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松芝股份: 2025年年度审计报告

来源：证券之星 2026-03-31 04:58:56
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     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
                    审计报告书
     中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
   ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层       邮编：100073
电话：(010) 51423818                 传真：(010) 51423816
                                           中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
        中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
        ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
        地址（location）：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO                          B 座 20 层
        电话（tel）：010-51423818                 传真（fax）：010-51423816
                          审 计 报 告
                                           中兴华审字（2026）第 00002757 号
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称松芝股份）的财务
报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及
母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关
财务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了松芝股份 2025 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2025 年度合
并及母公司的经营成果和现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册
会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照
中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于松芝股份，
并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是根据我们的职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对
这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事
项。
  （一）收入确认
                                    中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
   如财务报表附注三、27 及附注五、43 所述，松芝股份 2025 年度实现营业收
入 562,764.06 万元，较 2024 年度上升 62,897.69 万元，较上年上升 12.58%，营
业收入是合并利润表的重要组成项目，对经营业绩影响重大，因此我们将收入确认
识别为关键审计事项。
   我们针对收入确认，主要执行了以下审计程序：
   （1）了解松芝股份业务模式，对销售与收款内部控制循环进行了解与评价，
并对关键控制点执行控制测试，以评价有关内控设计的合理性和运行的有效性；
   （2）选取样本检查销售合同的核心条款，评估收入确认的相关会计政策的适
当性及是否一贯运用；
   （3）实施分析程序，识别本期收入是否存在重大或异常变动，询问管理层了
解该等变动的原因并评估合理性；
   （4）实施细节测试，以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括相
关销售合同、销售出库单、对账结算凭据、出口报关单、销售回款等确认文件，评
价收入确认的真实性；
   （5）结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销售额，以核实向
该等客户实现收入的真实性和准确性；
   （6）针对资产负债表日前后确认的销售收入实施截止测试，以评估销售收入
是否在恰当的期间确认；
   （7）检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表和附注中作出恰当列报和
披露。
   （二）应收账款坏账准备
   如财务报表附注三、11 及附注五、4 所述，截至 2025 年 12 月 31 日，松芝股
份应收账款账面余额为 182,568.15 万元，坏账准备为 24,130.87 万元，账面价值
为 158,437.28 万元，账面价值占资产总额的 18.31%。由于应收账款占资产总额
比重较高，且在确定应收账款坏账准备时需要运用重大会计估计和判断，因此我们
将应收账款坏账准备识别为关键审计事项。
                            中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
  我们针对应收账款坏账准备，主要执行了以下审计程序：
  （1）了解、评价并测试管理层在对应收账款坏账准备评估方面的关键控制，
包括应收账款的账龄分析和对应收账款余额的可收回性的定期评估以评价有关内
部控制设计的合理性和运行的有效性；
  （2）参考历史收款记录、历史损失率、结合当前状况以及对未来经济状况的
预测，对预期信用损失率进行评估，并判断其合理性；
  （3）根据应收账款账龄明细表及预期信用损失模型，测试坏账准备计提的准
确性；
  （4）与同行业可比上市公司进行比较，检查坏账计提政策的合理性和谨慎性；
  （5）实施函证程序，并将函证结果与管理层记录的金额进行了核对；
  （6）检查应收账款的期后回款情况，评价管理层对应收账款余额的可收回性
评估的合理性。
  （7）检查与应收账款坏账准备相关的信息是否已在财务报表和附注中作出恰
当列报和披露。
  四、其他信息
  松芝股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括松芝股份
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任
何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑
其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者
似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告
该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设
计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估松芝股份的持续经营能力，披露与持续经
                            中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算松芝股份、
停止营运或别无其他现实的选择。
  治理层负责监督松芝股份的财务报告过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获
取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不
能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞
弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
  在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
  （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施
审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基
础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报
的风险。
  （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
  （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计
证据，就可能导致对松芝股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重
大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我
们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，
未来的事项或情况可能导致松芝股份不能持续经营。
  （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
  （六）就松芝股份中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，
以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承
担全部责任。
                           中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层
沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施
（如适用）。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，
因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开
披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的
负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）           中国注册会计师：
                            （项目合伙人）
     中国·北京                  中国注册会计师：
                 合并资产负债表
  编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
                                               单位：元
       项目           期末余额                   期初余额
流动资产：
 货币资金                 1,644,385,861.63       1,559,457,742.66
 结算备付金
 拆出资金
 交易性金融资产              1,009,052,208.59         763,140,371.69
 衍生金融资产
 应收票据                    95,952,809.58          68,440,063.12
 应收账款                 1,584,372,779.81       1,755,274,640.21
 应收款项融资               1,030,141,541.85         861,473,839.49
 预付款项                     7,918,830.61           8,526,818.94
 应收保费
 应收分保账款
 应收分保合同准备金
 其他应收款                    19,723,919.13         10,542,589.82
  其中：应收利息
      应收股利                10,000,000.00
 买入返售金融资产
 存货                   1,005,922,134.67         922,861,872.54
  其中：数据资源
 合同资产
 持有待售资产
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产                  52,334,163.14          50,567,919.64
流动资产合计                6,449,804,249.01       6,000,285,858.11
非流动资产：
 发放贷款和垫款
 债权投资
 其他债权投资
 长期应收款                    1,000,000.00           1,000,000.00
 长期股权投资                  97,693,155.30          10,254,286.71
 其他权益工具投资                12,574,780.30          12,786,866.06
 其他非流动金融资产               42,997,842.25          44,168,886.13
 投资性房地产                  52,741,263.55          54,018,853.23
 固定资产                 1,349,908,464.97       1,384,192,324.40
 在建工程                   117,668,965.95          61,228,186.65
 生产性生物资产
 油气资产
 使用权资产                     15,600,379.36        16,499,447.14
 无形资产                     283,586,300.72       290,377,593.65
  其中：数据资源
 开发支出
  其中：数据资源
 商誉                      75,254,773.00          93,694,027.55
 长期待摊费用                     602,927.68             184,436.35
 递延所得税资产                127,413,007.00         133,137,749.17
 其他非流动资产                 24,309,441.43          22,369,960.53
非流动资产合计               2,201,351,301.51       2,123,912,617.57
资产总计                  8,651,155,550.52       8,124,198,475.68
流动负债：
                             中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
 短期借款                                        16,002,400.00
 向中央银行借款
 拆入资金
 交易性金融负债
 衍生金融负债
 应付票据              1,629,113,592.51       1,426,657,223.91
 应付账款              1,825,326,413.64       1,710,200,410.90
 预收款项                                           378,994.83
 合同负债                 178,144,692.88        229,495,348.89
 卖出回购金融资产款
 吸收存款及同业存放
 代理买卖证券款
 代理承销证券款
 应付职工薪酬                77,707,537.83         70,769,737.47
 应交税费                  24,752,366.90         18,982,264.17
 其他应付款                213,730,926.91         92,617,744.01
  其中：应付利息
      应付股利                 9,829,868.02       6,000,000.00
 应付手续费及佣金
 应付分保账款
 持有待售负债
 一年内到期的非流动负债           1,931,707.95           1,466,813.10
 其他流动负债              103,422,360.77          14,895,265.06
流动负债合计             4,054,129,599.39       3,581,466,202.34
非流动负债：
 保险合同准备金
 长期借款
 应付债券
  其中：优先股
      永续债
 租赁负债                     17,641,849.54      18,271,740.19
 长期应付款
 长期应付职工薪酬
 预计负债                                        59,450,492.22
 递延收益                     21,956,293.43      20,568,450.56
 递延所得税负债                  15,122,222.34      16,053,389.03
 其他非流动负债
非流动负债合计               54,720,365.31         114,344,072.00
负债合计               4,108,849,964.70       3,695,810,274.34
所有者权益：
 股本                   628,581,600.00        628,581,600.00
 其他权益工具
  其中：优先股
      永续债
 资本公积                 740,713,292.28        739,574,594.92
 减：库存股                 14,570,344.95         14,570,344.95
 其他综合收益                -8,377,661.89         -8,191,054.90
 专项储备
 盈余公积                 314,290,800.00        314,290,800.00
 一般风险准备
 未分配利润             2,346,857,813.78       2,255,972,414.95
归属于母公司所有者权益合计      4,007,495,499.22       3,915,658,010.02
 少数股东权益              534,810,086.60         512,730,191.32
所有者权益合计            4,542,305,585.82       4,428,388,201.34
负债和所有者权益总计         8,651,155,550.52       8,124,198,475.68
                                  中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                 母公司资产负债表
  编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
                                                   单位：元
          项目        期末余额                       期初余额
流动资产：
 货币资金                      145,951,030.74          237,565,800.17
 交易性金融资产                   602,213,828.99          367,890,297.85
 衍生金融资产
 应收票据                          22,945,643.51        40,697,513.89
 应收账款                      649,562,855.21          891,262,383.87
 应收款项融资                    144,005,304.42          110,557,814.43
 预付款项                           2,455,622.89          4,009,504.76
 其他应收款                         78,384,218.65       157,147,585.24
  其中：应收利息
       应收股利                    19,000,000.00          9,000,000.00
 存货                        246,832,985.97          180,824,321.76
  其中：数据资源
 合同资产
 持有待售资产
 一年内到期的非流动资产
 其他流动资产                         6,700,320.61          3,392,797.61
流动资产合计                  1,899,051,810.99         1,993,348,019.58
非流动资产：
 债权投资
 其他债权投资
 长期应收款
 长期股权投资                 2,543,399,198.41         2,436,220,938.16
 其他权益工具投资                      12,574,780.30        12,786,866.06
 其他非流动金融资产                     42,997,842.25        44,168,886.13
 投资性房地产
 固定资产                      478,292,763.62          504,656,259.05
 在建工程                           6,733,453.40          4,629,696.16
 生产性生物资产
 油气资产
 使用权资产
 无形资产                          83,966,117.03        86,315,981.46
  其中：数据资源
 开发支出
  其中：数据资源
 商誉
 长期待摊费用
 递延所得税资产                       37,622,028.00        45,425,145.30
 其他非流动资产                        1,419,180.00            124,528.30
非流动资产合计                 3,207,005,363.01         3,134,328,300.62
资产总计                    5,106,057,174.00         5,127,676,320.20
流动负债：
                            中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
 短期借款
 交易性金融负债
 衍生金融负债
 应付票据                414,069,350.70        436,121,529.58
 应付账款                349,987,597.36        425,741,805.20
 预收款项
 合同负债                 97,666,774.66        107,328,255.10
 应付职工薪酬               20,926,056.36         18,180,316.57
 应交税费                     2,683,763.47       2,254,286.29
 其他应付款               198,313,462.81        124,270,866.62
  其中：应付利息
       应付股利
 持有待售负债
 一年内到期的非流动负债
 其他流动负债                   7,056,721.57       7,219,378.64
流动负债合计             1,090,703,726.93      1,121,116,438.00
非流动负债：
 长期借款
 应付债券
  其中：优先股
       永续债
 租赁负债
 长期应付款
 长期应付职工薪酬
 预计负债
 递延收益                     5,868,614.81       7,686,290.61
 递延所得税负债                    781,750.69       1,058,877.60
 其他非流动负债
非流动负债合计                   6,650,365.50       8,745,168.21
负债合计               1,097,354,092.43      1,129,861,606.21
所有者权益：
 股本                  628,581,600.00        628,581,600.00
 其他权益工具
  其中：优先股
       永续债
 资本公积                755,186,256.38        755,186,256.38
 减：库存股                14,570,344.95         14,570,344.95
 其他综合收益               -6,311,436.75         -6,131,163.85
 专项储备
 盈余公积                314,290,800.00        314,290,800.00
 未分配利润             2,331,526,206.89      2,320,457,566.41
所有者权益合计            4,008,703,081.57      3,997,814,713.99
负债和所有者权益总计         5,106,057,174.00      5,127,676,320.20
                                       中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                       合并利润表
     编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
                                                          单位：元
            项目          2025 年度                     2024 年度
一、营业总收入                      5,627,640,622.05           4,998,663,738.33
 其中：营业收入                     5,627,640,622.05           4,998,663,738.33
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                      5,334,167,491.61           4,895,514,764.09
 其中：营业成本                     4,648,686,596.48           4,240,504,801.39
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险责任合同准备金净
额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         31,931,795.39          25,661,662.08
      销售费用                     159,215,806.67             136,282,093.90
      管理费用                     205,754,947.99             220,158,820.47
      研发费用                     294,345,939.17             281,224,424.11
      财务费用                          -5,767,594.09          -8,317,037.86
       其中：利息费用                       1,358,548.65             2,014,906.83
            利息收入                    10,552,972.46          10,544,553.34
 加：其他收益                             35,694,332.39          65,552,403.23
     投资收益（损失以“－”号填
列）
     其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
        以摊余成本计量的
金融资产终止确认收益
     汇兑收益（损失以“-”号填列）
   净敞口套期收益（损失以“－”
号填列）
   公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
     信用减值损失（损失以“-”号
填列）
     资产减值损失（损失以“-”号
                               -31,735,994.85             -16,710,042.35
填列）
     资产处置收益（损失以“-”号
填列）
                                     中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）             344,362,212.70      178,389,815.39
 加：营业外收入                           1,273,482.43     1,276,965.82
 减：营业外支出                       22,749,529.87        2,547,126.19
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
 减：所得税费用                       37,256,804.78       16,673,480.68
五、净利润（净亏损以“－”号填列）             285,629,360.48      160,446,174.34
 （一）按经营持续性分类
“－”号填列）
“－”号填列）
 （二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额                    -186,606.99       -1,247,284.57
  归属母公司所有者的其他综合收益
                                   -186,606.99     -1,247,284.57
的税后净额
   （一）不能重分类进损益的其他综
                                   -180,272.90        -65,262.16
合收益
额
综合收益
                                   -180,272.90        -65,262.16
变动
变动
   （二）将重分类进损益的其他综合
                                     -6,334.09     -1,182,022.41
收益
合收益
合收益的金额
  归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额                      285,442,753.49      159,198,889.77
  归属于母公司所有者的综合收益总
额
  归属于少数股东的综合收益总额               38,186,411.65       23,976,072.48
八、每股收益
 （一）基本每股收益                                 0.39             0.22
 （二）稀释每股收益                                 0.39             0.22
  本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
                                     中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                      母公司利润表
     编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
                                                        单位：元
            项目         2025 年度                    2024 年度
一、营业收入                      1,794,028,381.56          1,698,179,887.08
 减：营业成本                     1,541,793,059.54          1,557,388,251.91
     税金及附加                         9,059,180.14             6,748,193.93
     销售费用                      62,683,707.80             57,688,914.79
     管理费用                      59,828,189.79             65,169,051.57
     研发费用                      66,137,459.17             49,361,322.17
     财务费用                          -769,392.92           -1,901,949.53
      其中：利息费用                      -151,162.56               -240,645.73
         利息收入                      1,140,247.25             2,279,959.88
 加：其他收益                            8,000,614.10          19,819,901.22
     投资收益（损失以“－”号填
列）
     其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
        以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以“-”号
填列）
    净敞口套期收益（损失以“－”
号填列）
    公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
    信用减值损失（损失以“-”号
填列）
    资产减值损失（损失以“-”号
                                   -933,316.94                 53,581.23
填列）
    资产处置收益（损失以“-”号
填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列）             178,436,314.68             46,747,083.58
 加：营业外收入                             239,384.72               506,982.01
 减：营业外支出                           3,485,705.67               914,880.88
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
列）
 减：所得税费用                           7,563,803.25          -9,949,757.95
四、净利润（净亏损以“－”号填列）             167,626,190.48             56,288,942.66
 （一）持续经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
 （二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额                      -180,272.90                -65,262.16
  （一）不能重分类进损益的其他综
                                   -180,272.90                -65,262.16
合收益
                                  中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
额
综合收益
                                 -180,272.90     -65,262.16
变动
变动
    （二）将重分类进损益的其他综合
收益
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额                    167,445,917.58     56,223,680.50
七、每股收益
 （一）基本每股收益
 （二）稀释每股收益
                    合并现金流量表
  编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
                                                   单位：元
       项目             2025 年度                2024 年度
一、经营活动产生的现金流量：
 销售商品、提供劳务收到的现金           5,090,264,628.27       4,459,127,403.49
 客户存款和同业存放款项净增加额
 向中央银行借款净增加额
 向其他金融机构拆入资金净增加额
 收到原保险合同保费取得的现金
 收到再保业务现金净额
 保户储金及投资款净增加额
 收取利息、手续费及佣金的现金
 拆入资金净增加额
 回购业务资金净增加额
 代理买卖证券收到的现金净额
 收到的税费返还                    25,359,011.88           12,065,251.32
 收到其他与经营活动有关的现金             346,721,534.30         528,575,478.90
经营活动现金流入小计                5,462,345,174.45       4,999,768,133.71
 购买商品、接受劳务支付的现金           3,491,646,189.16       3,241,841,432.08
 客户贷款及垫款净增加额
 存放中央银行和同业款项净增加额
 支付原保险合同赔付款项的现金
 拆出资金净增加额
 支付利息、手续费及佣金的现金
 支付保单红利的现金
 支付给职工以及为职工支付的现金            591,274,551.99         538,023,897.62
 支付的各项税费                    171,771,270.71         106,705,165.13
 支付其他与经营活动有关的现金             628,143,888.52         613,230,941.68
经营活动现金流出小计                4,882,835,900.38       4,499,801,436.51
经营活动产生的现金流量净额               579,509,274.07         499,966,697.20
二、投资活动产生的现金流量：
 收回投资收到的现金                4,557,137,759.72       4,930,659,655.49
 取得投资收益收到的现金                25,741,916.41           33,702,869.61
 处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
 处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金
                                 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
投资活动现金流入小计              4,583,577,422.37      4,964,846,699.86
 购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
 投资支付的现金                4,795,424,960.79      4,722,207,918.08
 质押贷款净增加额
 取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计              4,935,960,840.86      4,804,434,059.15
投资活动产生的现金流量净额            -352,383,418.49        160,412,640.71
三、筹资活动产生的现金流量：
 吸收投资收到的现金
 其中：子公司吸收少数股东投资收到
的现金
 取得借款收到的现金                     1,000,000.00      35,890,000.00
 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计                     1,000,000.00      35,890,000.00
 偿还债务支付的现金                 17,000,000.00         48,840,000.00
 分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
 其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
 支付其他与筹资活动有关的现金                3,210,250.14       3,048,583.60
筹资活动现金流出小计                186,444,947.07         91,169,510.44
筹资活动产生的现金流量净额            -185,444,947.07        -55,279,510.44
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
                               -164,241.77          958,363.67
响
五、现金及现金等价物净增加额             41,516,666.74        606,058,191.14
 加：期初现金及现金等价物余额         1,332,943,666.41        726,553,088.84
六、期末现金及现金等价物余额          1,374,460,333.15      1,332,611,279.98
                    母公司现金流量表
    编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
                                                     单位：元
        项目            2025 年度                  2024 年度
一、经营活动产生的现金流量：
 销售商品、提供劳务收到的现金           1,486,144,378.76         1,404,364,718.67
 收到的税费返还                        2,439,742.66             7,613,259.93
 收到其他与经营活动有关的现金              326,728,767.48          242,501,716.99
经营活动现金流入小计                1,815,312,888.90         1,654,479,695.59
 购买商品、接受劳务支付的现金           1,084,236,458.98         1,165,384,988.97
 支付给职工以及为职工支付的现金             131,196,542.79          116,620,859.75
 支付的各项税费                      38,579,546.65              9,694,469.50
 支付其他与经营活动有关的现金              342,906,343.27          354,436,731.62
经营活动现金流出小计                1,596,918,891.69         1,646,137,049.84
经营活动产生的现金流量净额                218,393,997.21              8,342,645.75
二、投资活动产生的现金流量：
 收回投资收到的现金                1,165,000,000.00         1,496,000,000.00
 取得投资收益收到的现金                  97,993,620.53           55,715,772.98
 处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
 处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
 收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计                1,262,997,720.53         1,551,750,562.98
 购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
 投资支付的现金                  1,414,053,439.12         1,320,248,030.35
 取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
 支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计                1,419,958,430.04         1,334,923,113.26
投资活动产生的现金流量净额               -156,960,709.51          216,827,449.72
三、筹资活动产生的现金流量：
 吸收投资收到的现金
 取得借款收到的现金
 收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
 偿还债务支付的现金
 分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
 支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计                   156,557,550.00           37,573,812.00
筹资活动产生的现金流量净额               -156,557,550.00          -37,573,812.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
                                      -0.29                      0.24
响
五、现金及现金等价物净增加额               -95,124,262.59          187,596,283.71
 加：期初现金及现金等价物余额              235,149,746.18           47,553,462.47
六、期末现金及现金等价物余额               140,025,483.59          235,149,746.18
                                                                       合并所有者权益变动表
编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司                                                                                                                                                                         单位：元
            项目                                                                                          2025 年度
                                                                                   归属于母公司所有者权益
                                     其他权益工具                                                                              一般
                                                                                                   专项                                            其                      少数股东权益           所有者权益合计
                        股本           优   永    其     资本公积            减：库存股          其他综合收益                 盈余公积           风险     未分配利润                     小计
                                                                                                   储备                                            他
                                     先   续    他                                                                          准备
一、上年期末余额            628,581,600.00   股   债        739,574,594.92   14,570,344.95   -8,191,054.90        314,290,800.00        2,255,972,414.95       3,915,658,010.02   512,730,191.3    4,428,388,201.3
  加：会计政策变更                                                                                                                                                                          2                  4
       前期差错更正
       其他
二、本年期初余额            628,581,600.00                739,574,594.92   14,570,344.95   -8,191,054.90        314,290,800.00        2,255,972,414.95       3,915,658,010.02   512,730,191.3    4,428,388,201.3
三、本期增减变动金额（减少以“－”                                  1,138,697.36                     -186,606.99                                 90,885,398.83          91,837,489.20    22,079,895.282   113,917,384.484
（一）综合收益总额
号填列）                                                                                -186,606.99                                247,442,948.83         247,256,341.84    38,186,411.65    285,442,753.49
（二）所有者投入和减少资本                                      1,138,697.36                                                                                         1,138,697.36    -1,222,807.95         -84,110.59
（三）利润分配                                                                                                                       -156,557,550.00        -156,557,550.00    -14,883,708.4    -171,441,258.42
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额            628,581,600.00                740,713,292.28   14,570,344.95   -8,377,661.89        314,290,800.00        2,346,857,813.78       4,007,495,499.22   534,810,086.6    4,542,305,585.8
                                                                           合并所有者权益变动表
编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司                                                                                                                                                                              单位：元
            项目                                                                                             2024 年度
