目 录
一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 7—14 页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 7 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 8 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 9 页
（四）母公司利润表………………………………………………第 10 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 11 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 12 页
（七）合并所有者权益变动表……………………………………第 13 页
（八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 14 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 15—96 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕2915 号
浙江世宝股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了浙江世宝股份有限公司（以下简称浙江世宝公司）财务报表，包
括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财
务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了浙江世宝公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于浙江世宝公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、关键审计事项
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关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一) 应收账款减值
相关信息披露详见财务报表附注附注三(十一)及五(一)3。
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 浙 江 世 宝 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 为 人 民 币
币 1,161,637,660.14 元。
浙江世宝公司管理层（以下简称管理层）根据各项应收账款的信用风险特征，
以单项或组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失
准备。由于应收账款金额重大，且应收账款减值测试涉及重大管理层判断，我们
将应收账款减值确定为关键审计事项。
针对应收账款减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定
其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对管理层以前年度就坏账准备所作估计，复核其结果或者管理层对其
作出的后续重新估计；
(3) 复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据，评价
管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征；
(4) 对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，复核管理层对预期收
取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、
相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；
(5) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用风
险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款预期信用损失率的合理性，
包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关性和可靠性；测试管理层
对坏账准备的计算是否准确；
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(6) 结合应收账款函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账准备的合理
性；
(7) 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
(二) 存货可变现净值
相关信息披露详见财务报表附注三(十二)及五(一)7。
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 浙 江 世 宝 公 司 存 货 账 面 余 额 为 人 民 币
存货采用成本与可变现净值孰低计量。管理层按照估计售价减去至完工时估
计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。由于
存货金额重大，且确定存货可变现净值涉及重大管理层判断，我们将存货可变现
净值确定为关键审计事项。
针对存货可变现净值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与存货可变现净值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 针对管理层以前年度就存货可变现净值所作估计，复核其结果或者管理
层对其作出的后续重新估计；
(3) 选取项目评价存货估计售价的合理性，复核估计售价是否与销售合同价
格、市场销售价格、历史数据等一致；
(4) 评价管理层就存货至完工时将要发生的成本、销售费用和相关税费所作
估计的合理性；
(5) 测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；
(6) 结合存货监盘，识别是否存在库龄较长、型号陈旧、产量下降、生产成
本或售价波动、技术或市场需求变化等情形，评价管理层就存货可变现净值所作
估计的合理性；
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(7) 检查与存货可变现净值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括 A 股年度报告和 H 股年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们在审计报告日前已获取 A 股
年度报告，而 H 股年度报告预期将在审计报告日后提供给我们。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们对审计报告日前获取的其他信息已执行的工作，如果我们确定其他
信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估浙江世宝公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
浙江世宝公司治理层（以下简称治理层）负责监督浙江世宝公司的财务报告
过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
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由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对浙江世宝公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致浙江世宝公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
(六) 就浙江世宝公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
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从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年三月三十日
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浙江世宝股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
浙江世宝股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经浙江省人民政府企业上市工作领
导小组浙上市〔2004〕37 号文件批准，由浙江世宝控股集团有限公司与自然人吴伟旭、吴
琅跃、杜春茂和陈文洪在浙江世宝方向机有限公司基础上发起设立的股份有限公司，于 2004
年 4 月 30 日登记注册。公司现持有浙江省市场监督管理局颁发的统一社会信用代码为
股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股 19,799,310 股；无限售条件的流通股份
A 股 586,048,074 股，H 股 216,785,000 股。公司股票已分别于 2006 年 5 月 16 日和 2012
年 11 月 2 日在香港联合交易所创业板（2011 年 3 月 9 日起转至香港联合交易所主板）和深
圳证券交易所中小企业板（2021 年 4 月 6 日起合并至深圳证券交易所主板）挂牌交易。
本公司属汽车零部件及配件制造行业。主要经营活动为汽车转向器及其他转向系统关键
零部件的研发、生产和销售。
本财务报表业经公司 2026 年 3 月 30 日八届十二次董事会批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
三、重要会计政策及会计估计
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在
建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
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(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
重要的单项计提坏账准备的应收账款
重要的应收账款坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额×0.1%
重要的核销应收账款
重要的单项计提坏账准备的其他应收款
重要的其他应收款坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额×0.1%
重要的核销其他应收款
重要的账龄超过 1 年的预付款项 单项金额超过资产总额×0.1%
重要的在建工程项目 单项工程投资总额超过资产总额×0.3%
重要的账龄超过 1 年的应付账款 单项金额超过资产总额×0.1%
重要的账龄超过 1 年的其他应付款 单项金额超过资产总额×0.1%
重要的账龄超过 1 年或逾期的预收款项 单项金额超过资产总额×0.1%
重要的账龄超过 1 年的合同负债 单项金额超过资产总额×0.1%
重要的投资活动现金流量 单项金额超过资产总额×5%
重要的非全资子公司 资产总额超过集团总资产的 1%
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
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公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(八) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(九) 外币业务折算
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
(十) 金融工具
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金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
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除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
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风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
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的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
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该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十一) 应收款项预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结合当前
应收银行承兑汇票
状况以及对未来经济状况的预测，
票据类型
通过违约风险敞口和整个存续期预
应收商业承兑汇票
期信用损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，
应收账款——账龄组合 账龄
编制应收账款账龄与预期信用损失
率对照表，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前
应收账款——合并范围内关 合并范围内关联方 状况以及对未来经济状况的预测，
联往来组合 [注] 通过违约风险敞口和整个存续期预
期信用损失率，计算预期信用损失
其他 应收款—— 应收 政府款
项组合
参考历史信用损失经验，结合当前
其他 应收款—— 应收 押金保
款项性质 状况以及对未来经济状况的预测，
证金组合
其他 应收款—— 应收 备用金 通过违约风险敞口和未来 12 个月
及其他组合 内或整个存续期预期信用损失率，
其他 应收款—— 合并 范围内 合并范围内关联方 计算预期信用损失
关联往来组合 [注]
[注]系指公司合并范围内关联方
应收账款
账 龄
预期信用损失率（%）
应收账款的账龄自初始确认日起算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项，公司按单项计提预期信用损失。
(十二) 存货
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存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用月末一次加权平均法。
存货的盘存制度为永续盘存制。
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
(十三) 划分为持有待售的非流动资产或处置组、终止经营
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1) 根据类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2) 出售极可能发生，即
公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司
仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)
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买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计
能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2) 因发生罕见情况，导致持
有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情
况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
(1) 初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高
于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，
减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出
售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再
