中国农业银行股份有限公司
第三支柱信息披露报告
目 录
《中国农业银行股份有限公司 2025 年度第三支柱信息披露报告》根据《商业银行资本管
理办法》（国家金融监督管理总局令 2023 年第 4 号）及相关规定编制并披露。
报告包括风险管理、关键审慎监管指标和风险加权资产概览，资本和总损失吸收能力的
构成，财务报表与监管风险暴露间的联系，薪酬，信用风险，交易对手信用风险，资产证券
化，市场风险，操作风险，银行账簿利率风险，宏观审慎监管措施，杠杆率，流动性风险等
内容。
本行建立完善的信息披露治理结构，由董事会批准并由高级管理层实施有效的内部控制
流程，对信息披露内容进行合理审查，确保第三支柱披露信息真实、可靠。2026 年 3 月 30
日，本行董事会 2026 年第 2 次会议审议通过了本报告。
人民币百万元，百分比除外
a b c d e
可用资本（数额）
风险加权资产（数额）
风险加权资产合计（应用资
本底线前）
资本充足率
核心一级资本充足率（%）
（应用资本底线前）
一级资本充足率（%）（应
用资本底线前）
资本充足率（%）（应用资
本底线前）
其他各级资本要求
全球系统重要性银行或国内
求（%）1
其他各级资本要求（%）
（8+9+10）
满足最低资本要求后的可用
权资产的比例（%）
杠杆率
a b c d e
流动性覆盖率
净稳定资金比例
注：1.第 10 行，本集团 2023 年 11 月升入全球系统重要性银行第二档银行，按监管要求需在 2025 年 1 月 1 日满足 1.5%的附
加资本要求。
的杠杆率。
算的杠杆率。
要求
人民币百万元，百分比除外
a b c d
总损失吸收能力风险加权比率 1（第 1 行/
第 2 行）
总损失吸收能力杠杆比率（第 1 行/第 4
行）
注：1.第 3 行，根据《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》，外部总损失吸收能力风险加权比率要求为 16%，还
需同时满足的缓冲资本要求为 4%（储备资本要求为 2.5%、全球系统重要性银行附加资本要求为 1.5%），合计 20%。
本行按照全面覆盖、全程管理、全员参与原则，将风险偏好、政策制度、组织体系、工
具模型、数据系统和风险文化等要素有机结合，及时识别、计量、评估、监测、报告、控制
或缓释业务经营中的主要实质性风险，确保全行风险管理从决策、执行到监督层面有效运
转。
风险偏好
风险偏好是本行董事会为了实现本行战略目标，依据主要利益相关者对本行的期望和约
束、外部经营环境以及本行实际，在本行风险承受能力范围之内，对本行愿意承担的风险水
平和风险类型的表达。
本行风险偏好由董事会批准，依据监管要求和本行业务经营管理实际，对主要实质性风
险设置量化指标。各业务条线、分支机构和附属机构在日常经营过程中，采取有效措施将风
险偏好要求传导落实到业务经营管理，确保业务经营与风险管理协调发展。
本行整体上实行稳健型风险偏好，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，统筹发展
和安全，依法合规稳健经营，积极发挥功能性作用，兼顾安全性、盈利性和流动性的统一，
坚持资本、风险、收益之间的平衡，在风险水平承担上既不冒进也不保守，通过适度承担和
有效管理风险获取合理回报，在风险损失抵补上保持充足的风险拨备和资本充足水平，坚持
底线思维，牢牢守住不发生系统性金融风险底线。本行持续完善风险管理体系，强化落实风
险管理各项举措，提升风险防控的前瞻性、全局性和主动性，保持良好的监管评级和外部评
级，为本行实现战略目标和经营计划提供保障。
风险治理架构
本行董事会承担风险管理的最终责任，并通过下设的风险管理与消费者权益保护委员
会、审计委员会、美国区域机构风险委员会行使风险管理相关职能，审议风险管理重大事
