上海浦东发展银行股份有限公司
自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
KPMG Huazhen LLP 毕马威华振会计师事务所
Oriental Plaza 中国北京
Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8 层
China 邮政编码:100738
Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000
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审计报告
毕马威华振审字第 2606051 号
上海浦东发展银行股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了后附的第 1 页至第 148 页的上海浦东发展银行股份有限公司 (以下简称“贵
行”) 及其子公司 (统称“贵集团”) 财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并资产负债表和
资产负债表，2025 年度的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权
益变动表和股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准
则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了贵行 2025 年 12 月 31 日的合并财务
状况和财务状况以及 2025 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按
照中国注册会计师职业道德守则和《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审
阅业务对独立性的要求》中适用于公众利益实体财务报表审计业务的独立性要求，我们独立于
贵集团，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当
的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本年财务报表审计最为重要的事项。这些事项
的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
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KPMG Huazhen LLP, a People's Republic of China 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计
partnership and a member firm of the KPMG global 师事务所，是与毕马威国际有限公司(英国私营担保有限公
organisation of independent member firms affiliated with 司)相关联的独立成员所全球组织中的成员。
KPMG International Limited,
审计报告 (续)
毕马威华振审字第 2606051 号
三、关键审计事项 (续)
发放贷款和垫款、金融投资中债权投资、财务担保合同和贷款承诺的预期信用损失计量
请参阅财务报表附注三第 8.(6)项、附注五第 6 项、附注五第 7.(b)项、附注五第 15 项、附
注五第 24 项、附注十二第 1.(1)项、附注十二第 1.(3)项、附注十二第 1.(4)项、附注十二第
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
发放贷款和垫款、金融投资中债权投资、财 与评价发放贷款和垫款、金融投资中债权投
务担保合同和贷款承诺的预期信用损失计量 资、财务担保合同和贷款承诺的预期信用损
涉及管理层主观判断。 失计量相关的审计程序中包括以下程序：
贵集团就预期信用损失计量建立了相关的内 • 了解和评价与发放贷款和垫款、金融投资
部控制。 中债权投资、财务担保合同和贷款承诺的
预期信用损失计量相关的关键财务报告内
部控制的设计和运行有效性：
- 了解和评价信用审批、记录、监控、
定期信用等级重评、预期信用损失模
型数据输入、预期信用损失计算等相
关的关键财务报告内部控制的设计和
运行有效性；特别地，我们评价与基
于各级次发放贷款和垫款、金融投资
中债权投资、财务担保合同和贷款承
诺的信用质量而进行各金融工具阶段
划分相关的关键财务报告内部控制的
设计和运行有效性；
- 利用我们信息技术专家和金融风险管
理专家的工作，了解和评价相关信息
系统控 制的 设计和 运行 有效性 ，包
括：系统的信息技术一般控制、关键
内部历史数据的完整性、系统间数据
传输、 预期 信用损 失模 型参数 的映
射，以及发放贷款和垫款、金融投资
中债权投资、财务担保合同和贷款承
诺预期信用损失的计算逻辑设置等；
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三、关键审计事项 (续)
发放贷款和垫款、金融投资中债权投资、财务担保合同和贷款承诺的预期信用损失计量 (续)
请参阅财务报表附注三第 8.(6) 项、附注五第 6 项、附注五第 7.(b) 项、附注五第 15 项、附注
五第 24 项、附注十二第 1.(1) 项、附注十二第 1.(3) 项、附注十二第 1.(4) 项、附注十二第
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
贵集团通过评估发放贷款和垫款、金融投资 • 利用我们金融风险管理专家的工作，评价
中债权投资、财务担保合同和贷款承诺的信 贵集团评估预期信用损失时所用的预期信
用风险自初始确认后是否显著增加，运用三 用损失模型和参数的可靠性，审慎评价违
阶段减值模型计量预期信用损失。对于发放 约概率、违约损失率、违约风险暴露、折
贷款和垫款、金融投资中债权投资、财务担 现率、前瞻性调整及其他调整等，以及其
保合同和贷款承诺，管理层运用包含违约概 中所涉及的关键管理层判断的合理性；
率、违约损失率、违约风险敞口和折现率等
• 评价预期信用损失模型使用的关键数据的
关键参数的风险参数模型法评估损失准备。
完整性和准确性。针对与业务原始档案相
关的关键内部数据，我们将管理层用以评
估减值准备的发放贷款和垫款、金融资产
中债权投资、财务担保合同和贷款承诺清
单总额分别与总账进行比较，以评价清单
的完整性。我们选取样本，将单项贷款、
金融投资中债权投资或财务担保合同和贷
款承诺的信息与相关协议以及其他有关文
件进行比较，以评价清单的准确性；针对
关键外部数据，我们将其与公开信息来源
进行核对，以评价其准确性；
• 评价涉及主观判断的输入参数，包括从外
部寻求支持证据，比对历史损失经验及担
保方式等内部记录。作为上述程序的一部
分，我们还询问了管理层对关键假设和输
入参数所做调整的理由，并考虑管理层所
运用的判断是否一致；
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三、关键审计事项 (续)
发放贷款和垫款、金融投资中债权投资、财务担保合同和贷款承诺的预期信用损失计量 (续)
请参阅财务报表附注三第 8.(6) 项、附注五第 6 项、附注五第 7.(b) 项、附注五第 15 项、附注
五第 24 项、附注十二第 1.(1) 项、附注十二第 1.(3) 项、附注十二第 1.(4) 项、附注十二第
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
预期信用损失计量模型所包含的重大管理层 • 将管理层在上年计量预期信用损失时采用
判断和假设主要包括： 的经济指标估计与本年实际情况进行比
较，以评价是否存在管理层偏向的迹象；
(1) 将具有类似信用风险特征的业务划入
同一个组合，选择恰当的计量模型， • 针对需由系统运算生成的关键内部数据，
并确定计量相关的关键参数； 我们选取样本将系统运算使用的输入数据
核对至业务原始档案以评价系统输入数据
(2) 信用风险显著增加、违约和已发生信
的准确性。此外，利用我们信息技术专家
用减值的判断标准；
的工作，选取样本，测试了发放贷款和垫
(3) 用于前瞻性计量的经济指标、经济情 款逾期信息的编制逻辑；
景及其权重的采用。
• 选取样本，评价管理层对信用风险自初始
确认后是否显著增加的判断以及是否已发
生信用减值的判断的合理性。我们按照行
业分类对公司类发放贷款和垫款以及金融
投资中债权投资进行分析，选取样本时考
虑选取受目前行业周期及调控政策影响较
大的行业，关注高风险领域的贷款以及债
权投资，并选取存在显著风险因素的借款
人作为信贷审阅的样本。我们在选取样本
的基础上查看业务文档、检查逾期信息、
向客户经理询问借款人的经营状况、检查
借款人的财务信息以及搜寻有关借款人业
务和经营的市场信息等；
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三、关键审计事项 (续)
发放贷款和垫款、金融投资中债权投资、财务担保合同和贷款承诺的预期信用损失计量 (续)
请参阅财务报表附注三第 8.(6) 项、附注五第 6 项、附注五第 7.(b) 项、附注五第 15 项、附注
五第 24 项、附注十二第 1.(1) 项、附注十二第 1.(3) 项、附注十二第 1.(4) 项、附注十二第
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
由于发放贷款和垫款、金融投资中债权投 • 对选取的已发生信用减值的公司类发放贷
资、财务担保合同和贷款承诺的预期信用损 款和垫款以及金融投资中债权投资执行信
失计量存在固有不确定性以及涉及管理层判 贷审阅时，根据所属分组评估损失率计算
断，同时对贵集团的经营状况和资本状况会 模型，或通过询问、运用职业判断和独立
产生重要影响，我们将发放贷款和垫款、金 查询等方法，评价其预计可收回的现金
融投资中债权投资、财务担保合同和贷款承 流，包括评价担保物的变现时间和方式并
诺的预期信用损失计量识别为关键审计事 考虑管理层提供的其他还款来源。我们还
项。 评价管理层对关键假设使用的一致性，并
将其与我们的数据来源进行比较；
• 选取样本，复核对预期信用损失的计算，
以评价贵集团对预期信用损失模型的应
用；
• 根据相关会计准则，评价发放贷款和垫
款、金融投资中债权投资、财务担保合同
和贷款承诺的财务报表信息披露 的合理
性。
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三、关键审计事项 (续)
结构化主体的合并
请参阅财务报表附注三第 4 项以及附注七。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
结构化主体通常是为实现具体而明确的目的 与评价结构化主体的合并相关的审计程序中
而设计并成立的，并在确定的范围内开展业 包括以下程序：
务活动。
• 通过询问管理层和检查与管理层对结构化
贵集团可能通过发起设立、持有投资或保留 主体是否合并作出的判断过程相关的文
权益份额等方式在结构化主体中享有权益。 件，以评价贵集团就此设立的流程是否完
这些结构化主体主要包括理财产品、资产支 备；
持证券、信托计划、资产管理计划或证券投
• 选取样本，对结构化主体执行了下列审计
资基金。
程序：
- 检查相关合同、内部设立文件以及向投
资者披露的信息，以理解结构化主体的
设立目的以及贵集团对结构化主体的参
与程度，并评价管理层关于贵集团对结
构化主体是否拥有权力的判断；
- 检查结构化主体对风险与报酬的结构设
计，包括在结构化主体中拥有的任何资
本或对其收益作出的担保、提供流动性
支持的安排、佣金的支付和收益的分配
等，以评价管理层就贵集团因参与结构
化主体的相关活动而拥有的对结构化主
体的风险敞口、权力及对可变回报的影
响所作的判断；
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三、关键审计事项 (续)
结构化主体的合并 (续)
请参阅财务报表附注三第 4 项以及附注七。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
当判断贵集团是否应该将结构化主体纳入贵 • 选取样本，对结构化主体执行了下列审计
集团合并范围时，管理层应考虑贵集团所承 程序 (续)：
担的风险和享有的报酬，贵集团对结构化主
- 检查管理层对结构化主体的分析，包括
体相关活动拥有的权力，以及通过运用该权
定性分析，以及贵集团对享有结构化主
力而影响其可变回报的能力。这些因素并非
体的经济利益的比重和可变动性的计
完全可量化的，需要综合考虑整体交易的实
算，以评价管理层关于贵集团影响其来
质内容。
自结构化主体可变回报的能力判断；
由于涉及部分结构化主体的交易较为复杂，
- 评价管理层就是否合并结构化主体所作
并且贵集团在对每个结构化主体的条款及交
的判断；
易实质进行定性评估时需要作出判断，我们
将结构化主体的合并识别为关键审计事项。 • 评价财务报表中对结构化主体的相关披露
是否符合企业会计准则的披露要求。
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三、关键审计事项 (续)
划分为第三层次持续以公允价值计量的金融资产的估值
请参阅财务报表附注三第 8 项、附注三第 23 项、附注三第 34 项所述的会计政策以及附注十
二第 4 项。
关键审计事项 在审计中如何应对该事项
贵集团对于持有未上市股权、未上市基金、 与评价划分为第三层次持续以公允价值计量
部分资金信托及资产管理计划和资产支持证 的金融资产的估值相关的审计程序中包括以
券等没有活跃市场报价的金融工具，其公允 下程序：
价值的计量采用了对估值产生重大影响的不
• 了解和评价对划分为第三层次持续以公允
可观察输入值，因此贵集团将这些金融资产
价值计量的金融资产估值模型应用、前后
划分为第三层次持续以公允价值计量的金融
台对账相关的关键财务报告内部控制的设
资产。
计和运行有效性；
贵集团采用一系列估值技术对划分为第三层
• 选取样本，利用我们的金融风险管理专家
次的金融资产公允价值进行评估，所采用的
的工作，了解管理层采用的估值模型 (包括
估值方法主要为收益法、市场法和资产净值
本年度是否发生变动)，根据相关会计准则
法等，其中涉及的不可观察输入值包括标的
的规定评价估值方法的适当性；上述程序
资产现金流、流动性折扣、贴现率、市净率
具体包括将贵集团的估值模型与我们了解
等。
的行业通行估值方法进行比较，独立测试
由于划分为第三层次持续以公允价值计量的 公允价值计算的重要输入值，评估估值参
金融资产的金额重大，公允价值的估值技术 数运用的适当性，以及建立平行估值模型
复杂，以及使用不可观察输入值作为关键假 进行重估；
设时需要管理层做出重大判断，我们将划分
• 根据相关会计准则，评价与划分为第三层
为第三层次持续以公允价值计量的金融资产
次持续以公允价值计量的金融资产相关的
的估值识别为关键审计事项。
财务报表信息披露的合理性，包括公允价
值层次等。
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四、其他信息
贵行管理层对其他信息负责。其他信息包括贵行 2025 年年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是
否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和
维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵集团及贵行的持续经营能力，披露与持续经营相关
的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非贵集团及贵行计划进行清算、终止运营或别无其
他现实的选择。
治理层负责监督贵集团的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单
独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
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六、注册会计师对财务报表审计的责任 (续)
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我
们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞
弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可
能导致对贵集团及贵行持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当
发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的
事项或情况可能导致贵集团及贵行不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报 (包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映
相关交易和事项。
(6) 就贵集团中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责
任。
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上海浦东发展银行股份有限公司
财务报表附注
(除特别注明外，所有金额均以人民币百万元列示)
一 基本情况
上海浦东发展银行股份有限公司 (以下简称“本行”) 为 1992 年 8 月 28 日经中国人民银
行以银复 (1992) 350 号文批准设立的股份制商业银行，注册地为中华人民共和国上海
市，总部地址为上海市中山东一路 12 号。1992 年 10 月 19 日由上海市工商行政管理局
颁发法人营业执照，1993 年 1 月 9 日正式开业。1999 年 11 月 10 日，本行人民币普通
股在上海证券交易所上市交易。
本 行 法 人 统 一 社 会 信 用 代 码 为 9131000013221158XC ， 金 融 许 可 证 号 为
B0015H131000001。
本行及子公司 (以下统称“本集团”) 主要属于金融行业，主要经营范围为经中国人民银
行及国家金融监督管理总局 (以下简称“金融监管总局”) 批准的商业银行业务，融资租
赁业务，信托业务，理财业务以及经香港证券及期货事务监察委员会颁发的相关牌照所
规定的投资银行业务和资产管理业务。本行的主要监管机构为金融监管总局，本行境外
分行及子公司亦需遵循经营所在地监管机构的监管要求。
本年纳入合并范围的主要子公司详见附注六。
二 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本财务报表以持续经营为基础编制。
本财务报表符合中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本行 2025 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务状况、2025
年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
此外，本集团的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会 (以下简称“证监会”) 2023
年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报表的一般规定》有
关财务报表及其附注的披露要求。
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三 主要会计政策和会计估计
本集团从性质和金额两方面判断财务报表披露事项的重要性。判断性质的重要性时，本
集团考虑该事项是否属于本集团日常活动、是否显著影响本集团的财务状况、经营成果
和现金流量等因素。判断金额大小的重要性时，本集团考虑该项目金额占资产总额、负
债总额、所有者权益总额、营业收入、营业成本、净利润、综合收益总额等相关项目金
额的占比或所属财务报表单列项目金额的占比。
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本集团境内机构的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。境外机构
根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位币，在编制本财务报表时，这些境
外机构的外币财务报表按照附注三、5 进行了折算。
本集团取得对另一个或多个企业 (或一组资产或净资产) 的控制权且其构成业务的，该交
易或事项构成企业合并。企业合并分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合
并。
对于非同一控制下的交易，购买方在判断取得的资产组合等是否构成一项业务时，将考
虑是否选择采用“集中度测试”的简化判断方式。如果该组合通过集中度测试，则判断
为不构成业务。如果该组合未通过集中度测试，仍应按照业务条件进行判断。当本集团
取得了不构成业务的一组资产或净资产时，应将购买成本按购买日所取得各项可辨认资
产、负债的相对公允价值基础进行分配，不按照以下企业合并的会计处理方法进行处
理。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在最终
控制方合并财务报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值份额与支付的合并对价
账面价值 (或发行股份面值总额) 的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股
本溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。为进行企业合并发生的直接相关
费用，于发生时计入当期损益。合并日为合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
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非同一控制下的企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。本集团作为购买方，为取得被购买方控制权而付出的资产 (包括购买日之前所持
有的被购买方的股权) 、发生或承担的负债以及发行的权益性证券在购买日的公允价值之
和，减去合并中取得的被购买方可辨认净资产于购买日公允价值份额的差额，在考虑相
关递延所得税影响之后，如为正数则确认为商誉 (参见附注三、20)；如为负数则计入当
期损益。本集团将作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益
性证券的或债务性证券的初始确认金额。本集团为进行企业合并发生的其他各项直接费
用计入当期损益。付出资产的公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。本集团在
购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资产、负债及或有
负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时，对于购买日之前持有的被购买方的股
权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的
差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益
法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动 (参见附注三、
计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的，购买日之前确认的其他综合收益于
购买日转入留存收益。
总体原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，包括本行及本行控制的子公司 (包括结
构化主体) 。控制，是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而
享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否
拥有对被投资方的权力时，本集团仅考虑与被投资方相关的实质性权利 (包括本集团自身
所享有的及其他方所享有的实质性权利) 。子公司的财务状况、经营成果和现金流量由控
制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
结构化主体，是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定因素而设计的主
体。主导该主体相关活动的依据通常是合同安排或其他安排形式。
子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益总额分别在合并资产负债表的股东权益中
和合并利润表的净利润及综合收益总额项目后单独列示。
如果子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享
有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本行不一致时，合并时已按照本行的会计期间
或会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有集团内部交易及余额，包括
未实现内部交易损益均已抵销。集团内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是
相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
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合并取得子公司
对于通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以被合并子
公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础，视同被合并子公司
在本行最终控制方对其开始实施控制时纳入本行合并范围，并对合并财务报表的期初数
以及前期比较报表进行相应调整。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日
确定的被购买子公司各项可辨认资产、负债的公允价值为基础自购买日起将被购买子公
司纳入本行合并范围。
处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，由此产生的任何处置收益或损失，计入丧失控制权
当期的投资收益。对于剩余股权投资，本集团按照其在丧失控制权日的公允价值进行重
新计量，由此产生的任何收益或损失，也计入丧失控制权当期的投资收益。
通过多次交易分步处置对子公司长期股权投资直至丧失控制权的，按下述原则判断是否
为一揽子交易：
- 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
- 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
- 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
- 一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
如果各项交易不属于一揽子交易的，则在丧失对子公司控制权以前的各项交易，按照不
丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的会计政策进行处理。
如果各项交易属于一揽子交易的，则将各项交易作为一项处置原有子公司并丧失控制权
的交易进行处理，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司自
购买日开始持续计算的净资产账面价值的份额之间的差额，在合并财务报表中计入其他
综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
少数股东权益变动
本行因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司
的净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投
资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额，均调整合并
资产负债表中的资本公积 (股本溢价)，资本公积 (股本溢价) 不足冲减的，调整留存收
益。
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本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初
始确认时按交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折合为人民币。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的即期汇率折算为人民币。以外币计价，分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的货币性项目，其外币折算
差额分解为由摊余成本变动产生的折算差额和该等项目的其他账面金额变动产生的折算
差额。属于摊余成本变动产生的折算差额计入当期损益，属于其他账面金额变动产生的
折算差额计入其他综合收益。除与购建或者生产符合资本化条件资产有关的专门借款本
金和利息的汇兑差额外，其他外币货币性项目的汇兑差额计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公允价值
计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差
额，属于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的差额，计入其他
综合收益；其他差额计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表
日的即期汇率折算，股东权益项目中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折
算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报
表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额
自其他综合收益转入处置当期损益。
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款以及持有的期限短、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
贵金属主要包括黄金、白银和其他贵金属。本集团非交易性贵金属按照取得时的成本进
行初始计量，并以成本和可变现净值较低者进行后续计量。本集团为交易目的而获得的
贵金属按照取得时的公允价值进行初始确认，并以公允价值于资产负债表日进行后续计
量，相关变动计入当期损益。
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金融工具是指形成一方的金融资产，并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
(1) 金融资产及金融负债的确认和初始计量
金融资产和金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确
认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别
的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认时，金融资产或金融负债公允价值以其他方式确定的，本行将该公允价值与交
易价格之间的差额递延。
(2) 金融资产的分类和后续计量
(a) 金融资产的分类
本集团通常根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，在初始
确认时将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。
除非本集团改变管理金融资产的业务模式，在此情形下，所有受影响的相关金融资
产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类，否则金融资产在初
始确认后不得进行重分类。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，分类为以摊余成本计量的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付。
本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：
- 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融
资产为目标；
- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿
付本金金额为基础的利息的支付。
对于非交易性权益工具投资，本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础上作
出，且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。
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除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
外，本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产。在初始确认时，如果能够消除或显著减少会计错配，本集团可以将本应
以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销
地指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量。业务模
式决定本集团所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产
还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融资产进行
管理的特定业务目标为基础，确定管理金融资产的业务模式。
本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期
产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。其
中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值；利息包括对货币时间价值、与特
定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对
价。此外，本集团对可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的
合同条款进行评估，以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。
(b) 金融资产的后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失
(包括利息和股利收入) 计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
- 以摊余成本计量的金融资产
初始确认后，对于该类金融资产采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计
量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确
认、重分类、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算
的利息、减值损失或利得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综
合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收
益中转出，计入当期损益。
- 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
初始确认后，对于该类金融资产以公允价值进行后续计量。股利收入计入损益，
其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累
计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
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(3) 金融负债的分类和后续计量
- 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债 (含属于金融负债的衍生工具) 和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。
初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量。除下列情形外，产生的利
得或损失 (包括利息费用) 计入当期损益：
- 该金融负债属于套期关系的一部分；
