购买子公司少数股权
  本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子
公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中
的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  （8）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
  本公司在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价
款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之
间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲
减的，调整留存收益。
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。
  （1）共同经营
  当本公司是合营安排的合营方，享有该安排相关资产且承担该安排相关负债时，为共同
经营。本公司确认与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定
进行会计处理：①确认本公司单独所持有的资产，以及按本公司份额确认共同持有的资产；
②确认本公司单独所承担的负债，以及按本公司份额确认共同承担的负债；③确认出售本公
司享有的共同经营产出份额所产生的收入；④按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生
的收入；⑤确认单独所发生的费用，以及按本公司份额确认共同经营发生的费用。
  当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）
                                   、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确
认该损失；对于本公司自共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
  （2）合营企业
  合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本公司对合营企业的
投资采用权益法核算，相关会计政策见本附注“三、19、长期股权投资”。
  本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付
的存款。
  本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
  （1）外币业务折算
  本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日汇率折合本位币入账。
  资产负债表日，本公司对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生
的汇兑差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额
按照借款费用资本化的原则处理；②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面
余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，本公司仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改
变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇
率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率
变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。
  （2）外币财务报表折算
  本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需
对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。
  资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中
所有者权益项目其他综合收益下列示。
  外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对
现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
  处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的
比例转入处置当期损益。
  金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。在本
公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债、权益工具。
  （1）金融资产的分类、确认和计量
  在初始确认金融资产时，本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流
量特征将金融资产划分为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款
或应收票据等，本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
  本公司持有的债务工具：
  ①以摊余成本计量的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融资产的
合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以
未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产按照实际利率法确认利息收
入，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。本公司
的此类金融资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、债权投资和长期应
收款等，本公司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的债权投资和长期应收款，列示为
一年内到期的非流动资产；取得时期限在一年内(含一年)的债权投资列示为其他流动资产。
  ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。此类金融资产按照公允价值计
量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息
收入计入当期损益。本公司的此类金融资产主要包括应收款项融资、其他债权投资等，本公
司将自资产负债表日起一年内(含一年)到期的其他债权投资，列示为一年内到期的非流动资
产；取得时期限在一年内(含一年)的其他债权投资列示为其他流动资产。
  ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，列示为交易性金融资产。此外，在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错
配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类
金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。自资产负债
表日起超过一年到期且预期持有超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
  本公司的权益工具投资：
  本公司将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具投资分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产，列示为交易性金融资产；自资产负债表日起预期持有
超过一年的，列示为其他非流动金融资产。
  此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融资产，列示为其他权益工具投资，且该指定一经作出不得撤销。本公司将
该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收益。当该金融
资产终止确认时，本公司将之前计入其他综合收益的累计利得或损失直接转入留存收益，
不计入当期损益。
  （2）金融负债的分类、确认和计量
  本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合
金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权
益工具。
  本公司将金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债。
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值进行后续计量，公允
价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的利息支出计入当期损益。本公司以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债主要包括交易性金融负债。
  其他金融负债，采用实际利率法按照摊余成本进行后续计量。本公司的其他金融负债主
要为以摊余成本计量的金融负债，包括应付票据及应付账款、其他应付款、借款及应付债券
等。该类金融负债按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法进
行后续计量。期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债
表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
  （3）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法
  本公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：
                      （1）如果本公司不能无条件地避免以交
付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。有些金融
工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条
款和条件间接地形成合同义务。
             （2）如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行
结算，需要考虑用于结算该工具的本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代
品，还是为了使该工具持有方享有在本公司扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前
者，该工具是本公司的金融负债；如果是后者，该工具是本公司的权益工具。在某些情况下，
一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合
同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论
该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除本公司自身权益工具的市场价
格以外的变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工具的价格）的变动而变动，该合同
分类为金融负债。
  本公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了集团成员和金融
工具持有方之间达成的所有条款和条件。如果集团作为一个整体由于该工具而承担了交付现
金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应
当分类为金融负债。
  金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以
及赎回或再融资产生的利得或损失等，本公司计入当期损益。
  金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，
本公司作为权益的变动处理；本公司不确认权益工具的公允价值变动，与权益性交易相关的
交易费用从权益中扣减；本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股
利不影响股东权益总额。
  （4）金融资产转移的确认依据和计量方法
  本公司将满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的
合同权利终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给
转入方；③该金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。若本公司既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控制的，按照继续涉入所转移
金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，
是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
  其他权益工具投资终止确认时，本公司将其账面价值与收到的对价以及原直接计入其他
综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计入留存收益；其余金融资产终止确认时，其
账面价值与收到的对价以及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额，计
入当期损益。
  本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
  （5）金融负债的终止确认
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）
     。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确
认一项新金融负债。对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，本公司终
止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的
非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  （6）金融资产和金融负债的抵销
  当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当
前可执行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，本公司的金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  （7）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。在估值时，公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产
或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无
法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
  综上，本公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输
入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。第一层次输入值是在计量日能
够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入
值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可
观察输入值。
  （8）金融资产减值
  本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债权投资，以预期信用损失为基础确认损失准备。
  ①预期信用损失的计量
  本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，
以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现
值的概率加权金额，确认预期信用损失。
  在每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计
量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个
月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生
信用减值的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；
金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期
的预期信用损失计量损失准备。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减
值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余
额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
  本公司对于因销售商品、提供劳务等日常经营活动形成的应收票据、应收账款和应收款
项融资，无论是否存在重大融资成分，均按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
  A.应收款项：
  对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款、其
他应收款、应收款项融资等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对
于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资或当单项金融资
产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、应收
账款、其他应收款、应收款项融资等划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确
定组合的依据如下：
  a、应收票据确定组合的依据如下：
  应收票据组合1-银行承兑汇票          信用风险较低的银行
  应收票据组合2-商业承兑汇票          信用风险较高的企业
  对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
  b、应收账款确定组合的依据如下：
       应收账款组合1-账龄组合                     应收外部客户款项
       应收账款组合2-合并范围内关联方组合               合并范围内关联方
    对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
    c、其他应收款确定组合的依据如下：
       其他应收款组合1-应收股利                    本组合为应收股利
       其他应收款组合2-应收利息                    本组合为应收金融机构等的利息
       其他应收款组合3-合并范围内关联方组合              本组合为合并范围内关联方
       其他应收款组合4-应收保证金及押金                本组合为应收保证金及押金
       其他应收款组合5-账龄组合                    本组合为应收其他款项
    对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未
来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计
算预期信用损失。
       d、应收款项融资确定组合的依据如下：
       应收款项融资组合1-银行承兑汇票                 信用风险较低的银行
       应收款项融资组合2-商业承兑汇票                 信用风险较高的企业
       应收款项融资组合3-数字化应收账款债权凭             “云信”、“融信”等数字化应收账款债权
证                                  凭证
    对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
    e、按组合计量预期信用损失的应收款项
    ①应收票据-商业承兑汇票、应收账款-账龄组合、其他应收款-账龄组合的账龄与整个
存续期预期信用损失率对照表
              应收商业承兑汇票预期信     应收账款预期信用损失率          其他应收款预期信用损失
       账 龄
                用损失率（%）                 （%）           率（%）
  ②对于合并范围内关联方、银行承兑汇票、数字化应收账款债权凭证等组合，公司结合
历史违约损失经验及目前经济状况、考虑前瞻性信息，确定的预期信用损失率为 0%。
  B、债权投资、其他债权投资
  对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各
种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
  ②具有较低的信用风险
  如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，
并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同
现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
  ③信用风险显著增加
  本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始
确认时所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相
对变化，以评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
  在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本
或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
  A、信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
  B、预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状
况的不利变化；
  C、债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环
境是否发生显著不利变化；
  D、作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。
这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
  E、预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
  F、借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或
修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他
变更；
  G、债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
  H、合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。
  根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否
显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具
进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
  通常情况下，如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除
非本公司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的
付款期 30 天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
  ④已发生信用减值的金融资产
  本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利
影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发
生信用减值的证据包括下列可观察信息：发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合
同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，
给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；
发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融
资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
  ⑤预期信用损失准备的列报
  为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量
预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期
损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账
面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收
益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
  ⑥核销
  如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金
融资产的账面余额，这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确
定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。已减记的金融
资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
  本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。应收
票据的 预期信用损失的确定方法详见本附注“三、11、金融工具”。
  对于不含重大融资成分的应收款项，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金
额计量损失准备。
  对于包含重大融资成分的应收款项，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失
的金额 计量损失准备。
  应收账款的预期信用损失的确定方法详见本附注“三、11、金融工具”。
  当应收票据和应收账款同时满足以下条件时，本公司将其划分为以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的金融资产，在报表中列示为应收款项融资：
  （1）合同现金流量为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付；
  （2）本公司管理应收票据和应收账款的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出
售为目标。
  应收款项融资的预期信用损失的确定方法详见本附注“三、11、金融工具”。
  本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12
个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。
  其他应收款的预期信用损失的确定方法详见本附注“三、11、金融工具”。
  （1）存货的分类
  存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、在产品、
库存商品和发出商品等。
  （2）发出存货的计价方法
  存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。
  （3）存货跌价准备的计提方法
  资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。
  库存商品和用于出售的材料等可直接用于出售的存货，其可变现净值按该等存货的估计
售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料等存货，其可变
现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和
相关税费后的金额确定；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同
价格为基础计算，若企业持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货可变现
净值以一般销售价格为基础计算。
  本公司按单个存货项目计提存货跌价准备。但如果某些存货与在同一地区生产和销售的
产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量，可以合并计
量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计量成本与可变现净
值。
  在资产负债表日，如果存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，并计入当期
损益。如果以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提
的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
  （4）存货的盘存制度
  本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
  （5）低值易耗品和包装物的摊销方法
  低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
  本公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款
项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的其他
因素作为合同资产列示。向客户销售两项可明确区分的商品，因已交付其中一项商品而有权
收取款项，但收取该款项还取决于交付另一项商品的，本公司将该收款权利作为合同资产。
  合同资产的预期信用损失的确定方法，参照本附注“三、11、
                             （8）金融资产减值”应收
账款坏账准备相关内容描述。
  （1）划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
  本公司主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换）而非持续使用一项非流
动资产或处置组收回其账面价值时，该非流动资产或处置组被划分为持有待售类别。
  处置组，是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在
该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业
会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至
处置组的商誉。
  同时满足下列条件的非流动资产或处置组被划分为持有待售类别：根据类似交易中出售
此类资产或处置组的惯例，该非流动资产或处置组在当前状况下即可立即出售；出售极可能
发生，即已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
  因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留
部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在个别财务报表
中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划
分为持有待售类别。
  初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，账面价值高于
公允价值减去出售费用后净额的差额确认为资产减值损失。对于持有待售的处置组确认的资
产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据处置组中的各项非流动资产账面
价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
  后续资产负债表日持有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增
加的，以前减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转
回，转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值和划分为持有待售类别前确认的资产减
值损失不得转回。
  持有待售的非流动资产和持有待售的处置组中的资产不计提折旧或进行摊销；持有待售
的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
  某项非流动资产或处置组被划分为持有待售类别，但后来不再满足持有待售类别划分条
件的，本公司停止将其划分为持有待售类别，并按照下列两项金额中较低者计量：
  ①该资产或处置组被划分为持有待售类别之前的账面价值，按照其假定在没有被划分为
持有待售类别的情况下本应确认的折旧、摊销或减值进行调整后的金额；
  ②可收回金额。
  （2）终止经营的认定标准
  终止经营，是指满足下列条件之一的已被本集团处置或被本集团划分为持有待售类别的、
能够单独区分的组成部分：
  ①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区。
  ②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项
相关联计划的一部分。
  ③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
  （3）列报
  本公司在资产负债表中将持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产列报于
“持有待售资产”，将持有待售的处置组中的负债列报于“持有待售负债”。
  本集团在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。不符合终止经营定义的持有
待售的非流动资产或处置组，其减值损失和转回金额及处置损益作为持续经营损益列报。终
止经营的减值损失和转回金额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。
  拟结束使用而非出售且满足终止经营定义中有关组成部分的条件的处置组，自其停止使
用日起作为终止经营列报。
  对于当期列报的终止经营，在当期财务报表中，原来作为持续经营损益列报的信息被重
新作为可比会计期间的终止经营损益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，在
当期财务报表中，原来作为终止经营损益列报的信息被重新作为可比会计期间的持续经营损
益列报。
  本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为可供出售金融资产。
  （1）初始投资成本确定
  ①对于本公司合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被
合并方所有者权益账面价值的份额确认为初始成本；如为非同一控制下的企业合并，应当按
购买日确定的合并成本确认为初始成本；
  ②除合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，以支付现金取得的长期股权投资，初
始投资成本为实际支付的购买价款；以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本
为发行权益性证券的公允价值；通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按
照《企业会计准则第 12 号——债务重组》的有关规定确定；非货币性资产交换取得，初始投
资成本根据准则相关规定确定。
  （2）后续计量及损益确认方法
  ①成本法核算
  本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核
算的长期股权投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。对被投资企业宣告分派的利
润或现金股利，本公司计算应分得的部分，确认为投资收益。
  ②权益法核算
  本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。采用权益法核算时，长
期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不
调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
  采用权益法核算时，本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合
收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照
被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价
值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整
长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取
得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整
后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策
及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。
  本公司在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实
质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有
承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位
以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分
享额。
  （3）长期股权投资核算方法的转换
  ①公允价值计量转权益法核算：本公司原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、
共同控制或重大影响的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原
因导致持股比例上升，能够对被投资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，
本公司应当按照金融工具确认和计量准则确定的原股权投资的公允价值加上为取得新增投
资而应支付对价的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资成本。
  ②公允价值计量或权益法核算转成本法核算：本公司原持有的对被投资单位不具有控制、
共同控制或重大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持
