中信证券股份有限公司
关于湖南军信环保股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人”或“独立财务
顾问”）作为湖南军信环保股份有限公司（以下简称“军信股份”或“公司”）
首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市的保荐人、发行股份及支付现
金购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾问，根据《证券发行上市保
荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司重大资产重组管
理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司募集资金监管
规则》等有关规定，对军信股份 2025 年度募集资金存放与使用的相关情况进行
了核查，核查情况及核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行股票募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会《关于同意湖南军信环保股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》（证监许可[2022]254 号）批准，并经深圳证券交易所同
意，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票 6,834.00 万股，发行价格为每
股人民币 34.81 元，募集资金总额为人民币 2,378,915,400.00 元，扣除发行费用
人民币 113,783,770.20 元后，公司实际募集资金净额为人民币 2,265,131,629.80
元。募集资金已于 2022 年 4 月 8 日划至公司指定账户。天职国际会计师事务所
（特殊普通合伙）已于 2022 年 4 月 8 日对公司首次公开发行股票的资金到位情
况进行了审验，并出具《验资报告》（天职业字[2022]22360 号）。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金人民币 2,190,094,830.58
元（含募集资金专户销户结息余额永久补流的资金），以前年度已使用金额为
人民币 6,318,541.90 元（其中包含募集资金产生的利息收入扣除手续费净额合计
人 民 币 5,455,574.57 元， 以及 闲置募集资 金理财收 益 5,826,168.11 元， 不含
询专项服务费较验资报告披露的发行费用中预估的信息查询服务费减少
（二）向特定对象发行股份募集配套资金基本情况
经中国证券监督管理委员会于 2024 年 7 月 29 日下发的《关于同意湖南军信
环保股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可
[2024]1105 号 ) 核 准 ， 公 司 于 2024 年 12 月 向 特 定 对 象 发 行 人 民 币 普 通 股
金总额为人民币 768,281,696.00 元，扣除相关发行费用人民币 23,841,260.00 元(不
含税)后，实际募集资金净额为人民币 744,440,436.00 元，上述募集资金已于 2025
年 1 月 6 日全部存入公司募集资金专项账户，并经中审众环会计师事务所（特殊
普通合伙）出具的“众环验字[2025]1100002 号”《验资报告》审验确认。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司向特定对象发行股份募集配套资金累计使用
募集资金人民币 744,617,158.86 元（含募集资金专户销户结息余额永久补流的资
金）。募集资金已按规定用途使用完毕并办理了募集资金专户注销手续。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理情况
为规范公司募集资金的管理和使用，保护投资者合法权益，根据《上市公司
募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等相关法律法规及
公司《募集资金管理办法》的规定，2022 年 4 月 22 日，公司及子公司湖南浦湘
环保能源有限公司在中国工商银行股份有限公司长沙司门口支行设立了募集资
金专项账户，并与前述银行及保荐人中信证券分别签订了《募集资金三方监管协
议》和《募集资金四方监管协议》，对募集资金的存放和使用实行专户管理。监
管协议与深圳证券交易所《募集资金三方监管协议（范本）》的要求不存在重大
差异，公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，根据《上市公司募集
资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公
司规范运作》等法律、法规和规范性文件要求，以及公司《募集资金管理办法》
的规定，公司分别在中信银行股份有限公司长沙梅溪湖支行、中国建设银行股份
有限公司长沙华兴支行设立了募集资金专项账户，并分别与前述募集资金专项账
户开户银行及独立财务顾问中信证券签署了《募集资金三方监管协议》。
（二）募集资金专户存储情况
公司名称 银行名称 银行账号 余额（元） 资金用途
长沙市城市固体废弃
物处理场灰渣填埋场
中国工商银行股份 工程项目、湖南军信
湖南军信环保股
有限公司长沙司门 1901100619200057097 86,318,541.90 环保股份有限公司技
份有限公司
口支行 术研发中心建设项
目、补充流动资金、
支付发行费用
中国工商银行股份
湖南军信环保股
有限公司长沙司门 1901100619200057124 已销户
份有限公司 长沙市污水处理厂污
口支行
泥与生活垃圾清洁焚
烧协同处置二期工程
中国工商银行股份 项目
湖南浦湘环保能
有限公司长沙司门 1901100619200056993 已销户
源有限公司
口支行
支付现金对价项目、
中国建设银行股份
湖南军信环保股 补充流动资金项目、
有限公司长沙华兴 43050176363600002025 已销户
份有限公司 中介机构费用及相关
支行
税费
