国泰海通证券股份有限公司
关于江西国科军工集团股份有限公司
国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”或“保荐机构”）作为江西
国科军工集团股份有限公司（以下简称“国科军工”或“公司”）首次公开发行股票
并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证
券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，对国科军工 2025 年度募集资金的
存放与实际使用情况进行了审慎核查，具体核查情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）首次公开发行股票募集资金情况
经中国证券监督管理委员会证监许可［2023］1011 号文《关于同意江西国
科军工集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》的核准，江西国科军工
集团股份有限公司采用向社会公开发行人民币普通股（A 股）3667 万股，发行
价格为每股 43.67 元。截止 2023 年 6 月 16 日，公司实际已向社会公开发行人民
币普通股（A 股）3667 万股，募集资金总额 1,601,378,900.00 元，扣除承销费、
保荐费、审计费、律师费、信息披露等发行费用 158,465,531.24 元后，实际募集
资金净额为人民币 1,442,913,368.76 元。上述资金到位情况业经大信会计师事务
所（特殊普通合伙）验证，并出具了大信验字[2023]第 6-00004 号的验资报告。
（二）募集资金使用及结余情况
本公司2025年度实际使用募集资金31,688.35万元，其中募投项目使用金额
为11,688.35万元，超募资金永久补充流动资金累计金额为20,000.00万元。截至
计投入金额为72,967.48元，超募资金永久补充流动资金累计金额为60,000.00
元。截至2025年12月31日，募集资金余额（含利息收入扣除银行手续费的净额）
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2023 年 6 月 16 日
本次报告期
日
项目 金额
一、募集资金总额 160,137.89
其中：超募资金金额 69,291.34
减：直接支付发行费用 15,846.55
二、募集资金净额 144,291.34
减：
以前年度已使用金额 101,279.13
本年度使用金额 31,688.35
暂时补流金额 -
银行手续费支出及汇兑损益 10.09
其他-具体说明 -
加：
募集资金利息收入 2,186.57
其他-具体说明 -
三、报告期期末募集资金余额 13,500.34
其中：现金管理定期账户金额 10,900.00
二、募集资金管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照中国证券监督
管理委员会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所《上海证券交易所
科创板股票上市规则》
《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——
规范运作》等文件的有关规定，结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》，
对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用情况的监督进
行了规定。
根据《募集资金管理制度》，公司对募集资金实行专户存储。2023年5月，公
司与保荐人国泰海通证券股份有限公司分别与中信银行股份有限公司南昌分行
营业部、中国建设银行股份有限公司南昌住房城市建设支行、中国民生银行股份
有限公司南昌象山北路支行、赣州银行股份有限公司青云谱支行、江西银行股份
有限公司南昌中山路支行签署《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各方
的权利和义务。上述协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范
本）》不存在重大差异。截至2025年12月31日，公司均严格按照《公司募集资金
管理制度》和《募集资金专户存储三方监管协议》的规定存放和使用募集资金。
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2023 年 6 月 16 日
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
江西国科军工
中信银行股份有限公 81157010124002
集团股份有限 1,788.33 使用中
司南昌分行营业部 88265
公司
江西国科军工 中国建设银行股份有
集团股份有限 限公司南昌住房城市 715.34 使用中
公司 建设支行
江西国科军工
中信银行股份有限公 81157010121002
集团股份有限 - 已注销
司南昌分行营业部 90475
公司
江西国科军工
赣州银行股份有限公 28066001030100
集团股份有限 - 已注销
司青云谱支行 02053
公司
江西国科军工
江西银行股份有限公 79191208560099
集团股份有限 49.79 使用中
司南昌中山路支行 8
公司
江西航天经纬 中国民生银行南昌分
化工有限公司 行营业部
江西先锋军工 中国民生银行南昌分
机械有限公司 行营业部
中国民生银行股份有
江西新明机械
限公司南昌象山北路 640829520 0.05 使用中