- 该金融负债是一项被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，且
本集团自身信用风险变动引起的其公允价值变动计入其他综合收益。
- 其他金融负债
其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量，但金融资产转移不符合终止确认条件
或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财务担保合同及贷款承诺除外。
(4) 抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条
件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
- 本集团具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
- 本集团计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
(5) 金融资产和金融负债的终止确认
满足下列条件之一时，本集团终止确认该金融资产：
- 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方；
- 该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬，但是未保留对该金融资产的控制。
该金融资产已转移，若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬，且并保留了对该金融资产的控制，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并确认相应的负债。
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金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益：
- 被转移金融资产在终止确认日的账面价值；
- 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额 (涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资) 之和。
金融负债 (或其一部分) 的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债 (或该部分
金融负债) 。
(6) 减值
本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
- 以摊余成本计量的金融资产；
- 合同资产；
- 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资；
- 非以公允价值计量且其变动计入当期损益的贷款承诺和财务担保合同；
- 租赁应收款。
本集团持有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型，包括以公允价
值计量且其变动计入当期损益的债务工具投资或权益工具投资，指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，以及衍生金融资产。
预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收
取的所有现金流量之间的差额，即全部现金流短缺的现值。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映下列各项要素：(i) 通过评价一系列可能的
结果而确定的无偏概率加权平均金额；(ii) 货币时间价值；(iii) 在资产负债表日无须付出
不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的
合理且有依据的信息。
在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限
(包括考虑续约选择权) 。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件
而导致的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内 (若金融工具的预计存续
期少于 12 个月，则为预计存续期) 可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损
失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
附注十二第 1.(3) 项就如何计量预期信用损失准备提供了更多详情信息。
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预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量
预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入
当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中
列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本集团
在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。对于非以公允价值
计量且其变动计入当期损益的贷款承诺和财务担保合同，本集团在预计负债中确认损失
准备 (参见附注五、24) 。
核销
如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金
融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集
团确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。但
是，被减记的金融资产仍可能受到本集团催收到期款项相关执行活动的影响。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
(7) 金融资产合同的修改
在某些情况 (如重组贷款) 下，本集团会修改或重新议定金融资产合同。本集团会评估修
改或重新议定后的合同条款是否发生了实质性的变化。
如果修改后合同条款发生了实质性的变化，本集团将终止确认原金融资产，并按修改后
的条款确认一项新金融资产。
如果修改后的合同条款并未发生实质性的变化，但导致合同现金流量发生变化的，本集
团重新计算该金融资产的账面余额，并将相关利得或损失计入当期损益。重新计算的该
金融资产的账面余额，应当根据将修改或重新议定的合同现金流量按金融资产的原实际
利率 (或者购买或源生的已发生信用减值的金融资产应按经信用调整的实际利率) 折现的
现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本或费用，本集团调整修改后的金
融资产账面价值，并在修改后金融资产的剩余期限内摊销。在评估相关金融工具的信用
风险是否已经显著增加时，本集团将基于变更后的合同条款在资产负债表日发生违约的
风险与基于原合同条款在初始确认时发生违约的风险进行比较。
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(8) 权益工具
本行发行权益工具，按实际发行价格计入股东权益，相关交易费用从股东权益（资本公
积）中扣减，如资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。回购本行权益
工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。
回购本行股份时，回购的股份作为库存股管理，回购股份的全部支出转为库存股成本，
同时进行备查登记。库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目
列示。
库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本，库存股成本超过面值总额的部分，应依
次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的，低
于面值总额的部分增加资本公积 (股本溢价) 。
库存股转让时，转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积 (股本溢价)；低于库存
股成本的部分，依次冲减资本公积 (股本溢价) 、盈余公积、未分配利润。
财务担保合同
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务
时，要求本集团向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。
财务担保合同在担保提供日按公允价值进行初始确认。初始确认后，财务担保合同相关
收益依据附注三、26 所述会计政策的规定分摊计入当期损益。财务担保负债以按照依据
金融工具的减值原则 (参见附注三、8(6)) 所确定的损失准备金额以及其初始确认金额扣
除财务担保合同相关收益的累计摊销额后的余额孰高进行后续计量。
贷款承诺
贷款承诺，是指按照预先规定的条款和条件提供信用的确定承诺。
本集团提供的贷款承诺按照预期信用损失评估减值。本集团未承诺以任何低于市场利率
的价格发放贷款，也不以支付现金或发行其他金融工具作为贷款承诺的净结算。
本集团将贷款承诺和财务担保合同的损失准备列报在预计负债中。
衍生金融工具
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行
后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为
一项负债。
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如果混合合同包含的主合同是一项金融工具准则范围内的资产，嵌入式衍生工具不再从
金融资产的主合同中分拆出来，而是将混合金融工具整体适用关于金融资产分类的相关
规定。如果混合合同包含的主合同不是金融工具准则范围内的资产，当某些嵌入式衍生
金融工具与其主合同的经济特征及风险不存在紧密关系，与该嵌入衍生工具具有相同条
款的单独工具符合衍生金融工具的定义，并且该混合工具并非以公允价值计量且其变动
计入当期损益时，则该嵌入式衍生金融工具应从混合合同中予以分拆，作为独立的衍生
金融工具处理。这些嵌入式衍生金融工具以公允价值计量，公允价值的变动计入当期损
益。
来源于衍生金融工具公允价值变动的损益，如果不符合套期会计的要求，应直接计入当
期损益。
套期会计
套期会计方法，是指将套期工具和被套期项目产生的利得或损失在相同会计期间计入当
期损益 (或其他综合收益) 以反映风险管理活动影响的方法。
被套期项目是使本集团面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对象的、
能够可靠计量的项目。本集团指定为被套期项目有使本集团面临公允价值变动风险的固
定利率借款、面临现金流量变动风险的浮动利率借款、面临外汇风险的以固定外币金额
进行的购买或销售的确定承诺等。
套期工具是本集团为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期
项目的公允价值或现金流量变动的金融工具。对于外汇风险套期，本集团也将非衍生金
融资产 (选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资除外)
或非衍生金融负债的外汇风险成分指定为套期工具。
本集团在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。
套期同时满足下列条件时，本集团认定套期关系符合套期有效性要求：
- 被套期项目和套期工具之间存在经济关系；
- 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位；
- 套期关系的套期比率，等于企业实际套期的被套期项目数量与对其进行套期的套期工
具实际数量之比。
套期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管
理目标没有改变的，本集团进行套期关系再平衡，对已经存在的套期关系中被套期项目
或套期工具的数量进行调整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。
发生下列情形之一的，本集团终止运用套期会计：
- 因风险管理目标发生变化，导致套期关系不再满足风险管理目标；
- 套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使；
- 被套期项目与套期工具之间不再存在经济关系，或者被套期项目和套期工具经济关系
产生的价值变动中，信用风险的影响开始占主导地位；
- 套期关系不再满足运用套期会计方法的其他条件。
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(1) 现金流量套期
现金流量套期是指对现金流量变动风险敞口进行的套期。套期工具产生的利得或损失中
属于套期有效的部分，本集团将其作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。现金流
量套期储备的金额为下列两项的绝对额中较低者：
- 套期工具自套期开始的累计利得或损失；
- 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
每期计入其他综合收益的现金流量套期储备的金额为当期现金流量套期储备的变动额。
套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分，计入当期损益。
被套期项目为预期交易，且该预期交易使本集团随后确认一项非金融资产或非金融负债
的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定
承诺时，本集团将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产
或负债的初始确认金额。
对于不属于上述情况的现金流量套期，本集团在被套期的预期现金流量影响损益的相同
期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。
当本集团对现金流量套期终止运用套期会计时，在其他综合收益中确认的累计现金流量
套期储备金额，按照下列会计政策进行处理：
- 被套期的未来现金流量预期仍然会发生的，累计现金流量套期储备的金额予以保留，
并按照上述现金流量套期的会计政策进行会计处理；
- 被套期的未来现金流量预期不再发生的，累计现金流量套期储备的金额从其他综合收
益中转出，计入当期损益。
(2) 公允价值套期
公允价值套期是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或上述项目组成部分的
公允价值变动风险敞口进行的套期。
套期工具产生的利得或损失计入当期损益。被套期项目因被套期风险敞口形成的利得或
损失计入当期损益，同时调整未以公允价值计量的已确认被套期项目的账面价值。
被套期项目为以摊余成本计量的金融工具 (或其组成部分) 的，本集团对被套期项目账面
价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。
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(3) 境外经营净投资套期
境外经营净投资套期是指对境外经营净投资外汇风险敞口进行的套期。套期工具形成的
利得或损失中属于套期有效的部分，计入其他综合收益，并于全部或部分处置境外经营
时相应转出，计入当期损益。套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，计入
当期损益。
含权益成分的可转换工具
对于本集团发行的可转换为权益股份且转换时所发行的股份数量和对价的金额固定的可
转换工具，本集团将其作为包含负债和权益成分的复合金融工具。
在初始确认时，本集团将相关负债和权益成分进行分拆，先确定负债成分的公允价值 (包
括其中可能包含的非权益性嵌入衍生工具的公允价值)，再从复合金融工具公允价值中扣
除负债成分的公允价值，作为权益成分的价值，计入权益。发行复合金融工具发生的交
易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分摊。
初始确认后，对于没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的负债成分，采用
实际利率法按摊余成本计量。权益成分在初始计量后不再重新计量。
当可转换工具进行转换时，本集团将负债成分和权益成分转至权益相关科目。当可转换
工具被赎回时，赎回支付的价款以及发生的交易费用被分配至权益和负债成分。分配价
款和交易费用的方法与该工具发行时采用的分配方法一致。价款和交易费用分配后，其
与权益和负债成分账面价值的差异中，与权益成分相关的计入权益，与负债成分相关的
计入损益。
不含权益成分的其他可转换工具
对于本集团发行的不含权益成分的其他可转换工具，在初始确认时，可转换工具的衍生
工具成分以公允价值计量，剩余部分作为主债务工具的初始确认金额。
初始确认后，衍生工具成分以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期
损益。对于主债务工具，采用实际利率法按摊余成本计量。
当可转换工具进行转换时，本集团将主债务工具和衍生工具成分转至权益相关科目。当
可转换工具被赎回时，赎回支付的价款与主债务工具和衍生工具成分账面价值的差异计
入损益。
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本集团根据所发行的优先股、永续债的合同条款及其所反映的经济实质，结合金融资
产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将这些金融工具或其组成部分分类为金
融资产、金融负债或权益工具。
本集团对于其发行的应归类为权益工具的优先股和永续债，按照实际收到的金额，计入
权益。存续期间分派股利或利息的，作为利润分配处理。按合同条款约定赎回优先股和
永续债的，按赎回价格冲减权益。
买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售金融资产所融出的
资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固定价格回购金融资产
所融入的资金。
买入返售金融资产和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项入账并在
资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认，在表外记录；卖出回购的
标的资产仍在资产负债表中反映。
买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别确认为利
息收入和利息支出。
(1) 长期股权投资投资成本确定
(a) 通过企业合并形成的长期股权投资
- 对于同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本行按照合并日取
得的被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付对价账面价值之
间的差额，调整资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减时，依
次冲减盈余公积和未分配利润。通过非一揽子的多次交易分步实现的同一控制下
企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本行按上述原则确认的长期股权投资
的初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股
份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中
的股本溢价不足冲减时，调整留存收益。
- 对于非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，本行按照购买日取
得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券
的公允价值，作为该投资的初始投资成本。通过非一揽子的多次交易分步实现的
非同一控制下企业合并形成的对子公司的长期股权投资，其初始投资成本为本行
购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和。
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(b) 其他方式取得的长期股权投资
对于通过企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资，在初始确认时，对于以支
付现金取得的长期股权投资，本集团按照实际支付的购买价款作为初始投资成本；
对于发行权益性证券取得的长期股权投资，本集团按照发行权益性证券的公允价值
作为初始投资成本。
(2) 长期股权投资后续计量及损益确认方法
(a) 对子公司的投资
在本行个别财务报表中，本行采用成本法对子公司的长期股权投资进行后续计量，
除非投资符合持有待售的条件。对被投资单位宣告分派的现金股利或利润由本行享
有的部分确认为当期投资收益，但取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣
告但尚未发放的现金股利或利润除外。
对子公司的投资按照成本减去减值准备后在资产负债表内列示。对子公司投资的减
值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、21。
在本集团合并财务报表中，对子公司按附注三、4 进行处理。
(b) 对合营企业和联营企业的投资
合营企业指本集团与其他合营方共同控制 (参见附注三、14(3)) 且仅对其净资产享有
权利的一项安排。联营企业指本集团能够对其施加重大影响 (参见附注三、14(3)) 的
企业。后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核算，除非
投资符合持有待售的条件。
本集团在采用权益法核算时的具体会计处理包括：
- 对于长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公
允价值份额的，以前者作为长期股权投资的成本；对于长期股权投资的初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以后者作为长
期股权投资的成本，长期股权投资的成本与初始投资成本的差额计入当期损益。
- 取得对合营企业和联营企业投资后，本集团按照应享有或应分担的被投资单位实
现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长
期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得
的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对合营企业或联营企业除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动 (以下简称“其他所有者权
益变动”)，本集团按照应享有或应分担的份额计入股东权益，并同时调整长期股
权投资的账面价值。
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- 在计算应享有或应分担的被投资单位实现的净损益、其他综合收益及其他所有者
权益变动的份额时，本集团以取得投资时被投资单位可辨认净资产公允价值为基
础，按照本集团的会计政策或会计期间进行必要调整后确认投资收益和其他综合
收益等。本集团与联营企业及合营企业之间内部交易产生的未实现损益按照应享
有的比例计算归属于本集团的部分，在权益法核算时予以抵销。内部交易产生的
未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则全额确认该损失。
- 本集团对合营企业或联营企业发生的净亏损，除本集团负有承担额外损失义务
外，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对合营企业或联营企业净投
资的长期权益减记至零为限。合营企业或联营企业以后实现净利润的，本集团在
收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
本集团对合营企业和联营企业投资的减值测试方法及减值准备计提方法参见附注
三、21。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的判断标准
共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动 (即对安排的
回报产生重大影响的活动) 必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。
本集团在判断对被投资单位是否存在共同控制时，通常考虑下述事项：
- 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；
- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需要分享控制权参与方一致同意。
重大影响指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
(1) 固定资产确认条件
固定资产指本集团为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度
的有形资产。
外购固定资产的初始成本包括购买价款、相关税费以及使该资产达到预定可使用状态前
所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注三、16 确定初始成本。
对于构成固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为本集团
提供经济利益，适用不同折旧率或折旧方法的，本集团分别将各组成部分确认为单项固
定资产。
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对于固定资产的后续支出，包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支出相关
的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价
值扣除；与固定资产日常维护相关的支出在发生时计入当期损益。
固定资产以成本减累计折旧及减值准备后在资产负债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方法
本集团将固定资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后在其使用寿命内按年限平均
法计提折旧，除非固定资产符合持有待售的条件。各类固定资产的使用寿命、预计净残
值率和年折旧率分别为：
资产类别 使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 30 年 5% 3.17%
运输工具 5 - 10 年 0 - 5% 9.50 - 20.00%
电子计算机及其他设备 3-5年 0 - 5% 19.00 - 33.33%
经营租出固定资产 8 - 25 年 0 - 10% 3.60 - 12.50%
本集团至少在每年年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
(3) 减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、21。
(4) 固定资产处置
固定资产满足下述条件之一时，本集团会予以终止确认。
- 固定资产处于处置状态；
- 该固定资产预期通过使用或处置不能产生经济利益。
报废或处置固定资产项目所产生的损益为处置所得款项净额与项目账面金额之间的差
额，并于报废或处置日在损益中确认。
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、直接人工、符合资本化条件的借款费用和
使该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出。自行建造的固定资产于达到预定
可使用状态时转入固定资产，此前列于在建工程，且不计提折旧。在建工程以成本减减
值准备 (参见附注三、21) 在资产负债表内列示。
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无形资产以成本减累计摊销 (仅限于使用寿命有限的无形资产) 及减值准备 (参见附注三、
除预计净残值和累计减值准备后按直线法在预计使用寿命期内摊销，除非该无形资产符
合持有待售的条件。
- 土地使用权从购入月份起按法定使用年限平均摊销，使用寿命为 27 年至 70 年。外购
土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资
产。
- 软件从购入月份起按受益年限平均摊销，使用寿命为 1 年至 10 年。
- 数据资源在满足无形资产确认的条件下，从购入月份或达到预定用途月份起按照有关
的经济利益的预期实现方式实施摊销，使用寿命的确定重点关注数据资源相关业务模
式、权利限制、更新频率和时效性、有关产品或技术迭代、同类竞品等因素。
- 品牌及特许经营权为无预期使用寿命的无形资产，不进行摊销。
本集团至少在每年年度终了对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复
核。
本集团将无法预见未来经济利益期限的无形资产视为使用寿命不确定的无形资产，并对
这类无形资产不予摊销。本集团在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿
命进行复核。如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，并按
上述使用寿命有限的无形资产处理。
本集团将已发生且受益期在一年以上的各项费用确认为长期待摊费用。长期待摊费用以
成本减累计摊销及减值准备 (参见附注三、21) 在资产负债表内列示。
抵债资产是指本集团依法行使债权或担保物权而受偿于债务人、担保人或第三人的实物
资产或财产权利。
对于受让的金融资产类抵债资产，本集团以其公允价值进行初始计量，并依据附注三、
对于受让的非金融资产类抵债资产，本集团按照放弃债权的公允价值和可直接归属该资
产的税金等其他成本进行初始计量，并按照抵债资产成本与可变现净值孰低进行后续计
量，减值测试方法及减值准备计提方法参见附注三、21。
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买
方可辨认净资产公允价值份额的差额。本集团对商誉不摊销，以成本减累计减值准备 (参
见附注三、21) 在资产负债表内列示。商誉在其相关资产组或资产组组合处置时予以转
出，计入当期损益。
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本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以确定下列资产是否存在减值的迹象，包
括：
- 固定资产
- 在建工程
- 使用权资产
- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉
- 长期待摊费用
- 非金融资产类抵债资产等
本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是否
存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达到可使用状态的无形资产估计其可收回金额，
于每年年度终了对商誉及使用寿命不确定的无形资产估计其可收回金额。本集团依据相
关资产组或者资产组组合能够从企业合并的协同效应中的受益情况分摊商誉账面价值，
并在此基础上进行商誉减值测试。
可收回金额是指资产 (或资产组、资产组组合，下同) 的公允价值 (参见附注三、23) 减去
处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者。
资产组由创造现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合，其产生的现金流
入基本上独立于其他资产或者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计
未来现金流量，选择恰当的税前折现率对其进行折现后的金额加以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会
减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的
资产减值准备。与资产组或者资产组组合相关的减值损失，先抵减分摊至该资产组或者
资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项
资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值，但抵减后的各资产的
账面价值不得低于该资产的公允价值减去处置费用后的净额 (如可确定的) 、该资产预计
未来现金流量的现值 (如可确定的) 和零三者之中最高者。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不会转回。
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或有负债是指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生
或不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导
致经济利益流出本集团或该义务的影响金额不能可靠计量。本集团对该等义务不作确
认，仅在财务报表附注九或有事项及承诺中披露或有负债。
如果与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且该义务的履行很可能会导致经
济利益流出本集团，以及有关金额能够可靠地计量，则本集团会确认预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。对于货币时间价
值影响重大的，预计负债以预计未来现金流量折现后的金额确定。在确定最佳估计数
时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。所需
支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数按照该
范围内的中间值确定；在其他情况下，最佳估计数分别下列情况处理：
- 或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。
- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，并按照当前最佳估计数对该账
面价值进行调整。
除特别声明外，本集团按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移
一项负债所需支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的
特征 (包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并采用在当前情况下
适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。使用的估值技术主要包括市场
法、收益法和成本法。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负
债表日的负债，在附注中单独披露。
本集团在受托业务中作为客户的管理人、受托人或代理人。本集团的资产负债表不包括
本集团因受托业务而持有的资产以及有关向客户交回该等资产的承诺，该等资产的风险
及收益由客户承担。
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本集团与客户签订委托贷款协议，由客户向本集团提供资金 (以下简称“委托贷款资
金”)，并由本集团按客户的指示向第三方发放贷款 (以下简称“委托贷款”) 。由于本集
团并不承担委托贷款及相关委托贷款资金的风险及报酬，因此委托贷款及委托贷款资金
按其本金记录为资产负债表表外项目，而且并未对这些委托贷款计提任何减值准备。
利息收入
对于所有以摊余成本计量的金融工具及以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产中计息的金融工具，利息收入以实际利率计量。实际利率是指按金融工具的预计
存续期间将其预计未来现金流入或流出折现至该金融资产账面余额或金融负债摊余成本
的利率。实际利率的计算需要考虑金融工具的合同条款 (例如提前还款权) 并且包括所有
归属于实际利率组成部分的费用和所有交易成本，但不包括预期信用损失。
本集团根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入并列报为利息收入，但下
列情况除外：
(1) 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，自初始确认起，按照该金融资产的
摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入；