                                                                                      归属于母公司所有者权益
                                        其他权益工具
                                                                                                      专项                    一般风                      其                      少数股东权益           所有者权益合计
                       股本           优先    永续     其     资本公积            减：库存股           其他综合收益                盈余公积                   未分配利润                     小计
                                                                                                      储备                    险准备                      他
                                    股     债      他
一、上年期末余额           628,581,600.00                    742,383,115.87      741,000.00   -6,943,770.33        314,290,800.00         2,157,076,125.09       3,834,646,870.63   510,631,627.02   4,345,278,497.65
  加：会计政策变更
       前期差错更正
       其他
二、本年期初余额           628,581,600.00                    742,383,115.87      741,000.00   -6,943,770.33        314,290,800.00         2,157,076,125.09       3,834,646,870.63   510,631,627.02   4,345,278,497.65
三、本期增减变动金额（减少以                                       -2,808,520.95    13,829,344.95   -1,247,284.57                                 98,896,289.86           81,011,139.39    2,098,564.30      83,109,703.69
（一）综合收益总额
“－”号填列）                                                                               -1,247,284.57                                136,470,101.86          135,222,817.29   23,976,072.48     159,198,889.77
（二）所有者投入和减少资本                                        -2,808,520.95                                                                                          -2,808,520.95   -14,755,508.18    -17,564,029.13
（三）利润分配                                                                                                                            -37,573,812.00          -37,573,812.00   -7,122,000.00     -44,695,812.00
（四）所有者权益内部结转
益
（五）专项储备
（六）其他                                                                 13,829,344.95                                                                        -13,829,344.95                     -13,829,344.95
四、本期期末余额           628,581,600.00                    739,574,594.92   14,570,344.95   -8,191,054.90        314,290,800.00         2,255,972,414.95       3,915,658,010.02   512,730,191.32   4,428,388,201.34
                                                         股东权益变动表
编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司                                                                                                                                              单位：元
                项目                                                                            2025 年度
                                               其他权益工具                                                          专项
                            股本                                 资本公积           减：库存股            其他综合收益                 盈余公积             未分配利润            其他   所有者权益合计
                                         优先股    永续债     其他                                                     储备
一、上年期末余额                628,581,600.00                       755,186,256.38   14,570,344.95    -6,131,163.85        314,290,800.00   2,320,457,566.41        3,997,814,713.99
  加：会计政策变更
       前期差错更正
       其他
二、本年期初余额                628,581,600.00                       755,186,256.38   14,570,344.95    -6,131,163.85        314,290,800.00   2,320,457,566.41        3,997,814,713.99
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）                                                                            -180,272.90                           11,068,640.48            10,888,367.58
（一）综合收益总额                                                                                        -180,272.90                          167,626,190.48           167,445,917.58
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配                                                                                                                              -156,557,550.00         -156,557,550.00
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额                628,581,600.00                       755,186,256.38   14,570,344.95    -6,311,436.75        314,290,800.00   2,331,526,206.89        4,008,703,081.57
                                                       股东权益变动表
编制单位：上海加冷松芝汽车空调股份有限公司                                                                                                                                              单位：元
                项目                                                                           2024 年度
                                              其他权益工具                                                           专项
                            股本                                资本公积            减：库存股            其他综合收益                 盈余公积             未分配利润            其他   所有者权益合计
                                         优先    永续债     其他                                                      储备
一、上年期末余额                628,581,600.00   股                  755,186,256.38     741,000.00      -6,065,901.69        314,290,800.00   2,301,742,435.75        3,992,994,190.44
  加：会计政策变更
       前期差错更正
       其他
二、本年期初余额                628,581,600.00                      755,186,256.38     741,000.00      -6,065,901.69        314,290,800.00   2,301,742,435.75        3,992,994,190.44
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）                                                        13,829,344.95        -65,262.16                           18,715,130.66            4,820,523.55
（一）综合收益总额                                                                                         -65,262.16                           56,288,942.66           56,223,680.50
（二）所有者投入和减少资本
（三）利润分配                                                                                                                               -37,573,812.00          -37,573,812.00
（四）所有者权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他                                                                        13,829,344.95                                                                    -13,829,344.95
四、本期期末余额                628,581,600.00                      755,186,256.38   14,570,344.95     -6,131,163.85        314,290,800.00   2,320,457,566.41        3,997,814,713.99
                      上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
             上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
               （除特别说明外，金额单位为人民币元）
  一、公司基本情况
  上海加冷松芝汽车空调股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）前身为上海加冷松芝
汽车空调有限公司，于 2002 年 6 月 4 日设立。公司股票于 2010 年 7 月 20 日起在深圳证券交易所
上市交易，股票简称“松芝股份”，股票代码“002454”。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司累计
发行股本总数 62,858.16 万股，公司注册资本为 62,858.16 万元。公司实际控制人为陈福成先生。
  公司注册地：上海市莘庄工业区华宁路 4999 号。公司组织形式：股份有限公司（上市）。总
部地址：上海市莘庄工业区颛兴路 2059 号。
  公司专业从事移动式空调系统研发、生产及销售，是国内移动式空调生产的龙头企业。公司产
品广泛应用于大中型客车、乘用车、货车、轻型客车、轨道车及冷冻冷藏车等各类车辆。经过多年
发展，公司已经成为我国自主品牌中产品种类最丰富、技术开发能力最强、市场占有率领先的移动
式空调生产商。
  在业务模式方面，公司的大中型客车空调业务板块主要存在“标配模式”和“终端模式”两种
经营模式。针对公交公司、客运公司等最终客户市场，该类客户更为关注汽车零部件的品牌、性能、
质量、售后服务的个性化、及时性、便捷性和完善性。公司具有技术先进、售后服务网络完善、产
品质量稳定等特点，采用“终端模式”可以增加客户对公司的了解和认知，更好地为客户提供优质
的产品和服务，从而在公交公司市场上占有较大份额。针对主机厂等客户，公司主要采用“标配模
式”为客户提供大批量、标准化的客车空调产品。由于小车空调产品具有大批量、标准化程度高、
单价较低、技术含量中等等特点，公司在小车空调业务板块主要采用“标配模式”。销售渠道有两
种，一为直接向整车制造商销售，二为通过整车制造商的一级供应商间接向整车制造商销售。
     本财务报表业经本公司董事会于2026年3月30日决议批准报出。
  二、财务报表的编制基础
  本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的《企
业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其
他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司
信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修订）的规定编制。
                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  根据企业会计准则的相关规定，本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，本
财务报表均以历史成本为计量基础。持有待售的非流动资产，按公允价值减去预计费用后的金额，
以及符合持有待售条件时的原账面价值，取两者孰低计价。资产如果发生减值，则按照相关规定计
提相应的减值准备。
  本财务报表以持续经营为基础列报，本公司自报告期末起至少 12 个月具有持续经营能力。
  三、重要会计政策和会计估计
  本公司及各子公司主要从事移动式空调系统研发、生产及销售。本公司及各子公司根据实际生
产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对各项交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计
估计，详见如下各项描述。
  本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2025 年 12 月 31
日的合并及母公司财务状况及 2025 年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量等有关
信息。
  本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司
会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  本公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民
币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定印尼盾、美元
为其记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并
分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  （1）同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同
一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为
合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
  公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方资产、负债（包括最终控制方收购
被合并方形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；取得的净资产账面价值与支
付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中
                  上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  （2）非同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的
其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、
评估咨询等中介费用以及其他管理费用在发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性
证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价
按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进
一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购买方发生的合并成本及在合并中取得的可
辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产
公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份
额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进
行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入
当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予
确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预
期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，
同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相
关的递延所得税资产的，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于“一揽子交易”的，参考本部分前面各
段描述及本附注三、14“长期股权投资”进行会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本
之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综合收益的，在
处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础
进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净资产导致
的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
  在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值
进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股
权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处置相关资产或负债相
同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益计划净负债或净
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资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投资收益）。
  （1）控制的判断标准
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通
过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
通常包括母公司拥有其半数以上的表决权的被投资单位和公司虽拥有其半数以下的表决权但通过
与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上表决权；根据公司章程或协议，有
权决定被投资单位的财务和经营决策；有权任免被投资单位的董事会的多数成员；在被投资单位董
事会占多数表决权。
  （2）合并财务报表编制的方法
  从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流量
已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债表的
期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括
在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合
并增加的子公司，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表
和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的对比数。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的
会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，
以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数
股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权
益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的
亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
  当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在
丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原
持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制
权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时采用与被购买方
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了在该原有子公司重新计量设定受益计
划净负债或净资产导致的变动以外，其余一并转为当期投资收益）。其后，对该部分剩余股权按照
《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
等相关规定进行后续计量，详见本附注三、14“长期股权投资”或本附注三、10“金融工具”。
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  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权
投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、
条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计
处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这些交易整体才能达成一项完
整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；④一项交易单独看是不经济的，
但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每一项交易视情况分别按照
“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处置部分股权投资或其他原因
丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子公司股权投资直至丧失控制权
的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；
但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合
并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司根据在合营安排中享
有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本公司享有该安排
相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本公司仅对该安排的净资产享有权利
的合营安排。
  本公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、14（2）②“权益法核算的长期股
权投资”中所述的会计政策处理。
  本公司作为合营方对共同经营，确认本公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按本公
司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本公司享有的共同经营产出份额所产生的
收入；按本公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本公司单独所发生的费用，以及
按本公司份额确认共同经营发生的费用。
  当本公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共同经
营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本公司仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经
营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值
损失的，对于由本公司向共同经营投出或出售资产的情况，本公司全额确认该损失；对于本公司自
共同经营购买资产的情况，本公司按承担的份额确认该损失。
  本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短
（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的
投资。
  （1）外币交易的折算方法
  本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日
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外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的
交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
  （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化
的原则处理；②用于境外经营净投资有效套期的套期工具的汇兑差额（该差额计入其他综合收益，
直至净投资被处置才被确认为当期损益）；以及③可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其
他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
  编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因
汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本
位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确
认为其他综合收益。
  （3）外币财务报表的折算方法
  编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因
汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
  境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采
用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时
的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上年年末未分配
利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折
算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其
他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经
营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对
现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
  上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
  在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外
经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者
权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
  在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权
时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在
处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处
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置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  （1）金融资产的分类、确认和计量
  本公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：以
摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款或应收票据，本公司按
照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
  ①以摊余成本计量的金融资产
  本公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类金融
资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以
未偿付本金金额为基础的利息的支付。本公司对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本
进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
  ②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且此类
金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本公司对此类金融资产按照公允价值计量且
其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的利息收入计入当
期损益。
  此外，本公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产。本公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其他综合收
益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留
存收益，不计入当期损益。
  ③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，在初始
确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本公司采用公允价值进行后续计量，公允价值变动计
入当期损益。
  （2）金融负债的分类、确认和计量
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，
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其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  ①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的
衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计
有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本公司自身信用风险变
动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自身信用风
险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期损益。若按上述方
式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司
将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
  ②其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保
合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或
摊销产生的利得或损失计入当期损益。
  （3）金融资产转移的确认依据和计量方法
  满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资
产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了
对该金融资产的控制。
  若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资
产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继
续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价
与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
  金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确
认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原
计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
  本公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终
止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续判
断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行会计处理。
  （4）金融负债的终止确认
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  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本公司终止确认该金融负债（或该部分金融
负债）。本公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，且新金
融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项新金融负债。
本公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原金融负债，同时按
照修改后的条款确认一项新金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非现金
资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  （5）金融资产和金融负债的抵销
  当本公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执
行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别
列示，不予相互抵销。
  （6）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项
负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。
活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代
表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术
确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。在估值时，
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者
在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观
察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
  本公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债务工具投资，主要包括应收票据、应收账款、合同资产、其他应收款、债权投
资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提
减值准备和确认信用减值损失。
  （1）减值准备的确认方法
  本公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一般方法
或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取
的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发生信用减值的
金融资产，本公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本公司在每个资产负债表日评估金融资产的信用风险自初
                    上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，本公司按照相当于整个存续
期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，本公司按照相当
于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。本公司在评估预期信用损失时，考虑所有合
理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
     对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并未
显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备/不选择简化处理方法，依据其信
用风险自初始确认后是否已显著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信用损失金额为
基础计量损失准备。
     （2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
     如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确
定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况外，本公司
采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确
定自初始确认后信用风险是否显著增加。
     （3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
     本公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对方存在
争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项
等。
     除了单项评估信用风险的金融资产外，本公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的组别，
本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、
合同结算周期、债务人所处行业等，在组合的基础上评估信用风险。
     （4）金融资产减值的会计处理方法
     期末，本公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值准备的
账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额确认为减值利
得。
     （5）各类金融资产信用损失的确定方法
     ①应收票据
     本公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应收票
据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
     项   目       确定组合的依据             预期信用损失计提方法
银行承兑汇票       承兑人为信用风险较小的银行      背书或贴现即终止确认，不计提信用损失
商业承兑汇票       与“应收账款”组合划分相同      按其对应的应收账款账龄连续计算信用损失
财务公司承兑汇
             与“应收账款”组合划分相同      按其对应的应收账款账龄连续计算信用损失
票
     ②应收账款
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   对于不含重大融资成分的应收账款，本公司按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量
损失准备。
   对于包含重大融资成分的应收账款，本公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额
计量损失准备。
   除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
    项    目         确定组合的依据                预期信用损失计提方法
无风险组合        合并范围内关联方客户应收款项         不计提预期信用损失
                                    参考历史信用损失经验，结合当前状况
             本组合以除合并范围内关联方客户
                                    以及对未来经济状况的预测，编制应收
账龄组合         外应收款项的账龄作为信用风险特
                                    账款账龄与整个存续期预期信用损失率
             征
                                    对照表，计算预期信用损失
   a、本公司应收款项账龄从发生日开始计算。
    组合中，采用账龄组合计提预期信用损失的组合计提方法：
        账龄     应收票据计提比例（%）应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）
   b、按照单项认定单项计提的坏账准备的判断标准：
   当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发
生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
会做出的让步；
   金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
   ③应收款项融资
   分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自取得起期限在一
年内（含一年）的部分，列示为应收款项融资；自取得起期限在一年以上的，列示为其他债权投资。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
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  项    目         确定组合的依据             预期信用损失计提方法
银行承兑汇票     承兑人为信用风险较小的银行        背书或贴现即终止确认，不计提信用损失
  ④其他应收款
  本公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、
或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收款外，基于
其信用风险特征，将其划分为不同组合：
  项    目         确定组合的依据              预期信用损失计提方法
无风险组合      合并范围内关联方其他应收款项        不计提预期信用损失
                                 参考历史信用损失经验，结合当前状况
           本组合以除合并范围内关联方外其
                                 以及对未来经济状况的预测，编制其他
账龄组合       他应收款项的账龄作为信用风险特
                                 应收款账龄与整个存续期预期信用损失
           征
                                 率对照表，计算预期信用损失
  （1）存货的分类
  存货主要包括原材料、在产品、自制半成品、委托加工物资、周转材料、库存商品、合同履约
成本等。
  （2）发出的计价方法
  领用和发出时以标准成本核算，对库存商品的标准成本和实际成本之间的差异，通过标准成本
差异科目核算，并按期结转发出存货应负担的成本差异，将标准成本差异在库存商品和营业成本之
间进行分摊。
  （3）存货的盘存制度为永续盘存制。
  （4）低值易耗品和包装物的摊销方法
  低值易耗品和包装物于领用时按一次摊销法摊销。
  （5）存货跌价准备的确认标准和计提方法
  存货可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时
考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
  在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存
货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。对于数量繁
多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高
于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
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  （1）持有待售的非流动资产和处置组
  本公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一项非
流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满足以下条件：
某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出
售；本公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将在一年内完成。其中，处
置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一组资产，以及在该交易中转让的
与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组组合按照《企业会计准则第 8 号——
资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组应当包含分摊至处置组的商誉。
  本公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其账面
价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，
减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。对于处置组，
所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该处置组内适用《企业会计
准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以下简称“持有待售准则”）的
计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费
用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则
计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中
除商誉外适用持有待售准则计量规定的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；
已抵减的商誉账面价值，以及适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确
认的资产减值损失不得转回。
  持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债
的利息和其他费用继续予以确认。
  非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本公司不再将其继续划分为持有待
售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有
待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进
行调整后的金额；（2）可收回金额。
  （2）终止经营的认定标准和列报方法
  终止经营是指满足下列条件之一、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经处置或划分为
持有待售类别：（1）该组成部分代表一项独立的主要业务或一个独立的主营经营地区；（2）该组
成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关计划的一部分；
（3）该组成部分是专为转售而取得的子公司。
  公司在利润表中列报相关终止经营损益并在附注披露终止经营的影响。
  本部分所指的长期股权投资是指本公司对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的长期股
权投资。本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作为以公允价值
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计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本公司在初始确认时可选
择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核算，其会计政策详见附注三、
  共同控制，是指本公司按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本公司对被投资单位的财务和经营政
策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
  （1）投资成本的确定
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成
本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公
积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方股东权
益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股
份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本