根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
(2) 资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前
减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金
额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，
转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前
确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流
动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1) 划分为持有
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待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减
值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确
认为终止经营：
(1) 该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
(2) 该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一
项相关联计划的一部分；
(3) 该组成部分是专为转售而取得的子公司。
公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。终止经营的减值损失和转回金
额等经营损益及处置损益作为终止经营损益列报。对于当期列报的终止经营，在当期财务报
表中将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比期间的终止经营损益列报。终止经营
不再满足持有待售类别划分条件的，在当期财务报表中将原来作为终止经营损益列报的信息
重新作为可比期间的持续经营损益列报。
(十四) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
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方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
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(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十五) 投资性房地产
出租的建筑物。
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资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十六) 固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 10-70 5 9.50-1.36
机器设备 年限平均法 5-15 5 19.00-6.33
运输工具 年限平均法 4-8 5 23.75-11.88
办公设备及其他 年限平均法 3-10 5 31.67-9.50
(十七) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点
主体工程及配套工程已实质完工且工程达到预定设计要求，经
房屋及建筑物
勘察、设计、施工、监理等单位完成验收
机器设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
(十八) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
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始。
(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(十九) 无形资产
计量。
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
土地使用权 50 年，法定使用权 直线法
专利技术 10 年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法
非专利技术 5-10 年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法
管理软件 5 年，参考能为公司带来经济利益的期限确定使用寿命 直线法
(1) 人员人工费用
人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
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不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，
不构成固定资产的样品、样机及一般测试手段购置费，试制产品的检验费；3) 用于研究开
发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、维修等费用。
(3) 折旧费用与长期待摊费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按
实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
(4) 无形资产摊销费用
无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、
许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
(5) 设计费用
设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制
定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创
意设计活动发生的相关费用。
(6) 装备调试费用
装备调试费用是指工装准备过程中研究开发活动所发生的费用，包括研制特殊、专用的
生产机器，改变生产和质量控制程序，或制定新方法及标准等活动所发生的费用。
为大规模批量化和商业化生产所进行的常规性工装准备和工业工程发生的费用不计入
归集范围。
(7) 委托外部研究开发费用
委托外部研究开发费用是指公司委托境内外其他机构或个人进行研究开发活动所发生
的费用（研究开发活动成果为公司所拥有，且与公司的主要经营业务紧密相关）。
(8) 其他费用
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其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费、高新科技研发保险费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验
收费用，知识产权的申请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
(二十) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(二十一) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十二) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
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(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十三) 预计负债
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十四) 收入
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于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超
过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
公司销售汽车转向器及其他转向系统关键零部件等产品，属于在某一时点履行的履约义
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务。内销产品收入确认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接
受该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入。外销产品收入确
认需满足以下条件：公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收
款凭证且相关的经济利益很可能流入。
(二十五) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
(二十六) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(二十七) 政府补助
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(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(二十八) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
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示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(二十九) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
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于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(三十) 安全生产费
公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
（财资〔2022〕
科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，
通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固
定资产在以后期间不再计提折旧。
(三十一) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十二) 重大会计判断和估计
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编制财务报表时，本公司需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及
资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本公司对估计涉
及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估。会计估计变更的影响在变更当期和未来期
间予以确认。
主要估计金额的不确定因素如下：
如本财务报表附注三(二十八)所述，本公司根据资产、负债的账面价值与其计税基础之
间的可抵扣暂时性差异（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，
该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计
算确认递延所得税资产。确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应
纳税所得额为限。
如本财务报表附注三(十)、(十一)所述，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本
计量的金融资产（应收账款、其他应收款）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
债务工具投资（应收款项融资）进行减值处理并确认损失准备。
如本财务报表附注三(十二)所述，本公司在资产负债表日，对存货采用成本与可变现净
值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在
正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其
可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减
去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确
定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
如本财务报表附注三(二十)所述，对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、
固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日
有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定
的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或
者资产组组合进行减值测试。可收回金额的计量结果表明，该等长期资产的可收回金额低于
其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计
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入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
增值税 入为基础计算销项税额，扣除当期允许抵扣
的进项税额后，差额部分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值；
房产税 1.2%、12%
从租计征的，按租金收入
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 [注 2]
[注 1]公司及各子公司销售汽车转向器及其他转向系统关键零部件等商品适用 13%的增
值税税率；子公司杭州世宝汽车方向机有限公司出口货物享受“免、抵、退”税政策，出口
退税率为 13%；公司及各子公司提供服务等适用 6%的增值税税率；公司、子公司杭州新世宝
电动转向系统有限公司出租 2016 年 4 月 30 日前取得的不动产按简易征收适用 5%的增值税
征收率，出租 2016 年 4 月 30 日后取得的不动产适用 9%的增值税税率
[注 2]不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率
本公司 15%
杭州世宝汽车方向机有限公司 15%
杭州新世宝电动转向系统有限公司 15%
吉林世宝机械制造有限公司 15%
北京奥特尼克科技有限公司 15%
芜湖世特瑞转向系统有限公司 15%
江苏斐鹰汽车科技有限公司 20%
除上述以外的其他纳税主体 25%
(二) 税收优惠
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有 限 公 司 和 杭 州 新 世 宝 电 动 转 向 系 统 有 限 公 司 分 别 取 得 编 号 为 GR202333007462 、
GR202333007079 和 GR202333005129 的高新技术企业证书，认定有效期为 2023-2025 年度，
本期减按 15%的税率计缴企业所得税。
公司取得编号为 GR202311001400 的高新技术企业证书，认定有效期为 2023-2025 年度，本
期减按 15%的税率计缴企业所得税。
限公司取得编号为 GR202334006504 的高新技术企业证书，认定有效期为 2023-2025 年度，
本期减按 15%的税率计缴企业所得税。
公司取得编号为 GR202422000495 的高新技术企业证书，认定有效期为 2024-2026 年度，本
期减按 15%的税率计缴企业所得税。
税务总局公告 2023 年第 43 号)规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进
制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额。本期公司、子公司杭州
世宝汽车方向机有限公司、杭州新世宝电动转向系统有限公司、吉林世宝机械制造有限公司
和芜湖世特瑞转向系统有限公司享受上述加计抵减政策。
号)，增值税一般纳税人销售自行开发生产的软件产品，对其增值税实际税负超过 3%的部分
实行即征即退政策。本期子公司北京奥特尼克科技有限公司享受上述政策。
