中国国际金融股份有限公司
关于航天智造科技股份有限公司
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“独立财务顾问”）
作为航天智造科技股份有限公司（以下简称“航天智造”或“公司”）发行股份
购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问，根据《上市公司重大资产
重组管理办法》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《上市公司募集资金监管
规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规
范运作》等相关规定，对航天智造 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况进
行了专项核查，核查情况与意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会出具《关于同意保定乐凯新材料股份有限公司发
行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可〔2023〕1371 号），并
经深圳证券交易所同意，公司本次向特定对象发行股票 179,487,179 股，募集资
金 总 额 人 民 币 2,099,999,994.30 元 ， 扣 除 承 销 商 不 含 税 承 销 费 人 民 币
证券登记费等合计 469,327.53 元）。上述募集资金已于 2023 年 11 月 17 日转至公
司募集资金专户，经致同会计师事务所（特殊普通合伙）核实并出具了《验资报
告》（致同验字[2023]第 110C000532 号）。
（二）募集资金使用及结余情况
截至 2024 年 12 月 31 日，公司募集资金累计投入 118,780.53 万元，尚未使
用的金额为 89,875.49 万元（其中募集资金 88,442.54 万元，专户存储累计利息扣
除手续费 1,432.95 万元）。
公司累计使用募集资金 140,683.76 万元，尚未使用的金额为 69,481.28 万元（其
中募集资金 66,539.31 万元，专户存储累计利息扣除手续费 2,941.97 万元）。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，按照《中华人民共和
国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上市
公司募集资金监管规则》
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《公司章程》
等相关规定，结合公司实际情况，公司制定了《募集资金管理规定》，对募集资
金的存储、使用及管理等方面做出了明确的规定，在制度上保证募集资金的规范
使用，并在实际使用过程中严格遵守。
根据上述有关规定，公司对募集资金实行专户管理。公司以及实施募投项目
的所属公司成都航天模塑有限责任公司（以下简称“航天模塑”）、川南航天能源
科技有限公司（以下简称“航天能源”）、成都航天模塑南京有限公司（以下简称
“南京公司”）、青岛华涛汽车模具有限公司（以下简称“青岛华涛”）已于 2023
年 12 月 15 日与独立财务顾问中国国际金融股份有限公司、存放募集资金的商业
银行签订《募集资金三方监管协议》，于 2024 年 5 月 23 日基于募集资金用途变
更签署了《募集资金三方监管协议之补充协议》，明确了各方的权利和义务。上
述协议与三方监管协议范本不存在重大差异，公司在使用募集资金时严格遵照履
行。
（二）募集资金专户存放情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司及子公司募集资金专户存放情况如下：
专户余额
开户主体 开户银行 银行账号
（万元）
航天智造科技股 中国工商银行股份有限公
份有限公司 司成都航天路支行
成都航天模塑有 交通银行股份有限公司成
限责任公司 都龙泉驿支行
成都航天模塑有 招商银行股份有限公司成
限责任公司 都龙泉驿支行
成都航天模塑南 招商银行股份有限公司南
京有限公司 京江宁科学园支行
青岛华涛汽车模 招商银行股份有限公司青
具有限公司 岛即墨支行
川南航天能源科 中国银行股份有限公司泸
技有限公司 州分行
合计 73,031.28
