青岛云路先进材料技术股份有限公司
审计报告书
中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
地址：北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO Ｂ座 20 层 邮编：100073
电话：(010) 51423818 传真：(010) 51423816
目 录
一、审计报告 1-5
二、审计报告附送
三、审计报告附件
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
ZHONGXINGHUA CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP
地 址 （ l o c a t i o n ）： 北 京 市 丰 台 区 丽 泽 路 2 0 号 丽 泽 S O H O B 座 20 层
电 话 （ t e l ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 8 传 真 （ f a x ）： 0 1 0 - 5 1 4 2 3 8 1 6
审 计 报 告
中兴华审字（2026）第 00003311 号
青岛云路先进材料技术股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称“云路股份”）
财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合
并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以
及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了云路股份 2025 年 12 月 31 日合并及母公司的财务状况以及 2025 年度
合并及母公司的经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师独立性准则和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于云
路股份，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这
些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事
项。
（一）收入确认
云路股份 2025 年营业收入为 188,959.09 万元，主要来源于非晶合金、纳米
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中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
晶合金、磁性粉末及其制品的销售。
金薄带及其制品 2025 年销售收入为 137,783.18 万元，占营业收入总额的 72.92%，
较 2024 年减少 4,177.92 万元，减少率为 2.94%；纳米晶产品 2025 年销售收入为
率为 14.66%。
由于销售收入对云路股份财务报表存在重大影响，从而存在云路股份管理层
为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点和金额的固有风险，同时可能存在
收入确认跨期的风险；因此我们将收入确认识别为关键审计事项。
关于收入确认会计政策详见附注三、22，关于收入的披露详见附注五、33。
我们执行的主要审计程序包括：
（1）对公司销售与收款业务流程内部控制进行了解，测试和评价与收入确
认相关内部控制的设计及执行的有效性；
（2）通过对管理层访谈了解收入确认政策，检查主要客户合同相关条款，
并分析评价实际执行的收入确认政策是否适当；
（3）对营业收入实施分析程序，包括历史同期收入、成本和毛利率的比较
分析，主要产品历史同期收入、成本、毛利率的比较分析，并结合行业特征与同
行业比较，识别和调查异常波动，以复核收入的合理性；
（4）抽样检查与收入确认相关的支持性文件，包括与购货方签订的合同或
订单、发货单、出口报关单、提单等，并和账面记录进行双向核对，结合应收账
款函证程序，评价收入确认的真实性和完整性；
（5）检查公司新增客户和销售变动较大的客户及其关联方的工商信息，以
评估是否存在未识别潜在关联方关系和交易；
（6）针对资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本核对至各模式下收
入确认的支持性凭证，评估收入确认是否记录在恰当的会计期间。
（二）应收账款减值
截至 2025 年 12 月 31 日，财务报表所示应收账款账面余额为 62,561.54 万
元，应收账款坏账准备为 3,270.02 万元。
审计报告 第2页
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
云路股份管理层在确定应收账款预计可收回金额时需要评估相关客户的信
用情况，包括可获抵押或质押物状况以及实际还款情况等因素。
由于云路股份管理层在确定应收账款预计可收回金额时需要运用重大会计
估计和判断，且影响金额重大，为此我们将应收账款的可回收性确定为关键审计
事项。
关于应收账款坏账准备会计政策详见附注三、10；关于应收账款账面余额及
坏账准备的披露详见附注五、4。
我们执行的主要审计程序包括：
（1）测试管理层与应收账款日常管理及可收回性评估相关的关键内部控制；
（2）复核管理层对应收账款可收回性进行评估的相关考虑及客观证据。
其中：对于单项金额重大的应收账款，选取样本复核管理层对预计未来可获
得的现金流量做出评估的依据。包括客户信用记录、担保情况、抵押或质押物状
况、违约或延迟付款记录及期后实际还款情况，并复核其合理性。
对于管理层按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，结合信用风险
特征及账龄分析，评价管理层坏账准备计提的合理性，重新计算按照组合计提的
坏账准备；
（3）了解和评估管理层在应收账款的减值测试中使用的预期信用损失模型
的恰当性,评价预期信用损失率的恰当性；
（4）结合期后回款情况检查，评价管理层对坏账准备计提的合理性；
（5）将公司的坏账政策与有公开信息的同行业可比公司进行了比较，判断
应收账款信用政策是否适当，评价坏账准备计提的合理性。
四、其他信息
云路股份管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括云路股
份 2025 年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
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中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估云路股份的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算云路股
份、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督云路股份的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者
依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，保持了职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对云路股份持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存
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报表 第１页
报表 第２页
报表 第３页
报表 第４页
报表 第５页
报表 第６页
报表 第７页
报表 第８页
报表 第９页
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青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
青岛云路先进材料技术股份有限公司
（除特殊注明外，金额单位均为人民币元）
一、 公司基本情况
青岛云路先进材料技术股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”
）是一家在山东
省注册的股份有限公司，2015 年 10 月 30 日，经中航发动机控股有限公司发控资〔2015〕
源”）根据《青岛云路新能源科技有限公司分立协议》分立其非晶事业部，设立青岛云路先
；2018 年 12 月 18 日，经中国航发航发资〔2018〕
进材料技术有限公司（以下简称 云路股份）
会信用代码：91370282MA3C4GW617。本公司所发行人民币普通股 A 股，于 2021 年 11 月
在上海证券交易所上市。本公司总部位于山东省青岛市即墨市蓝村镇鑫源东路 7 号。
本公司专注于先进磁性金属材料的设计、研发、生产和销售，形成非晶合金、纳米晶合
金、磁性粉末三大材料及其制品系列，包括非晶合金薄带及铁心、纳米晶超薄带、雾化和破
碎粉末及磁粉芯等产品。本公司经批准的经营范围：软磁材料及衍生品、金属材料及衍生品
的制造、开发与销售；技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；销售金属材料、机械设
备；设备租赁、委托加工服务；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外；
法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）。
（依法须经批准的项目经相关部门批准后
方可开展经营活动）
。
本公司的控股股东是中国航发资产管理有限公司（以下简称“航发资产”）
，实际控制人
是中国航空发动机集团有限公司（以下简称“中国航发”）
。
本财务报表及财务报表附注业经本公司第三届董事会第十次会议于 2026 年 3 月 30 日批
准。
二、 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企
业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）
，以
及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告
的一般规定》的相关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
三、 重要会计政策及会计估计
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青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2025
年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年度的经营成果和现金流量。
自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。
本公司营业周期为 12 个月。
本公司采用人民币为记账本位币。
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 单项金额超过公司本期净资产金额 0.5%以上的应收款项
重要应收款项坏账准备收回或转回 收回或转回单项金额超过公司本期净资产金额 0.5%以上
重要的应收款项核销 核销单项金额超过公司本期净资产金额 0.5%以上
重要的在建工程项目 单项金额超过公司本期净资产金额 1%以上的在建工程项目
同一控制下企业合并：合并方在企业合并中取得的资产和负债（包括最终控制方收购被
合并方而形成的商誉），按照合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财务报表中的账
面价值为基础计量。在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股
份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调
整留存收益。
非同一控制下企业合并：合并成本为购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。合并成本大于合并中取得的被
购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。在合并中取得的被购买方符合确认条
件的各项可辨认资产、负债及或有负债在购买日按公允价值计量。
为企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益；为企业合并而发行权益性证券
或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
（1）控制的判断标准
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，合并范围包括本公司及全部子公司。控制，
是指公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能
力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
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青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（2）合并程序
本公司将整个企业集团视为一个会计主体，按照统一的会计政策编制合并财务报表，反
映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。本公司与子公司、子公司相互之间发生
的内部交易的影响予以抵销。内部交易表明相关资产发生减值损失的，全额确认该部分损失。
如子公司采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司
的会计政策、会计期间进行必要的调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产
负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额
而形成的余额，冲减少数股东权益。
在报告期内，因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，将子公司或业务合并当期期
初至报告期末的经营成果和现金流量纳入合并财务报表，同时对合并财务报表的期初数和比
较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，在取得被合并方控制权之
前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至
合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的
期初留存收益或当期损益。
在报告期内，因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，以购买日确定的各项可辨
认资产、负债及或有负债的公允价值为基础自购买日起纳入合并财务报表。
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的
被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的
差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的以后可重分类进损益的其
他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
①一般处理方法
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投
资，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允
价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资
产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关
的以后可重分类进损益的其他综合收益、权益法核算下的其他所有者权益变动，在丧失控制
权时转为当期投资收益。
②分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的
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青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明该多次交易事项为
一揽子交易：
ⅰ．这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
ⅱ．这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
ⅲ．一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
ⅳ．一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行
会计处理；在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的
差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的
损益。
各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置
对子公司的股权投资进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计
处理。
因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买
日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的
股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本
溢价不足冲减的，调整留存收益。
现金流量表的现金指企业库存现金及可以随时用于支付的存款。现金等价物指持有的期
限短（一般是指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
外币业务
外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。
资产负债表日外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，
除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资
本化的原则处理外，均计入当期损益。
外币财务报表的折算
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，
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采用交易发生日的即期汇率（或：采用按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率
近似的汇率。
处置境外经营时，将与该境外经营相关的外币财务报表折算差额，自所有者权益项目转
入处置当期损益。
（1）金融工具的确认和终止确认
本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，
是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限内收取或交付金融资产。交易日，
是指本集团承诺买入或卖出金融资产的日期。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的一
部分)，即从其账户和资产负债表内予以转销：
流量全额支付给第三方的义务；并且①实质上转让了金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，或②虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放
弃了对该金融资产的控制。
（2）金融资产分类和计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将
金融资产分为以下三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：①本公司管理该金融资产的业务模式是以收取
合同现金流量为目标；②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对
本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。初始确认后，对于该类金融资产采用实际利
率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的
利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
本公司将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①本公司管理该金
融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；②该金融资产
的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利
息的支付。初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算
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青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终