公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，
最终形成同一控制下企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”
的，将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按
照应享有被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的
初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一
步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收
益。合并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资
的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允
价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的企业合并的，应分别
是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权的交
易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买方的股权投资账面价值加上新增投
资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始投资成本。原持有的股权采用权益法核算
的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
  合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费
用，于发生时计入当期损益。
  除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长期股权
投资取得方式的不同，分别按照本公司实际支付的现金购买价款、本公司发行的权益性证券的公允
价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允价值或原账面价值、
该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他
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必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构
成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原
持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
  （2）后续计量及损益确认方法
  对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用权益法
核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。
  ① 成本法核算的长期股权投资
  采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的
成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，
当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
  ② 权益法核算的长期股权投资
  采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
  采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派
的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资
本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的
公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间
与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以
确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的
资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此
基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损
失的，不予以抵销。本公司向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股
权投资但未取得控制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投
资成本与投出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司向合营企业或联营企业出售的资产
构成业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本公司自联营企业及合营企
业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，全额
确认与交易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被
投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的义务，
则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本公
司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
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  ③ 收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有
子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，资本公积不
足冲减的，调整留存收益。
  ④ 处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处置对子公司
的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、6、（2）“合并财务报表编制的方法”
中所述的相关会计政策处理。
  其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，计入
当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将原计入
股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基
础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确
认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
  采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资单
位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采用权益
法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变
动按比例结转当期损益。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置后的
剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视
同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加
重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价
值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本公司取得对被投资单位的控制之前，因采用权益法
核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，在丧失对被投资单位控制时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单
位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控
制时结转入当期损益。其中，处置后的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权
益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和
其他所有者权益全部结转。
  本公司因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股权
改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核
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算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，因被投资方除净损益、
其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益，在终止采用权益法时全
部转入当期投资收益。
  本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一揽子交
易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，在丧失控制权
之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合
收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的土地使
用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本公司持有以备经营
出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用于经营出租且持有意
图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
  投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的经
济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生时计
入当期损益。
  本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权一致的
政策进行折旧或摊销。
  投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。
  自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前的账面
价值作为转换后的入账价值。
  投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形
资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转
换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，以转换前的账面价
值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，以转换日的公允价值作
为转换后的入账价值。
  当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认
该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费
后计入当期损益。
  （1）固定资产确认条件
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度
的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
  （2）各类固定资产的折旧方法
                    上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定
资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
 资产类别        折旧方法   预计使用寿命（年） 预计净残值率（%）       年折旧率（%）
房屋建筑物       年限平均法              40       10         2.25
专用设备        年限平均法             5-10     5-10       9.5-18
运输设备        年限平均法               5       10           18
办公设备        年限平均法              3-5      10        18-30
固定资产装修      年限平均法               5       10           18
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司目
前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
  （3）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。
  （4）其他说明
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地
计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发
生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
  本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变
则作为会计估计变更处理。
  本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用
状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造
（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资
产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项
建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，
或与设计或合同要求基本相符。
  在建工程达到预定可使用状态时，按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使用状态但尚
未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，
但不再调整原已计提的折旧。
       在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。
  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用
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已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本
化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。
其余借款费用在发生当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行
暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的
加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期
损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个
月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
  符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或
者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  （1）无形资产
  无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
  无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本公
司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入当期
损益。
  取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使用权支
出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，则将有关价
款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
  使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累计
金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
  有限使用寿命的无形资产项目的使用寿命、确定依据及摊销方法如下：
        项   目       预计使用寿命            摊销方法
土地使用权                按权利期限            直线法
专有技术                按剩余使用年限           直线法
计算机软件                按使用期限            直线法
专利技术                 按权利期限            直线法
       期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为会
计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该
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无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资
产的摊销政策进行摊销。
  （2）研究与开发支出
  本公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
  本公司研发支出归集范围包括研发领用的材料、人工及劳务成本、研发设备摊销、在开发过程
中使用的其他无形资产及固定资产的摊销、水电等费用。
  本公司划分内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准：
  研究阶段为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段；
开发阶段为在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出
新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
  开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出
计入当期损益：
  ① 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  ② 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  ③ 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  ④ 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
  ⑤ 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  本公司相应项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立项后，进入
开发阶段。无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  （3）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、20“长期资产减值”。
  对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、使用权资产、以成本模式计量的投资性
房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本公司于资产负债
表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使
用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行
减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损
失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间
的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市
场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最
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佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费
以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续
使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加
以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计
的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产
组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并
的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的
可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产
组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所
占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。本
公司的长期待摊费用主要包括装修改造费用等。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。
  合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本公司向客户
转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本公司已经取得了无条件收款权，本公司在客户实际支
付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产
和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  本公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。其中：
  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤保
险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供服务
的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中非货币
性福利按公允价值计量。
  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险等。离职后福利计划主要包括设定提存计划。采
用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿
的建议，在本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，和本公司
确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，按照其他长期职工薪
酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服务日至正
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常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条件时，计入
当期损益（辞退福利）。
  本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行会计处
理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为本公司承担
的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出本公司，且该义务的金额能够可靠的计量时，本
公司将该项义务确认为预计负债。
  本公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在资产负债
表日对预计负债的账面价值进行复核。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，
作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
  （1）股份支付的会计处理方法
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定
的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  ① 以权益结算的股份支付
  用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允价值计
量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内
以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用/在授予后立即可
行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
  在等待期内每个资产负债表日，本公司根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最
佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整
资本公积。
  用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，按照
其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权益工具的公
允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应
增加股东权益。
  ② 以现金结算的股份支付
  以现金结算的股份支付，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价
值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳
估计为基础，按照本公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应增加
负债。
                      上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
     在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入
当期损益。
     （2）修改、终止股份支付计划的相关会计处理
     本公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具
公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修
改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，
则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本公司取消了部分或全部已授予
的权益工具。
     在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本公司对取消所授予的权益性工具作为加速行权处
理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其他方能够选择
满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本公司将其作为授予权益工具的取消处理。
     （3）涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
     涉及本公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其一在本
公司合并范围内，另一在本公司合并范围外的，在本公司合并财务报表中按照以下规定进行会计处
理：
     ① 结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；除
此之外，作为现金结算的股份支付处理。
     结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的公允价
值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负债。
     ② 接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付交易
作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其本身权益工
具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
     本公司合并范围内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，
在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上述原则
处理。
     （1）永续债和优先股等的区分
     本公司发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
     ①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方交换金
融资产或金融负债的合同义务；
     ②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，则不
包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本公司只能通过以固定
数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
     除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本公司发行的其他金融工具应归类为金融负
                   上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
债。
     本公司发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，按实际
收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合金融工具发生
的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
     （2）永续债和优先股等的会计处理方法
     归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或损失，
以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注三、18“借款
费用”）以外，均计入当期损益。
     归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，
本公司作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本公司对权益工具持有方的分配作为
利润分配处理。
     本公司不确认权益工具的公允价值变动。
     本公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：合同
各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权
利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变
本公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；本公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能
收回。
     在合同开始日，本公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约义务
所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可变对价、合
同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
     对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本公司在相关履约时段内按照履
约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本
公司履约所带来的经济利益；客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；本公司履约过程中所产
出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款
项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法确定，当履约进度不能合理确定时，本公司已经发
生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为
止。
     如果不满足上述条件之一，则本公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履约义
务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本公司考虑下列迹象：企业就该商
品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客
户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商
品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要
风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
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  （1）关于本公司销售主要商品收入相应的业务特点分析和介绍
  公司是一家专业的车辆空调制造商，主要产品为各系列大中型客车空调和乘用车空调。车辆空
调的销售对象主要分两类：一类是整车制造商，另一类是最终用户。由此产生了两种销售模式，针
对整车制造商采用“标配模式”，针对最终用户采用“终端模式”。标配模式：面向整车厂的销售
模式，即汽车零部件企业将产品直接销售给整车厂的销售模式。终端模式：面向最终客户的销售模
式，即汽车零部件企业与最终客户达成购销意向后，由最终用户向整车厂商发出指令，要求在其购
买的车辆上必须安装其指定的汽车零部件企业产品的销售模式。
  （2）本公司销售商品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准
  公司库存商品运往外库时，仍作公司外库存货管理，不确认销售。外库商品发往整车厂商并经
整车厂商验收合格，根据整车厂商每月所提供的已收到并检验合格的商品数量确认为销售数量，并
按与客户商定的价格开具发票，确认销售收入。
  合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
  本公司企业为履行合同发生的成本同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
  （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
  （2）该成本增加了企业未来用于履行履约义务的资源；
  （3）该成本预期能够收回。
  本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产；但是，
该资产摊销不超过一年的可以在发生时计入当期损益。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销。
  与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减值
准备，并确认为资产减值损失：
  （1）因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
  （2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
  上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下
该资产在转回日的账面价值。
  政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身份并
享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
本公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；
其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将
补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：（1）政府文件明确了补助所针对
的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费用的支出金额的相对比例
                 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对
用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产
的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能
够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确凿证
据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的金额计量。
按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已经过有权政府部门
发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存
在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的规定予
以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是普惠性的（任何符合规定
条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺
了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内
收到；（4）根据本公司和该补助事项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法
分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为
递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用
或损失的，直接计入当期损益。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处理；难
以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本费用；
与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出
部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
  根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法
规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
  确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债
表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确
认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
  资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法获得足够的
应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
  本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括下列情况产生
                 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
的所得税：企业合并；直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公司
当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
  （1）本公司作为承租人
  本公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物。
  在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负
债，并在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。
  本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期
费用。
  ①使用权资产
  使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日。使用权资产按
照成本进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的
租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③承租人发生的初始直接费用；
④承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预
计将发生的成本。
  本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁
资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取
得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  本公司按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减
值并进行会计处理。
  ②租赁负债
  租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：①
固定付款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或
比率的可变租赁付款额；③根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；④购买选择权的行权价
格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；⑤行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期
反映出承租人将行使终止租赁选择权；
  本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增
量借款利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，
并计入财务费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。
                  上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后
的租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
当实质租赁付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，
则按变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面
价值。
  ③短期租赁和低价值资产租赁
  对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产（价值低于 2000 元）
租赁，本公司采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线
法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
  （2）本公司作为出租人
  本公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经营租赁有
关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入当期损益。
  于租赁期开始日，本公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应收融资租赁款以
租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之
和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率计算确认租赁期内的利息收入。本公司取得的未纳入
租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
 涉及重要性判断标准的披露事项               重要性标准确定方法和选择依据
                   公司将单项在建工程明细金额超过资产总额 0.5%的认定为
重要的在建工程项目
                   重要。
重要的投资活动现金流量        公司将单项现金流量金额超过资产总额 5%的认定为重要。
                   子公司净资产占合并报表净资产 10%以上，或子公司净利
重要的非全资子公司
                   润占合并报表净利润 10%以上
重要的承诺事项            公司将重组、并购等事项认定为重要。
重要的或有事项            公司将极大可能产生或有义务的事项认定为重要。
                   公司将资产负债表日后利润分配情况、募投项目延期情况
重要的资产负债表日后事项
                   认定为重要。
                    上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  本报告期无其他重要的会计政策和会计估计披露事项。
  （1）会计政策变更
  本报告期无重要会计政策变更事项。
  （2）会计估计变更
 本报告期无重要会计估计变更事项。
  四、税项
      税种                  计税依据                  税率%
              按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计
增值税           算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额          13、6
              部分为应交增值税。
企业所得税         应纳税所得额。                           详见下表
  主要公司所得税税率按纳税主体分别列示如下：
                                        所得税税率
           纳税主体名称
                                 法定税率       执行税率（注）
上海加冷松芝汽车空调股份有限公司                  25%           15%
上海松芝汽车空调有限公司                      25%           25%
上海松芝轨道车辆空调有限公司                    25%           25%
厦门松芝汽车空调有限公司                      25%           15%
安徽松芝汽车部件有限公司                      25%           25%
重庆松芝汽车空调有限公司                      25%           15%
成都松芝制冷科技有限公司                      25%           25%
上海酷风汽车部件有限公司                      25%           25%
超酷（上海）制冷设备有限公司                    25%           15%
北京松芝福田汽车空调有限公司                    25%           25%
上海松芝海酷新能源科技有限公司                   25%           25%
南京博士朗电子技术有限公司                     25%           25%
安徽江淮松芝空调有限公司                      25%           15%
武汉松芝车用空调有限公司                      25%           15%
合肥松芝制冷设备有限公司                      25%           20%
柳州松芝汽车空调有限公司                      25%           15%
上海松永投资咨询有限公司                      25%           25%
                           上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                               所得税税率
                  纳税主体名称
                                      法定税率         执行税率（注）
印度尼西亚松芝汽车空调有限公司                        22%             22%
北京松芝汽车空调有限公司                           25%             25%
苏州新同创汽车空调有限公司                          25%             15%
南京博士朗新能源科技有限公司                         25%             15%
上海松芝酷能汽车技术有限公司                         25%             15%
松芝国际控股有限公司                             16.5%           8.25%
LUMIKKO TechnologiesOy                 20%             20%
加冷松芝国际贸易(上海)有限公司                       25%             25%
松芝大洋冷热技术（大连）有限公司                       25%             15%
松芝大洋新能源汽车零部件（长春）有限公司                   25%             25%
青岛加冷松芝空调设备有限公司                         25%             20%
上海松芝汽车技术有限公司                           25%             25%
江苏创元松芝新能源汽车空调有限公司                      25%             25%
南昌松芝汽车空调有限公司                           25%             25%
上海松芝酷恒新能源技术有限公司                        25%             25%
济南通联松芝空调工程有限公司                         25%             25%
郑州松芝汽车空调有限公司                           25%             25%
         （1）流转税优惠
    公司产品销售收入适用增值税，出口货物享受出口产品增值税“免、抵、退”政策。
    （2）所得税优惠
    母公司上海加冷松芝汽车空调股份有限公司
号：GR202331001065。2023年、2024年、2025年公司均享受高新技术企业的所得税优惠政策，2025年
度公司企业所得税税率为15%。
    子公司厦门松芝汽车空调有限公司
GR202335101338。2023年、2024年、2025年公司均享受高新技术企业的所得税优惠政策，2025年度公
司企业所得税税率为15%。
    子公司重庆松芝汽车空调有限公司
GR202451100633。2024年、2025年、2026年公司均享受高新技术企业的所得税优惠政策，2025年度公
                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
司企业所得税税率为15%。
  子公司超酷（上海）制冷设备有限公司
GR202531005665。2025年、2026年、2027年公司均享受高新技术企业的所得税优惠政策，2025年度公
司企业所得税税率为15%。
  子公司安徽江淮松芝空调有限公司
GR202334004605。2023年、2024年、2025年公司均享受高新技术企业的所得税优惠政策，2025年度公
司企业所得税税率为15%。
  子公司武汉松芝车用空调有限公司
  子公司合肥松芝制冷设备有限公司
  根据财政部      税务总局2023年第12号《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户
发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所
得税政策，延续执行至2027年12月31日。合肥松芝制冷设备有限公司2025年度符合小型微利企业条
件，企业所得税为20%。
  子公司柳州松芝汽车空调有限公司
  柳州松芝汽车空调有限公司已于2025年12月2日入选全国高新技术企业认定管理工作领导小组