有限公司
支行
中国民生银行股份有
江西星火军工
限公司南昌象山北路 640836448 1.27 使用中
工业有限公司
支行
中国民生银行股份有
九江国科远大
限公司南昌象山北路 640821757 0.16 使用中
机电有限公司
支行
江西先锋军工 中信银行股份有限公 81157010115002
机械有限公司 司南昌分行营业部 92969
江西星火军工 中信银行股份有限公 81157010115002
工业有限公司 司南昌分行营业部 92971
九江国科远大 中信银行股份有限公 81157010124002
机电有限公司 司南昌分行营业部 92968
江西新明机械 中信银行股份有限公 81157010117002
有限公司 司南昌分行营业部 92972
江西国科军工
江西银行股份有限公 79191208560000
集团股份有限 10,900.00 使用中
司南昌中山路支行 033
公司
合计 13,500.34
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金使用情况
截至2025年12月31日，募集资金投资项目资金使用情况表详见本报告附表
《募集资金使用情况对照表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况
公司于 2023 年 7 月 31 日召开了第二届董事会第二十次会议和第二届监事会
第九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付
发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 255,136,366.21 元置换已
预先投入投资项目及已支付发行费用的自筹资金。其中，“统筹规划建设项目”
置换前以自筹资金预先投入募投项目金额为 190,224,410.79 元，“产品及技术研
发投入”置换前以自筹资金预先投入募投项目金额为 57,381,325.55 元，以自筹
资金预先支付发行费用金额为 7,530,629.87 元（不含税）。上述事项业经由大信
会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具《江西国科军工集团股份有限公司
以募集资金置换已投入募集资金项目的自筹资金的审核报告》
（大信专审字[2023]
第 6-00001 号）。本次置换没有与募投项目实施计划相抵触，不影响募投项目的
正常进行，不存在变相更改募集资金用途和损害股东利益的情况，置换时间距募
集资金到账时间未超过 6 个月。
募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2023 年 6 月 16 日
募集资金投 自筹资金预 置换完成日 董事会审议
总投资额 置换金额
资项目 先投入金额 期 通过日期
统筹规划建 2023 年 8 月 2023 年 7 月
设项目 24 日 31 日
产品及技术 2023 年 8 月 2023 年 7 月
研发投入 25 日 31 日
（三）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金
的情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在保证不影响募集资金投资计划正常进行以及确保资金安全的前提下，
拟使用不超过人民币 75,000 万元部分闲置募集资金(含闲置超募资金)进行现金
管理，用于购买期限最长不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要求
的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、收益凭证等）。
使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范
围内，资金可以循环滚动使用。
八次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。同
意公司在保证不影响募集资金投资项目实施，确保募集资金安全的前提下，使用
最高不超过人民币 70,000 万元的部分闲置募集资金（含闲置超募资金）进项现
金管理，用于购买期限最长不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要
求的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、收益凭证等），
自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，
资金可以循环滚动使用。
于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。同意公司在保证不影响募集资
金投资项目实施，确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币 40,000
万元的部分闲置募集资金（含闲置超募资金）进项现金管理，用于购买期限最长
不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限
于结构性存款、定期存款、大额存单、收益凭证等），自公司董事会审议通过之
日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。
截至 2025 年 12 月 31 日，在募集资金余额中公司使用闲置募集资金现金管
理余额为 126,883,286.85 元，其中协定利率存款余额为 17,883,286.85 元，定期存