止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损
益。
除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，本
公司将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初
始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司将部分本应以摊余成本计量或以公允价值计
量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利
息和股利收入）计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
管理金融资产的业务模式，是指本公司如何管理金融资产以产生现金流量。业务模式决
定本公司所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。
本公司以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基
础，确定管理金融资产的业务模式。
本公司对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生
的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其中，本金是指
金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额
相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。此外，本公司对可能导致金
融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估，以确定其是否满足上
述合同现金流量特征的要求。
仅在本公司改变管理金融资产的业务模式时，所有受影响的相关金融资产在业务模式发
生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款，
本公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
（3）金融负债分类和计量
本公司的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债与以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。
符合以下条件之一的金融负债可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债：1）该项指定能够消除或显著减少会计错配；2）根据正式书面文件载明
的公司风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合
进行管理和业绩评价，并在公司内部以此为基础向关键管理人员报告；3）该金融负债包含
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青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
需单独分拆的嵌入衍生工具。
本公司在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确
认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融
负债的衍生工具)和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
（4）金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
（5）金融资产减值
本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
①以摊余成本计量的金融资产；
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资；
③《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产；
④租赁应收款；
⑤财务担保合同（以公允价值计量且其变动计入当期损益、金融资产转移不符合终止确
认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的除外）
。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的
所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，
以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现
值的概率加权金额，确认预期信用损失。
本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确
认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信用损失计
量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二
阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后
已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损
财务报表附注 第7页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件
而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若
金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导
致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限
（包括考虑续约选择权）
。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减
值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余
额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据、应收账款、合同资产，无论是否存在重大融资成分，本公司始终按照相
当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或转回
金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征
对应收票据和应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失。
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据如下：
确定组合
项目 计量预期信用损失的方法
的依据
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
应收票据组合 1：银行承兑汇票
票据类型 济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期
应收票据组合 2：商业承兑汇票
信用损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
应收账款组合：应收客户组合 客户 济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个
存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失
其他应收款组合 1：应收押金和保证金
其他应收款组合 2：应收备用金 通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预
款项性质
其他应收款组合 3：应收政府款项 期信用损失率，计算预期信用损失
其他应收款组合 4：应收其他款项
债权投资和其他债权投资组合：投资性 通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预
投资性质
质组合 期信用损失率，计算预期信用损失
①应收票据
应收票据组合 1：银行承兑汇票
应收票据组合 2：商业承兑汇票
财务报表附注 第8页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
②应收账款
应收客户组合
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算
预期信用损失。
③其他应收款
本公司依据信用风险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损
失，确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1：应收押金和保证金
其他应收款组合 2：应收备用金
其他应收款组合 3：应收政府款项
其他应收款组合 4：应收其他款项
对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期
预期信用损失率，计算预期信用损失。
④债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各
种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的
风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的信用风险
自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本
或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
①债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
②已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
③已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
④现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款能
力产生重大不利影响。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否
显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具
进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
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如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利
影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发
生信用减值的证据包括下列可观察信息：
①发行方或债务人发生重大财务困难；
②债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
③本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下
都不会做出的让步；
④债务人很可能破产或进行其他财务重组；
⑤发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量
预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期
损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账
面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收
益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金
融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确
定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但是，按照本
公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
（6）金融资产转移
金融资产转移，是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。
本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融
资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情
况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放
弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应
确认有关负债。
（1）存货的分类
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本公司存货分为原材料、在产品、低值易耗品、委托加工物资、发出商品、库存商品和
合同履约成本等。
（2）发出存货的计价方法
本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、在产品、发出商品和库存商品等发出时采
用加权平均法计价。
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考
虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。本公司通常按照单
个存货项目计提存货跌价准备，资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，
存货跌价准备在原已计提的金额内转回。
（4）存货的盘存制度
本公司存货盘存制度采用永续盘存制。
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
本公司低值易耗品中的铜套按照每月实际损耗程度进行摊销；其他低值易耗品领用时采
用一次转销法摊销。
（1）合同资产的确认方法及标准
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同
负债。本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（除应收款项）列示为合同资
产。
（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
对于不包含重大融资成分的合同资产，本公司采用预期信用损失的简化模型，即始终按
照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加或
转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
对于包含重大融资成分的合同资产，本公司选择采用预期信用损失的简化模型，即始终
按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，由此形成的损失准备的增加
或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。本公司与其他合营方一同对被投资单位实施共
同控制且对被投资单位净资产享有权利的，被投资单位为本公司的合营企业。
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重大影响，是指对被投资单位的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或
者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，被投
资单位为本公司联营企业。
（2）初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，在合并日按照取得被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投
资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之间的差额，调整资本公积中的股
本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。因追加投资等原因能够对同一
控制下的被投资单位实施控制的，按上述原则确认的长期股权投资的初始投资成本与达到合
并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整股本溢价，股本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
对于非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照购买日确定的合并
成本作为长期股权投资的初始投资成本。因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资单
位实施控制的，按照原持有的股权投资账面价值加上新增投资成本之和作为初始投资成本。
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资
成本。
（3）后续计量及损益确认方法
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，除非投资符合持有待售的条件。除取
得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照
享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。
对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损
益，同时调整长期股权投资的成本。
公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的
利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动（简称“其他所有者权益变动”）
，
调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
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在确认应享有被投资单位净损益、其他综合收益及其他所有者权益变动的份额时，以取
得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，
对被投资单位的净利润和其他综合收益等进行调整后确认。
公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属
于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益，但投出或出售的资产构成业务的除外。
与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。
公司对合营企业或联营企业发生的净亏损，除负有承担额外损失义务外，以长期股权投
资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投资的长期权益减记至零为限。
合营企业或联营企业以后实现净利润的，公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢
复确认收益分享额。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
部分处置权益法核算的长期股权投资，剩余股权仍采用权益法核算的，原权益法核算确
认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按相应比例结转，
其他所有者权益变动按比例结转入当期损益。
因处置股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，原股权投资因采
用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置
相关资产或负债相同的基础进行会计处理，其他所有者权益变动在终止采用权益法核算时全
部转入当期损益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，剩
余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视
同自取得时即采用权益法核算进行调整，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收
益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础按比例结转，因采用权益法核算确
认的其他所有者权益变动按比例结转入当期损益；剩余股权不能对被投资单位实施共同控制
或施加重大影响的，确认为金融资产，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计
入当期损益，对于取得被投资单位控制权之前确认的其他综合收益和其他所有者权益变动全
部结转。
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，属于一揽子交易的，各项交