有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制
的，按有关企业合并形成的长期股权投资进行会计处理。
  ③权益法核算转公允价值计量：本公司原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响
的长期股权投资，因部分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制
或重大影响的，改按金融工具确认和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同
控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
  ④成本法转权益法或公允价值计量： 本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被
投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同
控制或施加重大影响的，本公司改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益
法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，本
公司改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在
丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。在编制合并财务报表时，应当
按照《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》的有关规定进行会计处理。
  （4）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
  共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才
能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。在判断是否
存在共同控制时，首先判断是否由所有参与方或参与方组合集体控制该安排，其次再判断该
安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或
两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制
时，不考虑享有的保护性权利。
  重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够
控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司在确定能否对被投资单位施加重大
影响时，考虑直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及本公司及其他方持有的当期可执
行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当
期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
  当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表决
权股份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与
被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。
  本公司通常通过以下一种或几种情形来判断是否对被投资单位具有重大影响：
  ①在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表。
  ②参与被投资单位财务和经营政策制定过程。
  ③与被投资单位之间发生重要交易。
  ④向被投资单位派出管理人员。
  ⑤向被投资单位提供关键技术资料。
  存在上述一种或多种情形并不意味着本公司一定对被投资单位具有重大影响，本公司需
要综合考虑所有事实和情况来做出恰当的判断。
  （5）减值测试方法及减值准备计提方法
  资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值
迹象时应进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，
减值损失一经计提，在以后会计期间不再转回。
  可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰
高确定。
  （6）长期股权投资处置
  本公司处置长期股权投资时，投资账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产
或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
  （1）投资性房地产的种类和计量模式
  本公司投资性房地产的种类：出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转
让的土地使用权。
  本公司投资性房地产按照成本进行初始计量，采用成本模式进行后续计量。
  （2）采用成本模式核算政策
  公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产
部分相同。投资性房地产中出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权采用直
线法摊销，具体核算政策与无形资产部分相同。
  公司的投资性房地产类别、折旧方法、折旧年限、预计残值率、年折旧率如下：
  资产类别       折旧方法   折旧年限（年）    残值率（%）    年折旧率（%）
房屋建筑物       年限平均法       20         5         4.75
  公司对于投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后的差额计入当期损益。本公司在有证据表明将自用的房屋及建筑物改用于出租或将持有的
房地产开发产品以经营租赁的方式出租时，固定资产、无形资产或存货以转换前的账面价值
转换为投资性房地产。本公司在有证据表明将原本用于赚取租金或资本增值的房屋及建筑物
改为自用或将用于经营租出的房屋及建筑物重新用于对外销售的，投资性房地产以转换前的
账面价值转换为固定资产、无形资产或存货。
  （1）固定资产确认条件和计量
  本公司固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一
个会计年度的有形资产，同时满足以下条件时予以确认：
  ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入本公司；
  ②该固定资产的成本能够可靠地计量。
  与固定资产有关的后续支出，符合上述确认条件的，计入固定资产成本，并终止确认被
替换部分的账面价值；否则，在发生时计入当期损益。
  本公司固定资产按照成本进行初始计量。固定资产的成本一般包括购买价款、相关税费、
以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出，如运输
费、安装费等。但购买的固定资产如果超过正常的信用条件延期支付，固定资产的成本以各
期付款额的现值之和为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照
《企业会计准则第 17 号——借款费用》应予资本化的以外，在信用期内计入当期损益。
  （2）固定资产分类和折旧方法
  本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、运输设备、电子设备和其他设备；
折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命
和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独
计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。
  本公司的固定资产类别、折旧方法、折旧年限、预计残值率、年折旧率如下：
  资产类别      折旧方法    折旧年限（年）   预计残值率（%）   年折旧率（%）
 房屋及建筑物     平均年限法     10-30      5.00      3.17-9.50
  机器设备      平均年限法     5-10       5.00     9.50-19.00
  运输设备      平均年限法      4-5       5.00     19.00-23.75
电子设备及其他     平均年限法     2-5   5.00   19.00-47.50
  注：本公司对于在业主提供的土地或租赁的土地上建设的项目公司，在销售合同执行完
毕前按合理的合同预测期限对相关房屋建筑物进行摊销。
  （3）固定资产出售
  当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期
损益。
  （1）在建工程的类别
  本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。
  （2）在建工程结转固定资产的标准和时点
  本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的
判断标准，应符合下列情况之一：
  ①固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；
  ②已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产
品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；
  ③该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；
  ④所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
  本公司所建造工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用
状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按
本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧。待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来
的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
  （3）在建工程减值测试方法、减值准备计提方法
  资产负债表日，本公司对在建工程检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象
时应进行减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值
损失一经计提，在以后会计期间不再转回。
  在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流
量的现值两者孰高确定。
  （1）借款费用资本化的确认原则和资本化期间
  本公司借款费用，包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发
生的汇兑差额等。本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者
生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费
用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动
才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资
本化的期间不包括在内。
  本公司借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
                       （1）资产支出已经发生，资产支出包
括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务
形式发生的支出；
       （2）借款费用已经发生；
                  （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所
必要的购建或者生产活动已经开始。
  当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，本公司借款
费用停止资本化。
  暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，本公司暂停借款费用的资本化。
  （2）借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
  本公司资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减
去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的
金额确定；②占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以
所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；③借款存在折
价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金
额。
  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，在同时满足
以下条件时予以确认：
  ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入本公司；
  ②该无形资产的成本能够可靠地计量。
  （1）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
  本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支
出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但
合同或协议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本；自行开发的无形资产，其成本为
达到预定用途前所发生的支出总额；对非同一控制下合并中取得被购买方拥有的但在其财务
报表中未确认的无形资产，在对被购买方资产进行初始确认时，按公允价值确认为无形资产。
  本公司无形资产后续计量，分别为：①使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年
度终了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相
应的调整。②使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当
有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
  使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
                      使用寿命的确认依
      类别    使用寿命                 摊销方法   备注
                         据
 土地使用权      40-50 年    产权登记期限    直线法
  专利权        10 年     预期经济利益年限   直线法
      软件    5-10 年     预计使用年限    直线法
  本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确
定为使用寿命不确定的无形资产。
  使用寿命不确定的判断依据：①来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律
规定无明确使用年限；②综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带
来经济利益的期限。每年年末，本公司对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要
采取自下而上的方式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依
据是否存在变化等。
  （2）研发支出的归集范围及相关会计处理方法
  本公司研发支出为公司研发活动直接相关的支出，包括研发人员职工薪酬、直接投入费
用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、无形资产摊销费用、委托外部研究开发费用、其
他费用等。
  内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满
足下列条件的，确认为无形资产：①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可
行性；②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；③无形资产产生经济利益的方式，包括
能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，能证明其有用性；④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产
的开发，并有能力使用或出售该无形资产；⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地
计量。
  划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进
行的有计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商
业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实
质性改进的材料、装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的
可能性较大等特点。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产等长期资产，于资产负债
表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值
的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后
的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础
计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资
产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
  商誉至少在每年年度终了进行减值测试。
  本公司进行商誉减值测试，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合
理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组合时，按照各资产组或者资产组组合
的公允价值占相关资产组或者资产组组合公允价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠
计量的，按照各资产组或者资产组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值总
额的比例进行分摊。
  在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或
者资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计
算可收回金额，并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或
者资产组组合进行减值测试，比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊
的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于
其账面价值的，确认商誉的减值损失。
  上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
  本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。
长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间
受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
  合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司
向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司
在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。本
公司将同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不
予抵销。
  职工薪酬是本公司为获得职工提供的服务而给予的各种形式报酬以及其他相关支出，包
括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期福利。
  （1）短期薪酬的会计处理方法
  本公司的短期薪酬包括短期工资、奖金、津贴、补贴、职工福利费、住房公积金、工会
经费和职工教育经费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险费、短期带薪缺勤、短期利润分
享计划等。在职工提供服务的会计期间，将实际发生的应付的短期薪酬确认为负债，并按照
受益对象按照权责发生制原则计入当期损益或相关资产成本。
  （2）离职后福利的会计处理方法
  离职后福利主要包括基本养老保险费、企业年金等，按照公司承担的风险和义务，分类
为设定提存计划、设定受益计划。
  设定提存计划：在根据在资产负债表日为换取职工在会计期间提供的服务而向单独主体
缴存的提存金确认为负债，并按照受益对象计入当期损益或相关资产成本。
  设定受益计划：在半年和年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福
利单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部
分：
 （1）服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，当期服务
成本是指，职工当期提供服务所导致的设定受益义务现值的增加额；过去服务成本是指，设
定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益义务现值的增加或减少；（2）
设定受益义务的利息费用；
           （3）重新计量设定受益计划负债导致的变动。除非其他会计准则
要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第（1）和（2）项计入当期损益；第
(3)项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益。
  （3）辞退福利的会计处理方法
  辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工
自愿接受裁减而提出给予补偿的建议。本公司在不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减
建议所提供的辞退福利时，或确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时（两者孰
早），确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益。
  （1）预计负债的确认标准
  当与或有事项相关的义务是本公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益
流出，同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。
  （2）预计负债的计量方法
  本公司预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支
出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的
中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
  本公司于资产负债表日对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能
真实反映当前最佳估计数，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
  本公司的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。本公司的股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支
付。
  用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，本公司以授予职工权益工具在授予日
的公允价值计量。在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变
动、是否达到规定业绩条件等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计，以此为基础，
按照授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在可
行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。但授予后立即可行
权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
  以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，
相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每
个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，
将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日
以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
  本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权
益工具公允价值的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，
则将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是
指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。如果公司按照有利于职工的方式修
改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场条件）
                              ，公司在处理可行权
条件时，应当考虑修改后的可行权条件。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他
不利于职工的方式修改股份支付计划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，
视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速
行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取
消处理。
  本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收
入。
  合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺
商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项
履约义务的交易价格计量收入。
  交易价格是本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三
方收取的款项。本公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能
不会发生重大转回的金额。预期将退还给客户的款项作为退货负债，不计入交易价格。合同
中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应
付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊
销。合同开始日，本公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，
不考虑合同中存在的重大融资成分。
  满足下列条件之一时，本公司属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时
点履行履约义务：
  （1）客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
  （2）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
  （3）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项；
  对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约
进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金
额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收
入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
  ①本公司就该商品或服务享有现时收款权利；
  ②本公司已将该商品的实物转移给客户；
  ③本公司已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移给客户；
  ④客户已接受该商品或服务等。
  针对售后代管商品安排下，除了应当考虑客户是否取得商品控制权的迹象之外，还应当
同时满足下列四项条件，才表明客户取得了该商品的控制权：一是该安排必须具有商业实质；
二是属于客户的商品必须能够单独识别；三是该商品可以随时交付给客户；四是公司不能自
行使用该商品或将该商品提供给其他客户。
  与本公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
  （1）预应力钢筒混凝土管（PCCP）等混凝土管道
  本公司销售的预应力钢筒混凝土管（PCCP）等混凝土管道，当同时达到以下条件时确认
商品销售收入的实现：
  ①公司已将产品运达购货方指定或合同约定的交货地点交付给购货方；
  ②交付的产品经购货方或工程项目监理人员现场进行质量验收；
  ③产品经质量验收合格后，由购货方或工程施工方现场接收；
  ④购货方或工程施工方的内部工程管理部门和合同管理部门对上述已现场验收并接收
的产品进行确认。
  （2）金属管件产品、工业阀门产品
  ①国内销售
  公司对于各类金属管件产品、工业阀门产品，均不负责现场安装，以产品已经发出并送
达客户指定位置，经客户签收确认后确认收入的实现。
  ②国外销售
  根据销售合同，由市场部按订单组织装箱发货，取得出口货物报关单，附出口商品专用
发票等相关单证报关，在货物报关出口离岸时确认销售收入的实现。
  公司预应力钢筒混凝土管（PCCP）等混凝土管道产品、金属管件产品、工业阀门产品符
合售后代管商品安排的，在符合售后代管商品条件时确认销售收入的实现。
  合同履约成本，是指本公司为履行合同发生的成本，该成本不属于收入准则以外的其他
准则规范范围且同时满足下列条件：
  （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造
费用（或类似费用）
        、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
  （2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；
  （3）该成本预期能够收回。
  本公司的下列支出于发生时，计入当期损益：
  （1）管理费用。
  （2）非正常消耗的直接材料、直接人工和制造费用（或类似费用），这些支出为履行合
同发生，但未反映在合同价格中。
  （3）与履约义务中已履行部分相关的支出。
  （4）无法在尚未履行的与已履行的履约义务之间区分的相关支出。
  本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；
如该资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。增量成本，是指本公司不取得合
同就不会发生的成本（如销售佣金等）。本公司为取得合同发生的、除预期能够收回的增量
成本之外的其他支出（如无论是否取得合同均会发生的差旅费等）
                            ，在发生时计入当期损益，
但是，明确由客户承担的除外。
  本公司与合同成本有关的资产，采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，
计入当期损益。
  本公司与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，超出部分计提减值
准备，并确认为资产减值损失：
  以前期间减值的因素之后发生变化，使得上述 1)减 2)的差额高于该资产账面价值的，本
公司转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定
不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  （1）政府补助类型
  政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为
所有者投入的资本）
        ，主要划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两种类型。
  （2）与资产相关的政府补助的会计处理方法
  与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助。本公司对与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认
为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本公司
日常活动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）；
  （3）与收益相关的政府补助的会计处理方法
  与收益相关的政府补助，是指本公司取得的除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
本公司对与收益相关的政府补助，用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认
为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与本公司日常活动相关
的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损
失；用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本公司日常活
动相关的，计入其他收益；与本公司日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费
用或损失。
  本公司取得的政策性优惠贷款贴息，区分以下两种情况，分别进行会计处理：
  ①财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，
本公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算
相关借款费用。
  ②财政将贴息资金直接拨付给本公司的，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
  （4）区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准
  ①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支
出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进
行复核，必要时进行变更；②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作
为与收益相关的政府补助。
  （5）政府补助的确认时点
  按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相
关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。
  除按照应收金额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。
  本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认：
  （1）本公司对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用
来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款
抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的
递延所得税资产。对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。
  （2）本公司递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税
所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来
抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能
无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价
值。
  （3）对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除
非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可
能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资
产。
  （4）对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或
负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资
产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适
用税率计量。
  租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
  在合同开始日/变更日，本公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方
让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或
者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，本公司不重新评估合同是否为租赁或者包含租
赁。
  合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租
赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部
分进行分拆。
  （1）本公司作为承租人
  ①使用权资产