公告》(财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号)，2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，
小微企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。本期子公司江苏斐鹰
汽车科技有限公司享受上述政策。
业有关税收政策的公告》(财政部 税务总局 退役军人事务部公告 2023 年第 14 号)规定，自
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限劳动合同并依法缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在 3 年内按
实际招用人数予以定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企
业所得税优惠。本期公司和子公司杭州新世宝电动转向系统有限公司享受上述税收优惠。
创业就业有关税收政策的公告》（财政部 税务总局 人力资源社会保障部 农业农村部公告
人力资源社会保障部门公共就业服务机构登记失业半年以上且持《就业创业证》或《就业失
业登记证》（注明“企业吸纳税收政策”）的人员，与其签订 1 年以上期限劳动合同并依法
缴纳社会保险费的，自签订劳动合同并缴纳社会保险当月起，在 3 年内按实际招用人数予以
定额依次扣减增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加和企业所得税优惠。本
期公司和子公司杭州新世宝电动转向系统有限公司享受上述税收优惠。
的公告》(财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号）规定，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12
月 31 日，对增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收资源税(不含水资源
税)、城市维护建设税、房产税、城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占
用税和教育费附加、地方教育附加。本期子公司江苏斐鹰汽车科技有限公司和鄂尔多斯市世
特瑞转向系统有限公司享受上述税收优惠。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
项 目 期末数 上年年末数
库存现金 354,643.69 415,335.89
银行存款 344,209,488.52 262,737,431.67
其他货币资金 144,304,342.24 155,395,545.62
合 计 488,868,474.45 418,548,313.18
其中：存放在境外的款项总额
(1) 明细情况
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项 目 期末数 上年年末数
分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1,846,700.00 70,320,157.90
其中：股票投资 1,846,700.00 5,320,157.90
银行理财产品 65,000,000.00
合 计 1,846,700.00 70,320,157.90
(2) 其他说明
截至 2025 年 12 月 31 日，子公司杭州世宝汽车方向机有限公司持有汉马科技集团股份
有限公司股票（股票简称：汉马科技，股票代码：600375）200,000 股，期末股票公允价值
为 5.88 元/股，期末股票投资价值为 1,176,000.00 元；子公司杭州世宝汽车方向机有限公
司及芜湖世特瑞转向系统有限公司持有众泰汽车股份有限公司股票（股票简称：众泰汽车，
股票代码：000980）190,000 股，期末股票公允价值为 3.53 元/股，期末股票投资价值为
(1) 明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
单项计提坏账准备 67,252,109.75 5.47 60,157,631.75 89.45 7,094,478.00
按组合计提坏账准备 1,162,807,200.86 94.53 8,264,018.72 0.71 1,154,543,182.14
合 计 1,230,059,310.61 100.00 68,421,650.47 5.56 1,161,637,660.14
（续上表）
上年年末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
单项计提坏账准备 42,473,727.41 3.60 38,583,198.46 90.84 3,890,528.95
按组合计提坏账准备 1,136,553,309.72 96.40 6,465,333.50 0.57 1,130,087,976.22
合 计 1,179,027,037.13 100.00 45,048,531.96 3.82 1,133,978,505.17
单位名称 上年年末数 期末数
第 42 页 共 96 页
计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提依据
例（%）
湖北美洋汽车工业 预计款项无
有限公司 法收回
江苏金坛汽车工业 预计款项无
有限公司 法收回
南京金龙客车制造 预计款项无
有限公司 法收回
提拔国际贸易（上 预计款项无
海）有限公司 法收回
塔内克斯国际贸易 预计部分款
（香港）有限公司 项无法收回
小 计 26,851,427.60 23,218,077.04 46,572,927.60 41,638,977.60 89.41
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 1,162,807,200.86 8,264,018.72 0.71
(2) 账龄分析
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 1,230,059,310.61 68,421,650.47 5.56
（续上表）
上年年末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 1,179,027,037.13 45,048,531.96 3.82
第 43 页 共 96 页
应收账款以款项实际发生的月份为基准进行账龄分析，先发生的款项，在资金周转的时
候优先结清。
本公司及子公司与其客户的贸易条款中一般明确给予一定的信用期，但新客户往往需要
预付货款。信用期一般为 60-90 日，主要客户可延长至 180 日。逾期欠款由管理层定期审阅。
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或 期末数
计提 核销 其他
转回
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 45,048,531.96 25,685,986.52 60,786.44 2,252,081.57 68,421,650.47
(4) 本期实际核销的应收账款情况
项 目 核销金额
实际核销的应收账款 2,252,081.57
(5) 应收账款前 5 名情况
占应收账款期末余额
单位名称 期末账面余额 应收账款坏账准备
合计数的比例（%）
奇瑞汽车股份有限公司 145,179,420.58 11.80 130,661.48
湖南吉利汽车部件有限公司 127,706,729.96 10.38 114,936.06
零跑汽车有限公司 84,815,585.20 6.90 76,334.03
东南（福建）汽车工业股份有限公司 61,031,673.82 4.96 54,928.51
四川领克汽车制造有限公司 57,583,264.96 4.68 51,824.94
小 计 476,316,674.52 38.72 428,685.02
(1) 明细情况
项 目 期末数 上年年末数
银行承兑汇票 428,919,782.43 123,464,687.88
第 44 页 共 96 页
合 计 428,919,782.43 123,464,687.88
(2) 期末公司已质押的应收款项融资情况
项 目 期末已质押金额
银行承兑汇票 18,417,626.57
小 计 18,417,626.57
(3) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
期末终止
项 目
确认金额
银行承兑汇票 1,065,816,046.58
小 计 1,065,816,046.58
银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果该等
票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
(1) 账龄分析
期末数
账 龄
账面余额 比例（%） 减值准备 账面价值
小 计 10,131,834.42 100.00 10,131,834.42
（续上表）
上年年末数
账 龄
账面余额 比例（%） 减值准备 账面价值
第 45 页 共 96 页
小 计 9,913,788.78 100.00 9,913,788.78
(2) 预付款项金额前 5 名情况
占预付款项
单位名称 账面余额
余额的比例（%）
厦门精鸿鑫精密五金工业有限公司 879,496.35 8.68
中国石化销售股份有限公司浙江杭州石油分公司 635,062.81 6.27
杭州瑞欧聚合科技有限公司 565,814.95 5.58
杭州盛科源科技有限公司 531,480.00 5.25
国网吉林省电力有限公司四平供电公司 517,155.90 5.10
小 计 3,129,010.01 30.88
(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末数 上年年末数
应收出口退税 2,619,520.19
押金保证金 1,470,005.00 2,207,557.00
备用金 915,726.43 1,428,427.52
其 他 188,693.04 135,658.94
账面余额合计 2,574,424.47 6,391,163.65
减：坏账准备 24,237.64 124,237.64
账面价值合计 2,550,186.83 6,266,926.01
(2) 账龄情况
账 龄 期末数 上年年末数
账面余额合计 2,574,424.47 6,391,163.65
减：坏账准备 24,237.64 124,237.64
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账面价值合计 2,550,186.83 6,266,926.01
(3) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备 24,237.64 0.94 24,237.64 100.00
按组合计提坏账准备 2,550,186.83 99.06 2,550,186.83
合 计 2,574,424.47 100.00 24,237.64 0.94 2,550,186.83
（续上表）
上年年末数
种 类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
单项计提坏账准备 124,237.64 1.94 124,237.64 100.00
按组合计提坏账准备 6,266,926.01 98.06 6,266,926.01
合 计 6,391,163.65 100.00 124,237.64 1.94 6,266,926.01
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
应收押金保证金组合 1,470,005.00
应收备用金及其他组合 1,080,181.83
小 计 2,550,186.83
(4) 坏账准备变动情况
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项 目 整个存续期预期信 整个存续期预期 合 计
未来 12 个月
用损失（未发生信用 信用损失（已发生
预期信用损失
减值） 信用减值）
期初数 124,237.64 124,237.64
期初数在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
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--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提
本期收回或转回
本期核销 100,000.00 100,000.00
其他变动
期末数 24,237.64 24,237.64
期末坏账准备计提
比例（%）
(5) 本期实际核销的其他应收款
项 目 核销金额
实际核销的其他应收款 100,000.00
(6) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的比例（%）
粤海置业（常州）有限公司 保证金 602,161.00 1-2 年 23.39
开瑞汽车科技（安徽）有限
保证金 500,000.00 1-2 年 19.42
公司
郑永平 备用金 150,000.00 1 年以内 5.83
备用金及 1 年以内、
徐坤 124,630.18 4.84
其他 1-2 年
金华市哲诺机械科技有限
其 他 100,000.00 1-2 年 3.88
公司
杭州杭联热电有限公司 保证金 100,000.00 3 年以上 3.88
小 计 1,576,791.18 61.24
(1) 明细情况
期末数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 203,469,594.03 34,622,230.82 168,847,363.21
在产品 19,702,922.76 19,702,922.76
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库存商品 352,636,057.86 39,060,452.12 313,575,605.74
低值易耗品 8,088,044.56 4,254,734.00 3,833,310.56
合 计 583,896,619.21 77,937,416.94 505,959,202.27
（续上表）
上年年末数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 248,174,267.29 39,144,141.18 209,030,126.11
在产品 24,328,825.78 24,328,825.78
库存商品 292,264,297.54 31,104,339.18 261,159,958.36
低值易耗品 9,276,299.15 1,926,251.08 7,350,048.07
合 计 574,043,689.76 72,174,731.44 501,868,958.32
(2) 存货跌价准备
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 39,144,141.18 12,336,913.90 16,858,824.26 34,622,230.82
库存商品 31,104,339.18 26,623,954.92 18,667,841.98 39,060,452.12
低值易耗品 1,926,251.08 4,024,870.95 1,696,388.03 4,254,734.00
合 计 72,174,731.44 42,985,739.77 37,223,054.27 77,937,416.94
确定可变现净值 转销存货跌价
项 目
的具体依据 准备的原因
汽车转向系统相关原 相关产成品估计售价减去至完工估计将要
本期已将期初计提存货跌价准备的存
材料、库存商品及低 发生的成本、估计的销售费用以及相关税
货耗用或售出
值易耗品 费后的金额确定可变现净值
期末数 上年年末数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
待抵扣增值税进
项税额
预缴企业所得税 3,478,977.81 3,478,977.81
待摊费用 3,210,301.54 3,210,301.54 5,955,046.59 5,955,046.59
预缴医疗保险 146,680.87 146,680.87 173,130.09 173,130.09
第 49 页 共 96 页
合 计 27,366,793.18 27,366,793.18 8,507,715.67 8,507,715.67
项 目 房屋及建筑物 土地使用权 合 计
账面原值
期初数 167,618,536.19 27,361,537.02 194,980,073.21
本期增加金额 69,734,522.13 1,818,784.22 71,553,306.35
(1) 在建工程转入 69,734,522.13 69,734,522.13
(2) 无形资产转入 1,818,784.22 1,818,784.22
本期减少金额 9,288,055.14 1,588,746.98 10,876,802.12