中信银行股份有限
湖南军信环保股
公司长沙梅溪湖支 8111601012900759054 已销户 支付现金对价项目
份有限公司
行
合计（注） 86,318,541.90
注：（1）募集资金尚未使用的资金余额75,036,799.22元与募集资金账户余额86,318,541.90
元之间的差异系公司收到的银行利息收入扣除手续费净额与使用闲置募集资金购买理财产
品所致。
（2）公司部分募集资金专用账户所存放的募集资金已按规定用途使用完毕，为便于募集资
金专户管理，公司分别于2022年11月18日、2025年3月6日、2025年3月7日对相应的募集资金
专户办理了注销手续，并将结息余额分别转入公司及子公司的自有资金账户用于永久性补充
流动资金。
（1）首次公开发行股票募集资金使用和结余情况
见附表。募集资金累计使用和结余具体情况如下：
项目 金额（元）
截至2025年12月31日募集资金余额 86,318,541.90
其中（1）活期存款余额 6,318,541.90
（2）理财产品余额 80,000,000.00
（2）向特定对象发行股份募集配套资金使用和结余情况
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 公 司 直 接 使 用 募 集 资 金 用 于 募 投 项 目
永久补流的资金）募集资金。募集资金已按规定用途使用完毕并办理了账户注销
手续。募集资金累计使用和结余具体情况如下：
项目 金额（元）
截至2025年12月31日募集资金余额 0.00
三、本报告期募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况表
股票募集资金使用情况对照表”及“附表 2：2025 年度向特定对象发行股份募集
配套资金使用情况对照表”。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式、实施期限变更情况
更情况
第二十二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意
公司在募集资金投资项目实施主体、实施方式、募集资金投资用途及投资规模不
发生变更的情况下，对募投项目“湖南军信环保股份有限公司技术研发中心建设
项目”预计达到可使用状态的日期进行延期。
部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施主体、
实施方式、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，对募投项目“湖
南军信环保股份有限公司技术研发中心建设项目”预计达到可使用状态的日期再
次进行延期。
变更情况
限变更情况。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
公司于 2022 年 4 月 25 日召开了第二届董事会第二十次会议和第二届监事会
第十一次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付
发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的
自筹 资金 149,566.33 万元 及已 支付 发行费用的自筹 资金 287.35 万元，共 计
换预先已投入自筹资金情况进行了专项审核，并出具了《湖南军信环保股份有限
公司以募集资金置换预先投入募投项目资金及支付发行费用的专项鉴证报告》
（天职业字[2022]22436 号）。公司独立董事、保荐人均对该事项发表了同意的
意见。截至 2022 年 5 月 20 日，上述累计支出的资金已经全部置换入自有资金账
户。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况
（五）节余募集资金使用情况
置二期工程项目”募集资金专用账户所存放的募集资金已按规定用途使用完毕，
公司对相应的募集资金专户办理了注销手续，并将结息余额分别转入公司及子公
司的自有资金账户用于永久性补充流动资金，该部分结息余额计入募投项目“补
充流动资金”2022 年度投入。
三次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动
资金的议案》，同意将公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的“长沙市城
市固体废弃物处理场灰渣填埋场工程项目”结项，并将节余募集资金 4,106.40
万元永久补充流动资金，该部分结余金额计入募投项目“补充流动资金”2025
年度投入。
用账户所存放的募集资金已按规定用途使用完毕，公司对相应的募集资金专户办
理了注销手续，并将结息余额分别转入公司的自有资金账户用于永久性补充流动
资金，该部分结息余额计入募投项目“补充流动资金”2025 年度投入。
（六）超募资金使用情况
不适用。
（七）使用暂时闲置募集资金进行现金管理的情况
公司于 2025 年 4 月 18 日召开了第三届董事会第二次会议和第三届监事会第
二次会议，审议通过了《关于公司及子公司使用部分闲置募集资金及自有资金进
行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用不超过人民币 1.20 亿元（含本数）
闲置募集资金及不超过人民币 30.00 亿元（含本数）的自有资金进行现金管理，
用于购买安全性高、流动性好、保本型的理财产品或存款类产品（包括但不限于
结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款等）。
预期年 2025 年度
产品
银行名称 产品名称 金额（元） 起止期限 化收益 期末余额（元） 收益金额
类型
率 （元）
区间累计型
中国工商 法人人民币
银行股份 结构 结构性存款
有限公司 性存 产品-专户 120,000,000.00 0.00 181,587.95
长沙芙蓉 款 型 2025 年
支行 第 212 期 I
款
区间累计型
中国工商
法人人民币
银行股份 结构
结构性存款 2025/08/18- 0.65%-
有限公司 性存 120,000,000.00 0.00 112,767.12
产品-专户 2025/09/22 0.98%
长沙芙蓉 款