  使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始
日，本公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债，但简化处理的短期租赁和低价值
资产租赁除外。
  本公司的使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：
  a、租赁负债的初始计量金额；
  b、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激
励相关金额；
  c、本公司作为承租人发生的初始直接费用；
  d、本公司为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条
款约定状态预计将发生的成本。
  本公司采用平均年限法对使用权资产计提折旧。本公司能够合理确定租赁期届满时取得
租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够
取得租赁资产所有权的，本公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折
旧。
  本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的规定，确定使用权资产是否发生减
值，并对已识别的减值损失进行会计处理。
  本公司根据准则重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产的账面价值。如使用权资产
的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额计入当期损益。
  租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，
并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债
重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
  ②租赁负债
  在租赁期开始日，本公司作为承租人对租赁确认使用权资产和租赁负债，但简化处理的
短期租赁和低价值资产租赁除外。本公司的租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款
额的现值进行初始计量。
  在计算租赁付款额的现值时，本公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含
利率的，采用本公司（即承租人）增量借款利率作为折现率。
  租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资
产公允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。承租人增量借款利率，是指本公司作为承
租人在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借
入资金须支付的利率。
  本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期
损益或资产成本。
  在租赁期开始日后，本公司续租选择权、终止租赁选择权或购买选择权评估结果发生变
化的，重新确定租赁付款额，并按变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量
租赁负债：
  在租赁期开始日后，根据担保余值预计的应付金额发生变动，或者因用于确定租赁付款
额的指数或比率变动而导致未来租赁付款额发生变动的，本公司按照变动后租赁付款额的现
值重新计量租赁负债。在这些情形下，本公司采用的折现率不变；但是，租赁付款额的变动
源自浮动利率变动的，使用修订后的折现率。
  ③短期租赁和低价值资产租赁
  本公司对短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁，
是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租赁。低价值资产租赁，
是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司将短期租赁和低价值资产租赁的租
赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。
  ④租赁变更
  租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计
处理：
  a、该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
  b、增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
  租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变
更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值
重新计量租赁负债。
  租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，
并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。其他租赁变更导致租赁负债
重新计量的，本公司相应调整使用权资产的账面价值。
  （2）本公司作为出租人
  ①租赁的分类
  在租赁开始日，本公司作为出租人将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，是指无
论所有权最终是否转移，但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁。经营租赁，是指除融资租赁以外的其他租赁。本公司作为转租出租人时，基于原租赁产
生的使用权资产对转租赁进行分类。
  ②本公司作为出租人记录经营租赁业务
  在租赁期内各个期间，本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本
公司发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收
入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司取得的与经营租赁有关的未计入租
赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当期损益。
  ③融资租赁的会计处理方法
  于租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认相关资产。本公
司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租
赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的
现值之和。
  本公司按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁
款的终止确认和减值按照本附注“11、金融工具” 进行会计处理。未纳入租赁投资净额计
量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  本公司作为生产商或经销商并作为出租人的融资租赁，在租赁期开始日，本公司按照租
赁资产公允价值与租赁收款额按市场利率折现的现值两者孰低确认收入，并按照租赁资产账
面价值扣除未担保余值的现值后的余额结转销售成本。本公司作为生产商或经销商并作为出
租人为取得融资租赁发生的成本，在租赁期开始日计入当期损益。
  ④租赁变更
  本公司作为出租人的融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一
项单独租赁进行会计处理：
  a、该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
  b、增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
  融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司作为出租人分别下列情形
对变更后的租赁进行处理：
  a、假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司作为出租人自
租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资
净额作为租赁资产的账面价值；
  b、假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司作为出租人按
照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合同的规定进行会
计处理。即，修改或重新议定租赁合同，未导致应收融资租赁款终止确认,但导致未来现金流
量发生变化的，重新计算该应收融资租赁款的账面余额，并将相关利得或损失计入当期损益。
重新计算应收融资租赁款账面余额时，根据重新议定或修改的租赁合同现金流量按照应收融
资租赁款的原折现率或按照《企业会计准则第 24 号——套期会计》(2017)第二十三条规定重
新计算的折现率(如适用)折现的现值确定。对于修改或重新议定租赁合同所产生的所有成本
和费用，本公司调整修改后的应收融资租赁款的账面价值，并在修改后应收融资租赁款的剩
余期限内进行摊销。
  本公司作为出租人的经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁
进行会计处理，与变更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
  （3）售后租回交易
  本公司按照本附注“31、 收入” 所述原则评估确定售后租回交易中的资产转让是否属
于销售。
  本公司作为卖方及承租人：
  售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为承租人按原资产账面价值中与租回获
得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确
认相关利得或损失；售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司作为承租人继续确认被
转让资产，同时确认一项与转让收入等额的金融负债。金融负债的会计处理详见本附注“11、
金融工具”。
  本公司作为买方及出租人
  售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司作为出租人对资产购买进行会计处理，并
根据前述“（2）本公司作为出租人”的政策对资产出租进行会计处理；售后租回交易中的
资产转让不属于销售的，公司作为出租人不确认被转让资产，但确认一项与转让收入等额的
金融资产。金融资产的会计处理详见本附注“11、金融工具”。
  （1）股份回购
  公司为减少注册资本或奖励本公司职工等原因而收购本公司股份时，按实际支付的金额
计入库存股。
  公司根据以权益结算的股份支付协议将收购的股份奖励给本公司职工时，按奖励库存股
账面余额与职工所支付现金及授予权益工具时确认的资本公积之间的差额，计入资本公积
（股本溢价）。
  注销库存股时，按所注销库存股面值总额注销股本，按所注销库存股的账面余额，冲减
库存股，按其差额冲减资本公积（股本溢价）
                   ，股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  （2）分部信息
  本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
  经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活
动中产生收入、发生费用；（2）本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决
定向其配置资源、评价其业绩；（3）本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和
现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，
则可合并为一个经营分部。
  （3）安全生产费用
  公司根据财政部、应急部《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定计提安全生
产费用，安全生产费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。
  公司提取的安全生产费计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备。使用提取
的安全生产费用属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资
产的，通过在建工程归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定
资产，同时按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资
产在以后期间不再计提折旧。
 （1）会计政策变更
 本期未发生会计政策变更事项。
 （2）会计估计变更
 本期未发生会计估计变更事项。
  四、税项
  税   种               计税依据                  税 率
          按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计
增值税       算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差          13%、9%、3%
          额部分为应交增值税
企业所得税     按应纳税所得额计缴                         25%、15%
城市维护建设税   按实际缴纳的流转税计缴                      7%、5%、1%
教育费附加     按实际缴纳的流转税计缴                         3%
地方教育费附加   按实际缴纳的流转税计缴                         2%
 公司存在不同企业所得税税率纳税主体，情况如下：
          纳税主体名称                    所得税税率
山东龙泉管业股份有限公司                         25%
江苏龙泉管道科技有限公司                         25%
辽宁龙泉管业有限公司                           25%
广东龙泉水务管道工程有限公司                       25%
安徽龙泉管业有限公司                           25%
无锡市新峰管业有限公司                          15%
淄博龙泉管业有限公司                           25%
江苏泽泉物资贸易有限公司                         25%
江苏润泉管理咨询有限公司                         25%
江苏泽泉防腐保温安装工程有限公司                     25%
襄阳龙泉新材料有限公司                          25%
合肥龙泉管业科技有限公司                         25%
河南龙泉管业有限公司                           25%
云南泽泉管业有限公司                           25%
中山泽泉管业有限公司                           25%
夏津龙泉管业销售有限公司                         25%
南通市电站阀门有限公司                                        15%
   （1）增值税
   根据《财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》（财
税[2002]7 号）、
           《财政部、国家税务总局关于调整部分产品出口退税率的通知》
                                      （财税[2018]123
 ，公司自产货物出口实行“免、抵、退”税政策，退税率为 13%。
号）
   根据财政部、税务总局于 2023 年 9 月发布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政
    （财政部税务总局公告 2023 年第 43 号）
策的公告》                      ，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31
日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。
   （2）企业所得税
司（以下简称“新峰管业”
           ）认定为高新技术企业，证书编号：GR202532001409。新峰管业自
司（以下简称“南电阀门”
           ）认定为高新技术企业，证书编号：GR202432007941。南电阀门自
   五、合并财务报表主要项目注释
        项   目              期末余额                          期初余额
库存现金                                   37,117.16                 245,809.80
银行存款                              419,005,938.47            312,112,811.70
其他货币资金                            149,126,604.31            346,448,881.21
        合   计                     568,169,659.94            658,807,502.71
   其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制，以及存放在境外且资金汇回受到限制的货币
资金明细如下：
        项   目              期末余额                          期初余额
质押等受限的银行存款                         50,080,188.02                8,172,209.05
保函保证金                              61,335,680.34             65,056,258.49
银行承兑汇票保证金                          86,147,482.27            244,807,604.81
信用证保证金                                                       35,000,000.00
复垦保证金                               1,643,441.70                1,585,017.91
        合   计                     199,206,792.33            354,621,090.26
          项 目                      期末余额                            期初余额
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
其中：理财产品                                                                    6,013,289.19
          合 计                                                              6,013,289.19
 （1）应收票据分类列示
          项   目                    期末余额                            期初余额
银行承兑汇票
商业承兑汇票                                       11,884,519.17                  2,378,274.62
          合   计                              11,884,519.17                  2,378,274.62
 （2）按坏账计提方法分类披露
                                                  期末余额
      类   别              账面余额                            坏账准备
                                                                           账面价值
                     金额           比例(%)           金额           计提比例(%)
按单项计提坏账准备的
应收票据
按组合计提坏账准备的
应收票据
其中：商业承兑汇票         12,596,273.58     100.00        711,754.41        5.65   11,884,519.17
     银行承兑汇票
      合 计         12,596,273.58     100.00        711,754.41        5.65   11,884,519.17
续：
                                                  期初余额
      类   别              账面余额                            坏账准备
                                                                           账面价值
                     金额           比例(%)           金额           计提比例(%)
按单项计提坏账准备的
应收票据
按组合计提坏账准备的
应收票据
其中：商业承兑汇票          2,591,574.33     100.00        213,299.71        8.23    2,378,274.62
     银行承兑汇票
      合   计        2,591,574.33     100.00        213,299.71        8.23    2,378,274.62
   按组合计提坏账准备
                                                             期末余额
        名   称
                                 账面余额                        坏账准备                      计提比例(%)
商业承兑汇票                             12,596,273.58                     711,754.41                          5.65
        合   计                      12,596,273.58                     711,754.41
   （3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
    本期计提坏账准备情况：
                                                        本期变动金额
  类     别       期初余额                                               转销或                            期末余额
                                  计提           收回或转回                              其他变动
                                                                    核销
商业承兑汇票              213,299.71    410,867.66                                       87,587.04       711,754.41
  合     计           213,299.71    410,867.66                                       87,587.04       711,754.41
   （4）期末公司无已质押的应收票据。
   （5）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
            项   目                       期末终止确认金额                              期末未终止确认金额
商业承兑汇票                                                                                           8,982,008.88
            合   计                                                                                8,982,008.88
   （6）本期实际核销的应收票据情况
   本期无核销的应收票据。
   （1）按账龄披露
            账   龄                         期末账面余额                                  期初账面余额
            合   计                                       885,307,851.09                         776,643,308.65
   （2）按坏账计提方法分类披露
                                                                  期末余额
                                    账面余额                                坏账准备
     类     别
                                                  比例                                计提比例         账面价值
                               金额                                  金额
                                                  （%）                               （%）
按单项计提坏账
准备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：账龄组合                    877,933,162.27          99.17          77,879,113.82        8.87      800,054,048.45
     合     计               885,307,851.09         100.00          85,253,802.64        9.63      800,054,048.45
续：
                                                                  期初余额
                                    账面余额                                坏账准备
     类     别
                                                  比例                                计提比例         账面价值
                               金额                                   金额
                                                  （%）                               （%）
按单项计提坏账
准备的应收账款
按组合计提坏账
准备的应收账款
其中：账龄组合                    759,606,166.74           97.81          62,021,168.49       8.16      697,584,998.25
     合     计               776,643,308.65          100.00          79,058,310.40      10.18      697,584,998.25
    按单项计提坏账准备：
                        期初余额                                                  期末余额
名      称                                                                             计提比例
                账面余额               坏账准备            账面余额             坏账准备                          计提理由
                                                                                     （%）
客户 1            2,725,000.00       2,725,000.00    2,725,000.00      2,725,000.00       100.00   预计损失金额
客户 2            1,091,948.24       1,091,948.24
客户 3           12,538,850.17      12,538,850.17
客户 4                                               3,822,851.32      3,822,851.32       100.00   预计损失金额
客户 5             681,343.50         681,343.50      681,343.50         681,343.50       100.00   预计损失金额
客户 6                                                145,494.00         145,494.00       100.00   预计损失金额
合      计       17,037,141.91      17,037,141.91    7,374,688.82      7,374,688.82
    按组合计提坏账准备：
         账龄结构                                                        期末余额
                                     账面余额                        坏账准备                       计提比例（%）
        合   计                            877,933,162.27               77,879,113.82
   按组合计提坏账的确认标准及说明：相同账龄的客户具有类似的预期信用损失率。
   （3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
   本期计提坏账准备情况：
                                                             本期变动金额
  类     别        期初余额                                                                              期末余额
                                    计提          收回或转回           转销或核销            合并增加
按单项计提
的坏账准备
按组合计提
的坏账准备
  合     计       79,058,310.40   12,513,459.37   12,538,850.17   1,910,753.91     8,131,636.95      85,253,802.64
   其中本期重要的坏账准备收回或转回金额：
                                                                                  确定原坏账准备计提比例
        名 称                        收回金额                         收回方式
                                                                                        的依据及其合理性
客户 3                                    12,538,850.17           承兑收款                      预计损失金额
        合   计                           12,538,850.17
   （4）本期实际核销的应收账款情况
                     项     目                                                   核销金额
实际核销的应收账款                                                                                           1,910,753.91
                     合     计                                                                        1,910,753.91
   本期无重要的应收账款核销。
   （5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
                                                                           占应收账款
                                                                           和合同资产             应收账款坏账准
 单位     应收账款期末余              合同资产期末余              应收账款和合同资
                                                                           期末余额合             备和合同资产减
 名称            额                       额               产期末余额
                                                                           计数的比例             值准备期末余额
                                                                                (%)
第一名         100,800,512.75        15,319,391.68          116,119,904.43            10.68        5,997,902.29
第二名          57,707,251.01         6,734,773.36           64,442,024.37               5.92      3,286,297.85
第三名          45,482,566.21        18,653,610.00           64,136,176.21               5.90      9,620,426.43
第四名          46,173,144.96                                46,173,144.96               4.25      2,308,657.25
第五名          37,934,371.95         6,503,049.58           44,437,421.53               4.08      2,221,871.08
 合 计        288,097,846.88        47,210,824.62          335,308,671.50            30.83      23,435,154.90
  （1）应收款项融资分类列示
        项      目                              期末余额                                       期初余额
以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的应收票据
以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的应收账款
数字化应收账款债权凭证                                             18,128,177.89                         24,083,079.84
        合      计                                         74,916,110.54                        52,226,949.23
  （2）期末公司无已质押的银行承兑汇票。
  （3）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
        项      目                            期末终止确认金额                               期末未终止确认金额
银行承兑汇票                                                  99,397,369.25
数字化应收账款债权凭证                                             20,469,095.61
        合      计                                       119,866,464.86
  （4）本期实际核销的应收款项融资情况
  本期无核销的应收款项融资。
  （1）预付款项按账龄列示
                               期末余额                                              期初余额
  账 龄
                      金额                   比例（%）                         金额                  比例（%）
                         期末余额                                      期初余额
   账 龄
                 金额              比例（%）                      金额               比例（%）
   合 计           40,708,297.79           100.00             7,229,378.19               100.00
   （2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