项，对全行风险管理体系建设和风险水平进行监督评价。
高级管理层是全行风险管理工作的组织者和实施者，下设风险管理与内部控制委员会、
贷款审查委员会、资产负债管理委员会、资产处置委员会等风险管理职能委员会。其中，风
险管理与内部控制委员会主要负责统筹和协调全行风险管理与合规管理工作，研究审议重大
风险管理与合规管理事项。
本行首席风险官牵头全面风险管理体系建设和巴塞尔资本协议实施，协调建立本行风险
管理组织架构，审查风险管理策略和风险偏好的执行情况，审查风险管理重大政策制度，推
动建立完善风险管理信息系统和数据质量控制机制，牵头组织向董事会及其专门委员会报告
本行全面风险管理状况。
本行按照“横到边、纵到底”的原则，建立“矩阵式”风险管理组织体系以及由风险承
担部门、风险管理部门、内部审计部门共同构成的风险管理“三道防线”。
主要风险管理架构图
风险文化
本行秉承“重视风险、正视风险、审视风险、控制风险”的风险管理理念，时刻把风险
防控摆在更加突出位置，明确界定各机构、各部门、各岗位的风险管理职责，落实风险管理
责任，引导全行上下将风险管理要求融入业务经营管理全流程；健全权责一致、激励约束相
容的风险责任追究与尽职免责机制，促进形成担当尽责、齐抓共管、守正创新的风险管理良
好局面。
本行持续加强风险文化建设，促进全行员工保持良好的风险意识。“违规就是风险，安全
就是效益”，督促本行员工严格遵纪守法，恪守风险管理原则、市场规则和职业操守，稳健经
营、保持定力，坚决守住不发生系统性金融风险底线，维护金融安全，实现银行价值。
风险计量体系
本行面临的单项风险包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等。本行建立一
系列风险计量和评估方法衡量各类风险：对能够量化的风险，按照《商业银行资本管理办
法》等监管要求，建立模型计量风险；对难以量化的风险，建立专门的风险评估机制。
风险报告
本行不断完善与业务模式、风险状况相适应的全行风险报告体系，定期向董事会和高级
管理层提交全面风险管理报告以及单项风险分析报告。本行向董事会和高级管理层提交的全
面风险管理报告涵盖了集团信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等各类风险，有效
满足使用者风险管理和决策的需要。
压力测试
本行不断健全压力测试工作机制，持续优化情景设置、迭代模型方法、夯实数据治理、
强化系统支持，构建起覆盖全行表内外资产、重点风险类别，以及特定资产组合的压力测试
体系。本行综合采用统计分析、参考历史情景、组织专家研判等方法，科学设置描述不同严
重程度的经济状况、市场波动或压力事件的压力情景，合理反映宏观经济金融环境的当前态
势和潜在发展。在压力测试方法上，本行根据风险类别、测试对象和分析目的不同，灵活选
用情景分析、敏感性分析、反向压力测试等测试方法，并运用统计建模技术，估计压力情景
下资产质量、损益、风险加权资产、资本和流动性影响。
本行持续推动压力测试应用于战略决策、经营规划、风险偏好设定、内部资本充足和流
动性评估以及实施风险改进措施和应急预案等关键领域，压力测试逐步成为重要的战略分析
和风险管理工具，有效增强风险管理的前瞻性、主动性，提升风险管理能力水平。
风险管理政策制度
本行建立层次清晰、科学适用、全面覆盖的风险管理政策制度体系，制定风险管理的基
本政策与制度、管理办法与规定、操作规程与实施细则等，有效识别、计量、评估、监测、
报告、控制或缓释所承担的总体风险，实现整体风险水平的统筹管控。
内部资本充足评估的方法和程序
本行内部资本充足评估程序（ICAAP）整体框架主要包括 ICAAP 治理、风险评估、
ICAAP 压力测试、资本规划、内部资本充足评估及报告等。根据《商业银行资本管理办法》