(1) 转入固定资产 9,288,055.14 9,288,055.14
(2) 转入无形资产 1,588,746.98 1,588,746.98
期末数 228,065,003.18 27,591,574.26 255,656,577.44
累计折旧和累计摊销
期初数 24,243,376.34 6,020,802.17 30,264,178.51
本期增加金额 4,929,424.62 951,808.71 5,881,233.33
(1) 计提或摊销 4,929,424.62 515,455.80 5,444,880.42
(2) 无形资产转入 436,352.91 436,352.91
本期减少金额 2,667,636.39 349,584.70 3,017,221.09
(1) 转入固定资产 2,667,636.39 2,667,636.39
(2) 转入无形资产 349,584.70 349,584.70
期末数 26,505,164.57 6,623,026.18 33,128,190.75
账面价值
期末账面价值 201,559,838.61 20,968,548.08 222,528,386.69
期初账面价值 143,375,159.85 21,340,734.85 164,715,894.70
(1) 明细情况
项 目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公设备及其他 合 计
第 50 页 共 96 页
账面原值
期初数 388,316,085.97 1,042,643,453.87 21,108,493.56 36,855,970.39 1,488,924,003.79
本期增加金额 12,499,391.18 89,032,013.16 7,948,112.46 7,903,156.42 117,382,673.22
入
产转入
本期减少金额 238,735.90 141,828,255.12 2,360,534.96 1,691,830.86 146,119,356.84
期末数 400,576,741.25 989,847,211.91 26,696,071.06 43,067,295.95 1,460,187,320.17
累计折旧
期初数 124,003,761.91 651,982,954.07 13,346,712.48 24,271,382.35 813,604,810.81
本期增加金额 14,864,860.78 64,821,531.56 2,756,608.63 3,248,507.37 85,691,508.34
产转入
本期减少金额 139,488.71 126,047,054.44 1,527,413.40 1,532,623.96 129,246,580.51
期末数 138,729,133.98 590,757,431.19 14,575,907.71 25,987,265.76 770,049,738.64
减值准备
期初数 825,717.39 11,842,933.43 12,668,650.82
本期增加金额 10,065,468.58 10,065,468.58
本期减少金额 9,195,639.35 9,195,639.35
期末数 825,717.39 12,712,762.66 13,538,480.05
账面价值
期末账面价值 261,021,889.88 386,377,018.06 12,120,163.35 17,080,030.19 676,599,101.48
期初账面价值 263,486,606.67 378,817,566.37 7,761,781.08 12,584,588.04 662,650,542.16
(2) 未办妥产权证书的固定资产的情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
第 51 页 共 96 页
四平市研发楼及综合厂房 17,228,737.67 尚在办理当中
小 计 17,228,737.67
(3) 固定资产减值测试情况
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
项 目 账面价值 可收回金额 本期计提减值金额
机器设备 42,424,756.26 32,359,287.68 10,065,468.58
小 计 42,424,756.26 32,359,287.68 10,065,468.58
（续上表）
项 目 公允价值和处置费用的确定方式 关键参数及其确定依据
公允价值系根据处置资产的二手设备市场回
采用市场法确定公允价值，处置费
机器设备 收价格确定，处置费用包括印花税及为使资
用为与处置资产有关的费用
产达成销售所发生的其他费用
小 计
(1) 明细情况
期末数
组合名称
账面余额 减值准备 账面价值
新增年产 60 万台套汽车智能转向
系统技术改造项目
汽车智能转向系统及关键部件建
设项目
其他零星工程 60,500,908.11 60,500,908.11
合 计 133,601,448.90 133,601,448.90
（续上表）
上年年末数
组合名称
账面余额 减值准备 账面价值
新增年产 60 万台套汽车智能转向
系统技术改造项目
汽车智能转向系统及关键部件建
设项目
其他零星工程 38,817,588.94 38,817,588.94
合 计 62,754,082.74 62,754,082.74
(2) 重要在建工程项目本期变动情况
预算数
工程名称 期初数 本期增加 转入固定资产 期末数
（万元）
第 52 页 共 96 页
新增年产 60 万台套
汽车智能转向系统技 30,000.00 21,801,411.90 53,013,132.21 28,213,632.29 46,600,911.82
术改造项目
汽车智能转向系统及
关键部件建设项目
小 计 23,936,493.80 80,629,023.40 31,464,976.41 73,100,540.79
（续上表）
工程累计投入占 工程 利息资本化 本期利息 本期利息资
工程名称 资金来源
预算比例（%） 进度（%） 累计金额 资本化金额 本化率（%）
新增年产 60 万台套汽
自有资金/
车智能转向系统技术 37.71 37.71
募集资金
改造项目
汽车智能转向系统及 自有资金/
关键部件建设项目 募集资金
小 计
项 目 房屋及建筑物 合 计
账面原值
期初数
本期增加金额 8,858,034.48 8,858,034.48
(1) 租入 8,858,034.48 8,858,034.48
期末数 8,858,034.48 8,858,034.48
累计折旧
期初数
本期增加金额 1,771,606.90 1,771,606.90
(1) 计提 1,771,606.90 1,771,606.90
期末数 1,771,606.90 1,771,606.90
账面价值
期末账面价值 7,086,427.58 7,086,427.58
期初账面价值
(1) 明细情况
第 53 页 共 96 页
项 目 土地使用权 专利技术 非专利技术 管理软件 合 计
账面原值
期初数 72,103,357.55 1,281,666.67 48,696,372.12 25,242,768.87 147,324,165.21
本期增加金额 1,588,746.98 22,646,867.14 24,235,614.12
地产转入
本期减少金额 1,818,784.22 1,818,784.22
性房地产
期末数 71,873,320.31 1,281,666.67 48,696,372.12 47,889,636.01 169,740,995.11
累计摊销
期初数 23,343,340.09 1,281,666.67 48,696,372.12 13,621,969.88 86,943,348.76
本期增加金额 1,851,992.45 4,219,118.30 6,071,110.75
地产转入
本期减少金额 436,352.91 436,352.91
性房地产
期末数 24,758,979.63 1,281,666.67 48,696,372.12 17,841,088.18 92,578,106.60
账面价值
期末账面价值 47,114,340.68 30,048,547.83 77,162,888.51
期初账面价值 48,760,017.46 11,620,798.99 60,380,816.45
(2) 土地使用权账面价值分析
项 目 期末数[注] 上年年末数[注]
香港以外 68,082,888.76 70,100,752.31
其中：中期租赁 68,082,888.76 70,100,752.31
小 计 68,082,888.76 70,100,752.31
[注]含投资性房地产中土地使用权的账面价值
(3) 未办妥产权证书的土地使用权情况
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
宗地号 SP2023-22 1,389,367.00 尚在办理当中
第 54 页 共 96 页
小 计 1,389,367.00
(1) 明细情况
期末数 上年年末数
被投资单位名称或
形成商誉的事项 账面 账面
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
价值 价值
芜湖世特瑞转向系
统有限公司
合 计 4,694,482.34 4,694,482.34 4,694,482.34 4,694,482.34
(2) 商誉账面原值
被投资单位名称或形 本期企业 本期减少
期初数 期末数
成商誉的事项 合并形成 处置 其他
芜湖世特瑞转向系统
有限公司
合 计 4,694,482.34 4,694,482.34
(3) 商誉减值准备
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形
期初数 期末数
成商誉的事项
计提 其他 处置 其他
芜湖世特瑞转向系统
有限公司
合 计 4,694,482.34 4,694,482.34
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 上年年末数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
资产减值准备 146,335,269.58 21,950,290.45 117,181,599.35 17,577,239.90
内部交易未实现利润 12,407,490.90 1,861,123.64 10,656,745.39 1,598,511.82
预提三包费用等 122,268,107.31 18,340,216.09 65,811,192.85 9,871,678.94
政府补助递延收益 29,075,984.23 4,361,397.64 16,840,413.70 2,526,062.05
交易性金融资产公允价
值变动
租赁负债 7,306,010.16 1,826,502.54
合 计 317,990,562.18 48,429,185.36 210,656,751.29 31,598,512.71
(2) 未经抵销的递延所得税负债
第 55 页 共 96 页
期末数 上年年末数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
固定资产折旧 16,089,050.31 2,413,357.54 18,816,253.17 2,822,437.98
非同一控制下企业合并
资产评估增值
交易性金融资产公允价
值变动
使用权资产 7,086,427.58 1,771,606.90
合 计 30,202,270.77 5,941,662.66 27,192,506.68 4,817,465.18
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
期末数 上年年末数
项 目 抵销后 抵销后
递延所得税资产和 递延所得税资产和
递延所得税资产或 递延所得税资产或
负债互抵金额 负债互抵金额
负债余额 负债余额
递延所得税资产 4,184,964.44 44,244,220.92 2,970,992.24 28,627,520.47
递延所得税负债 4,184,964.44 1,756,698.22 2,970,992.24 1,846,472.94
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 上年年末数
可抵扣暂时性差异 23,797.84 41,664.05
可抵扣亏损 105,914,176.47 220,580,316.63
合 计 105,937,974.31 220,621,980.68
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 期末数 上年年末数 备注
第 56 页 共 96 页
合 计 105,914,176.47 220,580,316.63
期末数 上年年末数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
预付长期资产
购置款
合 计 46,226,608.74 46,226,608.74 12,669,160.14 12,669,160.14
(1) 期末资产受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 30,000,000.00 30,000,000.00 圈 存 理财产品圈存
开立承兑汇票及存入资产池
货币资金 144,304,342.24 144,304,342.24 质 押
保证金
货币资金 25,000.00 25,000.00 冻 结 ETC 冻结款
货币资金 1,073.79 1,073.79 冻 结 久悬账户存款
应收款项融资 18,417,626.57 18,417,626.57 质 押 资产池质押
已转让不予终止确认的融资
应收账款 4,104,568.67 4,100,874.56 质 押
平台应收款项
固定资产 114,542,463.11 69,737,582.07 抵 押 综合授信抵押
无形资产 32,113,646.04 21,248,205.41 抵 押 综合授信抵押
合 计 343,508,720.42 287,834,704.64
(2) 上年末资产受限情况
项 目 上年末账面余额 上年末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 40,000,000.00 40,000,000.00 圈 存 理财产品圈存
开立承兑汇票、信用证及存
货币资金 155,395,545.62 155,395,545.62 质 押
入资产池保证金
货币资金 25,000.00 25,000.00 冻 结 ETC 冻结款
货币资金 1,073.01 1,073.01 冻 结 久悬账户存款
应收款项融资 887,431.39 887,431.39 质 押 资产池质押
已转让不予终止确认的融资
应收账款 11,782,922.08 11,772,317.45 质 押
平台应收款项
第 57 页 共 96 页
固定资产 114,347,772.83 75,762,021.16 抵 押 综合授信抵押
无形资产 32,113,646.04 21,882,299.45 抵 押 综合授信抵押
合 计 354,553,390.97 305,725,688.08
项 目 期末数 上年年末数
保证借款 11,009,472.22
信用借款 93,022,666.66 10,100,000.00
质押及抵押借款 60,000,000.00
质押借款 13,865,560.00
抵押借款 2,600,000.00
合 计 109,488,226.66 81,109,472.22
(1) 明细情况
项 目 期末数 上年年末数
银行承兑汇票 226,760,088.05 177,951,622.68
合 计 226,760,088.05 177,951,622.68
(2) 期末无已到期未支付应付票据。
(1) 明细情况
项 目 期末数 上年年末数
应付经营性采购款 1,091,948,435.41 839,171,148.29
应付长期资产购置款 38,816,125.48 24,007,705.25
合 计 1,130,764,560.89 863,178,853.54
(2) 账龄分析
账 龄 期末数 上年年末数
第 58 页 共 96 页
合 计 1,130,764,560.89 863,178,853.54
应付账款以款项实际发生的月份为基准进行账龄分析，先发生的款项，在资金周转的时
候优先结清。
(3) 期末无账龄 1 年以上重要的应付账款。
(1) 明细情况
项 目 期末数 上年年末数
预收房屋租金 4,250,507.11 10,983,541.16
合 计 4,250,507.11 10,983,541.16
(2) 期末无账龄 1 年以上或逾期的重要的预收款项。
(1) 明细情况
项 目 期末数 上年年末数
销售商品预收款项 15,366,470.31 15,309,798.11
合 计 15,366,470.31 15,309,798.11
(2) 期末无账龄 1 年以上的重要的合同负债。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 42,426,567.63 360,007,904.41 350,750,886.53 51,683,585.51
离职后福利—设定提存计划 833,797.10 21,809,872.64 21,488,435.37 1,155,234.37