   按预付对象集中度归集的期末余额前五名预付款项汇总金额 16,290,151.06 元，占预付款
项期末余额合计数的比例 40.02%。
   汇总列示：
         项   目                    期末余额                                     期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                       15,176,026.62                     12,070,250.35
         合   计                              15,176,026.62                     12,070,250.35
   其他应收款
   （1）按账龄披露
         账   龄                    期末余额                                     期初余额
         合   计                              21,935,192.58                     17,363,024.31
   （2）其他应收款按款项性质分类情况
         款项性质                    期末账面余额                               期初账面余额
往来款及借款                                       3,315,005.78                         3,511,820.06
押金或保证金                                      18,620,186.80                     13,851,204.25
         合   计                              21,935,192.58                     17,363,024.31
   （3）按坏账计提方法分类披露
                                                          期末余额
                             账面余额                              坏账准备
     类       别
                                           比例                            计提比例           账面价值
                         金额                               金额
                                          （%）                             （%）
按单项计提坏账准
备的其他应收款
按组合计提坏账准
备的其他应收款
 其中：账龄组合                21,935,192.58       100.00        6,759,165.96        30.81     15,176,026.62
     合       计          21,935,192.58       100.00        6,759,165.96        30.81     15,176,026.62
续：
                                                          期初余额
                             账面余额                              坏账准备
     类       别
                                           比例                            计提比例           账面价值
                         金额                               金额
                                          （%）                             （%）
按单项计提坏账准
 备的其他应收款
按组合计提坏账准
 备的其他应收款
 其中：账龄组合                17,363,024.31       100.00        5,292,773.96        30.48     12,070,250.35
     合       计          17,363,024.31       100.00        5,292,773.96        30.48     12,070,250.35
   按组合计提坏账准备：
                                                            期末余额
         账龄结构
                                  账面余额                        坏账准备                    计提比例（%）
         合       计                      21,935,192.58              6,759,165.96
   按组合计提坏账的确认标准及说明：相同账龄的客户具有类似的预期信用损失率。
   （4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
  类 别            期初余额                                本期变动金额                              期末余额
                               计提            收回或转回              转销或核销             其他变动
按组合计提
的坏账准备
合     计    5,292,773.96      1,088,203.79                                          378,188.21      6,759,165.96
 （5）本期实际核销的其他应收款情况
 本期无核销的其他应收款。
 （6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                 占其他应收期
                                                                                                  坏账准备期
      单位名称                 款项性质              期末余额                   账龄           末余额合计数
                                                                                                   末余额
                                                                                  的比例(%)
雷州发展投资控股集团
                           履约保证金                3,573,600.00       2-3年                  16.29      714,720.00
有限公司
永州涔天河灌区工程建
                           履约保证金                1,825,798.50      5年以上                    8.32     1,825,798.50
设有限责任公司
国家税务总局科尔沁右
                           耕地占用税                1,784,714.85      5年以上                    8.14     1,784,714.85
翼中旗税务局
应收出口退税款                    出口退税款                1,785,515.82      1年以内                    8.14        89,275.79
常州市春江镇财政所                  保证金                  1,010,712.00      5年以上                    4.61     1,010,712.00
      合   计                                     9,980,341.17                             45.50     5,425,221.14
 （1）存货分类
                             期末余额                                                 期初余额
项 目
           账面余额              跌价准备              账面价值               账面余额            跌价准备             账面价值
原材料       130,635,369.32    15,200,491.37    115,434,877.95     116,198,281.24   14,746,484.00   101,451,797.24
库存商品      132,508,424.37     9,250,225.29    123,258,199.08     102,950,108.51    5,793,527.62    97,156,580.89
在产品        62,074,862.27    11,160,857.65     50,914,004.62      36,774,089.57   10,314,563.26    26,459,526.31
发出商品       10,447,795.44                      10,447,795.44
委托加工
物资
合 计       335,980,701.54    35,611,574.31    300,369,127.23     255,922,479.32   30,854,574.88   225,067,904.44
 （2）存货跌价准备
                                       本期增加                               本期减少
 项 目          期初余额                                                                               期末余额
                                 计提              合并增加             转回或转销            其他
原材料        14,746,484.00        741,403.27         357,416.79       644,812.69                    15,200,491.37
库存商品          5,793,527.62     6,476,106.82         974,570.69    3,993,979.84                 9,250,225.29
在产品          10,314,563.26     3,257,936.53         351,387.99    2,763,030.13                11,160,857.65
 合 计         30,854,574.88    10,475,446.62      1,683,375.47     7,401,822.66                35,611,574.31
  （3）确定可变现净值的具体依据及本期转销存货跌价准备的具体原因
      项 目                    确定可变现净值的具体依据                                        本期转销的原因
                      公司继续加工生产的存货，在正常生
                      产经营过程中以该存货最终产品的估                             原计提存货跌价准备的原材料、在产品
原材料、在产品               计售价减去估计的继续加工成本、销                             实现销售或继续加工形成产成品并实现
                      售费用和相关税费后的金额确定其可                                                 销售
                                    变现净值
                      公司直接用于出售的存货，在正常生
                      产经营过程中以该存货的估计售价减                             原计提存货跌价准备的库存商品本期实
库存商品
                      去估计的销售费用和相关税费后的金                                             现销售
                              额确定其可变现净值
  （1）合同资产情况
                                    期末余额                                           期初余额
     项 目
                   账面余额             坏账准备                账面价值          账面余额         坏账准备         账面价值
质保金                202,392,920.99   33,885,305.28 168,507,615.71 168,953,563.33 21,734,290.38 147,219,272.95
     合 计           202,392,920.99   33,885,305.28 168,507,615.71 168,953,563.33 21,734,290.38 147,219,272.95
  （2）按坏账计提方法分类披露
                                                            期末余额
                              账面余额                                 坏账准备
     类   别
                                              比例                             计提比例           账面价值
                             金额                                  金额
                                              （%）                                （%）
按单项计提坏账
准备的合同资产
按组合计提坏账
准备的合同资产
其中：账龄组合                 202,392,920.99        100.00        33,885,305.28         16.74      168,507,615.71
     合   计              202,392,920.99        100.00        33,885,305.28         16.74      168,507,615.71
续：
                                                            期初余额
     类   别
                              账面余额                                    坏账准备                  账面价值
                                             比例                            计提比例
                          金额                                金额
                                            （%）                             （%）
按单项计提坏账
准备的合同资产
按组合计提坏账
准备的合同资产
其中：账龄组合                 168,953,563.33         100.00      21,734,290.38        12.86      147,219,272.95
    合       计           168,953,563.33         100.00      21,734,290.38        12.86      147,219,272.95
   按组合计提坏账准备：
                                                             期末余额
        账龄结构
                                   账面余额                       坏账准备                      计提比例（%）
        合       计                        202,392,920.99            33,885,305.28
   按组合计提坏账的确认标准及说明：相同账龄的客户具有类似的预期信用损失率。
   （3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
   本期计提坏账准备情况：
                                                                           本期转销/核
        项       目               本期计提                    本期收回或转回                                原因
                                                                                销
按组合计提坏账准备的
合同资产
        合       计                  10,156,786.55           1,312,016.19
   （4）本期实际核销的合同资产情况
   本期无核销的合同资产。
                项   目                              期末余额                                 期初余额
待抵扣的增值税及预交的其他税费                                           17,134,558.63                     18,699,974.28
待摊费用                                                        288,629.49                       1,544,968.57
           合      计                            17,423,188.12                 20,244,942.85
                                   本期增减变动
                                                                                        减值
                       减                  其他           宣告发     本期        期末余额
被投资单 期初余额                  权益法下确                其他                                      准备
                       少                  综合           放现金     计提        （账面价
   位    (账面价值) 追加投资        认的投资损                权益                  其他                  期末
                       投                  收益           股利或     减值           值）
                              益                 变动                                      余额
                       资                  调整            利润     准备
一、合营企业
 小 计
二、联营企业
珠海市和
泉螺旋管 3,337,906.87           -881,964.59                                  2,455,942.28
有限公司
天津精仪
精测科技 5,242,589.13           597,845.70                                   5,840,434.83
有限公司
 小 计    8,580,496.00        -284,118.89                                  8,296,377.11
 合 计    8,580,496.00        -284,118.89                                  8,296,377.11
   说明：公司联营企业本期增减变动情况详见附注“八、2、在合营企业或联营企业中的
权益”。
          项     目                  期末余额                             期初余额
淄博博山众旺非融资性担保有限
公司
          合     计                              3,000,000.00                    3,000,000.00
   说明：由于公司持有被投资单位股权较低，无重大影响，对被投资公司股权采用收益法
或者市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位并无引入外部投资者、股东之间转让
股权等可作为确定公允价值的参考依据，故采用成本作为对其公允价值的最佳估计。
   （1）采用成本计量模式的投资性房地产
          项 目              房屋及建筑物                  土地使用权                   合计
一、账面原值：
其中：外购
     存货\固定资产\在建工程
转入
     无形资产转入
其中：处置
     其他转出
二、累计折旧和累计摊销
其中：计提或摊销             2,582,667.80    1,183,899.00    3,766,566.80
     存货\固定资产\在建工程
转入
     无形资产转入
其中：处置
     其他转出
三、减值准备
其中：计提
其中：处置
     其他转出
四、账面价值
  （2）期末无未办妥产权证书的投资性房地产情况。
    总体情况列示：
         项   目                          期末余额                                    期初余额
固定资产                                               520,095,718.42                      530,198,186.62
固定资产清理
         合   计                                     520,095,718.42                      530,198,186.62
    固定资产部分：
    （1）固定资产情况
                 房屋及建筑                                                电子设备及
    项    目                         机器设备                运输设备                              合     计
                      物                                                   其他
一、账面原值：
（1）购置              4,328,501.56     7,629,106.60         388,495.57    8,762,123.55     21,108,227.28
（2）在建工程转入         62,345,303.44    38,059,564.10                       1,388,839.88    101,793,707.42
（3）合并增加           56,841,705.96    21,375,328.95       1,315,048.53    4,017,625.22     83,549,708.66
（1）处置或报废           1,271,007.80     8,514,750.23       1,926,187.39     942,281.54      12,654,226.96
（2）转入投资性房地
产
二、累计折旧
（1）计提            101,632,182.45    30,252,562.75       1,857,675.69    7,713,977.29    141,456,398.18
（2）合并增加           23,161,018.04    13,869,848.92         740,579.93    2,464,382.77     40,235,829.66
（1）处置或报废            199,628.01      3,550,016.89       1,435,592.79     780,620.04        5,965,857.73
（2）转入投资性房地
产
三、减值准备
（1）计提             14,922,401.45    15,704,936.92                         94,751.53      30,722,089.90
                           房屋及建筑                                               电子设备及
      项       目                             机器设备               运输设备                                 合     计
                                 物                                                其他
（1）处置或报废                       34,032.24     2,514,543.17                                            2,548,575.41
四、账面价值
  （2）暂时闲置的固定资产情况
  项       目           账面原值                 累计折旧               减值准备                账面价值                  备 注
房屋及建筑物                135,333,626.05       39,839,998.21       57,218,298.75       38,275,329.09
机器设备                   79,075,432.86       42,375,364.41       13,623,067.55       23,077,000.90
运输设备                      2,166,108.27       723,057.15         1,056,030.18         387,020.94
电子设备及其他                   1,175,094.89      1,026,036.72          83,859.83            65,198.34
  合       计           217,750,262.07       83,964,456.49       71,981,256.31       61,804,549.27
  （3）通过经营租赁租出的固定资产
                      项      目                                                 期末账面价值
房屋及建筑物                                                                                              13,943,938.09
机器设备                                                                                                 2,001,006.06
                      合      计                                                                      15,944,944.15
  （4）期末未办妥产权证书的固定资产情况
              项   目                              账面价值                            未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物                                                      19,498,203.00                 正在办理中
              合   计                                         19,498,203.00
  （5）固定资产的减值测试情况
  由于公司部分资产存在减值迹象，对安徽龙泉管业有限公司、广东龙泉水务管道工程有
限公司、江苏龙泉管道科技有限公司、辽宁龙泉管业有限公司、淄博龙泉管业有限公司、云
南泽泉管业有限公司固定资产进行了减值测试，对于可收回金额低于其账面价值的固定资产
计提了资产减值准备。
        项 目                  账面价值                        可收回金额                           减值金额
安徽龙泉管业有限公司
固定资产
广东龙泉水务管道工程
有限公司固定资产
江苏龙泉管道科技有限
公司固定资产
辽宁龙泉管业有限公司
固定资产
淄博龙泉管业有限公司
固定资产
云南泽泉管业有限公司
固定资产
        合 计                       217,097,044.30              186,374,954.40              30,722,089.90
    （6）固定资产抵押情况详见“附注五、22、所有权或使用权受到限制的资产”。
    总体情况列示：
         项    目                            期末余额                                     期初余额
在建工程                                                 14,708,288.38                        64,924,806.86
工程物资
         合    计                                      14,708,288.38                        64,924,806.86
    在建工程部分：
    （1）在建工程情况
                                  期末余额                                          期初余额
    项    目                         减值                                               减值
                  账面余额                        账面净值               账面余额                      账面净值
                                   准备                                               准备
准东分公司厂区
及生产线建设工                                                          54,654,557.32            54,654,557.32
程
昌吉分公司厂区
及生产线建设工                                                              8,582,454.44          8,582,454.44
程
万吨级三通液压
机项目
其他零星工程             3,562,295.31                3,562,295.31          1,687,795.10          1,687,795.10
    合    计        14,708,288.38              14,708,288.38       64,924,806.86            64,924,806.86
    （2）重大在建工程项目变动情况
    项目名称          预算数             期初余额                 本期增加           本期转入固定资产               其他减少
准东分公司厂区
及生产线建设工          94,353,200.00   54,654,557.32        38,048,329.42         87,191,484.21    5,511,402.53
程
昌吉分公司厂区
及生产线建设工          15,800,000.00    8,582,454.44         5,122,797.52         13,705,251.96
程
万吨级三通液压
机项目
     合   计                       63,790,261.31        53,763,870.46        100,896,736.17    5,511,402.53
续：
                  工程投入           工程        利息资            其中：本        本期利息
                                                                                     资金
     项目名称         占预算比           进度        本化累            期利息资        资本化率                   期末余额
                                                                                     来源
                  例（%）           （%）       计金额            本化金额         （%）
准东分公司厂区及
生产线建设工程
昌吉分公司厂区及
生产线建设工程
万吨级三通液压机
项目
     合   计                                                                                  11,145,993.07
    （3）在建工程期末余额中无利息资本化金额。
         项   目                       土地租赁                         房屋租赁                      合 计
一、账面原值：
二、累计折旧
（1）计提                                      2,813,897.59               1,005,951.21           3,819,848.80
（1）处置                                                                  708,476.74             708,476.74
         项   目             土地租赁                          房屋租赁               合 计
三、减值准备
四、账面价值
  （1）无形资产情况
    项    目       土地使用权                      软件              专利权             合 计
一、账面原值：
（1）购置                                    5,490,864.96                         5,490,864.96
（2）合并增加           12,640,646.15          2,529,371.20       10,635,880.00    25,805,897.35
（1）处置
二、累计摊销
（1）计提              1,992,099.23             954,576.74       4,275,509.24     7,222,185.21
（2）合并增加            2,222,515.15          1,639,787.79                         3,862,302.94
（1）处置
三、减值准备
         项       目               土地使用权                         软件              专利权             合 计
四、账面价值
  （2）无形资产抵押情况详见“附注五、22、所有权或使用权受到限制的资产”。
  （1）商誉账面原值
被投资单位名                                           本期增加                          本期减少
称或形成商誉                 期初余额                                                                     期末余额
                                          企业合并                 其他         处置           其他
     事项
广东龙泉水务
管道工程有限                  629,227.09                                                                 629,227.09
公司
无锡市新峰管
业有限公司
南通市电站阀
门有限公司
  合      计           209,221,355.02       70,394,074.71                                        279,615,429.73
  （2）商誉减值准备
被投资单位名                                          本期增加                           本期减少