要求，本行建立了符合本行特色的 ICAAP 机制，构建并完善内部资本充足评估程序的治理架
构和评估框架。在全面风险评估的基础上，将主要风险的资本需求进行量化和加总，并结合
内部资本充足率压力测试进一步评估资本与风险的匹配情况，建立资本约束，实现风险、资
本以及业务的有机结合。报告期内，本行持续完善 ICAAP 建设，优化风险评估标准，提升压
力测试敏感性，健全资本管理报告机制，完成 2025 年度内部资本充足评估，开展专项审计，
有效提升全行资本与风险管理水平。
资本规划和资本充足率管理计划
本行根据《商业银行资本管理办法》要求，制定资本规划和资本充足率管理计划，确保
目标资本水平与业务发展战略、风险偏好、风险管理水平和外部经营环境相适应。报告期
内，本行执行《中国农业银行股份有限公司 2025-2027 年资本规划》，执行情况良好，满足
规划期内目标和年度资本充足率管理计划。本行优化完善资本管理工作机制，深化监管理念
传导应用，扎实推进资本集约化和精细化管理，资本管理成效持续显现，对全行高质量发展
的战略支撑能力进一步增强，资本充足水平持续满足监管要求。
本行根据《商业银行资本管理办法》计量资本充足率，采用非零售初级内部评级法、零
售高级内部评级法计量信用风险加权资产，采用权重法计量内部评级法未覆盖的信用风险加
权资产，采用标准法计量市场风险加权资产，采用标准法计量操作风险加权资产。
人民币百万元
a b c
风险加权资产 最低资本要求 1
信用风险（不包括交易对手信用风险、信用
行账簿资产证券化）
其中：证券、商品、外汇交易清算
过程中形成的风险暴露
其中：杠杆调整 (477) (642) (38)
其中：适用 1250%风险权重 - - -
a b c
风险加权资产 最低资本要求 1
注：1.第 c 列，最低资本要求：本期末的第一支柱资本要求，等于风险加权资产乘以 8%。
监管上限的调整项目余额，基于监管上限的调整项目按照计量方法对应填入第 19 行、第 20 行、第 21 行和“适用
要特征
截至 2025 年 12 月 31 日，相关资本工具的主要特征详见：
https://www.abchina.com.cn/cn/AboutABC/investor_relations/dszz/gjtk/。
人民币百万元，百分比除外
a b
数额 代码
核心一级资本
核心一级资本：扣除项
a b
数额 代码
对未并表金融机构大额少数资本投资中的核心一级资本和其他依赖于银
除金额
其他一级资本
其他一级资本：扣除项
二级资本
二级资本：扣除项
银行间或银行与其他金融机构间通过协议相互持有的二级资本投资及
TLAC 非资本债务工具投资
对未并表金融机构的小额投资中的 TLAC 非资本债务工具中应扣除金额
（仅适用全球系统重要性银行）
a b
数额 代码
对未并表金融机构大额投资中的 TLAC 非资本债务工具中应扣除金额
（仅适用全球系统重要性银行）
资本充足率和其他各级资本要求
满足最低资本要求后的可用核心一级资本净额占风险加权资产的比例
（%）
我国最低监管资本要求
门槛扣除项中未扣除部分
对未并表金融机构的小额投资中的 TLAC 非资本债务工具未扣除部分
（仅适用全球系统重要性银行）
可计入二级资本的超额损失准备的限额
财务并表和监管并表下的资产负债表差异如下表所示。
人民币百万元
a b c
财务并表范围下的 监管并表范围下的
代码
资产负债表 资产负债表
资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产
以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的其他债权和其他权益工具投资
其中：土地使用权 17,396 17,396 b