合 计 43,260,364.73 381,817,777.05 372,239,321.90 52,838,819.88
(2) 短期薪酬明细情况
第 59 页 共 96 页
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 41,420,265.22 320,721,444.22 311,470,291.46 50,671,417.98
职工福利费[注] 17,626,801.55 17,626,801.55
社会保险费 663,496.66 12,346,077.38 12,280,327.05 729,246.99
其中：医疗保险费 618,497.48 11,029,073.85 11,004,237.18 643,334.15
工伤保险费 44,999.18 1,317,003.53 1,276,089.87 85,912.84
住房公积金 95,281.00 6,076,990.00 6,047,631.00 124,640.00
工会经费和职工教育经费 247,524.75 3,236,591.26 3,325,835.47 158,280.54
小 计 42,426,567.63 360,007,904.41 350,750,886.53 51,683,585.51
[注]其中非货币性福利 1,085,139.71 元系无偿提供给职工使用的房屋等资产对应计提
的折旧金额
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 797,706.21 21,093,533.50 20,774,895.78 1,116,343.93
失业保险费 36,090.89 716,339.14 713,539.59 38,890.44
小 计 833,797.10 21,809,872.64 21,488,435.37 1,155,234.37
根据《中华人民共和国劳动法》和有关法律、法规的规定，本公司及子公司为职工缴纳
基本养老保险费，待职工达到国家规定的退休年龄或因其他原因而退出劳动岗位后，由社会
保险经办机构依法向其支付养老金。本公司及子公司不再承担除此以外的职工退休福利。
(4) 其他说明
本公司并无没收的供款（即雇员在有关供款归其所有前退出该计划，由雇主代雇员处理
的供款）。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司无任何已没收供款可供本公司扣减现时的供款
水平。
项 目 期末数 上年年末数
增值税 2,512,333.47 8,044,857.97
企业所得税 1,343,673.43 202,608.18
代扣代缴个人所得税 1,026,443.88 697,098.09
第 60 页 共 96 页
城市维护建设税 160,952.00 726,156.85
房产税 2,142,817.72 1,902,411.96
土地使用税 1,433,682.48 1,433,644.15
其 他 1,137,513.54 1,402,594.85
合 计 9,757,416.52 14,409,372.05
(1) 明细情况
项 目 期末数 上年年末数
押金保证金 2,935,200.00 2,235,200.00
其 他 1,079,327.25 1,149,562.15
合 计 4,014,527.25 3,384,762.15
(2) 期末无账龄 1 年以上重要的其他应付款。
项 目 期末数 上年年末数
一年内到期的租赁负债 1,776,177.16
合 计 1,776,177.16
项 目 期末数 上年年末数
预提费用 123,268,289.42 66,819,653.87
待转销项税额 703,581.44 691,299.37
合 计 123,971,870.86 67,510,953.24
项 目 期末数 上年年末数
租赁负债 5,837,214.89
减：租赁负债未确认融资费用 307,381.89
第 61 页 共 96 页
合 计 5,529,833.00
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 34,840,812.04 18,852,700.00 7,909,175.61 45,784,336.43 与资产相关
合 计 34,840,812.04 18,852,700.00 7,909,175.61 45,784,336.43
本期增减变动(减少以“—”表示)
项 目 期初数 期末数
发行 公积金
送股 其他 小计
新股 转股
有限售条件的流
通股份
A股 19,799,310.00 19,799,310.00
H股
无限售条件的流
通股份
A股 586,048,074.00 586,048,074.00
H股 216,785,000.00 216,785,000.00
合 计 822,632,384.00 822,632,384.00
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 486,989,702.76 486,989,702.76
其他资本公积 6,444,389.04 6,444,389.04
合 计 493,434,091.80 493,434,091.80
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
安全生产费 13,956,353.39 13,956,353.39
合 计 13,956,353.39 13,956,353.39
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(2) 其他说明
本期专项储备增减变化均系公司及子公司计提及使用安全生产费。
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 147,118,034.42 5,818,931.32 152,936,965.74
合 计 147,118,034.42 5,818,931.32 152,936,965.74
(2) 其他说明
根据公司章程规定，公司按母公司实现净利润的 10%计提法定盈余公积。
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
期初未分配利润 479,895,222.14 358,627,153.65
加：本期归属于母公司所有者的净利润 180,516,932.51 149,123,766.76
减：提取法定盈余公积 5,818,931.32 7,858,699.37
应付普通股股利 49,357,943.04 19,996,998.90
期末未分配利润 605,235,280.29 479,895,222.14
(2) 其他说明
经公司 2025 年 5 月 15 日召开的 2024 年年度股东会审议通过，公司决定，以 2024 年
金额 49,357,943.04 元。
(二) 合并利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
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本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,466,644,595.41 2,862,850,976.01 2,609,786,667.29 2,092,551,075.40
其他业务 82,307,412.79 28,300,084.12 83,682,199.98 36,934,395.36
合 计 3,548,952,008.20 2,891,151,060.13 2,693,468,867.27 2,129,485,470.76
其中：与客户之间的
合同产生的收入
(2) 收入分解信息
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
转向系统及部件 3,403,720,427.00 2,831,264,348.39 2,536,848,752.97 2,053,724,062.77
配件及其他 62,924,168.41 31,586,627.62 72,937,914.32 38,827,012.63
其 他 65,171,391.72 22,678,306.21 63,404,044.50 30,857,390.60
小 计 3,531,815,987.13 2,885,529,282.22 2,673,190,711.79 2,123,408,466.00
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
境 内 3,436,564,790.36 2,835,300,088.96 2,470,736,694.40 2,004,736,053.36
境 外 95,251,196.77 50,229,193.26 202,454,017.39 118,672,412.64
小 计 3,531,815,987.13 2,885,529,282.22 2,673,190,711.79 2,123,408,466.00
项 目 本期数 上年同期数
在某一时点确认收入 3,531,815,987.13 2,673,190,711.79
小 计 3,531,815,987.13 2,673,190,711.79
(3) 履约义务的相关信息
公司及子公司以主要责任人的身份向客户销售汽车转向器及其他转向系统关键零部件
等产品，在产品交付时履行履约义务。合同价款给予 60-180 日的信用期，不存在重大融资
成分或可变对价。
(4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 8,826,640.83 元。
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项 目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 5,854,182.97 3,425,165.26
教育费附加 2,551,022.57 1,490,287.95
地方教育附加 1,703,010.78 996,526.41
印花税 3,122,128.53 2,078,976.98
房产税 6,040,069.89 5,926,748.03
土地使用税 2,599,223.29 2,599,228.75
车船税 20,780.92 14,019.88
环境保护税 5,551.83 23,755.50
水资源税 1,575.63 440.04
合 计 21,897,546.41 16,555,148.80
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 12,467,321.31 11,575,329.64
代理服务费 20,532,781.95 19,976,086.76
业务招待费 10,192,495.25 9,775,508.57
运输及仓储费 4,458,840.68 3,832,888.80
差旅费 2,617,625.36 1,671,333.17
固定资产折旧 74,803.18 308,022.22
其 他 4,541,785.39 5,003,306.41
合 计 54,885,653.12 52,142,475.57
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 80,057,789.03 71,512,735.63
办公费用 18,129,109.71 17,047,218.27
业务招待费 19,080,901.20 13,602,696.95
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专业服务费 9,152,460.15 5,103,564.65
固定资产折旧 7,588,291.74 6,833,896.21
差旅费 7,471,106.73 6,176,930.79
无形资产摊销 2,812,331.24 2,462,588.44
税 费 606,024.89 1,080,126.41
其 他 7,635,283.27 9,420,196.91
合 计 152,533,297.96 133,239,954.26
(2) 本年管理费用中包括审计师酬金 771,698.11 元（2024 年度：771,698.11 元）。
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 95,092,706.75 73,908,883.46
直接投入 90,722,972.61 58,775,063.76
固定资产折旧 10,722,936.45 10,422,362.74
能源费用 3,591,851.80 3,967,861.16
无形资产摊销 1,743,036.50 960,155.08
其 他 13,825,084.94 11,680,652.99
合 计 215,698,589.05 159,714,979.19
项 目 本期数 上年同期数
利息支出 2,314,757.56 4,130,493.62
利息收入 -3,992,160.39 -3,804,246.58
汇兑损益 154,154.60 9,450.18
其 他 1,114,020.43 796,693.06
合 计 -409,227.80 1,132,390.28
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
与资产相关的政府补助 7,909,175.61 8,769,743.18 2,508,442.20
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与收益相关的政府补助 16,539,885.56 5,975,508.12 15,576,949.22
代扣代缴个人所得税手续费返还 144,976.05 75,466.53
税收减免 184,450.00 121,350.00
增值税加计抵减 24,671,916.33 15,177,814.96
合 计 49,450,403.55 30,119,882.79 18,085,391.42
项 目 本期数 上年同期数
应收款项融资贴现损失 -1,461,053.70 -583,571.84
处置交易性金融资产取得的投资收益 4,087,361.04 3,610,336.32
债务重组收益 179,857.68
合 计 2,806,165.02 3,026,764.48
项 目 本期数 上年同期数
交易性金融资产 -598,452.62 2,476,770.02
其中：分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
-598,452.62 2,476,770.02
融资产
合 计 -598,452.62 2,476,770.02
项 目 本期数 上年同期数
应收账款坏账损失 -25,625,200.08 -13,629,983.70
合 计 -25,625,200.08 -13,629,983.70
项 目 本期数 上年同期数
固定资产减值损失 -10,065,468.58 -11,842,933.43
存货跌价损失 -42,985,739.77 -54,610,519.45
合 计 -53,051,208.35 -66,453,452.88
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计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
固定资产处置收益 6,355,376.38 -1,921,048.73 6,355,376.38
合 计 6,355,376.38 -1,921,048.73 6,355,376.38
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
无需支付的款项转入 122,533.43 575,824.82 122,533.43
其 他 96,123.98 26,309.25 96,123.98
合 计 218,657.41 602,134.07 218,657.41
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
地方水利建设基金 812,582.42 836,190.23
非流动资产报废损失 2,123,752.45 1,748,948.70 2,123,752.45
罚款支出 1,100.00 506,120.00 1,100.00
税收滞纳金 8,526.23 12,892.89 8,526.23
其 他 140,276.71 46,953.80 140,276.71
合 计 3,086,237.81 3,151,105.62 2,273,655.39
(1) 明细情况
项 目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 4,223,985.47 358,332.84
递延所得税费用 -15,706,475.17 -16,916,618.86
合 计 -11,482,489.70 -16,558,286.02
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项 目 本期数 上年同期数