称或形成商誉                期初余额                                                                      期末余额
                                             计提            其他             处置          其他
     事项
广东龙泉水务
管道工程有限                  629,227.09                                                                 629,227.09
公司
无锡市新峰管
业有限公司
 合       计           131,528,970.20       39,124,047.24                                        170,653,017.44
  （3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
                         所属资产组或组合的构成及依                          所属经营分部及依
     项       目                                                                        是否与以前年度保持一致
                                           据                              据
无锡市新峰管业有                 由新峰管业长期资产构成（包
                                                                金属管件业务分部                       是
     限公司                    括固定资产、无形资产）
                     所属资产组或组合的构成及依                        所属经营分部及依
  项    目                                                                    是否与以前年度保持一致
                                    据                        据
南通市电站阀门有             由南电阀门长期资产构成（包
                                                          工业阀门业务分部
  限公司                  括固定资产、无形资产）
 （4）可收回金额的具体确定方法
 可收回金额按预计未来现金流量的现值确定：
 项 目                账面价值                可收回金额                减值金额                预测期的年限
无锡市新峰管
业有限公司
南通市电站阀
门有限公司
 续
 项 目           预测期的关键参数                      稳定期的关键参数                稳定期的关键参数的确定依据
           收入增长率：
无锡市新峰管                                                             结合企业所在行业发展趋势、评估
           利润率：                              利润率：15.05%
业有限公司                                                                     假设条件等综合确定
           税前折现率：11.79% 13.20%
           收入增长率：
南通市电站阀                                                             结合企业所在行业发展趋势、评估
           利润率：                              利润率：14.13%
门有限公司                                                                     假设条件等综合确定
           税前折现率：11.62%             13.09%
   公司委托青岛天和资产评估有限责任公司对以 2025 年 12 月 31 日为基准日的新峰管业、
南电阀门相关资产组组合可收回价值进行了评估。根据青岛天和资产评估有限责任公司出具
的《山东龙泉管业股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的包含收购无锡市新峰管业有限公
                  （青天评报字［2026］第 QDV038 号）
司所形成的商誉在内的资产组可收回金额》                     、《山东龙泉
管业股份有限公司拟进行商誉减值测试涉及的包含收购南通市电站阀门有限公司所形成的
             （（青天评报字［2026］第 QDV039 号））
商誉在内的资产组可收回金额》                       ，采用收益法评估新
峰管业和南电阀门相关资产组组合于评估基准日 2025 年 12 月 31 日的可收回金额为 12,288.81
万元和 17,069.36 万元。
     项   目     期初余额              本期增加金额          本期摊销金额                本期减少金额          期末余额
装修改造费           297,348.65         339,062.32           232,891.47                       403,519.50
技术服务费           157,232.72                              157,232.72
保函手续费          1,168,906.06        986,288.88           737,464.89                      1,417,730.05
     合   计     1,623,487.43       1,325,351.20      1,127,589.08                        1,821,249.55
   （1）未经抵销的递延所得税资产
                          期末余额                                               期初余额
  项      目
             可抵扣暂时性差异             递延所得税资产                 可抵扣暂时性差异                  递延所得税资产
资产减值准备         247,009,795.08           57,090,410.00           195,091,701.99         45,279,459.12
可抵扣亏损          117,220,087.65           20,103,471.24           264,701,169.81         59,266,643.70
预提费用             2,359,344.00              353,901.60
递延收益             1,073,359.83              161,003.97
其他权益工具
投资公允价值              141,821.93              21,273.29
变动
股份支付费用           3,641,257.29              910,314.32                2,585,266.67        646,316.67
内部交易未实
现利润
租赁负债             2,654,568.90              663,642.23                5,174,063.08       1,293,515.77
  合      计     379,287,485.88           80,600,829.45           475,022,733.29        108,353,568.19
   （2）未经抵消的递延所得税负债
     项   目                    期末余额                                            期初余额
                 应纳税暂时性差异           递延所得税负债           应纳税暂时性差异               递延所得税负债
非同一控制企业
合并资产评估增             45,196,657.87      6,779,498.68           8,552,939.20         1,282,940.88
值
公允价值变动收
益
使用权资产                3,590,012.63       897,503.16            7,095,239.72         1,773,809.93
    合    计          48,786,670.50      7,677,001.84          15,661,468.11         3,060,073.11
    （3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                                    抵销后递延所得税          递延所得税资产和               抵销后递延所得税
                 递延所得税资产和
    项 目                             资产或负债期末余          负债期初互抵金额               资产或负债期初余
                 负债期末互抵金额
                                       额                                           额
递延所得税资产              897,503.16       79,703,326.29          1,777,132.23      106,576,435.96
递延所得税负债              897,503.16        6,779,498.68          1,777,132.23          1,282,940.88
    （4）未确认递延所得税资产明细
         项   目                        期末余额                                  期初余额
可抵扣亏损                                       296,992,450.53                     359,076,568.86
资产减值准备                                       51,336,675.94                      58,514,772.10
         合   计                              348,329,126.47                     417,591,340.96
    注：由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此没有将上述可抵扣亏损
确认为递延所得税资产。
    （5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
         年   份                        期末余额                                  期初余额
         合   计                              296,992,450.53                     359,076,568.86
                               期末余额                                         期初余额
 项     目
                账面余额            减值准备       账面价值              账面余额           减值准备     账面价值
预付工程款等         11,433,311.61              11,433,311.61     41,551,257.43           41,551,257.43
预付设备款           1,138,449.41               1,138,449.41      7,441,597.03            7,441,597.03
预付投资款                                                       42,840,000.00           42,840,000.00
 合     计       12,571,761.02              12,571,761.02     91,832,854.46           91,832,854.46
                                                          期末
     项 目
                        账面余额              账面价值                    受限类型             受限原因
货币资金                    199,206,792.33    199,206,792.33            冻结             保证金等
固定资产                    132,035,259.85     42,384,590.53            抵押             贷款抵押
无形资产                     43,396,012.30     30,230,362.88            抵押             贷款抵押
                                                                               已背书或贴现未到
应收票据                       8,982,008.88      8,532,908.44       贴现或背书
                                                                               期的商业承兑汇票
     合 计                383,620,073.36    280,354,654.18
 续：
                                                          期初
  项 目
                       账面余额               账面价值                   受限类型              受限原因
货币资金                    354,631,703.89    354,631,703.89            冻结             保证金等
固定资产                    182,403,304.38    102,287,172.19            抵押             贷款抵押
无形资产                     64,563,382.24     48,072,163.84            抵押             贷款抵押
                                                                               已背书或贴现未到
应收票据                      2,443,269.00      2,251,084.55        贴现或背书
                                                                               期的商业承兑汇票
  合 计                   604,041,659.51    507,242,124.47
 （1）短期借款分类
           项   目                          期末余额                                期初余额
抵押借款                                               74,748,768.83                   100,000,000.00
质押借款                                               41,047,591.58                   183,600,000.00
信用借款                                              219,008,555.56                   309,511,281.25
           合   计                                  334,804,915.97                   593,111,281.25
 （2）期末公司无逾期未偿还的短期借款。
         项   目                          期末余额                              期初余额
银行承兑汇票                                          169,185,824.08                      89,567,671.40
商业承兑汇票                                           16,500,000.00                       8,292,991.07
         合   计                                  185,685,824.08                      97,860,662.47
 （1）应付账款列示
         项   目                          期末余额                              期初余额
应付长期资产款项                                         11,858,276.65                      17,111,397.20
应付货款、运费等                                        169,593,557.83                     150,028,696.32
应付费用款                                            18,171,262.74                       8,024,564.53
         合   计                                  199,623,097.22                     175,164,658.05
 （2）期末无重要的账龄超过 1 年的应付账款。
         项   目                          期末余额                              期初余额
预收租赁款                                             3,741,982.63                       3,741,982.63
         合   计                                    3,741,982.63                       3,741,982.63
         项   目                          期末余额                              期初余额
货款                                               36,535,513.56                      43,282,860.22
         合   计                                   36,535,513.56                      43,282,860.22
 （1）应付职工薪酬列示
     项   目       期初余额            合并增加             本期增加            本期减少               期末余额
一、短期薪酬           46,251,384.10   3,802,911.36    175,764,724.56   174,430,778.06    51,388,241.96
二、离职后福利-设
定提存计划
三、辞退福利                                               236,982.95        22,582.95      214,400.00
     合   计       46,251,384.10   3,802,911.36    186,515,706.31   184,967,359.81    51,602,641.96
 （2）短期薪酬列示
      项   目       期初余额            合并增加               本期增加             本期减少             期末余额
补贴
其中：医疗保险费                                             5,075,218.26      5,075,218.26
     工伤保险费                                             761,926.63       761,926.63
经费
      合   计       46,251,384.10   3,802,911.36     175,764,724.56    174,430,778.06   51,388,241.96
 （3）设定提存计划列示
      项   目       期初余额            合并增加                本期增加             本期减少            期末余额
      合   计                                          10,513,998.80    10,513,998.80
          项   目                      期末余额                                    期初余额
增值税                                               7,590,073.78                        10,455,929.74
城市维护建设税                                            449,832.01                           652,640.95
企业所得税                                             3,713,067.23                         1,062,262.01
个人所得税                                              529,280.17                           496,161.63
房产税                                                920,057.54                           916,551.36
土地使用税                                              930,893.58                           960,417.26
教育费附加                                              225,029.94                           305,766.03
地方教育费附加                                            150,019.96                           203,844.02
印花税                                                218,161.78                           353,479.86
地方水利建设基金                                            11,957.29                              3,435.17
水资源税                                                11,446.60                            11,874.68
环保税                                                   2,684.31                             3,946.96
          合   计                                  14,752,504.19                        15,426,309.67
 总体情况列示：
        项   目      期末余额                   期初余额
应付利息
应付股利
其他应付款                     52,344,603.17       34,601,794.07
        合   计             52,344,603.17       34,601,794.07
 应付股利部分：
        项   目      期末余额                   期初余额
流通股股票股利
        合   计
 其他应付款部分：
 按款项性质列示其他应付款
        项   目      期末余额                   期初余额
经营性往来款及其他                 36,502,703.17       25,319,914.07
筹资性往来款                     3,000,000.00          3,000,000.00
限制性股票出资款                  12,841,900.00          6,281,880.00
        合   计             52,344,603.17       34,601,794.07
        项   目      期末余额                   期初余额
一年内到期的长期借款                29,206,969.48       49,700,000.00
一年内到期的租赁负债                  384,800.00           2,904,294.18
        合   计             29,591,769.48       52,604,294.18
        项   目      期末余额                   期初余额
已背书或贴现未到期承兑汇票              8,982,008.88          2,443,269.00
待转增值税                      4,749,616.80          5,436,688.16
        合   计             13,731,625.68          7,879,957.16
        项   目      期末余额                   期初余额
信用借款                     176,000,000.00      197,000,000.00
抵押借款                      11,561,550.97
质押借款                                                         115,200,000.00
              合   计                                          302,761,550.97                     197,000,000.00
  说明：公司长期借款的利率区间为 2.45%-3.3%。
              项   目                              期末余额                                   期初余额
土地房屋租赁                                                         2,269,768.90                       2,269,768.90
              合   计                                            2,269,768.90                       2,269,768.90
  总体情况列示：
              项   目                              期末余额                                   期初余额
长期应付款
专项应付款                                                          2,224,322.00                       2,229,872.00
              合   计                                            2,224,322.00                       2,229,872.00
  专项应付款部分：
  按款项性质列示专项应付款
      项       目          期初余额             本期增加额                本期减少额            期末余额             形成原因
职工安置补偿金                   2,229,872.00                               5,550.00    2,224,322.00    详见说明
      合       计           2,229,872.00                               5,550.00    2,224,322.00
   说明：
   职工安置补偿金系公司之子公司无锡市新峰管业有限公司应付的职工安置补偿金，依
据无锡市滨湖区农林局锡滨农林【2001】31 号《关于无锡市新峰石化管件厂二次转制方案的
请示》、无锡市新峰石化管件厂二次转制协议等相关文件，无锡市新峰石化管件厂国有资产
转让时欠无锡市梅园茶果场往来款 8,016,427.10 元。依据企业负担等实际情况，在二次转制
时减免 3,006,160.07 元，实际归还无锡市梅园茶果场 5,010,267.03 元，减免款项用于解决职工
三金负担重和职工分流、就业等问题，定期支付相关人员费用时，自专项应付款转出。
  项       目           期初余额               本期增加                 本期减少              期末余额             形成原因
政府补助                  8,629,338.12       1,101,471.64           728,570.29      9,002,239.47     财政补助
  合       计           8,629,338.12       1,101,471.64           728,570.29      9,002,239.47
          项     目                           期末余额                                     期初余额
应付股权回购款                                            59,274,302.97
           合 计                                     59,274,302.97
     说明：公司与浙江迪艾智控科技股份有限公司（以下简称“迪艾智控”）、李海林、李斌、
顾丽娜签署《山东龙泉管业股份有限公司与浙江迪艾智控科技股份有限公司、李海林、李斌、
顾丽娜关于南通市电站阀门有限公司之股权转让协议》，以现金方式收购南通市电站阀门有
限公司 80%的股权。本次交易完成后，各方推进标的公司剩余 20%股权收购。公司承担了一
项不能无条件避免的支付现金以回购自身权益工具的合同义务，公司将该回购义务确认为一
项金融负债。
                                            本次变动增减（+、一）
 项    目       期初余额           发行             公积金                                              期末余额
                                       送股                   其他              小计
                             新股              转股
股份总数       564,566,759.00                            -1,340,413.00        -1,340,413.00    563,226,346.00
     说明：
     根据公司 2024 年 12 月 26 日召开 2024 年第四次临时股东大会审议通过的《关于回购
注销 2020 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未解除限售限制性股票的议案》
                                      《关于回购
注销 2024 年限制性股票激励计划部分已授予但尚未解除限售限制性股票的议案》，公司对
激励对象已获授但尚未解除限售的 872,413 股限制性股票予以回购注销。
     根据公司 2025 年 8 月 28 日召开第六届董事会第二次会议、第六届监事会第二次会议
和 2025 年 9 月 15 日召开的 2025 年第四次临时股东大会会议审议通过的《关于回购注销
销 2024 年第二期限制性股票激励计划部分已授予但尚未解除限售限制性股票的议案》，因
部分激励对象离职，根据公司《2024 年限制性股票激励计划》
                             《2024 年第二期限制性股票激
励计划》相关规定，对部分已授予但尚未解除限售的 468,000 股限制性股票予以回购注销。
     项    目                 期初余额            本期增加                   本期减少                    期末余额
股本溢价                   1,369,874,934.64      2,386,400.00            67,410,465.88        1,304,850,868.76
其他资本公积                      4,144,920.33     3,641,257.29             2,386,400.00            5,399,777.62
     合    计            1,374,019,854.97      6,027,657.29            69,796,865.88        1,310,250,646.38
   说明：
   （1）本期资本公积（股本溢价）增加系本期解除限售股份数量为：1,256,000 股，公司将
资本公积（其他资本公积）2,386,400.00 元转入资本公积（股本溢价）。
   （2）本期资本公积（股本溢价）减少系①公司向激励对象授予回购的限制性股票，收到
的激励对象认购限制性股票价款与原回购价款之间的差额调减资本公积 6,464,039.00 元；②
本期对部分已授予但尚未解除限售的 1,340,413 股限制性股票予以回购注销，相应减少资本公
积 1,668,857.55 元；③公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份形成的
手续费等，减少资本公积 3,266.36 元。
   （3）本期资本公积（其他资本公积）增加系将股权激励发生的权益工具在授予日的公允
价值分摊计入成本费用，本期分摊金额为 3,641,257.29 元。
   （4）公司拟收购南通市电站阀门有限公司少数股东持有的 20%股权，确认金融负债的
同时冲减资本公积 5,927.43 万元。
     项   目     期初余额             本期增加            本期减少           期末余额
股份回购             8,277,670.55   15,708,839.00   9,473,309.55   14,513,200.00
     合   计       8,277,670.55   15,708,839.00   9,473,309.55   14,513,200.00
   说明：
   （1）本期库存股增加系公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公司
股份 3,460,000 股，成交总金额为 15,708,839.00 元（不含交易费用）
                                            。
   （2）本期库存股减少系①公司向激励对象授予回购的限制性股票，收到的激励对象认
购限制性股票价款与原回购价款之间的差额调减库存股 6,464,039.00 元；②本期对部分已授
予但尚未解除限售的 1,340,413 股限制性股票予以回购注销，相应减少库存股金额 3,009,270.55
元。
     项   目     期初余额             本期增加            本期减少           期末余额
安全生产费                            5,526,046.90    639,294.28     4,886,752.62
     合   计                       5,526,046.90    639,294.28     4,886,752.62
     项   目     期初余额             本期增加            本期减少           期末余额
法定盈余公积                  68,712,468.61                                                      68,712,468.61
任意盈余公积                  27,892,851.13                                                      27,892,851.13
     合   计              96,605,319.74                                                      96,605,319.74
                项   目                                    本期                           上期
调整前上年年末未分配利润                                             -361,026,678.25              -426,616,065.95
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后年初未分配利润                                               -361,026,678.25              -426,616,065.95