办公室公示的广西壮族自治区2025年第一批高新技术企业备案名单，目前尚未取得高新技术企业证
书。预计2025年、2026年、2027年公司均享受高新技术企业的所得税优惠政策，因此2025年度公司企
业所得税税率为15%。
  子公司苏州新同创汽车空调有限公司
GR202032006430。2023年、2024年、2025年公司均享受高新技术企业的所得税优惠政策，2025年度公
司企业所得税税率为15%。
  子公司南京博士朗新能源科技有限公司
  子公司上海松芝酷能汽车技术有限公司
  子公司松芝大洋冷热技术（大连）有限公司
                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
GR202421200767。2024年、2025年、2026年均享受高新技术企业的所得税优惠政策，2025年度公司的
企业所得税税率为15%。
       子公司青岛加冷松芝空调设备有限公司
     根据财政部      税务总局2023年第12号《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户
发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按25%计算应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所
得税政策，延续执行至2027年12月31日。青岛加冷松芝空调设备有限公司2025年度符合小型微利企
业条件，企业所得税为20%。
     五、合并财务报表项目注释
     以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“期末”指 2025 年 12 月 31 日，
“上年年末”指 2024 年 12 月 31 日，“本期”指 2025 年度，“上期”指 2024 年度。
            项       目              期末余额                          上年年末余额
库存现金                                        116,143.67                         40.00
银行存款                                   1,156,701,317.54              1,160,617,354.57
其他货币资金                                  487,568,400.42                398,840,348.09
            合       计                  1,644,385,861.63              1,559,457,742.66
其中：存放在境外的款项总额                            14,952,110.85                 12,572,063.58
     其中因抵押、质押或冻结等对使用有限制的货币资金明细如下：
            项       目              期末余额                          上年年末余额
保函保证金                                    10,776,157.90                 24,682,000.00
银行承兑汇票保证金                               249,236,222.96                199,364,434.16
诉讼冻结资金                                     2,980,903.22                   763,113.17
其他                                         6,932,244.40                  1,704,528.92
            合       计                   269,925,528.48                226,514,076.25
                    项   目                          期末余额              上年年末余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                            1,009,052,208.59    763,140,371.69
其中：银行短期理财产品                                       1,009,052,208.59    763,140,371.69
                    合   计                         1,009,052,208.59    763,140,371.69
     （1）应收票据分类列示
        项       目               期末余额                           上年年末余额
                    上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
        项    目               期末余额                               上年年末余额
商业承兑汇票                                   75,037,140.61                 69,335,267.04
财务公司承兑汇票                                 26,084,121.22                  3,913,741.82
        小    计                          101,121,261.83                 73,249,008.86
减：坏账准备                                    5,168,452.25                  4,808,945.74
        合    计                           95,952,809.58                 68,440,063.12
  （2）期末已质押的应收票据情况
         项   目                                  期末已质押金额
商业承兑汇票
         合   计
  （3）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
         项   目             期末终止确认金额                            期末未终止确认金额
商业承兑汇票                                                                 16,352,805.76
         合   计                                                         16,352,805.76
  （4）按坏账计提方法分类列示
                                                  期末余额
                          账面余额                           坏账准备
        类    别
                                                               计提比例      账面价值
                      金额           比例（%）            金额
                                                                （%）
单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据   101,121,261.83          100.00 5,168,452.25       5.11 95,952,809.58
其中：商业承兑汇票          75,037,140.61          74.21 3,864,246.19       5.15 71,172,894.42
   财务公司承兑汇票        26,084,121.22          25.79 1,304,206.06       5.00 24,779,915.16
        合    计   101,121,261.83           —— 5,168,452.25         —— 95,952,809.58
  （续）
                                                上年年末余额
        类    别            账面余额                            坏账准备
                                                                            账面价值
                      金额           比例（%）           金额          计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据     73,249,008.86         100.00 4,808,945.74          6.57 68,440,063.12
其中：商业承兑汇票          69,335,267.04          94.66 4,613,258.65          6.65 64,722,008.39
   财务公司承兑汇票         3,913,741.82           5.34 195,687.09            5.00 3,718,054.73
                                    上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                                  上年年末余额
          类   别                          账面余额                              坏账准备
                                                                                                   账面价值
                                     金额           比例（%）              金额         计提比例（%）
          合   计                   73,249,008.86          —— 4,808,945.74                  —— 68,440,063.12
    ①组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收票据
                                                                  期末余额
          项   目
                                       应收票据                          坏账准备                计提比例（%）
  商业承兑汇票                                    75,037,140.61                3,864,246.19                   5.15
  财务公司承兑汇票                                  26,084,121.22                1,304,206.06                   5.00
          合   计                           101,121,261.83                 5,168,452.25
    （5）坏账准备的情况
                                                       本期变动金额
     类    别       上年年末余额                                                                       期末余额
                                        计提              收回或转回              转销或核销
  应收票据坏账准备         4,808,945.74        359,506.51                                               5,168,452.25
     合    计        4,808,945.74        359,506.51                                               5,168,452.25
    （1）按账龄披露
              账   龄                                    期末余额                         上年年末余额
              小    计                                      1,825,681,474.86                   2,013,013,652.02
  减：坏账准备                                                       241,308,695.05                 257,739,011.81
              合    计                                      1,584,372,779.81                   1,755,274,640.21
    （2）按坏账计提方法分类列示
                                                                   期末余额
     类    别                         账面余额                                  坏账准备
                                                                                                     账面价值
                              金额              比例（%）                  金额            计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款               121,112,180.44              6.63      121,112,180.44         100.00
按组合计提坏账准备的应收账款            1,704,569,294.42             93.37      120,196,514.61             7.05 1,584,372,779.81
其中：账龄组合                   1,704,569,294.42             93.37      120,196,514.61             7.05 1,584,372,779.81
     合    计               1,825,681,474.86         ——             241,308,695.05        ——         1,584,372,779.81
                           上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
     （续）
                                                        上年年末余额
             类   别           账面余额                               坏账准备
                                                                                       账面价值
                          金额            比例（%）              金额           计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款         124,978,774.88           6.21 124,978,774.88          100.00
按组合计提坏账准备的应收账款 1,888,034,877.14               93.79 132,760,236.93              7.03 1,755,274,640.21
其中：账龄组合              1,888,034,877.14         93.79 132,760,236.93              7.03 1,755,274,640.21
             合   计   2,013,013,652.02     ——           257,739,011.81      ——        1,755,274,640.21
     ①期末单项计提坏账准备的应收账款
                                          整个存
                                          续期预
             项目          账面余额             期信用              坏账准备                      理由
                                          损失
                                           率%
滁州市公共交通有限公司             19,544,800.00      100.00          19,544,800.00     出现违约风险
沧州公共交通集团有限公司            15,788,901.09      100.00          15,788,901.09      出现违约风险
金寨县通达公共交通有限公司            2,526,417.11      100.00           2,526,417.11      出现违约风险
                                                                           客户经营不善，现金流紧
厄瓜多尔 Clima                 972,885.23         100.00          972,885.23
                                                                            张，预计回款困难
                                                                           客户已被吊销，预计无法
印度 MK                      918,565.41         100.00          918,565.41
                                                                                收回
印度 Krystal                 607,864.89         100.00          607,864.89       诉讼纠纷
内蒙古山河巨鼎矿用机械制造
有限责任公司
                                                                           客户已被吊销，预计无法
上海恒音贸易有限公司              14,800,000.00         100.00       14,800,000.00
                                                                               收回
福建佰城达贸易有限公司                 70,500.00         100.00           70,500.00      诉讼纠纷
东莞小嘟专用汽车有限公司               285,400.00         100.00          285,400.00      诉讼纠纷
东莞市优程制冷设备有限公司              119,000.00         100.00          119,000.00      诉讼纠纷
上海康菲亚冷链设备有限公司              114,500.00         100.00          114,500.00      诉讼纠纷
江苏畅飞新能源专用汽车有限
公司
华人运通（江苏）技术有限公司              466,014.67        100.00          466,014.67       违约风险
华人运通控股（上海）有限公司                6,989.05        100.00            6,989.05       违约风险
前途汽车（苏州）有限公司              3,831,938.86        100.00        3,831,938.86       诉讼纠纷
                                                                           客户经营不善，现金流紧
华晨雷诺金杯汽车有限公司              8,072,476.42        100.00        8,072,476.42
                                                                             张，预计回款困难
成都大运汽车集团有限公司运
城分公司
                                                                           客户经营不善，现金流紧
厄瓜多尔 Clima                  30,036.52         100.00           30,036.52
                                                                            张，预计回款困难
                                                                           客户经营不善，现金流紧
印度 Krystal                 233,229.64         100.00          233,229.64
                                                                             张，预计回款困难
                                上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                               整个存
                                               续期预
             项目             账面余额               期信用           坏账准备                   理由
                                               损失
                                                率%
墨西哥 JOSE                      150,873.19        100.00          150,873.19         诉讼纠纷
CrispAir(Pry)ltd(南非 CRI)          843.46        100.00              843.46        出现违约风险
北汽瑞翔汽车有限公司                 22,535,318.26        100.00       22,535,318.26
重庆北汽幻速汽车销售有限公
司                                                                            已胜诉，已通过债权人会
重庆幻速汽车配件有限公司                   2,207,012.74        100.00     2,207,012.74   议，对方暂时无力支付
重庆比速汽车有限公司                       577,197.29        100.00       577,197.29
重庆比速汽车销售有限公司                   5,042,507.72        100.00     5,042,507.72
成都大运汽车集团有限公司                     812,669.41        100.00       812,669.41         诉讼纠纷
陕汽集团商用车有限公司                       49,962.25        100.00        49,962.25         诉讼纠纷
成都大运汽车集团有限公司运
城分公司
哪吒合智（上海）供应链管理有
限公司
合众新能源汽车股份有限公司                    2,847.65          100.00         2,847.65         诉讼纠纷
            合计             121,112,180.44          100.00   121,112,180.44
     ②组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
                                                             期末余额
             账    龄
                                   账面余额                       坏账准备                计提比例（%）
             合    计                   1,704,569,294.42           120,196,514.61
     （续）
                                                            上年年末余额
             账    龄
                                   账面余额                       坏账准备                计提比例（%）
             合    计                   1,888,034,877.14           132,760,236.93
     （3）坏账准备的情况
         类   别        上年年末余额                        本期变动金额                          期末余额
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                                         计提             收回或转回            转销或核销
应收账款坏账准备             257,739,011.81    7,406,458.93     23,729,596.35     107,179.33      241,308,695.05
  合    计             257,739,011.81    7,406,458.93     23,729,596.35     107,179.33      241,308,695.05
  其中：本期坏账准备收回或转回金额重要的
                单位名称                                   收回或转回金额                           收回方式
沧州公共交通集团有限公司                                                      2,000,000.00           银行存款
福建佰城达贸易有限公司                                                       1,589,547.62           银行存款
                合      计                                          3,589,547.62           ——
  （4）本期实际核销的主要应收账款情况
       无
  （5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                       应收账款期末             占应收账款期末余额合                     坏账准备期末
           债务人名称
                                         余额                 计数的比例(%)                       余额
金龙联合汽车工业（苏州）有限公司                       121,112,899.65                             6.63     6,055,644.98
中车时代电动汽车股份有限公司                          82,152,570.71                             4.50     4,505,605.26
常州比亚迪汽车有限公司                             77,272,798.72                             4.23     3,863,639.95
北京福田欧辉新能源汽车有限公司                         51,622,535.01                             2.83     2,581,126.75
杭州比亚迪汽车有限公司                             45,635,779.07                             2.50     2,281,788.95
            合计                         377,796,583.16                            20.69    19,287,805.89
  （1）应收款项融资情况
       项    目                            期末余额                                上年年末余额
应收票据                                           1,030,141,541.85                          861,473,839.49
其中：银行承兑汇票                                      1,030,141,541.85                          861,473,839.49
       合    计                                  1,030,141,541.85                          861,473,839.49
  （2）期末已质押的应收款项融资情况
                 项     目                                             期末已质押金额
银行承兑汇票                                                                                    12,050,000.00
                 合     计                                                                  12,050,000.00
  （3）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
           项    目                        期末终止确认金额                           期末未终止确认金额
银行承兑汇票                                                1,309,723,758.82
           合    计                                     1,309,723,758.82
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   （1）预付款项按账龄列示
                        期末余额                           上年年末余额
        账   龄
                   金额             比例（%）             金额             比例（%）
        合   计      7,918,830.61      ——             8,526,818.94      ——
   （2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
            单位名称          期末余额             占预付账款期末余额合计数的比例（%）
广西电网有限责任公司柳州供电局             1,451,892.04                                  18.34
广州市珍宝广告有限公司                  879,245.28                                    11.10
奇瑞汽车股份有限公司                   602,883.89                                     7.61
中国石化销售股份有限公司安徽合肥石
油分公司
金华三人科技有限公司                   514,285.72                                     6.50
             合计             4,007,334.50                                 50.61
        项   目           期末余额                           上年年末余额
应收利息
应收股利                              10,000,000.00
其他应收款                              9,723,919.13                    10,542,589.82
        合   计                     19,723,919.13                    10,542,589.82
   （1）其他应收款
   ①按账龄披露
        账   龄             期末余额                         上年年末余额
        小    计                      12,050,877.45                  15,369,086.98
减：坏账准备                               2,326,958.32                   4,826,497.16
                               上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
        账    龄                            期末余额                                 上年年末余额
        合    计                                         9,723,919.13                        10,542,589.82
     ②按款项性质分类情况
             款项性质                                      期末账面余额                  上年年末账面余额
保证金及押金                                                          3,313,432.55                4,738,235.82
代扣代缴及往来款                                                        1,798,240.86                2,801,877.99
备用金                                                             2,343,984.06                1,668,001.14
应收租金                                                              634,145.82                1,188,057.68
其他                                                              3,961,074.16                4,972,914.35
                 合   计                                         12,050,877.45               15,369,086.98
     ③坏账准备计提情况
                         第一阶段              第二阶段                  第三阶段
                                         整个存续期预期               整个存续期预期
      坏账准备           未来 12 个月预                                                              合计
                                         信用损失（未发               信用损失（已发生
                      期信用损失
                                          生信用减值）                信用减值）
上年年末余额                   4,826,497.16                                                      4,826,497.16
上年年末其他应收款账
面余额在本期：
——转入第二阶段
——转入第三阶段                  -128,621.52                                  128,621.52
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提                      228,342.09                                                         228,342.09
本期转回                     2,521,441.00                                                      2,521,441.00
本期转销
本期核销                      206,439.93                                                         206,439.93
其他变动
期末余额                     2,198,336.80                                  128,621.52          2,326,958.32
     ④按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                                  占其他应收款期末余 坏账准备
     单位名称            款项性质           期末余额                 账龄
                                                                 额合计数的比例（%） 期末余额
国网上海市电力公司            预付电费               1,050,073.90    1 年以内                       8.71      52,503.70
辽宁省电力有限公司
                     预付电费                695,811.97     1 年以内                       5.77      34,790.60
大连供电公司
                             上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                          占其他应收款期末余 坏账准备
  单位名称                款项性质     期末余额              账龄
                                                          额合计数的比例（%） 期末余额
北京巴士传媒股份有
                      往来款        601,958.70      3 年以上                    5.00      601,958.70
限公司
吉林省润成园区运营
                      往来款        573,250.62       2-3 年                   4.76      171,975.19
管理有限公司
北京汉阳汽车配件有
                       租金        486,139.81      1 年以内                    4.03       24,306.99
限公司
      合   计           ——       3,407,235.00        ——                    28.27      885,535.18
  （1）存货分类
                                                      期末余额
              项   目                              存货跌价准备/合同
                               账面余额                                        账面价值
                                                  履约成本减值准备
原材料                            237,669,507.76         15,556,238.03         222,113,269.73
自制半成品                          123,553,246.81             4,316,544.29      119,236,702.52
委托加工物资                             471,295.42                                      471,295.42
在产品                             14,922,953.12                                14,922,953.12
库存商品                           638,788,271.90             6,340,791.43      632,447,480.47
周转材料                              4,955,557.28              45,490.72            4,910,066.56
合同履约成本                           11,820,366.85                                   11,820,366.85
              合   计           1,032,181,199.14        26,259,064.47        1,005,922,134.67
  （续）
                                                    上年年末余额
              项   目                              存货跌价准备/合同
                               账面余额                                        账面价值
                                                  履约成本减值准备
原材料                            240,558,092.44         16,399,730.81         224,158,361.63
自制半成品                          174,751,811.02             1,056,643.01      173,695,168.01
委托加工物资                             469,483.63                                      469,483.63
在产品                             19,601,374.82                                19,601,374.82
库存商品                           502,414,340.32             4,157,081.12      498,257,259.20
周转材料                              6,712,864.85              32,639.60            6,680,225.25
              合   计            944,507,967.08         21,646,094.54         922,861,872.54
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  （2）存货跌价准备/合同履约成本减值准备
                                   本期增加金额                  本期减少金额
 项     目   上年年末余额                                                                  期末余额
                                    计提            其他    转回或转销             其他
原材料            16,399,730.81       3,787,991.76           4,631,484.54             15,556,238.03
自制半成品           1,056,643.01       3,790,839.42              530,938.14             4,316,544.29
库存商品            4,157,081.12       4,071,724.68           1,888,014.37              6,340,791.43
周转材料              32,639.60          12,851.12                                          45,490.72
 合     计       21,646,094.54      11,663,406.98           7,050,437.05             26,259,064.47
  （3）存货期末余额中无借款费用资本化金额。
           项       目                                  期末余额                      上年年末余额
待抵扣进项税                                                   45,144,710.60             46,541,166.89
预缴企业所得税                                                   7,012,477.25              3,047,841.02
预缴其他税金                                                       176,975.29                978,911.73
           合       计                                     52,334,163.14             50,567,919.64
  （1）长期应收款情况
           项       目                                  期末余额                      上年年末余额
应收租赁押金                                                    1,000,000.00              1,000,000.00
           合       计                                      1,000,000.00              1,000,000.00
                                                         本期增减变动
 被投资单位         上年年末余额                                        权益法下确认 其他综合                其他权
                                     追加投资             减少投资
                                                               的投资损益            收益调整    益变动
一、合营企业
厦门金龙汽车空调
有限公司
  小    计                              95,200,000.00
二、联营企业
天津亚星世纪实业
股份有限公司
柳州广升汽车零部
件有限公司
  小    计          32,564,785.50                                  2,238,868.59
  合    计          32,564,785.50       95,200,000.00              2,238,868.59
                                上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  （续）
                             本期增减变动
                                                                                  减值准备期末
 被投资单位         宣告发放现金股                                           期末余额
                                计提减值准备             其他                                余额
                利或利润
一、合营企业
厦门金龙汽车空调
有限公司
  小    计        10,000,000.00                                     85,200,000.00
二、联营企业
天津亚星世纪实业
股份有限公司
柳州广升汽车零部
件有限公司
  小    计                                                          34,803,654.09    22,310,498.79
  合    计        10,000,000.00                                    120,003,654.09    22,310,498.79
  注：公司管理层于 2023 年末对天津亚星世纪实业股份有限公司（以下简称“天津亚星”）进行减
值测试，根据可回收金额与账面价值的差异计提减值准备，可收回金额按公允价值减去处置费用后
的净额确定。由于天津亚星涉及较多诉讼及赔偿，出现严重信用风险，对天津亚星的投资全额计提
减值准备。
  （1）其他权益工具投资情况
           项    目                        期末余额                           上年年末余额
准点投资集团有限公司                                       12,574,780.30                    12,786,866.06
           合    计                                12,574,780.30                    12,786,866.06
  （2）非交易性权益工具投资情况
               本期计入其他综合              本期末累计计入其    本期确认                   指定为以公允价值计
   项 目         收益的利得和损失              他综合收益的利得    的股利收                   量且其变动计入其他
               （损失为“-”）              和损失（损失为“-”）   入                     综合收益的原因
准点投资集团有                                                                 属于战略性的非交易
限公司                                                                          性权益工具投资
   合 计                  212,085.76           7,425,219.70
                    项    目                                  期末余额              上年年末余额