型 2025 年
支行
第 291 期 B
预期年 2025 年度
产品
银行名称 产品名称 金额（元） 起止期限 化收益 期末余额（元） 收益金额
类型
率 （元）
款
区间累计型
中国工商 法人人民币
银行股份 结构 结构性存款
有限公司 性存 产品-专户 80,000,000.00 0.00 68,032.88
长沙芙蓉 款 型 2025 年
支行 第 339 期 B
款
区间累计型
中国工商 法人人民币
银行股份 结构 结构性存款
有限公司 性存 产品-专户 80,000,000.00 0.00 63,780.82
长沙芙蓉 款 型 2025 年
支行 第 392 期 C
款
区间累计型
中国工商 法人人民币
银行股份 结构 结构性存款 截至报告
有限公司 性存 产品-专户 80,000,000.00 80,000,000.00 期末尚未
长沙芙蓉 款 型 2025 年 到期
支行 第 392 期 C
款
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
公司尚未使用的募集资金存放于公司银行募集资金专户中，将按照募集资金
投资项目的建设计划逐步投入。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
五、募集资金使用及披露中存在的问题
确、不完整的情形。
六、会计师对募集资金年度存放和使用情况专项报告的鉴证意见
根据天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《2025 年度募集资金
存放与使用情况鉴证报告》（天职业字[2026]5728-3 号），天职国际会计师事务
所（特殊普通合伙）认为：军信股份公司《湖南军信环保股份有限公司董事会关
于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》按照中国证监会《上市公司监管指
引第 2 号--上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、深圳证券交易所颁布的
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号-创业板上市公司规范运作》及
相关公告格式规定编制，在所有重大方面公允反映了军信股份公司 2025 年度募
集资金的存放与使用情况。
七、中信证券核查意见
经核查，中信证券认为，军信股份 2025 年度募集资金存放和使用符合《证
券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《上市公司重
大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《深圳证券
交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司
募集资金监管规则》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存储和专项使
用，并及时、真实、准确、完整地履行了信息披露义务，募集资金具体使用情况
与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，
募集资金使用不存在违规情形。
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于湖南军信环保股份有限公司 2025
年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
杨巍巍 姚伟华
中信证券股份有限公司
年 月 日
附表 1：2025 年度首次公开发行股票募集资金使用情况对照表
单位：万元
本年度投入
募集资金总额 226,513.16 募集资金总 4,122.06
额
报告期内变更用途的募集资金总额 - 已累计投入
累计变更用途的募集资金总额 - 募集资金总 219,009.48
累计变更用途的募集资金总额比例 - 额
项 目 可
是 否 已 是 否
承诺投资项目 截至期末投 项目达到预定 行 性 是
变 更 项 募集资金承诺 调整后投资 本年度投 截至期末累计 本年度实现 达 到
和超募资金投 资 进 度 (3) ＝ 可使用状态日 否 发 生
目(含部 投资总额 总额(1) 入金额 投入金额(2) 的效益 预 计
向 (2)/(1) 期 重 大 变
分变更) 效益
化
长沙市污水处
理厂污泥与生
活垃圾清洁焚 否 124,696.40 124,696.40 0 124,713.34 100.01% 2021.6 26,896.64 是 否
烧协同处置二
期工程项目
长沙市城市固
体废弃物处理
否 39,346.99 39,346.99 15.66 35,240.59 89.56% 2021.1 5,355.50 是 否
场灰渣填埋场
工程项目
湖南军信环保 否 7,651.24 7,651.24 0 2.77 0.04% 2027.12.31 不适用 不适 否
股份有限公司 用
技术研发中心
建设项目
不适
补充流动资金 否 73,583.41 54,818.39 4,106.40 59,052.78 107.72% 不适用 不适用 否
用
承诺投资项目
- 245,278.04 226,513.02 4,122.06 219,009.48 -- -- 32,252.14 -- --
小计
超募资金投向
归还银行贷款
- - - - - - -- -- -- --
（如有）
补充流动资金
- - - - - - -- -- -- --
（如有）
超募资金投向
- - - - - -- -- -- -- --
小计
合计 - 245,278.04 226,513.02 4,122.06 219,009.48 -- -- 32,252.14 -- --
募集资金投资用途及投资规模不变的前提下，对“湖南军信环保股份有限公司技术研发中心建设项目”达到预定可使用状态的日期进行
未达到计划进 延期至 2025 年 12 月 31 日。具体内容详见公司 2023 年 10 月 27 日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关于部分募集资