款余额为 109,000,000.00 元。
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2023 年 6 月 16 日
计划进行现
董事会审议通过
金管理的金 计划进行现金管理的方式 计划起始日期 计划截止日期
日期
额
安全性高、流动性好，产品期
限不超过十二个月的保本型投
存款、定期存款、大额存单、
七天通知存款等
安全性高、流动性好，产品期
限不超过十二个月的保本型投
存款、定期存款、大额存单、
七天通知存款等
安全性高、流动性好，产品期
限不超过十二个月的保本型投
存款、定期存款、大额存单、
七天通知存款等
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2023 年 6 月 16 日
预计年
受托银 产品名 产品类 购买金 起始日 截止日 归还日 尚未归 利息金
委托方 化收益
行 称 型 额 期 期 期 还金额 额
率
江西银
江西国
行股份
科军工 保本固
有限公 定期存 10,900 2025/1 2026/1 10,900
集团股 定收益 - 1.40 -
司南昌 款 .00 0/31 0/31 .00
份有限 型
中山路
公司
支行
除上述现金管理产品外，截至2025年12月31日，公司募集资金专户内尚有协
定存款，该部分资金系活期性质，随取随用，不存在资金划付或赎回情况。此项
协定存款产品已于2026年3月20日到期，截至2026年3月27日，公司募集资金专户
协定存款余额合计0元。
（五）使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
事会第九次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，
同意公司使用 20,000 万元超募资金永久补充流动资金。本次用超募资金永久补
充流动资金金额占超募资金总额比例为 28.86%，未超过 30%。
会第八次会议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，
同意公司使用 20,700.00 万元超募资金永久补充流动资金。本次实际使用超募资
金永久补充流动资金金额为 20,000.00 万元，占超募资金总额比例为 28.86%，未
超过 30%。
于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用 20,000.00 万元超
募资金永久补充流动资金。本次使用超募资金永久补充流动资金金额占超募资金
总额比例为 28.86%，未超过 30%。
超募资金使用情况明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2023 年 6 月 16 日
董事会审议通过日 股东会审议通过日
使用方式 使用金额
期 期
永久补充流动资金 20,000.00 2023 年 7 月 31 日 2023 年 8 月 16 日
永久补充流动资金 20,000.00 2024 年 7 月 30 日 2024 年 8 月 15 日
永久补充流动资金 20,000.00 2025 年 8 月 22 日 2025 年 9 月 10 日
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公司
股份并注销的情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在使用超募资金用于在建项目及新项目
（包括收购资产等）或回购本公司股份并注销的情况。
（七）节余募集资金使用情况
公司于 2025 年 8 月 22 日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关
于部分首次公开发行股票募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的
议案》，同意公司将部分首次公开发行股票募集资金投资项目结项，并将结项后
的节余募集资金永久补充流动资金，实际结余金额以资金转出当日结项募投项目
专用账户余额为准。
节余募集资金使用情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2023 年 6 月 16 日
节余募集资金合计金额 970.32
新项目
节余募 新项目 计划投 董事会 股东会
节余资 节余资 新项目
投项目 计划投 入募集 审议通 审议通
金金额 金用途 名称
名称 资总额 资金总 过日期 过日期
额
统筹规
用于补 2025 年 8
划 建 设 970.32 - - - 不适用
流 月 22 日
项目
（八）募集资金使用的其他情况
公司于 2025 年 3 月 24 日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第
十五次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目内部投资结构的议案》，同意
公司在募投项目总额不变的前提下，对首次公开发行募集资金投资项目“统筹规
划建设项目”内部投资结构进行调整。
公司于 2025 年 4 月 25 日分别召开了第三届董事会第十六次会议和第三届监
事会第十六次会议，审议通过了《关于使用募集资金向子公司提供借款以实施募
投项目的议案》，公司同意以部分募集资金向下属五家军品子公司江西先锋军工
机械有限公司（以下简称“先锋公司”）、九江国科远大机电有限公司（以下简称
“九江国科”）、江西星火军工工业有限公司（以下简称“星火军工”）、江西新明
机械有限公司（以下简称“新明机械”）、江西航天经纬化工有限公司（以下简称