(2) 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资
产，按照该金融资产的摊余成本(即，账面余额扣除预期信用损失准备之后的净额)
和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善
而不再存在信用减值，并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事
件相联系，应转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
手续费及佣金收入
本集团通过向客户提供各类服务收取手续费及佣金。手续费及佣金收入在本集团履行了
合同中的履约义务，即在客户取得相关服务的控制权时点或时段内确认收入。
满足下列条件之一时，本集团在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行
履约义务：
- 客户在本集团履约的同时即取得并消耗通过本集团履约所带来的经济利益；
- 客户能够控制本集团履约过程中进行的服务；
- 本集团履约过程中所进行的服务具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权
就累计至今已完成的履约部分收取款项。
股利收入
权益工具的股利收入于本集团收取股利的权利确立时在当期损益中确认。
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利息支出
金融负债的利息支出以金融负债摊余成本、占用资金的时间按实际利率法计算，并在相
应期间予以确认。
其他支出
其他支出按权责发生制原则确认。
政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资
者身份向本集团投入的资本。政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时，
予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府
补助。本集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资
产相关的政府补助，本集团将其确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内按照合理、
系统的方法分期计入其他收益。与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间
的相关成本费用或损失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失
的期间，计入其他收益；否则直接计入其他收益。
(1) 短期薪酬
本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工
资、奖金、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 离职后福利
基本养老保险
本集团所参与的设定提存计划是按照中国有关法规要求，本集团职工参加的由政府机构
设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按国家规定的基
准和比例计算。本集团在职工提供服务的会计期间，将应缴存的金额确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。
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年金计划
本集团亦为员工设立退休福利提存计划 (以下简称“年金计划”) 。本集团及职工按照上
一年度基本工资的一定比例向年金计划供款。本集团供款在发生时计入当期损益。本集
团按固定的金额向年金计划供款，如企业年金基金不足以支付员工未来退休福利，本集
团也无义务再注入资金。
补充退休福利
本集团为部分离退休的员工支付补充退休福利，该计划为设定受益计划，本集团根据精
算结果确认本集团的负债，相关精算利得或损失计入其他综合收益，并且在后续会计期
间不转回至损益。
(3) 辞退福利
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减
而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日，确认辞退福利产生的负债，同时计入当期
损益：
- 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
- 本集团有详细、正式的涉及支付辞退福利的重组计划；并且，该重组计划已开始实
施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容，从而使各方形成了对本集团将
实施重组的合理预期时。
(4) 其他长期职工福利
本集团在职工提供服务的会计期间，根据实际经营情况为相关岗位的员工计提延期支付
薪酬，将应缴存的金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
除因企业合并和直接计入所有者权益(包括其他综合收益) 的交易或者事项产生的所得税
外，本集团将当期所得税和递延所得税计入当期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法规定的税率计算的预期应交所得税，加上
以往年度应付所得税的调整。
资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资
产、清偿负债同时进行，那么当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确
定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以
后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣
暂时性差异的应纳税所得额为限。
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如果单项交易不是企业合并，交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 (或可
抵扣亏损)，且初始确认的资产和负债并未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时
性差异，则该项交易中产生的暂时性差异不会产生递延所得税。商誉的初始确认导致的
暂时性差异也不产生相关的递延所得税。
资产负债表日，本集团根据递延所得税资产和负债的预期收回或结算方式，依据已颁布
的税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量该递延所得税资产
和负债的账面金额。
资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的
账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
资产负债表日，递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净
额列示：
- 主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及
负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时
取得资产、清偿负债。
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一
定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含
租赁。
为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本集团进行如下评
估：
- 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产可能由合同明确指定或在资产可供客户
使用时隐性指定，并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部
分在物理上不可区分但实质上代表了该资产的全部产能，从而使客户获得因使用该资
产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间拥有对该资产的实
质性替换权，则该资产不属于已识别资产；
- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；
- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。
合同中同时包含多项单独租赁的，承租人和出租人将合同予以分拆，并分别对各项单独
租赁进行会计处理。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非
租赁部分进行分拆。
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• 本集团作为承租人
在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本
进行初始计量，包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁
付款额 (扣除已享受的租赁激励相关金额)，发生的初始直接费用以及为拆卸及移除
租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发
生的成本。
本集团使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁
资产所有权的，本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期
届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的
期间内计提折旧。使用权资产按照附注三、21 的规定计提减值准备。
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为
租赁内含利率。无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率。
本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入
当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计
入当期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团按照变动后租赁付款额的现值重新计量
租赁负债：
- 根据担保余值预计的应付金额发生变动；
- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；
- 本集团对购买选择权、续租选择权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续
租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致。
在对租赁负债进行重新计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值。使用权资
产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本集团将剩余金额计入
当期损益。
本集团已选择对短期租赁 (租赁期不超过 12 个月的租赁) 和低价值资产租赁 (单项租
赁资产为全新资产时价值较低)，选择不确认使用权资产和租赁负债。短期租赁和低
价值资产租赁的租赁付款在租赁期内按直线法计入当期损益或相关资产成本。
• 本集团作为出租人
在租赁开始日，本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权
最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁。经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资
产，对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短
期租赁的简化处理，本集团将该转租赁分类为经营租赁。
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融资租赁下，在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确
认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为
应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到
的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。
本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资
租赁款的终止确认和减值按附注三、8 所述的会计政策进行会计处理。未纳入租赁投
资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法或其他系统合理的方法确认为租金收
入。本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按
照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。未计入租赁收款额的
可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控
制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其
他关联方关系的企业，不构成关联方。
此外，本行同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本行的
关联方。
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。如果两个或多
个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产
品或劳务的客户类型、销售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政
法规的影响等方面具有相同或相似性的，可以合并为一个经营分部。本集团以经营分部
为基础考虑重要性原则后确定报告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按实际交易价格为基础计量。编制分部报告
所采用的会计政策与编制本集团财务报表所采用的会计政策一致。
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的
应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集
团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影
响在变更当期和未来期间予以确认。
在执行本集团会计政策的过程中，管理层会对未来不确定事项对财务报表的影响作出判
断及假设。管理层在资产负债表日就主要未来不确定事项作出下列的判断及主要假设，
可能导致下个会计期间的资产负债的账面价值作出重大调整。
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预期信用损失的计量
对于以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的贷款及债务工具投
资，以及贷款承诺及财务担保合同，其预期信用损失的计量中使用了复杂的模型和大量
的假设。这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和客户的信用行为 (例如，客户违约的
可能性及相应损失) 。附注十二、1 中具体说明了预期信用损失计量中使用的参数、假设
和估计技术。
商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值，并且当商誉存在可能发生减值的迹象时，亦需
进行减值测试。在进行减值测试时，需要将商誉分配到相应的资产组或资产组组合，并
预计资产组或者资产组组合可收回金额。有关本集团商誉减值测试信息，参见附注五、
所得税
本集团需要对某些交易未来的税务处理作出判断以确认所得税。本集团根据有关税收法
规，谨慎判断交易对应的所得税影响并相应地计提所得税。递延所得税资产只会在有可
能有未来应纳税所得额并可用作抵扣有关暂时性差异时才可确认。对此需要就某些交易
的税务处理作出重大判断，并需要就是否有足够的未来应纳税所得额以抵扣递延所得税
资产的可能性作出重大的估计。
金融工具的公允价值
对于缺乏活跃市场的金融工具，本集团运用估值方法确定其公允价值。估值方法包括参
照在市场中具有完全信息且有买卖意愿的经济主体之间进行公平交易时确定的交易价
格，参考市场上另一类似金融工具的公允价值，或运用现金流量折现分析及期权定价模
型进行估算。估值方法在最大程度上利用可观察市场信息，然而，当可观察市场信息无
法获得时，管理层将对估值方法中包括的重大不可观察信息作出估计。
对结构化主体是否具有控制的判断
本集团管理或投资多个基金投资、权益投资、资金信托及资产管理计划、资产支持证
券、理财产品以及其他投资。判断是否控制该类结构化主体时，本集团确定其自身是以
主要责任人还是代理人的身份行使决策权，评估其所享有的对该类结构化主体的整体经
济利益 (包括直接持有产生的收益以及预期管理费) 以及对该类结构化主体的决策权范
围。当在其他方拥有决策权的情况下，还需要确定其他方是否以其代理人的身份代为行
使决策权。
有关本集团享有权益或者作为发起人但未纳入合并财务报表范围的基金投资、权益投
资、资金信托及资产管理计划、资产支持证券、理财产品以及其他投资，参见附注七。
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四 税项
本行在中国境内的业务应缴纳的主要税项及有关税率列示如下：
增值税 按税法规定的应税收入的适用税率 6%-13%计算销项税额，
在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额即为应交增值税。
部分业务根据政策分别适用 3%、5%等相应档次税率简易征
收。
城市维护建设税 按实际缴纳增值税的 1%-7%计征。
教育费附加 按实际缴纳增值税的 3%-5%计征。
所得税 按应纳所得税额的 25%缴纳所得税。
本集团境内子公司及在境外的税项则根据相关地区税法及适用税率缴纳。
五 财务报表主要项目注释
本集团 本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
库存现金 4,933 5,724 4,854 5,606
存放中央银行法定
准备金 (1) 290,918 296,486 288,844 293,867
存放中央银行超额
存款准备金 (2) 125,323 107,378 123,502 103,873
存放中央银行财政
存款 1,439 1,799 1,439 1,799
应计利息 154 152 153 152
合计 422,767 411,539 418,792 405,297
(1) 本集团按规定向中国人民银行及境外中央银行缴存法定存款准备金，包括人民币、
外币存款准备金以及远期售汇业务外汇风险准备金，此部分资金不能用于本集团的
日常经营。
(2) 超额存款准备金为本集团存放于中国人民银行以及境外中央银行用于资金清算的款
项。
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本集团 本行
境内银行 91,485 72,192 61,899 47,061
境外银行 36,062 40,375 36,012 41,215
境内非银行金融机构 2,049 650 1,395 359
应计利息 722 748 298 402
减：减值准备 (187) (193) (60) (44)
合计 130,131 113,772 99,544 88,993
于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，本集团存放同业及其他金融机构款项中包
括存出保证金及风险准备金等款项，该等款项的使用存在限制。
本集团 本行
境内银行 37,133 31,023 34,624 29,514
境外银行 118,397 49,160 118,397 49,160
境内非银行金融机构 305,433 334,974 329,698 339,133
境外非银行金融机构 1,715 474 1,715 474
应计利息 2,853 4,213 2,887 4,301
减：减值准备 (199) (134) (196) (130)
合计 465,332 419,710 487,125 422,452
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本集团
名义金额 公允价值
资产 负债
利率衍生工具 7,202,875 22,050 (21,934)
汇率衍生工具 3,035,482 14,219 (13,213)
贵金属及其他衍生工具 775,850 57,171 (46,145)
合计 93,440 (81,292)
其中被指定为套期工具的衍生产
品：
公允价值套期
-利率互换合同 10,774 44 (126)
-货币互换合同 12,171 71 (267)
现金流量套期
-利率互换合同 512 3 -
-货币互换合同 49,707 150 (294)
合计 268 (687)
名义金额 公允价值
资产 负债
利率衍生工具 5,891,771 37,371 (36,810)
汇率衍生工具 3,091,321 30,901 (27,347)
贵金属及其他衍生工具 534,488 21,318 (14,418)
合计 89,590 (78,575)
其中被指定为套期工具的衍生产
品：
公允价值套期
-利率互换合同 14,653 55 (133)
-货币互换合同 15,150 28 (195)
现金流量套期
-利率互换合同 452 12 -
-货币互换合同 64,829 974 (153)
合计 1,069 (481)
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本行
名义金额 公允价值
资产 负债
利率衍生工具 7,196,556 22,047 (21,929)
汇率衍生工具 3,007,290 14,146 (12,762)
贵金属及其他衍生工具 775,850 57,171 (46,145)
合计 93,364 (80,836)
其中被指定为套期工具的衍生产
品：
公允价值套期
-利率互换合同 10,774 44 (126)
现金流量套期
-货币互换合同 33,369 144 (105)
合计 188 (231)
名义金额 公允价值
资产 负债
利率衍生工具 5,889,179 37,357 (36,803)
汇率衍生工具 3,057,730 30,163 (27,213)
贵金属及其他衍生工具 534,488 21,318 (14,418)
合计 88,838 (78,434)
其中被指定为套期工具的衍生产
品：
公允价值套期
-利率互换合同 14,653 55 (133)
现金流量套期
-货币互换合同 44,691 318 (153)
合计 373 (286)
资产负债表日各种衍生金融工具的名义金额仅提供了一个与表内所确认的公允价值资产
或负债的对比基础，并不代表所涉及的未来现金流量或当前公允价值，因而也不能反映
本集团所面临的信用风险或市场风险。随着与衍生金融产品合约条款相关的外汇汇率、
市场利率、贵金属价格及其他市场价格的波动，衍生金融产品的估值可能产生对本集团
有利 (确认为资产) 或不利 (确认为负债) 的影响，这些影响可能在不同期间有较大的波
动。
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公允价值套期
本集团利用利率互换工具和货币互换工具分别对部分利率变动或汇率变动导致的公允价
值变动风险敞口进行套期保值。被套期项目包括其他债权投资、已发行债务证券及不能
全额抵销的内部交易所形成的货币性项目。经测试，本集团管理层认为套期关系为有
效。
现金流量套期
本集团利用利率互换工具和货币互换工具分别对利率风险和汇率风险导致的现金流量波
动进行套期保值。被套期项目包括发放贷款和垫款、债权投资、其他债权投资、拆出资
金、拆入资金、同业及其他金融机构存放款项、卖出回购金融资产款、已发行债务证券
及吸收存款。经测试，本集团管理层认为套期关系有效。
本集团及本行
债券 27,893 51,495
同业存单 16,917 -
票据 11,338 12,399
应计利息 43 17
减: 减值准备 (72) (32)
合计 56,119 63,879
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本集团 本行
发放贷款和垫款
- 以摊余成本计量 (a) 5,502,383 5,056,985 5,385,616 4,929,774
- 以公允价值计量且
其变动计入其他
综合收益 (b) 195,063 331,012 195,063 331,012
- 以公允价值计量且
其变动计入当期
损益 (c) 6,527 3,533 4,926 1,405
小计 5,703,973 5,391,530 5,585,605 5,262,191
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
应计利息 14,253 15,528 13,541 14,752
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
减：减值准备
- 以摊余成本计量的
发放贷款和垫款
本金 (144,280) (136,602) (135,874) (128,923)
- 以摊余成本计量的
发放贷款和垫款
应计利息 (1,444) (1,296) (1,376) (1,296)
小计 (145,724) (137,898) (137,250) (130,219)
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
发放贷款和垫款净额 5,572,502 5,269,160 5,461,896 5,146,724
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本集团 本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
(a) 以摊余成本计量的
发放贷款和垫款
企业贷款
企业贷款和垫款 3,573,964 3,167,423 3,465,314 3,054,011
贴现 171 295 171 295
个人贷款
按揭贷款 (1) 908,639 903,704 905,280 898,282
经营贷款 408,434 416,147 406,394 412,341
信用卡及透支 389,327 370,223 389,327 370,223
消费贷款及其他 221,848 199,193 219,130 194,622
小计 5,502,383 5,056,985 5,385,616 4,929,774
--------------- --------------- --------------- ---------------
(b) 以公允价值计量且其
变动计入其他综合
收益的发放贷款和
垫款
企业贷款
企业贷款和垫款 9,302 9,048 9,302 9,048
贴现 185,761 321,964 185,761 321,964
小计 195,063 331,012 195,063 331,012
--------------- --------------- --------------- ---------------
(c) 以公允价值计量且其
变动计入当期损益的
发放贷款和垫款
企业贷款
企业贷款和垫款 5,234 2,683 3,633 555
贴现 1,293 850 1,293 850
小计 6,527 3,533 4,926 1,405
--------------- --------------- --------------- ---------------
发放贷款和垫款合计 5,703,973 5,391,530 5,585,605 5,262,191
(1) 个人按揭贷款包括个人住房贷款及个人商用房贷款。
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本集团
金额 比例 (%) 金额 比例 (%)
企业贷款
租赁和商务服务业 769,880 13.51 649,273 12.04
制造业 740,956 13.00 684,214 12.70
房地产业 399,870 7.01 397,011 7.36
批发和零售业 264,904 4.64 210,354 3.90
水利、环境和公共设施
管理业 234,813 4.12 215,743 4.00
建筑业 218,007 3.82 190,723 3.54
交通运输、仓储和邮政业 207,267 3.63 201,696 3.74
电力、热力、燃气及
水生产和供应业 172,969 3.03 174,549 3.24
金融业 170,662 2.99 146,268 2.71
信息传输、软件和
信息技术服务业 142,243 2.49 89,029 1.65
采矿业 99,821 1.75 88,356 1.64
科学研究和技术服务业 63,898 1.12 46,694 0.87
教育 25,169 0.44 20,499 0.38
农、林、牧、渔业 22,341 0.39 16,701 0.31
文化、体育和娱乐业 20,186 0.35 21,293 0.39
卫生和社会工作 18,343 0.32 17,530 0.33
住宿和餐饮业 10,188 0.18 6,344 0.12
公共管理、社会保障
和社会组织 4,623 0.08 1,087 0.02
居民服务、修理和其他
服务业 2,360 0.04 1,790 0.03
小计 3,588,500 62.91 3,179,154 58.97
贴现 187,225 3.28 323,109 5.99
个人贷款 1,928,248 33.81 1,889,267 35.04
合计 5,703,973 100.00 5,391,530 100.00
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本行
金额 比例 (%) 金额 比例 (%)
企业贷款
租赁和商务服务业 754,564 13.53 639,650 12.16
制造业 710,194 12.71 654,479 12.44
房地产业 399,849 7.16 396,985 7.54
批发和零售业 263,167 4.71 207,248 3.94
水利、环境和公共设施
管理业 233,854 4.19 214,263 4.07
建筑业 215,866 3.86 186,310 3.54
交通运输、仓储和邮政业 176,576 3.16 165,595 3.15
金融业 174,674 3.13 148,318 2.82
电力、热力、燃气及
水生产和供应业 161,672 2.89 160,377 3.05
信息传输、软件和
信息技术服务业 130,766 2.34 81,765 1.55
采矿业 96,105 1.72 82,827 1.57
科学研究和技术服务业 61,007 1.09 43,232 0.82
教育 24,973 0.45 20,200 0.38
农、林、牧、渔业 20,361 0.36 15,311 0.29
文化、体育和娱乐业 19,539 0.35 20,954 0.40
卫生和社会工作 18,109 0.32 17,194 0.33
住宿和餐饮业 10,054 0.18 6,154 0.12
公共管理、社会保障
和社会组织 4,618 0.08 1,058 0.02
居民服务、修理和其他
服务业 2,301 0.04 1,694 0.03
小计 3,478,249 62.27 3,063,614 58.22
贴现 187,225 3.35 323,109 6.14
个人贷款 1,920,131 34.38 1,875,468 35.64
合计 5,585,605 100.00 5,262,191 100.00
第 50 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本集团 本行
信用贷款 2,160,385 2,034,367 2,140,136 2,004,128
保证贷款 1,423,762 1,238,069 1,359,301 1,176,498
抵押贷款 1,865,477 1,857,201 1,855,239 1,842,574
质押贷款 254,349 261,893 230,929 238,991
合计 5,703,973 5,391,530 5,585,605 5,262,191
本集团
逾期 1 天 逾期 90 天 逾期 1 年
至 90 天 至1年 至3年
(含 90 天) (含 1 年) (含 3 年) 逾期 3 年以上 合计
信用贷款 23,273 9,250 2,316 1,093 35,932
保证贷款 4,608 5,412 6,102 1,283 17,405
抵押贷款 19,756 17,285 9,921 3,902 50,864
质押贷款 698 315 1,560 773 3,346
合计 48,335 32,262 19,899 7,051 107,547
逾期 1 天 逾期 90 天 逾期 1 年
至 90 天 至1年 至3年
(含 90 天) (含 1 年) (含 3 年) 逾期 3 年以上 合计
信用贷款 21,001 10,707 2,266 1,577 35,551
保证贷款 4,204 4,802 7,839 686 17,531
抵押贷款 21,342 16,352 9,340 4,306 51,340
质押贷款 1,282 2,465 1,123 1,604 6,474
合计 47,829 34,326 20,568 8,173 110,896
第 51 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本行
逾期 1 天 逾期 90 天 逾期 1 年
至 90 天 至1年 至3年
(含 90 天) (含 1 年) (含 3 年) 逾期 3 年以上 合计
信用贷款 23,061 9,216 1,938 808 35,023
保证贷款 4,488 5,033 6,057 1,210 16,788
抵押贷款 19,639 17,160 9,583 3,893 50,275
质押贷款 698 289 1,517 773 3,277
合计 47,886 31,698 19,095 6,684 105,363
逾期 1 天 逾期 90 天 逾期 1 年
至 90 天 至1年 至3年
(含 90 天) (含 1 年) (含 3 年) 逾期 3 年以上 合计
信用贷款 20,554 10,544 2,029 975 34,102
保证贷款 3,777 4,738 7,730 586 16,831
抵押贷款 21,244 16,231 8,929 4,301 50,705
质押贷款 1,279 2,421 1,123 1,566 6,389
合计 46,854 33,934 19,811 7,428 108,027
本集团及本行将本金或利息逾期 1 天及以上的贷款整笔归类为逾期贷款。
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(a) 以摊余成本计量的贷款和垫款的减值准备变动
本集团
第一阶段 第二阶段 第三阶段
注 信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 36,463 29,857 70,282 136,602
本年转移：
- 至第一阶段 4,652 (4,464) (188) -
- 至第二阶段 (2,480) 8,444 (5,964) -
- 至第三阶段 (1,595) (15,955) 17,550 -
本年净增加 (1) 1,387 25,905 29,982 57,274
本年核销 / 处置 - - (60,330) (60,330)
收回原核销贷款和
垫款 - - 11,147 11,147
其他变动 (42) (13) (358) (413)
余额 38,385 43,774 62,121 144,280
第一阶段 第二阶段 第三阶段
注 信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 38,847 21,298 68,279 128,424
本年转移：
- 至第一阶段 4,163 (4,004) (159) -
- 至第二阶段 (3,517) 5,692 (2,175) -
- 至第三阶段 (2,592) (10,481) 13,073 -
本年净 (减少) / 增加 (1) (497) 17,334 38,887 55,724
本年核销 / 处置 - - (59,464) (59,464)
收回原核销贷款和
垫款 - - 11,739 11,739
其他变动 59 18 102 179
余额 36,463 29,857 70,282 136,602
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本行
第一阶段 第二阶段 第三阶段
注 信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 33,757 27,083 68,083 128,923