易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理；在丧失控制权之前每一
次处置价款与所处置的股权对应得长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报表中，
先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。不属于一揽子
交易的，对每一项交易分别进行会计处理。
（1）固定资产确认条件、计价和折旧方法
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本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过
一个会计年度的有形资产。
与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠地计量
时，固定资产才能予以确认。
本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可
靠计量时，计入固定资产成本；不符合固定资产资本化后续支出条件的固定资产日常修理费
用，在发生时按照受益对象计入当期损益或计入相关资产的成本。对于被替换的部分，终止
确认其账面价值。
本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终
止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。
（2）各类固定资产的折旧方法
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20 5.00 4.75
机器设备 年限平均法 5-10 5.00 19.00-9.50
电子设备 年限平均法 3-5 5.00 31.67-19.00
运输工具 年限平均法 5 5.00 19.00
其中，已计提减值准备的固定资产，还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算
确定折旧率。
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注三、17。
（4）每年年度终了，本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
使用寿命预计数与原先估计数有差异的，调整固定资产使用寿命；预计净残值预计数与
原先估计数有差异的，调整预计净残值。
（5）固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资
产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入
当期损益。
本公司在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工
程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
在建工程计提资产减值方法见附注三、17。
财务报表附注 第14页
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（1）本公司无形资产包括土地使用权和软件等，按成本进行初始计量。
（2）使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利益的
预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，采用直
线法摊销。使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。具体年限如下：
项 目 摊销年限（年）
土地使用权 50
软件 5
本公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，
与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。
资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产
的账面价值全部转入当期损益。
（3）无形资产计提资产减值方法见附注三、17。
（4）研发支出的归集范围及相关会计处理方法
①研发活动直接消耗的材料、燃料和动力费用；
②企业在职研发人员的工资、奖金、津贴、补贴、社会保险费、住房公积金等人工费用
以及外聘研发人员的劳务费用；
③用于研发活动的仪器、设备、房屋等固定资产的折旧费或租赁费以及相关固定资产的
运行维护、维修等费用；
④用于研发活动的软件、专利权、非专利技术等无形资产的摊销费用；
⑤用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，设备调整及检验费，样品、
样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费等；
⑥研发成果的论证、评审、验收、评估以及知识产权的申请费、注册费、代理费等费用；
⑦通过外包、合作研发等方式，委托其他单位、个人或者与之合作进行研发而支付的费
用；
⑧与研发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、资料翻译费、会议费、差旅
费、办公费、外事费、研发人员培训费、培养费、专家咨询费、高新科技研发保险费用等。
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发阶
段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：1）完成该无形资产以使其能够使用或
出售在技术上具有可行性；2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；3）无形资产产生
经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市
场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；4）有足够的技术、财务资源和其他资源
财务报表附注 第15页
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支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；5）归属于该无形资产
开发阶段的支出能够可靠地计量。
开发阶段的支出，同时满足下列条件的，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其
能够使用或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产
产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存
在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资
源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开
发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
本公司研究开发项目在满足上述条件，通过技术可行性及经济可行性研究，形成项目立
项后，进入开发阶段。
已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定用途之
日转为无形资产。
对固定资产、在建工程、使用权资产、无形资产等（存货、递延所得税资产和金融资产
除外）的资产减值，按以下方法确定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估
计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产
和尚未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可
收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认
定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金
额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理
的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。
相关的资产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，
且不大于本公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商
誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对
包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回
金额低于账面价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
财务报表附注 第16页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同
负债。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。本公司的长期待摊费用主要包括租赁房屋装修费等。长期待摊费用在预计受益期间按
直线法摊销。
职工薪酬,是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以外
各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福
利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属
于职工薪酬。
根据流动性，职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职
工薪酬” 项目。
（1）短期薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比
例为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期
结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的，则该负债将以折现后的金额计量。
（2）辞退福利
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，
并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
实行职工内部退休计划的，在正式退休日之前的经济补偿，属于辞退福利，自职工停止
提供服务日至正常退休日期间，拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当
期损益。正式退休日期之后的经济补偿（如正常养老退休金）
，按照离职后福利处理。
（3）设定提存计划
本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本公司以
当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳
养老保险费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老
金。本公司在职工提供服务的会计期间，将根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
（4）设定受益计划
对于设定受益计划，在年度资产负债表日由独立精算师进行精算估值，以预期累积福利
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单位法确定提供福利的成本。本公司设定受益计划导致的职工薪酬成本包括下列组成部分：
成本，是指职工当期提供服务所导致的设定受益计划义务现值的增加额；过去服务成本，是
指设定受益计划修改所导致的与以前期间职工服务相关的设定受益计划义务现值的增加或
减少。
划义务的利息费用以及资产上限影响的利息。
除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，本公司将上述第 1）和 2）
项计入当期损益；第 3）项计入其他综合收益且不会在后续会计期间转回至损益，在原设定
受益计划终止时在权益范围内将原计入其他综合收益的部分全部结转至未分配利润。
（5）其他长期福利
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，按照上述关于设定
提存计划的有关规定进行处理。符合设定受益计划的，按照上述关于设定受益计划的有关规
定进行处理，但相关职工薪酬成本中“重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动”
部分计入当期损益或相关资产成本。
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
（1）该义务是本公司承担的现时义务；
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或
有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相
关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值
进行复核，并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿，则补偿金额
只能在基本确定能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价
值。
（1）按照业务类型披露收入确认和计量所采用的一般原则
收入。取得相关商品控制权是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺
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商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项
履约义务的交易价格计量收入。
时点履行履约义务：
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权
就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约
进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金
额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收
入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。
③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有
权上的主要风险和报酬。
⑤客户已接受该商品或服务。
⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外
的其他因素）作为合同资产，合同资产以预期信用损失为基础计提减值（参见附注三、10）
。
本公司拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本
公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合
同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性在“合同负
债”或“其他非流动负债”项目中列示。
（2）具体方法
本公司收入确认的具体方法如下：
①产品销售
国内产品销售，在公司产品完成交付并经客户或客户指定收货方验收或验收异议期满时
确认销售收入。
出口产品销售，公司在根据合同约定将产品报关、取得货运提单时确认收入。
②服务合同
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本公司在提供服务的过程中确认收入。对于合同中包含两项或多项履约义务的，本公司
在合同开始日即按照各单项服务的单独售价的相对比例将交易价格分摊至各项服务。各项服
务的单独售价依据本公司单独销售各项服务的价格得出。
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金等）。
该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司为取得合同
发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件
的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用
（或类似费用）
、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；
③该成本预期能够收回。
合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资
产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计提减
值准备，并确认为资产减值损失：
①本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在
“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动
资产”项目中列示。
确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在
“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其
他非流动资产”项目中列示。
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
对于货币性资产的政府补助，按照收到或应收的金额计量。对于非货币性资产的政府补
助，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额 1 元计量。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政
府补助；除此之外，作为与收益相关的政府补助。
对于政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府
补助部分作为与资产相关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，
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将政府补助整体作为与收益相关的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益在相关资产使用期限内平均分期计入损益。与
收益相关的政府补助，用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，计入当期损益；用于补偿
以后期间的相关成本费用或损失的，则计入递延收益，于相关成本费用或损失确认期间计入
当期损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。本公司对相同或类似的政府
补助业务，采用一致的方法处理。
与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政
府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的
项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期
收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（2）确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为
限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵
扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
（4）本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益，但不包括
下列情况产生的所得税：1）企业合并；2）直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
在合同开始日，本公司作为承租人或出租人评估合同中的客户是否有权获得在使用期间
内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别资产的使
用。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，
则本公司认定合同为租赁或者包含租赁。
（1）本公司作为承租人
在租赁期开始日，本公司对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁
和低价值资产租赁除外。
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括租赁负债的初始计量
金额，在租赁期开始日或之前支付的已扣除租赁激励的租赁付款额，初始直接费用等。对于
能合理确定租赁期届满时将取得租赁资产所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折
旧；若无法合理确定，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可