募集资金专户中的期末资金余额较尚未使用的募集资金余额（不含利息）多
（1）公司及子公司根据股东会决议对暂时闲置的募集资金进行现金管理，
截至 2025 年 12 月 31 日，尚未到期的银行结构性存款产品金额为 2,650 万元，
具体情况如下：
单位：万元
银行名称 产品名称 金额 起始日期 终止日期
交 通 银行 蕴 通 财 富 定期 型
交 通 银行 股
结 构 性存 款 95 天 （ 挂钩 黄 1,700.00 2025/10/09 2026/01/12
份 有 限公 司
金 看 涨)
招 商 银行 股 招 商 银行 点 金 系 列 看涨 两
份 有 限公 司 层 区 间 77 天 结 构性 存 款
合计 2,650.00 - -
（2）
“军用爆破器材生产线自动化升级改造项目”建设资金前期通过无息借
款方式下放，截至 2025 年 12 月 31 日，航天能源已使用自有资金归还 6,200 万
元，后续将通过增资的形式下放。
三、本年度募集资金的实际使用情况
本年度募集资金实际使用情况详见本报告附表 1《募集资金使用情况对照
表》。
四、改变募投项目的资金使用情况
报告期内，改变募集资金投资项目的情况详见公司于 2025 年 10 月 29 日在
巨潮资讯网披露的《关于调整募集资金投资项目的公告》。改变募投项目的资金
使用情况详见本报告附表 2《改变募集资金投资项目情况表》。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
截至 2025 年 12 月 31 日，公司已按《上市公司募集资金监管规则》
《深圳证
券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关规
定管理和使用募集资金，不存在未及时、真实、准确、完整披露募集资金使用相
关信息的情形，募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。
六、独立财务顾问核查意见
独立财务顾问认为：航天智造 2025 年度募集资金存放、管理和使用符合《上
市公司募集资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—
—创业板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及公司《募集资金管理规
定》的要求，对募集资金进行了专户存储和专项使用，履行了必要的审批程序，
并及时履行了相关信息披露义务，不存在违规使用募集资金、变相改变募集资金
用途或其他损害股东利益的情形，募集资金具体使用情况与上市公司已披露情况
一致。
（以下无正文）
附表 1
募集资金使用情况对照表
单位：万元
报告期投入募集资
募集资金总额 210,000.00 21,903.23
金总额
报告期内变更用途的募集资金总额 6,647.86
已累计投入募集资
累计变更用途的募集资金总额 46,946.74 140,683.76
金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 22.66%
项目可行
是否已改变 截至期末投资进度 项目达到预定
承诺投资项目和 募集资金承 调整后投资 本年度投入 截至期末累计 本年度实现 是否达到 性是否发
项目（含部 （%）（3）＝（2） 可使用状态日
超募资金投向 诺投资总额 总额（1） 金额 投入金额（2） 的效益 预计效益 生重大变
分改变） /（1） 期
化
承诺投资项目
能装备升级改造 否 18,668.04 18,668.04 0.00 0.00 0.00% 暂缓实施1 不适用 不适用 否
项目
生产线自动化升 是 17,102.33 10,454.47 1,830.23 7,499.30 71.73% 2026 年 9 月 不适用 不适用 否
级改造项目
经慎重研究，公司拟终止实施该项目，具体原因详见 2026 年 3 月 31 日披露的《关于募集资金投资项目部分延期、部分终止实施的公告》
（2026-021）
，该事项已经公司第五届董
事会第二十三次会议审议通过，尚需经公司股东会审议通过后终止实施。
科技有限公司研 否 18,406.66 18,406.66 0.00 0.00 0.00% 暂缓实施2 不适用 不适用 否
发中心建设项目
车内外饰件生产 是 13,925.04 3,362.93 14.01 2,984.80 88.76% 2024 年 6 月 848.84 是 否
项目