“航天经纬”）新增提供 12,000 万元的借款，总额不超过人民币 27,000 万元的借
款，保障公司募投项目“统筹规划建设项目”、
“产品及技术研发投入”的实施和
管理，将募集资金从公司募集资金专户划转至前述公司募集资金专用账户。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在变更募集资金投资项目情况。
（二）募集资金投资项目已对外转让或置换情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换情
况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司募集资金使用情况的披露与实际使用情况相符，不存在未及时、真实、
准确、完整披露的情况，也不存在募集资金违规使用的情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的
结论性意见。
中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）认为：江西国科军工集团股份有限
公司截至 2025 年 12 月 31 日止的《董事会关于公司募集资金年度存放与实际使
用情况的专项报告》已经按照上海证券交易所发布的《上海证券交易所科创板上
市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定编制，在所有重大方面如
实反映了江西国科军工集团股份有限公司截至 2025 年 12 月 31 日止的募集资金
年度存放与实际使用情况。
六、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：国科军工 2025 年度募集资金存放与实际使用情况
符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行管理办法》《上市公司募集资金监
管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规的规定和要求，公
司对募集资金进行了专户存储和专项使用，并及时履行了相关信息披露义务，募
集资金具体使用情况与披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东
利益的情形，亦不存在募集资金使用违法相关法律法规的情形。
综上所述，保荐机构对国科军工 2025 年年度募集资金存放与实际使用情况
无异议。
（以下无正文）
附表：
募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2023 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2023 年 6 月 16 日
本年度投入募集资金总额 31,688.35
已累计投入募集资金总额 132,967.48
变更用途的募集资金总额 -
变更用途的募集资金总额比例 -
是
已变 项目
截至期 否
更项 截至期末累 项目达到 可行
末投入 达
目，含 截至期末承 截至期末累 计投入金额 预定可使 性是
承诺投资项目和超 募投项 募集资金承 调整后投资 本年度投 进度 本年度实现 到
部分 诺投入金额 计投入金额 与承诺投入 用状态日 否发
募资金投向 目性质 诺投资总额 总额 入金额 （%） 的效益 预
变更 (1) (2) 金额的差额 期（具体 生重
(4)＝ 计
（如 (3)＝(2)-(1) 到月份） 大变
(2)/(1) 效
有） 化
益
生产建
统筹规划建设项目 否 32,900.00 32,900.00 32,900.00 5,477.84 31,310.16 -1,589.84 95.17 2025/6/30 65,362.64 是 否
设
不
产品及技术研发投 研发项
否 19,600.00 19,600.00 19,600.00 6,210.51 19,157.32 -442.68 97.74 不适用 不适用 适 否
入 目
用
不
补充流动资金及偿 补流还
否 22,500.00 22,500.00 22,500.00 - 22,500.00 - 100.00 不适用 不适用 适 否
还项目银行贷款 贷
用
承诺投资项目小计 - - 75,000.00 75,000.00 75,000.00 11,688.35 72,967.48 -2,032.52 97.29 - - - -
不
不适
超募资金 - 69,291.34 69,291.34 69,291.34 20,000.00 60,000.00 -9,291.34 86.59 不适用 不适用 适 否
用
用
合计 144,291.34 144,291.34 144,291.34 31,688.35 132,967.48 -11,323.86 — — — —
未达到计划进度原
因（分具体募投项 不适用
目）
项目可行性发生重
不适用
大变化的情况说明
公司于 2023 年 7 月 31 日召开了第二届董事会第二十次会议和第二届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换已预先投入募投项
目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 255,136,366.21 元置换已预先投入投资项目及已支付发行费用的自筹资金。其中，
募集资金投资项目 “统筹规划建设项目”置换前以自筹资金预先投入募投项目金额为 190,224,410.79 元，“产品及技术研发投入”置换前以自筹资金预先投入募投项目金额