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收回金额低于使用权资产的账面价值时，将其账面价值减记至可收回金额。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额采用租赁内含利率计算的现值进行
初始计量，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。租赁付款额包括：固
定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；取决于指数或比率
的可变租赁付款额；购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；行使
终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；以及根
据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。后续按照固定的周期性利率计算租赁负债在租
赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际
发生时计入当期损益
短期租赁是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月的租赁，包含购买选择权的租赁
除外。
本公司将短期租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相关资产
成本或当期损益。
对于短期租赁，本公司按照租赁资产的类别将下列资产类型中满足短期租赁条件的项目
选择采用上述简化处理方法。
①房屋及建筑物
②机器设备
低价值资产租赁是指单项租赁资产为全新资产时价值低于 4 万元的租赁。
本公司将低价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法的方法计入相
关资产成本或当期损益。
对于低价值资产租赁，本公司根据每项租赁的具体情况选择采用上述简化处理方法。
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计
处理：①该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对
价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本公司重新分摊变
更后合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值
重新计量租赁负债。
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，本公司相应调减使用权资产的账面价值，
并将部分终止或完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益。
（3）本公司作为出租人
本公司作为出租人时，将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认
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为融资租赁，除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。
融资租赁中，在租赁期开始日本公司按租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值，
租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现
的现值之和。本公司作为出租人按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息
收入。本公司作为出租人取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益。
应收融资租赁款的终止确认和减值按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》和《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》的规定进行会计处理。
经营租赁中的租金，本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益。发生的与经
营租赁有关的初始直接费用应当资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分
摊，分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，在
实际发生时计入当期损益。
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变
更前租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该变更作为一项单独租赁进行会计
处理：①该变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；②增加的对价与
租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
融资租赁发生变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后
的租赁进行处理：①假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自
租赁变更生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资
净额作为租赁资产的账面价值；②假如变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁
的，本公司按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》关于修改或重新议定合
同的规定进行会计处理。
（1）重要会计政策变更
执行《金融工具准则实施问答》关于标准仓单交易相关会计处理的规定
财政部于 2025 年 7 月 8 日发布标准仓单交易相关会计处理实施问答，明确规定，根据
金融工具确认计量准则，企业在期货交易场所通过频繁签订买卖标准仓单的合同以赚取差价、
不提取标准仓单对应的商品实物的，通常表明企业具有收到合同标的后在短期内将其再次出
售以从短期波动中获取利润的惯例，企业应当将其签订的买卖标准仓单的合同视同金融工具，
并按照金融工具确认计量准则的规定进行会计处理。企业按照前述合同约定取得标准仓单后
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短期内再将其出售的，不应确认销售收入，而应将收取的对价与所出售标准仓单的账面价值
的差额计入投资收益；企业期末持有尚未出售的标准仓单的，应将其列报为其他流动资产。
对于按照前述合同约定取得的标准仓单，如果能够消除或显著减少会计错配的，企业可以在
初始确认时选择以公允价值计量且其变动计入当期损益，并一致应用于符合选择条件的所有
标准仓单。对于初始确认时已选择以公允价值计量且其变动计入当期损益的标准仓单，企业
在后续期间不得撤销该选择。
根据《关于严格执行企业会计准则 切实做好企业 2025 年年报工作的通知》
（财会〔2025〕
表可比期间信息进行调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。企业
在首次执行该解释内容时，如原计提保证类质量保证时计入“销售费用”等的，应当按照会
计政策变更进行追溯调整。执行该规定未对本公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（2）重要会计估计变更
报告期内本公司未发生重大会计估计变更。
四、 税项
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入 13%、6%
城市维护建设税 应纳流转税额 7%
教育费附加 应纳流转税额 3%
地方教育费附加 应纳流转税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
青岛云路先进材料技术股份有限公司 15%
深圳云路先进材料技术有限公司 25%
（1）本公司于 2023 年 11 月 9 日取得青岛市科学技术局、青岛市财政局、国家税务总
局青岛市税务局联合颁发的 GR202337101064 号《高新技术企业证书》
，有效期为三年，于
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（2）根据《关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》(财政部税务总局公告
损益的，在按规定据实扣除的基础上，自 2023 年 1 月 1 日起，再按照实际发生额的 100%
在税前加计扣除。本公司及子公司自 2023 年 1 月 1 日起享受该税收优惠政策。
（3）根据财政部、税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财政
部税务总局公告 2023 年第 43 号)规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先
进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。
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青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
五、 合并财务报表项目注释
注：以下期末指“2025 年 12 月 31 日”
，上年年末指“2024 年 12 月 31 日”，本期指“2025
年度”
，上期指 “2024 年度”。
项目 期末余额 上年年末余额
库存现金 300.00
银行存款 59,991,097.27 108,274,409.63
其他货币资金 11,086,948.50 12,232,100.14
合计 71,078,045.77 120,506,809.77
期末存在抵押、质押、冻结等对使用有限制款项 11,086,948.50 元。受限制的货币资金
明细如下
项目 期末余额 上年年末余额
信用证保证金 11,086,948.50 12,160,216.14
专项资金监管户 578,814.15
履约保函保证金 71,884.00
合计 11,086,948.50 12,810,914.29
项目 期末余额 上年年末余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 50,053,917.81 270,100,696.72
其中：理财产品 50,053,917.81 270,100,696.72
合计 50,053,917.81 270,100,696.72
（1）应收票据分类列示
项目 期末余额 上年年末余额
银行承兑汇票 141,134,816.60 117,964,572.95
商业承兑汇票 10,507,657.43 19,156,351.60
坏账准备 541,144.36 986,552.11
合计 151,101,329.67 136,134,372.44
财务报表附注 第26页
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（2）应收票据按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准备
按信用风险特征组合计
提坏账准备
其中：
银行承兑汇票 141,134,816.60 93.07 141,134,816.60 117,964,572.95 86.03 117,964,572.95
商业承兑汇票 10,507,657.43 6.93 541,144.36 5.15 9,966,513.07 19,156,351.60 13.97 986,552.11 5.15 18,169,799.49
合计 151,642,474.03 100.00 541,144.36 151,101,329.67 137,120,924.55 100.00 986,552.11 136,134,372.44
财务报表附注 第27页
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（3）按预期信用损失一般模型计提坏账准备
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失(未发生 期信用损失(已
信用损失
信用减值) 发生信用减值)
上年年末余额 986,552.11 986,552.11
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期转回 445,407.75 445,407.75
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 541,144.36 541,144.36
（4）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 86,993,984.36
商业承兑汇票 283,266.99
合计 87,277,251.35
（1）应收账款按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 625,615,447.60 590,286,509.02
减：坏账准备 32,700,186.06 32,411,110.99
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账龄 期末余额 上年年末余额
合计 592,915,261.54 557,875,398.03
财务报表附注 第29页
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（2）应收账款按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准备 1,936,020.66 0.33 1,936,020.66 100.00 0.00
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
应收客户款项 625,615,447.60 100.00 32,700,186.06 5.23 592,915,261.54 588,350,488.36 100.00 30,475,090.33 5.18 557,875,398.03
合计 625,615,447.60 100.00 32,700,186.06 592,915,261.54 590,286,509.02 100.00 32,411,110.99 557,875,398.03
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重要的按单项计提坏账准备的应收账款：
期末余额 上年年末余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提依据 账面余额 坏账准备
（%）
应收客户 1 1,936,020.66 1,936,020.66
合计 1,936,020.66 1,936,020.66
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：应收客户组合
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
合计 625,615,447.60 32,700,186.06
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失(未发生 期信用损失(已
信用损失
信用减值) 发生信用减值)
上年年末余额 32,411,110.99 32,411,110.99
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 2,225,095.73 2,225,095.73
本期转回 1,936,020.66 1,936,020.66
本期转销
本期核销
其他变动
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第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失(未发生 期信用损失(已
信用损失
信用减值) 发生信用减值)
期末余额 32,700,186.06 32,700,186.06
（3）本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
类别 上年年末余额 转销或核 期末余额
计提 收回或转回 其他变动
销
按单项计提
坏账准备
按信用风险
特征组合计 30,475,090.33 2,225,095.73 32,700,186.06
提坏账准备
合计 32,411,110.99 2,225,095.73 1,936,020.66 32,700,186.06
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
收回或转回 确定原坏账准备的依据及
单位名称 转回原因 收回方式
金额 其合理性
银行存款 16.4 万，银行承
应收客户 1 1,936,020.66 款项收回 原预计无法收回
兑汇票 182.7 万
合计 1,936,020.66
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
占应收账款和
应收账款坏账准备和
应收账款期末 合同资产 应收账款和合同 合同资产期末
单位名称 合同资产减值准备期
余额 期末余额 资产期末余额 余额合计数的
末余额
比例(%)
第一名 53,606,140.68 53,606,140.68 8.57 2,760,716.25
第二名 50,103,256.59 50,103,256.59 8.01 2,580,317.71
第三名 36,336,594.97 36,336,594.97 5.81 1,871,334.64
第四名 33,492,423.44 33,492,423.44 5.35 1,724,859.81
财务报表附注 第32页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
占应收账款和
应收账款坏账准备和
应收账款期末 合同资产 应收账款和合同 合同资产期末
单位名称 合同资产减值准备期
余额 期末余额 资产期末余额 余额合计数的
末余额
比例(%)
第五名 24,494,925.74 24,494,925.74 3.92 1,261,488.68
合计 198,033,341.42 198,033,341.42 31.66 10,198,717.09
（1）应收款项融资分类列示
项目 期末余额 上年年末余额
银行承兑汇票 258,640,809.61 109,096,317.69
合计 258,640,809.61 109,096,317.69
说明：本公司应收款项融资中核算的应收票据为信用等级较高的银行承兑的汇票，既以
收取合同现金流量为目标又以出售为目标的业务模式，可以终止确认的贴现和背书占比较大、
频率较高。本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过
违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率判断，该应收票据损失率极低，根据重要性未计
提坏账准备。
（2）期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 52,903,109.32
合计 52,903,109.32
（1）预付款项按账龄列示
期末余额 上年年末余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 133,635,684.52 100.00 142,834,379.60 100.00
财务报表附注 第33页
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（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
占预付款项期末余额合计
预付对象 期末余额
数的比例(%)
第一名 52,871,514.49 39.56
第二名 34,309,415.74 25.67
第三名 21,289,327.32 15.93
第四名 17,189,913.07 12.86
第五名 1,257,927.35 0.94
合计 126,918,097.97 94.96
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款项 2,382,162.22 3,179,849.81
合计 2,382,162.22 3,179,849.81
（1）其他应收款项
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 2,645,983.18 3,523,459.48
减：坏账准备 263,820.96 343,609.67
合计 2,382,162.22 3,179,849.81
财务报表附注 第34页
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期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准备
按信用风险特征组合
计提坏账准备
其中：
应收押金及保证金 1,059,734.42 40.05 54,576.32 20.69 1,005,158.10 2,196,899.61 62.35 228,573.67 10.40 1,968,325.94