汽车塑料饰件有
限公司汽车内外 是 11,991.53 0.00 0.00 0.00 0.00% 已终止 不适用 不适用 是
饰件（扩建）建
设项目
模塑南京有限公
是 9,976.74 11,275.62 4,235.56 10,299.70 91.34% 2025 年 9 月 -827.48 否 否
司汽车内外饰生
产项目
股份有限公司研
是 17,745.24 0.00 0.00 0.00 0.00% 已终止 不适用 不适用 是
发中心及模具中
心建设项目
有限责任公司智
是 0.00 39,000.00 15,823.43 20,496.89 52.56% 2026 年 12 月 不适用 不适用 否
慧座舱与自动驾
驶融合建设项目
承诺投资项目小
- 207,223.07 200,575.21 21,903.23 140,683.76 70.14% - 21.36 - -
计
经慎重研究，公司拟终止实施该项目，具体原因详见 2026 年 3 月 31 日披露的《关于募集资金投资项目部分延期、部分终止实施的公告》
（2026-021）
，该事项已经公司第五届董
事会第二十三次会议审议通过，尚需经公司股东会审议通过后终止实施。
募集资金投资额按照净额填列，故“补充流动资金”项目投资额调整为扣除承销券商不含税承销费 2,730.00 万元以及验资费用、证券登记费 46.93 万元后的余额。
超募资金投向
超募资金投向小
无
计
合计 - 207,223.07 200,575.21 21,903.23 140,683.76 70.14% - 21.36 - -
发展趋势，公司一直积极推进油气井用爆破器材产线自动化以适应行业发展要求。“页岩气开发智能装备升级改造项目”以提升产线自
动化水平、增强公司生产能力为目的。因油气行业市场变化和第三方完井装备机械加工能力的快速完善，公司利用现有完井装备产能和
外协加工能力可满足现阶段订单需求。如按原先计划推进项目建设，其风险及收益与初始预期很可能存在较大偏离。为谨慎应对油气行
业市场变化和发展需求，公司经过审慎研究，重新论证后决定暂缓实施“页岩气开发智能装备升级改造项目”。“是否达到预计效益”
选择“不适用”的原因为该项目暂缓实施。
公司研发中心建设项目”有助于提升公司的研发效率和实力。2024 年以来，油气装备行业，尤其是油气完井、射孔领域技术迭代放缓；
同时公司下游实力更为雄厚的油气领域客户逐步形成了可共享的综合实验室资源；此外，公司借助航天科技集团内部相关单位的专业研
发能力开展智能化升级的合作研发，可以满足目前的部分研发需求。如按原先计划推进研发中心建设，其风险及收益与初始预期很可能
存在较大偏离。为积极适应行业技术发展和市场变化，公司经过审慎研究，重新论证后决定暂缓实施“川南航天能源科技有限公司研发
未达到计划进度
中心建设项目”。“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因为该项目暂缓实施。
或预计收益的情
况和原因（分具
审慎投资的原则，减缓了该项目的实施进度，使得项目的实际投资进度与原计划投资进度存在一定差异。为了使公司产能利用率与市场
体项目）
需求更加匹配，降低募集资金投资风险，提升募集资金使用效率，公司谨慎、适度调整“军用爆破器材生产线自动化升级改造项目”的
建设期，在项目实施主体、募集资金用途及投资规模不发生变更的情况下，将该募投项目达到预定可使用状态的日期延期至 2026 年 9
月 30 日；“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因为报告期内该项目仍处于建设期内。
件有限公司汽车内外饰件（扩建）建设项目”和“成都航天模塑股份有限公司研发中心及模具中心建设项目”进行终止实施；对“年产
主体、募投项目投资金额等的变动；将调整后部分募集资金投向新增的“成都航天模塑有限责任公司智慧座舱与自动驾驶融合建设项目” 。
亏损状态。未达到预计效益的原因为，一方面新建项目转固后固定分摊费用增加，另一方面第四季度汽车行业增速放缓，新项目获取减
少，老项目年降导致毛利率进一步降低。预计 2026 年项目可以实现盈利。
于建设期内。
主机厂所需的产品规模、产品类型及产品工艺要求等因素而进行规划制定的。受到市场环境影响，客户的产品工艺路线发生重大变化，
由项目定点时的“阴模吸附+激光弱化”变更为“真皮包覆+3DMESH 背泡+缝纫弱化”，同时目前暂未取得其他主机厂的定点订单，项目规
项目可行性发生