本年转移：
- 至第一阶段 4,380 (4,192) (188) -
- 至第二阶段 (2,231) 8,145 (5,914) -
- 至第三阶段 (1,592) (15,812) 17,404 -
本年净增加 (1) 1,655 24,161 29,251 55,067
本年核销 / 处置 - - (59,042) (59,042)
收回原核销贷款和
垫款 - - 11,040 11,040
其他变动 84 33 (231) (114)
余额 36,053 39,418 60,403 135,874
第一阶段 第二阶段 第三阶段
注 信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 36,032 19,451 66,151 121,634
本年转移：
- 至第一阶段 3,968 (3,810) (158) -
- 至第二阶段 (3,349) 5,517 (2,168) -
- 至第三阶段 (2,588) (10,178) 12,766 -
本年净 (减少) / 增加 (1) (313) 16,102 38,796 54,585
本年核销 / 处置 - - (58,704) (58,704)
收回原核销贷款和
垫款 - - 11,410 11,410
其他变动 7 1 (10) (2)
余额 33,757 27,083 68,083 128,923
(1) 该项目包括由模型参数的更新导致的违约概率、违约敞口、违约损失率变动以及阶
段变化对预期信用损失计量产生的影响。
(2) 第一阶段金融工具为自初始确认后信用风险未显著增加的金融工具；第二阶段金融
工具为自初始确认后信用风险显著增加，但尚未发生信用减值的金融工具；第三阶
段金融工具为在资产负债表日已发生信用减值的金融工具。信用减值的判断标准详
见附注十二第 1.(3) 项。
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(b) 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的发放贷款和垫款减值准备变动
本集团及本行
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
本年转移：
- 至第一阶段 - - - -
- 至第二阶段 - - - -
- 至第三阶段 - (1) 1 -
本年净增加 2 - 53 55
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
本年转移：
- 至第一阶段 - - - -
- 至第二阶段 - - - -
- 至第三阶段 - - - -
本年净减少 (166) (3) - (169)
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本集团 本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
交易性金融资产 (a) 820,948 691,019 892,271 767,780
债权投资 (b) 1,250,256 1,326,638 1,020,042 1,120,026
其他债权投资 (c) 879,201 782,438 862,456 767,129
其他权益工具投资 (d) 11,464 9,029 11,001 8,778
金融投资净额 2,961,869 2,809,124 2,785,770 2,663,713
(a) 交易性金融资产
本集团 本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
基金投资 498,560 485,481 530,088 541,561
政府债券 122,272 39,813 122,272 39,813
券商收益凭证 49,749 11,913 49,749 11,913
企业债券 18,840 7,084 18,449 6,411
权益投资 16,713 17,268 12,991 12,122
金融债券 7,884 20,312 6,467 18,427
资产支持证券 4,761 2,222 4,761 2,222
政策性银行债券 4,534 1,332 4,534 1,332
同业存单 912 8,579 912 8,579
其他结构化主体投资 (1) 96,723 97,015 142,048 125,400
合计 820,948 691,019 892,271 767,780
(1) 其他结构化主体投资主要包括本集团纳入合并范围的结构化主体投资、本集团将长
期应付职工薪酬委托给长江养老保险股份有限公司进行投资的资产以及其他未纳入
合并范围的投资产品。本集团纳入合并范围的结构化主体投资包括本集团控制的基
金产品、资金信托以及资产管理计划，主要投向各类债券、股权、股权类基金及负
有第三方回购安排的权益性投资等资产；于 2025 年 12 月 31 日，本集团上述纳入
合并范围的结构化主体投资的底层资产规模为人民币 837.57 亿元。
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(b) 债权投资
本集团 本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
政府债券 530,084 537,943 530,084 537,747
政策性银行债券 177,980 278,855 177,769 278,514
资产支持证券 122,356 106,449 122,234 106,327
金融债券 51,307 61,320 50,402 61,248
企业债券 49,071 35,865 47,293 34,720
券商收益凭证 29,020 - 29,020 -
同业存单 3,028 13,134 1,744 12,738
其他结构化主体投资 (1) 290,346 296,198 71,055 97,199
其他投资 4,869 2,784 - -
小计 1,258,061 1,332,548 1,029,601 1,128,493
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
应计利息 16,077 18,683 12,991 15,635
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
减值准备
- 债权投资本金 (23,602) (24,253) (22,280) (23,773)
- 债权投资应计利息 (280) (340) (270) (329)
小计 (23,882) (24,593) (22,550) (24,102)
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
债权投资净额 1,250,256 1,326,638 1,020,042 1,120,026
(1) 其他结构化主体投资主要包括本集团投资的基金产品、资金信托以及资产管理计
划。于 2025 年 12 月 31 日，本集团纳入合并范围的结构化主体投资的底层资产规
模为人民币 2,716.63 亿元，主要投向各类债券、贷款及应收款项等资产。
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(i) 本年债权投资减值准备变动如下：
本集团
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 492 717 23,044 24,253
本年转移：
- 至第一阶段 37 (37) - -
- 至第二阶段 (9) 1,487 (1,478) -
- 至第三阶段 - (157) 157 -
本年净增加 / (减少) 307 (213) 5,102 5,196
本年核销 - - (6,094) (6,094)
收回原核销投资 - - 120 120
其他 (1) 1 127 127
余额 826 1,798 20,978 23,602
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 962 1,051 26,332 28,345
本年转移：
- 至第一阶段 12 (12) - -
- 至第二阶段 (125) 125 - -
- 至第三阶段 - (337) 337 -
本年净 (减少) / 增加 (359) (110) 12,121 11,652
本年核销 - - (15,898) (15,898)
收回原核销投资 - - 143 143
其他 2 - 9 11
余额 492 717 23,044 24,253
第 58 页
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本行
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 474 718 22,581 23,773
本年转移：
- 至第一阶段 37 (37) - -
- 至第二阶段 (8) 1,486 (1,478) -
- 至第三阶段 - (157) 157 -
本年净增加 / (减少) 292 (213) 4,862 4,941
本年核销 - - (6,544) (6,544)
收回原核销投资 - - 120 120
其他 - - (10) (10)
余额 795 1,797 19,688 22,280
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 940 1,046 26,250 28,236
本年转移：
- 至第一阶段 12 (12) - -
- 至第二阶段 (125) 125 - -
- 至第三阶段 - (331) 331 -
本年净 (减少) / 增加 (355) (110) 11,748 11,283
本年核销 - - (15,898) (15,898)
收回原核销投资 - - 143 143
其他 2 - 7 9
余额 474 718 22,581 23,773
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(c) 其他债权投资
本集团 本行
政府债券 393,446 388,424 385,583 382,514
企业债券 180,903 140,216 176,635 134,450
金融债券 136,715 110,231 133,521 107,816
政策性银行债券 97,362 84,996 96,349 84,149
资产支持证券 46,694 19,660 46,474 19,373
同业存单 16,071 31,421 15,972 31,421
其他结构化主体投资 - 16 - -
小计 871,191 774,964 854,534 759,723
应计利息 8,010 7,474 7,922 7,406
合计 879,201 782,438 862,456 767,129
(ii) 其他债权投资减值准备变动如下：
本集团
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 363 91 4,727 5,181
本年转移：
- 至第一阶段 4 (4) - -
- 至第二阶段 (2) 2 - -
- 至第三阶段 - (47) 47 -
本年净增加 / (减少) 369 (2) 1,176 1,543
本年核销 - - (405) (405)
其他变动 (9) - (27) (36)
余额 725 40 5,518 6,283
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第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 428 216 5,331 5,975
本年转移：
- 至第一阶段 - - - -
- 至第二阶段 (5) 5 - -
- 至第三阶段 - (137) 137 -
本年净 (减少) / 增加 (69) 6 533 470
本年核销 - - (1,300) (1,300)
收回原核销投资 - - 3 3
其他变动 9 1 23 33
余额 363 91 4,727 5,181
本行
第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 311 76 4,240 4,627
本年转移：
- 至第一阶段 4 (4) - -
- 至第二阶段 (2) 2 - -
- 至第三阶段 - (32) 32 -
本年净增加 / (减少) 375 (2) 1,150 1,523
本年核销 - - (244) (244)
其他变动 (6) - (12) (18)
余额 682 40 5,166 5,888
第 61 页
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第一阶段 第二阶段 第三阶段
信用损失 信用损失 信用损失 总计
余额 378 180 4,905 5,463
本年转移：
- 至第一阶段 - - - -
- 至第二阶段 (5) 5 - -
- 至第三阶段 - (120) 120 -
本年净 (减少) / 增加 (69) 11 506 448
本年核销 - - (1,300) (1,300)
收回原核销投资 - - 3 3
其他变动 7 - 6 13
余额 311 76 4,240 4,627
(d) 其他权益工具投资
本集团及本行
本集团 本行
其他投资 10,047 7,623 9,584 7,372
抵债股权 1,417 1,406 1,417 1,406
合计 11,464 9,029 11,001 8,778
(1) 本集团及本行将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产。
(2) 2025 年度，本集团及本行确认的该类权益工具投资股利收入为人民币 0.78 亿元
(2024 年度：人民币 0.58 亿元)。
(3) 2025 年度，终止确认该类权益工具投资从其他综合收益转入未分配利润的累计损
益不重大 (2024 年度未发生因处置该类权益工具投资从其他综合收益转入未分配利
润的累计损益) 。
第 62 页
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本集团 本行
附注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
合营企业 六、2 1,564 1,464 1,564 1,464
联营企业 六、2 6,710 343 6,207 -
子公司 - - 33,139 33,404
合计 8,274 1,807 40,910 34,868
本集团
按权益法 按权益法 宣告
上海星启恒泰企业管理合伙企
业 (有限合伙)
(以下简称“星启恒泰”) - 6,207 - - - - 6,207
浦银安盛基金管理有限公司
(以下简称“浦银安盛”) 1,464 - 121 - (21) - 1,564
上海国智技术有限公司 - 109 (1) - - - 108
上海外滩金科经济发展有限公
司 - 20 - - - - 20
其他 343 - 38 - (6) - 375
合计 1,807 6,336 158 - (27) - 8,274
按权益法 按权益法 宣告
浦银安盛 1,386 - 130 (1) (51) - 1,464
浦发硅谷银行有限公司 1,072 - 25 3 - (1,100) -
其他 367 (1) 62 - (85) - 343
合计 2,825 (1) 217 2 (136) (1,100) 1,807
本集团及本行对长期股权投资进行减值测试，可收回金额按照相关子公司的预计未来现
金流量的现值确定，其预计未来现金流量根据相应子公司管理层批准的财务预测为基础
确定。所采用的平均增长率、折现率和其他预测现金流所用的的假设均反映了与之相关
的特定风险。
于 2025 年 12 月，本行对星启恒泰出资人民币 62.07 亿元，持有其 58.33%的合伙份额，
本行为有限合伙人。星启恒泰主要进行非上市股权投资。
第 63 页
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本集团
电子计算机 经营租出
房屋及建筑物 运输工具 及其他设备 固定资产 合计
原值
本年购入 80 29 820 14,405 15,334
本年转入 824 - 32 - 856
本年处置 - (27) (1,205) (2,245) (3,477)
本年购入 456 24 1,570 14,303 16,353
本年转入 199 - 3 - 202
本年处置 (61) (35) (606) (1,022) (1,724)
------------- ------------- ------------- ------------- -------------
累计折旧
本年增加 (707) (24) (1,222) (1,635) (3,588)
本年处置 - 26 1,143 613 1,782
本年增加 (739) (24) (1,185) (2,018) (3,966)
本年处置 35 33 581 152 801
------------- ------------- ------------- ------------- -------------
减值准备
本年转出 - - - 20 20
本年计提 - - - (152) (152)
--------------- --------------- --------------- --------------- --------------
账面价值
第 64 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本行
电子计算机
房屋及建筑物 运输工具 及其他设备 合计
原值
本年购入 80 25 790 895
本年转入 - - 12 12
本年处置 - (24) (1,190) (1,214)
本年购入 456 23 1,523 2,002
本年转入 199 - 11 210
本年处置 (60) (33) (564) (657)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
累计折旧
本年增加 (675) (21) (1,189) (1,885)
本年处置 - 22 1,130 1,152
本年增加 (683) (22) (1,145) (1,850)
本年处置 35 31 541 607
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
账面价值
于 2025 年 12 月 31 日，本集团及本行原值为人民币 10.44 亿元 (2024 年 12 月 31 日：
人民币 34.48 亿元)，净值为人民币 8.99 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 31.96 亿元)
的房屋及建筑物已在使用但产权登记正在办理中。
本集团定期对部分经营租出固定资产进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金
额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公
允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。管理
层从专业的评估机构处获取租赁期末资产价值，处置费用包括资产处置有关的法律费
用、相关税费等。在计算资产预计未来现金流量现值时，管理层以租赁合同约定的租金
金额及租赁期末资产的价值作为未来现金流量预计的基础，并选择适当的折现率确定未
来现金流量的现值，同时对部分承租人进行不同情景下未来现金流的预测。除上述部分
经营租出固定资产外，于 2025 年末及 2024 年末，本集团其他固定资产无重大减值迹
象。
第 65 页
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(1) 使用权资产
本集团
房屋及建筑物 设备及其他 合计
原值
本年增加 2,072 15 2,087
本年减少 (3,446) (56) (3,502)
本年增加 2,133 15 2,148
本年减少 (3,646) (34) (3,680)
-------------------- -------------------- --------------------
累计折旧
本年增加 (2,790) (22) (2,812)
本年减少 3,374 53 3,427
本年增加 (2,814) (17) (2,831)
本年减少 3,522 26 3,548
-------------------- -------------------- --------------------
账面价值
第 66 页
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本行
房屋及建筑物 设备及其他 合计
原值
本年增加 1,884 15 1,899
本年减少 (3,246) (56) (3,302)
本年增加 2,084 15 2,099
本年减少 (3,447) (34) (3,481)
-------------------- -------------------- --------------------
累计折旧
本年增加 (2,641) (22) (2,663)
本年减少 3,155 53 3,208
本年增加 (2,701) (17) (2,718)
本年减少 3,410 26 3,436
-------------------- -------------------- --------------------
账面价值
第 67 页
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(2) 租赁负债
于资产负债表日按剩余到期日的分析如下：
本集团
未折现租赁负债合计 5,352 6,319
年末租赁负债账面价值 5,152 6,013
本行
未折现租赁负债合计 4,979 5,775
年末租赁负债账面价值 4,797 5,507
(3) 短期租赁或低价值资产租赁
本集团短期租赁及低价值资产租赁主要包括房屋及建筑物和其他设备，相关租赁费用详
见附注五、38。
(4) 本集团作为出租人的租赁情况
项目 2025 年 2024 年
经营租赁收入金额 4,819 3,710
融资租赁收入金额 4,695 4,822
本集团按相关监管要求开展融资租赁业务及经营租赁业务，所涉及的租赁物主要包括飞
机、船舶及清洁能源等租赁设备，承租对象主要为公司类客户。
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本集团
品牌及特许
土地使用权 软件及其他 经营权 合计
原值
本年增加 14 1,255 - 1,269
本年处置 - (3) - (3)
本年增加 - 1,112 - 1,112
本年处置 - (9) - (9)
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
累计摊销
本年摊销 (176) (1,274) - (1,450)
本年处置 - 1 - 1
本年摊销 (176) (1,301) - (1,477)
本年处置 - 7 - 7
---------------- ---------------- ---------------- ----------------
账面价值
品牌及特许经营权进行减值测试，并认为无需计提减值准备。减值测试中可回收金额按
资产的公允价值减去处置费用后的净额确定，管理层选取可比公司案例采用市净率方法
评估该品牌及特许经营权公允价值，并根据特定风险因素对市净率进行修正。
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本行
土地使用权 软件及其他 合计
原值
本年增加 14 1,057 1,071
本年处置 - - -
本年增加 - 895 895
本年处置 - (3) (3)
------------------- ------------------- -------------------
累计摊销
本年摊销 (176) (1,242) (1,418)
本年处置 - - -
本年摊销 (176) (1,098) (1,274)
本年处置 - 2 2
------------------- ------------------- -------------------
账面价值
商誉
- 上海信托 5,351 5,351
减：减值准备 - -
合计 5,351 5,351
该商誉由本行于 2016 年 3 月发行普通股收购上海信托 97.33%的股权产生。
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本集团的所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或资产组组合，分摊情况根据经营分
部汇总如下：
上海信托 4,739 4,739
上海信托子公司 612 612
合计 5,351 5,351
(1) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
本集团的商誉主要为上海信托资产组及上海信托相关子公司资产组。于 2025 年末，上
述资产组的现金流基本独立于其他资产或资产组产生的现金流入，并分别属于信托业务
分部、货币经纪分部及投资管理分部。本年度本集团商誉所属的资产组未发生变化。
(2) 可收回金额的具体确定方法：
于资产负债表日，上海信托资产组的可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确
定：
公允价值和处置
名称 账面价值 可收回金额 减值金额 费用的确定方式 关键参数 关键参数的确定依据
采用可比公司法确 根据可比公司市净率倍
人民币 人民币 市净率
上海信托 - 定公允价值并考虑 数并根据特定风险因素
相关处置费用 对市净率进行修正
于资产负债表日，上海信托相关子公司资产组的可收回金额按预计未来现金流量的现值
确定。用于未来现金流量现值计算的主要参数包括收入增长率、息税前利润率、毛利
率、税前折现率等。本集团根据历史经验及市场发展情况，在预测期前一年已实现的财
务表现基础上，考虑预计未来经营范围限制以及相关支出水平等情况，综合确定五年预
测期内的收入增长率、息税前利润率及毛利润率；本集团根据中国经济长期通货膨胀率
水平确定未来稳定期的收入增长率，并根据预测期最后一期预测水平确定稳定期的息税
前利润率和毛利润率；税前折现率反映相关资产组未来现金流的特定风险。于资产负债
表日，上海信托相关子公司资产组的可收回金额高于账面价值，未发生减值。
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本集团 本行
递延所得税资产 85,166 75,261 81,919 72,695
递延所得税负债 (629) (630) - -
本集团
可抵扣 / (应纳 递延所得税 可抵扣 / (应纳 递延所得税
税) 暂时性差异 资产 / (负债) 税) 暂时性差异 资产 / (负债)
资产减值准备 347,323 86,831 312,228 78,058
衍生金融负债公允价值变动 80,836 20,209 78,434 19,609
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产公
允价值变动 7,098 1,775 6,906 1,726
应付职工薪酬 4,320 1,080 4,996 1,249
预计负债 8,098 2,025 7,806 1,951
交易性金融工具公允价值变动 15,611 3,903 6,860 1,715
其他 9,190 2,296 12,226 3,056
小计 472,476 118,119 429,456 107,364
互抵金额 (32,953) (32,103)
互抵后的递延所得税资产金额 85,166 75,261
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可抵扣 / (应纳 递延所得税 可抵扣 / (应纳 递延所得税
税) 暂时性差异 资产 / (负债) 税) 暂时性差异 资产 / (负债)
衍生金融资产公允价值变动 (93,364) (23,341) (88,854) (22,214)
交易性金融工具公允价值变动 (25,717) (6,429) (15,859) (3,964)
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产公
允价值变动 (7,630) (1,908) (17,843) (4,471)
非同一控制下企业合并形成的
可辨认净资产公允价值与账
面价值差异 (2,403) (601) (2,464) (616)
其他 (5,213) (1,303) (5,876) (1,468)
小计 (134,327) (33,582) (130,896) (32,733)
互抵金额 32,953 32,103
互抵后的递延所得税负债金额 (629) (630)
本行
可抵扣 / (应纳 递延所得税 可抵扣 / (应纳 递延所得税
税) 暂时性差异 资产 / (负债) 税) 暂时性差异 资产 / (负债)
资产减值准备 337,787 84,447 304,702 76,176
衍生金融负债公允价值变动 80,836 20,209 78,434 19,609
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产公
允价值变动 6,651 1,663 6,386 1,596
预计负债 8,097 2,024 7,805 1,951
应付职工薪酬 2,802 701 3,368 842
交易性金融工具公允价值变动 15,583 3,896 6,869 1,717
其他 7,112 1,777 11,505 2,877
小计 458,868 114,717 419,069 104,768
互抵金额 (32,798) (32,073)
互抵后的递延所得税资产金额 81,919 72,695
第 73 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
可抵扣 / (应纳 递延所得税 可抵扣 / (应纳 递延所得税
税) 暂时性差异 资产 / (负债) 税) 暂时性差异 资产 / (负债)
衍生金融资产公允价值变动 (93,364) (23,341) (88,838) (22,210)
交易性金融工具公允价值变动 (25,082) (6,270) (15,857) (3,964)
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产公
允价值变动 (7,535) (1,884) (17,739) (4,435)
其他 (5,210) (1,303) (5,858) (1,464)
小计 (131,191) (32,798) (128,292) (32,073)
互抵金额 32,798 32,073
互抵后的递延所得税负债金额 - -
本集团 本行
附注 2025 年 2024 年 2025 年 2024 年
年初净额 74,631 70,584 72,695 69,250
计入利润表的
递延所得税 五、40 7,555 7,688 6,939 6,944
计入其他综合收益的
递延所得税 五、29 2,351 (3,641) 2,285 (3,499)
年末净额 84,537 74,631 81,919 72,695
本集团 本行
存出保证金 49,229 42,953 48,365 42,378
待清算款项 45,840 41,843 44,593 40,261
其他应收款 8,135 9,478 7,367 8,158
应收利息 3,704 3,940 3,517 3,940
长期待摊费用 1,134 1,334 1,065 1,262
预付款项 689 2,892 666 1,123
抵债资产 539 582 313 298
信托业保障基金代垫款 307 658 - -
其他 4,367 2,504 1,456 1,412
合计 113,944 106,184 107,342 98,832
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本集团
存放同业及其他金融
机构款项 188 (5) - (1) 182
拆出资金 133 66 - (1) 198
买入返售金融资产 32 39 - - 71
以摊余成本计量的发放
贷款和垫款 136,602 57,274 (60,330) 10,734 144,280
以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益
的发放贷款和垫款 146 55 - - 201
债权投资 24,253 5,196 (6,094) 247 23,602
其他债权投资 5,181 1,543 (405) (36) 6,283
应计及应收利息 5,103 1,836 (1,207) (118) 5,614
其他资产 5,346 (393) (1,371) (54) 3,528
财务担保合同和贷款
承诺 7,733 290 - - 8,023
合计 184,717 65,901 (69,407) 10,771 191,982
存放同业及其他金融
机构款项 190 (2) - - 188
拆出资金 353 (220) - - 133
买入返售金融资产 14 18 - - 32
以摊余成本计量的发放
贷款和垫款 128,424 55,724 (59,464) 11,918 136,602
以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益
的发放贷款和垫款 315 (169) - - 146
债权投资 28,345 11,652 (15,898) 154 24,253
其他债权投资 5,975 470 (1,300) 36 5,181
应计及应收利息 4,928 1,386 (1,461) 250 5,103
其他资产 5,124 614 (222) (170) 5,346
财务担保合同和贷款
承诺 7,726 7 - - 7,733
合计 181,394 69,480 (78,345) 12,188 184,717
第 75 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本行
存放同业及其他金融
机构款项 44 4 - 12 60
拆出资金 129 67 - (1) 195
买入返售金融资产 32 39 - - 71
以摊余成本计量的发放
贷款和垫款 128,923 55,067 (59,042) 10,926 135,874
以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益
的发放贷款和垫款 146 55 - - 201
债权投资 23,773 4,941 (6,544) 110 22,280
其他债权投资 4,627 1,523 (244) (18) 5,888
应计及应收利息 5,087 1,886 (1,207) (168) 5,598
其他资产 5,026 (595) (1,371) 96 3,156
财务担保合同和贷款
承诺 7,732 293 - (3) 8,022
合计 175,519 63,280 (68,408) 10,954 181,345
存放同业及其他金融
机构款项 111 (67) - - 44
拆出资金 352 (223) - - 129
买入返售金融资产 14 18 - - 32
以摊余成本计量的发放
贷款和垫款 121,634 54,585 (58,704) 11,408 128,923
以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益
的发放贷款和垫款 315 (169) - - 146
债权投资 28,236 11,283 (15,898) 152 23,773
其他债权投资 5,463 448 (1,300) 16 4,627
应计及应收利息 4,907 1,400 (1,460) 240 5,087
其他资产 4,921 514 (222) (187) 5,026
财务担保合同和贷款
承诺 7,726 6 - - 7,732
合计 173,679 67,795 (77,584) 11,629 175,519
第 76 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本集团 本行
境内银行 137,765 99,083 145,228 108,093
境外银行 1,239 1,659 1,239 1,659
境内非银行金融机构 1,243,247 752,408 1,244,902 754,990
境外非银行金融机构 28,294 14,680 29,256 15,602
应计利息 3,983 4,170 3,994 4,185
合计 1,414,528 872,000 1,424,619 884,529
本集团 本行
境内银行 319,530 278,883 180,686 161,988
境外银行 31,858 67,811 21,038 57,674
境内非银行金融机构 6,569 1,185 6,569 1,185
应计利息 1,204 1,726 324 983
合计 359,161 349,605 208,617 221,830
本集团 本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
与债券相关的金融
负债 56,965 24,787 56,965 24,787
与贵金属相关的
金融负债 6,369 5,185 6,369 5,185
合并结构化主体中
其他份额持有人
权益 (1) 3,529 3,200 - -
合计 66,863 33,172 63,334 29,972
(1) 本集团将纳入合并财务报表范围的结构化主体的其他份额持有人权益指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
(2) 于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，上述公允价值未发生由于信用风险