加：本期归属于母公司所有者的净利润                                          47,469,922.78                   65,589,387.70
减：提取法定盈余公积
  提取任意盈余公积
  应付普通股股利
  转作股本的普通股股利
  其他
期末未分配利润                                                  -313,556,755.47              -361,026,678.25
  （1）总体列示
                            本期发生额                                          上期发生额
  项      目
                    收入                   成本                       收入                      成本
主营业务            1,439,991,403.87        980,653,675.20          1,123,704,268.88          782,272,547.31
其他业务                19,945,138.18        12,984,732.43            22,790,779.44            10,608,645.32
  合      计      1,459,936,542.05        993,638,407.63          1,146,495,048.32          792,881,192.63
  （2）营业收入、营业成本的分解信息
                                                         本期发生额
         收入分类
                                        营业收入                                       营业成本
按业务类型
PCCP 等管道                                     1,093,420,957.66                             720,016,201.60
金属管件                                           105,956,200.98                              94,369,677.51
工业阀门                                           240,614,245.23                             166,267,796.09
其他业务                                            19,945,138.18                              12,984,732.43
按经营地区
境内                                           1,434,559,710.73                             966,179,631.65
境外                 25,376,831.32           27,458,775.98
        项   目   本期发生额                  上期发生额
城市维护建设税                 4,500,045.30        3,607,563.33
教育费附加                   2,290,478.40        1,700,103.06
地方教育费附加                 1,526,985.62        1,133,402.04
水利建设基金                     38,174.35            32,082.16
房产税                     4,672,632.39        4,499,292.05
车船使用税                      17,428.64            24,054.80
土地使用税                   5,151,910.15        4,784,882.71
印花税                     1,714,854.15        1,180,618.81
水资源税                       76,670.82            63,149.15
环境保护税                      10,619.64            16,411.93
土地增值税                   2,357,158.25
        合 计            22,356,957.71       17,041,560.04
        项 目     本期发生额                  上期发生额
职工薪酬                   32,230,431.88       25,310,240.76
业务招待费                  12,855,862.00        9,352,501.39
招投标费和咨询费                4,332,877.21        2,951,804.05
差旅费                     3,199,134.96        2,395,182.60
办公费                       332,160.69           148,934.58
广告宣传费                     352,675.27           112,716.84
其他                      3,382,220.40        2,818,307.31
        合 计            56,685,362.41       43,089,687.53
        项 目     本期发生额                  上期发生额
职工薪酬                   73,799,582.58       64,412,455.71
办公费                     3,857,872.88        3,504,652.60
业务招待费                   6,503,380.38        5,525,365.54
折旧费                    33,043,463.91       20,775,701.57
差旅费                     2,760,082.94        2,437,733.11
资产摊销                    6,672,325.16        6,170,109.99
        项 目    本期发生额                   上期发生额
场地转移费                   1,911,368.81        7,226,277.59
中介机构服务费及咨询费            11,128,387.50        7,516,803.53
股份支付费用                  3,641,257.29        2,593,765.77
租赁费用                    6,621,117.09        5,525,624.12
机物料消耗                   7,917,328.90        4,928,121.33
其他                     14,816,942.35        9,167,948.14
        合 计           172,673,109.79      139,784,559.00
        项 目    本期发生额                   上期发生额
折旧费用与长期费用摊销             1,037,800.04           814,860.37
人员人工                    7,268,245.26        7,827,761.23
直接投入                    9,770,752.59        5,304,043.47
检测及模具                    327,613.25            241,230.90
认证评审费                    176,425.66
其他                       944,430.49            800,031.05
        合 计            19,525,267.29       14,987,927.02
        项 目    本期发生额                   上期发生额
利息支出                   21,563,556.06       20,550,237.08
减：利息收入                  4,650,518.24        2,251,783.66
加：其他支出                  3,359,253.28        4,189,888.93
加：汇兑损益                   -181,566.28           -494,760.85
        合 计            20,090,724.82       21,993,581.50
        项 目    本期发生额                   上期发生额
与资产相关的政府补助               728,570.29            700,458.47
与收益相关的政府补助              2,824,493.95        1,458,624.85
个税手续费返还                  191,538.42             92,989.39
增值税加计抵减                 1,762,611.42           687,805.99
        合 计             5,507,214.08        2,939,878.70
       项 目       本期发生额                   上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益             -284,118.89           -711,802.86
理财收益                       110,918.16            439,050.36
债务重组投资收益                  -202,223.29
       合 计                -375,424.02            -272,752.50
产生公允价值变动收益的来源    本期发生额                   上期发生额
交易性金融资产                                           13,289.19
其他：理财产品产生的公允价值                                    13,289.19
       合 计                                        13,289.19
       项 目       本期发生额                   上期发生额
应收票据坏账损失                  -410,867.66         1,607,689.62
应收账款坏账损失                    25,390.80         -5,050,521.28
其他应收款坏账损失                -1,088,203.79        1,187,573.76
收回已核销的应收账款                 220,223.00
       合 计               -1,253,457.65        -2,255,257.90
       项 目       本期发生额                   上期发生额
存货跌价损失                  -10,475,446.62       -11,909,857.33
固定资产减值损失                -30,722,089.90       -16,580,893.37
合同资产减值损失                 -8,844,770.36        -1,294,808.01
商誉减值损失                  -39,124,047.24       -30,894,611.80
       合 计              -89,166,354.12       -60,680,170.51
  资产处置收益的来源      本期发生额                   上期发生额
固定资产处置损益（损失以
“－”列示）
       合 计                 276,662.63             17,318.48
                                                                   计入当期非经常性损益
       项 目       本期发生额                       上期发生额
                                                                      的金额
无需支付的应付款项             1,224,949.37                  2,577,380.39           1,224,949.37
其他                    2,845,592.43                  2,634,178.83           2,845,592.43
       合 计            4,070,541.80                  5,211,559.22           4,070,541.80
                                                                   计入当期非经常性损益
      项 目        本期发生额                       上期发生额
                                                                      的金额
捐赠支出                   141,900.29                   1,028,200.00             141,900.29
非流动资产毁损报废损
失
赔偿罚款支出                2,220,969.91                    666,293.46           2,220,969.91
其他                     636,645.90                   3,094,198.61             636,645.90
      合 计             4,012,458.71                  5,458,547.94           4,012,458.71
    （1）所得税费用表
        项 目                  本期发生额                                 上期发生额
当期企业所得税费用                                  9,097,708.39                    2,153,642.05
递延所得税费用                                   28,982,764.35                -10,385,306.04
        合 计                               38,080,472.74                    -8,231,663.99
    （2）会计利润与所得税费用调整过程
                项 目                                                本期发生额
利润总额                                                                   90,013,436.41
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                       22,503,359.10
子公司适用不同税率的影响                                                               -1,499,525.50
调整以前期间所得税的影响                                                               5,801,445.26
非应税收入的影响                                                                    -175,114.62
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                       12,765,897.80
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                                    -7,514,038.74
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的
影响
税法规定的额外可扣除费用                                                               -2,117,197.91
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化
所得税费用                                           38,080,472.74
 （1）与经营活动有关的现金
 收到的其他与经营活动有关的现金
        项 目        本期发生额                   上期发生额
存款利息收入、营业外收入及其
他收益
收到经营性往来款                   15,857,224.95        17,885,022.25
收回的保函保证金等                  24,300,091.78        14,687,925.28
        合 计                48,797,351.62        38,155,376.10
 支付的其他与经营活动有关的现金
        项 目        本期发生额                   上期发生额
支付的期间费用                    84,403,188.44        68,704,549.94
支付经营性往来款                   28,386,495.43        13,459,855.86
支付的保函保证金等                  64,042,486.50        28,482,551.41
        合 计               176,832,170.37       110,646,957.21
 （2）与投资活动有关的现金
 收到的重要的与投资活动有关的现金
        项 目        本期发生额                   上期发生额
赎回理财产品                      9,420,000.00      450,000,000.00
        合 计                 9,420,000.00      450,000,000.00
 支付的重要的与投资活动有关的现金
        项 目        本期发生额                   上期发生额
购建固定资产、在建工程、无
形资产和其他长期资产
购买股权支付的现金                 160,938,558.73       42,840,000.00
购买理财产品                      3,420,000.00      456,000,000.00
        合 计               215,428,341.66      608,871,348.65
 （3）与筹资活动有关的现金
 收到的其他与筹资活动有关的现金
        项 目        本期发生额                   上期发生额
收到的筹资性往来款及借款                                                                         80,000,000.00
收回的筹资性保证金                                         171,800,000.00                     47,500,000.00
限制性股票出资款                                            7,573,500.00                      6,580,000.00
         合 计                                      179,373,500.00                    134,080,000.00
  支付的其他与筹资活动有关的现金
         项 目                              本期发生额                              上期发生额
支付的筹资性往来款及借款                                                                         80,000,000.00
支付的筹资性保证金                                          15,000,000.00                    172,147,857.40
股份回购款                                              18,369,027.06                     15,592,196.32
支付的租赁负债本金和利息                                        2,834,115.89                      2,347,229.68
         合 计                                       36,203,142.95                    270,087,283.40
  筹资活动产生的各项负债变动情况
                                   本期增加                            本期减少               期末余额
 项 目       期初余额
                           现金变动           非现金变动            现金变动             非现金变动
短期借款      593,111,281.25 592,501,000.00   10,113,159.03   860,920,524.31             334,804,915.97
长期借款（包
括一年内到期    246,700,000.00 142,070,344.00      86,403.06     56,888,226.61             331,968,520.45
的部分）
租赁负债（包
括一年内到期      5,174,063.08                    314,621.71       2,834,115.89              2,654,568.90
的部分）
 合 计      844,985,344.33 734,571,344.00   10,514,183.80   920,642,866.81             669,428,005.32
  （1）现金流量表补充资料
                项 目                                    本期发生额                   上期发生额
净利润                                                         51,932,963.67            64,463,521.33
加：信用减值准备                                                      1,253,457.65            2,255,257.90
加：资产减值准备                                                    89,166,354.12            60,680,170.51
固定资产折旧、投资性房地产折旧                                            145,222,964.98           126,550,748.80
使用权资产折旧                                                       3,819,848.80            2,962,052.80
无形资产摊销                                                        7,222,185.21            6,314,052.13
长期待摊费用摊销                                                      1,127,589.08            2,353,174.69
            项 目              本期发生额              上期发生额
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
                                 -276,662.63          -17,318.48
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）             1,012,942.61         669,855.87
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                   -13,289.19
财务费用（收益以“－”号填列）                21,419,653.52      19,947,721.34
投资损失（收益以“－”号填列）                   375,424.02         272,752.50
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）           29,432,336.57       -9,766,585.68
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）             -449,572.21        -618,720.36
存货的减少（增加以“－”号填列）               -66,340,401.22     -45,473,268.15
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）          -41,500,535.06     -47,860,799.36
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）          81,353,089.78      -60,472,891.66
其他                              3,641,257.29       2,593,765.77
经营活动产生的现金流量净额                 328,412,896.18     124,840,200.76
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额                       368,962,867.61     304,186,412.45
减：现金的期初余额                     304,186,412.45     129,739,007.44
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                   64,776,455.16     174,447,405.01
 （2）本期支付的取得子公司的现金净额
            项 目                            金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等
价物
其中：南通市电站阀门有限公司                                   171,360,000.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物                               10,421,441.27
其中：南通市电站阀门有限公司                                    10,421,441.27
取得子公司支付的现金净额                                     160,938,558.73
 （3）现金和现金等价物的构成
        项 目                    期末余额                                    期初余额
一、现金                                       368,962,867.61                  304,186,412.45
其中：库存现金                                         37,117.16                      245,809.80
可随时用于支付的银行存款                               368,925,750.45                  303,940,602.65
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                             368,962,867.61                  304,186,412.45
 （4）不属于现金及现金等价物的货币资金
                                                                      不属于现金及现金等价
   项 目              本期金额                        上期金额
                                                                         物的理由
银行存款                  50,080,188.02                   8,172,209.05     质押等受限的银行存款
其他货币资金               149,126,604.31                 346,448,881.21        保证金
       项 目          期末外币余额                        折算汇率                 期末折算人民币余额
货币资金                                                                          4,544,088.34
其中：美元                         646,495.61                    7.0288            4,544,088.34
应收账款                                                                          6,800,163.54
其中：美元                         967,471.48                    7.0288            6,800,163.54
 （1）本公司作为承租方
              项 目                                             本期发生额
租赁负债利息费用                                                                        24,299.19
计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费用                                                          3,808,199.71
与租赁相关的总现金流出                                                                   4,851,232.75
 （2）本公司作为出租方
 作为出租人的经营租赁
                                                             其中：未计入租赁收款额的可变
        项 目                    租赁收入
                                                                     租赁付款额相关的收入
房产建筑物租赁                                      7,548,827.08
设备租赁                                         4,064,601.77
 未来五年每年未折现租赁收款额：
                                         每年未折现租赁收款额
        项 目
                                期末金额                            期初金额
第一年                                     8,200,000.00                   9,400,000.00
第二年                                     8,200,000.00                   8,200,000.00
第三年                                     4,100,000.00                   8,200,000.00
第四年                                                                    4,100,000.00
第五年
五年后未折现租赁收款额总额
     六、研发支出
        项目                      本期发生额                      上期发生额
折旧费用与长期费用摊销                             1,037,800.04                    814,860.37
人员人工                                    7,268,245.26                   7,827,761.23
直接投入                                    9,770,752.59                   5,304,043.47
检测及模具                                     327,613.25                    241,230.90
认证评审费                                     176,425.66
其他                                        944,430.49                    800,031.05
        合计                             19,525,267.29               14,987,927.02
其中：费用化研发支出                             19,525,267.29               14,987,927.02
     资本化研发支出
     七、合并范围的变更
 （1）本期发生的非同一控制下企业合并
                                                                          单位：元
 被购买方名称         股权取得时点          股权取得成本            股权取得比例          股权取得方式
南通市电站阀门
有限公司
 续：
                            购买日至期末被购           购买日至期末被购               购买日至期末被购
       购买日       购买日的确定依据
                              买方的收入             买方的净利润                 买方的现金流
                 相关股权投资协议
 日               过，工商变更登记
                 手续办理完毕
   其他说明：
   根据公司 2024 年 12 月 10 日召开的第五届董事会第二十四次会议审议通过的《关于收
购南通市电站阀门有限公司控股权的议案》，公司与迪艾智控、李海林、李斌、顾丽娜签署
《山东龙泉管业股份有限公司与浙江迪艾智控科技股份有限公司、李海林、李斌、顾丽娜关
于南通市电站阀门有限公司之股权转让协议》，以现金方式收购南通市电站阀门有限公司 80%
的股权。该事项已经公司 2024 年第四次临时股东大会审议通过。
   （2）合并成本及商誉
合并成本                                            南通市电站阀门有限公司
--现金                                                                    214,200,000.00
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计                                                                  214,200,000.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                                       143,805,925.29
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价值
份额的金额
   （3）被购买方于购买日可辨认资产、负债
南通市电站阀门有限公司                 购买日公允价值                            购买日账面价值
资产：
货币资金                                  14,430,454.53                      14,430,454.53
应收款项                                 129,534,839.07                     129,534,839.07
存货                                    19,436,268.19                      17,701,003.79
合同资产                                  39,624,508.06                      39,624,508.06
固定资产                                  43,313,879.00                      20,786,547.41