应收其他款项 1,586,248.76 59.95 209,244.64 79.31 1,377,004.12 1,326,559.87 37.65 115,036.00 8.67 1,211,523.87
合计 2,645,983.18 100.00 263,820.96 2,382,162.22 3,523,459.48 100.00 343,609.67 3,179,849.81
财务报表附注 第35页
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按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额
名称
其他应收款项 坏账准备 计提比例（%）
应收押金及保证金 1,059,734.42 54,576.32 5.15
应收其他款项 1,586,248.76 209,244.64 13.19
合计 2,645,983.18 263,820.96
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失(未发生 期信用损失(已
信用损失
信用减值) 发生信用减值)
上年年末余额 343,609.67 343,609.67
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 94,208.64 94,208.64
本期转回 173,997.35 173,997.35
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 263,820.96 263,820.96
上年年末余 本期变动金额
类别 期末余额
额 计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收押金及保
证金
应收其他款项 115,036.00 94,208.64 209,244.64
合计 343,609.67 94,208.64 173,997.35 263,820.96
财务报表附注 第36页
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款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
押金及保证金 1,059,734.42 2,196,899.61
代垫款 475,095.11 331,040.87
设备处置款 26,000.00
其他 1,111,153.65 969,519.00
合计 2,645,983.18 3,523,459.48
占其他应收款项
坏账准备期末余
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 期末余额合计数
额
的比例(%)
第一名 押金及保证金 500,000.00 1 年以内 18.90 25,750.00
第二名 押金及保证金 342,000.00 1 年以内 12.93 17,613.00
第三名 出口产品的运保费 180,119.26 3 年以内 6.81 55,098.87
第四名 出口产品的运保费 131,277.03 1 年以内 4.96 6,760.77
第五名 押金及保证金 100,000.00 1 年以内 3.78 5,150.00
合计 1,253,396.29 47.38 110,372.64
财务报表附注 第37页
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（1）存货分类
期末余额 上年年末余额
类别 存货跌价准备/合同 存货跌价准备/合同
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
履约成本减值准备 履约成本减值准备
原材料 43,605,690.19 43,605,690.19 25,213,837.83 25,213,837.83
在产品 43,417,750.78 43,417,750.78 25,645,572.12 25,645,572.12
库存商品 90,489,939.94 6,703,808.34 83,786,131.60 39,193,555.26 4,479,296.23 34,714,259.03
周转材料 21,627,968.35 1,119,716.24 20,508,252.11 9,840,189.86 1,079,731.19 8,760,458.67
发出商品 28,645,336.69 28,645,336.69 23,566,434.64 23,566,434.64
委托加工物资 27,458,197.40 27,458,197.40 7,545,222.34 7,545,222.34
合同履约成本 322,250.07 322,250.07
合计 255,244,883.35 7,823,524.58 247,421,358.77 131,327,062.12 5,559,027.42 125,768,034.70
财务报表附注 第38页
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（2）存货跌价准备及合同履约成本减值准备
本期增加金额 本期减少金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
库存商品 4,479,296.23 14,439,360.20 12,214,848.09 6,703,808.34
周转材料 1,079,731.19 182,721.21 142,736.16 1,119,716.24
合计 5,559,027.42 14,622,081.41 12,357,584.25 7,823,524.58
说明：本期转回或转销存货跌价准备原因：本期将已计提存货跌价准备的存货耗用或售出。
财务报表附注 第39页
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项目 期末余额 上年年末余额
一年内到期的大额存单 1,085,324,563.73 121,337,950.82
待认证进项税 13,692,219.94 7,723,376.37
合计 1,099,016,783.67 129,061,327.19
（1）固定资产及固定资产清理
项目 期末余额 上年年末余额
固定资产 552,666,853.21 494,591,119.99
固定资产清理
合计 552,666,853.21 494,591,119.99
财务报表附注 第40页
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（2）固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 合计
（1）上年年末余额 294,462,776.19 486,901,805.88 2,950,024.53 12,686,173.82 797,000,780.42
（2）本期增加金额 3,624,908.44 137,047,958.15 1,889,469.04 1,580,773.58 144,143,109.21
—购置 21,238.94 297,168.14 547,229.22 865,636.30
—在建工程转入 3,624,908.44 137,026,719.21 1,592,300.90 1,033,544.36 143,277,472.91
（3）本期减少金额 4,801,856.15 7,522.12 54,311.36 4,863,689.63
—处置或报废 4,801,856.15 7,522.12 54,311.36 4,863,689.63
（4）期末余额 298,087,684.63 619,147,907.88 4,831,971.45 14,212,636.04 936,280,200.00
（1）上年年末余额 60,221,648.94 202,377,714.61 1,845,333.02 9,435,203.23 273,879,899.80
（2）本期增加金额 14,282,449.96 62,863,344.30 355,469.96 1,790,251.02 79,291,515.24
—计提 14,282,449.96 62,863,344.30 355,469.96 1,790,251.02 79,291,515.24
（3）本期减少金额 4,115,646.03 5,813.76 52,180.30 4,173,640.09
—处置或报废 4,115,646.03 5,813.76 52,180.30 4,173,640.09
（4）期末余额 74,504,098.90 261,125,412.88 2,194,989.22 11,173,273.95 348,997,774.95
（1）上年年末余额 28,529,760.63 28,529,760.63
财务报表附注 第41页
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项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子设备 合计
（2）本期增加金额 6,115,604.74 6,115,604.74
—计提 6,115,604.74 6,115,604.74
（3）本期减少金额 29,793.53 29,793.53
—处置或报废 29,793.53 29,793.53
（4）期末余额 34,615,571.84 34,615,571.84
（1）期末账面价值 223,583,585.73 323,406,923.16 2,636,982.23 3,039,362.09 552,666,853.21
（2）上年年末账面价值 234,241,127.25 255,994,330.64 1,104,691.51 3,250,970.59 494,591,119.99
财务报表附注 第42页
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（1）在建工程及工程物资
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
在建工程 40,088,630.61 40,088,630.61 55,277,605.89 55,277,605.89
合计 40,088,630.61 40,088,630.61 55,277,605.89 55,277,605.89
（2）在建工程情况
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
高能效变压器
用磁性材料二 11,742,019.48 11,742,019.48
期扩产项目
高性能软磁材
料万吨级产线 11,585,222.91 11,585,222.91
建设升级
磁粉芯汽车及
块状磁芯车间 3,356,930.05 3,356,930.05 1,017,266.22 1,017,266.22
建设项目
芯片电感项目 1,332,444.11 1,332,444.11 1,035,263.60 1,035,263.60
高性能软磁材
料产线升级改 1,062,972.90 1,062,972.90
造项目
先进磁性材料
加工技术项目
ERP 项目 181,782.87 181,782.87 1,185,064.27 1,185,064.27
检测评价中心
二期建设项目
新一代高性能
软磁材料万吨 83,826.52 83,826.52 2,551,843.66 2,551,843.66
级产线建设
工程中心建设
项目
先进磁性材料 17,254,766.04 17,254,766.04
财务报表附注 第43页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
期末余额 上年年末余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
及器件生产线
建设项目
其他项目 10,292,812.03 10,292,812.03 11,542,478.53 11,542,478.53
合计 40,088,630.61 40,088,630.61 55,277,605.89 55,277,605.89
财务报表附注 第44页
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（3）重要的在建工程项目本期变动情况
工程累计 利息资本 其中：本期 本期利息
本期转入固定资 本期其他 工程进
项目名称 预算数 上年年末余额 本期增加金额 期末余额 投入占预 化累计金 利息资本化 资本化率 资金来源
产金额 减少金额 度（%）
算比例(%) 额 金额 (%)
磁粉芯汽车及
块状磁芯车间 23,754,000.00 1,017,266.22 21,609,972.55 19,270,308.72 - 3,356,930.05 95.26 95 - - - 自筹
建设项目
先进磁性材料
加工技术项目
新一代高性能
软磁材料万吨 46,981,000.00 2,551,843.66 32,300,405.52 34,768,422.66 83,826.52 74.18 80 自筹
级产线建设
先进磁性材料
及器件生产线 123,578,000.00 17,254,766.04 14,544,266.60 31,799,032.64 100.00 100 自筹
建设项目
芯片电感项目 13,786,000.00 1,035,263.60 5,816,154.23 5,518,973.72 1,332,444.11 49.70 50 自筹
合计 40,283,726.80 81,454,445.90 116,682,493.85 5,055,678.85
说明：重要的在建工程项目，单项金额超过公司本期净资产金额 1%以上的在建工程项目。
财务报表附注 第45页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）使用权资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 合计
（1）上年年末余额 17,048,742.03 31,081,540.61 48,130,282.64
（2）本期增加金额 11,736,837.71 11,736,837.71
—新增租赁 11,736,837.71 11,736,837.71
（3）本期减少金额
（4）期末余额 28,785,579.74 31,081,540.61 59,867,120.35
（1）上年年末余额 1,768,176.70 7,252,359.48 9,020,536.18
（2）本期增加金额 2,896,184.78 3,108,154.08 6,004,338.86
—计提 2,896,184.78 3,108,154.08 6,004,338.86
（3）本期减少金额
（4）期末余额 4,664,361.48 10,360,513.56 15,024,875.04
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）期末余额
（1）期末账面价值 24,121,218.26 20,721,027.05 44,842,245.31
（2）上年年末账面价值 15,280,565.33 23,829,181.13 39,109,746.46
（1）无形资产情况
项目 软件 土地使用权 合计
（1）上年年末余额 11,585,152.27 73,278,281.44 84,863,433.71
（2）本期增加金额 5,511,233.12 5,511,233.12
—购置 5,511,233.12 5,511,233.12
（3）本期减少金额
（4）期末余额 17,096,385.39 73,278,281.44 90,374,666.83
财务报表附注 第46页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）上年年末余额 5,612,105.35 7,076,211.08 12,688,316.43
（2）本期增加金额 2,274,727.45 1,446,590.52 3,721,317.97
—计提 2,274,727.45 1,446,590.52 3,721,317.97
（3）本期减少金额
（4）期末余额 7,886,832.80 8,522,801.60 16,409,634.40
（1）上年年末余额
（2）本期增加金额
（3）本期减少金额
（4）期末余额
（1）期末账面价值 9,209,552.59 64,755,479.84 73,965,032.43
（2）上年年末账面价值 5,973,046.92 66,202,070.36 72,175,117.28
项目 上年年末余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
装修支出 2,466,701.59 281,911.06 2,184,790.53
合计 2,466,701.59 281,911.06 2,184,790.53
（1）未经抵销的递延所得税资产
期末余额 上年年末余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 38,519,164.89 5,777,874.75 30,168,856.52 4,525,328.48
信用减值准备 33,505,151.38 5,068,256.65 33,741,272.77 5,068,431.72
递延收益 90,588,544.93 13,588,281.74 85,507,309.94 12,826,096.49
未支付费用 4,727,391.81 709,108.77 1,588,892.62 238,333.89
购入摊销年限小于税法 31,734,755.00 4,762,666.35 20,865,828.76 3,129,874.31
规定的资产
租赁负债 45,189,899.34 7,033,291.92 41,139,713.84 6,523,594.89
合计 244,264,907.35 36,939,480.18 213,011,874.45 32,311,659.78
财务报表附注 第47页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（2）未经抵销的递延所得税负债
期末余额 上年年末余额
项目 应纳税暂时性差
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 递延所得税负债
异
交易性金融工具、衍生金
融工具的估值
固定资产加计扣除 157,151,840.93 23,572,776.14 107,099,228.12 16,064,884.22
使用权资产 44,842,245.31 6,947,180.01 39,109,746.46 6,207,765.12
合计 202,048,004.05 30,528,043.82 146,309,671.30 22,287,753.85
期末余额 上年年末余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
预付工程款 21,494,673.56 21,494,673.56 11,979,937.74 11,979,937.74
大额存单 50,023,424.66 50,023,424.66 841,389,700.76 841,389,700.76
合计 71,518,098.22 71,518,098.22 853,369,638.50 853,369,638.50
财务报表附注 第48页
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期末 上年年末
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 11,086,948.50 11,086,948.50 保证金 受限 12,810,914.29 12,810,914.29 保证金及监管资金 受限
已背书尚未到期未终 已背书尚未到期未终
应收票据 87,277,251.35 87,008,572.61 受限 48,129,864.93 48,063,740.52 受限
止确认的应收票据 止确认的应收票据
合计 98,364,199.85 98,095,521.11 60,940,779.22 60,874,654.81
财务报表附注 第49页
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种类 期末余额 上年年末余额
银行承兑汇票 269,986,866.32 220,052,489.57
合计 269,986,866.32 220,052,489.57
（1）应付账款列示
项目 期末余额 上年年末余额
货款 92,320,315.92 59,592,156.89
工程及设备款 35,570,431.92 55,289,919.56
应付费用 23,422,287.87 35,392,683.16
合计 151,313,035.71 150,274,759.61
（2）账龄超过一年或逾期的重要应付账款
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付供应商 1 1,456,938.03 未达验收条件
合计 1,456,938.03
项目 期末余额 上年年末余额
预收货款 13,007,034.02 5,375,268.72
合计 13,007,034.02 5,375,268.72
（1）应付职工薪酬列示
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 22,234,517.71 135,688,742.56 135,689,396.04 22,233,864.23
离职后福利-设定提存计划 9,739,044.61 9,739,044.61
辞退福利 1,288,839.52 776,308.66 512,530.86
一年内到期的其他福利
合计 22,234,517.71 146,716,626.69 146,204,749.31 22,746,395.09
（2）短期薪酬列示
财务报表附注 第50页