变化导致的重大变动。
第 77 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本集团 本行
债券 296,342 352,006 196,987 252,390
票据 7,921 153,761 7,921 153,761
同业存单 1,196 - 1,196 -
应计利息 455 195 455 195
合计 305,914 505,962 206,559 406,346
本集团 本行
活期存款
- 公司 1,623,986 1,620,275 1,612,447 1,606,476
- 个人 454,197 414,676 452,188 411,861
定期存款
- 公司 2,212,093 1,943,073 2,197,927 1,928,882
- 个人 1,279,798 1,160,310 1,265,517 1,138,522
其他存款 12,361 7,625 12,341 7,592
小计 5,582,435 5,145,959 5,540,420 5,093,333
应计利息 70,923 83,323 70,343 82,310
合计 5,653,358 5,229,282 5,610,763 5,175,643
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本集团
一、薪酬
工资、奖金、津贴和补贴 11,908 19,994 (22,247) 9,655
职工福利费 - 1,169 (1,169) -
社会保险费
- 医疗及生育保险费 49 1,065 (1,070) 44
- 工伤保险费 1 29 (29) 1
住房公积金 13 1,713 (1,713) 13
工会经费和职工教育经费 205 449 (445) 209
其他 51 626 (619) 58
二、离职后福利
养老保险费 139 1,983 (1,999) 123
失业保险费 6 68 (69) 5
企业年金 1 850 (850) 1
合计 12,373 27,946 (30,210) 10,109
一、薪酬
工资、奖金、津贴和补贴 13,373 19,989 (21,454) 11,908
职工福利费 - 1,200 (1,200) -
社会保险费
- 医疗及生育保险费 53 1,099 (1,103) 49
- 工伤保险费 1 26 (26) 1
住房公积金 14 1,755 (1,756) 13
工会经费和职工教育经费 204 433 (432) 205
其他 46 691 (686) 51
二、离职后福利
养老保险费 174 1,986 (2,021) 139
失业保险费 14 61 (69) 6
企业年金 - 990 (989) 1
合计 13,879 28,230 (29,736) 12,373
第 79 页
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本行
一、薪酬
工资、奖金、津贴和补贴 10,063 18,256 (20,485) 7,834
职工福利费 - 1,105 (1,105) -
社会保险费
- 医疗及生育保险费 46 1,003 (1,008) 41
- 工伤保险费 1 27 (27) 1
住房公积金 12 1,619 (1,619) 12
工会经费和职工教育经费 204 416 (411) 209
其他 - 567 (567) -
二、离职后福利
养老保险费 133 1,862 (1,878) 117
失业保险费 6 64 (65) 5
企业年金 1 768 (768) 1
合计 10,466 25,687 (27,933) 8,220
一、薪酬
工资、奖金、津贴和补贴 11,619 18,373 (19,929) 10,063
职工福利费 - 1,121 (1,121) -
社会保险费
- 医疗及生育保险费 49 1,042 (1,045) 46
- 工伤保险费 1 25 (25) 1
住房公积金 12 1,675 (1,675) 12
工会经费和职工教育经费 203 401 (400) 204
其他 - 635 (635) -
二、离职后福利
养老保险费 169 1,884 (1,920) 133
失业保险费 14 58 (66) 6
企业年金 - 907 (906) 1
合计 12,067 26,121 (27,722) 10,466
(1) 上述应付职工薪酬中工资、奖金、津贴和补贴及其他社会保障等根据相关法律法规
及本集团制度规定的时限安排发放或缴纳。
第 80 页
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
本集团 本行
所得税 17,775 17,060 17,053 16,484
增值税 2,882 2,607 2,532 2,486
代扣代缴税费及其他 580 868 487 495
合计 21,237 20,535 20,072 19,465
本集团 本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
发行存款证及同业存单 (1) 830,796 1,010,322 830,995 1,010,322
---------------- ---------------- ---------------- -----------------
已发行债券
香港中期票据 (19) 6,944 3,600 6,944 3,600
新加坡中期票据 (20) 2,097 2,190 2,097 2,190
伦敦中期票据 (21) 2,796 2,920 2,796 2,920
浦发转债 (22) - 49,998 - 49,998
小计 306,327 401,298 304,837 398,708
加：待摊销金额及其他 (43) 2,346 (42) 2,348
已发行债券 306,284 403,644 304,795 401,056
---------------- ---------------- ---------------- -----------------
应计利息 3,336 6,006 3,312 5,968
---------------- ---------------- ---------------- -----------------
合计 1,140,416 1,419,972 1,139,102 1,417,346
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(1) 于 2025 年 12 月 31 日，本集团及本行在全国银行间债券市场公开发行但尚未到期
的同业存单共计 194 笔，最长期限为 365 天，实际利率区间为 1.53%至 2.02% (于
同业存单共计 182 笔，最长期限为 365 天，实际利率区间为 1.60%至 2.47%) 。
本集团发行的存款证均由本集团境外机构发行。于 2025 年 12 月 31 日，本集团发
行但尚未到期的存款证共计 65 笔，最长期限为 375 天，实际利率区间为 1.68%到
限为 387 天，实际利率区间为 1.99%到 5.66%) 。
(2) 2020 年 7 月 30 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 320 亿元的二级
资本工具。该债券期限为 10 年，本行具有在第 5 年末有条件按面值一次性赎回全
部或部分债券的选择权，票面年利率固定为 3.87%。截至 2025 年 12 月 31 日，本
行已行使上述赎回选择权。
(3) 2020 年 7 月 30 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 80 亿元的二级
资本工具。该债券期限为 15 年，本行具有在第 10 年末有条件按面值一次性赎回全
部或部分债券的选择权，票面年利率固定为 4.18%。
(4) 2020 年 9 月 15 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 300 亿元的二级
资本工具。该债券期限为 10 年，本行具有在第 5 年末有条件按面值一次性赎回全
部或部分债券的选择权，票面年利率固定为 4.27%。截至 2025 年 12 月 31 日，本
行已行使上述赎回选择权。
(5) 2020 年 9 月 15 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 100 亿元的二级
资本工具。该债券期限为 15 年，本行具有在第 10 年末有条件按面值一次性赎回全
部或部分债券的选择权，票面年利率固定为 4.52%。
(6) 2022 年 1 月 21 日，本行在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币 250 亿元的
“2022 年第一期金融债券 (品种一)”，总额为人民币 50 亿元的“2022 年第一期
金融债券 (品种二)”。上述债券期限均为 3 年，票面年利率均固定为 2.69%。截至
(7) 2022 年 2 月 24 日，本行在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币 300 亿元的
“2022 年第二期金融债券”。该期债券期限为 3 年，票面年利率固定为 2.78%。
截至 2025 年 12 月 31 日，该债券到期并完成清偿。
(8) 2022 年 11 月 9 日，本行在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币 300 亿元的
“2022 年第三期金融债券”。该期债券期限为 3 年，票面年利率固定为 2.45%。
截至 2025 年 12 月 31 日，该债券到期并完成清偿。
(9) 2025 年 3 月 24 日,本行在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币 300 亿元的
“2025 年 第一期 绿色 金融债 券” 。该债 券期 限为 3 年 ，票面 年利 率固定为
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(10) 2024 年 8 月 14 日，本行在全国银行间债券市场分别发行总额为人民币 350 亿元和
人民币 50 亿元的二级资本工具。该债券期限分别为 10 年和 15 年，本行分别具有
在第 5 年末和第 10 年末有条件按面值一次性赎回全部或部分债券的选择权，票面
年利率分别固定为 2.17%和 2.30%。
(11) 2024 年 12 月 6 日，本行在全国银行间债券市场分别发行总额为人民币 340 亿元和
人民币 60 亿元的二级资本工具。该债券期限分别为 10 年和 15 年，本行分别具有
在第 5 年末和第 10 年末有条件按面值一次性赎回全部或部分债券的选择权，票面
年利率分别固定为 2.15%和 2.34%。
(12) 2024 年 2 月 29 日，本行在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币 300 亿元的
“2024 年第一期金融债券”。该债券期限为 3 年，票面年利率固定为 2.35%。
(13) 2024 年 3 月 26 日，本行在全国银行间债券市场公开发行总额为人民币 300 亿元的
“2024 年第二期金融债券”。该债券期限为 3 年，票面年利率固定为 2.38%。
(14) 2025 年 4 月 24 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 250 亿元的
“2025 年第一期金融债券 (品种一)”，总额为人民币 50 亿元的“2025 年第一期
金融债券 (品种二)”。上述债券期限均为 3 年，票面年利率分别固定为 1.82%以及
(15) 2025 年 5 月 12 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 150 亿元的
“2025 年第一期科技创新债券”。该期债券期限为 3 年，票面年利率固定为
(16) 2025 年 12 月 10 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 125 亿元的
“2025 年第二期金融债券 (品种一)”，总额为人民币 75 亿元的“2025 年第二期
金融债券 (品种二)”。上述债券期限均为 3 年，票面年利率分别为固定 1.85%以及
浮动 LPR-1.12%。
(17) 2025 年 11 月 11 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 200 亿元的
“2025 年第一期绿色 金融债券” ，该债券期 限为 3 年，票面年利 率固定为
(18) 2025 年 11 月 17 日，本行在全国银行间债券市场发行总额为人民币 165 亿元的
“2025 年第一期二级资本债券 (品种一)”，总额为人民币 35 亿元的“2025 年第
一期二级资本债券 (品种二)”。上述债券期限分别为 10 年、15 年，本行分别具有
在第 5 年、第 10 年有条件按面值一次性赎回全部或部分债券的选择权，票面年利
率分别固定为 2.17%以及 2.40%。
(19) 2024 年 3 月 20 日，本行在香港联交所发行总额为 15 亿港币的中期票据和总额为
额为 35 亿人民币的中期票据，票面利率为固定利率 1.80%
(20) 2024 年 10 月 21 日，本行在新加坡交易所发行总额为 3 亿美元的中期票据，该票
据期限为 3 年，票面利率为浮动利率 SOFR+60BPS。
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(21) 2022 年 7 月 14 日，本行在伦敦交易所发行总额为 4 亿美元的中期票据；该票据期
限为 3 年，票面年利率固定为 3.25%，截至 2025 年 12 月 31 日，该中期票据已到
期赎回。2025 年 6 月 3 日，本行在伦敦交易所发行总额为 4 亿美元的中期票据；
该票据期限为 3 年，票面利率为浮动利率 SOFR+53BPS。
(22) 本行可转换公司债券发行规模为人民币 500 亿元，于 2019 年 11 月 15 日在上海证
券交易所上市，存续的起止日期为 2019 年 10 月 28 日至 2025 年 10 月 27 日，存
续期间共六年，第一年债券利率为 0.20%、第二年债券利率为 0.80%、第三年债券
利率为 1.50%、第四年债券利率为 2.10%、第五年债券利率为 3.20%、第六年债券
利率为 4.00%。本债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利
息。本债券转股期自债券发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至可转换公司
债券到期日止，即为 2020 年 5 月 4 日至 2025 年 10 月 27 日。
本债券的初始转股价格为人民币 15.05 元/股，在本次发行之后，当本行出现因派送
股票股利、转增股本、增发新股或配股等情况 (不包括因本次发行的可转换公司债
券转股而增加的股本)使本行股份发生变化或派送现金股利时，本行将按一定公式
进行转股价格的调整。本债券持有人在转股期内申请转股，转股数量的计算方式为
本债券持有人申请转股的本债券票面总金额除以申请转股当日有效的转股价格。在
本行发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，本行将以本债券可转换公司债券
面值的 110% (含最后一年利息) 赎回全部未转股的可转换公司债券。本债券具体发
行条款参见相关发行公告。
截至 2025 年 12 月 31 日，该债券已到期，累计已有人民币 49,837,082,000 元浦发
转债转为本行普通股，累计转股股数 3,953,757,903 股，占浦发转债转股前本行已
发行普通股股份总额的 13.47%，到期兑付总金额为人民币 179,209,800 元。
(23) 2020 年 8 月 11 日，本行子公司浦银金融租赁有限公司在全国银行间债券市场发行
总额为人民币 11 亿元的二级资本工具。该债券期限为 10 年，本行子公司具有在第
(24) 2022 年 7 月 8 日，本行子公司浦银金融租赁有限公司在全国银行间债券市场公开
发行总额为人民币 15 亿元的“2022 年第一期金融债券 (货运物流)”。该期债券期
限为 3 年，票面年利率固定为 2.93%。截至 2025 年 12 月 31 日，该笔债券已到期
清偿。
(25) 2025 年 1 月 17 日，本行子公司浦银金融租赁有限公司在全国银行间债券市场发行
总额为人民币 15 亿元的“2025 年第一期金融债券 (债券通) ”。该债券期限为 3
年，票面年利率固定为 1.75%。
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本集团 本行
财务担保合同和贷款承诺
减值准备 8,023 7,733 8,022 7,732
未决诉讼损失 75 73 75 73
其他 2 4 - -
合计 8,100 7,810 8,097 7,805
本集团 本行
待清算款项 38,297 47,755 38,185 47,504
预收履约款及保证金 3,227 3,797 519 678
合同负债 2,450 2,469 1,848 1,920
预提费用 1,961 2,501 1,834 2,389
应付股利 48 55 47 45
其他 5,535 6,151 1,371 1,788
合计 51,518 62,728 43,804 54,324
本集团及本行
境内上市人民币普通股 (A 股) 33,306 29,352
本行发行的 A 股股本均为普通股，每股面值人民币 1 元，享有同等权益。
于 2025 年度，本行所发行的可转换公司债券中部分债券持有人申请转股，共增加了本行
普通股 39.54 亿股。
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本集团及本行
注 12 月 31 日 12 月 31 日
计入本行其他一级资本的优先股及永续债 (1) 79,919 79,919
计入本行一级资本的其他权益工具
—浦发转债权益成份 (2) - 2,782
合计 79,919 82,701
(1) 计入本行其他一级资本的优先股及永续债
发行在外的 发行 年初 本年 年末 到期日或
其他权益工具 付息率 价格 (元) 数量 金额 变动 金额 续期情况 转换情况
第一个 5 年的股
息率为 6%；
第二个 5 年的股
息率为 5.58%;
第三个 5 年的股
浦发优 1 (a) 息率为 4.27% 100 1.5 亿 15,000 - 15,000 无到期日 未发生转换
第一个 5 年的股
息率为 5.5%；
第二个 5 年的股
息率为 4.81%;
第三个 5 年的股
浦发优 2 (a) 息率为 3.80% 100 1.5 亿 15,000 - 15,000 无到期日 未发生转换
永续债 (b) 面利率为 4.75% 100 5.0 亿 50,000 (50,000) - 已赎回 未发生转换
永续债 01 第一个 5 年的票
(b) 面利率为 2.03% 100 3.0 亿 - 30,000 30,000 无到期日 未发生转换
永续债 02 第一个 5 年的票
(b) 面利率为 1.96% 100 2.0 亿 - 20,000 20,000 无到期日 未发生转换
减：发行费用 (81) - (81)
账面价值 79,919 - 79,919
(a) 于 2014 年 11 月 28 日和 2015 年 3 月 6 日，本行向境内投资者发行票面金额
合计人民币 300 亿元的非累积优先股，本行按扣除发行费用后的金额计人民
币 299.20 亿元计入其他权益工具。在优先股存续期间，在满足相关要求的情
况下，如得到监管部门的批准，本行有权在优先股发行日期满 5 年之日起于
每年的优先股股息支付日行使赎回权，赎回全部或部分本次发行的优先股，
优先股股东无权要求本行赎回优先股。发行的优先股采用分阶段调整的票面
股息率，即在一个 5 年的股息率调整期内以固定股息率每年一次以现金方式
支付股息。本行有权全部或部分取消优先股股息的宣派和支付。
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当本行发生下述强制转股触发事件时，经监管部门批准，本行发行并仍然存
续的优先股将全部或部分转为本行普通股：
定，本次发行的优先股应按照强制转股价格全额或部分转为本行 A 股普
通股，并使本行的核心一级资本充足率恢复至 5.125%以上；
格全额转为本行 A 股普通股。
当满足强制转股触发条件时，仍然存续的优先股将在监管部门批准的前提下
以人民币 7.62 元/股的价格全额或部分转换为 A 股普通股。在董事会决议日
后，当本行发生送红股、转增股本、增发新股 (不包括因本行发行的带有可
转为普通股条款的融资工具，如优先股、可转换公司债券等转股而增加的股
本) 和配股等情况时，本行将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格
按照既定公式进行累计调整。
依据适用的法律法规和《中国银监会关于浦发银行非公开发行优先股及修改
公司章程的批复》(银监复[2014] 564 号)，优先股募集资金用于补充本行其他
一级资本。
在本行清算时，本行优先股股东优先于普通股股东分配，其所获得的清偿金
额为票面金额，如本行剩余财产不足以支付的，按照优先股股东持股比例分
配。
(b) 于 2020 年 11 月 19 日、2025 年 6 月 10 日及 2025 年 7 月 9 日，本行在全国
银行间债券市场分别发行“上海浦东发展银行股份有限公司 2020 年无固定期
限资本债券”(发行规模为人民币 500 亿元) 、“上海浦东发展银行股份有限
公司 2025 年第一期无固定期限资本债券” (发行规模为人民币 300 亿元) 、
上海浦东发展银行股份有限公司 2025 年第二期无固定期限资本债券”(发行
规模为人民币 200 亿元) ，本行按扣除发行费用后合计的金额计入其他权益工
具。上述无固定期限资本债的存续期与本行持续经营存续期一致。在满足相
关要求的情况下，如得到监管部门的批准，本行有权在无固定期限资本债发
行日期满 5 年之日起于每年的无固定期限资本债利息支付日行使赎回权，赎
回全部或部分本次发行的无固定期限资本债，无固定期限资本债持有人无权
要求本行赎回无固定期限资本债。本行有权全部或部分取消无固定期限资本
债利息的宣派和支付。
依据适用的法律法规及相关监管机构的批复，本行固定期限资本债募集资金
用于补充本行其他一级资本。
本行无固定期限资本债的受偿顺序在存款人、一般债权人和处于高于本无固
定期限资本债顺位的次级债务之后、本行股东持有的所有类别股份之前；本
行无固定期限资本债与发行人其他偿还顺序相同的其他一级资本工具同顺位
受偿。
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对于上述无固定期限资本债券，当无法生存触发事件发生时，本行有权在无
需获得债券持有人同意的情况下，将本次债券的本金进行部分或全部减记。
无法生存触发事件是指以下两种情形的较早发生者：(1) 国家金融监管局认定
若不进行减记发行人将无法生存；(2) 相关部门认定若不进行公共部门注资或
提供同等效力的支持，发行人将无法生存。
截至 2025 年 12 月 31 日，“上海浦东发展银行股份有限公司 2020 年无固定
期限资本债券”已提前赎回。
(2) 截至 2025 年 12 月 31 日，本行发行的可转换公司债券已完成转股及兑付，权益成
分均已转出，具体信息参见附注五、23(22)。
本集团 本行
股本溢价 134,297 81,691 134,297 81,691
其他资本公积
- 子公司增资及购买少数
股东股权 155 219 (47) -
- 其他 9 11 26 28
合计 134,461 81,921 134,276 81,719
如附注五、23(22) 所述，经监管部门等相关机构批准，本行于 2019 年公开发行票面金额
为人民币 500 亿元 A 股可转换公司债券。截至 2025 年 12 月 31 日，约人民币 498.37 亿
元可转换公司债券转为 A 股普通股，累积增加本行股本 39.54 亿股；此外，可转换公司
债券到期兑付部分金额为人民币 1.79 亿元。上述事项相应增加了本行股本溢价。
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本集团
归属于母公司股 归属于母公司股
东的其他综合 本年所得税 减：其他综合 税后归属于 税后归属于 所有者权益 东的其他综合
收益年初余额 前发生额 收益本年转出 减：所得税费用 母公司 少数股东 内部结转 收益年末余额
将重分类进损益的其他综合收益
以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产
- 公允价值变动 7,150 (5,945) (4,896) 2,731 (8,110) - - (960)
- 减值准备 4,417 1,573 (262) (333) 978 - - 5,395
外币报表折算差额 510 (107) - - (80) (27) - 430
现金流量套期储备 237 (322) - 81 (168) (73) - 69
其他 2 - - - - - - 2
不能重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 720 511 - (128) 383 - - 1,103
合计 13,036 (4,290) (5,158) 2,351 (6,997) (100) - 6,039
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归属于母公司股 归属于母公司股
东的其他综合 本年所得税 减：其他综合 税后归属于 税后归属于 东的其他综合
收益年初余额 前发生额 收益本年转出 减：所得税费用 母公司 少数股东 收益年末余额
将重分类进损益的其他综合收益
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
- 公允价值变动 (3,645) 17,699 (3,412) (3,492) 10,795 - 7,150
- 减值准备 5,371 120 (1,300) 226 (954) - 4,417
外币报表折算差额 469 74 - - 41 33 510
现金流量套期储备 70 330 - (82) 167 81 237
其他 - 2 - - 2 - 2
不能重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 (158) 1,171 - (293) 878 - 720
合计 2,107 19,396 (4,712) (3,641) 10,929 114 13,036
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本行
其他综合收益 本年所得税 减：其他综合 所有者权益 其他综合收益
年初余额 前发生额 收益本年转出 减：所得税费用 税后净额 内部结转 年末余额
将重分类进损益的其他综合收益
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
- 公允价值变动 7,708 (6,177) (4,803) 2,746 (8,234) - (526)
- 减值准备 3,966 1,624 (262) (341) 1,021 - 4,987
外币报表折算差额 (46) 61 - - 61 - 15
现金流量套期储备 (7) - - - - - (7)
其他 2 - - - - - 2
不能重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 722 479 - (120) 359 (1) 1,080
合计 12,345 (4,013) (5,065) 2,285 (6,793) (1) 5,551
第 91 页
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其他综合收益 本年所得税 减：其他综合 其他综合收益
年初余额 前发生额 收益本年转出 减：所得税费用 税后净额 年末余额
将重分类进损益的其他综合收益
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
- 公允价值变动 (2,802) 17,336 (3,316) (3,510) 10,510 7,708
- 减值准备 4,863 104 (1,300) 299 (897) 3,966
外币报表折算差额 (20) (26) - - (26) (46)
现金流量套期储备 10 (22) - 5 (17) (7)
其他 - 2 - - 2 2
不能重分类进损益的其他综合收益
其他权益工具投资公允价值变动 (158) 1,173 - (293) 880 722
合计 1,893 18,567 (4,616) (3,499) 10,452 12,345
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本集团及本行
法定盈余公积 25,499 4,329 29,828
任意盈余公积 166,723 - 166,723
合计 192,222 4,329 196,551
法定盈余公积 22,206 3,293 25,499
任意盈余公积 166,723 - 166,723
合计 188,929 3,293 192,222
根据有关规定，本行应当按照法定财务报表税后利润的 10%提取法定盈余公积。当本行
法定盈余公积金累计额达到本行股本的 50%时，可不再提取。在提取法定盈余公积金
后，可提取任意盈余公积金。
本集团
一般风险准备 106,696 8,979 115,675
一般风险准备 101,575 5,121 106,696
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本行
一般风险准备 102,500 8,524 111,024
一般风险准备 98,000 4,500 102,500
本行按财政部《金融企业准备金计提管理办法》(财金[2012] 20 号)的规定提取一般准
备。
本集团一般风险准备还包括本行下属子公司根据其所属行业或所属地区的法规提取的其
他一般准备。
(1) 2024 年度利润分配
于 2025 年 6 月 27 日，股东会批准的本行 2024 年度利润分配方案如下：
(i) 按当年税后利润 10%的比例提取法定盈余公积，共计人民币 43.29 亿元；
(ii) 提取一般风险准备人民币 83 亿元；
(iii) 以实施利润分配股权登记日普通股总股本为基数，向全体普通股股东每 10 股派送
现金股利人民币 4.1 元 (含税) 。在实施权益分派的股权登记日前发生的总股本变
动，维持每股分红不变，相应调整股息分配总额。
(2) 2023 年度利润分配
于 2024 年 6 月 28 日，股东大会批准的本行 2023 年度利润分配方案如下：
(i) 按当年税后利润 10%的比例提取法定盈余公积，共计人民币 32.93 亿元；
(ii) 提取一般风险准备人民币 45 亿元；
(iii) 以实施利润分配股权登记日普通股总股本为基数，向全体普通股股东每 10 股派送
现金股利人民币 3.21 元 (含税)。
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(3) 优先股股利分配
于 2025 年 11 月 25 日，本行董事会审议通过浦发优 1 股息发放方案。按照浦发优 1 票面
股息率 4.27%计算，发放股息共计人民币 6.405 亿元 (含税)，股息发放日为 2025 年 12
月 3 日。
于 2025 年 2 月 21 日，本行董事会审议通过浦发优 2 股息发放方案。按照浦发优 2 票面
股息率 4.81%计算，发放股息共计人民币 7.215 亿元 (含税)，股息发放日为 2025 年 3 月
于 2024 年 10 月 29 日，本行董事会审议通过浦发优 1 股息发放方案。按照浦发优 1 票面
股息率 5.58%计算，发放股息共计人民币 8.37 亿元 (含税)，股息发放日为 2024 年 12 月
于 2024 年 2 月 23 日，本行董事会审议通过浦发优 2 股息发放方案。按照浦发优 2 票面
股息率 4.81%计算，发放股息共计人民币 7.215 亿元 (含税)，股息发放日为 2024 年 3 月
(4) 无固定期限资本债付息
于 2025 年 11 月，本行按照 2020 年无固定期限资本债券的相关发行条款确认发放无固
定期限资本债利息人民币 23.75 亿元。
于 2024 年 11 月，本行按照 2020 年无固定期限资本债券的相关发行条款确认发放无固
定期限资本债利息人民币 23.75 亿元。
于 2024 年 7 月，本行按照 2019 年无固定期限资本债券的相关发行条款确认发放无固定
期限资本债利息人民币 14.19 亿元。
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本集团 本行
利息收入
发放贷款和垫款
- 公司贷款 107,846 110,307 102,221 104,674
- 个人贷款 75,621 87,913 75,111 87,234
- 票据贴现 2,766 5,117 2,766 5,117
金融投资
- 债权投资 35,799 41,264 30,866 38,010
- 其他债权投资 21,340 19,227 20,898 18,836
拆出资金 11,697 12,881 11,757 13,102
存放中央银行款项 4,827 4,964 4,788 4,932
存放同业及其他金融机构
款项 3,810 4,286 3,105 3,683
买入返售金融资产 1,410 2,166 1,399 2,163
小计 265,116 288,125 252,911 277,751
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
利息支出
吸收存款 (85,452) (96,452) (84,549) (95,602)
已发行债务证券 (27,858) (32,959) (27,780) (32,759)
同业及其他金融机构
存放款项 (14,995) (22,845) (14,483) (22,489)
拆入资金 (6,931) (9,477) (4,178) (5,929)
卖出回购金融资产款 (7,427) (6,627) (5,819) (5,414)
向中央银行借款 (1,970) (5,048) (1,964) (5,034)
小计 (144,633) (173,408) (138,773) (167,227)
----------------- ----------------- ----------------- -----------------
利息净收入 120,483 114,717 114,138 110,524
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本集团 本行
手续费及佣金收入
银行卡业务 9,957 11,462 9,957 11,462
托管及其他受托业务 7,348 6,038 3,155 2,430
代理业务 4,681 4,026 4,605 3,983
投行类业务 3,196 3,836 3,115 3,779
信用承诺 2,241 2,307 2,241 2,307
结算与清算业务 724 880 721 878
其他 1,250 1,239 1,177 1,164
小计 29,397 29,788 24,971 26,003
手续费及佣金支出 (6,672) (6,972) (6,707) (6,964)
手续费及佣金净收入 22,725 22,816 18,264 19,039
本集团 本行
注 2025 年 2024 年 2025 年 2024 年
金融投资及衍生金融
工具
- 交易性金融工具 (1) 8,609 21,138 9,010 20,660
- 债权投资 5,471 3,902 4,660 3,897
- 其他债权投资 3,703 2,004 3,611 1,908
- 其他权益工具投资 78 61 68 59
发放贷款和垫款 1,306 1,484 1,234 1,484
按权益法核算的长期
股权投资 158 217 121 155
子公司分红 - - 128 159
其他 68 335 66 207
合计 19,393 29,141 18,898 28,529
(1) 交易性金融工具投资损益包含交易性金融资产损益、衍生金融工具损益和以公允价
值计量且其变动计入当期损益的贵金属投资的损益。
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本集团 本行
注 2025 年 2024 年 2025 年 2024 年
交易性金融工具 (1) 6,343 (1,597) 8,973 2,463
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的贷款 10 49 (2) 9
被套期债券 (952) 18 (952) 18
其他 42 (19) 42 (19)
合计 5,443 (1,549) 8,061 2,471
(1) 交易性金融工具公允价值变动损益包含交易性金融资产损益、衍生金融工具损益和
以公允价值计量且其变动计入当期损益的贵金属投资的损益。
本集团 本行
外汇衍生工具投资损益
及其他 3,290 (4,459) 3,235 (4,265)
外汇衍生工具公允价值
变动损益 (3,040) 5,447 (2,926) 5,330
合计 250 988 309 1,065
本集团 本行
员工费用
- 薪酬 25,045 25,193 22,993 23,272
- 离职后福利 2,901 3,037 2,694 2,849
折旧及摊销 6,637 6,652 6,315 6,453
短期和低价值资产租赁费 325 307 318 267
其他 14,674 14,606 14,036 14,126
合计 49,582 49,795 46,356 46,967