无形资产                                  21,943,594.41                       6,565,323.56
长期待摊费用                            339,062.32              339,062.32
递延所得税资产                          2,559,226.90            2,559,226.90
资产合计                           271,181,832.48          231,540,965.64
负债：
借款                              10,017,798.62           10,017,798.62
应付款项                            60,511,668.44           60,511,668.44
应付职工薪酬                           3,802,911.36            3,802,911.36
应交税费                             3,246,973.61            3,246,973.61
其他流动负债                           1,464,216.16            1,464,216.16
递延收益                             1,101,471.64            1,101,471.64
递延所得税负债                          5,946,130.03
专项储备                             5,333,256.00            5,333,256.00
负债合计                            91,424,425.86           85,478,295.83
净资产                            179,757,406.62          146,062,669.81
减：少数股东权益                        35,951,481.33           29,212,533.96
取得的净资产                         143,805,925.29          116,850,135.85
  可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
  根据青岛天和资产评估有限责任公司出具的《以财务报告为目的对合并对价分摊事项所
涉及的南通市电站阀门有限公司可辨认资产和负债评估项目资产评估报告》
                                （青天评报【2025】
第 QDV172 号）
          ，本公司对购买日相关资产、负债项目的账面价值进行调整，并以评估结果作
为其购买日公允价值的确认依据。
  为优化资源配置，提高运营效率，根据公司总体经营规划，结合湖北龙泉管业有限公司
          ）实际经营情况，公司决定注销全资子公司湖北龙泉。2025 年 10 月
（以下简称“湖北龙泉”
  八、在其他主体中的权益
  （1）企业的构成
                    主要经                           持股比例（%）
  子公司名称      注册资本              注册地         业务性质                     取得方式
                    营地                            直接      间接
江苏龙泉管道科技                                       金属制品生
有限公司                                            产、销售
辽宁龙泉管业有限                                       水泥制品制
公司                                             造、工程施工
                                               水泥制品制
广东龙泉水务管道                                                               非同一控制
工程有限公司                                                                 下企业合并
                                                 腐
安徽龙泉管业有限
公司
无锡市新峰管业有                                       工业金属管件                  非同一控制
限公司                                            的生产与销售                  下企业合并
                                               预应力钢筒混
淄博龙泉管业有限
公司
                                                销售
江苏泽泉物资贸易                                       金属材料及制
有限公司                                            品购销
江苏润泉管理咨询
有限公司
江苏泽泉防腐保温
安装工程有限公司
                                               预应力钢筒混
襄阳龙泉新材料有
限公司
                                                销售
                                               预应力钢筒混
合肥龙泉管业科技
有限公司
                                                销售
                                               预应力钢筒混
云南泽泉管业有限
公司
                                                销售
                                               预应力钢筒混
河南龙泉管业有限
公司
                                                销售
中山泽泉管业有限
公司
夏津龙泉管业销售
有限公司
南通市电站阀门有                                                               非同一控制
限公司                                                                    下企业合并
 （2）重要的非全资子公司
              少数股东的持           本期归属于少数          本期向少数股东         期末少数股东
     子公司名称
              股比例（%）               股东的损益        宣告分配的股利         权益余额
广东龙泉水务管道工
程有限公司
南通市电站阀门有限
公司
   （3）重要非全资子公司的主要财务信息
子公司名                                                          期末余额
   称        流动资产               非流动资产                资产合计               流动负债            非流动负债            负债合计
广东龙泉
水务管道
工程有限
公司
南通市电
站 阀 门 有 304,753,655.92         61,620,857.04      366,374,512.96      148,014,131.50   6,262,891.09   154,277,022.59
限公司
续表：
子公司名                                                          期初余额
   称        流动资产               非流动资产                资产合计               流动负债            非流动负债            负债合计
广东龙泉
水务管道
工程有限
公司
南通市电
站阀门有
限公司
续表：
                                                                 本期发生额
子公司名称
                      营业收入                         净利润                   综合收益总额                 经营活动现金流量
广东龙泉水务管
道工程有限公司
南通市电站阀门
有限公司
续表：
                                                                   上期发生额
子公司名称
                       营业收入                         净利润                     综合收益总额              经营活动现金流量
广东龙泉水务管
道工程有限公司
南通市电站阀门
有限公司
     不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
                项        目                     期末余额/本期发生额               期初余额/上期发生额
联营企业：
投资账面价值合计                                                 8,296,377.11              8,580,496.00
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润                                                       -284,118.89                  -711,802.86
其他综合收益
综合收益总额                                                    -284,118.89                  -711,802.86
     其他说明：
立珠海市和泉螺旋管有限公司，注册资本 2,600 万元，其中广东龙泉认缴出资 650 万元，持
股比例为 25%。公司派驻两名董事，公司对其以权益法核算。截至 2025 年末，公司对珠海
市和泉螺旋管有限公司实际出资 650 万元。
万元认缴其出资 714,706 元，认缴出资比例为 5.021%，公司派驻一名董事，公司对其以权益
法核算。2022 年 1 月 11 日，天津精仪公司完成工商变更登记。截至 2025 年末，公司对天津
精仪精测科技有限公司实际出资 405 万元，出资比例为 4.61%。
     九、政府补助
                                   本期计                                                   与资产
                             本期新          本期计入
                                   入营业                                                   相关/与
会计科目      期初余额               增补助          其他收益           合并增加           期末余额
                                   外收入                                                   收益相
                             金额                金额
                                   金额                                                    关
                                                                                         与资产
递延收益      8,629,338.12                    728,570.29     1,101,471.64   9,002,239.47
                                                                                           相关
 合    计   8,629,338.12                    728,570.29     1,101,471.64   9,002,239.47
          项 目                           本期发生额                           上期发生额
其他收益                                            3,553,064.24                       2,159,083.32
  十、与金融工具相关的风险
  公司在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险（包括汇率风险、利率风险和价格风险）。本公司的主要金融工具包括货币资金、应收票
据、应收账款、短期借款、应付票据、应付账款等。与这些金融工具相关的风险，以及本公
司为降低这些风险所采取的风险管理策略如下所述。
  董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引
并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的
风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性
风险管理等诸多方面。
  本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险管理政策及系统
进行更新。本公司的风险管理由风险管理委员会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员
会通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部
门就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。
  本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险
管理政策减少集中于任何单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
  本公司信用风险主要产生于货币资金、应收票据及应收账款、其他应收款等。于资产负
债表日本公司金融资产的账面价值已代表其最大信用风险敞口。
  本公司银行存款主要存放于拥有较高信用评级的股份制商业银行，本公司认为其不存在
重大的信用风险，几乎不会产生因银行违约而导致的重大损失。
  本公司主要面临赊销导致的客户信用风险。在接受新的销售订单之前，本公司会对新客
户的信用风险进行评估，包括外部信用评级和在某些情况下的银行资信证明（当此信息可获
取时）
  。公司对每一客户均设置了赊销限额，该限额为无需获得额外批准的最大额度。
  公司的信用额度是销售业务员根据客户的规模、客户潜力、进货额度等情况综合申请信
用额度，经公司销售副总、总经理审批。财务人员每月末跟踪客户有无超账期的现象，出现
超账期的财务人员会联系销售部催促客户尽快还款，同时销售部人员不再接受客户新的订
单。每月末财务部门会进行应收账款账龄分析，控制应收账款的信用风险。
  金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险，包括外汇风险和利率风险。
  （1）利率风险
  利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公
允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
公司借款金额详见本附注五相关项目。
  本公司的政策是保持这些借款的浮动利率。利率上升会增加新增带息负债的成本以及本
公司尚未付清的以浮动利率计息的带息负债的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的
不利影响，本公司根据最新的市场情况及时作出调整。
  如 2025 年 12 月 31 日，在其他变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借款利
率上升或下降 100 个基点，将不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大影响。
  （2）外汇风险
  外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的外汇风险主要来源于以美元计价的金融资产和金融负债，外币金融资产和外币
金融负债折算成人民币的金额列示详见“注释五、61、外币货币性项目”。
  流动风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短
缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的财
务部门集中控制。财务部门通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来 12 个月
现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。
     十一、公允价值的披露
  公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的
相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关
资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入
值。
  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定。
                       期末公允价值
项目          第一层次公允价   第二层次公允价值   第三层次公允价值   合计
              值计量        计量        计量
一、持续的公允价
                --        --         --              --
值计量
（一）交易性金融
资产
其变动计入当期损
益的金融资产
（1）理财产品
（二）其他非流动
金融资产
（三）应收款项融
资
持续以公允价值计
量的资产总额
    （1）对于持有的其他非流动金融资产，由于公司持有被投资单位股权较低，无重大影
响，对被投资公司股权采用收益法或者市场法进行估值不切实可行，且近期内被投资单位并
无引入外部投资者、股东之间转让股权等可作为确定公允价值的参考依据，故采用成本作为
对其公允价值的最佳估计。
    （2）对于持有的应收款项融资，因为其主要为银行承兑汇票和数字化应收账款债权凭
证，发生损失的可能性很小，可回收金额基本确定，采用票面金额确定其公允价值。
     十二、关联方及关联交易
    广东建华企业管理咨询有限公司（简称“建华咨询”）持有公司 130,033,668.00 股股份，
占公司总股本的 23.09%，建华建材（中国）有限公司（简称“建华建材”）持有公司 94,488,394
股股份，占公司总股本的 16.78%，建华建材、建华咨询同受许培锋控制，互为一致行动人。
    许培锋间接控制建华咨询、建华建材，系公司实际控制人。
    本公司的子公司情况详见本附注八、在其他主体中的权益。
         合营或联营企业名称                  与本企业关系
天津精仪精测科技有限公司                              联营企业
珠海市和泉螺旋管有限公司                              联营企业
       其他关联方名称                   与本公司的关系
付波                     董事长、总裁
刘强                     副董事长（2025 年 5 月离任）
王晓军                    董事、副总裁
姚静波                    董事
钟宇                     独立董事（2025 年 5 月离任）
王俊杰                    独立董事（2025 年 5 月离任）
张宗列                    独立董事
王文华                    独立董事
赵玉华                    监事会主席（2025 年 10 月离任）
左绍琪                    监事（2025 年 10 月离任）
王迎春                    监事（2025 年 10 月离任）
方林擎                    财务总监
李文波                    董事会秘书
阳江建华管道有限公司             公司实际控制人或其近亲属控制的法人
中山和祥管理咨询有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
江苏圆鸟供应链有限公司            公司实际控制人或其近亲属控制的法人
河南荣程物流有限公司             公司实际控制人或其近亲属控制的法人
扬州荣程物流有限公司             公司实际控制人或其近亲属控制的法人
建华建材（鄂州）有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
建华建材销售（广东）有限公司         公司实际控制人或其近亲属控制的法人
繁昌县新创业建材有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
建华供应链集团有限公司            公司实际控制人或其近亲属控制的法人
广州市锦桂茶业有限公司            公司实际控制人或其近亲属控制的法人
镇江腾航物流有限公司             公司实际控制人或其近亲属控制的法人
安徽润华物流有限公司             公司实际控制人或其近亲属控制的法人
中山建华墙体材料有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
淄博盛景商业管理有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
汤和（江苏）工程装备有限公司         公司实际控制人或其近亲属控制的法人
汤和新材料科技股份有限公司          公司实际控制人或其近亲属控制的法人
建华环保（江苏）有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
汤和安华支护工程技术（广东）有限公司     公司实际控制人或其近亲属控制的法人
安徽长鑫矿业有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
建华建材（海南）有限公司         公司实际控制人或其近亲属控制的法人
建华建材（蚌埠）有限公司         公司实际控制人或其近亲属控制的法人
中山建华管道有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
滨州建华建材有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
汤始建华建材(山东)有限公司       公司实际控制人或其近亲属控制的法人
南通荣程物流有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
淄博景泽酒店管理有限公司         公司实际控制人或其近亲属控制的法人
淄博景昌餐饮管理服务有限公司       公司实际控制人或其近亲属控制的法人
淄博悦景置业有限公司           公司实际控制人或其近亲属控制的法人
 说明：公司关联法人还包括许培锋直接或间接控制的其他企业或法人组织，由关联自然
人担任董事、高级管理人员的法人或其他组织。
 （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
 采购商品/接受劳务情况表：
       关联方        关联交易内容     本期发生额            上期发生额
建华建材（鄂州）有限公司     采购原材料、水电费                       26,751.56
繁昌县新创业建材有限公司      采购原材料         339,866.37      122,157.56
广州市锦桂茶业有限公司       采购招待用品        230,180.00      449,416.02
建华供应链集团有限公司       采购原材料       15,774,751.93   20,587,311.29
中山建华管道有限公司        采购原材料                         117,357.17
中山建华墙体材料有限公司      采购原材料        4,251,306.46    1,556,696.43
阳江建华管道有限公司        采购原材料          58,555.31     1,269,549.57
滨州建华建材有限公司        采购原材料                            1,769.91
汤始建华建材(山东)有限公司     采购原材料                           5,310.21
镇江腾航物流有限公司        接受运输劳务                           2,293.58
安徽润华物流有限公司        接受运输劳务       6,697,975.19    1,514,633.03
南通荣程物流有限公司        接受运输劳务                       1,346,820.48
河南荣程物流有限公司        接受运输劳务                         28,582.56
扬州荣程物流有限公司        接受运输劳务       1,490,286.52    1,106,101.42
江苏圆鸟供应链有限公司       接受运输劳务         28,211.01
建华环保（江苏）有限公司                      光伏电费                    46,937.60
中山和祥管理咨询有限公司                      接受劳务                    33,962.26      264,150.92
安徽长鑫矿业有限公司                    采购原材料                      513,975.44
淄博盛景商业管理有限公司           物业费、水电费、宣传费                         10,909.11     717,169.81
建华建材（海南）有限公司                  采购原材料                     2,108,343.36
淄博景泽酒店管理有限公司                       住宿费                      1,004.00      17,974.64
淄博景昌餐饮管理服务有限公司                     住宿费                    15,588.64       14,471.48
 出售商品/提供劳务情况表：
         关联方               关联交易内容                     本期发生额            上期发生额
建华建材（鄂州）有限公司            销售产成品/原材料                        2,140.84         31,435.05
建华建材销售（广东）有限公司              销售产成品                                       1,281,051.07
滨州建华建材有限公司                  销售产成品                                        345,327.43
建华建材（蚌埠）有限公司               销售产成品/原材料                     9,557.52
中山建华墙体材料有限公司           提供加工劳务/提供服务                      56,449.26
天津精仪精测科技有限公司          销售产成品、提供服务                                        3,405,125.12
汤和新材料科技股份有限公司              提供加工劳务                                         27,132.74
 （2）关联租赁情况
 本公司作为出租方：
                                                      本期确认的租           上期确认的租
         承租方名称             租赁资产种类
                                                       赁收入              赁收入
建华建材（鄂州）有限公司              厂房及设备租赁                                       1,444,019.54
汤和（江苏）工程装备有限公司               厂房租赁                       167,095.23       247,981.83
汤和安华支护工程技术（广东）有限
                             土地租赁                                         79,112.18
公司
淄博悦景置业有限公司                   土地租赁                                         32,220.45
 本公司作为承租方：
                   简化处理的短期租赁和低价值资                     未纳入租赁负债计量的可变租赁
出租方名称     租赁资产种类   产租赁的租金费用（如适用）                         付款额（如适用）
                   本期发生额                上期发生额         本期发生额            上期发生额
淄博盛景商业
          房产租赁       236,158.92          278,568.89
管理有限公司
建华建材（鄂    厂房、设备租
州）有限公司    赁及其他服务
     续
                                          承担的租赁负债利息支
                  支付的租金                                                       增加的使用权资产
出租方名                                          出
        租赁资产
 称       种类
                本期发生   上期发生               本期发生           上期发生               本期发
                                                                                        上期发生额
                  额      额                  额              额                 生额
淄博盛景
商业管理    房产租赁               200,199.03                         8,253.65
有限公司
建华建材    厂房、设
（鄂州）    备租赁及
有限公司    其他服务
 （3）关联方资产转让
        关联方                关联交易内容                       本期发生额                       上期发生额
建华建材（鄂州）有限公司                  销售设备                                                       123,097.34
中山建华墙体材料有限公司                  销售设备                              238,938.05
 （4）关键管理人员薪酬
        项 目                      本期发生额                                       上期发生额
关键管理人员报酬                                       6,951,199.45                             7,217,913.39
 （1）应收项目
                                              期末余额                               期初余额
项目名称           关联方
                                  账面余额              坏账准备                 账面余额           坏账准备
        汤和（江苏）工程装备有限
应收账款                               103,500.00           5,175.00           152,233.64       7,611.68
        公司
        汤和新材料科技股份有限公
应收账款                                    1,260.00          100.80             1,260.00         63.00
        司
应收账款    建华建材（鄂州）有限公司                                                         2,619.52        130.98
应收账款    天津精仪精测科技有限公司              6,046,067.96        559,218.14
其他应收款   中山建华墙体材料有限公司                50,000.00           2,500.00
预付款项    中山建华墙体材料有限公司               565,800.09                              211,224.24
预付款项    阳江建华管道有限公司                                                          31,243.00
 （2）应付项目
 项目名称                关联方                             期末余额                           期初余额
应付账款         阳江建华管道有限公司                                                                  155,462.79
应付账款         中山和祥管理咨询有限公司                                                                180,000.00
应付账款         安徽建景物资贸易有限公司                                       6,712.80                  12,692.06
应付账款          河南荣程物流有限公司                                                                   17,205.00
应付账款          建华建材（中国）有限公司                                                                  1,800.00
应付账款          扬州荣程物流有限公司                                    388,469.49                    788,756.91
应付账款          中山建华墙体材料有限公司                                  113,155.65
应付账款          江苏圆鸟供应链有限公司                                      29,000.00
应付账款          繁昌县新创业建材有限公司                                  329,299.00                      5,308.71
应付账款          建华供应链集团有限公司                                  3,761,380.82               4,230,828.88
应付账款          安徽长鑫矿业有限公司                                    233,185.61
应付账款          安徽润华物流有限公司                                    166,810.09                3,662,412.01
应付账款          天津精仪精测科技有限公司                                     24,000.00
合同负债          中山建华墙体材料有限公司                                      8,453.10
其他应付款         扬州荣程物流有限公司                                    200,000.00                    200,000.00
其他应付款         中山建华墙体材料有限公司                                  183,940.00                     30,000.00
其他应付款         安徽润华物流有限公司                                    100,000.00                    100,000.00
其他应付款         广州市锦桂茶业有限公司                                      32,130.00
   十三、股份支付
                本期授予                 本期行权              本期解锁                       本期失效
授予对象类别
            数量           金额          数量    金额      数量             金额          数量            金额
董事高管     1,410,000.00 3,252,600.00                456,000.00    912,000.00   240,000.00    564,000.00
核心管理人员    990,000.00 2,269,800.00                 360,000.00    720,000.00   256,000.00    601,600.00
核心骨干人员    895,000.00 2,051,100.00                 440,000.00    880,000.00   376,413.00    832,070.55
  合 计    3,295,000.00 7,573,500.00               1,256,000.00 2,512,000.00   872,413.00 1,997,670.55