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项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
（1）工资、奖金、津贴和补贴 21,701,548.61 121,233,597.85 121,234,251.33 21,700,895.13
（2）职工福利费 4,003,970.73 4,003,970.73
（3）社会保险费 5,060,273.07 5,060,273.07
其中：医疗保险费 4,639,588.29 4,639,588.29
工伤保险费 420,684.78 420,684.78
（4）住房公积金 4,786,908.31 4,786,908.31
（5）工会经费和职工教育经费 532,969.10 603,992.60 603,992.60 532,969.10
（6）短期带薪缺勤
（7）短期利润分享计划
合计 22,234,517.71 135,688,742.56 135,689,396.04 22,233,864.23
（3）设定提存计划列示
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 9,329,677.81 9,329,677.81
失业保险费 409,366.80 409,366.80
合计 9,739,044.61 9,739,044.61
税费项目 期末余额 上年年末余额
增值税 1,501,674.15 6,141,334.74
企业所得税 12,823,264.85 21,220,053.41
城市维护建设税 277,002.60 538,189.28
房产税 720,054.69 651,530.60
土地使用税 85,866.32 85,866.32
个人所得税 544,098.22 757,934.23
教育费附加 197,859.00 384,420.91
其他 296,821.60 324,593.79
合计 16,446,641.43 30,103,923.28
项目 期末余额 上年年末余额
应付利息
财务报表附注 第51页
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项目 期末余额 上年年末余额
应付股利 60,000,000.00
其他应付款项 12,321,268.37 10,490,208.93
合计 72,321,268.37 10,490,208.93
（1）应付股利
项目 期末余额 上年年末余额
普通股股利 60,000,000.00
合计 60,000,000.00
（2）其他应付款项
项目 期末余额 上年年末余额
往来款项 3,835,807.92 2,650,225.37
佣金及返利 4,727,391.81 1,588,892.62
应付费用 3,758,068.64 6,251,090.94
合计 12,321,268.37 10,490,208.93
项目 期末余额 上年年末余额
一年内到期的租赁负债 6,891,058.57 5,250,578.70
合计 6,891,058.57 5,250,578.70
项目 期末余额 上年年末余额
不终止确认的承兑汇票 87,277,251.35 48,129,864.93
待转销项税 1,158,293.21 698,784.93
合计 88,435,544.56 48,828,649.86
项目 期末余额 上年年末余额
应付租赁款 51,958,122.80 48,059,670.85
减：未确认融资费用 6,768,223.46 6,919,957.01
减：一年内到期的租赁负债 6,891,058.57 5,250,578.70
财务报表附注 第52页
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项目 期末余额 上年年末余额
合计 38,298,840.77 35,889,135.14
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 82,907,309.94 8,884,800.00 3,803,565.01 87,988,544.93 与资产相关
政府补助 2,600,000.00 2,600,000.00 与收益相关
合计 85,507,309.94 8,884,800.00 3,803,565.01 90,588,544.93
本期变动增（+）减（－）
项目 上年年末余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股本 120,000,000.00 - - - - - 120,000,000.00
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价 1,403,477,422.71 1,403,477,422.71
合计 1,403,477,422.71 1,403,477,422.71
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全生产费 4,510,121.49 4,510,121.49
合计 4,510,121.49 4,510,121.49
项目 上年年末余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 127,299,074.83 29,369,091.60 156,668,166.43
合计 127,299,074.83 29,369,091.60 156,668,166.43
项目 本期金额 上期金额
财务报表附注 第53页
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项目 本期金额 上期金额
调整前上年年末未分配利润 854,320,981.00 667,435,312.42
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后年初未分配利润 854,320,981.00 667,435,312.42
加：本期归属于母公司所有者的净利润 294,389,731.94 360,979,739.31
减：提取法定盈余公积 29,369,091.60 36,094,070.73
应付普通股股利 171,600,000.00 138,000,000.00
期末未分配利润 947,741,621.34 854,320,981.00
（1）营业收入和营业成本情况
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,872,291,576.09 1,353,077,240.24 1,866,564,443.11 1,299,421,456.08
其他业务 17,299,347.04 12,380,106.43 33,682,587.80 19,814,648.97
合计 1,889,590,923.13 1,365,457,346.67 1,900,247,030.91 1,319,236,105.05
营业收入明细：
项目 本期金额 上期金额
非晶合金薄带及其制品 1,377,831,824.74 1,419,611,007.31
纳米晶产品 350,102,614.00 305,352,203.32
磁性粉末及其制品 144,357,137.35 141,601,232.48
其他收入 17,299,347.04 33,682,587.80
合计 1,889,590,923.13 1,900,247,030.91
（2）营业收入、营业成本的分解信息
本期客户合同产生的收入情况如下：
本期金额 上期金额
类别
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
商品类型：
非晶合金薄带及其制品 1,377,831,824.74 877,597,368.58 1,419,611,007.31 913,096,771.23
纳米晶产品 350,102,614.00 323,263,121.76 305,352,203.32 254,992,762.62
磁性粉末及其制品 144,357,137.35 152,216,749.90 141,601,232.48 131,331,922.23
财务报表附注 第54页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本期金额 上期金额
类别
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
其他收入 17,299,347.04 12,380,106.43 33,682,587.80 19,814,648.97
合计 1,889,590,923.13 1,365,457,346.67 1,900,247,030.91 1,319,236,105.05
按经营地区分类：
境内 1,237,879,726.47 948,918,003.00 1,333,814,821.41 954,604,152.62
境外 651,711,196.66 416,539,343.67 566,432,209.50 364,631,952.43
合计 1,889,590,923.13 1,365,457,346.67 1,900,247,030.91 1,319,236,105.05
按商品转让时间分类：
在某一时点确认 1,889,590,923.13 1,365,457,346.67 1,900,247,030.91 1,319,236,105.05
合计 1,889,590,923.13 1,365,457,346.67 1,900,247,030.91 1,319,236,105.05
按合同类型分类：
销售商品合同 1,889,590,923.13 1,365,457,346.67 1,900,247,030.91 1,319,236,105.05
合计 1,889,590,923.13 1,365,457,346.67 1,900,247,030.91 1,319,236,105.05
项目 本期金额 上期金额
城市维护建设税 3,744,102.02 5,501,927.73
房产税 2,867,381.91 2,629,575.30
教育费附加(含地方教育费附加） 2,674,358.59 3,929,729.08
印花税 1,059,533.40 1,349,009.45
土地使用税 314,958.00 85,856.00
其他税费 2,238.57
合计 10,660,333.92 13,498,336.13
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 13,085,218.36 14,924,665.07
业务招待费 4,425,883.57 8,065,872.60
咨询费 4,291,229.01 3,280,298.28
宣传展览费 3,773,465.21 5,048,093.51
差旅费 3,378,025.38 4,670,529.41
销售服务费 3,218,264.67 4,371,237.97
财务报表附注 第55页
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项目 本期金额 上期金额
样品及产品损耗 1,133,042.26 967,296.51
租赁费 783,745.52 955,887.06
办公费 392,077.90 394,633.84
折旧费 246,859.08 1,485,684.99
其他费用 1,299,101.11 848,860.13
合计 36,026,912.07 45,013,059.37
项目 本期金额 上期金额
职工薪酬 23,954,149.87 23,191,630.82
折旧费 2,700,549.53 2,099,968.28
中介机构服务费 1,871,893.42 1,691,361.49
无形资产摊销 1,438,611.43 1,021,374.22
咨询费 1,015,509.71 358,384.49
劳务费 883,790.70 2,074,543.71
业务招待费 641,637.38 1,119,122.14
差旅费 627,582.85 544,363.95
安全保卫费 603,869.98 842,131.70
低值易耗品摊销 559,098.22 489,373.97
系统运维费 530,888.47 290,956.48
办公费 525,547.11 546,593.19
物业管理费 398,550.93 13,962.26
环保费 339,031.64 291,252.04
修理费 319,758.64 175,176.12
董事会费 240,000.00 240,000.00
宣传费用 233,258.04 555,376.74
招聘费 153,309.71 427,211.10
其他费用 915,790.03 452,326.46
合计 37,952,827.66 36,425,109.16
项目 本期金额 上期金额
财务报表附注 第56页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 本期金额 上期金额
人工费 49,034,443.43 38,634,885.47
材料费 33,646,405.06 32,648,697.67
折旧摊销费 13,908,938.64 10,298,239.14
劳务费 5,190,524.26 3,926,830.57
水电费 3,766,741.70 3,831,305.45
咨询费 2,903,886.66 3,295,362.13
委托外部研究开发费用 2,142,970.88 7,016,717.81
差旅费 1,315,745.30 2,224,919.89
代理费 1,194,668.48 852,392.68
装备调试费 1,025,944.74 5,334,306.34
会务费 403,450.89 309,864.85
检验费 364,338.95 909,815.20
办公费 230,166.97 119,757.69
评鉴费 513,394.74 655,625.12
其他费用 2,876,925.89 3,733,425.52
合计 118,518,546.59 113,792,145.53
项目 本期金额 上期金额
利息费用 2,241,636.05 2,883,459.53
其中：租赁负债利息费用 1,659,955.16 1,859,350.93
减：利息收入 1,286,039.14 1,569,875.79
汇兑损益 677,044.93 -8,942,701.46
手续费及其他 876,817.11 961,672.49
合计 2,509,458.95 -6,667,445.23
项目 本期金额 上期金额
增值税享受进项税额 5%加计抵减政策 4,446,191.87 3,279,116.74
青岛市即墨区发展和改革局 2022 年先进制造业发展专项项目补助 1,245,224.96
蓝村政府“中国航发（青岛）材料技术研究院”建设项目奖补 999,999.96 999,999.96
青岛市即墨区商务局省级外贸转型升级试点区资金 996,100.00
财务报表附注 第57页
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项目 本期金额 上期金额
青岛市高层次人才项目市级政府奖补资金 577,579.68 187,016.84
青岛市发展和改革委员会-认定为 2024 年度山东省企业技术中心 500,000.00
山东省科学技术厅-2025 年度山东省技术创新引导计划 290,000.00
青岛市即墨区商务局 2024 年度企业短期出口信险专项资金 283,607.00
?岛市 2024 年企业技术改造设备投资奖补 229,500.41
青岛市科技创新高层次人才引进计划--非晶合金催化功能材料研发及应
用项目
先进制造业发展专项资金 2021 年申报青岛市技术改造综合奖补项目奖
励
奖补-市级
山东省发改委 2019 年度新旧动能转换重大工程重大课题攻关项目奖补 69,186.48 69,186.48
青岛市商务局-2024 年度开拓国际市场项目专项扶持资金事项 38,011.00
青岛市即墨区行政审批服务局技术改造款 25,400.00 25,400.00
青岛市 2021 年两化融合项目补助 10,100.04 10,100.04
青岛市即墨区工业和信息化局第四批先进制造业发展专项两化融合奖
补
车辆股份有限公司
青岛市科学技术局-科技厅-2023 年度认定高新技术企业一次性补助-高
企及上市培育计划
其他 13,863.69 165,909.07
合计 10,416,338.57 7,145,558.03
财务报表附注 第58页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 本期金额 上期金额
交易性金融资产在持有期间的投资收益 22,620,336.81 23,647,240.62
处置交易性金融资产取得的投资收益 6,594,654.82 14,914,615.62
合计 29,214,991.63 38,561,856.24
产生公允价值变动收益的来源 本期金额 上期金额
交易性金融资产 -46,778.91 -2,876,837.53
合计 -46,778.91 -2,876,837.53
项目 本期金额 上期金额
应收票据坏账损失 445,407.75 576,952.25
应收账款坏账损失 -289,075.07 -6,055,645.02
其他应收款坏账损失 79,788.71 450,622.55
合计 236,121.39 -5,028,070.22
项目 本期金额 上期金额
存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -14,622,081.41 -5,972,049.65
固定资产减值损失 -6,115,604.74 -7,031,554.40
合计 -20,737,686.15 -13,003,604.05
项目 本期金额 上期金额 计入当期非经常性损益的金额
使用权资产处置收益 -559,478.71
合计 -559,478.71
计入当期非经常性损
项目 本期金额 上期金额
益的金额
废品收入 4,322,798.28 3,560,373.86 4,322,798.28
罚款及违约金收入 605,919.20 24,940.78 605,919.20
财务报表附注 第59页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
计入当期非经常性损
项目 本期金额 上期金额
益的金额
诉讼索赔收入 3,753,352.85
其他 486,668.08 17,399.11 486,668.08
合计 5,415,385.56 7,356,066.60 5,415,385.56
计入当期非经常性损
项目 本期金额 上期金额
益的金额
非流动资产毁损报废损失 731,052.47 557,550.27 731,052.47
赔偿金支出 5,335.14 46,527.75 5,335.14
违约金支出 1,039,624.31 6,663.00 1,039,624.31
捐赠支出 1,758,000.00 1,775,644.18 1,758,000.00
无法收回的款项 16,605.70
其他 508,823.12 114,597.68 508,823.12
合计 4,042,835.04 2,517,588.58 4,042,835.04
（1）所得税费用表
项目 本期金额 上期金额
当期所得税费用 40,918,832.81 43,746,457.26
递延所得税费用 3,612,469.57 3,301,426.11
合计 44,531,302.38 47,047,883.37
（2）会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期金额
利润总额 338,921,034.32
按法定[或适用]税率计算的所得税费用 50,838,155.15
子公司适用不同税率的影响 53,950.37
调整以前期间所得税的影响 2,348,932.21
非应税收入的影响 -7,016.84
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,335,459.19
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
财务报表附注 第60页
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项目 本期金额
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
研发加计扣除 -11,038,177.70
所得税费用 44,531,302.38
（1）基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以本公司发行在外普通股的
加权平均数计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润 294,389,731.94 360,979,739.31
本公司发行在外普通股的加权平均数 120,000,000.00 120,000,000.00
基本每股收益 2.4532 3.0082
其中：持续经营基本每股收益 2.4532 3.0082
终止经营基本每股收益
（2）稀释每股收益
稀释每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释）除以本公司发行在外普
通股的加权平均数（稀释）计算：
项目 本期金额 上期金额
归属于母公司普通股股东的合并净利润（稀释） 294,389,731.94 360,979,739.31
本公司发行在外普通股的加权平均数（稀释） 120,000,000.00 120,000,000.00
稀释每股收益 2.4532 3.0082
其中：持续经营稀释每股收益 2.4532 3.0082
终止经营稀释每股收益
（1）与经营活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
收到的各种往来款 16,150,075.45 17,595,975.69