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                    42,997,842.25        44,168,886.13
其中：上海嘉定大众小额贷款股份有限公司                                          21,330,915.39        21,865,283.41
      上海闵行大众小额贷款股份有限公司                                       21,666,926.86        22,303,602.72
                          上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                  项   目                       期末余额             上年年末余额
                  合   计                        42,997,842.25    44,168,886.13
  （1）采用成本计量模式的投资性房地产
         项    目             房屋建筑物             土地使用权             合    计
一、账面原值
（1）外购                           135,922.33                          135,922.33
（2）存货\固定资产\在建工程转入               307,343.51                          307,343.51
（3）企业合并增加
（1）处置
（2）其他转出
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提或摊销                       1,415,851.40       305,004.12     1,720,855.52
（1）处置
（2）其他转出
三、减值准备
四、账面价值
    项     目                期末余额                       上年年末余额
                                   上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
        项   目                       期末余额                                   上年年末余额
固定资产                                        1,349,908,464.97                           1,384,192,324.40
固定资产清理
        合   计                               1,349,908,464.97                           1,384,192,324.40
  （1）固定资产
  ①固定资产情况
                                                                                固定资产装
   项    目       房屋及建筑物             专用设备             运输设备         办公设备                            合    计
                                                                                   修
一、账面原值
（1）购置                181,349.52     18,902,268.39 3,116,762.66 3,981,523.14       837,542.02     27,019,445.73
（2）在建工程转入           5,323,597.25    65,192,221.91     7,522.12 5,831,957.91       275,229.36     76,630,528.55
（3）企业合并增加
（1）处置或报废             160,826.00     80,498,970.08 1,296,317.26 1,350,812.69                      83,306,926.03
转入投资性房地产             307,343.51                                                                     307,343.51
其他转出                1,109,279.43                                                                  1,109,279.43
二、累计折旧
（1）计提             25,906,181.42     79,491,480.31 2,119,932.43 4,136,354.53      2,829,191.15   114,483,139.84
（1）处置或报废             152,784.70     60,476,952.43 1,093,235.58 1,183,215.71                      62,906,188.42
三、减值准备
（1）计提                                1,633,333.32                                                 1,633,333.32
（1）处置或报废
                                    上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                                                  固定资产装
   项       目        房屋及建筑物            专用设备          运输设备           办公设备                           合    计
                                                                                    修
四、账面价值
  ②未办妥产权证书的固定资产情况
       项   目                       账面价值                            未办妥产权证书的原因
印尼松芝厂房                                     158,607.22            临时性建筑，无法办理权证
柳州松芝厂房                                  17,243,215.82                产权证书尚在办理
       合   计                            17,401,823.04
       项       目                       期末余额                                  上年年末余额
在建工程                                            117,668,965.95                            61,228,186.65
工程物资
减：减值准备
       合       计                                117,668,965.95                            61,228,186.65
  （1）在建工程
  ①在建工程情况
                               期末余额                                        上年年末余额
  项    目
                   账面余额            减值准备      账面价值           账面余额           减值准备           账面价值
松芝汽车-科研用
地项目
松芝酷能-模具建
造
合肥松芝-厂房及
其附属
江苏创元松芝-昆
山工厂
加冷松芝-在安装
设备
江淮松芝-兼容流
水线
江淮松芝-新实验
中心
江淮松芝-金华零                                                    1,991,150.45                    1,991,150.45
                                 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                            期末余额                                       上年年末余额
   项   目
                 账面余额           减值准备    账面价值            账面余额           减值准备     账面价值
跑 HAVC 组装线
江淮松芝-新能源
焓差实验设备
成都松芝-二期厂
房
柳州松芝-柳汽
H5B 项目模具
南昌松芝-比亚迪
海豚塑料件模具
 南昌松芝-BYD
UNE 开模与修模
 南昌松芝-南昌新
增产线(上海 3#线        448,500.00              448,500.00
搬迁至南昌)
江淮松芝-光伏发
电工程二期
江淮松芝-金华
HVAC 第二条生产           6,850.00                6,850.00    585,611.06                585,611.06
线
 松芝大洋-红旗模
具
松芝大洋- 自动火
焰焊设备
江淮松芝-X6 组装
线 MPV 增容
江淮松芝-金华零
跑环形流水线
江淮松芝-奇瑞华
为 HAVC 总成流       1,289,203.55            1,289,203.55
水线
郑州松芝-
（EQEH&EQEJ       1,145,000.00            1,145,000.00
海鸥 26 款)开模
其他零星工程           5,696,171.37            5,696,171.37   5,979,067.36              5,979,067.36
   合   计     117,668,965.95            117,668,965.95 61,228,186.65             61,228,186.65
   ②本期无重要在建工程项目变动情况。
             项     目                              房屋及建筑物                      合    计
一、账面原值
                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
           项   目                            房屋及建筑物                           合     计
二、累计折旧
三、减值准备
四、账面价值
  （1）无形资产情况
    项目         土地使用权            专有技术         计算机软件             专利权                合计
一、账面原值
（1）购置                                         4,461,587.26                       4,461,587.26
（2）内部研发
（3）企业合并增加
（1）处置                                         4,662,839.68       83,018.86       4,745,858.54
二、累计摊销
                                      上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
       项目            土地使用权                   专有技术          计算机软件              专利权                合计
（1）计提                      7,670,780.71                     3,471,924.13                      11,142,704.84
（1）处置                                                       4,635,683.19                       4,635,683.19
三、减值准备
四、账面价值
    （2）未办妥产权证书的土地使用权情况
    无。
   （1）商誉账面原值
                                                         本期增加              本期减少
被投资单位名称或形成商誉的
                                 上年年末余额                  企业合并                                期末余额
      事项                                                                     处置
                                                         形成的
南京博士朗电子技术有限公司                         12,671,292.70                                           12,671,292.70
安徽江淮松芝空调有限公司                         106,103,702.33                                          106,103,702.33
北京松芝汽车空调有限公司                          18,209,206.50                                           18,209,206.50
苏州新同创汽车空调有限公司                         85,118,956.89                                           85,118,956.89
Lumikko Technologies Oy                   9,429,265.79                     9,429,265.79
          合   计                      231,532,424.21                        9,429,265.79      222,103,158.42
   （2）商誉减值准备
被投资单位名称或形成商誉的                                            本期增加              本期减少
                                 上年年末余额                                                      期末余额
      事项                                                   计提                处置
南京博士朗电子技术有限公司                         12,671,292.70                                           12,671,292.70
安徽江淮松芝空调有限公司                          12,409,674.78      18,439,254.55                        30,848,929.33
北京松芝汽车空调有限公司                          18,209,206.50                                           18,209,206.50
苏州新同创汽车空调有限公司                         85,118,956.89                                           85,118,956.89
                               上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
被投资单位名称或形成商誉的                                   本期增加            本期减少
                           上年年末余额                                               期末余额
      事项                                          计提              处置
Lumikko Technologies Oy          9,429,265.79                   9,429,265.79
          合   计                137,838,396.66   18,439,254.55   9,429,265.79    146,848,385.42
   （3）商誉减值情况
   公司期末对与商誉相关的各资产组进行了减值测试，首先将该商誉及归属于少数股东权益的商
誉包括在内，调整各资产组的账面价值，然后将调整后的各资产组账面价值与其可收回金额进行比
较，以确定各资产组（包括商誉）是否发生了减值。商誉减值测试情况如下：
                          项目                                           安徽江淮松芝
商誉账面余额①                                                                        106,103,702.33
商誉减值准备余额②                                                                       12,409,674.78
商誉的账面价值③＝①-②                                                                    93,694,027.55
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④                                                              50,450,630.22
调整后整体商誉的账面价值⑤=④+③                                                              144,144,657.77
资产组的账面价值⑥                                                                      469,223,426.15
包含整体商誉的资产组的账面价值⑦=⑤+⑥                                                           613,368,083.92
资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额）⑧                                                         585,000,000.00
商誉减值损失（大于 0 时）⑨=⑦-⑧                                                             28,368,083.92
归属于母公司商誉减值损失⑩                                                                   18,439,254.55
   （4）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
   商誉所在资产组或资产组组合的构成情况
   ? 安徽江淮松芝空调有限公司资产组与购买日及以前年度商誉减值测试时所确定的资产组业
务内涵一致，范围为组成资产组的经营性长期资产（不包括非经营性资产、溢余资产及付息债务）。
   资产组预计未来现金流量现值（可收回金额）的评估结果
   安徽江淮松芝空调有限公司资产组预计未来现金流量现值（可收回金额）利用了上海加策资产
评估有限公司出具的《上海加冷松芝汽车空调股份有限公司以财务报告为目的的商誉减值测试所涉
及的安徽江淮松芝空调有限公司相关资产组可收回金额资产评估报告》
                              （沪加评报字（2026）第 0055
号）的评估结果。
   （5）商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
   a、公司因并购安徽江淮松芝空调有限公司汽车空调业务所形成的商誉，以安徽江淮松芝空调
有限公司的长期资产确定为与商誉相关的最小资产组，采用收益法（评估预计未来现金流量的现值）
确定资产组的可收回金额，具体按照收益途径、采用现金流折现的方法估算与商誉相关的资产组可
收回金额现值，即与商誉相关资产组的在用价值。
                                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
     使用企业资产组（所得）税前自由现金流折现模型；采用（所得）税前加权平均资本成本模型
（WACC）确定折现率；因资产组已经正常运营多年，运营状况比较稳定，故预测期取 5 年；在资产
组持续经营的假设条件下，收益期按永续确定。
     b、重要假设及依据
     ①假设评估基准日后公司所处国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，
本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
     ②假设含商誉资产组涉及的主要经营管理团队具备管理及经营必要的知识及能力，合法合规经
营，勤勉尽责。
     ③假设含商誉资产组在未来经营期内涉及的主营业务、收入与成本的构成以及经营策略等仍保
持其最近几年的状态持续，而不发生较大变化。
     ④假设在未来的经营期内，含商誉资产组所涉及的各项管理费用不会在现有基础上发生大幅的
变化，仍将保持其最近几年的变化趋势持续
     ⑤假设和公司相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准日后不发生重
大变化。
     ⑥假设评估基准日后无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对公司造成重大不利影响。
     c、关键参数
                                                    关键参数
     项目                     预测期      稳定      稳定期增                         折现率（税前加权
              预测期                                               利润率
                            增长率       期            长率                     平均资本成本）
安徽江淮松芝        2026-203               永续      与预测期         根据预测的收入、
                             [注 1]                                            11.29%
空调有限公司          0年                    期      末年持平         成本、费用等计算
     注 1：根据安徽江淮松芝空调有限公司已经签订的合同、协议、发展规划、历年经营趋势和市
场竞争等因素综合分析，对预测日未来 5 年的收入、成本、费用等进行预测。选择 2023 年-2025
年年度汽车空调销售量作为以后年度各年汽车空调销售量的预测依据，结合签订的销售合同、销售
毛利率等因素预测各年汽车空调销售单价，安徽江淮松芝空调有限公司 2026 年至 2030 年预计营业
收入增长率分别为 2%、7%、6%、5%、3%，2030 年度以后各年营业收入稳定在 2030 年的水平。
     项    目     上年年末余额 本期增加金额                      本期摊销金额            其他减少金额   期末余额
施工改造                 118,572.42                         100,268.40              18,304.02
装修费                      57,014.36    676,008.71        150,169.34             582,853.73
其他                        8,849.57                        7,079.64               1,769.93
     合    计          184,436.35       676,008.71        257,517.38             602,927.68
     （1）未经抵销的递延所得税资产明细
                         上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                        期末余额                                 上年年末余额
       项目
              可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异                                 递延所得税资产
应收款项坏账           244,853,010.41    37,824,336.60       267,245,480.95     41,665,009.36
存货减值准备            25,520,002.02     4,169,671.80        21,646,094.54      3,397,973.42
预计售后服务费           67,232,134.92    11,122,131.06        59,449,294.55      9,824,536.50
预提费用              59,542,396.03    10,337,915.45        41,366,316.91      6,871,600.48
递延收益              19,106,293.43     3,021,674.36        20,521,779.13      3,238,042.15
合并报表未实现毛利          7,165,112.08     1,074,766.81         6,730,873.20      1,009,630.98
未支付的职工薪酬             137,417.12          34,354.28        137,417.12          34,354.28
模具费摊销时间性差
异
可抵扣亏损            204,497,255.99    30,757,491.89       260,804,183.06     39,137,815.19
收入确认暂时性差异        137,546,812.61    20,632,021.90       128,390,793.30     19,258,619.00
其他权益工具投资公
允价值变动
长期股权投资减值          22,310,498.79     3,346,574.82        22,310,498.79      3,346,574.82
租赁负债导致的暂时
性差异
广告费                  466,511.25         116,627.81        466,511.25        116,627.81
固定资产减值准备           1,633,333.32         245,000.00
       合计        821,547,045.61   127,413,007.00       863,982,343.47    133,137,749.17
    （2）未经抵销的递延所得税负债明细
                        期末余额                                 上年年末余额
      项目
              应纳税暂时性差异 递延所得税负债                       应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一 控制企业合 并
资产评估增值
交易性 金融资产公 允
价值变动
其他非 流动金融资 产
公允价值变动
使用权 资产与租赁 负
债导致的暂时性差异
固定资产折旧差异         11,779,915.87      1,766,987.38        15,184,067.80      2,277,610.17
大额存 单计提的利 息                                               332,386.43          49,857.96
                                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                    期末余额                                         上年年末余额
         项目
                          应纳税暂时性差异 递延所得税负债                         应纳税暂时性差异 递延所得税负债
收入
         合计                  81,114,347.65         15,122,222.34            87,499,409.37    16,053,389.03
     （3）未确认递延所得税资产明细
              项目                                期末余额                                  上年年末余额
可抵扣暂时性差异                                                       168,729.62                      128,973.79
可抵扣亏损                                                    412,005,599.85                     380,136,801.36
              合计                                         412,174,329.47                     380,265,775.15
     （4）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
              年份                      期末余额                      上年年末余额                      备注
              合计                         378,130,821.87              380,136,801.36
          项           目                        期末余额                                上年年末余额
预付土地、设备、工程款                                             24,309,441.43                       22,369,960.53
              合   计                                     24,309,441.43                       22,369,960.53
          项       目                 期末账面价值                                       受限原因
货币资金                                          269,925,528.48       银行承兑汇票及保函保证金及其他
应收款项融资                                         12,050,000.00                已质押的银行承兑汇票
         合        计                           281,975,528.48
                         上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
        项    目              期末余额                      上年年末余额
短期借款                                                         16,000,000.00
应付利息                                                              2,400.00
        合    计                                               16,002,400.00
   （1）短期借款分类
        项    目              期末余额                      上年年末余额
质押借款                                                         10,000,000.00
抵押借款                                                          6,000,000.00
        合    计                                               16,000,000.00
         种       类          期末余额                      上年年末余额
银行承兑汇票                         1,629,113,592.51           1,405,777,931.07
商业承兑汇票                                                       20,879,292.84
         合       计             1,629,113,592.51           1,426,657,223.91
   （1）应付账款列示
         项       目           期末余额                     上年年末余额
         合       计                 1,825,326,413.64       1,710,200,410.90
   （2）无账龄超过 1 年的重要应付账款。
   （1）预收款项列示
         项       目           期末余额                     上年年末余额
预收房租                                                           378,994.83
         合       计                                             378,994.83
   （2）无账龄超过 1 年的重要预收款项。
   （1）合同负债情况
            项        目        期末余额                    上年年末余额
预收货款                               178,144,692.88        229,495,348.89
             合       计             178,144,692.88        229,495,348.89
                        上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  （1）应付职工薪酬列示
        项目            上年年末余额                本期增加              本期减少             期末余额
一、短期薪酬                 65,719,566.70        553,704,097.47   547,141,179.39    72,282,484.78
二、离职后福利-设定提存计划          2,423,864.98         49,418,060.15     49,130,023.83    2,711,901.30
三、辞退福利                  2,626,305.79          4,235,853.39      4,149,007.43    2,713,151.75
        合 计            70,769,737.47        607,358,011.01   600,420,210.65    77,707,537.83
  （2）短期薪酬列示
        项目            上年年末余额                本期增加              本期减少             期末余额
其中：医疗保险费                1,521,334.36         24,477,228.33     24,316,541.43    1,682,021.26
      工伤保险费               85,491.36           1,914,816.52      1,891,047.94     109,259.94
生育保险费                     32,968.89            388,917.67        387,522.80       34,363.76
        合 计            65,719,566.70        553,704,097.47   547,141,179.39    72,282,484.78
  （3）设定提存计划列示
        项目            上年年末余额                本期增加              本期减少             期末余额
        合 计             2,423,864.98         49,418,060.15     49,130,023.83    2,711,901.30
              项   目                           期末余额                       上年年末余额
增值税                                                   6,828,579.40              6,619,543.41
企业所得税                                                10,881,288.43              6,072,767.16
个人所得税                                                 1,967,732.74              1,338,443.57
城市维护建设税                                                 455,174.06               404,553.18
教育费附加                                                   196,616.81               293,035.74
地方教育费附加                                                 177,880.82                130,907.11
                      上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
           项    目               期末余额                上年年末余额
印花税                                 1,295,239.67        1,279,359.88
土地使用税                                  520,116.29         520,116.29
房产税                                 2,279,853.59        2,255,399.42
水利基金                                   33,977.58           34,578.98
其他                                     115,907.51          33,559.43
           合    计                  24,752,366.90       18,982,264.17
           项    目               期末余额                上年年末余额
应付利息
应付股利                                9,829,868.02        6,000,000.00
其他应付款                             203,901,058.89       86,617,744.01
           合    计                 213,730,926.91       92,617,744.01
     （1）应付股利
           项    目               期末余额                上年年末余额
普通股股利                              9,829,868.02         6,000,000.00
           合    计                  9,829,868.02         6,000,000.00
     （2）其他应付款
     ①按款项性质列示
           项    目               期末余额                上年年末余额
应付股权转让款                           91,132,400.00
运费、仓储费                            18,412,418.64        12,477,954.77
保证金                                4,010,074.26         3,792,557.33
土地出让金                              6,411,911.09         6,411,911.09
代垫款                               10,351,929.66         9,265,277.78
预提费用                              67,381,779.16        48,417,570.12
其他                                 6,200,546.08         6,252,472.92
           合    计                203,901,058.89        86,617,744.01
     ②无账龄超过 1 年的重要其他应付款。
           项    目               期末余额                上年年末余额
           合    计                  1,931,707.95         1,466,813.10
                                   上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
            项     目                                 期末余额                      上年年末余额
待转销项税额                                                    10,066,268.76                 3,609,793.11
已背书未到期的商业承兑票据                                             25,808,354.97                11,285,471.95
售后服务费                                                     67,547,737.04
            合     计                                     103,422,360.77                 14,895,265.06
            项      目                                期末余额                      上年年末余额
租赁付款额                                                     24,987,869.42                26,369,207.85
减：未确认融资费用                                                  5,414,311.93                 6,630,654.56
            小      计                                      19,573,557.49                19,738,553.29
减：一年内到期的租赁负债（附注五、32）                                       1,931,707.95                 1,466,813.10
            合      计                                      17,641,849.54                18,271,740.19
   项    目              期末余额            上年年末余额                              形成原因
售后服务费                                         59,450,492.22       预计免费维修期内的售后服务费
   合    计                                     59,450,492.22
  项    目        上年年末余额             本期增加            本期减少            期末余额              形成原因
政府补助               20,568,450.56   5,700,000.00    4,312,157.13    21,956,293.43     政府补助
  合    计           20,568,450.56   5,700,000.00    4,312,157.13    21,956,293.43         —
  其中，涉及政府补助的项目：
                                        本期
                                        计入                       本期冲                          与资产
                                                  本期计入
                               本期新增     营业                       减成本 其他                       相关/
   项目       期初余额                                  其他收益                             期末余额
                               补助金额     外收                       费用金 变动                       与收益
                                                  金额
                                        入金                        额                           相关
                                          额
新能源汽车智能
热管理系统的开                                                                                    与资产
发及产业化项目                                           1,271,580.72                 3,120,667.80 相关
资金
                                                                                              与资产
土地补偿款           3,195,505.60                        80,898.88                  3,114,606.72
                                                                                              相关
                                  上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                           本期
                                           计入                 本期冲                    与资产
                                                 本期计入
                             本期新增          营业                 减成本 其他                 相关/
   项目        期初余额                                其他收益                  期末余额
                             补助金额          外收                 费用金 变动                 与收益
                                                 金额
                                           入金                  额                     相关
                                           额
                                                                                   与资产
小巨人补贴                       2,850,000.00
高可靠性通用化
商用车空调系统                                                                            与资产
自动化生产改造                     2,750,000.00                               2,750,000.00 相关
项目
节能高效低能耗
新型汽车空调关                                                                            与资产
键技术成果转化                                                                1,087,947.01 相关
项目
新能源汽车空调
                                                                                   与资产
数字化智能工厂      1,260,000.00
示范应用
汽车空调压缩机                                                                              与资产
产业化项目                                                                                相关
                                                                                    与资产
挖潜改造项目       1,975,000.00                        395,000.00
                                                                                    与资产
科技计划项目       1,158,500.00                        231,700.00              926,800.00
                                                                                    相关
                                                                                    与资产
智能工厂项目       1,165,000.00                        310,000.00              855,000.00
                                                                                    相关
                                                                                    与资产
专精特新奖         900,000.00                         100,000.00              800,000.00
                                                                                    相关
                                                                                     与资产
互联网融合发展       567,000.00                          81,000.00             486,000.00
                                                                                     相关
项目.
