北京当升材料科技股份有限公司 关于开展外汇衍生品业务的可行性分析报告
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一、开展外汇衍生品交易的目的
为有效防范美元汇率波动带来的经营财务风险，降低汇兑损失，提高外币资
金使用效率，公司拟开展外汇衍生品交易业务。
二、外汇衍生品交易的品种
外汇衍生品的基础资产包括汇率、利率、货币，既可采取实物交割，也可采
取现金差价结算；既可采用保证金或担保进行杠杆交易，也可采用无担保、无抵
押的信用交易。结合资金管理要求和日常经营需要，公司拟开展的外汇衍生品交
易为远期结售汇等相关品种。
三、公司开展外汇衍生品业务的必要性和可行性
公司国际业务多以美元结算，存在外汇敞口风险。受国际政治、经济等不确
定因素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。因此，为
防范美元汇率波动风险，降低汇兑损失，公司有必要根据实际情况，适度开展外
汇衍生品业务。
公司开展的外汇衍生品业务将基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务
情况开展，与公司业务紧密相连，不存在投机性操作。公司已制定了《衍生品交
易业务管理制度》，建立了相关风险防控措施，并且始终坚持“汇率风险中性”
的理念，明确汇率风险管理目标，严格履行相关审批程序，配备专业人员，将美
元汇率波动纳入日常财务管理过程中。同时，公司将选择有外汇衍生品交易资格
的商业银行开展业务，并在开展业务前详细确认各方案的基本条款、主要风险、
操作流程和应对方案。
综上，公司开展外汇衍生品业务是必要的也是可行的。
四、公司开展外汇衍生品交易的主要条款
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和业务期限与预期外汇收支期限相匹配。
五、公司开展外汇衍生品业务的流程
订单进行外币收款预测，将相关基础业务信息报送财务部用于预测美元风险敞
口，从而确定当年外汇衍生品交易额度，数据每季度和每月滚动刷新。
理办公会讨论决定，依次报送董事会或股东会审议通过。在年度内及时跟进外币
销售及采购的变化，在审议额度内确定季度和月度外汇衍生品交易额度，每月交
易额度经总经理签批后授权财务总监具体执行。
进行外汇交易的汇率水平、外汇金额、交割期限、具体产品等进行分析，并提出
具体方案经财务总监审核同意后执行。
向银行提交相关业务申请。
致，若出现异常，由财务总监、会计人员共同核查原因，并将有关情况报告总经
理。
关注，并在定期报告中说明相关情况。
笔交易进行登记，登记相关交易的委托日期、成交日期、成交金额、成交价格、
交割日期等重要信息。
情况，对衍生品交易决策、管理、执行等工作的合规性进行监督检查，有权查阅
相关衍生品交易签署的相关协议，并对以此为依据进行的衍生品交易必要性提出
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审核意见，将审查情况向总经理报告。
秘书及证券事务部。证券事务部按要求及时履行信息披露工作。
六、公司开展外汇衍生品业务的风险分析
差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，
至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
导致公司面临流动性风险。公司将合理依据外汇资产与负债，以保证实施外汇衍
生品业务时与公司实际外汇收支相匹配，进而在交割时拥有足额资金供清算，将
流动性风险降至最低。
立长期业务往来的银行，履约风险低。
易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，
将可能面临法律风险。
七、公司对外汇衍生品业务采取的风险控制措施
险投机行为，衍生品业务额不得超过经董事会或股东会批准的授权额度上限。
原则、审批权限、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，控制交易
风险。
范法律风险。
评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况，不定期向公司管理层报告，发现异常
情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
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进行监督检查。
八、公司开展的外汇衍生品业务可行性分析结论
公司外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体经营、投
资业务为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，是以正常生产经
营需要为基础，以稳定公司国际化发展为需求。公司已制定了《衍生品交易业务
管理制度》，建立了完善的内部控制制度。公司所计划采取的针对性风险控制措
施也是可行的。公司通过开展外汇衍生品交易，可以在一定程度上控制和防范汇
率、利率风险，平衡公司外汇资产与负债，降低因汇率波动带来的汇兑损失。
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