负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债
a b c
财务并表范围下的 监管并表范围下的
代码
资产负债表 资产负债表
股东权益
其中：可计入核心一级资本 - - j
可计入其他一级资本 - - k
根据监管要求，与财务并表范围相比，监管并表范围不包括控股保险类子公司及工商企
业，主要保险类子公司差异情况如下：
公司名称 经营类别 是否财务并表 是否监管并表
农银人寿保险股份有限公司 保险 是 否
注：农银人寿保险股份有限公司具体信息详见《中国农业银行股份有限公司 2025 年度报告》。
（按处置集团）
人民币百万元，百分比除外
a
金额
TLAC 中的资本部分与调整项
TLAC 中的非资本部分
TLAC 非资本债务工具：扣除项
多点处置集团之间相互持有的 TLAC 工具（对单点处置全球系统重要性银行不
适用）
风险加权资产和调整后表内外资产余额
TLAC 比率和缓冲要求
满足最低资本要求或 TLAC 要求后可用的核心一级资本净额占风险加权资产
的比例
a
金额
本集团暂无已发行内部 TLAC 工具的重要子集团实体。
人民币百万元
债权人受偿顺序 1-5 之和
最低级 最高级
总损失
无固定
二级资 吸收能
本债券 力非资
本债券
本债券
考虑信用风险缓释后的资本和债
务工具之和
资本及债务工具之和减去除外负
债（第 2 行-第 3 行）
第 4 行中所有潜在可计入 TLAC
的部分
第 5 行中剩余期限大于等于 1 年
且小于 2 年的部分
第 5 行中剩余期限大于等于 2 年
且小于 5 年的部分
第 5 行中剩余期限大于等于 5 年
且小于 10 年的部分
第 5 行中剩余期限大于等于 10
分
根据监管要求，与财务并表范围相比，监管并表范围不包括控股的保险类子公司及工商
企业；本行监管风险暴露数值与财务报表账面价值差异主要包括表外项目和减值准备等。
估值体系
按照会计准则和相关监管要求，对于存在活跃市场的金融工具，本行将市场价格作为其
公允价值的最佳依据，以此确定其估值；对于不存在市场价格的金融工具，本行采用折现值
或其他估值公式，根据可获取的市场数据（利率、汇率、波动率等）确定金融工具的估值。
本行已对会计估值工作的职责分工、内部控制、方法流程进行了规范，建立了有效的治理结
构和控制程序，确保估值的客观性、准确性和一致性。本行已建立多层级的会计估值价格核
查体系，获取估值所需的市场数据，对市场数据等估值参数进行验证。本行使用跨平台估值
机器人对市场数据实施扫描，识别异常并预警；建立按会计类别分类的估值波动监测机制，
对估值结果状态进行逻辑校验，回溯核对价格的完整性、准确性。在重要报表日，结合估值
机器人核对情况校验价格的完整性、准确性，重点关注估值的异常波动。
保险子公司相关信息
按照《商业银行资本管理办法》，保险公司不纳入监管并表范围。本行在计算并表资本
充足率时按照相应监管规则扣除对保险公司的股权投资，未扣除部分视作对保险子公司的股
权投资计算信用风险加权资产。本行在计算并表资本充足率时未包含保险子公司的盈余公
积。
董事会提名与薪酬委员会
截至 2025 年末，本行董事会提名与薪酬委员会由 8 名董事构成，包括执行董事王志恒先
生，非执行董事周济女士、李蔚先生和独立董事鞠建东先生、吴联生先生、汪昌云先生、庄
毓敏女士、张琦先生。其中，鞠建东先生为董事会提名与薪酬委员会主席。
提名与薪酬委员会的主要职责为：拟订相关董事、董事会相关专门委员会主席、委员和
高级管理人员的选任标准和审核程序，提请董事会决定；就相关董事、行长、董事会秘书和
行长提名的副行长及其他高级管理人员人选的任职资格和条件进行初步审核，并向董事会提
出建议；就相关董事候选人、行长人选向董事会提出建议；就罢免相关董事、解聘高级管理
人员向董事会提出建议；提名董事会其他相关专门委员会主席和委员；听取高级管理人员及