                                                                                     与资产
业链项目扶持资       630,000.00                          70,000.00             560,000.00
                                                                                     相关
金
车低碳智能热管                                                                              与资产
理系统关键技术                                                                              相关
研究与产业化
技术改造项目补                                                                              与资产
助                                                                                    相关
重庆市渝北区住
                                                                                     与资产
房和建设委员会       178,080.00                          47,187.60             130,892.40
                                                                                     相关
保障性住房补助
                                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                              本期
                                              计入                    本期冲                          与资产
                                                     本期计入
                                  本期新增        营业                    减成本 其他                       相关/
     项目              期初余额                            其他收益                         期末余额
                                  补助金额        外收                    费用金 变动                       与收益
                                                     金额
                                              入金                      额                          相关
                                              额
资金（5 年）运营
时 间 承 诺 书
中小企业数字化                                                                                       与资产
转型改造项目                                                                                        相关
低温热泵汽车空                                                                                       与资产
调系统开发                                                                                         相关
项目建设投资补                                                                                       与资产
助                                                                                             相关
    合 计          20,568,450.56 5,700,000.00          4,312,157.13                21,956,293.43
                                              本期增减变动（+ 、-）
    项目           上年年末余额            发行            公积金                                    期末余额
                                              送股       其他                  小计
                                   新股             转股
股份总数             628,581,600.00                                                          628,581,600.00
           项     目                上年年末余额              本期增加                本期减少           期末余额
股本溢价                               738,581,645.42      1,138,697.36                      739,720,342.78
其他资本公积                                 992,949.50                                            992,949.50
           合     计                 739,574,594.92      1,138,697.36                      740,713,292.28
   注：本期减少资本公积主要为本期购买少数股东股权所致。
      项 目       上年年末余额                               本期增加             本期减少               期末余额
为员工持股计划或者股权激励而收
购的本公司股份
           合     计                   14,570,344.95                                        14,570,344.95
   注：公司 2023 年 11 月 10 日召开第六届董事会第三次会议审议通过了《关于回购公司股份方案
的议案》，公司决定使用自有资金通过深圳证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份
用于未来员工持股计划或股权激励计划。截至 2024 年 12 月 31 日，公司通过深圳证券交易所股票交
易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份 2,351,400 股，占公司当前总股本的 0.3741%，回购金
额为 14,570,344.95 元。
                                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                           本期发生金额
                                                    减：前期计入其
                上年末                  本期                                                         税后归        期末
  项目                                                他综合收益当期            减：所得        税后归属
                  余额              所得税前发生                                                        属于少        余额
                                                    转入损益（或留              税费用       于母公司
                                       额                                                        数股东
                                                     存收益）
一、不能重分类
进损益的其他        -6,131,163.85           -180,272.90                                 -180,272.90          -6,311,436.75
综合收益
其中：其他权益
工具投资公允        -6,131,163.85           -180,272.90                                 -180,272.90          -6,311,436.75
价值变动
二、将重分类进
损益的其他综        -2,059,891.05           393,304.15        399,638.24                  -6,334.09          -2,066,225.14
合收益
其中：外币财务
              -2,059,891.05           393,304.15        399,638.24                  -6,334.09          -2,066,225.14
报表折算差额
  合计          -8,191,054.90           213,031.25        399,638.24                -186,606.99          -8,377,661.89
      项   目              上年年末余额                     本期增加                  本期减少                  期末余额
法定盈余公积                        314,290,800.00                                                      314,290,800.00
      合   计                   314,290,800.00                                                      314,290,800.00
                     项        目                                      本     期                     上     期
调整前上年末未分配利润                                                          2,255,972,414.95            2,157,076,125.09
调整上年年末未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后上年年末未分配利润                                                         2,255,972,414.95            2,157,076,125.09
加：本期归属于母公司股东的净利润                                                         247,442,948.83              136,470,101.86
减：提取法定盈余公积
   应付普通股股利                                                               156,557,550.00               37,573,812.00
期末未分配利润                                                              2,346,857,813.78            2,255,972,414.95
  （1）营业收入和营业成本情况
                                           本期金额                                           上期金额
      项   目
                                   收入                  成本                       收入                    成本
主营业务                          5,135,387,065.92      4,281,731,166.06         4,526,597,830.87    3,929,875,545.21
其他业务                              492,253,556.13     366,955,430.42            472,065,907.46        310,629,256.18
      合   计                   5,627,640,622.05      4,648,686,596.48         4,998,663,738.33    4,240,504,801.39
                                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
     （2）主营业务收入及成本（分行业）列示如下：
                                     本期金额                                       上期金额
     行业名称
                          收入                      成本                     收入                  成本
制造业                     5,135,387,065.92      4,281,731,166.06       4,526,597,830.87     3,929,875,545.21
      合   计             5,135,387,065.92      4,281,731,166.06       4,526,597,830.87     3,929,875,545.21
     （3）主营业务收入及成本（分产品）列示如下：
                                     本期金额                                       上期金额
      项   目
                          收入                      成本                     收入                  成本
大中型客车空调                 1,421,046,317.14      1,053,466,009.09       1,210,507,851.33      947,675,506.10
乘用车空调                   3,308,079,959.34      2,886,125,244.13       2,874,002,701.80     2,594,267,175.31
汽车空调零配件                   45,022,578.97          36,861,008.94          58,009,254.94       48,540,261.91
轨道车空调                     47,128,350.68          44,887,960.07          97,498,458.93       88,684,784.80
冷藏车空调                    104,545,734.22          90,691,892.80         135,844,360.27      109,329,966.24
电池热管理                    126,086,933.99         105,674,743.70         118,633,206.60      114,059,524.34
压缩机                       83,477,191.58          64,024,307.33          32,101,997.00       27,318,326.51
      合   计             5,135,387,065.92      4,281,731,166.06       4,526,597,830.87     3,929,875,545.21
     （4）主营业务收入及成本按合同类型列示如下：
                             产品销售                                    提供劳务                     其它
 合同类型
                    收入                        成本                 收入          成本          收入        成本
买卖合同              5,135,387,065.92         4,281,731,166.06
 合    计           5,135,387,065.92         4,281,731,166.06
          项   目                                 本期金额                                    上期金额
城市维护建设税                                                       6,298,390.45                    3,544,999.05
教育费附加                                                         3,207,742.11                    1,853,981.72
地方教育费附加                                                       2,024,650.02                    1,150,372.69
房产税                                                       11,914,480.69                      11,692,052.48
土地使用税                                                         2,840,402.28                    2,344,480.90
车船使用税                                                            36,116.18                      40,006.80
印花税                                                           4,539,462.96                    4,384,406.59
水利建设基金                                                         761,024.21                      646,484.01
其他                                                             309,526.49                         4,877.84
          合   计                                           31,931,795.39                     25,661,662.08
                 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
         项   目       本期金额                   上期金额
职工薪酬                        80,357,457.42      77,957,782.89
业务招待费                       33,619,439.16      26,527,709.30
差旅费                         21,723,885.61      20,373,209.43
其他                          23,515,024.48      11,423,392.28
         合   计             159,215,806.67     136,282,093.90
         项   目       本期金额                   上期金额
职工薪酬                       118,302,426.25     120,749,674.79
折旧费                         17,579,895.31      18,004,240.99
办公费                          9,009,086.50       8,783,188.05
业务招待费                       14,645,732.24      16,787,339.86
无形资产摊销                       8,115,408.93       7,614,710.50
顾问费                          5,604,591.90       5,893,059.14
水电费                          4,529,653.06       6,074,868.81
修理费                          4,631,491.60       4,200,273.49
交通费                          2,821,767.67       1,380,657.24
差旅费                          3,858,592.65       3,791,480.07
其他                          16,656,301.88      26,879,327.53
         合   计             205,754,947.99     220,158,820.47
         项   目       本期金额                   上期金额
职工薪酬                       149,834,977.71     151,478,416.26
直接材料                        47,236,730.28      32,246,865.38
折旧与摊销                       19,578,193.41      19,106,265.72
模具及开发费用                     26,914,500.11      26,725,673.01
检验费                         24,354,898.24      23,571,414.49
差旅费                          4,534,147.29       4,642,366.06
设备调试费                                              198,399.19
办公费                          3,671,289.43       3,297,059.57
劳务费                           239,499.49        1,205,144.37
专家咨询费                        1,756,846.77       3,198,013.31
                         上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
          项   目                 本期金额                                    上期金额
其他                                           16,224,856.44                 15,554,806.75
          合   计                             294,345,939.17                281,224,424.11
          项   目                 本期金额                                    上期金额
利息费用                                          1,358,548.65                  2,014,906.83
减：利息收入                                       10,552,953.62                 10,544,553.34
汇兑损益                                          2,100,078.80                 -1,038,007.08
其他支出                                          1,326,732.08                  1,250,615.73
          合   计                              -5,767,594.09                 -8,317,037.86
      财务费用中本年度确认租赁负债利息费用为 1,328,686.21 元（上年度为 1,700,167.72 元）
     注：                                                     。
                                                                        计入本期非经常
          项       目        本期金额                    上期金额
                                                                         性损益的金额
政府补助                         9,617,714.20              16,327,057.50       9,617,714.20
增值税加计抵减                     25,795,516.41              48,231,949.41
代扣个人所得税手续费返还                  281,101.78                 993,396.32         281,101.78
          合   计             35,694,332.39             65,552,403.23        9,898,815.98
     其中，政府补助明细如下：
                              本期计入损益                上期计入损益              与资产相关/与收
              补助项目
                                   金额                    金额               益相关
新能源汽车智能热管理系统的开发及产业
化项目资金
节能高效低能耗新型汽车空调关键技术成
果转化项目
汽车空调压缩机产业化项目                          736,616.95          584,704.80     与资产相关
挖潜改造项目                                395,000.00                         与资产相关
智能工厂项目                                310,000.00          310,000.00     与资产相关
中小企业数字化转型改造项目                         111,666.71             7,500.00    与资产相关
保障性住房补助资金                              47,187.60                         与资产相关
摊销递延收益                                127,570.31                         与资产相关
科技计划项目                                231,700.00                         与资产相关
                      上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                          本期计入损益             上期计入损益         与资产相关/与收
         补助项目
                            金额                 金额             益相关
项目建设投资补助                                        80,898.88    与资产相关
专精特新奖                                          100,000.00    与资产相关
重庆市渝北区住房和建设委员会保障性住
房补助资金
汽车全产业链项目扶持资金                                    70,000.00    与资产相关
技术改造项目补助                                       411,174.71    与资产相关
挖潜改造项目补助                                       395,000.00    与资产相关
柳东新区（高新区）科技计划项目                                231,700.00    与资产相关
稳岗补贴                            347,335.73                   与收益相关
园区公积金的就业补助                      125,352.00                   与收益相关
收前三季度稳经济政策补贴                    420,000.00                   与收益相关
扶持资金                            364,915.82                   与收益相关
技改专项资金                          283,739.76     213,471.00    与收益相关
就业困难人员补贴                        135,769.20                   与收益相关
科创委 20240008 创新政策省级研发机构
认定奖励资金
上海市闵行区高层次人才创新创业                  48,000.00                   与收益相关
电价补贴                             47,717.46                   与收益相关
经开区（科学技术局）先进制造业奖金               300,300.00                   与收益相关
引进境外治理项目补贴                       25,000.00                   与收益相关
收智力项目政策补贴                        25,000.00                   与收益相关
“双五”政策补贴                        300,000.00                   与收益相关
收到二季度稳经济政策补助                     50,000.00                   与收益相关
区级高质量发展资金政策补贴                    24,509.00                   与收益相关
党建工作高层次人才补贴                      61,000.00                   与收益相关
金
                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                          本期计入损益             上期计入损益          与资产相关/与收
          补助项目
                            金额                 金额              益相关
柳州市科学技术局高新科技项目
（2020-2021 年重点研发计划验收尾款）
企业吸纳脱贫劳动力带动就业补贴                  24,000.00                    与收益相关
广西壮族自治区商务厅代发专户项目资金
补贴
织吸纳高校毕业生就业
厦门市科学技术局 2023 年第五批研发补
助金
南京市溧水区科学技术局 2025 年高企认
定
武汉市江夏区失业保险管理办公室                  30,448.00                    与收益相关
武汉市江夏区经济信息化和科技创新局               100,000.00                    与收益相关
苏州市商务局省级出口信用保险扶持资金              171,700.00                    与收益相关
“专精特新”中小企业奖补                    100,000.00     500,000.00     与收益相关
扩岗补助                             89,511.50     351,492.66     与收益相关
残疾人就业岗位补贴                        10,868.43      38,951.63     与收益相关
企业升规提质专项奖励                                    1,836,400.00    与收益相关
技能提升补助                                          28,000.00     与收益相关
员工培训补贴                                         159,600.00     与收益相关
税收减免                                           414,550.01     与收益相关
高企认定奖励                                         250,000.00     与收益相关
高层次人才补助                                        300,000.00     与收益相关
高新企业补助                                         250,000.00     与收益相关
莘庄工业区企业扶持资金                                    850,000.00     与收益相关
稳岗补贴收入                                        1,292,856.25    与收益相关
就业补贴                                           464,984.78     与收益相关
科技创新高质量专项补贴                                    685,797.20     与收益相关
                        上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                           本期计入损益              上期计入损益             与资产相关/与收
          补助项目
                              金额                    金额              益相关
吸纳高校毕业生带动就业补贴                                        125,030.67    与收益相关
先进制造业技改政策补助                                        1,877,834.00    与收益相关
上海市闵行区商务委员会鼓励企业开拓海
外市场资金
企业研发准备金补助资金                                          320,000.00    与收益相关
项发展资金
企业招用建档立卡贫困人口就业扣减                                       3,000.00    与收益相关
其他                                23,500.38          600,667.31    与收益相关
               合计            9,617,714.20         16,330,057.50
               项    目                 本期金额                        上期金额
权益法核算的长期股权投资收益                                 2,238,868.59           1,710,989.77
处置长期股权投资产生的投资收益                                  352,272.61
其他非流动金融资产持有期间的投资收益                             1,915,000.00           1,112,000.00
银行理财产品取得的投资收益                                 22,527,949.98          28,115,446.16
票据贴现利息                                        -3,316,171.70          -4,283,190.99
               合    计                         23,717,919.48          26,655,244.94
      产生公允价值变动收益的来源                   本期金额                        上期金额
其他非流动金融资产                                     -1,171,043.88           1,022,624.18
交易性金融资产                                        5,259,139.56           4,317,012.32
               合    计                          4,088,095.68           5,339,636.50
               项    目                 本期金额                        上期金额
应收票据坏账损失                                        -359,506.51         20,447,023.04
应收账款坏账损失                                      16,323,137.42         -28,169,717.13
其他应收款坏账损失                                      2,293,098.91          2,039,337.97
               合    计                         18,256,729.82          -5,683,356.12
               项    目                 本期金额                        上期金额
                              上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                   项   目                              本期金额                         上期金额
存货跌价损失                                                      -11,663,406.98           -4,300,367.57
固定资产减值准备                                                     -1,633,333.32
商誉减值损失                                                      -18,439,254.55          -12,409,674.78
                   合   计                                    -31,735,994.85          -16,710,042.35
           项       目         本期金额               上期金额                 计入本期非经常性损益的金额
处置未划分为持有待售的非流
动资产产生的利得或损失
其中：固定资产                       867,999.74         -105,292.18                          867,999.74
      使用权资产                                      192,247.13
           合       计          867,999.74              86,954.95                       867,999.74
           项       目         本期金额                     上期金额              计入本期非经常性损益的金额
罚款收入                             381,545.30               523,831.98                    381,545.30
政府补助                                3,000.00                 3,000.00                      3,000.00
非流动资产毁损报废利得                       61,053.17                  4,273.92                     61,053.17
无法支付的应付款项                        452,655.19               384,000.00                    452,655.19
其他                               375,228.77               361,859.92                    375,228.77
           合       计            1,273,482.43             1,276,965.82                  1,273,482.43
  其中，政府补助明细如下：
           补助项目                 本期金额                       上期金额                 与资产相关/与收益相关
重庆市渝北区人民政府回兴街道
办事处 2024 年党组织考核经费
       项       目           本期金额                 上期金额                   计入本期非经常性损益的金额
非流动资产毁损报废损失                17,004,009.79              1,302,588.64                    17,004,009.79
对外捐赠支出                       862,626.00                217,484.94                       862,626.00
罚款、赔偿和违约支出                  3,314,723.81               404,072.83                      3,314,723.81
其他                          1,568,170.27               622,979.78                      1,568,170.27
       合       计           22,749,529.87              2,547,126.19                    22,749,529.87
     （1）所得税费用表
                             上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
             项   目                      本期金额               上期金额
当期所得税费用                                   32,431,416.44      18,315,762.42
递延所得税费用                                    4,825,388.34       -1,642,281.74
             合   计                        37,256,804.78      16,673,480.68
  （2）会计利润与所得税费用调整过程
                     项   目                                本期金额
利润总额                                                        322,886,165.26
按法定/适用税率计算的所得税费用                                             48,432,924.79
子公司适用不同税率的影响                                                 -2,274,194.09
调整以前期间所得税的影响                                                     440,790.20
非应税收入的影响                                                       -896,180.93
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                              7,514,347.03
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响                                        -216,131.58
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                               20,233,777.92
税率调整导致上年年末递延所得税资产/负债余额的变化                                         30,825.20
所得税减免优惠的影响                                                     -788,762.96
研发费加计扣除的影响                                                  -35,133,215.55
残疾人工资加计扣除的影响                                                     -87,375.25
所得税费用                                                        37,256,804.78
  详见附注五、40。
  （1）收到其他与经营活动有关的现金
             项   目                      本期金额               上期金额
收到受限货币资金                                 225,007,869.23     426,302,016.99
政府补助                                      12,291,058.41      13,672,431.83
收到的利息                                      9,775,721.19      10,544,553.34
经营租赁收入                                    50,844,406.20      41,577,762.28
往来款                                       48,437,955.36      35,829,370.26
收到的赔偿金、罚款等                                   364,523.91          649,344.20
             合   计                       346,721,534.30     528,575,478.90
  （2）支付其他与经营活动有关的现金
             项   目                      本期金额               上期金额
                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
             项   目              本期金额              上期金额
支付的经营费用                          322,894,195.23     229,764,853.88
支付受限货币资金                         279,658,685.14     317,763,878.58
支付的往来款                            23,729,626.03      64,531,621.55
支付的赔偿金、罚款等                         1,861,382.12       1,170,587.67
             合   计               628,143,888.52     613,230,941.68
  （3）支付其他与筹资活动有关的现金
             项   目              本期金额              上期金额
租赁支付的现金                            3,210,250.14       3,048,583.60
             合   计                 3,210,250.14       3,048,583.60
  （1）现金流量表补充资料
           补充资料                 本期金额              上期金额
净利润                              285,629,360.48   160,446,174.34
  加：信用减值损失                       -18,248,671.39     5,683,356.12
  资产减值损失                          31,735,994.85    16,710,042.35
  固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
折旧、使用权资产折旧
  无形资产摊销                          10,042,699.24    10,900,102.16
  长期待摊费用摊销                          257,517.38      3,043,056.71
  资产处置损失（收益以“－”号填列）                 -867,999.74        -86,954.95
  固定资产报废损失（收益以“－”号填列）             16,942,956.62     1,298,314.72
  公允价值变动损失（收益以“－”号填列）             -4,088,095.68     -5,339,636.50
  财务费用（收益以“－”号填列）                  3,458,627.45       976,899.75
  投资损失（收益以“－”号填列）                -23,717,919.48    -26,655,244.94
  递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）             5,758,985.73     1,331,877.27
  递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）              -931,166.69     -2,976,091.13
  存货的减少（增加以“－”号填列）               -87,673,232.06    -65,913,326.68
  经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）          -52,805,617.17   -372,989,770.94
  经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）          292,652,471.07   653,067,808.15
  其他
经营活动产生的现金流量净额                    579,509,274.07   499,966,697.20
                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                补充资料                         本期金额                        上期金额
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额                                      1,374,460,333.15            1,332,611,279.98
减：现金的上年年末余额                                  1,332,943,666.41             726,553,088.84
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的上年年末余额
现金及现金等价物净增加额                                   41,516,666.74              606,058,191.14
  （2）现金及现金等价物的构成