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发放贷款和垫款 57,329 55,555 55,122 54,416
金融投资
- 债权投资 5,196 11,652 4,941 11,283
- 其他债权投资 1,543 470 1,523 448
其他 1,632 1,760 1,677 1,608
合计 65,700 69,437 63,263 67,755
本集团 本行
当期所得税费用 10,524 10,219 8,503 8,681
递延所得税费用 (7,555) (7,688) (6,939) (6,944)
合计 2,969 2,531 1,564 1,737
所得税费用与会计利润的关系：
本集团 本行
税前利润 53,374 48,366 48,185 45,023
按中国法定税率计算的
所得税 13,344 12,092 12,046 11,256
子公司采用不同税率的
影响 (7) 56 - -
不可抵扣支出的影响 588 565 573 497
免税收入的影响 (9,485) (9,796) (9,429) (9,685)
其他所得税调整 (1,471) (386) (1,626) (331)
所得税费用 2,969 2,531 1,564 1,737
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(1) 基本每股收益
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的净利润除以本行发行在外普通股的加权平均
数计算。优先股的转股特征使得本行存在或有可发行普通股。截至 2025 年 12 月 31 日，
转股的触发事件并未发生，因此报告期间优先股的转股特征对本年的基本及稀释每股收
益的计算没有影响。
本集团
归属于母公司股东本年净利润 50,017 45,257
减：归属于母公司优先股股东的当年净利润 (1,362) (1,559)
支付无固定期限资本债利息 (2,375) (3,794)
归属于母公司普通股股东的当年净利润 46,280 39,904
本行发行在外普通股股本的加权平均数 (百万股) 30,422 29,352
基本每股收益 (人民币元) 1.52 1.36
(2) 稀释每股收益
本年度稀释每股收益基于本行 2019 年公开发行的人民币 500 亿元可转换公司债券在当期
期初转换为普通股的假设，以调整可转换公司债券当期计提的利息费用后归属于本行普
通股股东的净利润除以本行在假设条件下发行在外的普通股加权平均数计算。
本集团
归属于母公司普通股股东的当年净利润 46,280 39,904
加：本年可转换公司债券的利息费用 (税后) 1,089 1,530
本年用于计算稀释每股收益的净利润 47,369 41,434
本行发行在外普通股股本的加权平均数 (百万股) 30,422 29,352
加：假定可转换公司债券全部转换为普通股的
加权平均数 (百万股) 2,894 3,776
用以计算稀释每股收益的当年发行在外普通股的
加权平均数 (百万股) 33,316 33,128
稀释每股收益 (人民币元) 1.42 1.25
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本集团 本行
库存现金 4,933 5,724 4,854 5,606
存放中央银行超额存款
准备金 125,323 107,378 123,502 103,873
原始期限不超过三个月的
存放同业及其他金融机构
款项 88,283 77,060 69,508 68,480
原始期限不超过三个月的
拆出资金 59,630 20,955 57,055 18,371
原始期限不超过三个月的
买入返售金融资产 55,282 62,507 55,282 62,507
合计 333,451 273,624 310,201 258,837
(a) 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
本集团 本行
净利润 50,405 45,835 46,621 43,286
加：信用减值损失 65,700 69,437 63,263 67,755
其他资产减值损失 201 43 17 40
折旧及摊销 8,655 8,287 6,315 6,453
租赁负债利息支出 177 210 166 198
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损益 (81) (20) (29) 30
公允价值变动损益 (5,443) 1,549 (8,061) (2,471)
汇兑损益 3,040 (5,447) 2,926 (5,330)
已发行债务证券利息支出 27,858 32,959 27,780 32,759
债权投资及其他债权投资
的利息收入 (57,139) (60,491) (51,764) (56,846)
投资收益 (19,381) (25,862) (18,752) (25,223)
递延所得税资产的增加 (7,554) (7,304) (6,939) (6,944)
递延所得税负债的减少 (1) (384) - -
经营性应收项目的增加 (494,518) (368,527) (542,885) (362,567)
经营性应付项目的增加 /
(减少) 803,917 (23,939) 790,508 (78,320)
经营活动产生 / (使用) 的现金
流量净额 375,836 (333,654) 309,166 (387,180)
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(b) 现金及现金等价物净变动情况
本集团 本行
现金及现金等价物年末余额 333,451 273,624 310,201 258,837
减：现金及现金等价物年初
余额 (273,624) (362,127) (258,837) (354,943)
现金及现金等价物净增加 /
(减少) 额 59,827 (88,503) 51,364 (96,106)
(c) 不属于现金及现金等价物的货币资金
本集团 本行
存放中央银行款项 292,357 298,285 290,283 295,666
存放同业及其他金融机构款 41,313 36,136 29,798 20,155
拆出资金 382,484 385,358 406,814 390,986
买入返售金融资产 866 1,387 866 1,387
合计 717,020 721,166 727,761 708,194
上述资金由于不能随时支取、使用受限或原始期限超过 3 个月原因导致流动性较弱，故
不属于现金及现金等价物。
(d) 筹资活动产生的各项负债情况
本集团筹资活动产生的各项负债包括已发行债务证券等与筹资活动相关的各类负债，相
关变动信息详见合并现金流量表。
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在日常业务中，本集团进行的某些交易会将已确认的金融资产转让给第三方或特殊目的
信托。这些金融资产转让若全部或部分符合终止确认条件，相关金融资产全部或部分终
止确认。当本集团保留了已转让资产的绝大部分风险与报酬时，相关金融资产转让不符
合终止确认条件，本集团继续在资产负债表上确认上述资产。
资产证券化交易
本集团将信贷资产出售给结构化主体，再由结构化主体向投资者发行资产支持证券。本
集团进行的部分证券化交易会使本集团终止确认全部转移的金融资产。2025 年度，本集
团通过该类资产证券化交易转移的金融资产账面原值人民币 343.41 亿元，符合完全终止
确认条件 (2024 年度：人民币 296.21 亿元) 。
除上述证券化交易外，截至 2025 年 12 月 31 日，本集团将账面原值为人民币 358.74 亿
元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 358.74 亿元) 的信贷资产转让给证券化实体，本集团在
上述交易中既没有转移也没有保留与所转让信贷资产所有权有关的几乎所有风险和报
酬，且保留了对该信贷资产的控制。本集团在资产负债表上会按照本集团的继续涉入程
度确认该项资产，其余部分终止确认。截至 2025 年 12 月 31 日，本集团继续确认的资产
价值为人民币 46.50 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 46.50 亿元) 。
不良金融资产转让
易对手均为资产管理公司，且均已终止确认 (2024 年度，本集团直接向第三方转让不良
信贷资产及金融投资人民币 205.08 亿元，交易对手均为资产管理公司，且均已终止确
认) 。
证券借出交易
于证券借出交易中，交易对手在本集团无任何违约的情况下，可以将上述证券出售或再
次用于担保，但同时需承担在协议规定的到期日将上述证券归还于本集团的义务。对于
上述业务，本集团认为本集团保留了相关证券的绝大部分风险和报酬，故未对相关证券
进行终止确认。在 2025 年 12 月 31 日，本集团在证券借出交易中转让资产的账面价值为
人民币 402.00 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 514.05 亿元) 。
卖出回购金融资产款
卖出回购协议是指本集团在卖出一项金融资产的同时，与交易对手约定在未来指定日期
以固定价格回购该资产 (或与其实质上相同的金融资产) 的交易。由于回购价格是固定
的，本集团仍然承担与卖出资产相关的几乎所有信用及市场风险和报酬。卖出的金融资
产 (在卖出回购期内本集团无法使用) 未在财务报表中予以终止确认，而是被视为相关担
保借款的担保物，因为本集团保留了该等金融资产几乎所有的风险和报酬。此外，本集
团就所收到的对价确认一项金融负债。参见附注五、19。
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六 在其他主体中的权益
取得 持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 注册资本 方式 (直接)
浦银金融租赁股份有限公司 上海 上海 人民币 6,403,574,436 设立 69.56%
上海国际信托有限公司 上海 上海 人民币 5,000,000,000 收购 97.33%
浦银国际控股有限公司 香港 香港 港币 505,000,000 收购 100.00%
浦银理财有限责任公司 上海 上海 人民币 5,000,000,000 设立 100.00%
上海科创银行有限公司 上海 上海 人民币 1,000,000,000 设立 100.00%
绵竹浦发村镇银行有限责任公司 四川绵竹 四川绵竹 人民币 50,000,000 设立 55.00%
溧阳浦发村镇银行股份有限公司 江苏溧阳 江苏溧阳 人民币 150,000,000 设立 51.00%
巩义浦发村镇银行股份有限公司 河南巩义 河南巩义 人民币 150,000,000 设立 80.00%
上海奉贤浦发村镇银行股份有限公司 上海奉贤 上海奉贤 人民币 150,000,000 设立 51.00%
资兴浦发村镇银行股份有限公司 湖南资兴 湖南资兴 人民币 150,000,000 设立 51.00%
韩城浦发村镇银行股份有限公司 陕西韩城 陕西韩城 人民币 50,000,000 设立 74.00%
浙江新昌浦发村镇银行股份有限公司 浙江新昌 浙江新昌 人民币 100,000,000 设立 51.00%
沅江浦发村镇银行股份有限公司 湖南沅江 湖南沅江 人民币 50,000,000 设立 51.00%
茶陵浦发村镇银行股份有限公司 湖南株洲 湖南株洲 人民币 50,000,000 设立 51.00%
临武浦发村镇银行股份有限公司 湖南郴州 湖南郴州 人民币 50,000,000 设立 51.00%
衡南浦发村镇银行股份有限公司 湖南衡阳 湖南衡阳 人民币 50,000,000 设立 51.00%
公主岭浦发村镇银行股份有限公司 吉林四平 吉林四平 人民币 50,000,000 设立 51.00%
宁波海曙浦发村镇银行股份有限公司 浙江宁波 浙江宁波 人民币 100,000,000 设立 100.00%
乌鲁木齐米东浦发村镇银行股份有限公司 新疆乌鲁木齐 新疆乌鲁木齐 人民币 100,000,000 设立 97.00%
黔西南义龙浦发村镇银行股份有限公司 贵州义龙 贵州义龙 人民币 50,000,000 设立 100.00%
扶风浦发村镇银行股份有限公司 陕西宝鸡 陕西宝鸡 人民币 50,000,000 设立 100.00%
于 2025 年期间，本行收到国家金融监督管理总局相关地方监管局 (“地方监管局”) 批
复，收购榆中浦发村镇股份有限公司、哈尔滨呼兰浦发村镇银行股份有限公司、临川浦
发村镇银行股份有限公司、富民浦发村镇银行股份有限公司、天津宝坻浦发村镇银行股
份有限公司、重庆巴南浦发村镇银行股份有限公司、重庆铜梁浦发村镇银行股份有限公
司、浙江平阳浦发村镇银行股份有限公司、邹平浦发村镇银行股份有限公司、泽州浦发
村镇银行股份有限公司、大连甘井子浦发村镇银行股份有限公司和江阴浦发村镇银行股
份有限公司少数股东股权，本行承接上述子公司全部资产、负债和权利义务。截至 2025
年 12 月 31 日，上述子公司已获地方监管局解散批复，并改制为本行分支机构。
除前述子公司外，本行收到地方监管局批复，收购巩义浦发村镇银行股份有限公司、韩
城浦发村镇银行股份有限公司、宁波海曙浦发村镇银行股份有限公司、乌鲁木齐米东浦
发村镇银行股份有限公司、黔西南义龙浦发村镇银行股份有限公司和扶风浦发村镇银行
股份有限公司少数股东股权。截至 2025 年 12 月 31 日，上述子公司尚未获地方监管局解
散批复，尚未改制为本行分支机构。
上述子公司均为非上市公司。
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本行评估了每一家子公司的少数股东权益，认为每一家子公司的少数股东权益对本集团
均不重大。
对集团是否 持股比例
被投资单位名称 注 主要经营地 注册地 具有战略性 (直接) 业务性质
合营企业：
浦银安盛 (a) 上海 上海 是 51.00% 金融业
联营企业：
星启恒泰 (b) 上海 上海 否 58.33% 金融业
本集团对上述股权投资均采用权益法核算。
(a) 根据浦银安盛的章程，涉及决定公司的战略计划和公司自有资金的投资计划、授权
董事会批准公司的年度财务预算方案与决算方案、批准公司的利润分配方案与弥补
亏损方案、批准公司的任何股权转让和批准修改章程等事项的股东会决议须以特别
决议的形式，经持有全体股东代表所持表决权三分之二以上 (包括本数) 的股东代表
同意才能通过，因此虽然本集团持有浦银安盛 51%的表决权股份，但仍无法单独
对其施加控制。
(b) 浦发银行作为有限合伙人之一，出资星启恒泰。根据合伙人决策机制，重大事项均
由合伙人会议决议，本行无法单独主导星启恒泰的相关活动，因此对星启恒泰无控
制关系。
本集团的合营及联营企业均为非上市公司。上述合营企业及联营企业的净利润和净资产
对本集团影响均不重大。
七 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权益。这些结构
化主体未纳入本集团的合并财务报表范围，主要包括基金投资、权益投资、资金信托及
资产管理计划、资产支持证券以及其他投资。这些结构化主体的性质和目的主要是管理
投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。
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本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有的权益的账面价
值及最大损失敞口列示如下：
本集团
账面价值 12 月 31 日 12 月 31 日
交易性金融资产
基金投资 495,875 485,481
权益投资 11,854 11,100
资产支持证券 4,668 2,211
资金信托及资产管理计划 658 3,990
其他投资 3,387 4,099
债权投资
资产支持证券 118,384 101,171
资金信托及资产管理计划 5,967 94,314
其他债权投资
资产支持证券 46,893 19,660
其他权益工具投资
抵债股权 498 495
其他投资 210 105
资金信托及资产管理计划和资产支持证券的最大损失敞口按其在资产负债表中确认的分
类为其在报告日的公允价值或摊余成本。基金投资和其他投资的最大损失敞口为其在报
告日的公允价值。
本集团发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体主要为本集团发行的理财产
品、信托计划、基金及资产支持证券等。这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资
者的资产并收取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本集团在这些未纳入合
并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构
化主体收取管理费收入。
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的理财产品
投资的资产规模为人民币 15,644.10 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 13,951.27 亿
元) 。
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团未向自身发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的
理财产品提供流动性支持 (2024 年 12 月 31 日：无) 。
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的信托计划
总规模为人民币 12,692.43 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 7,682.45 亿元) 。
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截至 2025 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的基金总规
模为人民币 123.94 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 227.72 亿元) 。
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团发起设立但未纳入本集团合并财务报表范围的资产支持
证券总规模为人民币 1,031.95 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 1,182.62 亿元) 。
于 2025 年，本集团通过向自身发起设立的理财产品、信托计划及基金提供服务获取的手
续费收入分别为人民币 45.54 亿元和人民币 9.11 亿元 (2024 年：分别为人民币 32.79 亿
元和人民币 6.52 亿元)。本集团从自身发起设立的其他未并表结构化主体中所获取的手续
费收入不重大。
的结构化主体
本集团于 2025 年 1 月 1 日之后发行，并于 2025 年 12 月 31 日之前已到期的理财产品发
行总量共计人民币 1,229.69 亿元。(本集团于 2024 年 1 月 1 日之后发行，并于 2024 年
本集团于 2025 年 1 月 1 日之后发行，并于 2025 年 12 月 31 日之前已到期的资产支持证
券、信托计划和基金金额不重大。(本集团于 2024 年 1 月 1 日之后发行，并于 2024 年
八 分部报告
本集团高级管理层按照本行各地分行及子公司所处的不同经济地区审阅本集团的经营情
况。本行的各地分行及子公司主要服务于当地客户和极少数其他地区客户，因此经营分
部以资产所在地为依据。本集团各经营分部的主要收入来源于向客户提供各种商业银行
服务及投资业务，包括存贷款、票据、贸易融资、货币市场拆借及证券投资等。
本集团的地区经营分部如下：
总行： 总行本部 (总行本部及直属机构)
长三角地区： 上海、江苏、浙江、安徽地区分行
珠三角及海西地区： 广东、福建地区分行
环渤海地区： 北京、天津、河北、山东地区分行
中部地区： 山西、河南、湖北、湖南、江西、海南地区分行
西部地区： 重庆、四川、贵州、云南、广西、陕西、甘肃、青海、宁
夏、新疆、内蒙古、西藏地区分行
东北地区： 辽宁、吉林、黑龙江地区分行
境外及附属机构： 境外分行及境内外子公司
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珠三角及 境外及
总行 长三角地区 海西地区 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 附属机构 地区间抵销 合计
一、营业收入 56,629 43,995 13,122 15,800 12,101 11,642 4,196 16,492 (13) 173,964
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
利息收入 106,777 89,834 24,390 31,625 19,607 23,827 8,122 18,059 (57,125) 265,116
其中：外部利息收入 97,863 58,725 21,455 23,377 18,367 22,797 5,808 17,326 (602) 265,116
分部间利息收入 8,914 31,109 2,935 8,248 1,240 1,030 2,314 733 (56,523) -
利息支出 (80,879) (51,337) (13,439) (16,851) (8,609) (12,600) (3,974) (14,070) 57,126 (144,633)
其中：外部利息支出 (45,719) (41,315) (10,708) (15,455) (8,105) (7,602) (3,974) (12,367) 612 (144,633)
分部间利息支出 (35,160) (10,022) (2,731) (1,396) (504) (4,998) - (1,703) 56,514 -
手续费及佣金净收入 /
(支出) 9,806 4,841 1,910 574 804 50 (86) 4,827 (1) 22,725
投资损益 16,473 460 173 308 192 259 81 1,447 - 19,393
其中：对联营企业及
合营企业投资损益 121 - - - - - - 37 - 158
其他收益 11 32 8 7 8 17 1 538 - 622
公允价值变动损益 5,170 (121) 7 (9) 55 67 32 242 - 5,443
汇兑损益 (785) 263 71 88 32 19 21 541 - 250
其他业务收入 57 19 3 25 10 10 - 4,856 (13) 4,967
资产处置损益 (1) 4 (1) 33 2 (7) (1) 52 - 81
二、营业支出 (39,599) (20,256) (13,178) (9,053) (10,253) (14,182) (3,325) (10,523) 13 (120,356)
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
税金及附加 (525) (528) (202) (201) (173) (196) (56) (170) - (2,051)
业务及管理费 (16,968) (10,321) (3,366) (5,174) (3,465) (4,659) (1,644) (3,998) 13 (49,582)
其中：折旧及摊销费用 (2,416) (1,101) (603) (779) (475) (576) (234) (453) - (6,637)
信用减值损失 (22,106) (9,396) (9,608) (3,677) (6,612) (9,324) (1,615) (3,362) - (65,700)
其他资产减值损失 - (7) (1) - - (2) (7) (184) - (201)
其他业务成本 - (4) (1) (1) (3) (1) (3) (2,809) - (2,822)
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
三、营业利润 / (亏损) 17,030 23,739 (56) 6,747 1,848 (2,540) 871 5,969 - 53,608
加：营业外收入 5 17 1 18 4 8 8 15 - 76
减：营业外支出 (173) (48) (10) (8) (13) (18) (4) (36) - (310)
四、分部税前利润 / (亏损)
总额 16,862 23,708 (65) 6,757 1,839 (2,550) 875 5,948 - 53,374
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珠三角及 境外及
总行 长三角地区 海西地区 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 附属机构 地区间抵销 合计
发放贷款和垫款 439,865 1,980,775 714,513 751,435 564,605 704,876 175,737 245,455 (4,759) 5,572,502
投资联营企业及合营企业 7,771 - - - - - - 503 - 8,274
分部资产总额 5,231,631 3,153,708 835,912 1,173,942 640,500 764,533 290,947 524,553 (2,533,980) 10,081,746
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
吸收存款 (90,010) (2,501,542) (663,143) (894,850) (563,619) (542,195) (235,593) (162,792) 386 (5,653,358)
分部负债总额 (4,471,358) (3,129,912) (835,965) (1,167,456) (638,648) (767,323) (290,929) (489,705) 2,533,980 (9,257,316)
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
分部资产负债净头寸 760,273 23,796 (53) 6,486 1,852 (2,790) 18 34,848 - 824,430
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珠三角及 境外及
总行 长三角地区 海西地区 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 附属机构 地区间抵销 合计
一、营业收入 66,988 39,256 12,323 14,944 11,384 11,260 3,857 10,865 (129) 170,748
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
利息收入 118,527 90,603 27,514 33,907 21,007 26,022 8,472 21,497 (59,424) 288,125
其中：外部利息收入 106,691 61,557 23,224 24,843 20,019 25,050 6,732 20,741 (732) 288,125
分部间利息收入 11,836 29,046 4,290 9,064 988 972 1,740 756 (58,692) -
利息支出 (90,399) (57,317) (17,949) (20,110) (10,702) (14,907) (4,747) (16,716) 59,439 (173,408)
其中：外部利息支出 (52,852) (48,880) (14,061) (19,347) (10,075) (8,854) (4,735) (15,348) 744 (173,408)
分部间利息支出 (37,547) (8,437) (3,888) (763) (627) (6,053) (12) (1,368) 58,695 -
手续费及佣金净收入 /
(支出) 10,206 4,997 2,422 709 744 (314) (108) 4,161 (1) 22,816
投资损益 26,057 726 243 327 224 303 78 1,186 (3) 29,141
其中：对联营企业及合
营企业投资损益 155 - - - - - - 62 - 217
其他收益 19 48 8 18 8 19 4 715 - 839
公允价值变动损益 2,255 (135) 26 (19) 59 114 142 (3,991) - (1,549)
汇兑损益 338 323 60 94 30 23 27 93 - 988
其他业务收入 10 8 - 13 7 7 1 3,870 (140) 3,776
资产处置损益 (25) 3 (1) 5 7 (7) (12) 50 - 20
二、营业支出 (53,320) (17,457) (12,952) (8,194) (6,668) (11,942) (3,138) (9,763) 129 (123,305)
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
税金及附加 (389) (546) (214) (212) (188) (211) (61) (151) - (1,972)
业务及管理费 (19,410) (9,677) (3,347) (4,454) (3,286) (4,424) (1,559) (3,767) 129 (49,795)
其中：折旧及摊销费用 (2,431) (1,120) (633) (782) (481) (598) (244) (363) - (6,652)
信用减值损失 (33,522) (7,218) (9,390) (3,518) (3,185) (7,304) (1,495) (3,805) - (69,437)
其他资产减值损失 (1) (11) - - (7) (2) (20) (2) - (43)
其他业务成本 2 (5) (1) (10) (2) (1) (3) (2,038) - (2,058)
----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- ----------- -----------
三、营业利润 / (亏损) 13,668 21,799 (629) 6,750 4,716 (682) 719 1,102 - 47,443
加：营业外收入 7 17 8 9 5 10 4 1,124 - 1,184
减：营业外支出 (154) (29) (22) (10) (11) (14) (2) (19) - (261)
四、分部税前利润 / (亏损)
总额 13,521 21,787 (643) 6,749 4,710 (686) 721 2,207 - 48,366
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珠三角及 境外及
总行 长三角地区 海西地区 环渤海地区 中部地区 西部地区 东北地区 附属机构 地区间抵销 合计
发放贷款和垫款 467,759 1,819,076 677,446 683,677 539,842 683,491 180,413 220,514 (3,058) 5,269,160
投资联营企业及合营企业 1,464 - - - - - - 343 - 1,807
分部资产总额 4,859,101 2,879,811 754,997 1,052,634 607,397 740,412 280,258 565,939 (2,278,669) 9,461,880
----------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
吸收存款 (69,231) (2,345,633) (583,455) (855,908) (516,853) (511,605) (229,798) (117,004) 205 (5,229,282)
分部负债总额 (4,176,436) (2,857,950) (755,618) (1,046,164) (602,665) (741,395) (280,327) (535,213) 2,278,669 (8,717,099)
----------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
分部资产负债净头寸 682,665 21,861 (621) 6,470 4,732 (983) (69) 30,726 - 744,781
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九 或有事项及承诺
本集团信用承诺明细如下：
银行承兑汇票 868,231 760,672
信用卡承诺 623,805 586,705
开出信用证 309,226 277,511
其他贷款承诺 210,606 246,865
开出保函 117,470 113,713
合计 2,129,338 1,985,466
本集团受财政部委托作为其代理人承销储蓄国债。储蓄国债持有人可以要求提前兑付持
有的储蓄国债，而本集团亦有义务对储蓄国债履行兑付责任。本集团储蓄国债提前兑付
金额为储蓄国债本金及应付利息。于 2025 年 12 月 31 日，本集团及本行具有提前兑付义
务的储蓄国债本金余额为人民币 25.17 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 28.33 亿元) 。
上述储蓄国债的原始期限为三至五年不等。管理层认为在该等储蓄国债到期日前，本集
团所需提前兑付的储蓄国债金额并不重大。
截至 2025 年 12 月 31 日止，本集团已签订合同但尚未支付的资本支出为人民币 48.80 亿
元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 63.48 亿元) 。此外，本行子公司已签订合同但尚未支付
的经营性固定资产采购计划为人民币 8.30 亿元 (2024 年 12 月 31 日：人民币 4.26 亿
元)。
截至 2025 年 12 月 31 日止，本集团已批准但未签订合同的资本支出为人民币 35.97 亿元
(2024 年 12 月 31 日：人民币 10.75 亿元) 。
于 2025 年 12 月 31 日，本集团作为被告被起诉尚未判决的诉讼案件有 275 笔，涉及金
额约人民币 28.40 亿元，本集团作为第三人被起诉尚未判决的诉讼案件有 112 笔，涉及
金额约人民币 3.45 亿元，上述涉诉事项预计赔付金额约为人民币 0.75 亿元。(于 2024 年
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十 委托贷款业务
本集团向第三方提供委托贷款业务。因委托贷款业务而持有的资产未包括在财务报表
中。于 2025 年 12 月 31 日，本集团的委托贷款余额为人民币 615.61 亿元 (2024 年 12 月
十一 关联方关系及其交易
于 2025 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日，持有本行 5%及以上普通股份的主要股东
包括：
直接持股比例 主营业务
上海国际集团有限公司 21.28% 投资管理
中国移动通信集团广东有限公司 18.18% 移动通信
富德生命人寿保险股份有限公司－传统 8.35% 保险业务
富德生命人寿保险股份有限公司－资本金 5.29% 保险业务
于 2025 年 12 月 31 日，对本行施加重大影响的其他主要股东包括：
直接持股比例 主营业务
中国东方资产管理股份有限公司 4.51% 资产管理
信达投资有限公司 3.27% 投资管理
子公司的基本情况及相关信息详见附注六、1 在主要子公司中的权益。
合营企业和联营企业的基本情况及相关信息详见附注六、2 在合营企业和联营企业中的
权益。
其他关联方主要包括持有本行 5%及以上普通股股份主要股东所属集团，其他对本集团施
加重大影响的主要股东所属集团，本行关键管理人员 (包括董事和高级管理层) 及与其关
系密切的家庭成员以及该等关键管理人员或与其关系密切的家庭成员能控制、共同控制
的公司以及担任董事 (不含同为双方的独立董事) 、高级管理人员的公司。
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本集团与关联方进行的主要交易的金额、于资产负债表日的主要往来款项余额及重大表外项目如下：
其他主要关联方- 其他主要关联方-
主要股东 关键管理人员及其 其他 占有关同类
合营企业 所属集团 近亲属有重大影响 主要关联方 交易金额 /
主要股东 及联营企业 (不含股东) 的企业 (不含股东) 关联自然人 合计 余额的比例
交易金额如下：
利息收入 289 - 717 56 1 1,063 0.40%
利息支出 (960) (2) (273) (217) (1) (1,453) 1.00%
手续费及佣金收入 3 34 45 3 1 86 0.29%
投资损益 (1) 158 (1) 60 - 216 1.11%
公允价值变动损益 - - 6 201 - 207 3.80%
汇兑损益 - - 43 16 - 59 23.60%
业务及管理费 (11) - (290) - - (301) 0.61%
其他综合收益 (13) - 57 421 - 465 (6.55%)
金融资产转让 - - 2,406 - - 2,406 不适用
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其他主要关联方-
其他主要关联方- 关键管理人员及
主要股东 其近亲属 其他 占有关同类
合营企业 所属集团 有重大影响的 主要关联方- 交易金额 /
主要股东 及联营企业 (不含股东) 企业 (不含股东) 关联自然人 合计 余额的比例
