国泰海通证券股份有限公司
关于贵州航天电器股份有限公司
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）作为
贵州航天电器股份有限公司（以下简称“航天电器”或者“公司”）持续督导的
保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规
则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第
况进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一） 募集资金金额及到位时间
根据中国证券监督管理委员会《关于核准贵州航天电器股份有限公司非公开
发行股票的批复》（证监许可〔2021〕2341 号）核准，公司以每股 60.46 元的价
格非公开发行了人民币普通股（A 股）23,662,256 股，实际募集资金总额为人民
币 1,430,619,997.76 元，扣除各项发行费用人民币 8,182,700.25 元（不含税）后，
募集资金净额为人民币 1,422,437,297.51 元。
上述资金已于 2021 年 8 月 13 日全部到位，经天职国际会计师事务所（特殊
普通合伙）于 2021 年 8 月 17 日对公司本次非公开发行股票募集资金到账情况进
行验证并出具《验资报告》(天职业字[2021]37506 号)。募集资金全部投向以下项
目：
单位：万元
拟投入募集资 扣除发行费用后 项目实施
序号 项目名称 项目投资总额
金金额 募集资金净额 主体
特种连接器、特种继
目
拟投入募集资 扣除发行费用后 项目实施
序号 项目名称 项目投资总额
金金额 募集资金净额 主体
江苏奥雷
年 产 153 万 只 新 基
建用光模块项目
公司
年产 3976.2 万只 新 苏州华旃
器产业化建设项目 有限公司
贵州航天
贵州林泉微特电机
产业化建设项目
有限公司
贵州航天
收购航天林泉经营
性资产
有限公司
合计 176,064.92 143,062.00 142,243.73 -
（二） 募集资金以前年度使用金额
公司收到募集资金净额人民币 1,422,437,297.51 元。2021 年度至 2024 年度
公司使用募集资金累计投入项目 1,290,144,662.41 元（包含使用银行利息净额
用募集资金 310,972,345.68 元，2023 年度使用募集资金 223,526,815.78 元，2024
年度使用募集资金 210,491,526.85 元。
（三） 募集资金本年度使用金额及年末余额
司募集资金投资项目已实施完毕,累计投入募集资金 1,384,856,480.26 元（包含使
用的利息收入 3,673,500.75 元）。
截至 2025 年末，公司募集资金专户银行利息收入累计净额为 40,013,276.55
元（包含累计投入项目利息净额 3,673,500.75 元），其中 2025 年银行利息收入净
额 2,156,388.37 元。
《关
于募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。鉴于公司 2021
年度非公开发行股票募集资金投资项目已全部建设完成并达到可使用状态，为有
效发挥资金使用效率，经审议董事会同意公司将节余募集资金 7,752.17 万元（含
利息收入、尚未支付的项目尾款及工程质保金）永久补充流动资金，最终金额以
资金转出当日银行结算余额为准。至 2025 年 12 月 31 日公司从募集资金专户转
出 77,594,093.80 元（包含利息收入 36,339,775.80 元）用于永久补充流动资金。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金专户余额为零元。
二、募集资金管理情况
（一） 募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高募集资金的使用效率，保护投资者权
益，公司依照《公司法》《证券法》《上市公司证券发行管理办法》《深圳证券交
易所上市公司规范运作指引》等文件的规定，结合公司实际情况，公司制定了《贵
州航天电器股份有限公司募集资金管理办法》（以下简称募集资金管理办法）。
用管理办法》的修订。
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者的利益，根据《上市公司募集
资金监管规则》、
《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等相关法律、法规及
公司《募集资金管理办法》的规定，公司会同保荐机构与交通银行股份有限公司
贵阳红河路支行、中信银行股份有限公司贵阳分行分别签订了《募集资金专户存
储三方监管协议》。
本次发行，公司部分募集资金通过借款方式由控股子公司贵州航天林泉电机
有限公司（以下简称“林泉电机”）用于收购林泉航天电机有限公司（现公司名
称变更为“通联航天工业有限公司，以下简称“航天林泉”）经营性资产及建设
“贵州林泉微特电机产业化建设项目”、由苏州华旃航天电器有限公司（以下简
称“苏州华旃”）用于建设“年产 3976.2 万只新基建等领域用连接器产业化建设
项目”、由江苏奥雷光电有限公司（以下简称“江苏奥雷”）用于建设“年产 153 万
只新基建用光模块项目”。鉴于公司募集资金项目“贵州林泉微特电机产业化建设
项目”“收购航天林泉经营性资产”由控股子公司林泉电机实施，公司及林泉电机
会同保荐机构与中国工商银行股份有限公司贵阳小河支行签订《航天电器及林泉
电机募集资金专户存储三方监管协议》对募集资金进行监管；募集资金项目“年
产 3976.2 万只新基建等领域用连接器产业化建设项目”由控股子公司苏州华旃实