度或预计收益 金投资项目延期的公告》（公告编号：2023-087）。2025 年 10 月 28 日，公司召开第三届董事会第六次会议，将该项目达到预定可使用
的情况和原因 状态的日期再次延期至 2027 年 12 月 31 日，具体内容详见公司 2025 年 10 月 30 日披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《关
于部分募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2025-139）。
项目可行性发
生重大变化的 不适用
情况说明
超募资金的金
额、用途及使 不适用
用进展情况
募集资金投资
项目实施地点 不适用
变更情况
募集资金投资
项目实施方式 不适用
调整情况
公司于 2022 年 4 月 25 日召开了第二届董事会第二十次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用
的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金 149,566.33 万元及已支付发行费用的自筹资金 287.35 万
募集资金投资
元，共计 149,853.68 万元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司以募集资金置换预先已投入自筹资金情况进行了专项审核，
项目先期投入
并出具了《湖南军信环保股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目资金及支付发行费用的专项鉴证报告》（天职业字[2022]22436
及置换情况
号）。公司独立董事、保荐人均对该事项发表了同意的意见。截至 2022 年 5 月 20 日，上述累计支出的资金已经全部置换入自有资金账
户。
用闲置募集资
金暂时补充流 不适用
动资金情况
公司于 2025 年 4 月 18 日召开了第三届董事会第二次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于公司及子公司使用部分闲置募
用闲置募集资
集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用不超过人民币 1.20 亿元（含本数）闲置募集资金及不超过人民币 30.00
金进行现金管
亿元（含本数）的自有资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、保本型的理财产品或存款类产品（包括但不限于结构性存款、
理情况
大额存单、定期存款、通知存款等），截至报告期末，尚有 0.8 亿元募集资金理财尚未到期。
项目实施出现
定用途使用完毕，公司对相应的募集资金专户办理了注销手续，并将结息余额分别转入公司及子公司的自有资金账户用于永久性补充流
募集资金节余
动资金，该部分结息余额计入募投项目“补充流动资金”2022 年度投入。
的金额及原因
集资金永久补充流动资金的议案》，同意将公司首次公开发行股票募集资金投资项目中的“长沙市城市固体废弃物处理场灰渣填埋场工
程项目”结项，并将节余募集资金 4,106.40 万元永久补充流动资金，该部分结余金额计入募投项目“补充流动资金”2025 年度投入。
尚未使用的募
集资金用途及 公司尚未使用的募集资金存放于公司银行募集资金专户中，将按照募集资金投资项目的建设计划逐步投入。
去向
募集资金使用
及披露中存在
不适用
的问题或其他
情况
附表 2：2025 年度向特定对象发行股份募集配套资金使用情况对照表
单位：万元
本年度投入募
募集资金总额 74,444.04 74,461.72
集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额 -
已累计投入募
累计变更用途的募集资金总额 - 74,461.72
集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 -
项目达到 项目可行
承诺投资项目 是否已变 截至期末投资 本年度 是否达
募集资金承诺 调整后投资 本年度投入 截至期末累计 预定可使 性是否发
和超募资金投 更 项 目 (含 进 度 (3) ＝ 实现的 到预计
投资总额 总额(1) 金额 投入金额(2) 用状态日 生重大变
向 部分变更) (2)/(1) 效益 效益
期 化
支付现金对价
否 65,904.30 65,904.30 65,904.30 65,904.30 100.00% 不适用 不适用 不适用 否
项目
补充流动资金 否 10,923.87 8,539.74 8,557.42 8,557.42 100.21% 不适用 不适用 不适用 否
承诺投资项目
-- 76,828.17 74,444.04 74,461.72 74,461.72 -- -- -- -- --
小计
超募资金投向
归还银行贷款
-- - - - - - -- -- -- --
（如有）
补充流动资金
-- - - - - - -- -- -- --
（如有）
超募资金投向 - - - - - -- -- -- -- --
小计
合计 - 76,828.17 74,444.04 74,461.72 74,461.72 -- -- -- -- --
未达到计划进
度或预计收益 不适用
的情况和原因
项目可行性发
生重大变化的 不适用
情况说明
超募资金的金
额、用途及使 不适用
用进展情况
募集资金投资
项目实施地点 不适用
变更情况
募集资金投资
项目实施方式 不适用
调整情况
募集资金投资
项目先期投入 不适用
及置换情况
用闲置募集资
金暂时补充流 不适用
动资金情况
用闲置募集资
不适用
金进行现金管
理情况
项目实施出现 2025 年 3 月 7 日，“向特定对象发行股份募集配套资金项目”募集资金专用账户所存放的募集资金已按规定用途使用完毕，公司对相应的
募集资金节余 募集资金专户办理了注销手续，并将结息余额分别转入公司的自有资金账户用于永久性补充流动资金，该部分结息余额计入募投项目“补
的金额及原因 充流动资金”2025 年年度投入。
尚未使用的募
集资金用途及 不适用
去向
募集资金使用
及披露中存在
不适用
的问题或其他
情况
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