关键后备人才培养计划汇报；根据董事和高级管理人员的业绩考核，提出薪酬分配方案的建
议，提交董事会审议；审议高级管理层提交的本行人力资源和薪酬政策及基本管理制度，提
请董事会决定，并监督相关政策和基本管理制度的执行；法律、行政法规、部门规章、本行
股票上市地证券监督管理机构规定的以及董事会授权的其他事宜。
薪酬的制定与分配
本行薪酬政策的制订、调整严格遵循法律法规、监管规定及本行公司治理的要求。为吸
引、保留和激励员工，本行实行“以岗定薪、以能定资、以绩定奖、岗变薪变”的岗位工资
制度，不断完善符合现代商业银行经营管理需要的薪酬体系。员工薪酬政策适用于本行所有
合同制员工，员工薪酬水平依据岗位价值、短期及长期绩效等因素确定。
本行合理确定风险和合规部门员工的薪酬水平，薪酬标准与员工履职能力及绩效考核等
因素挂钩分配，与其监督业务无直接联系，保持独立性。
薪酬与风险
本行建立健全既反映当期绩效又覆盖长期风险责任的薪酬分配机制。对承担重大风险和
对风险有重要影响的人员建立了绩效薪酬延期支付及追索、扣回制度，部分绩效薪酬根据绩
效真实状况和滞后风险反映状况延期兑现，将员工当前和长远的责任、贡献与本行发展和滞
后风险挂钩。如在规定期限内出现其职责内的风险损失超常暴露，本行可将相应期限内已发
放的绩效薪酬部分或全部追索扣回，并止付尚未发放部分。
薪酬与绩效
按照国家主管部门有关要求，本行薪酬水平根据全行效益、绩效考核等情况核定。按照
薪酬管理制度，本行所辖各级机构薪酬总额与单位经营效益及绩效考核结果等挂钩分配；员
工个人薪酬与单位、员工绩效考核结果等挂钩分配。本行绩效考核包含业绩指标、风险指标
以及其他可持续发展指标等，综合反映长期绩效及风险状况。依据绩效考核结果，以绩效工
资分配、延期支付薪酬兑现等形式调整薪酬水平。
可变薪酬
本行可变薪酬主要是绩效工资（含延期支付薪酬等），均以现金形式支付。可变薪酬依
据员工当期、长期业绩贡献及风险状况等因素分配，对出现相关办法规定的应扣发绩效工
资、延期支付薪酬等情形的，按规定调整可变薪酬。
信用风险管理框架
信用风险是指由于债务人（或交易对手）违约或其信用评级、履约能力降低而给本行造
成损失的风险。本行信用风险主要分布于贷款组合、投资组合、担保业务以及其他各种表内
外信用风险敞口。本行建立信用风险的识别、计量、监测、报告、控制、缓释流程，实现对
信用风险的有效管控。本行信用风险管理的目标是遵循本行风险偏好，按照资本、风险、收
益相平衡的要求，适度承担信用风险并获取与风险承担水平相对应的风险收益，降低与控制
由债务人、交易对手违约或信用评级、履约能力降低而造成的风险损失。
本行根据分支机构风险管理能力对分支机构实施业务授权与转授权管理，所有承担信用
风险的业务均应按流程、按权限运作。本行根据不同业务规模、复杂程度和风险特征，按照
“审贷分离、权限制约、权责对称、清晰高效”的基本原则，设计、实施信贷业务流程。本
行实施客户分层经营管理制度，根据客户维护和风险管理需要确定客户管理行，由客户管理
行客户部门牵头对客户实施日常管理，各级行信用管理部门和风险管理部门对客户风险进行
监控，对存续期管理情况进行监督，直至业务到期正常收回。如果贷款等资产形成不良，风
险资产处置部门运用各种处置方式、按照规定程序和权限进行不良资产处置管理。
信用风险管理政策和限额
根据全行业务发展和全面风险管理的需要，本行逐步建立并完善信用风险管理制度体
系，建立健全包括信用审批、限额管理、内部评级、授信授权、用信管理、担保管理、存续
期管理、风险分类、处置核销等信用风险管理制度办法，确保各项风险管理活动有章可循。
本行持续梳理和完善各部门、业务条线的各项业务、产品、客户经营等具体管理办法和操作
规程，确保信用风险管理政策制度得到全面贯彻落实。
本行根据国家宏观经济和产行业政策、监管要求、本行经营战略和风险偏好等因素，建