利息收入 1,286,039.14 1,569,875.79
财务报表附注 第61页
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项目 本期金额 上期金额
收到的政府补贴 11,051,381.69 32,460,299.07
合计 28,487,496.28 51,626,150.55
项目 本期金额 上期金额
支付的各种往来款 29,584,880.92 22,781,586.06
支付的各项管理费用、营业费用 18,397,727.66 72,723,408.20
金融机构手续费 876,817.11 961,672.49
合计 48,859,425.69 96,466,666.75
（2）与筹资活动有关的现金
项目 本期金额 上期金额
支付股东分红款保证金及其他 2,018,317.88
支付的租金及租赁保证金 8,769,333.66 6,917,559.40
合计 10,787,651.54 6,917,559.40
（1）现金流量表补充资料
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 294,389,731.94 360,979,739.31
加：信用减值损失 -236,121.39 5,028,070.22
资产减值损失 20,737,686.15 13,003,604.05
固定资产折旧 79,291,515.24 55,748,039.96
油气资产折耗
使用权资产折旧 6,004,338.86 6,622,699.04
无形资产摊销 3,721,317.97 2,522,400.95
长期待摊费用摊销 281,911.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 731,052.47 557,550.27
财务报表附注 第62页
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补充资料 本期金额 上期金额
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 46,778.91 2,876,837.53
财务费用（收益以“－”号填列） 1,406,898.71 2,883,459.53
投资损失（收益以“－”号填列） -29,214,991.63 -38,561,856.24
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -4,627,820.40 -4,244,942.21
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 8,240,289.97 7,546,368.32
存货的减少（增加以“－”号填列） -136,275,405.48 16,307,223.39
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -195,287,652.17 -225,835,649.52
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -18,094,446.54 -61,916,610.53
其他
经营活动产生的现金流量净额 31,115,083.67 144,076,412.78
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
承担租赁负债方式取得使用权资产
现金的期末余额 59,991,097.27 107,695,895.48
减：现金的期初余额 107,695,895.48 82,771,764.21
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -47,704,798.21 24,924,131.27
（2）现金和现金等价物的构成
项目 期末余额 上年年末余额
一、现金 59,991,097.27 107,695,895.48
其中：库存现金 300.00
可随时用于支付的银行存款 59,991,097.27 107,695,595.48
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 59,991,097.27 107,695,895.48
（1）外币货币性项目
财务报表附注 第63页
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项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 14,296,757.83
其中：美元 2,015,119.02 7.0288 14,163,868.57
欧元 16,136.15 8.2355 132,889.26
应收账款 144,653,056.27
其中：美元 20,575,512.18 7.0288 144,621,160.01
欧元 3,873.02 8.2355 31,896.26
其他应收款 7,731.68
其中：美元 1,100.00 7.0288 7,731.68
应付账款 935,088.22
其中：美元 133,036.68 7.0288 935,088.22
其他应付款 5,718,828.21
其中：美元 813,627.96 7.0288 5,718,828.21
（1）作为承租人
项目 本期金额 上期金额
租赁负债的利息费用 1,659,955.16 1,859,350.93
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租
赁费用
与租赁相关的总现金流出 8,769,333.66 6,917,559.40
说明：本公司租入资产类别主要为房屋建筑物、机器设备，主要为生产、办公用房及生
产用氮气设备。租赁合同中对租赁期、租金均作出明确约定，对包含可变租赁付款额的，本
公司依照准则按照变动后租赁付款额的现值重新计量租赁负债。租赁合同中不包含偏离行业
惯例的条款安排。租入资产形成的使用权资产相关信息详见本财务报表附注五、12。
本公司对短期租赁和低价值资产租赁的会计政策详见本财务报表附注三、26。
本公司已承诺但尚未开始的租赁预计未来年度现金流出的情况如下：
剩余租赁期 未折现租赁付款额
财务报表附注 第64页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
剩余租赁期 未折现租赁付款额
合计 51,958,122.80
六、 研发支出
项目 本期金额 上期金额
人工费 49,034,443.43 38,634,885.47
材料费 33,646,405.06 32,648,697.67
折旧摊销费 13,908,938.64 10,298,239.14
劳务费 5,190,524.26 3,926,830.57
水电费 3,766,741.70 3,831,305.45
咨询费 2,903,886.66 3,295,362.13
委托外部研究开发费用 2,142,970.88 7,016,717.81
差旅费 1,315,745.30 2,224,919.89
代理费 1,194,668.48 852,392.68
装备调试费 1,025,944.74 5,334,306.34
会务费 403,450.89 309,864.85
检验费 364,338.95 909,815.20
办公费 230,166.97 119,757.69
评鉴费 513,394.74 655,625.12
其他费用 2,876,925.89 3,733,425.52
合计 118,518,546.59 113,792,145.53
其中：费用化研发支出 118,518,546.59 113,792,145.53
资本化研发支出
七、 在其他主体中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例(%)
子公司名称 注册资本 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
深圳云路先进
广东省
材料技术有限 3000 万元 广东省深圳市 制造业 100.00 设立
深圳市
公司
财务报表附注 第65页
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八、 政府补助
类型 本期金额 上期金额
与资产相关的政府补助 3,803,565.01 2,945,532.22
与收益相关的政府补助 1,952,718.00 755,000.00
合计 5,756,283.01 3,700,532.22
财务报表附注 第66页
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本期新增补助金 本期计入营业外 本期转入其他收 本期冲减成本费 与资产相关/与收益
负债项目 上年年末余额 其他变动 期末余额
额 收入金额 益金额 用金额 相关
递延收益 82,907,309.94 8,884,800.00 3,803,565.01 87,988,544.93 与资产相关政府补助
递延收益 2,600,000.00 2,600,000.00 与收益相关政府补助
财务报表附注 第67页
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九、 与金融工具相关的风险
本公司的主要金融工具包括货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收
款、其他流动资产、其他非流动资产、应付票据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非
流动负债及租赁负债。各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露。与这些金融工具有关
的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些
风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
（1）资产负债表日的各类金融资产的账面价值
期末余额
以公允价值计
以公允价值计量且
以摊余成本计量 量且其变动计
金融资产项目 其变动计入其他综 合计
的金融资产 入当期损益的
合收益的金融资产
金融资产
货币资金 71,078,045.77 71,078,045.77
交易性金融资产 50,053,917.81 50,053,917.81
应收票据 151,101,329.67 151,101,329.67
应收账款 592,915,261.54 592,915,261.54
应收款项融资 258,640,809.61 258,640,809.61
其他应收款 2,382,162.22 2,382,162.22
其他流动资产（大额存单） 1,085,324,563.73 1,085,324,563.73
其他非流动资产（大额存单） 50,023,424.66 50,023,424.66
上年年末余额
以公允价值计量
以公允价值计量且
以摊余成本计 且其变动计入当
金融资产项目 其变动计入其他综 合计
量的金融资产 期损益的金融资
合收益的金融资产
产
货币资金 120,506,809.77 120,506,809.77
交易性金融资产 270,100,696.72 270,100,696.72
应收票据 136,134,372.44 136,134,372.44
应收账款 557,875,398.03 557,875,398.03
应收款项融资 109,096,317.69 109,096,317.69
其他应收款 3,179,849.81 3,179,849.81
其他流动资产（大额存单） 121,337,950.82 121,337,950.82
财务报表附注 第68页
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上年年末余额
其他非流动资产（大额存单） 841,389,700.76 841,389,700.76
（2）资产负债表日的各类金融负债的账面价值
期末余额
以公允价值计量且其变动计
金融负债项目 其他金融负债 合计
入当期损益的金融负债
应付票据 269,986,866.32 269,986,866.32
应付账款 151,313,035.71 151,313,035.71
其他应付款 72,321,268.37 72,321,268.37
一年内到期的非流动负债 6,891,058.57 6,891,058.57
租赁负债 38,298,840.77 38,298,840.77
上年年末余额
以公允价值计量且其变动计
金融负债项目 其他金融负债 合计
入当期损益的金融负债
应付票据 220,052,489.57 220,052,489.57
应付账款 150,274,759.61 150,274,759.61
其他应付款 10,490,208.93 10,490,208.93
一年内到期的非流动负债 5,250,578.70 5,250,578.70
租赁负债 35,889,135.14 35,889,135.14
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，力求降低金融风险对
本公司财务业绩的不利影响。基于该风险管理目标，本公司已制定风险管理政策以辨别和分
析本公司所面临的风险，设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序，以监控本
公司的风险水平。本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统，以适应市场情
况或本公司经营活动的改变。本公司的内部审计部门也定期或随机检查内部控制系统的执行
是否符合风险管理政策。
本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险、流动性风险、市场风险（包括汇率风险、
利率风险和商品价格风险）
。
董事会负责规划并建立本公司的风险管理架构，制定本公司的风险管理政策和相关指引
并监督风险管理措施的执行情况。本公司已制定风险管理政策以识别和分析本公司所面临的
风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信用风险和流动性
财务报表附注 第69页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
风险管理等诸多方面。本公司定期评估市场环境及本公司经营活动的变化以决定是否对风险
管理政策及系统进行更新。本公司的风险管理按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会
通过与本公司其他业务部门的紧密合作来识别、评价和规避相关风险。本公司内部审计部门
就风险管理控制及程序进行定期的审核，并将审核结果上报本公司的审计委员会。
本公司通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风险
管理政策减少集中于单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
信用风险，是指交易对手未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险。
本公司对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收票据、应
收账款、其他应收款等。
本公司银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本公司预期银行存款不存
在重大的信用风险。
对于应收票据、应收账款和其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本
公司基于对客户的财务状况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质
并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本
公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本公司的整体信用风险在可
控的范围内。
本公司应收账款的债务人为分布于不同行业和地区的客户。本公司持续对应收账款的财
务状况实施信用评估，并在适当时购买信用担保保险。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没
有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的 31.66%（2024 年：
；本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总
额的 47.38%（2024 年：58.89%）
。
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产结算的义务时遇到资金短缺
的风险。
管理流动风险时，本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以
满足本公司经营需要，并降低现金流量波动的影响。本公司管理层对银行借款的使用情况进
行监控并确保遵守借款协议。同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短
期和长期的资金需求。
本公司通过经营业务产生的资金及银行及其他借款来筹措营运资金。于 2025 年 12 月
本公司尚未使用的银行敞口授信额度为 54,972.79 万元（2024 年 12 月 31 日：60,191.93
万元）
。
财务报表附注 第70页
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金融工具的市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
本公司面临的市场利率变动的风险主要与本公司以浮动利率计息的长期负债有关。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
利率风险可源于已确认的计息金融工具和未确认的金融工具（如某些贷款承诺）。
本公司的利率风险主要产生于短期银行借款等带息债务。浮动利率的金融负债使本公司
面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据
当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例，并通过定期审阅与监察维持适
当的固定和浮动利率工具组合。
本公司密切关注利率变动对本公司利率风险的影响。本公司目前并未采取利率对冲政策。
但管理层负责监控利率风险，并将于需要时考虑对冲重大利率风险。由于银行存款主要为活
期存款以及期限较短的定期存款，故银行存款的公允价值利率风险并不重大。
本公司持有的计息金融工具如下（单位：人民币万元）：
负债项目 期末余额 上年年末余额
金融资产 12,113.20 39,060.75
其中：货币资金 7,107.80 12,050.68
交易性金融资产 5,005.39 27,010.07
金融负债
其中：短期借款
租赁负债（含 1 年内到期） 4,518.99 4,113.97
对于资产负债表日持有的、使本公司面临公允价值利率风险的金融工具，上述敏感性分
析中的净利润及股东权益的影响是假设在资产负债表日利率发生变动，按照新利率对上述金
融工具进行重新计量后的影响。对于资产负债表日持有的、使本公司面临现金流量利率风险
的浮动利率非衍生工具，上述敏感性分析中的净利润及股东权益的影响是上述利率变动对按
年度估算的利息费用或收入的影响。上一年度的分析基于同样的假设和方法。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具。
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但本公司已确认的外币资产
和负债及未来的外币交易（外币资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元、日元、欧元）
依然存在外汇风险。
于 2025 年 12 月 31 日，本公司持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人民币的金
财务报表附注 第71页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
额列示如下（单位：人民币万元）：
外币负债 外币资产
项目
期末数 期初数 期末数 期初数
美元 665.39 374.33 15,879.28 10,990.56
欧元 3.39 16.48 15.06
日元 30.69
合计 665.39 408.41 15,895.76 11,005.62
本公司密切关注汇率变动对本公司汇率风险的影响。本公司持续监控集团外币交易和外
币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本公司可能会以签署远期外
汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的
十、 资本管理
本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营，从而为股东提供回报，并
使其他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本公司可能会调整融资方式、调整支付给股东的股利金额、
向股东返还资本、发行新股与其他权益工具或出售资产以减低债务。
本公司以资产负债率（即总负债除以总资产）为基础对资本结构进行监控。于 2025 年
。
十一、 公允价值的披露
公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定。
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
◆交易性金融资产 50,053,917.81 50,053,917.81