划与当前实际情况相比发生较大变化，此项目可行性发生重大变化，项目已终止实施。
重大变化的情况
说明
提高产品智能化水平，并强化“总部研发+属地量产”产业布局，提高公司研发能力，将成都航天模塑股份有限公司研发中心及模具中心建
设项目关于研发中心建设的部分内容与航天模塑当前研发生产实际需求结合，重新策划了“成都航天模塑有限责任公司智慧座舱与自动驾
驶融合建设项目”，此项目可行性发生重大变化，项目已终止实施。
超募资金的金
额、用途及使用 不适用
进展情况
募集资金投资项 公司于 2024 年 4 月 3 日披露《关于终止、调整部分募投项目及新增募投项目的公告》（2024-011），“新建成都航天模塑南京有限公司
目实施地点变更 汽车内外饰生产项目”为提高项目资金使用效率、改善公司现有客户结构、迎合长三角地区汽车产业发展趋势，增加“芜湖生产基地”建设，
情况 实施地点由原募投项目的南京溧水经济开发区一个实施地点变更为南京溧水经济开发区、芜湖鸠江区两个实施地点。
募集资金投资项
目实施方式调整 不适用
情况
公司于 2024 年 4 月 18 日召开第五届董事会第十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，
募集资金投资项
监事会、独立财务顾问均发表了同意意见，并由致同会计师事务所（特殊普通合伙）进行了鉴证。公司依据董事会决议进行了置换，置
目先期投入及置
换资金总额为人民币 7,660.71 万元。具体情况详见公司于 2024 年 4 月 22 日在巨潮资讯网披露的《关于使用募集资金置换预先投入募投
换情况
项目的自筹资金的公告》。
用闲置募集资金
暂时补充流动资 不适用
金情况
用闲置募集资金
公司根据股东会决议对用闲置募集资金进行现金管理，主要产品为银行结构性存款，报告期内共取得收益 1,481.89 万元。截至报告期末，
进行现金管理情
尚未到期的银行结构性存款产品余额为 2,650 万元。
况
项目实施出现募 1、“年产 54 万套汽车内外饰件生产项目”（变更后名称为“年产 24 万套汽车内外饰件生产项目”）已完成竣工验收，节余资金 378.13
集资金节余的金 万元（不含利息收入，实际金额以经审议确定用作其他用途的金额为准），将暂时留存用于后续其他项目建设或补充流动资金。节余资
额及原因 金原因为：部分明细项目投入有节约；
议确定用作其他用途的金额为准），将暂时留存用于后续其他项目建设或补充流动资金，节余资金原因为：部分明细项目投入有节约。
尚未使用的募集 和募集资金使用的情况下，公司及子公司拟使用闲置募集资金不超过 9 亿元人民币（含）投资安全性高、流动性好、收益较为稳定，且
资金用途及去向 期限不超过 12 个月的协定存款、结构性存款、保本型理财等现金管理产品。
募集资金使用及
披露中存在的问 无
题或其他情况
附表 2
改变募集资金投资项目情况表
单位：万元
改变后项目
本年度 截至期末实 截至期末投资 项目达到预 改变后的项目
拟投入募集 本年度实现 是否达到预
改变后的项目 对应的原承诺项目 实际投入金 际累计投入 进度（3）=（2）定可使用状 可行性是否发
资金总额 的效益 计效益
额 金额（2） /（1） 态日期 生重大变化
（1）
军用爆破器材生产线
线自动化升级改造项 10,454.47 1,830.23 7,499.30 71.73% 2026 年 9 月 不适用 不适用 否
自动化升级改造项目
目
佛山航天华涛汽车塑
料饰件有限公司汽车
内外饰件（扩建）建
设项目
成都航天模塑股份有
具中心建设项目
外饰件生产项目 饰件生产项目
南京有限公司汽车内 京有限公司汽车内外 11,275.62 4,235.56 10,299.70 91.34% 2025 年 9 月 -827.48 否 否
外饰生产项目 饰生产项目
责任公司智慧座舱与
- 39,000.00 15,823.43 20,496.89 52.56% 2026 年 12 月 不适用 不适用 否
自动驾驶融合建设项
目
合计 - 64,093.02 21,903.23 41,280.69 - - 21.36 - -
生产任务、新增火工品协作生产任务变化及统筹开展信息化建设等，调整“军用爆破器材生产线自动化升级改造项目”建设目标，
相应调整本项目工艺设备和工房改扩建建设内容。为提高项目资金使用效率，经过公司审慎考虑，对原项目在建设目标、建设内容、