先期投入及置换情 为 57,381,325.55 元，以自筹资金预先支付发行费用金额为 7,530,629.87 元（不含税）。上述事项业经由大信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并
况 出具《江西国科军工集团股份有限公司以募集资金置换已投入募集资金项目的自筹资金的审核报告》（大信专审字[2023]第 6-00001 号）。本次置换
没有与募投项目实施计划相抵触，不影响募投项目的正常进行，不存在变相更改募集资金用途和损害股东利益的情况，置换时间距募集资金到账时间
未超过 6 个月。
用闲置募集资金暂
时补充流动资金情 不适用
况
管理的议案》，同意公司在保证不影响募集资金投资计划正常进行以及确保资金安全的前提下，拟使用不超过人民币 75,000 万元部分闲置募集资金(含
闲置超募资金)进行现金管理，用于购买期限最长不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期
对闲置募集资金进
存款、大额存单、收益凭证等）。使用期限自股东大会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。
行现金管理，投资相
关产品情况
议案》。同意公司在保证不影响募集资金投资项目实施，确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币 70,000 万元的部分闲置募集资金（含
闲置超募资金）进项现金管理，用于购买期限最长不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于结构性存款、定
期存款、大额存单、收益凭证等），自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。
不影响募集资金投资项目实施，确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币 40,000 万元的部分闲置募集资金（含闲置超募资金）进项现金
管理，用于购买期限最长不超过 12 个月的安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限于结构性存款、定期存款、大额存单、收益
凭证等），自公司董事会审议通过之日起 12 个月内有效，在前述额度及使用期限范围内，资金可以循环滚动使用。
截至 2025 年 12 月 31 日，在募集资金余额中公司使用闲置募集资金现金管理余额为 126,883,286.85 元，其中协定利率存款余额为 17,883,286.85
元，定期存款余额为 109,000,000.00 元。
资金的议案》，同意公司使用 20,000 万元超募资金永久补充流动资金。本次用超募资金永久补充流动资金金额占超募资金总额 692,913,368.76 元比例
为 28.86%，未超过 30%。
用超募资金永久补
充流动资金或归还
金的议案》，同意公司使用 20,700.00 万元超募资金永久补充流动资金。本次实际使用超募资金永久补充流动资金金额为 20,000.00 万元，占超募资金
银行贷款情况
总额比例为 28.86%，未超过 30%。
结合公司实际情况，统筹规划项目结项后，公司于 2025 年 8 月 22 日召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关于部分首次公开发行股票
募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将部分首次公开发行股票募集资金投资项目结项，并将结项后的节余募集资金
募集资金结余的金
永久补充流动资金，公司节余募集资金 970.32 万元（实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）。
额及形成原因
在确保募投项目质量和顺利推进的前提下，对原有产线规划做智能化提升，优化资源配置，强化费用管控，降低项目建设成本和费用及募集资金
使用过程中产生的利息及理财收益。
公司于 2025 年 3 月 24 日召开第三届董事会第十五次会议、第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目内部投资结构的议
案》，同意公司在募投项目总额不变的前提下，对首次公开发行募集资金投资项目“统筹规划建设项目”内部投资结构进行调整。
公司于 2025 年 4 月 25 日分别召开了第三届董事会第十六次会议和第三届监事会第十六次会议，审议通过了《关于使用募集资金向子公司提供借
募集资金其他使用
款以实施募投项目的议案》，公司同意以部分募集资金向下属五家军品子公司江西先锋军工机械有限公司（以下简称“先锋公司”）、九江国科远大机
情况
电有限公司（以下简称“九江国科”）、江西星火军工工业有限公司（以下简称“星火军工”）、江西新明机械有限公司（以下简称“新明机械”）、江西
航天经纬化工有限公司（以下简称“航天经纬”）新增提供 12,000 万元的借款，总额不超过人民币 27,000 万元的借款，保障公司募投项目“统筹规划建
设项目”、“产品及技术研发投入”的实施和管理，将募集资金从公司募集资金专户划转至前述公司募集资金专用账户。
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
（本页无正文，为《国泰海通证券股份有限公司关于江西国科军工集团股份有限
公司 2025 年度募集资金存放与实际使用情况之核查意见》之签章页）
保荐代表人签字：
陈时彦 陈轶劭
国泰海通证券股份有限公司
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