                    项   目                             期末余额                上年年末余额
一、现金                                                1,374,460,333.15 1,332,611,279.98
  其中：库存现金                                                   116,143.67               40.00
           可随时用于支付的银行存款                             1,156,701,317.54 1,160,617,354.57
           可随时用于支付的其他货币资金                             217,642,871.94       171,993,885.41
           可用于支付的存放中央银行款项
           存放同业款项
           拆放同业款项
二、现金等价物
  其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额                                      1,374,460,333.15 1,332,611,279.98
  其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
  （1）外币货币性项目
       项    目           期末外币余额              折算汇率                期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元                        3,985,995.72        7.028800                   28,016,766.72
   欧元                                0.29        8.235500                            2.39
   印尼盾                  24,758,453,027.49        0.000418                   10,349,033.37
   港币                                3.19        0.903220                            2.88
应收账款
                         上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
        项     目        期末外币余额                折算汇率             期末折算人民币余额
其中：美元                     1,034,291.92            7.028800         7,269,831.05
     欧元                      21,755.25            8.235500             179,165.36
     印尼盾               9,961,259,494.21           0.000418         4,163,806.47
     预付账款
其中：欧元                          1,585.80           8.235500              13,059.86
     其他应收款
其中：印尼盾                  483,476,989.00            0.000418             202,093.38
应付账款
其中：美元                       230,518.54            7.028800         1,620,268.71
     印尼盾                618,641,247.40            0.000418             258,592.04
     日元                   7,607,317.97            0.044797             340,785.02
其他应付款                                                                            -
其中：美元                        40,913.72            7.028800             287,574.36
     欧元                        2,103.97           8.235500              17,327.24
     印尼盾                 12,445,818.00            0.000418               5,202.35
     日元                     196,888.92            0.044797               8,820.03
预收账款                                                                             -
其中：美元                       676,753.29            7.028800         4,756,763.52
     印尼盾                200,403,037.62            0.000418              83,768.47
    （2）境外经营实体说明
            重要境外经营实体                境外主要经营地            记账本位币       选择依据
印度尼西亚松芝汽车空调有限公司                           印度尼西亚          印尼盾       本地货币
MEXICO SONGZ Co.,LLC                      墨西哥                比索    本地货币
    （1）本公司作为承租人
    ①使用权资产、租赁负债情况参见本附注五、17、34。
    ②计入本年损益情况
                                                  计入本年损益
              项    目
                                           列报项目                   金额
租赁负债的利息                                    财务费用                   1,328,686.21
    ③与租赁相关的现金流量流出情况
                              上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
              项   目                     现金流量类别               本年金额
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金                       筹资活动现金流出                3,210,250.14
              合   计                         ——                  3,210,250.14
     （2）本公司作为出租人
     ①经营租赁
     A、计入本年损益的情况
                                                          计入本年损益
                      项   目
                                                     列报项目          金额
租赁收入                                               其他业务收入      60,156,802.11
                      合   计                                    60,156,802.11
     六、研发支出
        项    目                    本期金额                      上期金额
费用化研发支出                                  294,345,939.17        281,224,424.11
        合    计                           294,345,939.17        281,224,424.11
     （1）费用化研发支出
        项    目                    本期金额                      上期金额
职工薪酬                                     149,834,977.71        151,478,416.26
直接材料                                      47,236,730.28         32,246,865.38
折旧与摊销                                     19,578,193.41         19,106,265.72
模具及开发费用                                   26,914,500.11         26,725,673.01
检验费                                       24,354,898.24         23,571,414.49
差旅费                                        4,534,147.29            4,642,366.06
设备调试费                                                               198,399.19
办公费                                        3,671,289.43            3,297,059.57
劳务费                                         239,499.49             1,205,144.37
专家咨询费                                      1,756,846.77            3,198,013.31
其他                                        16,224,856.44         15,554,806.75
        合    计                           294,345,939.17        281,224,424.11
     七、在其他主体中的权益
                          上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                     主要经                     持股比例（%）
       子公司名称                注册地       业务性质               取得方式
                     营地                      直接     间接
                                                         同一控制下企
上海松芝汽车空调有限公司         上海市    上海市       生产制造     51
                                                          业合并
上海松芝轨道车辆空调有限
                     上海市    上海市       生产制造    100          设立
公司
                                                         同一控制下企
厦门松芝汽车空调有限公司         福建省    福建省       生产制造    100
                                                          业合并
                                                         同一控制下企
安徽松芝汽车部件有限公司         安徽省    安徽省       生产制造    100
                                                          业合并
                                                         同一控制下企
重庆松芝汽车空调有限公司         重庆市    重庆市       生产制造    100
                                                          业合并
成都松芝制冷科技有限公司         四川省    四川省       生产制造    100          设立
上海酷风汽车部件有限公司         上海市    上海市       生产制造    100          设立
超酷（上海）制冷设备有限
                     上海市    上海市       生产制造    100          设立
公司
北京松芝福田汽车空调有限
                     北京市    北京市        商贸      60          设立
公司
上海松芝海酷新能源科技有
                     上海市    上海市       生产制造    100          设立
限公司
南京博士朗电子技术有限公                                             非同一控制下
                     江苏省    江苏省       生产制造    100
司                                                        企业合并
                                                         非同一控制下
安徽江淮松芝空调有限公司         安徽省    安徽省       生产制造     65
                                                         企业合并
武汉松芝车用空调有限公司         湖北省    湖北省       生产制造     91          设立
合肥松芝制冷设备有限公司         安徽省    安徽省       生产制造    100          设立
                     广西壮    广西壮
柳州松芝汽车空调有限公司         族自治    族自治       生产制造    100          设立
                      区      区
上海松永投资咨询有限公司         上海市    上海市       投资咨询    100          设立
PT INDONESIA SONGZ
AUTOMOBILE AIR       印尼     印尼        生产制造    100          设立
CONDITIONING
                          上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                     主要经                      持股比例（%）
       子公司名称                注册地       业务性质                   取得方式
                     营地                       直接      间接
                                                             非同一控制下
北京松芝汽车空调有限公司         北京市    北京市       生产制造    67.39
                                                             企业合并
苏州新同创汽车空调有限公                                                 非同一控制下
                     江苏省    江苏省       生产制造      60
司                                                            企业合并
南京博士朗新能源科技有限
                     江苏省    江苏省       生产制造            100      设立
公司
上海松芝酷能汽车技术有限
                     上海市    上海市       生产制造     100             设立
公司
松芝国际控股有限公司           香港     香港         投资      100             设立
加冷松芝国际贸易(上海)有
                     上海市    上海市        商贸       85             设立
限公司
松芝大洋冷热技术（大连）                                                 非同一控制下
                     辽宁省    辽宁省       生产制造      55
有限公司                                                         企业合并
青岛加冷松芝空调设备有限
                     山东省    山东省        商贸      100             设立
公司
                                      科技推广和
上海松芝汽车技术有限公司         上海市    上海市                100             设立
                                      应用服务
江苏创元松芝新能源汽车空
                     江苏省    江苏省       生产制造             60      设立
调有限公司
南昌松芝汽车空调有限公司         江西省    江西省       生产制造     100             设立
上海松芝酷恒新能源技术有
                     上海市    上海市       生产制造      88     6.5     设立
限公司
济南通联松芝空调工程有限
                     山东省    山东省       生产制造      60             设立
公司
松芝大洋新能源汽车零部件
                     长春     长春        生产制造             55      设立
（长春）有限公司
郑州松芝汽车空调有限公司         郑州     郑州        生产制造     100             设立
USA SONGZ Co., LLC   美国     美国        生产制造     100             设立
上海加冷松芝空调贸易有限
                     上海市    上海市        商贸      100             设立
公司
定州松芝汽车空调有限公司         河北省    河北省       生产制造            100      设立
SONGZ PTE. LTD       新加坡    新加坡        商贸             100      设立
                                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                      主要经                                         持股比例（%）
        子公司名称                                      注册地            业务性质                                      取得方式
                                      营地                                           直接       间接
MEXICO SONGZ Co.,LLC                  墨西哥          墨西哥            生产制造                        100             设立
    （1）新设的子公司
                                                                                    持股比例（%）
     子公司名称               主要经营地               注册地               业务性质                                            取得方式
                                                                                  直接             间接
SONGZ PTE. LTD               新加坡             新加坡                 商贸                                     100      设立
MEXICO SONGZ Co.,LLC         墨西哥             墨西哥               生产制造                                     100      设立
    （2）清算的子公司
                         主要经营                                     持股比例（%）                                   股权处置时
     子公司名称                               注册地 业务性质                                       股权处置方式
                              地                                     直接       间接                                  点
LUMIKKO TechnologiesOy      芬兰            芬兰           生产制造                       100       注销              2025 年 11 月
上海卢米可制冷科技
                           上海市           上海市           商贸                         100       注销              2025 年 8 月
有限责任公司
    （1）重要的非全资子公司
                                      少数股东的持 本期归属于少数 本期向少数股东 期末少数股东权
          子公司名称
                                       股比例（%）                  股东的损益               分派的股利                     益余额
安徽江淮松芝空调有限公司                                  35                28,950,189.61                               202,416,873.01
    （2）重要的非全资子公司的重要财务信息
                                                                   期末余额
  子公司名称
                   流动资产 非流动资产                          资产合计               流动负债             非流动负债              负债合计
安徽江淮松芝空调
有限公司
    （续）
                                                                上年年末余额
  子公司名称
                   流动资产 非流动资产                          资产合计               流动负债             非流动负债              负债合计
安徽江淮松芝空调
有限公司
    （续）
            子公司名称                                                            本期金额
                        上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                                          经营活动现金
                          营业收入             净利润           综合收益总额
                                                                             流量
安徽江淮松芝空调有限公司            1,411,754,353.96 82,714,827.45    82,714,827.45   139,098,161.07
  （续）
                                                   上期金额
         子公司名称                                                            经营活动现金
                          营业收入             净利润           综合收益总额
                                                                             流量
安徽江淮松芝空调有限公司            1,258,930,514.80 59,055,260.47    59,055,260.47    -7,428,095.50
  （1）合营企业或联营企业
                                               持股比例（%）                 对合营企业或联
合营企业或联营
           主要经营地   注册地       业务性质                                      营企业投资的会
 企业名称                                        直接           间接
                                                                          计处理方法
天津亚星世纪实
            天津市    天津市      汽车零配件               12.00                      权益法
业股份有限公司
柳州广升汽车零    广西省柳州 广西省柳
                            汽车零配件                              35.00       权益法
部件有限公司       市     州市
厦门金龙汽车空
            厦门市    厦门市      汽车零配件               50.00                      权益法
调有限公司
  （2）重要合营企业的主要财务信息
                                                    期末余额/本期金额
            项目
                                                厦门金龙汽车空调有限公司
流动资产                                                                      254,161,589.55
非流动资产                                                                      38,029,936.13
资产合计                                                                      292,191,525.68
流动负债                                                                      117,468,045.36
非流动负债                                                                      33,909,880.83
负债合计                                                                      151,377,926.19
少数股东权益                                                                     70,406,799.75
归属于母公司股东权益                                                                 70,406,799.75
按持股比例计算的净资产份额                                                              70,406,799.75
调整事项
—商誉                                                                        14,793,200.25
                   上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                             期末余额/本期金额
             项目
                                         厦门金龙汽车空调有限公司
—内部交易未实现利润
—其他
对合营企业权益投资的账面价值                                            85,200,000.00
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入                                                     191,294,275.44
净利润                                                       23,196,914.26
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                                    23,196,914.26
本年度收到的来自合营企业的股利                                           10,000,000.00
    （3）重要联营企业的主要财务信息
                       期末余额/本期金额                  上年年末余额/上期金额
        项目
                  柳州广升汽车零部件有限公司                  柳州广升汽车零部件有限公司
流动资产                            122,302,849.76            89,705,394.37
非流动资产                             29755990.42             20,955,197.82
资产合计                              152058840.2            110,660,592.19
流动负债                            116,139,479.33            81,466,910.67
非流动负债
负债合计                            116,139,479.33            81,466,910.67
少数股东权益
归属于母公司股东权益                       35,919,360.85            29,193,681.52
按持股比例计算的净资产份额                    12,571,776.30            10,217,788.53
调整事项
—商誉
—内部交易未实现利润
—其他                                  36,498.18                36,498.18
对联营企业权益投资的账面价
值
存在公开报价的联营企业权益
投资的公允价值
营业收入                            186,713,789.90           131,209,482.05
                               上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                 期末余额/本期金额                       上年年末余额/上期金额
         项目
                              柳州广升汽车零部件有限公司                     柳州广升汽车零部件有限公司
净利润                                              6,725,679.33                4,888,542.21
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                           6,725,679.33                4,888,542.21
本年度收到的来自联营企业的
股利
     八、与金融工具相关的风险
     本公司的主要金融工具包括货币资金、应收账款、应收票据、其他应收款、应付账款、应付票
据、其他应付款等，各项金融工具的详细情况说明见本附注五相关项目。与这些金融工具有关的风
险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进
行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
     本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公
司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风
险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
     （1）市场风险
     ①外汇风险
     本公司于中国境内的业务以人民币结算，海外业务包括美元、欧元、印尼盾等外币项目结算，
因此海外业务的结算存在外汇风险。此外，本公司已确认的外币资产和负债及未来的外币交易依然
存在外汇风险。本公司总部财务部门负责监控公司外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度
降低面临的外汇风险。
     外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本公司承受外汇风险主要与美元、欧元、印尼盾、港
币有关，除本公司的几个下属子公司以美元、欧元、印尼盾、港币进行采购和销售外，本公司的其
他主要业务活动以人民币计价结算。于 2025 年 12 月 31 日，除下表所述资产或负债为美元、欧元、
印尼盾、港币外，本公司的资产及负债均为人民币余额。由于外币金融资产和负债占总资产比重较
小，本公司管理层认为金融工具汇率风险较小。
                                                期末余额
 外币项目                                                                港
                 美元            欧元               印尼盾             日元            合计
                                                                     币
外币金融资产
货币资金          28,016,766.72         2.39    10,349,033.37            2.88   38,365,805.36
预付账款                           13,059.86                                       13,059.86
                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                期末余额
 外币项目                                                                    港
              美元            欧元               印尼盾             日元                   合计
                                                                         币
应收账款        7,269,831.05   179,165.36        4,163,806.47                       11,612,802.88
其他应收款                                         202,093.38                          202,093.38
  合计       35,286,597.77   192,227.61    14,714,933.22                   2.88   50,193,761.48
外币金融负债
应付账款        1,620,268.71                      258,592.04    340,785.02           2,219,645.77
其他应付款        287,574.36     17,327.24            5,202.35     8,820.03            318,923.98
预收账款        4,756,763.52                       83,768.47                         4,840,531.99
  合计        6,664,606.59    17,327.24         347,562.86    349,605.05           7,379,101.74
  ②利率风险
  利率风险是指本公司的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率风险可源
于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。本公司的利率风险主要产生于
短期银行借款。公司通过建立良好的银企关系，对授信额度及授信期限进行合理的设计，保障银行
授信额度充足，满足公司各类短期融资需求。
  （2）信用风险
  信用风险是指金融工具的一方不履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。本公司的信用风
险主要来自货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、其他应收款等。管理层已制定适当
的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。
  本公司持有的货币资金及交易性金融资产，主要存放于商业银行等金融机构，管理层认为这些
商业银行具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策以规避对任何金融
机构的信贷风险。
  对于应收账款、其他应收款和应收票据，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基
于对债务人的财务状况、外部评级、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市
场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限。本公司会定期对债务人信用记录
进行监控，对于信用记录不良的债务人，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，
以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
  本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。
  （3）流动风险
  管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本
公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保
遵守借款协议。
  九、公允价值的披露
                      上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                  期末公允价值
         项   目      第一层次公              第二层次公允             第三层次公允
                                                                                  合计
                    允价值计量                价值计量               价值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产
（二）其他非流动金融资产
（三）应收款项融资                                                 1,030,141,541.85   1,030,141,541.85
（四）其他权益工具投资                                                 12,574,780.30      12,574,780.30
持续以公允价值计量的资产总额                         1,009,052,208.59   1,085,714,164.40   2,094,766,372.99
      项目            账面价值                                      估值技术
交易性金融资产             1,009,052,208.59     根据银行回函的期末产品净值确认
      项目            账面价值                                      估值技术
                                         公允价值与账面价值差异较小，故采用其账面
应收款项融资              1,030,141,541.85
                                         价值作为其公允价值
                                         被投资企业上海嘉定大众小额贷款股份有限公
其他非流动金融资产             42,997,842.25      司、上海闵行大众小额贷款股份有限公司，按
                                         照评估价值作为其公允价值
                                         被投资企业准点投资有限公司，按照评估价值
其他权益工具投资              12,574,780.30
                                         作为其公允价值
  十、关联方及关联交易
  本公司的最终控制方和实际控制人均为香港籍陈福成先生，香港身份证号码为：P681****，截至
报告日的持股比例为 43.82%。
  详见附注七、1、企业集团的构成。
  本公司重要的合营和联营企业详见附注七、4、在合营企业或联营企业中的权益。
                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
           其他关联方名称                其他关联方与本公司关系
北京巴士传媒股份有限公司                         子公司少数股东
香港大洋制造有限公司                           子公司少数股东
冰山冷热科技股份有限公司                         子公司少数股东
苏州创元投资发展（集团）有限公司                     子公司少数股东
赵温腾                                  子公司少数股东
贾舒                                   子公司少数股东
济南公共交通集团通联技术服务有限公司                   子公司少数股东
合肥江淮汽车有限公司                           子公司少数股东
安徽江淮安驰汽车有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
合肥江淮汽车制管有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江淮汽车集团股份有限公司                    子公司少数股东的控股股东
安徽安凯汽车股份有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江淮客车有限公司                     子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江淮专用汽车有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
安庆振风新能源汽车科技有限公司                子公司少数股东的控股股东控制的企业
深圳江汽新能源汽车销售有限公司                子公司少数股东的控股股东控制的企业
厦门江汽新能源汽车销售有限公司                子公司少数股东的控股股东控制的企业
天津特瑞捷动力科技有限公司                  子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江汽国际贸易有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
广州江汽新能源汽车销售有限公司                子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江淮智能科技有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽杰华动力驱动系统有限公司                 子公司少数股东的控股股东控制的企业
合肥和行科技有限公司                     子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江汽物流有限公司                     子公司少数股东的控股股东控制的企业
瑞福德汽车金融有限公司                    子公司少数股东的控股股东控制的企业
合肥江淮铸造有限责任公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江汽投资有限公司                     子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽星瑞齿轮传动有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
合肥江淮汽车融资担保有限公司                 子公司少数股东的控股股东控制的企业
北京江汽新能源汽车销售有限公司                子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽国江未来汽车产业投资基金合伙企业（有限合伙） 子公司少数股东的控股股东控制的企业
合肥同大江淮汽车有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
四川江淮汽车有限公司                     子公司少数股东的控股股东控制的企业
扬州江淮轻型汽车有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
江淮汽车（阜阳）有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽康明斯动力有限公司                    子公司少数股东的控股股东控制的企业
安徽江淮华霆电池系统有限公司                 子公司少数股东的控股股东共同控制的企业
                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
           其他关联方名称                 其他关联方与本公司关系
钇威汽车科技有限公司                       子公司少数股东的控股股东控制的企业
苏州海格电控股份有限公司                     子公司少数股东的控股股东控制的企业
大洋流体技术（上海）有限公司                     子公司少数股东控制的企业
华霆（合肥）动力技术有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
扬州江淮现代客车销售有限公司                   子公司少数股东的控股股东控制的企业
上海嘉定大众小额贷款股份有限公司                以公允价值计量的重要权益工具投资企业
上海闵行大众小额贷款股份有限公司                以公允价值计量的重要权益工具投资企业
安徽冀东华夏专用车有限公司                    子公司少数股东的控股股东控制的企业
义福房地产（合肥）发展有限责任公司                   实际控制人控制的企业
陈焕雄                                      董事长,董事
纪安康                                  副董事长,董事,总裁
杨国平                                           董事
范勇杰                                           董事
陈智展                                        职工董事
陈楚辉                                           董事
陶克                                         独立董事
郑伟                                         独立董事
蔡蓓琪                                        独立董事
陈睿                                董事会秘书,副总裁，财务总监
黄国强                                         副总裁
李钢                                          副总裁
崔长海                                         副总裁
李力                                          副总裁
     （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
     ①采购商品/接受劳务情况
                                                金额
       关联方名称          关联交易内容
                                   本期发生额             上期发生额
合肥江淮汽车有限公司             接受服务            737,628.00       737,631.20
合肥江淮汽车制管有限公司         采购商品、接受服务        9,049,592.21     7,729,755.05
柳州广升汽车零部件有限公司          采购商品          86,212,756.91    75,642,828.61
天津亚星世纪实业股份有限公司         采购商品                             170,677.33
大洋流体技术（上海）有限公司       采购商品、接受服务        7,178,711.89     5,251,960.51
      合计                            103,178,689.01    89,532,852.70
     ②出售商品/提供劳务情况
        关联方名称          关联交易内容                   金额
                  上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                   本期发生额                    上期发生额
安徽安凯汽车股份有限公司        销售商品              72,802,938.58            52,286,519.61
安徽江淮安驰汽车有限公司        销售商品              46,477,931.00            41,107,165.78
安徽江淮客车有限公司          销售商品              19,048,121.51            12,725,891.23
合肥江淮汽车制管有限公司        销售商品                793,537.71                   242,973.81
安徽江淮专用汽车有限公司        销售商品                800,653.73              1,399,107.78
安徽江淮汽车集团股份有限公司      销售商品             388,977,966.54           416,449,617.20
四川江淮汽车有限公司          销售商品              32,266,285.32            26,545,874.23
扬州江淮轻型汽车有限公司        销售商品              66,628,165.63            66,816,667.10
安徽江淮华霆电池系统有限公司      销售商品                447,844.25                   722,531.25
安庆振风新能源汽车科技有限公司     销售商品                       770.00
合肥同大江淮汽车有限公司        销售商品                813,008.90
钇威汽车科技有限公司          销售商品                640,124.98