施，公司及苏州华旃会同保荐机构与交通银行股份有限公司贵阳红河路支行签订
《航天电器及苏州华旃募集资金专户存储三方监管协议》对募集资金进行监管；
募集资金项目“年产 153 万只新基建用光模块项目”由控股子公司江苏奥雷实施，
公司及江苏奥雷会同保荐机构与中国工商银行股份有限公司贵阳小河支行签订
《航天电器及江苏奥雷募集资金专户存储三方监管协议》对募集资金进行监管。
根据前述《募集资金专户存储三方监管协议》，本次募集资金专户开立情况
如下：
开户单位 开户银行 银行账号 募集资金用途
特种连接器、特种继电器产业化
建设项目
“年产 153 万只新基建用光模
块项目、年产 3976.2 万只新基
交通银行股份有限公司 建等领域用连接器产业化建设
航天电器 521000111013000324882
贵阳红河路支行 项目、贵州林泉微特电机产业化
建设项目和收购航天林泉经营
性资产”的项目资金归集,同时
根据项目实施需要及时将相关
资金划转至各子公司账户
中信银行股份有限公司
航天电器 8113201013900109314 补充流动资金
贵阳分行营业部
中国工商银行股份有限 贵州林泉微特电机产业化建设
林泉电机 2402051019200142503
公司贵阳锦江路支行 项目收购航天林泉经营性资产
交通银行股份有限公司 年产 3976.2 万只新基建等领域
苏州华旃 521000111013000325130
贵阳红河路支行 用连接器产业化建设项目
中国工商银行股份有限 年产 153 万只新基建用光模块
江苏奥雷 2402051019200161661
公司贵阳锦江路支行 项目
说明：中信银行股份有限公司贵阳分行营业部系中信银行股份有限公司贵阳分行管辖的支行；
中国工商银行股份有限公司贵阳锦江路支行系中国工商银行股份有限公司贵阳小河支行管辖
的支行。
（二） 募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金专户余额为零元，相关专户情况如
下：
单位：元
募集资
开户单位 开户银行 银行账号 备注
金余额
交通银行股份有 2025 年 12 月
航天电器 限 公 司 贵 阳 红 河 521000111013000324882 0.00 25 日 完 成 销
路支行 户
中信银行股份有
航天电器 限 公 司 贵 阳 分 行 8113201013900109314 0.00
日完成销户
营业部
中国工商银行股
林泉电机 份 有 限 公 司 贵 阳 2402051019200142503 0.00
日完成销户
锦江路支行
交通银行股份有
苏州华旃 限 公 司 贵 阳 红 河 521000111013000325130 0.00
日完成销户
路支行
中国工商银行股
江苏奥雷 份 有 限 公 司 贵 阳 2402051019200161661 0.00
日完成销户
锦江路支行
三、本年度募集资金实际使用情况
公司非公开发行股票募集资金投资项目为航天电器“特种连接器、特种继电
器产业化建设项目”及“补充流动资金”；林泉电机“贵州林泉微特电机产业化
建设项目”及“收购航天林泉经营性资产”，苏州华旃“年产 3976.2 万只新基建
等领域用连接器产业化建设项目”，江苏奥雷“年产 153 万只新基建用光模块项
目”，截至 2025 年 11 月 21 日公司累计使用募集资金 1,384,856,480.26 元。具体
见附表 1《2025 年度募集资金使用情况对照表》。
四、改变募集资金投资项目的资金使用情况
报告期内，公司不存在变更募集资金投资项目的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已及时、准确、完整地披露了募集资金使用相关信息，不存在募集资金
存放、使用、管理及披露违规情形。
六、会计师对募集资金年度存放、管理与使用情况专项报告的鉴证意见
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《募集资金年度存放、管理
与使用情况鉴证报告》
（XYZH/2026BJAG1B0198 号），认为公司上述募集资金年
度存放、管理与使用情况专项报告已经按照深圳证券交易所相关规定编制，在所
有重大方面如实反映了公司 2025 年度募集资金的实际存放、管理与使用情况。
七、保荐机构主要核查工作
保荐机构对公司募集资金年度存放、管理与使用情况进行了核查，主要进行
的核查工作包括查阅公司募集资金专用账户的银行对账单、公司关于募集资金年
度存放、管理与使用情况的相关公告及中介机构相关报告，审阅年度募集资金存
放、管理与使用的专项报告、会计师关于募集资金年度存放、管理与使用情况的
鉴证报告以及公司的相关管理制度等。
八、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：
航天电器 2025 年度募集资金的存放、管理与使用符合《上市公司募集资金
监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律法规和制度文件的规定，
对募集资金进行了专户存储和专项使用，募集资金具体使用情况与已披露情况一
致，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集
资金的情形，公司募集资金使用不存在违反国家反洗钱相关法律法规的情形。保
荐机构对航天电器 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况无异议。
附表 1：
单位：万元
募集资金总额 142,243.73 本年度投入募集资金总额 9,471.18
报告期内变更用途的募集
资金总额
累计变更用途的募集资金
总额
