凌源钢铁股份有限公司
关于《2025年度“提质增效重回报”行动方案》
的评估报告
为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实习近
平总书记在辽宁及鞍钢集团本钢考察时的重要讲话精神和国务
院《关于进一步提高上市公司质量的意见》要求，推动上市公司
高质量发展和投资价值提升，保护投资者尤其是中小投资者合法
权益，增强资本市场内在稳定性，促进资本市场健康发展，凌源
钢铁股份有限公司（以下简称“凌钢股份”或“公司”）于2025
年8月13日发布了《2025 年度“提质增效重回报”行动方案》。
（简称“《行动方案》”）。2025年，公司根据《行动方案》积
极开展和落实各项工作，现对《行动方案》的执行情况评估如下：
一、聚焦主责主业，加力提质增效
需应对强供给、弱需求的挑战。同时受公司内部6#高炉投产滞后、
和投产初期较高成本，以及母公司对亏损未确认递延所得税资产
影响，所得税费用增加4.22亿元。公司面对内外复杂形势，聚焦
“减量提质”，坚持集约生产，提质达效，全力拓展采购渠道，
调品种、优结构、降能耗、降费用、控支出、精机构、强协同，
虽未能扭转亏损状态，但已实现减亏。以“精焦杂矿+保铁机制”
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为核心，强化对标找差、系统联动，生铁成本分位值从年初30
分位提升至单月最高77分位。通过采购半径优化、调整运输结构、
运费议价及渠道整合，吨钢物流费用较上年降低11.3%。采销协
同持续增强。实施“三矿三用”，调整配矿结构和定价方式，探
索推行全员价格监督和事后评价体系，吨钢综合采购价格比上年
降低231元、比行业多降14元。销售组建以核心产品为中心的矩
阵式SBU团队，实施“近域化、终端化、品牌化”营销策略，本
域近域销量、直供比分别较上年提升5%、4%，其中东北区域销
量140万吨。
完成计划的90.49%；计划钢产量525万吨，实际完成488.00万吨，
完成计划的92.95%；计划钢材产量518万吨，实际完成435.49万
吨，完成计划的84.07%；受行业供强需弱影和公司内部6#高炉投
产滞后、5#高炉等全面年修影响，公司仍亏损，但有所收窄，2025
年度净利润为-15.57亿元。2025年末,公司总资产为154.47亿元，
较上年末增加1.26%；净资产为40.19亿元，较上年末降低28.57%。
二、建立、健全长效激励机制
票作为激励工具，标的股票来源为从二级市场回购的公司A股普
通股股票。2025年按照股权激励计划，扩大了激励对象范围，向
包含二级经理在内符合授予条件的96名激励对象授予预留531万
股限制性股票，累计授予198人，授予股票3,829万股。同时动态
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梳理，向不再符合条件的授予对象进行退款，回购注销其尚未解
除限售的限制性股票，合计261万股。
三、重视股东回报，共享发展成果
三年（2024年-2026年）股东回报规划》，公司根据《上市公司
监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2023〕
年-2026年股东回报规划中进行了明确；进一步提高了现金分红
比例,将现金方式分配的利润不少于当年合并报表归属于上市公
司股东的净利润的10%提高至30%；进一步明确了调整利润分配
政策的需经出席股东会的股东所持表决权的三分之二以上通过
的决策程序。固化了现金分红政策，增强了分红的稳定性、持续
性和可预期性。
四次会议审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的
议案》，再次启动并以自有资金通过集中竞价交易方式实施5,000
万元~10,000万元回购股份计划，累计回购凌钢股份A股股份
四、坚持创新驱动，加快发展新质生产力
核心战略。公司研发投入强度达到2.43%，深度融入“1+3+N”
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研发体系，支持省级技术中心等平台发挥效能，全年新增科研项
目立项57项，获省部级以上创新奖励10项，1项科技成果达国际
先进水平。大力推进智能制造，组建数智创新部，完成集团管控
监督三类41项信息系统向凌钢覆盖，实现信息化“三统一”；数
智应用效能彰显，主业产线智能化改造率达35%，3D岗位机器换
人率达50%。申报专利82项，认定专有技术31项；荣获创新方法
大赛奖励10项，其中国家级三等奖1项，省级一等奖4项；《高品
质优特钢关键工艺技术开发及应用集成》成果通过2025年辽宁省
冶金行业科学技术成果评价，达到国际先进水平。创新成果不断
转化。
五、加强投资者沟通，提升公司透明度
公司高度重视投资者关系管理在维护和促进公司市值提升
中的重要作用。2025年公司制定了投资者关系管理计划，明确了
投资者关系管理的工作目标、基本原则、组织机构和工作重点,
充分利用信息披露、股东会、业绩说明会、上证e互动、投资者
咨询电话及邮箱、公司网站、各类投资者调研交流等多样化的沟
通方式和渠道，与投资者进行了全方位的沟通交流。对持股5%
以上股东，保持密切联系，及时了解掌握股东的持股动态，加强
日常的督促和指导，协助其依法合规履职行权，切实防范了违规
风险。同时构建“线下调研+线上沟通”全方位互动体系，组织
“我是股东走进上市公司”专项活动，邀请投资者深入生产厂区
观摩智能化生产线，并与管理层就经营战略、财务表现、环保投
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入等核心问题开展深度座谈；通过网络互动形式召开定期业绩说
明会，总经理、总会计师等核心管理层直面投资者关切，及时回
应行业周期、产能升级、产品结构调整等热点问题。依托“董秘
走出去、投资者走进来”模式，主动对接机构投资者与中小股东，
通过行业研讨会、券商策略会等渠道。
六、坚持规范运作，优化公司治理
公司始终重视规范运作在公司治理中的重要作用，把持续健
全完善法人治理结构和内部控制制度作为重要抓手，不断优化公
司治理，促进规范运作。持续关注资本市场政策变化，加强制度
培训学习，不断推进公司治理制度体系建设。2025年公司推动新
公司法改革，助力监事会退出，严格根据最新的《中华人民共和
国公司法》、中国证监会《上市公司章程指引（2025年3月修订）》
等相关法律、法规、规范性文件的规定，结合实际情况，取消监
事、监事会设置，职权由董事会审计与风险委员会行使，将“股
东大会”修改为“股东会”；董事会新设1名职工董事，并对应
修订了《公司章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》等
一系列制度，法人治理更加健全完善。充分发挥独立董事及董事
会专门委员会作用，强化履职保障，提升董事会科学决策水平和
决策质效。定期组织相关部门向独立董事和审计与风险委员会汇
报了生产经营等情况，为独立董事提供了规范高效的履职保障。
七、强化“关键少数”责任，提升履职水平
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通，持续关注监管政策变动，及时向董监高分享案例、传递资本
市场监管动态，不断提升“关键少数”的履职能力，强化“关键
少数”的履职担当和责任意识，充分发挥“关键少数”作用，努
力提升经营质量。围绕公司三项制度改革的“三能”“两制一契”
管理、领导人员综合评价办法等公司相关制度要求，遵循“聚焦
核心、量化评估、实效导向”原则，系统构建凌钢领导班子2025
年度攻坚考核体系，立足公司发展瓶颈与领导班子成员分工，科
学设定24项核心指标。实现了对重点工作、关键人员精准考核，
全面激发活力与动力，主动担当作为。组织召开了董事会务虚会，
邀请独立董事分享了市场研究成果；组织董监高参加证券监管培
训14人次；不断提升“关键少数”自律意识，严守合规底线。
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