  期末发行在外的股票期权或其他权益工具
   授予对象类别                  期末发行在外的股票期权                      期末发行在外的其他权益工具
                      行权价格的范围             合同剩余期限        行权价格的范围                  合同剩余期限
董事高管                                                  2 元/股至 2.42 元/股            2026 年末到期
核心管理人员                                                2 元/股至 2.42 元/股            2026 年末到期
核心骨干人员                                                2 元/股至 2.42 元/股            2026 年末到期
  说明：根据公司 2024 年第二次临时股东大会审议通过的《关于向激励对象授予限制性
     ，公司向 42 位激励对象授予限制性股票 3,290,000.00 股，授予价格 2.00 元/股。
股票的议案》
  根据公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过的《关于向激励对象授予限制性股票的
  ，公司向 28 位激励对象授予限制性股票 2,860,000.00 股，授予价格 2.28 元/股。
议案》
  根据公司第六届董事会第三次会议审议通过的《关于向激励对象授予限制性股票的议
案》，公司向 4 名激励对象授予 43.50 万股限制性股票，授予价格为 2.42 元/股。
授予日权益工具公允价值的确定方法                         授予日的公允价值减去授予价格
可行权权益工具数量的确定依据                           以管理层预期的最佳估计数确定
本期估计与上期估计有重大差异的原因                                 不适用
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                   19,954,626.94
本期以权益结算的股份支付确认的费用总额                                      3,641,257.29
       授予对象类别       以权益结算的股份支付费用                以现金结算的股份支付费用
董事高管                             1,235,955.89
核心管理人员                           1,169,126.70
核心骨干人员                           1,236,174.70
         合 计                     3,641,257.29
   十四、承诺及或有事项
  截至本报告期末，公司不存在需要披露的承诺事项。
  截至本报告期末，公司不存在需要披露的或有事项。
   十五、资产负债表日后事项
  经公司 2026 年 3 月 31 日召开的第六届董事会第五次会议审议通过，本次利润分配预案
为：本年度公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。利润分配预案尚须
公司 2025 年年度股东大会审议通过。
安徽鲜诺诚食品科技（以下称“安徽鲜诺诚”）有限公司签订《资产转让协议》，约定将安
徽龙泉持有的房屋建筑物及土地使用权转让给安徽鲜诺诚，目标资产转让价款为人民币
   上述资产转让事项属于资产负债表日后事项，截至本财务报告批准报出日，相关资产处
置工作正在推进中，该事项不会对本公司 2025 年 12 月 31 日的财务状况及 2025 年度经
营成果产生影响，特此披露。
    十六、其他重要事项
   （1）报告分部的确定依据与会计政策
              管理要求及内部报告制度确定了三个报告分部，分别为 PCCP
   本公司根据内部组织结构、
等管道业务分部、金属管件业务分部、工业阀门业务分部，本公司的各个报告分部分别提供
不同的产品或服务，在不同地区从事经营活动。由于每个分部需要不同的技术或市场策略，
本公司管理层分别管理各个报告分部的经营活动，定期评价这些报告分部的经营成果，以决
定向其分配资源及评价其业绩。
   （2）报告分部的财务信息
               PCCP 等管道           金属管件业务             工业阀门业务
  项目名称                                                                分部间抵消               合 计
                 业务分部                分部                 分部
主营业务收入         1,093,473,870.94   105,956,200.98     240,614,245.23      52,913.28    1,439,991,403.87
主营业务成本          720,069,114.88     94,369,677.51     166,267,796.09      52,913.28     980,653,675.20
营业利润             81,459,724.23    -25,639,338.39      34,134,967.48                     89,955,353.32
资产总额           2,207,375,444.58   498,514,572.63     366,374,512.96   80,380,555.55   2,991,883,974.62
负债总额           1,029,366,704.42   142,188,686.50     154,277,022.59   21,106,252.58   1,304,726,160.93
   公司质押其持有的南通市电站阀门有限公司 21,420.00 万元股权（占南电阀门总股本的
      ，为公司就收购南电阀门股权项目向中信银行股份有限公司淄博分行（以下简称“中
信银行淄博分行”）申请的 12,800.00 万元并购贷款提供担保。截至资产负债表日，公司已将
所持南电阀门 21,420.00 万元股权质押给中信银行淄博分行并办理完成质押登记手续。
     十七、母公司财务报表重要项目注释
   （1）按账龄披露
          账 龄                    期末账面余额                            期初账面余额
          合 计                              813,145,509.07                 642,522,793.23
   （2）按坏账计提方法分类披露
                                                 期末余额
                     账面余额                             坏账准备
        类 别
                                  比例                            计提比例      账面价值
                  金额                              金额
                                  （%）                           （%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
按组合计提坏账准备的
应收账款
其中：合并范围内关联方
组合
        账龄组合    604,321,065.27     74.32       59,330,396.16       9.82   544,990,669.11
        合 计     813,145,509.07    100.00       65,878,247.48       8.10   747,267,261.59
续：
                                                 期初余额
                     账面余额                             坏账准备
        类 别
                                  比例                            计提比例      账面价值
                  金额                              金额
                                  （%）                           （%）
按单项计提坏账准备的
应收账款
按组合计提坏账准备的
应收账款
其中：合并范围内关联方
组合
        账龄组合                    509,305,291.53       79.26       46,069,313.67          9.05     463,235,977.86
            合 计                 642,522,793.23     100.00        62,425,112.08          9.72     580,097,681.15
    按单项计提坏账准备：
                      期初余额                                                 期末余额
名       称                                                                         计提比例
              账面余额             坏账准备              账面余额            坏账准备                             计提理由
                                                                                   （%）
客户 1          2,725,000.00     2,725,000.00      2,725,000.00     2,725,000.00          100.00   预计损失金额
客户 2          1,091,948.24     1,091,948.24                                             100.00   预计损失金额
客户 3         12,538,850.17    12,538,850.17                                             100.00   预计损失金额
客户 4                                             3,822,851.32     3,822,851.32          100.00   预计损失金额
合       计    16,355,798.41    16,355,798.41      6,547,851.32     6,547,851.32          100.00
    按账龄组合计提坏账准备：
                                                                  期末余额
        账龄结构
                                    账面余额                          坏账准备                     计提比例（%）
        合 计                              604,321,065.27                 59,330,396.16
    按组合计提坏账的确认标准及说明：相同账龄的客户具有类似的预期信用损失率。
    （3）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
    本期计提坏账准备情况：
                                                       本期变动金额                                      期末余额
  类 别          期初余额
                                  计提             收回或转回            转销或核销            其他增加
按单项计提
的坏账准备
按组合计提
的坏账准备
  合 计         62,425,112.08   16,222,726.81      12,538,850.17     1,091,948.24     861,207.00    65,878,247.48
   （4）本期实际核销的应收账款情况
                项    目                                              核销金额
实际核销的应收账款                                                                            1,091,948.24
                合    计                                                               1,091,948.24
   （5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                                                    占应收账款
                                                                    和合同资产         应收账款坏账准
 单位     应收账款期末余           合同资产期末余          应收账款和合同资
                                                                    期末余额合         备和合同资产减
 名称         额                额                   产期末余额
                                                                    计数的比例         值准备期末余额
                                                                     (%)
第一名      100,800,512.75    15,319,391.68           116,119,904.43      12.11         5,997,902.29
第二名       57,707,251.01     6,734,773.36           64,442,024.37           6.72      3,286,297.85
第三名       45,482,566.21    18,653,610.00           64,136,176.21           6.69      9,620,426.43
第四名       46,173,144.96                            46,173,144.96           4.82      2,308,657.25
第五名       37,934,371.95     6,503,049.58           44,437,421.53           4.63      2,221,871.08
 合 计     288,097,846.88    47,210,824.62          335,308,671.50       34.97        23,435,154.90
   汇总列示：
        项 目                            期末余额                                  期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款                                            245,227,755.73                    536,301,202.70
        合 计                                      245,227,755.73                    536,301,202.70
   其他应收款
   （1）按账龄披露
        账 龄                            期末余额                                  期初余额
        合 计                                      282,765,630.56                    540,619,549.03
   （2）其他应收款按款项性质分类情况
           款项性质                       期末账面余额                               期初账面余额
子公司往来款                                           271,566,598.64                  531,089,456.11
押金或保证金                                             9,053,873.35                    2,641,222.42
其他经营性往来款                                           2,145,158.57                    6,888,870.50
           合 计                                   282,765,630.56                  540,619,549.03
     （3）按坏账计提方法分类披露
                                                    期末余额
                        账面余额                               坏账准备
     类   别
                                     比例                             计提比例         账面价值
                    金额                               金额
                                     （%）                            （%）
按单项计提坏账准
备的其他应收款
按组合计提坏账准
备的其他应收款
其中：合并范围内
关联方组合
     账龄组合          11,199,031.92       3.96          4,796,199.45        42.83     6,402,832.47
     合   计        282,765,630.56     100.00        37,537,874.83         13.28   245,227,755.73
续：
                                                    期初余额
                        账面余额                               坏账准备
     类   别
                                     比例                             计提比例         账面价值
                    金额                               金额
                                     （%）                            （%）
按单项计提坏账准
备的其他应收款
按组合计提坏账准
备的其他应收款
其中：合并范围内
关联方组合
     账龄组合           9,530,092.92       1.76          4,318,346.33        45.31     5,211,746.59
     合   计        540,619,549.03     100.00          4,318,346.33         0.80   536,301,202.70
     按单项计提坏账准备：
                                                   期末余额
      名称
                  账面余额                 坏账准备                       计提比例           计提理由
安徽龙泉管业有限
公司
合计                           59,041,675.38             32,741,675.38           --                    --
     按账龄组合计提坏账准备：
                                                                  期末余额
        账龄结构
                                    账面余额                               坏账准备                 计提比例（%）
        合    计                               11,199,031.92               4,796,199.45
     （4）本期计提、收回或转回的坏账准备情况
                                                       本期变动金额
 类 别        期初余额                                             收回或转        转销或核                       期末余额
                               计提            其他增加                                         其他变动
                                                              回              销
按单项计
提的坏账                       32,741,675.38                                                           32,741,675.38
准备
按组合计
提的坏账        4,318,346.33     483,152.42          328.24      5,627.54                               4,796,199.45
准备
 合 计        4,318,346.33   33,224,827.80         328.24      5,627.54                              37,537,874.83
     （5）本期无实际核销的其他应收款。
     （6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                      占其他应
                                                                                      收期末余         坏账准备期
     单位名称              款项性质                  期末余额                       账龄
                                                                                      额合计数          末余额
                                                                                      的比例(%)
江苏龙泉管道科
                    子公司往来款                 158,192,419.24          1 年以内                   55.94
技有限公司
安徽龙泉管业有
                    子公司往来款                   59,041,675.38     1 年以内、1-2 年                 20.88   32,741,675.38
限公司
合肥龙泉管业科
                    子公司往来款                   40,325,563.83         1 年以内                   14.26
技有限公司
襄阳龙泉新材料
                    子公司往来款                    5,531,651.35     1 年以内、1-2 年                  1.96
有限公司
江苏润泉管理咨                                                    1 年以内、1-2 年、
                     子公司往来款                 4,029,568.58                                    1.43
询有限公司                                                         2-3 年、3-4 年
     合    计                               267,120,878.38                                   94.47     32,741,675.38
                                   期末余额                                             期初余额
    项 目
                 账面余额              减值准备           账面价值             账面余额             减值准备              账面价值
对子公司投
资
对联营、合
营企业投资
    合 计       1,336,587,105.43 282,458,990.98 1,054,128,114.45 1,142,926,895.18                    1,142,926,895.18
     （1） 对子公司投资
                                   减值                      本期增减变动
                期初余额（账             准备                                                              期末余额（账面 减值准备期末
被投资单位                                                                     计提减值准
                  面价值）             期初     追加投资             减少投资                            其他           价值               余额
                                                                               备
                                   余额
江苏龙泉管道
科技有限公司
辽宁龙泉管业
有限公司
广东龙泉水务
管道工程有限            115,296,637.00                                          106,045,688.22                9,250,948.78 106,045,688.22
公司
安徽龙泉管业
有限公司
无锡市新峰管
业有限公司
湖北龙泉管业
有限公司
江苏泽泉物资
贸易有限公司
淄博龙泉管业
有限公司
云南泽泉管业
有限公司
江苏泽泉防腐
保温安装工程              5,000,000.00                                                                        5,000,000.00
有限公司
合肥龙泉管业
科技有限公司
河南龙泉管业
有限公司
襄阳龙泉新材
料有限公司
南通市电站阀
门有限公司
 合 计         1,137,684,306.05         214,200,000.00    21,137,635.45 282,458,990.98            1,048,287,679.62 282,458,990.98
     （2）对联营、合营企业投资
                                                        本期增减变动
                                                                                                                         减值
                                                                             宣告发                          期末余额
           期初余额(账                       权益法下确 其他综                                         本期计                            准备
被投资单位                     追加 减少投                                 其他权 放现金                                  （账面价
            面价值)                        认的投资损 合收益                                         提减值   其他                       期末
                          投资      资                              益变动 股利或                                    值）
                                             益            调整                              准备                             余额
                                                                              利润
联营企业
天津精仪精
测科技有限      5,242,589.13                    597,845.70                                                     5,840,434.83
公司
 合 计       5,242,589.13                    597,845.70                                                     5,840,434.83
     （1）总体列示
                                本期发生额                                             上期发生额
     项 目
                      收入                    成本                          收入                      成本
主营业务               1,060,181,533.20       742,130,248.90                835,499,754.11          623,320,672.19
其他业务                  12,164,401.12         10,628,506.93                 15,484,597.05           7,815,663.58
     合 计           1,072,345,934.32       752,758,755.83                850,984,351.16          631,136,335.77
     （2）营业收入、营业成本的分解信息
                                                                  本期发生额
           收入分类
                                              营业收入                                        营业成本
按业务类型
     PCCP 等管道                                          1,060,181,533.20                         742,130,248.90
     其他业务                                                12,164,401.12                           10,628,506.93
按经营地区
     境内                                                1,054,459,741.03                         736,859,591.06
     境外                                                  17,886,193.29                           15,899,164.77
       项   目           本期发生额                                 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益                   597,845.70                          442,220.18
处置长期股权投资产生的投资收
                              -23,204,532.48
益
理财收益                                                                 439,050.36
       合   计                  -22,606,686.78                         881,270.54
     十八、补充资料
               项   目                      金额                    说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
                                               -736,279.98
部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，
                                                             本期计入其他收益的
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产                  3,553,064.24
                                                               政府补助
生持续影响的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损                       110,918.16
益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
                                                             本期收回前期单独计
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                       12,538,850.17
                                                             提减值的应收账款
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益                                         -202,223.29
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安
置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次
性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪
           项   目                        金额                    说明
酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
                                                       主要系无需支付的应
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      1,071,025.70   付款项和其他非经营
                                                              性收支
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额                                3,184,963.96
  少数股东权益影响额（税后）                          303,690.22
           合计                       12,846,700.82
                      加权平均净资产收                         每股收益
报告期利润
                         益率（%）             基本每股收益             稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                   2.92                  0.09         0.08
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润
                                        山东龙泉管业股份有限公司
                                           二〇二六年三月三十一日

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