利润总额 189,664,592.83 152,268,408.84
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按母公司适用税率计算的所得税费用 28,449,688.92 22,840,261.33
子公司适用不同税率的影响 -108,823.66 -13,988.92
调整以前期间所得税的影响 33,971.17 155,724.66
研究开发费用加计扣除的影响 -29,196,134.74 -22,651,563.42
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,839,111.89 1,610,334.13
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -15,171,666.33 -20,415,740.56
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵
扣亏损的影响
所得税费用 -11,482,489.70 -16,558,286.02
(3) 其他说明
本公司及子公司 2025 年度及 2024 年度无在香港产生或得自香港的利润，无需计缴香港
利得税。
(三) 合并现金流量表项目注释
(1) 收回投资收到的现金
项 目 本期数 上年同期数
赎回银行理财产品 991,616,125.80 602,000,000.00
处置股票投资 7,492,111.24
合 计 999,108,237.04 602,000,000.00
(2) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付工程设备款等款项 191,753,012.31 95,479,643.41
支付无形资产购置款 22,416,829.90 5,805,664.08
合 计 214,169,842.21 101,285,307.49
(3) 投资支付的现金
项 目 本期数 上年同期数
购买银行理财产品 916,616,125.80 600,000,000.00
合 计 916,616,125.80 600,000,000.00
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
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项 目 本期数 上年同期数
收回银行承兑汇票等保证金 155,390,540.89 38,633,427.68
收到政府补助 34,429,649.22 17,686,169.24
收到押金保证金 2,654,450.00 2,860,761.50
收到房屋租金 11,077,454.35 23,952,560.95
收到利息收入 3,757,160.39 3,646,506.85
其 他 5,327,503.80 3,531,479.81
合 计 212,636,758.65 90,310,906.03
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
销售费用中的付现支出 36,069,446.05 35,229,228.85
管理费用中的付现支出 56,748,450.29 44,026,317.78
研发费用中的付现支出 32,919,849.87 30,575,515.70
支付押金保证金 1,216,898.00 3,070,988.58
支付银行承兑汇票等保证金 144,299,337.51 155,395,545.62
其 他 3,646,151.07 7,186,137.38
合 计 274,900,132.79 275,483,733.91
(3) 支付其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
存入定期存款 10,000,000.00
合 计 10,000,000.00
(4) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付向特定对象发行股票相关费用 970,276.55
支付使用权资产租金 1,919,933.40
合 计 1,919,933.40 970,276.55
补充资料 本期数 上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
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补充资料 本期数 上年同期数
净利润 201,147,082.53 168,826,694.86
加：资产减值准备 53,051,208.35 66,453,452.88
信用减值准备 25,625,200.08 13,629,983.70
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销 6,236,981.85 4,682,477.08
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-6,355,376.38 1,921,048.73
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 2,123,752.45 1,748,948.70
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 598,452.62 -2,476,770.02
财务费用（收益以“－”号填列） 2,233,912.16 3,982,204.07
投资损失（收益以“－”号填列） -2,806,165.02 -3,026,764.48
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -15,616,700.45 -16,798,991.09
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -89,774.72 -117,627.77
存货的减少（增加以“－”号填列） -53,570,613.37 -79,798,296.28
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -461,400,457.69 -501,297,892.62
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 393,337,522.30 255,175,526.48
其他
经营活动产生的现金流量净额 234,239,928.18 1,166,381.31
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产 8,858,034.48
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 304,145,318.69 212,968,954.82
减：现金的期初余额 212,968,954.82 119,831,809.48
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 91,176,363.87 93,137,145.34
第 71 页 共 96 页
(1) 明细情况
项 目 期末数 上年年末数
其中：库存现金 354,643.69 415,335.89
可随时用于支付的银行存款 303,790,675.00 212,553,618.93
可随时用于支付的其他货币资金
其中：三个月内到期的债券投资
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及
现金等价物
(2) 公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物
使用范围受限的原因、作为现金和
项 目 期末数 上年年末数
现金等价物的理由
募集资金账户余额，公司及子公司
银行存款 52,488,249.28 49,183,242.84 可以根据募集资金管理办法将现
金用于随时支付
小 计 52,488,249.28 49,183,242.84
(3) 不属于现金和现金等价物的货币资金
项 目 期末数 上年年末数 不属于现金和现金等价物的理由
银行存款 1,073.79 1,073.01 久悬账户存款
银行存款 25,000.00 25,000.00 ETC 冻结款
银行存款 10,392,739.73 10,157,739.73 定期存款及应计利息
子公司账户中因进行现金管理拟
银行存款 30,000,000.00
购买理财产品被圈存的资金
募集资金账户中因进行现金管理
银行存款 40,000,000.00
拟购买理财产品被圈存的资金
开立承兑汇票、信用证及存入资
其他货币资金 144,304,342.24 155,395,545.62
产池保证金
小 计 184,723,155.76 205,579,358.36
本期增加 本期减少
项 目 期初数 期末数
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 81,109,472.22 117,965,560.00 2,038,273.88 91,625,079.44 109,488,226.66
租赁负债
（含一年
内到期的 9,134,518.16 1,828,508.00 7,306,010.16
租赁负
债）
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小 计 81,109,472.22 117,965,560.00 11,172,792.04 93,453,587.44 116,794,236.82
不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额
项 目 本期数 上年同期数
背书转让的商业汇票金额 1,910,337,381.29 1,431,366,138.24
其中：支付货款 1,815,498,869.49 1,409,377,108.64
支付固定资产等长期资产购置款 94,838,511.80 21,989,029.60
(四) 其他
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 4,946,169.94
其中：美元 470,661.43 7.0288 3,308,185.06
欧元 197,189.08 8.2355 1,623,950.67
港币 15,537.97 0.90322 14,034.21
应收账款 800,559.11
其中：美元 59,992.90 7.0288 421,678.10
欧元 46,005.83 8.2355 378,881.01
(1) 公司作为承租人
明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 1,916,197.69 1,259,823.98
低价值资产租赁费用（短期租赁除外）
合 计 1,916,197.69 1,259,823.98
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项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 276,483.68
与租赁相关的总现金流出 3,983,124.32 1,462,338.12
(2) 公司作为出租人
经营租赁
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 17,136,021.07 20,278,155.48
其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额相关收入
项 目 期末数 上年年末数
投资性房地产 222,528,386.69 164,715,894.70
小 计 222,528,386.69 164,715,894.70
计划持 是否永
资产名称 地址 权证号 用途
有时间 久产权
厂房、员工宿舍及 浙江省义乌市稠江街道 浙(2025)义乌市不动
工厂、宿舍 长期 否
土地使用权 荷花南街 2290 号 产权第 0069157 号
剩余期限 期末数 上年年末数
合 计 217,747,768.45 76,363,950.60
项 目 本期数 上年同期数
第 74 页 共 96 页
利息支出 2,314,757.56 4,130,493.62
减：资本化利息
财务费用-利息支出 2,314,757.56 4,130,493.62
六、研发支出
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 95,092,706.75 73,908,883.46
直接投入 90,722,972.61 58,775,063.76
固定资产折旧 10,722,936.45 10,422,362.74
能源费用 3,591,851.80 3,967,861.16
无形资产摊销 1,743,036.50 960,155.08
其 他 13,825,084.94 11,680,652.99
合 计 215,698,589.05 159,714,979.19
其中：费用化研发支出 215,698,589.05 159,714,979.19
资本化研发支出
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
宝机械制造有限公司、北京奥特尼克科技有限公司、芜湖世特瑞转向系统有限公司、鄂尔多
斯市世特瑞转向系统有限公司和江苏斐鹰汽车科技有限公司等 7 家子公司纳入合并财务报
表范围。
持股比例(%)
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 法人类别 注册资本 取得方式
直接 间接
杭州世宝汽车方 浙江杭州 浙江杭州
制造业 内资企业 6,900 万元 100.00 设立
向机有限公司 /中国 /中国
杭州新世宝电动
浙江杭州 浙江杭州
转向系统有限公 制造业 内资企业 6,000 万元 90.00 设立
/中国 /中国
司
吉林世宝机械制 吉林四平 吉林四平
制造业 内资企业 17,100 万元 100.00 设立
造有限公司 /中国 /中国
北京奥特尼克科 北京市/ 北京市/ 非同一控制
技术开发 内资企业 6,000 万元 100.00
技有限公司 中国 中国 下企业合并
第 75 页 共 96 页
芜湖世特瑞转向 安徽芜湖 安徽芜湖 非同一控制
制造业 内资企业 2,280 万元 57.89
系统有限公司 /中国 /中国 下企业合并
鄂尔多斯市世特 内蒙古 内蒙古
非同一控制
瑞转向系统有限 鄂尔多斯 鄂尔多斯 制造业 内资企业 1,000 万元 57.89
下企业合并
公司 /中国 /中国
江苏斐鹰汽车科 江苏常州 江苏常州
制造业 内资企业 2,000 万元 100.00 设立
技有限公司 /中国 /中国
(二) 重要的非全资子公司
少数股东 本期归属于少 本期向少数股东 期末少数股东
子公司名称
持股比例 数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
杭州新世宝电动转
向系统有限公司
芜湖世特瑞转向系
统有限公司
(1) 资产和负债情况
子公司 期末数
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
杭州新世宝
电动转向系 581,152,526.85 169,230,620.61 750,383,147.46 664,968,646.05 4,676,176.66 669,644,822.71
统有限公司
芜湖世特瑞
转向系统有 657,753,164.50 94,043,529.99 751,796,694.49 699,101,504.68 4,351,257.48 703,452,762.16
限公司
（续上表）
子公司 上年年末数
名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
杭州新世宝
电动转向系 348,453,615.72 109,079,987.87 457,533,603.59 410,399,134.30 2,638,075.14 413,037,209.44
统有限公司
芜湖世特瑞
转向系统有 544,795,099.36 72,414,003.80 617,209,103.16 605,977,187.58 3,272,587.76 609,249,775.34
限公司
(2) 损益和现金流量情况
子公司 本期数
名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
杭州新世宝电动转向系
统有限公司
芜湖世特瑞转向系统有
限公司
(续上表)
子公司 上年同期数
名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
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杭州新世宝电动转向系
统有限公司
芜湖世特瑞转向系统有
限公司
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与资产相关的政府补助 18,852,700.00
其中：计入递延收益 18,852,700.00
与收益相关的政府补助 16,539,885.56