于 2025 年 12 月 31 日主要
往来款项的余额如下：
存放同业 - - 1 177 - 178 0.14%
拆出资金 55,000 - 49,900 200 - 105,100 22.59%
发放贷款和垫款 - - 4,092 550 19 4,661 0.08%
衍生金融资产 - - 61 598 - 659 0.71%
金融投资：
- 交易性金融资产 - - 606 6,047 - 6,653 0.81%
- 债权投资 - - 775 4,952 - 5,727 0.46%
- 其他债权投资 1,884 - 4,513 1,927 - 8,324 0.95%
- 其他权益工具投资 - - - 2,762 - 2,762 24.09%
长期股权投资 - 8,274 - - - 8,274 100.00%
其他资产 - - 1 - - 1 0.01%
同业及其他金融机构
存放款项 (1,301) (615) (25,006) (6,462) - (33,384) 2.36%
拆入资金 - - (3,759) - - (3,759) 1.05%
衍生金融负债 - - (52) (375) - (427) 0.53%
吸收存款 (30,719) (56) (15,312) (6,108) (22) (52,217) 0.92%
其他负债 (1) - (99) - - (100) 0.19%
于 2025 年 12 月 31 日重大
表外项目如下：
开出保函 - - 352 - - 352 0.30%
信用卡及贷款承诺 - - 1,398 - 13 1,411 0.17%
提供信贷业务担保 - - - 60 - 60 0.01%
银行承兑汇票 - - 427 - - 427 0.05%
发行理财产品资金投向 525 68 2,273 476 - 3,342 0.23%
衍生金融工具名义本金 - - 6,330 88,947 - 95,277 0.87%
注 1： 于 2025 年 12 月 31 日，本行关键管理人员持有本行所发行的普通股共计 684,100 股，并定期获取相应的现金股利分红。
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其他主要关联方- 其他主要关联方-
主要股东 关键管理人员及其 占有关同类
合营企业 所属集团 近亲属有重大影响 其他主要关联方 交易金额 /
主要股东 及联营企业 (不含股东) 的企业 (不含股东) 关联自然人 合计 余额的比例
交易金额如下：
利息收入 - - 10 24 1 35 0.01%
利息支出 (852) (2) (392) (154) (1) (1,401) 0.81%
手续费及佣金收入 2 41 2 1 1 47 0.16%
投资损益 - 217 - 302 - 519 1.78%
公允价值变动损益 - (4) - (237) - (241) 15.56%
汇兑损益 - (5) - (54) - (59) (5.97%)
业务及管理费 (11) - (260) - - (271) 0.54%
其他综合收益 14 - - 1,070 - 1,084 9.82%
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其他主要关联方-
其他主要关联方- 关键管理人员及
主要股东 其近亲属 占有关同类
合营企业 所属集团 有重大影响的 其他主要关联方- 交易金额 /
主要股东 及联营企业 (不含股东) 企业 (不含股东) 关联自然人 合计 余额的比例
于 2024 年 12 月 31 日主要
往来款项的余额如下：
存放同业 - - - 101 - 101 0.09%
发放贷款和垫款 - - 906 653 25 1,584 0.03%
衍生金融资产 - - - 273 - 273 0.30%
金融投资：
- 交易性金融资产 - - - 1,203 - 1,203 0.17%
- 债权投资 - - 40 121 - 161 0.01%
- 其他债权投资 386 - - 170 - 556 0.07%
- 其他权益工具投资 - - - 2,544 - 2,544 28.18%
长期股权投资 - 1,807 - - - 1,807 100.00%
其他资产 - - 3 - - 3 0.01%
同业及其他金融机构
存放款项 - (128) (21,244) (9,038) - (30,410) 3.49%
衍生金融负债 - - - (217) - (217) 0.28%
吸收存款 (35,805) (11) (12,807) (6,578) (20) (55,221) 1.06%
其他负债 (1) - (77) - - (78) 0.12%
于 2024 年 12 月 31 日
重大表外项目如下：
开出保函 - - 157 - - 157 0.14%
信用卡及贷款承诺 - - - - 14 14 0.01%
提供信贷业务担保 - - 906 10,919 - 11,825 0.35%
银行承兑汇票 - - - 210 - 210 0.03%
发行理财产品资金投向 - - - 145 - 145 0.01%
衍生金融工具名义本金 - - - 24,460 - 24,460 0.26%
注 1： 于 2024 年 12 月 31 日，本行关键管理人员持有本行所发行的普通股共计 684,100 股，并定期获取相应的现金股利分红。
注 2： 于 2024 年 12 月 31 日，中国移动通信集团广东有限公司直接持有本行发行的可转换公司债券中 18.17%的份额。
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与本行存在控制关系的关联方为本行的控股子公司。与控股子公司之间的重大往来余额
及交易均已在合并财务报表中抵销，主要交易的详细情况如下：
年末余额： 12 月 31 日 12 月 31 日
存放同业及其他金融机构款项 - 100
拆出资金 3,037 8,225
衍生金融资产 15 11
发放贷款和垫款 4,759 3,058
同业及其他金融机构存放款项 10,090 12,529
拆入资金 128 153
衍生金融负债 29 96
吸收存款 386 205
已发行债务证券 209 10
其他往来款 43 52
报告期间交易： 2025 年 2024 年
存放同业及其他金融机构款项利息收入 1 1
拆出资金利息收入 215 283
发放贷款和垫款利息收入 159 165
同业及其他金融机构存放款项利息支出 225 293
拆入资金利息支出 4 1
手续费及佣金收入 59 61
手续费及佣金支出 94 69
已发行债券证券利息支出 2 -
其他业务收入 4 4
业务及管理费 - 127
关键管理人员是指有权利及责任直接或间接地计划、指令和控制本集团活动的人员，包
括董事和高级管理人员。
关键管理人员各期薪酬 (不包括由本行承担的社会保险费) 如下：
支付关键管理人员薪酬 9 13
关键管理人员为在报告期过去 12 个月或根据相关协议安排在未来 12 个月内在本行任职
的董事及高级管理人员。2025 年度关键管理人员薪酬为本年度获得由本行发放的除本行
承担的社会保险费外的全部薪酬。2024 年度关键管理人员薪酬包含 2024 年度报告已披
露的报告期内从公司获得的税前报酬以及经 2022-2024 年任期考核后税前薪酬的其余部
分。
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本集团设立的企业年金基金除正常的供款外，于报告期内均未发生其它关联交易。
重大关联交易是指本行与单个关联方之间单笔交易金额达到本行最近一期经审计净资产
值 1%以上，或累计交易金额达到本行最近一期经审计净资产值 5%以上的交易。
于 2025 年，本行与集团外关联方开展的重大关联交易中新增重大关联授信情况如下：
对关联公司及其集团内
关联公司名称 其他公司的授信总额度
国泰海通证券股份有限公司 120,000
信达资产管理股份有限公司 109,892
上海国际集团有限公司 35,000
中国移动通信集团有限公司 20,000
与本行授信相关的重大关联交易具体情况请参见本行公开披露的相关董事会决议。
十二 金融风险管理
本集团的经营活动面临多种金融风险，本集团分析、评估、接受和管理某种程度的风险
或风险组合。管理金融风险对于金融行业至关重要，同时商业运营也必然会带来金融风
险。本集团的目标是达到风险与收益之间恰当的平衡，同时尽量减少对本集团财务报表
的不利影响。
本集团制定金融风险管理政策的目的是为了识别并分析相关风险，以制定适当的风险限
额和控制程序，并通过可靠的信息系统对风险及其限额进行监控。
本集团面临的主要金融风险为信用风险、市场风险和流动性风险。其中市场风险包括汇
率风险、利率风险和商品价格风险。
本行董事会确定本集团的风险偏好。本行高级管理层根据董事会确定的风险偏好，在信
用风险、市场风险和流动性风险等领域制定相应的风险管理政策及程序，经董事会批准
后由总行各部门负责执行。
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信用风险是因债务人或交易对手未按照约定履行其义务从而使银行业务发生损失的风
险。
(1) 信用风险管理
(i) 贷款
本集团管理、限制以及控制所发现的信用风险集中度，特别是集中于单一借款人、
集团、行业和区域。
本集团对同一借款人、集团、区域和行业设定限额，以优化信用风险结构。本集团
适时监控上述风险，必要之时增加审阅的频率。
本集团通过定期分析借款人偿还本金和利息的能力管理信贷风险暴露，并据此适时
地更新借款额度。
本集团制定了一系列政策，采取各种措施缓释信用风险。其中获取抵质押物、保证
金以及取得公司或个人的担保是本集团控制信用风险的重要手段之一。本集团规定
了可接受的特定抵质押物的种类，主要包括以下几个类型：
• 住宅，土地使用权
• 商业资产，如商业房产、存货和应收款项
• 金融工具，如债券和股票
抵质押物公允价值一般需经过本集团指定的专业评估机构的评估。当有迹象表明抵
质押物发生减值时，本集团会重新审阅该等抵质押物是否能够充分覆盖相应贷款的
信用风险。为降低信用风险，本集团规定了不同抵质押物的最高抵押率 (贷款额与
抵质押物公允价值的比例)，企业贷款和零售贷款的主要抵质押物种类及其对应的
最高抵押率如下：
抵质押物 最高抵质押率
定期存单 90% - 100%
国债 90% - 100%
金融债 90% - 100%
公司类债券 (含金融机构) 80%
收费权 60% - 70%
特许经营权 50%
商业用房、标准厂房 60%
商品住宅 70%
土地使用权 50% - 60%
管理层基于最新的外部估价评估抵质押物的公允价值，同时根据经验、当前的市场
情况和处置费用对公允价值进行调整。
对于由第三方担保的贷款，本集团会评估担保人的财务状况，历史信用及其代偿能
力。
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(ii) 债券及其他票据
本集团通过控制投资规模、设定发行主体准入名单、评级准入、投后管理等机制管
理债券及其他票据的信用风险敞口。一般情况下，外币债券要求购买时的发行主体
外部信用评级 (以标准普尔或同等评级机构为标准) 在 BBB-或以上。境外人民币债
券要求购买时发行主体的外部信用评级 (中央银行认定的信用评级机构) 在 BBB+或
以上。境内中长期人民币债券评级 (中央银行认定的信用评级机构) 为 AA 或以上，
短期债券评级 (中央银行认定的信用评级机构) 为 A-1。本行自营通过控制投资规
模、发行主体准入名单审批、评级准入、投后管理等机制管理债券及其他票据的信
用风险敞口。
(iii) 以摊余成本计量的其他金融资产
以摊余成本计量的其他金融资产主要包括资金信托及资产管理计划。本集团对合作
的信托公司、证券公司和基金公司实行准入制度，对信托计划及资产管理计划最终
融资方设定授信额度，并定期进行后续风险管理。对本行自营资金自主投资的信托
计划及资产管理计划最终融资方设定额度管理，并定期进行后续风险管理。
(iv) 同业往来
本集团对单个金融机构的信用风险进行定期的审阅和管理。对于与本集团有信用风
险敞口的单个银行或非银行金融机构均设定有信用额度。本行对单个金融机构的信
用风险进行定期的审阅和管理。
(v) 衍生金融工具
本集团对衍生金融工具的交易进行额度限制。对于企业客户，本集团还通过收取保
证金来缓释衍生金融工具相关的信用风险。
(vi) 信用承诺
信用承诺的主要目的是确保客户能够获得所需的资金。承兑汇票、信用证和开出保
函等信用承诺为本集团作出的不可撤销的承诺，即本集团承诺代客户向第三方付款
或在客户无法履行其对第三方的付款义务时将代其履行支付义务，本集团承担与贷
款相同的信用风险。在客户申请的信用承诺金额超过其原有授信额度的情况下，本
集团将收取保证金以降低提供该项服务所承担的信用风险。本集团面临的潜在信用
风险的金额等同于信用承诺的总金额。此外，本集团授予客户信用卡额度和贷款承
诺，客户在未来支用信用卡额度和贷款承诺时会产生现金流出。
(vii) 受托管理信托计划
受托管理信托计划的信用风险主要表现为，在交易过程中交易对手不履行承诺，不
能或不愿履行合约承诺而使信托财产遭受潜在损失的可能性。本集团对受托管理信
托计划严格实行“贷前调查、贷中审查、贷后检查”。在产品交易结构设计上，通
过引入金融机构信用、财产抵押、权利质押等担保方式，综合运用规避、预防、分
散、转移、补偿等手段管理风险，分散、转移融资主体的信用风险，尽力降低信用
风险敞口。
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(2) 信用风险衡量
为确保本集团现行的金融资产风险分类机制符合《商业银行金融资产风险分类办法》 (中
国银行保险监督管理委员会 中国人民银行令 [2023]第 1 号 ) (以下简称“金融资产风险分
类办法”)要求，本集团金融资产风险分类为实时动态调整，至少每季度一次。报告期
内，本集团将相关金融资产分为正常、关注、次级、可疑、损失五类，其中后三类信贷
资产被视为不良贷款。
报告期内，本集团建立健全防范化解重大风险长效机制，积极防控重点领域风险，持续
改善资产质量。
(3) 预期信用损失计量方法
本集团根据新准则要求将需要确认预期信用损失准备的金融工具划分为三个阶段，第一
阶段是“信用质量正常”阶段，仅需计算未来一年预期信用损失，第二阶段是“信用风
险显著增加”阶段，以及第三阶段是“已发生信用减值”阶段，需计算整个生命周期的
预期信用损失。本集团按新准则要求开发了减值模型来计算预期信用损失，采用自上而
下的开发方法，建立了国内生产总值、居民消费价格指数等宏观指标与风险参数回归模
型，并定期预测乐观、基准和悲观共三种宏观情景，应用减值模型计算多情景下的预期
信用损失。
信用风险评级
本集团按照《商业银行资本管理办法》要求，通过采用统计模型、专家判断或综合使用
两种方法，运用规范、统一的评价方法和标准，建立了较为完整的内部评级体系，包括
对主权、金融机构和公司风险暴露（即非零售风险暴露）的内部评级体系和零售风险暴
露的风险分池体系。基于对我行授信客户或零售债项的偿债能力、履约能力的调查、分
析和判断，实现对违约概率的内部估计和信用风险的量化。
本集团无按照企业会计准则相关要求认定为“低风险”并进行信用风险管理的金融资
产。
阶段划分
信用风险显著增加
本集团在每个资产负债表日评估相关金融资产的信用风险自初始确认后是否已显著增
加。本集团进行金融资产的预期信用损失阶段划分时充分考虑反映其信用风险是否出现
显著变化的各种合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。主要考虑因素有监管及经营环
境、内外部信用评级、偿债能力、经营能力、贷款合同条款、还款行为等。
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当触发以下一个或多个定量、定性或上限标准时，本集团认为金融工具的信用风险已发
生显著增加：
定量标准：
对于企业贷款和金融投资，本集团通过交易对手在报告日的信用风险评级较初始确认时
的变化情况判断信用风险是否显著增加，例如评级是否达到 B 级及以下；对于个人贷
款，本集团通过交易对手在报告日的违约概率是否高于边界值或较初始确认时的变化情
况判断信用风险是否显著增加，例如违约概率是否达到初始违约概率的 8 - 14 倍。
定性标准：
对于企业贷款和金融投资，如果借款人在风险监控清单上和 / 或该工具满足以下一个或
多个标准：
• 信用利差显著上升
• 借款人出现业务、财务和/或经济状况的重大不利变化
• 实际或预期的宽限期或重组
• 借款人经营情况的实际或预期的重大不利变化
• 出现现金流/流动性问题的早期迹象，例如应付账款 / 贷款还款的延期
上限标准：
交易对手在合同付款日后逾期超过 30 天仍未付款。
根据监管机构相关通知政策，本集团审慎评估受新型冠状病毒肺炎疫情影响的借款人的
贷款延期延付申请，为满足政策条件的借款人提供临时性延期还款便利，并依据延期还
款的具体条款和借款人的还款能力等分析判断相关金融资产的信用风险是否自初始确认
后显著增加。
违约和已发生信用减值
本集团按照《商业银行资本管理办法》要求，细化制定了内部统一的客户违约管理制
度，明确违约定义和违约认定流程，并确保一致地实施。当金融资产符合以下一项或多
项条件时，本集团将该金融资产界定为已发生信用减值：
定性标准：
交易对手满足“难以还款”的标准，表明交易对手发生重大财务困难，示例包括：
• 发行方或债务人发生重大财务困难
• 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等
• 债权人出于债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出让步
• 债务人很可能破产或进行其他债务重组
• 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失
• 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实
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上限标准：
交易对手在合同付款日后逾期超过 90 天仍未付款。
上述标准适用于本集团所有的金融资产，且与内部信用风险管理目标保持一致。违约定
义已被一致地应用于本集团的预期信用损失计算过程中对违约概率、违约损失率及违约
风险敞口的模型建立。
信用风险敞口的分组
在统计预期信用损失准备和宏观经济指标关联性时，本集团将具有类似信用风险特征的
资产划入同一组合，在进行分组时，本集团获取了充分的信息，确保其统计上的可靠
性。根据产品类型、客户类型、客户所属行业等信用风险特征，对信用风险敞口进行风
险分组。本集团定期对分组的合理性进行重检修正，对风险分组进行定性、定量的评
估，当组合内的风险敞口信用风险特征发生变化时，及时对分组合理性进行重检，必要
时根据相关信用风险敞口的风险特征重新划分组别。
对预期信用损失计量所使用的参数、假设及估计技术的说明
根据信用风险是否显著增加或已发生信用减值，本集团对不同的资产分别以 12 个月或整
个存续期的预期信用损失计量准备损失。预期信用损失是违约概率、违约风险敞口及违
约损失率三者的乘积。相关定义如下：
• 违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期发生违约的可能性。
• 违约风险敞口是指发生违约时某一债项应被偿付的金额。
• 违约损失率是指某一债项违约导致的损失金额占该违约债项风险暴露的比例。
本集团通过预计未来各单个敞口的违约概率、违约损失率和违约风险敞口，来确定预期
信用损失。这种做法可以有效地计算未来各月的预期信用损失。
整个存续期违约概率是基于到期信息由 12 个月违约概率推演而成。到期分析覆盖了贷款
从初始确认到整个存续期结束的违约变化情况。到期组合的基础是可观察的历史数据，
并假定同一组合和信用等级的资产的情况相同。上述分析以历史数据作为支持。
本集团根据对影响违约后回收的因素来确定违约损失率。不同产品类型的违约损失率有
所不同。
在确定 12 个月及整个存续期预期信用损失时应考虑前瞻性经济信息。
本报告期内，估计技术或关键假设未发生重大变化。
预期信用损失模型中包括的前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历
史数据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
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本集团依据行业最佳实践结合集团内部专家判断，选择了一系列宏观经济指标，并形成
基准、乐观、悲观等多情景下的宏观经济指标预测值。对各模型敞口建立实际违约概
率、违约损失率与宏观因子间的统计学关系，并通过对应宏观因子预测值计算得到实际
违约概率和违约损失率的前瞻性结果。
本集团在每一个报告日重新评估情景的数量及其特征。本集团结合统计分析及专家判断
来确定情景权重，并同时考虑了各情景所代表的可能结果的范围。本集团在判断信用风
险是否发生显著增加时，使用了基准及其他情景下的整个存续期违约概率乘以情景权
重，并考虑了定性和上限标准。在确定金融工具处于第一阶段、第二阶段或第三阶段
时，也相应确定了应当按照 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量损失准备。本集团
以加权的 12 个月预期信用损失(第一阶段) 或加权的整个存续期预期信用损失 (第二阶段
及第三阶段) 计量相关的损失准备。
本集团所使用的宏观经济信息包括国内生产总值、居民消费价格指数、生产价格指数等
宏观指标。其中，2026 年国内生产总值同比增长率基准情景下为 5.00%，乐观情景和悲
观情景下 2026 年国内生产总值同比增长率预测值分别在基准情景预测值基础上上浮和下
浮一定水平形成。
本集团认为这些预测体现了集团对可能结果的最佳估计，并分析了本集团不同组合的非
线性及不对称特征，以确定所选择的情景能够适当地代表可能发生的情景。与其他经济
预测类似，对预计值和发生可能性的估计具有的高度的固有不确定性，因此实际结果可
能同预测存在重大差异。
评价预期信用风险的组合方法
在统计预期信用损失准备和宏观经济指标关联性时，本集团将具有类似信用风险特征的
资产划入同一组合，在进行分组时，本集团获取了充分的信息，确保其统计上的可靠
性。当无法从内部获取足够信息时，本集团参照内部/外部的补充数据用于建立模型。用
于确定分组特征的信息以及补充数据列示如下：
企业贷款和金融投资
• 行业
• 担保类型
个人贷款
• 产品类型 (例如，住房贷款、消费贷款、信用卡)
• 还款方式
• 额度使用率区间
• 按照抵押率 (贷款余额 / 押品价值) 的区间
其他应收款预期信用损失的评估
本集团对于满足相关要求的其他应收款按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计
量其损失准备。本集团基于历史信用损失经验，使用预期信用损失模型计算金融资产的
预期信用损失，相关方法论同本章节“预期信用损失计量方法”。
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(4) 最大信用风险敞口
纳入减值评估范围的金融资产、财务担保及承诺
下表对纳入预期信用损失评估范围的金融工具的信用风险敞口进行了分析。下列金融资
产的账面价值即本集团就这些资产的最大信用风险敞口。
第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
存放中央银行款项 417,834 - - 417,834
存放同业及其他
金融机构款项 130,131 - - 130,131
拆出资金 444,676 - - 444,676
买入返售金融资产 56,119 - - 56,119
发放贷款和垫款
- 以摊余成本计量 5,149,865 204,665 16,382 5,370,912
- 以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益 193,865 1,063 135 195,063
金融投资
- 债权投资 1,208,323 29,637 12,296 1,250,256
- 其他债权投资 877,036 803 1,362 879,201
其他金融资产 104,878 1,159 1,178 107,215
合计 8,582,727 237,327 31,353 8,851,407
第一阶段 第二阶段 第三阶段 合计
存放中央银行款项 405,815 - - 405,815
存放同业及其他
金融机构款项 113,772 - - 113,772
拆出资金 410,787 - - 410,787
买入返售金融资产 63,879 - - 63,879
发放贷款和垫款
- 以摊余成本计量 4,695,922 216,456 22,237 4,934,615
- 以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益 330,515 479 18 331,012
金融投资
- 债权投资 1,262,375 24,787 39,476 1,326,638
- 其他债权投资 778,694 2,136 1,608 782,438
其他金融资产 95,957 645 2,270 98,872
合计 8,157,716 244,503 65,609 8,467,828
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最大信用风险敞口 最大信用风险敞口
担保及承诺：
银行承兑汇票 865,291 758,120
信用卡承诺 620,607 583,169
开出信用证 308,923 277,356
其他贷款承诺 209,284 245,579
开出保函 117,210 113,509
合计 2,121,315 1,977,733
未纳入减值评估范围的金融资产
下表对未纳入预期信用损失评估范围的金融资产的最大信用风险敞口进行了分析。
最大信用风险敞口 最大信用风险敞口
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融资产 820,948 691,019
衍生金融资产 93,440 89,590
发放贷款和垫款 6,527 3,533
合计 920,915 784,142
(5) 已发生信用减值的发放贷款和垫款
本集团密切监控已发生信用减值的金融资产对应的担保品，因为相较于其他担保品，本
集团为降低潜在信用损失而没收这些担保品的可能性更大。于 2025 年 12 月 31 日，本集
团已发生信用减值的发放贷款和垫款账面余额为人民币 786.38 亿元 (2024 年 12 月 31
日：人民币 925.37 亿元)，其中，有担保物覆盖的部分为人民币 458.73 亿元 (2024 年 12
月 31 日：人民币 528.47 亿元)。
(6) 重组贷款
根据金融资产风险分类办法，重组贷款是指本集团由于借款人发生财务困难，为促使借
款人偿还债务，对借款合同作出有利于借款人调整的贷款，或对借款人现有贷款提供再
融资，包括借新还旧、新增贷款等。于 2025 年 12 月 31 日，本集团内符合上述办法生效
要求且发生相关书面合同条款重新商定的重组贷款余额为人民币 379.32 亿元 (2024 年 12
月 31 日：人民币 369.32 亿元) 。
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(7) 债券及其他投资
下表列示了标准普尔或债券发行机构所在国家主要评级机构的评级对本集团持有债券及
其他债项投资的评级情况。
交易性 其他
金融资产 债权投资 债权投资 合计
中长期债券：
AAA 26,655 526,235 289,575 842,465
AA+到 AA- 1,354 14,336 32,017 47,707
A+到 A- 717 10,935 46,989 58,641
A-以下 1,334 5,094 32,307 38,735
短期债券：
AAA 822 36,512 376 37,710
AA+到 AA- 8 161 5,741 5,910
A 及 A 以下 696 759 12,200 13,655
无评级 186,121 656,224 459,996 1,302,341
合计 217,707 1,250,256 879,201 2,347,164
交易性 其他
金融资产 债权投资 债权投资 合计
中长期债券：
AAA 23,561 514,560 347,409 885,530
AA+到 AA- 1,908 5,268 30,429 37,605
A+到 A- 1,578 8,447 34,545 44,570
A-以下 3,025 787 17,714 21,526
短期债券：
AAA 12 10,959 396 11,367
AA+到 AA- 182 106 4,113 4,401
A 及 A 以下 318 2,666 10,322 13,306
无评级 70,482 783,845 337,510 1,191,837
合计 101,066 1,326,638 782,438 2,210,142
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市场风险是指因市场价格 (利率、汇率、股票价格和商品价格) 的不利变动而使银行表内
和表外业务发生损失的风险。本集团面临的市场风险存在于本集团的交易账户与银行账
户中，主要包括利率风险和汇率风险，以及商品价格风险。本集团认为本集团面临的商
品价格风险并不重大。
董事会承担对市场风险管理实施监控的最终责任，确保集团有效地识别、计量、监测和
控制各项业务所承担的各类市场风险。在董事会的授权下，高级管理层负责集团市场风
险管理体系的建设，建立分工明确的市场风险管理组织结构、权限结构和责任机制。执
行层各部门负责从政策流程、计量方法、计量模型、分析报告、限额管控等方面落实集
团市场风险管理的执行工作，及时准确地识别、计量、监测与控制所辖领域内的市场风
险，并向董事会和高级管理层进行汇报。
同时，集团市场风险管理遵照内部控制与外部督查相结合的原则，各业务经营部门承担
有关市场风险管理的日常内控职责，并与市场风险管理部门和合规部门，以及审阅部门
构成市场风险管理的三道防线。
本集团按照既定标准和当前管理能力测度市场风险，其主要的测度方法包括压力测试、
缺口分析、敏感性分析等。在新产品或新业务上线前，该产品和业务中的市场风险将按
照规定流程予以辨识。
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(1) 汇率风险
本集团主要在中华人民共和国境内经营，主要经营人民币业务，外币业务以美元为主。
下表汇总了本集团于资产负债表日的外币汇率风险敞口分布，各原币金融资产和金融负
债的账面价值已折合为人民币金额：
人民币 美元 港币 其他币种 本外币
折合人民币
折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计
现金及存放中央银行款项 412,972 7,824 1,509 462 422,767
存放同业及其他金融机构
款项 84,940 31,168 1,805 12,218 130,131
拆出资金 313,515 128,554 1,188 1,510 444,767
衍生金融资产 89,715 3,483 172 70 93,440
买入返售金融资产 47,358 8,734 - 27 56,119
发放贷款和垫款 5,410,204 106,803 31,655 23,840 5,572,502
金融投资：
交易性金融资产 810,893 9,495 13 547 820,948
债权投资 1,211,692 26,294 328 11,942 1,250,256
其他债权投资 700,559 150,790 4,317 23,535 879,201
其他权益工具投资 11,464 - - - 11,464
其他金融资产 75,255 31,540 369 51 107,215
金融资产总额 9,168,567 504,685 41,356 74,202 9,788,810
-------------- -------------- -------------- -------------- --------------
向中央银行借款 139,039 - - - 139,039
同业及其他金融机构存放
款项 1,297,214 87,768 7,591 21,955 1,414,528
拆入资金 164,729 62,346 10,398 3,536 241,009
交易性金融负债 66,542 321 - - 66,863
衍生金融负债 78,095 3,010 170 17 81,292
卖出回购金融资产款 284,578 4,543 1,428 15,365 305,914
吸收存款 5,344,096 261,769 30,147 17,346 5,653,358
已发行债务证券 1,115,712 14,211 9,304 1,189 1,140,416
租赁负债 4,577 40 528 7 5,152
其他金融负债 45,442 1,002 194 73 46,711
金融负债总额 8,540,024 435,010 59,760 59,488 9,094,282
-------------- -------------- -------------- -------------- --------------
金融工具净头寸 628,543 69,675 (18,404) 14,714 694,528
货币衍生合约 49,396 (69,174) (777) 20,809 254
信用承诺 2,052,841 54,459 7,793 6,222 2,121,315
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人民币 美元 港币 其他币种 本外币
折合人民币
折合人民币 折合人民币 折合人民币 合计
现金及存放中央银行款项 401,765 1,232 8,174 368 411,539
存放同业及其他金融机构
款项 60,450 43,861 1,739 7,722 113,772
拆出资金 366,050 40,684 482 3,571 410,787
衍生金融资产 84,145 5,390 49 6 89,590
买入返售金融资产 57,932 5,947 - - 63,879
发放贷款和垫款 5,131,927 97,930 22,820 16,483 5,269,160
金融投资：
交易性金融资产 676,922 13,401 194 502 691,019
债权投资 1,302,636 21,720 - 2,282 1,326,638
其他债权投资 656,879 117,119 4,404 4,036 782,438
其他权益工具投资 9,029 - - - 9,029
其他金融资产 80,253 18,089 305 225 98,872
金融资产总额 8,827,988 365,373 38,167 35,195 9,266,723
-------------- -------------- -------------- -------------- --------------
向中央银行借款 118,442 - - - 118,442
同业及其他金融机构存放
款项 790,943 70,356 3,498 7,203 872,000
拆入资金 139,828 118,002 19,524 4,587 281,941
交易性金融负债 21,604 11,568 - - 33,172
衍生金融负债 75,121 3,396 54 4 78,575
卖出回购金融资产款 485,607 18,586 - 1,769 505,962
吸收存款 4,992,970 214,767 9,642 11,903 5,229,282
已发行债务证券 1,393,136 23,038 3,115 683 1,419,972
租赁负债 5,239 43 714 17 6,013
其他金融负债 53,604 2,708 224 178 56,714
金融负债总额 8,076,494 462,464 36,771 26,344 8,602,073
-------------- -------------- -------------- -------------- --------------
金融工具净头寸 751,494 (97,091) 1,396 8,851 664,650
货币衍生合约 (57,932) 72,424 (1,118) 1,905 15,279
信用承诺 1,923,149 43,956 5,644 4,984 1,977,733
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本集团采用敏感性分析衡量汇率变化对本集团净利润的可能影响。下表列出了于资产负
债表日按当日金融资产和金融负债进行汇率敏感性分析结果。
净利润 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
汇率变动 汇率变动
(减少) / 增加 (1%) 1% (1%) 1%
美元对人民币 (4) 4 185 (185)
其他外币对人民币 (123) 123 (83) 83
以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的汇率风险结构，其计算了当其他因素不变
时，外币对人民币汇率的合理可能变动对净利润的影响。有关的分析基于以下假设：(1)
各种汇率敏感度是指各币种对人民币于报告日当天收盘 (中间价) 汇率绝对值波动 1%造
成的汇兑损益；(2) 其他外币汇率变动是指其他外币对人民币汇率同时同向波动；(3) 计
算外汇敞口时，包含了即期外汇敞口和远期外汇敞口。由于基于上述假设，汇率变化导
致本集团净利润出现的实际变化可能与此敏感性分析的结果不同。
(2) 利率风险
利率风险是指由于利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致整体收益和经济价值遭
受损失的风险，包括银行账簿的利率风险和交易账簿的利率风险。
银行账簿利率风险，是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体
收益遭受损失的风险。本集团已建立完善的银行账簿利率风险治理体系，本行董事会负
责批准银行账簿利率风险偏好及重要的政策与程序，承担银行账簿利率风险管理的最终
