中际旭创股份有限公司
一、开展外汇套期保值业务的背景
公司及全资（控股）子公司、孙公司及其下属的分公司存在大量的向海外原材料
供应商采购和对海外客户进行产品销售的进出口业务，进出口业务货款主要以美元、
欧元结算。鉴于目前外汇市场波动性增加，为有效防范汇率波动对公司经营业绩带来
的不确定影响，更好地维护公司及全体股东的利益，公司及合并报表范围内的全资（控
股）子公司、孙公司及其下属分公司拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务，主
动应对外汇汇率波动的风险。
二、开展外汇套期保值业务的必要性和可行性分析
目前全球经济形势仍存在较大不确定性，外汇汇率波动较大，开展此项业务有利
于公司及合并报表范围内的全资（控股）子公司、孙公司及其下属分公司规避汇率波
动风险，尽可能降低因外币汇率变动对公司业绩产生的不利影响。该项业务是为满足
公司自身实际业务需要，符合公司的整体利益和长远发展。公司已制定了《外汇套期
保值业务管理制度》，完善了相关内控制度，采取的针对性风险控制措施切实可行，
风险是可控制的，开展外汇套期保值业务具有必要性和可行性。
三、开展的外汇套期保值业务基本情况
公司及合并报表范围内的全资（控股）子公司、孙公司及其下属分公司拟开展的
外汇套期保值业务涉及的币种只限于公司生产经营所使用的主要结算货币，如美元、
欧元等。本次开展的外汇套期保值业务是为满足生产经营的需要，在银行等金融机构
办理以规避和防范汇率风险为目的，包括但不限于外汇远期交易、外汇掉期交易、货
币掉期交易、外汇期权交易、货币利率互换及相关组合产品等业务。公司衍生品交易
以真实贸易背景为前提，以缩小外汇敞口为目的。当报表存在外汇资产敞口时，公司
通过结汇方向的衍生产品或衍生产品组合缩小资产敞口；当报表存在外汇负债敞口时，
公司通过购汇方向的衍生产品或衍生产品组合缩小负债敞口。
根据公司及合并报表范围内的全资（控股）子公司、孙公司及其下属分公司的资
产规模及业务需求情况开展外汇套期保值业务，预计动用的交易保证金或权利金上限
不超过 150,000 万元人民币（或等值外币），存续期任一交易日的最高合约价值不超过
拟开展外汇套期保值业务的资金为公司自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资
金。
本次拟在董事会审议通过后开展外汇套期保值业务，鉴于外汇套期保值业务与公
司的经营密切相关，公司提请董事会授权总裁在规定额度和期限范围内审批日常外汇
套期保值业务的相关协议及文件，上述事项的有效期为公司自董事会审议通过之日不
超过十二个月。在董事会授权期限内，公司及合并报表范围内的全资（控股）子公司、
孙公司及其下属分公司可以与银行等金融机构开展外汇套期保值业务。
在实施衍生品的主体所在地，公司通过当地合法的银行等金融机构实施外汇衍生
品交易。
四、外汇套期保值业务的风险分析
公司及合并报表范围内的全资（控股）子公司、孙公司及其下属分公司开展外汇
套期保值业务遵循稳健原则，不进行以投机为目的的外汇交易，所有外汇套期保值业
务均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的。
但是进行外汇套期保值业务也会存在一定的风险：
在外汇汇率波动较大时，汇率波动方向与外汇套期保值合约方向不一致时，将造
成汇兑损失；若汇率在未来发生波动时，与外汇套期保值合约偏差较大也将造成汇兑
损失。
外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内部控制机制不完善
而造成风险。如发生操作人员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记
录外汇衍生品业务信息，将可能导致衍生品业务损失或丧失交易机会。
外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定支付公司套期保值盈利从而无法
对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
公司根据销售订单和采购订单等进行收付款预测，实际执行过程中，客户或供应
商可能会调整订单，造成公司收付款预测不准，导致交割风险。
五、公司采取的风险控制措施
孙公司及其下属分公司会加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，适时
调整经营策略，最大限度地避免汇兑损失；
审批权限、信息保密和风险处理程序等方面做出明确规定；
体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易；
理职责，小组成员包括：财务总监、资金管理部门负责人及外汇套期保值业务有关的
其他人员，财务总监是第一责任人，资金管理部门为具体经办部门。资金管理部门根
据货币汇率和与外币银行借款相关的各种利率的变动趋势以及各金融机构报价信息
制定衍生品交易业务方案，经财务总监、总裁批准后方可实施，超过总裁权限的，需
提交董事会或股东会审议。
业务进行事前审核、事中监督和事后审计。内部审计部门应每季度或不定期的对外汇
衍生品交易业务的审批情况、实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查，将
审查情况及时向审计委员会报告。
汇套期保值业务；
汇套期保值业务的交割日期需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时间相匹
配。
六、公司开展外汇套期保值业务的可行性分析结论
公司及合并报表范围内的全资（控股）子公司、孙公司及其下属分公司本次开展
外汇套期保值业务的相关决策程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规
定。公司以正常生产经营和业务发展规模需求为基础，运用外汇套期保值工具降低汇
率风险及财务费用，控制经营风险，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益
的情形。同时，公司已建立《外汇套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制，落
实风险防范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定了具体操作规范。
综上所述，公司开展外汇套期保值业务风险是可控制的，且可以在一定程度上规
避和防范汇率风险，增强公司财务稳健性，具备可行性。
中际旭创股份有限公司董事会
首页
微信公众号
证券之星APP