累计变更用途的募集资金
总额比例
是否已
承诺投资项目 募集资金 截至期末累 截至期末投资 项目达到预定 是否达 项目可行性
变更项 调整后投资 本年度投 本年度实
和超募资金投 承诺投资 计投入金额 进度（%）（3） 可使用状态日 到预计 是否发生重
目（含部 总额（1） 入金额 现的效益
向 总额 （2） ＝（2）/（1） 期 效益 大变化
分变更）
承诺投资项目
特种连接器、
特种继电器产 否 28,019.00 28,019.00 1,421.59 27,289.66 97.40% 1,578.00 否 否
业化建设项目
年产 153 万只
新基建用光模 否 10,921.00 10,921.00 1,156.62 10,003.80 91.60% 43.00 否 否
块项目
年产 3976.2 万
只新基建等领 2024 年 12 月
否 33,609.00 33,609.00 5,827.22 31,278.20 93.06% 162.00 否 否
域用连接器产 31 日
业化建设项目
贵州林泉微特
电机产业化建 否 10,420.00 10,420.00 1,065.75 10,426.98 100.07% 4,991.32 是 否
设项目
收购航天林泉 2021 年 12 月
否 19,625.00 19,625.00 0.00 19,625.00 100.00% - 不适用 否
经营性资产 31 日
补充流动资金 否 39,649.73 39,649.73 0.00 39,862.01 100.54% - 不适用 否
承诺投资项目
- 142,243.73 142,243.73 9,471.18 138,485.65 97.36% 6,774.32
小计
超募资金投向 不适用
合计 142,243.73 142,243.73 9,471.18 138,485.65 97.36%
案》，同意将“特种连接器、特种继电器产业化建设项目”“年产 153 万只新基建用光模块项目”“年产 3976.2 万只新基建
等领域用连接器产业化建设项目”和“贵州林泉微特电机产业化建设项目”的建设完工时间延长 1 年（由 2023 年 12 月 31
日延长至 2024 年 12 月 31 日） ，除建设完工时间调整外，上述募投项目其他事项未发生变更。截至 2025 年 11 月 21 日，公
未达到计划进度或预计收
司 2021 年非公开发行股票募集资金投资项目“特种连接器、特种继电器产业化建设项目” “年产 153 万只新基建用光模块
益的情况和原因（分具体
项目” “年产 3976.2 万只新基建等领域用连接器产业化建设项目” “贵州林泉微特电机产业化建设项目”已全部建设完成并
项目）
达到可使用状态，上述项目符合募投项目结项条件。
产业化建设项目” “年产 153 万只新基建用光模块项目”“年产 3976.2 万只新基建等领域用连接器产业化建设项目”由于受
部分产品价格下降、贵金属材料价格上涨导致主要产品制造成本上升等因素影响，上述项目未能达成年度预期收益。
项目可行性发生重大变化
无
的情况说明
超募资金的金额、用途及
不适用
使用进展情况
募集资金投资项目实施地
无
点变更情况
募集资金投资项目实施方
无
式调整情况
募集资金投资项目先期投 2021 年 9 月 26 日公司第七届董事会 2021 年第二次临时会议审议通过《关于用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的
入及置换情况 议案》，同意公司使用募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金 2,136.65 万元。
用闲置募集资金暂时补充
无
流动资金情况
用闲置募集资金进行现金
同意公司在不影响募集资金投资项目建设的情况下，使用不超过 2.35 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理（以协定存款、
管理情况
通知存款、大额存单、定期存款方式存放），期限不超过 12 个月，在上述额度和期限范围内，资金可滚动使用。
募集资金节余的主要原因：（1）项目实施过程中，本着合理、高效、节约的原则，在确保募投项目建设质量的前提下，通
过公开招投标、询比采购等方式降低厂房建设、设备采购成本；（2）募集资金账户存续期间产生了一定的存款利息收入；
（3）根据建设工程及设备采购合同，存在少量尚未支付的项目尾款及工程质保金。后续公司对于尚未到期的合同款项在满
足付款条件时将用自有资金予以支付。
项目实施出现募集资金结 2025 年 11 月 21 日公司第八届董事会 2025 年第十二次临时会议审议通过《关于募投项目结项并将节余募集资金永久补充
余的金额及原因 流动资金的议案》。鉴于公司 2021 年度非公开发行股票募集资金投资项目已全部建设完成并达到可使用状态，为有效发挥
资金使用效率，经审议董事会同意公司将节余募集资金 7,752.17 万元（含利息收入、尚未支付的项目尾款及工程质保金）
永久补充流动资金，最终金额以资金转出当日银行结算余额为准。截至 2025 年 12 月 31 日公司从募集资金专户转出 7,759.41
万元（包含利息收入）用于永久补充流动资金。
截至 2025 年 12 月 31 日公司募集资金专户余额为零元。2026 年 1 月 15 日公司办理完毕相关募集资金专户的注销手续。
尚未使用的募集资金用途
不适用
及去向
募集资金使用及披露中存
无
在的问题或其他情况
（以下无正文）
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于贵州航天电器股份有限公司
保荐代表人：
张 铎 王立泉
国泰海通证券股份有限公司
首页
微信公众号
证券之星APP