责任；本行高级管理层负责根据董事会批准的银行账簿利率风险偏好，制定适当的银行
账簿利率风险管理机制、组织架构、制度与流程等，以保障管理目标的实现；本行资产
负债管理委员会制定银行账簿利率风险管理政策及策略；本行总行资产负债与财务管理
部负责牵头组织实施日常风险识别、计量、监测、控制与缓释管理；本行风险管理部负
责对银行账簿利率风险模型独立开展验证工作；本行总行审计部负责对银行账簿利率风
险管理独立开展内部审计。
本集团主要采用重定价缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模拟等适当的计量方法
与工具对银行账簿利率风险进行计量、监测。报告期内，本集团秉承中性审慎的银行账
簿利率风险偏好及风险策略管理，加强对国内外宏观政策及货币政策的研判，结合利率
市场化、利率曲线变化趋势的影响，实行动态监测与前瞻性风险管理；报告期内，本集
团通过资产负债主动配置工具、价格工具引导业务规模与期限结构按照风险管理策略及
资产负债经营目标方向调整，保持银行账簿利率风险指标在董事会风险偏好范围内并可
持续运行。
本集团的利率风险敞口如下表列示。各项金融资产和金融负债按合同约定的重新定价日
与到期日两者较早者，以账面价值列示。
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资产
现金及存放中央银行款项 406,647 - - - - 16,120 422,767
存放同业及其他金融机构款项 92,922 12,872 23,272 348 - 717 130,131
拆出资金 58,058 255,744 128,113 - - 2,852 444,767
衍生金融资产 - - - - - 93,440 93,440
买入返售金融资产 53,258 2,532 287 - - 42 56,119
发放贷款和垫款 1,323,723 1,007,278 2,446,761 724,183 57,747 12,810 5,572,502
金融投资：
交易性金融资产 11,319 48,556 66,863 74,541 16,259 603,410 820,948
债权投资 12,818 28,464 139,112 475,047 576,141 18,674 1,250,256
其他债权投资 8,302 29,784 88,199 431,899 311,765 9,252 879,201
其他权益工具投资 - - - - - 11,464 11,464
其他金融资产 3,880 - - - - 103,335 107,215
金融资产总额 1,970,927 1,385,230 2,892,607 1,706,018 961,912 872,116 9,788,810
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
负债
向中央银行借款 1,108 22,059 115,089 - - 783 139,039
同业及其他金融机构存放款项 866,568 161,198 382,779 - - 3,983 1,414,528
拆入资金 78,133 128,175 33,497 - - 1,204 241,009
交易性金融负债 - - - - - 66,863 66,863
衍生金融负债 - - - - - 81,292 81,292
卖出回购金融资产款 237,346 36,575 30,357 - 1,181 455 305,914
吸收存款 2,588,056 531,228 1,048,821 1,414,330 - 70,923 5,653,358
已发行债务证券 173,983 244,100 453,663 147,352 117,982 3,336 1,140,416
租赁负债 237 368 1,675 2,859 13 - 5,152
其他金融负债 460 - - - - 46,251 46,711
金融负债总额 3,945,891 1,123,703 2,065,881 1,564,541 119,176 275,090 9,094,282
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
净额 (1,974,964) 261,527 826,726 141,477 842,736 597,026 694,528
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
资产
现金及存放中央银行款项 395,188 - - - - 16,351 411,539
存放同业及其他金融机构款项 74,215 17,846 16,484 4,484 - 743 113,772
拆出资金 83,733 98,909 214,354 9,579 - 4,212 410,787
衍生金融资产 - - - - - 89,590 89,590
买入返售金融资产 18 62,474 657 730 - - 63,879
发放贷款和垫款 820,522 492,198 1,992,188 1,328,397 620,799 15,056 5,269,160
金融投资：
交易性金融资产 9,694 11,353 27,600 30,926 23,111 588,335 691,019
债权投资 33,145 34,984 151,053 449,268 639,845 18,343 1,326,638
其他债权投资 5,987 29,534 102,482 379,221 257,251 7,963 782,438
其他权益工具投资 - - - - - 9,029 9,029
其他金融资产 3,953 - 42,866 - - 52,053 98,872
金融资产总额 1,426,455 747,298 2,547,684 2,202,605 1,541,006 801,675 9,266,723
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
负债
向中央银行借款 20,527 33,128 63,346 - - 1,441 118,442
同业及其他金融机构存放款项 784,218 29,416 54,195 - - 4,171 872,000
拆入资金 120,356 93,946 50,519 9,386 6,008 1,726 281,941
交易性金融负债 - - - - - 33,172 33,172
衍生金融负债 - - - - - 78,575 78,575
卖出回购金融资产款 434,845 48,739 22,184 - - 194 505,962
吸收存款 2,487,241 547,553 1,035,142 1,076,023 - 83,323 5,229,282
已发行债务证券 120,265 244,524 795,214 94,690 159,273 6,006 1,419,972
租赁负债 256 665 1,827 3,199 66 - 6,013
其他金融负债 1,153 1,916 923 - - 52,722 56,714
金融负债总额 3,968,861 999,887 2,023,350 1,183,298 165,347 261,330 8,602,073
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
净额 (2,542,406) (252,589) 524,334 1,019,307 1,375,659 540,345 664,650
注： 以上列示为 1 个月以内的金融资产包括于 2025 年 12 月 31 日和 2024 年 12 月 31 日的逾期金额 (扣除减值准备)。
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本集团采用敏感性分析衡量利率变化对本集团净利润和权益的可能影响。下表列出于资
产负债表日按当日资产和负债进行利率敏感性分析结果。
利率变动 (基点) 利率变动 (基点)
-100 +100 -100 +100
净利润 (减少) / 增加 (5,046) 5,046 3,312 (3,312)
权益中其他综合收益增加
/ (减少) 22,251 (20,573) 8,213 (7,703)
以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的利率风险结构。有关的分析仅衡量一年内利
率变化，反映为一年内本集团资产和负债的重新定价对本集团按年化计算利息收入的影
响，基于以下假设：(1) 除活期存款外，所有在三个月内及三个月后但一年内重新定价或
到期的资产和负债均假设在有关期间中间重新定价或到期；(2) 活期存款和央行存款准备
金利率保持不变；(3) 收益率曲线随利率变化而平行移动；(4) 资产和负债组合并无其他
变化。由于基于上述假设，利率增减导致本集团净利润出现的实际变化可能与此敏感性
分析的结果不同。
权益变动的敏感性分析是基于收益率曲线随利率变动而平移的假设，通过设定利率变动
一定百分比对期末以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具公允价值进行
重新估算得出的。
本集团流动性风险的管理目标是确保履行对客户提款及支付义务，实现资产负债总量与
结构的均衡；通过积极主动的管理，降低流动性成本，避免自身流动性危机的发生，并
能够有效应对系统性流动性风险。
本集团建立了较为完善的流动性风险治理体系。本行董事会负责审核批准流动性风险偏
好及重要的政策与程序，承担对流动性风险管理的最终责任；本行监事会负责对董事会
和高管层的流动性风险管理履职情况进行监督；本行高级管理层负责根据董事会批准的
流动性风险偏好，制定适当的流动性风险管理机制、组织架构、制度与流程、风险限
额、压力测试关键假设及应急预案方案等，以保障管理目标的实现；本行资产负债管理
委员会负责审议流动性风险管理策略、风险限额、压力测试关键假设等。本行总行资产
负债与财务管理部负责拟定集流动性风险管理政策和程序，并牵头开展流动性风险管理
各项定性分析和定量计量监测等具体管理工作。本行总行审计部负责对流动性风险独立
开展内部审计。本集团流动性风险偏好审慎，符合监管要求和本集团自身管理需要。
本集团流动性风险管理体系主要分为日常流动性管理体系与应急管理体系，具体内容主
要涉及十个方面，分别是政策策略、管理架构、规章制度、管理工具、日常运行、压力
测试、系统建设、风险监测、风险报告、应急管理与应急演练。
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报告期内，本集团根据总量平衡、结构均衡的要求，实行分层次的流动性风险前瞻性、
主动性管理；对本外币日常头寸账户进行实时监测，对本外币头寸实行集中调拨；建立
大额头寸提前申报制度，对流动性总量水平建立监测机制；按日编制现金流缺口表，运
用缺口管理方法预测未来资产负债表内外项目现金流缺口变化状况；及时对资产负债表
内外项目进行流动性风险评估，根据本集团流动性风险政策和风险限额要求，通过主动
融资安排、资产负债组合调整，使本集团的业务发展总量、结构、节奏满足流动性安全
的要求。
下表按剩余期限列示的本集团非衍生金融资产和非衍生金融负债为合同规定的未贴现现
金流。这些金融工具的实际剩余期限可能与下表的分析结果有显著差异，例如活期客户
存款在下表中被划分为即时偿还，但是活期客户存款预期将保持一个稳定甚或有所增长
的余额。
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即时偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 已逾期 无期限 合计
资产
现金及存放中央银行款项 130,410 - - - - - - 292,357 422,767
存放同业及其他金融机构款项 87,825 5,615 13,167 23,931 374 - - - 130,912
拆出资金 - 61,671 106,218 166,090 120,184 281 - - 454,444
买入返售金融资产 - 53,455 2,573 300 - - - - 56,328
发放贷款和垫款 - 581,231 610,661 1,529,175 1,997,216 1,561,208 107,370 - 6,386,861
金融投资：
交易性金融资产 574,207 6,821 50,892 69,881 78,064 16,687 2,372 29,133 828,057
债权投资 - 10,077 34,438 167,141 582,378 665,800 25,265 - 1,485,099
其他债权投资 - 10,250 33,458 105,546 486,813 395,103 2,875 - 1,034,045
其他权益工具投资 - - - - - - - 11,464 11,464
其他金融资产 55,527 - - - - - 8,760 49,234 113,521
金融资产总额 847,969 729,120 851,407 2,062,064 3,265,029 2,639,079 146,642 382,188 10,923,498
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
负债
向中央银行借款 - 1,127 22,479 116,957 - - - - 140,563
同业及其他金融机构存放款项 681,859 185,765 162,825 389,178 - - - - 1,419,627
拆入资金 - 78,897 100,200 51,131 12,507 2,723 - - 245,458
交易性金融负债 6,369 2,740 6,521 50,129 - - - 1,104 66,863
卖出回购金融资产款 - 237,601 36,862 30,672 - 4,638 - - 309,773
吸收存款 2,112,798 486,332 543,933 1,087,538 1,567,863 - - - 5,798,464
已发行债务证券 - 174,156 246,942 463,216 164,140 132,823 - - 1,181,277
租赁负债 - 237 370 1,703 3,025 17 - - 5,352
其他金融负债 42,529 351 803 1,529 826 673 - - 46,711
金融负债总额 2,843,555 1,167,206 1,120,935 2,192,053 1,748,361 140,874 - 1,104 9,214,088
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
净额 (1,995,586) (438,086) (269,528) (129,989) 1,516,668 2,498,205 146,642 381,084 1,709,410
衍生金融工具现金流量
以净额交割的衍生金融工具 - 6,607 (1,062) 3,796 (1,055) 9 - - 8,295
以总额交割的衍生金融工具 - (786) 397 (443) 142 - - - (690)
其中：现金流入 - 483,745 411,729 556,533 53,024 - - - 1,505,031
现金流出 - 484,531 411,332 556,976 52,882 - - - 1,505,721
信用承诺 627,393 225,807 357,970 717,212 76,148 124,808 - - 2,129,338
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即时偿还 1 个月内 1 个月至 3 个月 3 个月至 1 年 1至5年 5 年以上 已逾期 无期限 合计
资产
现金及存放中央银行款项 112,755 - - - - - - 298,784 411,539
存放同业及其他金融机构款项 66,153 10,259 27,103 37,006 24,961 - - - 165,482
拆出资金 - 85,074 100,524 218,723 10,095 - - - 414,416
买入返售金融资产 - 62,616 676 758 - - - - 64,050
发放贷款和垫款 - 770,144 444,330 1,540,511 1,544,195 1,587,159 110,896 - 5,997,235
金融投资：
交易性金融资产 564,849 1,930 12,136 30,272 35,520 25,010 2,715 26,524 698,956
债权投资 - 25,609 42,381 182,394 571,848 741,828 28,683 - 1,592,743
其他债权投资 - 7,145 32,412 117,902 426,311 268,119 4,498 - 856,387
其他权益工具投资 - - - - - - - 9,029 9,029
其他金融资产 55,136 - - - - - 8,524 42,953 106,613
金融资产总额 798,893 962,777 659,562 2,127,566 2,612,930 2,622,116 155,316 377,290 10,316,450
------------- ------------- ------------- -------------- ------------- --------------- -------------- -------------- --------------
负债
向中央银行借款 - 21,043 33,942 64,624 - - - - 119,609
同业及其他金融机构存放款项 747,401 40,797 30,132 56,104 - - - - 874,434
拆入资金 805 120,130 95,214 52,369 10,613 7,933 - - 287,064
交易性金融负债 5,185 2,543 24,826 - - 618 - - 33,172
卖出回购金融资产款 - 436,126 49,055 22,352 - - - - 507,533
吸收存款 2,066,194 438,856 564,614 1,083,600 1,219,231 - - - 5,372,495
已发行债务证券 - 122,383 249,650 802,894 120,355 283,483 - - 1,578,765
租赁负债 - 256 411 1,863 3,705 83 - - 6,318
其他金融负债 53,268 661 2,143 1,587 1,042 515 - - 59,216
金融负债总额 2,872,853 1,182,795 1,049,987 2,085,393 1,354,946 292,632 - - 8,838,606
------------- ------------ ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------ -------------
净额 (2,073,960) (220,018) (390,425) 42,173 1,257,984 2,329,484 155,316 377,290 1,477,844
衍生金融工具现金流量
以净额交割的衍生金融工具 - (1,960) 411 4,537 (3,334) (10) - - (356)
以总额交割的衍生金融工具 - (4,082) (327) 2,743 746 - - - (920)
其中：现金流入 - 329,042 267,708 939,199 72,042 - - - 1,607,991
现金流出 - 333,124 268,035 936,456 71,296 - - - 1,608,911
信用承诺 609,984 187,655 305,753 620,412 86,599 175,063 - - 1,985,466
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(1) 公允价值层次
按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值，公允价值层次可
分为：
• 第一层次—相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。这一层次包括上市的权益
证券、债权工具和开放式基金投资。
• 第二层次—除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。这一层
次包括大部分场外交易的衍生工具和债券。收益率曲线或对手方信用风险的输入值参
数的来源是 Thomson Reuters、Bloomberg 和中国债券信息网。
• 第三层次—相关资产或负债的不可观察输入值。这一层次包括权益工具和具有重大非
可观察组成部分的债权工具。
(2) 非以公允价值计量的金融工具
资产负债表中不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：存放中央银行款项、
存放同业及其他金融机构款项、拆出资金、买入返售金融资产、发放贷款和垫款(以摊余
成本计量)、金融投资—债权投资、向中央银行借款、同业及其他金融机构存放款项、拆
入资金、卖出回购金融资产款、吸收存款和已发行债务证券。
下表列示了本集团在资产负债表日，未按公允价值列示的金融投资—债权投资、已发行
债务证券的账面价值以及相应的公允价值。
账面价值 公允价值
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产：
金融投资—债权投资 1,250,256 1,749 1,159,701 114,440 1,275,890
金融负债：
已发行债务证券 1,140,416 38,987 1,100,601 - 1,139,588
账面价值 公允价值
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产：
金融投资—债权投资 1,326,638 15,650 1,256,618 109,788 1,382,056
金融负债：
已发行债务证券 1,419,972 54,497 1,375,798 - 1,430,295
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(i) 金融投资—债权投资
债权投资的公允价值以市场报价为基础，属于第一层次。如果债权投资无法获得相
关的市场信息，则使用现金流贴现模型来进行估价，属于第三层次。在适用的情况
下，债权投资参照中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司或彭博的估
值结果来确定，属于第二层次。
(ii) 已发行债务证券
已发行债务证券的公允价值以市场上公开报价为基础。对无法获得市场报价的债
券，其公允价值以与该债券的剩余期限匹配类似的实际收益率为基础的，以现金流
量贴现法确定计算。
除上述金融资产和金融负债外，在资产负债表中非以公允价值计量的其他金融资产和金
融负债采用未来现金流折现法确定其公允价值，由于这些金融工具期限较短，或其利率
随市场利率浮动，其账面价值和公允价值无重大差异。
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(3) 持续的以公允价值计量的资产和负债
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融投资：
交易性金融资产
- 基金投资 495,437 1 3,122 498,560
- 债券投资 - 152,716 814 153,530
- 券商收益凭证 - 49,749 - 49,749
- 权益投资 2,355 - 14,358 16,713
- 资产支持证券 - 4,761 - 4,761
- 同业存单 - 912 - 912
- 其他结构化主体投资 57,263 9,339 30,121 96,723
其他债权投资
- 债券投资 10,130 798,296 - 808,426
- 资产支持证券 221 46,473 - 46,694
- 同业存单 688 15,383 - 16,071
其他权益工具投资
- 其他投资 463 - 9,584 10,047
- 抵债股权 1 - 1,416 1,417
发放贷款和垫款：
以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益
- 贴现 - 185,761 - 185,761
- 企业贷款和垫款 - 9,302 - 9,302
以公允价值计量且其变
动计入当期损益
- 企业贷款和垫款 - 3,633 1,601 5,234
- 贴现 - 1,293 - 1,293
衍生金融资产 - 93,440 - 93,440
金融资产合计 566,558 1,371,059 61,016 1,998,633
衍生金融负债 - 81,292 - 81,292
交易性金融负债
- 与债券相关的金融
负债 - 56,965 - 56,965
- 与贵金属相关的
金融负债 - 6,369 - 6,369
- 合并结构化主体中
其他份额持有人
权益 - 2,425 1,104 3,529
吸收存款 - 3,777 - 3,777
金融负债合计 - 150,828 1,104 151,932
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第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融投资：
交易性金融资产
- 基金投资 482,620 712 2,149 485,481
- 债券投资 3,411 63,974 1,156 68,541
- 权益投资 1,748 - 15,520 17,268
- 券商收益凭证 - 11,913 - 11,913
- 同业存单 - 8,579 - 8,579
- 资产支持证券 - 2,216 6 2,222
- 其他结构化主体投
资 79,841 10,826 6,348 97,015
其他债权投资
- 债券投资 71,814 652,053 - 723,867
- 同业存单 2,308 29,113 - 31,421
- 资产支持证券 540 19,120 - 19,660
- 资金信托及
资产管理计划 - - 16 16
其他权益工具投资
- 其他投资 251 - 7,372 7,623
- 抵债股权 1 - 1,405 1,406
发放贷款和垫款：
以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益
- 贴现 - 321,964 - 321,964
- 企业贷款和垫款 - 9,048 - 9,048
以公允价值计量且其变
动计入当期损益
- 企业贷款和垫款 - 553 2,130 2,683
- 贴现 - 850 - 850
衍生金融资产 - 89,590 - 89,590
金融资产合计 642,534 1,220,511 36,102 1,899,147
衍生金融负债 - 78,575 - 78,575
交易性金融负债
- 与债券相关的金融
负债 805 23,982 - 24,787
- 与贵金属相关的
金融负债 - 5,185 - 5,185
- 合并结构化主体中
其他份额持有人
权益 - 2,582 618 3,200
吸收存款 - 5,222 - 5,222
金融负债合计 805 115,546 618 116,969
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本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年无第一
层次与第二层次间的转换。
(i) 第二层次的金融工具
没有在活跃市场买卖的金融工具 (例如场外衍生工具) 的公允价值利用估值技术确
定。估值技术尽量利用可观察市场数据 (如有)，尽量少依赖主体的特定估计。如计
算一金融工具的公允价值所需的所有重大输入为可观察数据，则该金融工具列入第
二层次。如一项或多项重大输入并非根据可观察市场数据，则该金融工具列入第三
层次。
本集团划分为第二层次的金融工具主要包括债券投资、外汇远期及掉期、利率掉期
及外汇期权等。人民币债券的公允价值按照中央国债登记结算有限责任公司的估值
结果确定，外币债券的公允价值按照彭博的估值结果确定。外汇远期及掉期、利率
掉期、外汇期权等采用现金流折现法和布莱尔-斯科尔斯模型等方法对其进行估
值。所有重大估值参数均采用可观察市场信息。
(ii) 第三层次的金融工具
本集团上述第三层次资产和负债变动如下：
交易性 其他 其他权益 发放贷款 交易性
金融资产 债权投资 工具投资 和垫款 金融负债 合计
购入 27,795 - 1,851 1,447 (486) 30,607
出售或结算 (4,222) (16) (4) (2,061) - (6,303)
计入损益的利得或损失 (337) - - 85 - (252)
计入其他综合收益的
利得或损失 - - 376 - - 376
有的金融工具计入
利得或损失 58 - - 13 - 71
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交易性 其他 其他权益 发放贷款 交易性
金融资产 债权投资 工具投资 和垫款 金融负债 合计
购入 1,505 - 251 1,976 - 3,732
出售或结算 (7,762) (4) - (1,789) 59 (9,496)
计入损益的利得或损失 88 - - 94 (119) 63
计入其他综合收益的
利得或损失 - - 1,797 - - 1,797
有的金融工具计入
利得或损失 (1,024) - - 21 (32) (1,035)
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使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
公允价值 估值技术 输入值
金融投资
交易性金融资产
- 基金投资 3,122 市场法 流动性折扣
- 债券投资 814 收益法 贴现率
- 权益投资 12,529 资产净值法 流动性折扣
- 其他结构化主体投资 23,588 资产净值法 流动性折扣
合计 48,415
其他权益工具投资
- 其他投资 7,150 资产净值法 流动性折扣
- 抵债股权 962 市场法 流动性折扣
合计 11,000
发放贷款和垫款
- 企业贷款和垫款 1,601 收益法 信用点差
交易性金融负债
- 合并结构化主体中其他份额
持有人权益 1,104 注1 注1
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公允价值 估值技术 输入值
金融投资
交易性金融资产
- 基金投资 2,149 市场法 流动性折扣
- 债券投资 1,156 收益法 贴现率
- 权益投资 13,716 资产净值法 流动性折扣
- 资产支持证券 6 收益法 贴现率
- 其他结构化主体投资 5,209 市场法 流动性折扣
合计 25,179
其他债权投资
- 资金信托及资产管理计划 16 收益法 贴现率
其他权益工具投资
- 其他投资 5,378 资产净值法 流动性折扣
- 抵债股权 953 市场法 流动性折扣
合计 8,777
发放贷款和垫款
- 企业贷款和垫款 2,130 收益法 信用点差
交易性金融负债
- 合并结构化主体中其他份额
持有人权益 618 注1 注1
注 1： 合并结构化主体中其他份额持有人权益的公允价值是基于结构化主体的净
值计算的归属于结构化主体投资人的金额。
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本集团部分金融资产与金融负债遵循可执行的净额结算安排或类似协议。本集团与其交
易对手之间的该类协议通常允许在双方同意的情况下以净额结算。如果双方没有达成一
致，则以总额结算。但在一方违约前提下，另一方可以选择以净额结算。根据企业会计
准则的要求，本集团未对这部分金融资产与金融负债进行抵销。
截至 2025 年 12 月 31 日止，本集团上述遵循可执行的净额结算安排或类似协议的金融资
产与金融负债的金额不重大。
本集团资本管理的基本目标是：
(1) 资本充足率持续满足监管要求，确保经营的合规性，并在此基础上实现资本总量和
结构的优化。
(2) 确保资本能充分抵御相应的风险，实现本集团经营的安全性，保持充足而合理的资
本水平。
(3) 建立以经济资本为核心的资本配置和管理体系，在集团层面优化资源配置和经营管
理机制，实现资本集约化经营，最终实现股东价值最大化。
本集团对资本结构进行管理，并根据经济环境的变化和面临的风险特征，本集团可能将
调整资本结构。本集团调整资本结构的方法通常包括调整股利分配、增加资本、发行合
格一级资本工具及发行合格二级资本工具等。
截至 2025 年 12 月 31 日，我国商业银行应满足《商业银行资本管理办法》规定的最低资
本要求和储备资本要求，核心一级资本充足率不得低于 7.5%，一级资本充足率不得低于
此外，中国人民银行和相关监管部门已制定《系统重要性银行评估办法》及《系统重要
性银行附加监管规定 (试行)》，根据上述规定，系统重要性银行在满足最低资本要求、
储备资本和逆周期资本要求基础上，还应满足一定的附加资本要求，由核心一级资本满
足 。 系 统 重 要 性 银 行 分 为 五 组 ， 第 一 组 到 第 五 组 的 银 行 分 别 适 用 0.25%、 0.5%、
理总局发布我国系统重要性银行名单》，本行入选系统重要性银行第二组，故本集团应
当满足系统重要性银行附加资本要求，核心一级资本充足率不得低于 8%，一级资本充足
率不得低于 9%，资本充足率不得低于 11%。
截至 2025 年 12 月 31 日，本集团核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率均
满足《商业银行资本管理办法》及其他相关规定要求。
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截至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表
十三 作为担保物的资产
本集团部分金融资产被用做金融负债的质押物，相关资产的分析如下：
金融投资 672,653 712,451
票据 7,930 154,078
存放同业 8,117 9,056
贷款 658 1,045
合计 689,358 876,630
除了上述质押物及本集团经营租出资产外，2025 年末本集团用于抵押、查封、冻结和扣
押所有权或使用权受限资产的金额不重大 (2024 年末：金额不重大)。
十四 资产负债表日后事项
本行于 2026 年 3 月 27 日召开董事会，批准了 2025 年度利润分配的方案并上报年度股东
会审议批准。
十五 比较数据
为与本年财务报表列报方式保持一致，若干比较数据已经过重分类。
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财务报表补充资料
(除特别注明外，所有金额均以人民币百万元列示)
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截至 2025 年 12 月 31 日至止财务报表补充资料
一 每股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益
率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订) (以下简称“信息披露编报规则第 9 号”) 计
算的每股收益如下：
扣除非经常性损益前的每股收益
- 归属于母公司普通股股东的净利润 46,280 39,904
- 归属于母公司普通股股东的基本每股收益
(人民币元) 1.52 1.36
- 归属于母公司普通股股东的稀释每股收益
(人民币元) 1.42 1.25
扣除非经常性损益后的每股收益
- 扣除非经常性损益后归属于母公司
普通股股东的净利润 46,407 38,854
- 归属于母公司普通股股东的基本每股收益
(人民币元) 1.53 1.32
- 归属于母公司普通股股东的稀释每股收益
(人民币元) 1.43 1.22
二 净资产收益率
本集团按照证监会颁布的信息披露编报规则第 9 号计算的净资产收益率如下：
扣除非经常性损益前
- 归属于母公司普通股股东的净利润 46,280 39,904
- 加权平均净资产收益率 6.76% 6.28%
扣除非经常性损益后
- 归属于母公司普通股股东的净利润 46,407 38,854
- 加权平均净资产收益率 6.78% 6.12%
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截至 2025 年 12 月 31 日至止财务报表补充资料
三 非经常性损益明细表
本集团根据证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益》 (2023 修订) 确认的非经常性损益如下：
政府补助 102 180
非流动资产处置损益 28 20
其他营业外净收支 (234) 923
非经常性损益的所得税影响数 (23) (42)
合计 (127) 1,081
其中：
归属于母公司普通股股东的非经常性损益 (127) 1,050
归属于少数股东权益的非经常性损益 - 31
本集团因正常经营产生的已计提资产减值准备的冲销部分，与正常经营业务密切相关且
对本集团损益产生持续影响的其他收益，以及受托经营取得的托管费收入未作为非经常
性损益披露。
四 中国会计准则与国际财务报告准则会计报表差异说明
本集团按照中国会计准则编制的财务报表与按照国际财务报告准则编制的财务报表中列
示的 2025 年度净利润无差异 (2024 年：无差异)，于 2025 年 12 月 31 日的股东权益无差
异 (2024 年 12 月 31 日：无差异)。
五 杠杆率信息
关于本集团杠杆率的信息，参见本行网站 (www.spdb.com.cn) “投资者关系”栏目。
六 监管资本
关于本集团监管资本的信息，参见本行网站 (www.spdb.com.cn) “投资者关系”栏目的
《2025 年年度第三支柱报告》。
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