其中：计入其他收益 16,539,885.56
合 计 35,392,585.56
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期新增 本期计入 本期计入
财务报表列报项目 期初数
补助金额 其他收益金额 营业外收入金额
递延收益 34,840,812.04 18,852,700.00 7,909,175.61
小 计 34,840,812.04 18,852,700.00 7,909,175.61
（续上表）
本期冲减成 本期冲减资 其他 与资产/收益
财务报表列报项目 期末数
本费用金额 产金额 变动 相关
递延收益 45,784,336.43 与资产相关
小 计 45,784,336.43
(三) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 24,449,061.17 14,745,251.30
合 计 24,449,061.17 14,745,251.30
九、与金融工具相关的风险
(一) 金融工具明细情况
项 目 期末数 上年年末数
金融资产 2,083,822,803.85 1,752,578,590.14
其中：货币资金 488,868,474.45 418,548,313.18
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交易性金融资产 1,846,700.00 70,320,157.90
应收账款 1,161,637,660.14 1,133,978,505.17
应收款项融资 428,919,782.43 123,464,687.88
其他应收款 2,550,186.83 6,266,926.01
金融负债 1,478,333,413.01 1,125,624,710.59
其中：银行借款 109,488,226.66 81,109,472.22
应付票据 226,760,088.05 177,951,622.68
应付账款 1,130,764,560.89 863,178,853.54
其他应付款 4,014,527.25 3,384,762.15
租赁负债（含一年内到期的
租赁负债）
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险、
市场风险及资本管理风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(二) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
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市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)6 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项
本公司持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
面临重大坏账风险。
由于本公司仅与经认可的且信用良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险集
中按照客户进行管理。截至 2025 年 12 月 31 日，本公司存在一定的信用集中风险，本公司
应收账款的 38.72%（2024 年 12 月 31 日：48.82%）源于余额前五名客户。本公司对应收账
款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
第 79 页 共 96 页
(三) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
本公司管理层一直监察本公司之流动资金状况，以确保其备有足够流动资金应付一切到
期之财务债务，并将本公司之财务资源发挥最大效益。
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
货币资金 488,868,474.45 488,868,474.45 488,868,474.45
交易性金融资产 1,846,700.00 1,846,700.00 1,846,700.00
应收账款 1,161,637,660.14 1,161,637,660.14 1,161,637,660.14
应收款项融资 428,919,782.43 428,919,782.43 428,919,782.43
其他应收款 2,550,186.83 2,550,186.83 2,550,186.83
小 计 2,083,822,803.85 2,083,822,803.85 2,083,822,803.85
（续上表）
上年年末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
货币资金 418,548,313.18 418,548,313.18 418,548,313.18
交易性金融资产 70,320,157.90 70,320,157.90 70,320,157.90
应收账款 1,133,978,505.17 1,133,978,505.17 1,133,978,505.17
应收款项融资 123,464,687.88 123,464,687.88 123,464,687.88
其他应收款 6,266,926.01 6,266,926.01 6,266,926.01
小 计 1,752,578,590.14 1,752,578,590.14 1,752,578,590.14
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 109,488,226.66 109,704,562.75 109,704,562.75
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应付票据 226,760,088.05 226,760,088.05 226,760,088.05
应付账款 1,130,764,560.89 1,130,764,560.89 1,130,764,560.89
其他应付款 4,014,527.25 4,014,527.25 4,014,527.25
租赁负债（含一
年内到期的租赁 7,306,010.16 7,846,911.40 2,009,696.51 4,202,243.78 1,634,971.11
负债）
小 计 1,478,333,413.01 1,479,090,650.34 1,473,253,435.45 4,202,243.78 1,634,971.11
（续上表）
上年年末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
银行借款 81,109,472.22 81,238,268.49 81,238,268.49
应付票据 177,951,622.68 177,951,622.68 177,951,622.68
应付账款 863,178,853.54 863,178,853.54 863,178,853.54
其他应付款 3,384,762.15 3,384,762.15 3,384,762.15
租赁负债（含一年
内到期的租赁负
债）
小 计 1,125,624,710.59 1,125,753,506.86 1,125,753,506.86
(四) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截至2025年12月31日，本公司无以浮动利率计息的银行借款（2024年12月31日：人民币
股东权益产生重大的影响。
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
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债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司
所承担的外汇变动市场风险不重大。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
(五) 资本风险管理
本公司的资本风险管理政策是保障公司持续经营，为股东提供回报和为其他利益相关者
提供利益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
本公司的资本结构包括借款、银行存款及本公司所有者权益。管理层通过考虑资金成本
及各类资本风险而确定资本结构。本公司将通过派发股息、发行新股或偿还银行借款平衡资
本结构。
本公司采用资本负债率监督资本风险。此比率以负债净额除以资本总额计算确定。负债
净额为总借款减去现金和现金等价物。总资本为所有者权益加负债净额。截至 2025 年 12
月 31 日，本公司的资本负债比率为-10.20%（2024 年 12 月 31 日：-7.25%），计算过程如
下：
项 目 期末数 上年年末数
借款总额 109,488,226.66 81,109,472.22
减：现金和现金等价物 304,145,318.69 212,968,954.82
负债净额 -194,657,092.03 -131,859,482.60
所有者权益 2,102,670,184.20 1,950,881,044.71
总资本 1,908,013,092.17 1,819,021,562.11
资本负债比率 -10.20% -7.25%
(六) 金融资产转移
已转移金融资 已转移金融资产金 终止确认情况的
转移方式 终止确认情况
产性质 额 判断依据
已经转移了其几乎所
票据背书 应收款项融资 857,913,218.03 终止确认
有的风险和报酬
已经转移了其几乎所
票据贴现 应收款项融资 207,902,828.55 终止确认
有的风险和报酬
保留了其几乎所有的
融资平台应收款项转让 应收账款 4,104,568.67 未终止确认
风险和报酬
小 计 1,069,920,615.25
第 82 页 共 96 页
金融资产转移
项 目 终止确认的金融资产金额 与终止确认相关的利得或损失
方式
应收款项融资 背书 857,913,218.03
应收款项融资 贴现 207,902,828.55 -691,498.14
小 计 1,065,816,046.58 -691,498.14
项 目 资产转移方式 继续涉入形成的资产金额 继续涉入形成的负债金额
应收账款 转让 4,104,568.67
应付账款 转让 4,104,568.67
小 计 4,104,568.67 4,104,568.67
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公 第三层次公允
合 计
价值计量 允价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
动金融资产
(1) 分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
股票投资 1,846,700.00 1,846,700.00
持续以公允价值计量的资产总额 1,846,700.00 428,919,782.43 430,766,482.43
(二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
(三) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
公司采用特定估值技术确定公允价值。对于银行理财产品，公司采用的重要参数包括结
合历史经验和未来趋势估计的预期收益率等；应收款项融资主要系银行承兑汇票，公司采用
的重要参数包括基于承兑银行的信用风险并结合历史经验和未来趋势估计的预期信用损失
率等。
(四) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
第 83 页 共 96 页
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收账款、其他
应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、租赁负债等，其账面价值与公允价
值差异较小。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
(1) 本公司的母公司
母公司名称 关联关系 企业类型 法定代表人 业务性质
浙江世宝控股集团有限公司 控股股东 有限责任公司 张世忠 实业投资
(续上表)
母公司对本公司的 母公司对本公司的
母公司名称 注册地 注册资本
持股比例(%) 表决权比例(%)
浙江世宝控股集团有限公司 浙江义乌 5,000.00 万元 32.90 32.90
(2) 本公司最终控制方是张世权及其家族成员张宝义、汤浩瀚、张兰君和张世忠。
(二) 关联交易情况
项 目 本期数 上年同期数
董事及监事 5,587,408.03 5,562,656.35
其他关键管理人员 1,224,133.32 626,232.68
合 计 6,811,541.35 6,188,889.03
本期数
项 目
工资、津贴 住房 其他社会 实物
袍金 奖金 养老保险 合计
和补贴 公积金 保险费 福利
执行董事： 3,331,000.04 100,000.00 207,784.00 137,011.20 97,192.44 3,872,987.68
张宝义 1,511,000.00 57,623.00 47,865.60 33,954.72 1,650,443.32
汤浩瀚 500,000.04 57,623.00 17,280.00 12,258.00 587,161.04
张兰君 600,000.00 100,000.00 57,623.00 47,865.60 33,954.72 839,443.32
刘晓平
第 84 页 共 96 页
周裕 720,000.00 34,915.00 24,000.00 17,025.00 795,940.00
非执行董事： 984,260.00 135,000.00 1,119,260.00
张世权 600,260.00 600,260.00
张世忠 384,000.00 135,000.00 519,000.00
独立非执行董事 245,000.24 245,000.24
林逸
龚俊杰 60,000.12 60,000.12
徐晋诚 120,000.00 120,000.00
闵海涛 60,000.12 60,000.12
李兴建 5,000.00 5,000.00
监事： 325,160.11 25,000.00 350,160.11
杜敏 55,000.11 55,000.11
吴琅平 198,160.00 25,000.00 223,160.00
杨迪山
冯燕 24,000.00 24,000.00
张治龙 24,000.00 24,000.00
刘刚 24,000.00 24,000.00
合 计 245,000.24 4,640,420.15 260,000.00 207,784.00 137,011.20 97,192.44 5,587,408.03
（续上表）
上年同期数
项 目
工资、津贴 住房 其他社会 实物
袍金 奖金 养老保险 合计
和补贴 公积金 保险费 福利
执行董事： 3,073,360.08 400,000.00 178,510.68 161,316.00 115,287.12 3,928,473.88
张宝义 1,200,000.00 300,000.00 55,692.00 43,308.00 30,950.76 1,629,950.76
汤浩瀚 500,000.04 40,486.68 16,200.00 11,577.60 568,264.32
张兰君 500,000.04 100,000.00 55,692.00 43,308.00 30,950.76 729,950.80
刘晓平 473,360.04 8,640.00 36,000.00 25,728.00 543,728.04
周裕 399,999.96 18,000.00 22,500.00 16,080.00 456,579.96
非执行董事： 972,860.00 972,860.00
张世权 600,000.00 600,000.00
张世忠 372,860.00 372,860.00
第 85 页 共 96 页
独立非执行董事 240,000.25 240,000.25
林逸 32,500.07 32,500.07
龚俊杰 60,000.12 60,000.12
徐晋诚 120,000.00 120,000.00
闵海涛 27,500.06 27,500.06
李兴建
监事： 421,322.22 421,322.22
杜敏 205,322.22 205,322.22
吴琅平 144,000.00 144,000.00
杨迪山 13,000.00 13,000.00
冯燕 24,000.00 24,000.00
张治龙 24,000.00 24,000.00
刘刚 11,000.00 11,000.00
合 计 240,000.25 4,467,542.30 400,000.00 178,510.68 161,316.00 115,287.12 5,562,656.35
本年薪酬最高的前五名雇员中包括 4 位（2024 年度：4 位）董事，其薪酬详情如本财务
报表附注十一(二)2 所述，剩余 1 位（2024 年度：1 位）非董事雇员的薪酬合计详情如下：