柳州广升汽车零部件有限公司       销售商品              14,359,793.62            28,481,081.91
大洋流体技术（上海）有限公司      销售商品                322,735.70                   579,701.91
华霆（合肥）动力技术有限公司      销售商品                                              77,758.63
       合计                            644,379,877.47           647,434,890.44
  （2）关联担保情况
  ①本公司作为担保方
                   担保金额（万                                              担保是否已经履
      被担保方                       担保起始日            担保终止日
                     元）                                                  行完毕
重庆松芝汽车空调有限公司          2,498.57    2025-07-04            2026-01-04            否
重庆松芝汽车空调有限公司           960.95     2025-07-08            2026-01-08            否
重庆松芝汽车空调有限公司          1,126.79    2025-08-14            2026-02-14            否
重庆松芝汽车空调有限公司          1,208.83    2025-09-08            2026-03-08            否
重庆松芝汽车空调有限公司          1,200.00    2025-10-14            2026-04-14            否
重庆松芝汽车空调有限公司           960.00     2025-11-03            2026-05-03            否
柳州松芝汽车空调有限公司          2,975.00    2025-07-22            2026-01-22            否
柳州松芝汽车空调有限公司          1,980.00    2025-08-19            2026-02-19            否
柳州松芝汽车空调有限公司          3,000.00    2025-10-21            2026-04-21            否
柳州松芝汽车空调有限公司          3,400.00    2025-11-24            2026-05-24            否
南京博士朗新能源科技有限公司         527.98     2025-07-28            2026-01-28            否
南京博士朗新能源科技有限公司        1,068.86    2025-08-25            2026-02-25            否
南京博士朗新能源科技有限公司         795.29     2025-09-24            2026-03-24            否
                       上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                        担保金额（万                                             担保是否已经履
        被担保方                             担保起始日          担保终止日
                          元）                                                 行完毕
 南京博士朗新能源科技有限公司                708.39     2025-10-27        2026-04-27              否
 南京博士朗新能源科技有限公司              1,066.92     2025-11-24        2026-05-24              否
 南京博士朗新能源科技有限公司                901.13     2025-12-25        2026-06-25              否
 上海松芝海酷新能源科技有限公司               403.25     2025-07-28        2026-01-28              否
 超酷（上海）制冷设备有限公司                107.02     2025-08-07        2026-02-07              否
 超酷（上海）制冷设备有限公司                173.89     2025-08-21        2026-02-21              否
 超酷（上海）制冷设备有限公司                212.92     2025-12-11        2026-06-11              否
 上海松芝酷恒新能源科技有限公司               375.76     2025-07-24        2026-01-24              否
 上海松芝酷恒新能源科技有限公司               325.41     2025-08-22        2026-02-22              否
 上海松芝酷恒新能源科技有限公司               277.69     2025-09-25        2026-03-25              否
 上海松芝酷恒新能源科技有限公司               204.92     2025-10-29        2026-04-29              否
 上海松芝酷恒新能源科技有限公司               192.75     2025-11-25        2026-05-25              否
 上海松芝酷恒新能源科技有限公司               472.40     2025-12-24        2026-06-24              否
 上海松芝酷能汽车技术有限公司              5,139.21     2025-07-24        2026-01-24              否
 上海松芝酷能汽车技术有限公司              5,757.66     2025-08-26        2026-02-26              否
 上海松芝酷能汽车技术有限公司              6,211.68     2025-09-24        2026-03-24              否
 上海松芝酷能汽车技术有限公司              6,682.86     2025-10-27        2026-04-27              否
 上海松芝酷能汽车技术有限公司              3,971.74     2025-11-24        2026-05-24              否
 上海松芝酷能汽车技术有限公司              4,830.08     2025-12-29        2026-06-29              否
 武汉松芝车用空调有限公司                  960.00     2025-08-01        2026-06-01              否
            合计              60,677.95
  （3）关键管理人员报酬
            项    目                 本期金额（万元）               上期金额（万元）
关键管理人员报酬                                      780.39                       665.59
  （1）应收项目
                                   期末余额                    上年年末余额
 项目名称            关联方
                          账面余额           坏账准备          账面余额           坏账准备
        厦门金龙汽车空调有限公
应收账款                      6,757,866.63   335,093.33
        司
        安徽江淮安驰汽车有限公
应收账款                      5,939,150.02   296,957.50    5,488,737.35      274,436.87
        司
                      上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                   期末余额                          上年年末余额
项目名称          关联方
                            账面余额         坏账准备             账面余额             坏账准备
        安徽江淮专用汽车有限公
应收账款                                                      2,076,239.65     128,574.37
        司
应收账款    四川江淮汽车有限公司       5,104,910.69     255,245.53      7,919,527.30     395,976.36
        安徽安凯汽车股份有限公
应收账款                    10,190,939.70     509,546.99     32,125,129.33    1,606,256.47
        司
应收账款    安徽江淮客车有限公司       9,673,912.60     483,695.63      8,834,635.29     441,731.76
        安徽江淮汽车集团股份有
应收账款                    30,185,623.38    1,509,281.16    36,974,846.15    1,848,742.31
        限公司
        安徽江淮华霆电池系统有
应收账款                        101,125.48       5,056.27      100,000.00         5,000.00
        限公司
        华霆（合肥）动力技术有
应收账款                        100,000.00    100,000.00       187,867.26      104,393.36
        限公司
        扬州江淮轻型汽车有限公
应收账款                     9,520,550.82     476,027.54     17,856,878.80     892,843.94
        司
        大洋流体技术（上海）有
应收账款                        362,836.22     18,141.81       653,902.35       32,695.12
        限公司
        合肥同大江淮汽车有限公
应收账款                         68,700.03       3,435.00
        司
        安徽江淮汽车集团股份有
其他应收款                       102,000.00       7,000.00      102,000.00         7,000.00
        限公司
        北京巴士传媒股份有限公
其他应收款                       601,958.70    601,958.70      1,500,000.00    1,500,000.00
        司
 合计                     78,709,574.27    4,601,439.46   113,819,763.48    7,237,650.56
  （2）应付项目
 项目名称               关联方名称                   期末账面余额                 上年年末余额
应付账款        合肥江淮汽车制管有限公司                         2,038,254.61             1,012,873.00
应付账款        厦门金龙汽车空调有限公司                         2,201,710.56
应付账款        苏州海格电控股份有限公司                                420.00
应付账款        柳州广升汽车零部件有限公司                       56,489,993.30            38,218,367.18
应付账款        天津亚星世纪实业股份有限公司                         496,493.98              506,985.56
应付账款        大洋流体技术（上海）有限公司                       1,905,510.10             1,398,557.28
合同负债        安徽江淮汽车集团股份有限公司                       3,646,164.07              670,270.07
                       上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  项目名称              关联方名称             期末账面余额             上年年末余额
其他流动负债      安徽江淮汽车集团股份有限公司                 474,001.33        87,135.11
合同负债        柳州广升汽车零部件有限公司                   25,030.93        22,151.27
其他流动负债      柳州广升汽车零部件有限公司                     3,254.02         2,879.67
合同负债        扬州江淮轻型汽车有限公司                   128,000.00       300,000.00
其他流动负债      扬州江淮轻型汽车有限公司                    16,640.00        39,000.00
合同负债        安徽安凯汽车股份有限公司                  1,426,350.46
其他流动负债      安徽安凯汽车股份有限公司                   185,425.56
合同负债        安徽江淮客车有限公司                     979,650.72
其他流动负债      安徽江淮客车有限公司                     127,354.59
合同负债        厦门金龙汽车空调有限公司                          0.05
其他应付款       大洋流体技术（上海）有限公司                 133,643.35        22,199.45
其他应付款       苏州创元投资发展（集团）有限公司              6,000,000.00     6,000,000.00
   合计                                    76,277,897.63    48,280,418.59
  十一、承诺及或有事项
   截至 2025 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。
   （1）为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响，详见附注“十、5、（2）”。
   （2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况，详见附注“五、5”。
  十二、资产负债表日后事项
  根据上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2026 年 3 月 30 日召开的第六届董事会第十三次会议
决议，公司 2025 年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：
  （1）拟以董事会审议该议案当日的总股本 628,581,600 股剔除回购专用证券账户中已回购股
份 2,351,400 股后的股本 626,230,200 股为基数，以每 10 股派发人民币 2.00 元现金（含税）的股
利分红，合计派发现金红利人民币 125,246,040.00 元，剩余可分配利润转至下一年度。
  （2）拟以总股本 628,581,600 股剔除回购专用证券账户中已回购股份 2,351,400 股后的股本
差，系取整所致）。
  无。
                              上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
   十三、其他重要事项
   截至 2025 年 12 月 31 日，本公司没有需要披露的其他重要事项。
   十四、母公司财务报表主要项目注释
   （1）按账龄披露
                 账   龄                         期末余额                      上年年末余额
                 小   计                             736,033,544.52              995,653,229.38
 减：坏账准备                                                86,470,689.31           104,390,845.51
                 合   计                             649,562,855.21              891,262,383.87
   （2）按坏账计提方法分类列示
                                                           期末余额
         类   别                  账面余额                             坏账准备
                                                                                       账面价值
                            金额            比例（%）            金额           计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款             41,310,433.73         5.61 41,310,433.73          100.00
按组合计提坏账准备的应收账款           694,723,110.79        94.39 45,160,255.58              6.50 649,562,855.21
其中：无风险组合                 118,974,499.59        16.17                                  118,974,499.59
   账龄组合                  575,748,611.20        78.22 45,160,255.58              7.84 530,588,355.62
         合   计           736,033,544.52    ——           86,470,689.31     ——          649,562,855.21
   （续）
                                                         上年年末余额
         类   别                  账面余额                             坏账准备
                                                                                       账面价值
                            金额            比例（%）            金额           计提比例（%）
单项计提坏账准备的应收账款             43,362,402.83         4.36 43,362,402.83          100.00
按组合计提坏账准备的应收账款           952,290,826.55        95.64 61,028,442.68              6.41 891,262,383.87
其中：无风险组合                 172,290,634.43        17.30                                  172,290,634.43
   账龄组合                  780,000,192.12        78.34 61,028,442.68              7.82 718,971,749.44
         合   计           995,653,229.38    ——          104,390,845.51     ——          891,262,383.87
                                  上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
    ①期末单项计提坏账准备的应收账款
                                                                期末余额
    应收账款（按单位）
                                 账面余额                 坏账准备                计提比例            计提依据
滁州市公共交通有限公司                       19,544,800.00          19,544,800.00         100.00
沧州公共交通集团有限公司                      15,788,901.09          15,788,901.09         100.00    出现违约风险
金寨县通达公共交通有限公司                         2,526,417.11        2,526,417.11         100.00
厄瓜多尔 Clima                             972,885.23          972,885.23          100.00 客户经营不善，现金
印度 MK                                  918,565.41          918,565.41          100.00 流紧张，预计回款困
                                                                                          难
印度 Krystal                             607,864.89          607,864.89          100.00
内蒙古山河巨鼎矿用机械制造有
限责任公司                                  951,000.00          951,000.00          100.00    出现违约风险
            合    计                41,310,433.73          41,310,433.73       ——            ——
    ②组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
                                                                期末余额
             账   龄
                                        账面余额                       坏账准备                  计提比例（%）
             合   计                          575,748,611.20               45,160,255.58
    （续）
                                                              上年年末余额
             账   龄
                                        账面余额                       坏账准备                  计提比例（%）
             合   计                          780,000,192.12               61,028,442.68
    （3）坏账准备的情况
                                                         本期变动金额
        类   别        上年年末余额                 计提             收回或转回              转销或核         期末余额
                                                                                  销
应收账款坏账准备             104,390,845.51         591,002.40     18,511,158.60                   86,470,689.31
        合   计        104,390,845.51         591,002.40     18,511,158.60                   86,470,689.31
                            上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  其中：本期坏账准备收回或转回金额重要的
                单位名称                          收回或转回金额                          收回方式
沧州公共交通集团有限公司                                                 2,000,000.00      银行转账
金寨县通达公共交通有限公司                                                 445,758.89       银行转账
                合    计                                       2,445,758.89       ——
  （4）本期实际核销的应收账款情况：无
  （5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                             占应收账款期末余额合
   债务人名称                 应收账款期末余额                                            坏账准备期末余额
                                               计数的比例(%)
中车时代电动汽车股份有
限公司
北京福田欧辉新能源汽车
有限公司
上海松芝酷能汽车技术有
限公司
杭州比亚迪汽车有限公司                 45,635,779.07                            6.20        2,281,788.95
青岛市比亚迪汽车有限公
司
       合计                  264,681,595.02                           35.96       11,193,372.37
       项    目                      期末余额                                     上年年末余额
应收利息
应收股利                                         19,000,000.00                        9,000,000.00
其他应收款                                        59,384,218.65                      148,147,585.24
       合    计                                78,384,218.65                      157,147,585.24
  （1）应收股利
  ①应收股利情况
   项目（或被投资单位）                               期末余额                            上年年末余额
苏州新同创汽车空调有限公司                                     9,000,000.00                    9,000,000.00
厦门金龙汽车空调股份有限公司                                   10,000,000.00
            小    计                               19,000,000.00                    9,000,000.00
减：坏账准备
            合    计                               19,000,000.00                    9,000,000.00
  （2）其他应收款
  ①按账龄披露
                               上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
        账    龄                          期末余额                            上年年末余额
        小    计                                 59,613,675.36                149,376,746.93
减：坏账准备                                           229,456.71                   1,229,161.69
        合    计                                 59,384,218.65                148,147,585.24
     ②按款项性质分类情况
             款项性质                              期末账面余额                   上年年末账面余额
保证金及押金                                                     131,000.00         1,181,500.00
往来款                                                     56,327,568.75       145,851,510.89
备用金                                                      1,187,215.52          505,352.99
应收租金                                                       467,150.09          488,000.09
其他                                                       1,500,741.00         1,350,382.96
                 合   计                                  59,613,675.36       149,376,746.93
     ③坏账准备计提情况
                         第一阶段             第二阶段            第三阶段
                                        整个存续期预期         整个存续期预期
      坏账准备           未来 12 个月预                                                合计
                                        信用损失（未发         信用损失（已发生
                      期信用损失
                                         生信用减值）          信用减值）
上年年末余额                   1,229,161.69                                        1,229,161.69
上年年末其他应收款账
面余额在本期：
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提
本期转回                      999,704.98                                           999,704.98
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额                      229,456.71                                           229,456.71
                           上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
  ④按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                                      占其他应收款期末余 坏账准备
      单位名称         款项性质      期末余额            账龄
                                                      额合计数的比例（%） 期末余额
上海松芝轨道车辆空
                   往来款       34,877,151.16 1 年以内                      58.51
调有限公司
郑州松芝汽车空调有
                   往来款       13,486,738.93 1 年以内                      22.62
限公司
成都松芝制冷科技有
                   往来款        7,953,678.66 1 年以内                      13.34
限公司
国网上海市电力公司          押金保证金       982,645.45 1 年以内                        1.65       49,132.27
上海拓璞数控科技股
                   应收租金        354,000.00 1 年以内                        0.59       17,700.00
份有限公司
      合   计         ——       57,654,214.20       —                    96.71       66,832.27
  （1）长期股权投资分类
                                                      期末余额
              项目
                                账面余额                  减值准备               账面价值
对子公司投资                        2,458,199,198.41                          2,458,199,198.41
对联营、合营企业投资                      107,510,498.79        22,310,498.79           85,200,000.00
              合计              2,565,709,697.20        22,310,498.79     2,543,399,198.41
  （续）
                                                     上年年末余额
              项目
                                账面余额                  减值准备               账面价值
对子公司投资                        2,436,220,938.16                          2,436,220,938.16
对联营、合营企业投资                       22,310,498.79        22,310,498.79
              合计              2,458,531,436.95        22,310,498.79     2,436,220,938.16
  （2）对子公司投资
          被投资单位              期初余额                本期增加      本期减少               期末余额
上海松芝汽车空调有限公司                  7,421,212.49                                     7,421,212.49
厦门松芝汽车空调有限公司                145,780,814.15                                145,780,814.15
重庆松芝汽车空调有限公司                174,798,582.75                                174,798,582.75
安徽松芝汽车部件有限公司                 19,066,204.81                                    19,066,204.81
上海松芝轨道车辆空调有限公司              160,000,000.00                                160,000,000.00
                              上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
安徽江淮松芝空调有限公司                   198,842,613.08                      198,842,613.08
成都松芝制冷科技有限公司                    75,000,000.00                       75,000,000.00
北京松芝福田汽车空调有限公司                  30,000,000.00                       30,000,000.00
上海酷风汽车部件有限公司                    76,000,000.00                       76,000,000.00
超酷（上海）制冷设备有限公司                  24,028,523.04                       24,028,523.04
南京博士朗电子技术有限公司                  119,334,530.00                      119,334,530.00
上海松芝海酷新能源科技有限公司                100,000,000.00                      100,000,000.00
武汉松芝车用空调有限公司                    43,968,845.54                       43,968,845.54
合肥松芝制冷设备有限公司                    40,000,000.00                       40,000,000.00
柳州松芝汽车空调有限公司                   100,000,000.00                      100,000,000.00
上海松永投资咨询有限公司                    10,000,000.00                       10,000,000.00
北京松芝汽车空调有限公司                    53,835,000.01                       53,835,000.01
苏州新同创汽车空调有限公司                  322,400,000.00                      322,400,000.00
SONGZ INTERNATIONAL HOLDING
CO.LIMITED
上海松芝酷能汽车技术有限公司                 280,000,000.00                      280,000,000.00
加冷松芝国际贸易（上海）有限公司                  1,660,000.00     623,291.38         2,283,291.38
上海加冷松芝空调贸易有限公司                                     279,167.46           279,167.46
 青岛加冷松芝空调设备有限公司                    100,000.00                           100,000.00
松芝大洋冷热技术（大连）有限公司                78,001,685.30                       78,001,685.30
南京博士朗新能源科技有限公司                  60,000,000.00                       60,000,000.00
上海松芝汽车技术有限公司                   141,906,134.26    10,555,354.49     152,461,488.75
南昌松芝汽车空调有限公司                    15,001,221.00                       15,001,221.00
上海松芝酷恒新能源技术有限公司                 88,000,000.00                       88,000,000.00
济南通联松芝空调工程有限公司                    1,200,000.00                        1,200,000.00
减：长期股权投资减值准备
              合计              2,436,220,938.16   21,978,260.25    2,458,199,198.41
    （3）对联营、合营企业投资
                                                    本期增减变动
  被投资单位          上年年末余额                                 权益法下确认 其他综合       其他权
                              追加投资             减少投资
                                                         的投资损益   收益调整     益变动
一、合营企业
厦门金龙汽车空调                       95,200,000.00
有限公司
   小    计                      95,200,000.00
                               上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                                        本期增减变动
 被投资单位        上年年末余额                                     权益法下确认 其他综合                   其他权
                                追加投资            减少投资
                                                         的投资损益          收益调整           益变动
二、联营企业
天津亚星世纪实业
股份有限公司
  小       计    22,310,498.79
  合       计    22,310,498.79    95,200,000.00
  （续）
                           本期增减变动
                                                                                减值准备期末
 被投资单位        宣告发放现金股                                         期末余额
                               计提减值准备            其他                                 余额
               利或利润
一、合营企业
厦门金龙汽车空调       10,000,000.00                                    85,200,000.00
有限公司
  小       计    10,000,000.00                                   85,200,000.00
二、联营企业
天津亚星世纪实业
股份有限公司
  小       计    10,000,000.00                                  107,510,498.79      22,310,498.79
  合       计    10,000,000.00                                  107,510,498.79      22,310,498.79
  注：公司管理层于 2023 年末对天津亚星世纪实业股份有限公司（以下简称“天津亚星”）进行减
值测试，根据可回收金额与账面价值的差异计提减值准备，可收回金额按公允价值减去处置费用后
的净额确定。由于天津亚星涉及较多诉讼及赔偿，出现严重信用风险，对天津亚星的投资全额计提
减值准备。
  （1）营业收入和营业成本情况
                               本期金额                                 上期金额
      项   目
                     收入                  成本                 收入                     成本
主营业务              1,689,699,974.48   1,479,701,637.77    1,578,181,980.28       1,472,900,409.22
其他业务                104,328,407.08      62,091,421.77     119,997,906.80          84,487,842.69
      合   计       1,794,028,381.56   1,541,793,059.54    1,698,179,887.08       1,557,388,251.91
  （2）主营业务收入及成本（分行业）列示如下：
                               本期金额                                 上期金额
  行业名称
                     收入                  成本                 收入                     成本
                                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                                     本期金额                                        上期金额
  行业名称
                          收入                      成本                   收入                     成本
制造业                     1,689,699,974.48      1,479,701,637.77      1,578,181,980.28      1,472,900,409.22
      合   计             1,689,699,974.48      1,479,701,637.77      1,578,181,980.28      1,472,900,409.22
  （3）主营业务收入及成本（分产品）列示如下：
                                     本期金额                                        上期金额
      项   目
                          收入                      成本                   收入                     成本
大中型客车空调                  892,969,804.14         685,878,949.59        728,159,943.35        621,483,346.97
乘用车空调                    675,881,097.02         673,051,905.50        722,385,252.19        723,467,675.99
冷藏车空调                     23,483,261.87          23,820,617.13         49,052,007.25         49,108,132.96
压缩机                       11,864,264.55          11,864,264.52          8,655,078.85              8,721,871.01
电池热管理                     85,501,546.90          85,085,901.03         69,929,698.64          70,119,382.29
      合   计             1,689,699,974.48      1,479,701,637.77      1,578,181,980.28      1,472,900,409.22
  （4）主营业务收入及成本按合同类型列示如下：
                             产品销售                                  提供劳务                       其它
 合同类型
                    收入                        成本                 收入         成本           收入           成本
买卖合同              1,689,699,974.48         1,479,701,637.77
 合    计           1,689,699,974.48         1,479,701,637.77
              项      目                                   本期金额                           上期金额
成本法核算的长期股权投资收益                                                   84,461,841.56               47,978,000.00
其他非流动金融资产在持有期间的投资收益                                               1,915,000.00                1,112,000.00
理财产品投资收益                                                          8,663,692.08               11,872,585.17
票据贴现利息                                                             -908,836.69                    -763,269.94
              合      计                                           94,131,696.95               60,199,315.23
  十五、补充资料
                           项         目                                            金额                 说明
国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的政                                                    9,901,815.98
府补助除外；
                     上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                 项   目                  金额              说明
金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金           6,003,095.68
融负债产生的损益；
应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
的支出等；
允价值变动产生的损益；
生的损益；
  扣除所得税前非经常性损益合计                        23,464,857.13
        减：所得税影响金额                        4,682,532.84
  扣除所得税后非经常性损益合计                        18,782,324.29
  少数股东损益影响数（亏损以“-”表示）                    1,210,236.73
  归属于母公司所有者的非经常性损益净利润额                  17,572,087.56
                 上海加冷松芝汽车空调股份有限公司 2025 年度财务报表附注
                       加权平均净资产           每股收益
       报告期利润
                         收益率（%）      基本每股收益     稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                6.13       0.39           0.39
扣除非经常损益后归属于普通股股东的净利润          5.69       0.37           0.37
                              上海加冷松芝汽车空调股份有限公司

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