投资金额及建设周期等方面作出相应调整。公司于 2025 年 10 月 27 日召开第五届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于调整
军用爆破器材生产线自动化升级改造项目的议案》 ，独立财务顾问发表了同意意见。公司于 2025 年 10 月 29 日在巨潮资讯网披露了
《关于调整募集资金投资项目的公告》（2025-074）。2025 年 11 月 14 日，公司召开 2025 年度第四次临时股东会，审议通过了《关
于调整军用爆破器材生产线自动化升级改造项目的议案》，并于同日披露了股东会决议公告。
的产品规模、产品类型及产品工艺要求等因素而进行规划制定的。受到市场环境影响，客户的产品工艺路线发生重大变化，由项目
定点时的“阴模吸附+激光弱化”变更为“真皮包覆+3DMESH 背泡+缝纫弱化”，同时目前暂未取得其他主机厂的定点订单，项目
规划与当前实际情况相比发生较大变化。
品智能化水平，并强化“总部研发+属地量产”产业布局，提高公司研发能力，该项目的部分建设内容不符合航天模塑当前研发生
改变原因、决策程序
产实际需求，因而重新策划了成都航天模塑有限责任公司智慧座舱与自动驾驶融合建设项目。
及信息披露情况说明
（分具体项目）
力及产品交付能力所进行的规划设计。但在项目执行过程中，由于市场环境发生变化，客户对其新产品的规划、市场定位也发生了
变化，客户调整了原来的产品方案，取消使用价值量高的轻量化全塑尾门，同时为了降低开发成本，主仪表板沿用原供应商，导致
青岛华涛未获取客户全塑尾门及主仪表板产品的配套，原项目规划与当前实际情况不符，需进行调整。
品规模、产品类型及产品工艺要求等因素而进行规划制定的。受到市场环境影响，客户的产品定位、产品结构发生变化，导致产品
的工艺路线发生变化，原使用阴模吸附工艺的产品全部调整为搪塑、发泡工艺，与阴模工艺相匹配的阴模成型和激光弱化等设备暂
不需要投入；同时根据航天模塑最新生产情况，搪塑机和注塑机存在富余产能可供内部协作调配；原项目工艺设备规划与当前实际
需求不符合，需进行调整。为提高项目资金使用效率、改善公司现有客户结构、迎合长三角地区汽车产业发展趋势，经过公司审慎
考虑，对原项目在实施内容、实施地点、实施主体、产能规划及资金投入等方面作出相应调整。
品智能化水平；提升公司研发能力，强化“总部研发+属地量产”的产业布局，快速响应市场发展需求；整合公司现有分散的生产
场地，提高公司的生产能力及交付能力，提高公司经营管理效率。
项目及新增募投项目的议案》，监事会、独立财务顾问均发表了同意意见。公司于 2024 年 4 月 3 日在巨潮资讯网披露了《关于终止、
调整部分募投项目及新增募投项目的公告》 （2024-011）。2024 年 4 月 18 日，公司召开 2024 年度第一次临时股东大会，审议通过了
《关于终止、调整部分募投项目及新增募投项目的议案》，公司于同日披露了股东大会决议公告。
本着审慎投资的原则，减缓了该项目的实施进度，使得项目的实际投资进度与原计划投资进度存在一定差异。为了使公司产能利用
率与市场需求更加匹配，降低募集资金投资风险，提升募集资金使用效率，公司谨慎、适度调整“军用爆破器材生产线自动化升级
改造项目”的建设期，将该募投项目达到预定可使用状态的日期由 2025 年 9 月 30 日延期至 2026 年 9 月 30 日；“是否达到预计效
益”选择“不适用”的原因为报告期内该项目仍处于建设期内。
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
整体为亏损状态。未达到预计效益的原因为，一方面新建项目转固后固定分摊费用增加，另一方面第四季度汽车行业增速放缓，新
（分具体项目）
项目获取减少，老项目年降导致毛利率进一步降低。预计 2026 年项目可以实现盈利。
理、招标文件编审等环节花费时间较长，使得项目原定的实施计划、推进节奏和资金投入受到一定影响，致使完成整体项目达到预
定可使用状态进度的时间较规划有所滞后，无法在计划时间内达到预定可使用状态，因此将该募投项目达到预定可使用状态的日期
由 2026 年 3 月 31 日延期至 2026 年 12 月 31 日。
改变后的项目可行性
发生重大变化的情况 不适用
说明
（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于航天智造科技股份有限公司
独立财务顾问主办人：
贾义真 田加力 先庭宏 莫鹏
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