证券代码：601607 证券简称：上海医药 编号：临2026-026
上海医药集团股份有限公司
关于 2026 年度开展金融衍生品业务的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
? 为有效规避和防范外汇市场的风险，平滑汇率波动对公司经营业绩造
成的影响，公司及下属子公司计划 2026 年度开展的金融衍生品交易业
务金额拟不超过 10.75 亿美元或等值其他货币，折合人民币约 75.57
亿元，（以 2025 年 12 月 31 日中国人民银行公布的汇率中间价计算）。
? 本事项已经公司第八届董事会第二十九次会议审议通过，无需提交股
东会审议。
? 衍生品交易业务面临政策风险、市场风险、交割风险等，敬请投资者
注意投资风险。
一、交易情况概述
（一）交易目的
公司进出口业务及融资等其他外汇相关业务涉及结算币种多样，其中主要包
括美元、港币、欧元、日元、澳大利亚元、新西兰元、人民币等，当汇率出现较
大波动时，汇兑损益将对公司生产经营产生一定影响。因此，为有效规避和防范
外汇市场的风险，平滑汇率波动对公司经营业绩造成的影响，合理降低财务费用，
公司及合并报表范围内下属子公司 2026 年度拟根据实际情况，围绕日常经营业
务，适时开展金融衍生品交易业务。
（二）交易金额
根据业务需求量，公司及公司下属子公司拟进行的金融衍生品业务，交易金
额不超过 10.75 亿美元或等值其他货币，折合人民币约 75.57 亿元，占公司最近
一期经审计净资产的 8.42%，该额度在授权交易期限内可循环滚动使用。
（三）资金来源
交易的资金来源主要系公司及下属子公司自有资金，不涉及募集资金的使用。
（四）交易方式
公司拟开展的金融衍生品业务以确保公司稳健、安全经营为原则，包括但不
限于外汇远期、外汇掉期等，商品的选择以规避公司业务经营所产生的汇率、利
率等风险为主，持有的币别应与公司实际各项业务交易的外币需求相符。
全币种，主要为美元、港币、英镑、欧元、日元、澳币、新西兰元等。
公司开展上述交易业务的对手均为经营稳健、信用状况良好与公司长期合作
的具有金融衍生品交易业务经营资格的境内和境外银行。
（五）交易期限
上述交易金额使用期限为公司董事会通过该事项之日起 12 个月。
（六）授权和管理
为了便于上述业务在日常经营过程的开展，特提请董事会授权公司董事会执
行委员会在董事会审议通过的额度、期限、品种等方案内对上述金融衍生品业务
运作进行全面管理，授权的有效期为本次公司董事会通过该事项之日起 12 个月，
具体管控要求请参照《上海医药集团股份有限公司外汇管理制度》的规定执行。
于前述有效期内，公司可就金融衍生品交易另行召开董事会，决定是否终止或延
长本决议的有效期。
二、审议程序
年度开展金融衍生品业务的议案》及其附件《关于开展金融衍生品交易业务的可
行性分析报告》，公司及下属子公司计划 2026 年度开展的金融衍生品交易业务
金额拟不超过 10.75 亿美元或等值其他货币，折合人民币约 75.57 亿元，（以
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
公司开展金融衍生品交易业务时，遵循合法、审慎、安全、有效的原则。但
金融衍生品业务操作仍存在一定的风险，包括但不限于以下风险：
国内外经济形势变化存在不可预见性，可能带来汇率或利率行情走势与预计
发生大幅偏离，导致相应业务面临一定的价格波动和市场判断风险。
金融衍生品交易对手出现违约时，不能按照约定支付公司套期保值盈利从而
无法对冲公司实际的汇兑损失，将造成公司损失。
客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回收期内收回，会造成延期交割
导致公司损失。
金融衍生品业务专业性较强，复杂程度较高，在办理外汇套期保值业务过程
中仍可能会出现内控制度不完善、操作不当等原因造成损失。
因法律法规或行政规章发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造成合
约无法正常执行而给公司带来损失的风险。
（二）风险控制方案
经营业务，采取套期保值的手段，以规避和防范汇率风险为目的，禁止单纯以盈
利为目的、风险投机行为的金融衍生品交易业务。
同时交易对手均为具有合法经营资质、信用良好并与公司有长期合作的金融机构。
步加强，避免出现应收账款逾期的现象。
程序、信息保密、风险防范等做出明确规定，公司将严格要求企业和相关人员按
照制度的规定进行操作。
或公允价值的变化，及时评估已开展的金融衍生品交易业务的风险敞口；定期或
不定期对金融衍生品交易的实际操作、资金使用和盈亏情况进行核查，审查交易
是否依据内部规章制度执行。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
公司以套期保值为目的开展期货和衍生品交易，符合《企业会计准则第 24
号——套期会计》适用条件，拟采取套期会计进行确认和计量。公司将根据财政
部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号
—套期会计》和《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》相关规定及其指南，
对金融衍生品的公允价值予以确定，对已开展的金融衍生品业务进行相应的核算
处理，并反映在公司资产负债表及损益表相关项目中。
特此公告。
上海医药集团股份有限公司
董事会
二零二六年三月三十一日
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