项 目 本期数 上年同期数
工资、津贴和补贴 534,879.96 503,099.96
奖金
住房公积金 57,623.00 48,873.96
养老保险 47,865.60 43,308.00
其他社会保险费 33,954.72 30,950.76
合 计 674,323.28 626,232.68
项 目 本期人数 上年同期人数
港币 0 元至 1,000,000 元 1 1
(三) 关联方应付款项
项目名称 关联方 期末数 上年年末数
第 86 页 共 96 页
应付票据 浙江世宝股份有限公司[注] 50,600,000.00 23,227,409.77
杭州新世宝电动转向系统有限公司[注] 18,417,626.57 88,745,682.68
杭州世宝汽车方向机有限公司[注] 14,200,000.00
北京奥特尼克科技有限公司[注] 11,118,021.48 115,825.00
吉林世宝机械制造有限公司[注] 9,640,000.00
小 计 103,975,648.05 112,088,917.45
[注]均系子公司杭州世宝汽车方向机有限公司和芜湖世特瑞转向系统有限公司开具的
银行承兑汇票，关联方收到银行承兑汇票后已背书转让或贴现
十二、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
项 目 期末数 上年年末数
已签约未确认的重大资产购置合同 139,534,679.45 129,492,781.95
(二) 或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。
十三、资产负债表日后事项
经公司 2026 年 3 月 30 日召开的第八届董事会第十二次会议审议通过，公司决定以 2025
年 12 月 31 日的公司总股本 822,632,384 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利人民
币 0.60 元（含税），共派发股利人民币 49,357,943.04 元（含税），不送红股，不以公积
金转增股本。本次利润分配方案尚待提交公司股东会审议。
十四、其他重要事项
(一) 债务重组
债权 债务重组 债务重组导致的投资增 该投资占债务人股份总
债务重组方式
账面价值 相关损益 加额 额的比例
组合方式[注] 2,340,872.64 179,857.68 2,244,405.08 0.02%
[注]本期以公司作为债权人的债务重组方式包括以现金清偿、债务转为权益工具等多种
方式组合实施
第 87 页 共 96 页
机有限公司申报后经确认的应收其子公司安徽华菱汽车有限公司债权为 3,626,504.68 元。
汉马科技集团股份有限公司本期以其公司股票(股票简称：汉马科技，股票代码：
待后续按约定期限归还。本期子公司杭州世宝汽车方向机有限公司按所清偿债务账面价值
重组收益 179,857.68 元。
(二) 分部信息
公司及子公司的经营及资产均属于汽车转向器及其他转向系统关键零部件相关，且集中
于国内，97.32%的营业收入来源于国内销售，无需披露更为详细的分部信息。
(1) 2025 年度产生的收入达到或超过本公司收入 10%的客户信息如下：
占公司全部营业收入的
客户名称 营业收入
比例(%)
奇瑞汽车股份有限公司 570,052,809.72 16.06
湖南吉利汽车部件有限公司 436,283,635.30 12.29
东南（福建）汽车工业股份有限公司 357,932,378.34 10.09
(2) 2024 年度产生的收入达到或超过本公司收入 10%的客户信息如下：
占公司全部营业收入的
客户名称 营业收入
比例(%)
奇瑞汽车股份有限公司 496,463,619.34 18.43
东南（福建）汽车工业股份有限公司 343,813,415.07 12.76
(三) 其他财务信息
期末数 上年年末数
项 目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产净值 948,291,969.03 338,534,571.88 995,770,313.03 486,031,701.13
总资产减流动负债 2,155,741,051.85 1,517,982,408.20 1,987,568,329.69 1,510,251,418.19
第 88 页 共 96 页
(四) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
截至本财务报告批准报出日，本公司及子公司均尚未办妥本年度企业所得税汇算清缴。
十五、母公司财务报表主要项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 明细情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
单项计提坏账准备 292,979.00 0.09 292,979.00 100.00
按组合计提坏账准备 314,897,470.00 99.91 786.19 314,896,683.81
合 计 315,190,449.00 100.00 293,765.19 0.09 314,896,683.81
（续上表）
上年年末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
单项计提坏账准备 292,979.00 0.13 292,979.00 100.00
按组合计提坏账准备 233,462,234.59 99.87 758.10 233,461,476.49
合 计 233,755,213.59 100.00 293,737.10 0.13 233,461,476.49
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
账龄组合 873,539.20 786.19 0.09
合并范围内关联往来组合 314,023,930.80
小 计 314,897,470.00 786.19
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
第 89 页 共 96 页
小 计 873,539.20 786.19 0.09
(2) 账龄分析
期末数 上年年末数
账 龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%） （%）
合 计 315,190,449.00 293,765.19 0.09 233,755,213.59 293,737.10 0.13
应收账款以款项实际发生的月份为基准进行账龄分析，先发生的款项，在资金周转的时
候优先结清。
本公司与其客户的贸易条款中一般明确给予一定的信用期，但新客户往往需要预付货款。
信用期一般为 60-90 日，主要客户可延长至 180 日。逾期欠款由管理层定期审阅。
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
单项计提坏账准备 292,979.00 292,979.00
按组合计提坏账准备 758.10 28.09 786.19
合 计 293,737.10 28.09 293,765.19
(4) 本期无实际核销的应收账款。
(5) 应收账款金额前 5 名情况
占应收账款期末余
单位名称 期末账面余额 应收账款坏账准备
额合计数的比例（%）
杭州新世宝电动转向系统有限公司 115,492,128.97 36.64
芜湖世特瑞转向系统有限公司 96,107,606.32 30.49
北京奥特尼克科技有限公司 74,968,011.35 23.78
杭州世宝汽车方向机有限公司 26,133,097.78 8.29
吉林世宝机械制造有限公司 1,288,612.78 0.41
小 计 313,989,457.20 99.61
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(1) 款项性质分类情况
款项性质 期末数 上年年末数
往来款 143,498,168.33 215,062,633.77
备用金 67,545.13 35,500.00
其 他 99,128.73 65,098.65
账面余额合计 143,664,842.19 215,163,232.42
减：坏账准备
账面价值合计 143,664,842.19 215,163,232.42
(2) 账龄情况
账 龄 期末数 上年年末数
账面余额合计 143,664,842.19 215,163,232.42
减：坏账准备
账面价值合计 143,664,842.19 215,163,232.42
(3) 坏账准备计提情况
期末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 143,664,842.19 100.00 143,664,842.19
合 计 143,664,842.19 100.00 143,664,842.19
（续上表）
上年年末数
种 类 账面余额 坏账准备
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 215,163,232.42 100.00 215,163,232.42
第 91 页 共 96 页
合 计 215,163,232.42 100.00 215,163,232.42
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合并范围内关联往来组合 143,498,168.33
应收备用金及其他组合 166,673.86
小 计 143,664,842.19
(4) 本期无实际核销的其他应收款。
(5) 其他应收款金额前 5 名情况
占其他应收款 期末
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄
余额的比例（%） 坏账准备
杭州新世宝电动转
往来款 103,850,000.00 3 年以上 72.29
向系统有限公司
芜湖世特瑞转向系
往来款 21,500,000.00 3 年以上 14.97
统有限公司
北京奥特尼克科技
往来款 17,176,780.00 2-3 年 11.96
有限公司
吉林世宝机械制造
往来款 971,388.33 1-2 年 0.68
有限公司
金华市哲诺机械科
其 他 100,000.00 1-2 年 0.07
技有限公司
小 计 143,598,168.33 99.97
(1) 明细情况
期末数 上年年末数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 365,159,214.87 365,159,214.87 365,159,214.87 365,159,214.87
合 计 365,159,214.87 365,159,214.87 365,159,214.87 365,159,214.87
(2) 对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 账面 减值 追加 减少 计提减 其 账面 减值
价值 准备 投资 投资 值准备 他 价值 准备
杭州世宝汽车方
向机有限公司
杭州新世宝电动
转向系统有限公 42,000,000.00 42,000,000.00
司
吉林世宝机械制
造有限公司
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北京奥特尼克科
技有限公司
芜湖世特瑞转向
系统有限公司
小 计 365,159,214.87 365,159,214.87
(3) 对非上市公司投资和对上市公司投资
项 目 期末数 上年年末数
对非上市公司投资 365,159,214.87 365,159,214.87
合 计 365,159,214.87 365,159,214.87
(二) 母公司利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务 500,345,512.68 428,149,792.82 384,517,193.23 331,151,201.38
其他业务 43,697,120.83 28,417,406.59 32,856,193.14 20,161,089.80
合 计 544,042,633.51 456,567,199.41 417,373,386.37 351,312,291.18
其中：与客户之间的合同
产生的收入
(2) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 143,702.65 元。
项 目 本期数 上年同期数
职工薪酬 6,667,202.88 4,107,818.58
直接投入 9,767,053.11 8,664,313.26
能源费用 2,295,727.60 1,745,260.83
固定资产折旧 2,045,318.88 1,365,648.70
其 他 19,417.48
合 计 20,775,302.47 15,902,458.85
项 目 本期数 上年同期数
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成本法核算的长期股权投资收益 25,000,000.00 35,000,000.00
处置交易性金融资产取得的投资收益 461,897.15 1,154,890.17
资金拆借利息收入 5,146,121.66 6,007,966.54
应收款项融资贴现损失 -519,463.87 -504,692.75
合 计 30,088,554.94 41,658,163.96
十六、其他补充资料
(一) 非经常性损益
项 目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 18,085,391.42
益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损 3,488,908.42
益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 60,786.44
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益 179,857.68
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安
置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次
性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪
酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
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交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 68,754.47
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小 计 26,115,322.36
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 206,069.53
少数股东权益影响额（税后） -54,162.26
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 25,963,415.09
(二) 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 8.99 0.2194 0.2194
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
项 目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 180,516,932.51
非经常性损益 B 25,963,415.09
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 154,553,517.42
归属于公司普通股股东的期初净资产 D 1,943,079,732.36
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
E
资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 F
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资
G 49,357,943.04
产
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 H 6.00
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 I
其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 J
报告期月份数 K 12.00
L= D+A/2+ E×F/K-G
加权平均净资产 2,008,659,227.10
×H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率 M=A/L 8.99%
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