财务报表附注 第72页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
期末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合计
价值计量 价值计量 价值计量
当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（3）衍生金融资产
（4）其他 50,053,917.81 50,053,917.81
动计入当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（2）其他
◆应收款项融资 258,640,809.61 258,640,809.61
◆其他债权投资
◆其他权益工具投资
◆其他非流动金融资产
持续以公允价值计量的资产总额 50,053,917.81 258,640,809.61 308,694,727.42
二、非持续的公允价值计量
◆持有待售资产
非持续以公允价值计量的资产总额
◆持有待售负债
非持续以公允价值计量的负债总额
本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收
账款、其他应收款、应付票据、应付账款、其他应付款等。
上述不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值和公允价值相差很小。
十二、 关联方及关联交易
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 公司的持股 公司的表决
比例(%) 权比例(%)
中国航发资产管理有限 北京市 股权投资项 1,700,000,000.00 28.50 28.50
财务报表附注 第73页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
母公司对本 母公司对本
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 公司的持股 公司的表决
比例(%) 权比例(%)
公司 目管理等
说明：报告期内，本公司的母公司注册资本未发生变化。
本公司最终控制方是：中国航空发动机集团有限公司。
本公司子公司的情况详见本附注“七、在其他主体中的权益”。
无。
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
青岛云路新能源科技有限公司 备注 1
安徽云路新能源科技有限公司 备注 2
湖南晶动科技有限公司 备注 2
青岛思能动力科技有限公司 备注 2
珠海黎明云路新能源科技有限公司 备注 2
合肥云路聚能电气有限公司 备注 3
青岛云路特变智能科技有限公司 备注 4
青岛多邦股权投资管理合伙企业(有限合伙) 备注 5
李晓雨 自然人股东
董事、经理、财务总监及董事会秘书 关键管理人员
备注 1：青岛云路新能源科技有限公司系本公司自然人股东李晓雨控制及担任董事的企
业；
备注 2：安徽云路新能源科技有限公司、湖南晶动科技有限公司、青岛思能动力科技有
限公司、珠海黎明云路新能源科技有限公司分别系青岛云路新能源科技有限公司全资子公司
和控股子公司；
备注 3：合肥云路聚能电气有限公司系本公司自然人股东郭克云及其子郭刚控制的企业；
备注 4：青岛云路特变智能科技有限公司系合肥云路聚能电气有限公司全资子公司；
备注 5：青岛多邦股权投资管理合伙企业（有限合伙）系持股本公司 2.22%股东，且自
然人股东李晓雨及云路股份关键管理人员控制的公司。
财务报表附注 第74页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
出售商品/提供劳务情况表
关联方 关联交易内容 本期金额 上期金额
安徽云路新能源科技有限公司 销售产品 12,788,918.37
湖南晶动科技有限公司 销售产品 3,462,213.78
青岛思能动力科技有限公司 销售产品 1,814,239.96 74,705.12
青岛云路新能源科技有限公司 销售产品 38,945,546.42 34,173,872.92
珠海黎明云路新能源科技有限公司 销售产品 92,289,303.69 74,169,004.71
合肥云路聚能电气有限公司 销售产品 1,951,181.71 3,166,219.11
青岛云路特变智能科技有限公司 销售产品 145,521.23 8,824.78
说明：关联交易以市场价定价。
项目 本期金额 上期金额
关键管理人员薪酬 7,857,091.95 8,712,105.40
（1）应收项目
期末余额 上年年末余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款
珠海黎明云路新能源 50,103,256.59 2,580,317.71 54,941,739.11 2,829,499.56
科技有限公司
青岛云路新能源科技 36,336,594.97 1,871,334.64 24,723,974.74 1,273,284.70
有限公司
安徽云路新能源科技 7,582,383.72 390,492.76
有限公司
湖南晶动科技有限公 3,912,301.59 201,483.53
司
合肥云路聚能电气有 718,648.77 37,010.41 970,025.95 49,956.34
限公司
青岛思能动力科技有 514,718.68 26,508.01 84,416.80 4,347.47
限公司
青岛云路特变智能科 29,997.00 1,544.85 620.15 31.94
财务报表附注 第75页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
期末余额 上年年末余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
技有限公司
（2）应付项目
项目名称 关联方 期末账面余额 上年年末账面余额
应付账款
合肥云路聚能电气有限公司 3,903.19 3,903.19
青岛云路聚能电气有限公司 4,700.80 4,700.80
其他应付款
青岛云路聚能电气有限公司 191,567.92
青岛多邦股权投资管理合伙
企业（有限合伙）
十三、 承诺及或有事项
（1）重要承诺事项
至资产负债表日止，本公司对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
不可撤销经营租赁的最低租赁付款额 期末金额 上年年末余额
资产负债表日后第 1 年 8,626,487.37 6,689,279.46
资产负债表日后第 2 年 8,039,444.21 6,423,091.28
资产负债表日后第 3 年 7,002,782.08 6,620,961.90
以后年度 28,289,409.14 26,862,340.80
合计 51,958,122.80 46,595,673.44
已开证未履行完毕的不可撤销进口信用证 期末金额 上年年末余额
已开证未履行完毕的不可撤销进口信用证 1,135,059,000.00 日元 787,411,000.00 日元
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司不存在其他需披露的承诺事项。
（2）或有事项
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司不存在应需披露的重要或有事项。
财务报表附注 第76页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
十四、 资产负债表日后事项
截至 2026 年 3 月 30 日，本公司不存在需披露的资产负债表日后事项。
十五、 其他重要事项
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司不存在需披露的其他重大事项。
十六、 母公司财务报表主要项目注释
（1）应收账款按账龄披露
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 629,471,510.00 590,144,644.82
减：坏账准备 32,293,993.87 32,356,315.94
合计 597,177,516.13 557,788,328.88
财务报表附注 第77页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（2）应收账款按坏账计提方法分类披露
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准
备
按信用风险特征组
合计提坏账准备
其中：
应收客户组合 617,728,220.50 98.13 32,293,993.87 5.23 585,434,226.63 587,286,506.86 99.84 30,420,295.28 5.18 556,866,211.58
无风险组合 11,743,289.50 1.87 11,743,289.50 922,117.30 0.16 922,117.30
合计 629,471,510.00 100.00 32,293,993.87 597,177,516.13 590,144,644.82 100.00 32,356,315.94 557,788,328.88
财务报表附注 第78页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
重要的按单项计提坏账准备的应收账款：
期末余额 上年年末余额
名称 计提比例
账面余额 坏账准备 计提依据 账面余额 坏账准备
（%）
应收客户 1 1,936,020.66 1,936,020.66
合计 1,936,020.66 1,936,020.66
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：应收客户组合
期末余额
名称
应收账款 坏账准备 计提比例（%）
合计 617,728,220.50 32,293,993.87
按预期信用损失一般模型计提坏账准备：
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失(未发生 期信用损失(已
信用损失
信用减值) 发生信用减值)
上年年末余额 32,356,315.94 32,356,315.94
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 1,873,698.59 1,873,698.59
本期转回 1,936,020.66 1,936,020.66
本期转销
本期核销
其他变动
财务报表附注 第79页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失(未发生 期信用损失(已
信用损失
信用减值) 发生信用减值)
期末余额 32,293,993.87 32,293,993.87
（3）本期计提、转回或收回的坏账准备情况
本期变动金额
上年年末余
类别 转销或 其他 期末余额
额 计提 收回或转回
核销 变动
按单项计提坏账准备 1,936,020.66 1,936,020.66 0.00
按信用风险特征组合计
提坏账准备
合计 32,356,315.94 1,873,698.59 1,936,020.66 32,293,993.87
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
确定原坏账准备的依据
单位名称 收回或转回金额 转回原因 收回方式
及其合理性
银行存款 16.4 万，银行
应收客户 1 1,936,020.66 款项收回 原预计无法收回
承兑汇票 182.7 万
合计 1,936,020.66
（4）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
占应收账款和 应收账款坏账
应收账款和合
应收账款期末 合同资产期末 合同资产期末 准备和合同资
单位名称 同资产期末余
余额 余额 余额合计数的 产减值准备期
额
比例(%) 末余额
第一名 53,606,140.68 53,606,140.68 8.52 2,760,716.25
第二名 50,103,256.59 50,103,256.59 7.96 2,580,317.71
第三名 36,336,594.97 36,336,594.97 5.77 1,871,334.64
第四名 33,492,423.44 33,492,423.44 5.32 1,724,859.81
第五名 24,494,925.74 24,494,925.74 3.89 1,261,488.68
合计 198,033,341.42 198,033,341.42 31.46 10,198,717.09
财务报表附注 第80页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
项目 期末余额 上年年末余额
应收利息
应收股利
其他应收款项 2,038,727.20 2,855,462.81
合计 2,038,727.20 2,855,462.81
（1）其他应收款项
账龄 期末余额 上年年末余额
小计 2,283,900.92 3,181,459.48
减：坏账准备 245,173.72 325,996.67
合计 2,038,727.20 2,855,462.81
财务报表附注 第81页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
期末余额 上年年末余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别
比例 计提比 账面价值 比例 计提比 账面价值
金额 金额 金额 金额
（%） 例（%） （%） 例（%）
按单项计提坏账准
备
按信用风险特征组
合计提坏账准备
其中：
应收押金及保证金 717,734.42 31.43 36,963.32 5.15 680,771.10 1,854,899.61 58.30 210,960.67 11.37 1,643,938.94
应收其他款项 1,566,166.50 68.57 208,210.40 13.29 1,357,956.10 1,326,559.87 41.70 115,036.00 8.67 1,211,523.87
合计 2,283,900.92 100.00 245,173.72 2,038,727.20 3,181,459.48 100.00 325,996.67 2,855,462.81
财务报表附注 第82页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
按信用风险特征组合计提坏账准备：
组合计提项目：
期末余额
名称
其他应收款项 坏账准备 计提比例（%）
应收押金及保证金 717,734.42 36,963.32 5.15
应收其他款项 1,566,166.50 208,210.40 13.29
合计 2,283,900.92 245,173.72
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
坏账准备 未来 12 个月预期 合计
信用损失(未发生 信用损失(已发生
信用损失
信用减值) 信用减值)
上年年末余额 325,996.67 325,996.67
上年年末余额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 93,174.40 93,174.40
本期转回 173,997.35 173,997.35
本期转销
本期核销
其他变动
期末余额 245,173.72 245,173.72
本期变动金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
应收押金
及保证金
应收其他 115,036.00 93,174.40 208,210.40
财务报表附注 第83页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本期变动金额
类别 上年年末余额 期末余额
计提 收回或转回 转销或核销 其他变动
款项
合计 325,996.67 93,174.40 173,997.35 245,173.72
款项性质 期末账面余额 上年年末账面余额
押金及保证金 717,734.42 1,854,899.61
代垫款 455,012.85 331,040.87
设备处置款 26,000.00
其他 1,111,153.65 969,519.00
合计 2,283,900.92 3,181,459.48
占其他应收款项
坏账准备期末余
单位名称 款项性质 期末余额 账龄 期末余额合计数
额
的比例(%)
第一名 押金及保证金 500,000.00 1 年以内 21.89 25,750.00
第二名 押金及保证金 100,000.00 1 年以内 4.38 5,150.00
第三名 出口产品的运保费 180,119.26 3 年以内 7.89 55,098.87
第四名 出口产品的运保费 86,090.78 3 年以内 3.77 26,335.35
第五名 出口产品的运保费 131,277.03 1 年以内 5.75 6,760.77
合计 997,487.07 43.68 119,094.99
期末余额 上年年末余额
项目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
对子公司投资 15,000,000.00 15,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
合计 15,000,000.00 15,000,000.00 5,000,000.00 5,000,000.00
财务报表附注 第84页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）对子公司投资
本期增减变动
上年年末余额 减值准备上年年 期末余额（账面 减值准备期末余
被投资单位 本期计提减值准
（账面价值） 末余额 追加投资 减少投资 其他 价值） 额
备
深圳云路先进材
料技术有限公司
合计 5,000,000.00 10,000,000.00 15,000,000.00
财务报表附注 第85页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
（1）营业收入和营业成本情况
本期金额 上期金额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,867,855,796.62 1,353,256,869.72 1,866,438,899.55 1,299,421,456.08
其他业务 17,299,347.04 12,380,106.43 33,682,587.80 19,814,648.97
合计 1,885,155,143.66 1,365,636,976.15 1,900,121,487.35 1,319,236,105.05
（2）营业收入明细
项目 本期金额 上期金额
非晶合金薄带及其制品 1,373,396,045.27 1,419,485,463.75
纳米晶产品 350,102,614.00 305,352,203.32
磁性粉末及其制品 144,357,137.35 141,601,232.48
其他收入 17,299,347.04 33,682,587.80
合计 1,885,155,143.66 1,900,121,487.35
（3）本期客户合同产生的收入情况如下：
本期金额
类别
营业收入 营业成本
业务类型：
非晶合金薄带及其制品 1,373,396,045.27 877,776,998.06
纳米晶产品 350,102,614.00 323,263,121.76
磁性粉末及其制品 144,357,137.35 152,216,749.90
其他收入 17,299,347.04 12,380,106.43
合计 1,885,155,143.66 1,365,636,976.15
按经营地区分类：
境内 1,233,443,947.00 949,097,632.48
境外 651,711,196.66 416,539,343.67
合计 1,885,155,143.66 1,365,636,976.15
按商品转让时间分类：
在某一时点确认 1,885,155,143.66 1,365,636,976.15
在某一时段内确认
合计 1,885,155,143.66 1,365,636,976.15
财务报表附注 第86页
青岛云路先进材料技术股份有限公司 2025 年度财务报表附注
本期金额
类别
营业收入 营业成本
按合同类型分类：
销售商品合同 1,885,155,143.66 1,365,636,976.15
技术服务合同
合计 1,885,155,143.66 1,365,636,976.15
项目 本期金额 上期金额
交易性金融资产在持有期间的投资收益 22,620,336.81 23,647,240.62
处置交易性金融资产取得的投资收益 6,594,654.82 14,914,615.62
合计 29,214,991.63 38,561,856.24
十七、 补充资料
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -731,052.47
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符
合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影 5,756,283.01
响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业
持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金 6,547,875.91
融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,936,020.66
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
财务报表附注 第87页
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