立了年度信贷政策指引、行业信贷政策、区域信贷政策“三位一体”的政策体系，明确信用
风险管理策略。本行建立信用风险限额管理体系，包括行业信用限额管理等。
信用风险管理组织架构
本行信用风险管理架构主要由董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高
级管理层及其下设的风险管理与内部控制委员会、贷款审查委员会、资产处置委员会，以及
信用管理部、信用审批部、风险资产处置部、风险管理部、内控合规监督部、审计部门和各
前台业务部门等构成。
信用风险管理、风险控制、合规和内部审计部门间的关系
本行建立信用风险管理的“三道防线”，金融市场部、公司业务部、投资银行部、普惠
金融事业部、大客户部、机构业务部、个人信贷部、私人银行部、三农政策与业务创新部、
三农对公业务部、农户金融部、国际金融部、网络金融部、风险资产处置部和信用卡中心等
承担信用风险的部门是本行信用风险管理的“第一道防线”，负责各自条线内的信用风险管
理工作；信用管理部门、风险管理部门、信用审批部门和内控合规监督部门等是信用风险管
理的“第二道防线”，指导、监督第一道防线的信用风险管理工作；内部审计部门是信用风
险管理的“第三道防线”，对第一、二道防线信用风险管理的充分性和有效性进行监督评
价。
信用风险报告
根据全面风险管理需要，定期撰写信用风险分析报告并纳入全面风险管理报告，按规定
报送董事会、高级管理层。本行建立了法人客户重大信用风险信息报告机制，要求各一级分
行、综合化经营子公司对辖内大额用信法人客户发生的重大信用风险信息及时报告总行，并
视情况向高级管理层汇报。
人民币百万元，系数除外
a b c d
风险权重 2025 年 12 月 31 日
加权平均信用转换 表内外风险暴露（转
表内资产余额 转换前表外资产
系数 换后、缓释后）
模型管理体系
本行建立并持续健全模型管理机制和流程，模型开发、验证、审计相互独立。高级管理
层负责内部评级模型的审批；风险管理部门模型开发处室负责内部评级模型开发、监控和优
化，并设立独立的模型验证处室负责模型验证；客户和业务部门使用模型进行评级，并将模
型结果应用到经营管理中；信息管理部门和科技部门为模型实施提供数据和技术支持；审计
部门负责模型审计，并向董事会报告。
模型报告
本行持续监控内部评级体系运行情况并向高级管理层报告，定期开展内部评级体系验证
并向董事会报告。相关报告内容包括评级治理情况、评级分布和迁徙、评级流程和推翻、评
级模型的风险区分能力、准确性、稳定性等内容。
初级内部评级法模型
本行于 2014 年获得原中国银行业监督管理委员会核准在总行和境内分行层面实施非零售
初级内部评级法，覆盖公司风险暴露和金融机构风险暴露。监管部门核准本行违约概率模型
共 31 个，包括 26 个公司类评级模型，5 个金融机构类评级模型。
本行非零售违约概率模型用于计量非零售客户在未来一年内对本行债务发生违约的可能
性。模型基于多年的违约数据，充分反映长期和跨周期特征；采用逻辑回归等业内通用的统
计方法进行开发，按照客户风险特征和行业属性等因素划分不同模型；统筹考虑系统性风险
因素与个体风险因素，不同模型选取不同指标，反映客户违约风险特征。对于金融机构等低
违约组合，本行采用外部基准法建立违约概率模型。本行非零售违约概率严格执行监管底线
要求。
高级内部评级法模型
本行于 2014 年获得原中国银行业监督管理委员会核准在总行和境内分行层面实施零售高
级内部评级法，通过构建风险分池来估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露，覆盖个人
住房抵押贷款、合格循环零售以及其他零售风险暴露。监管部门核准本行风险分池模型共 7
个，包括违约概率模型 3 个、违约损失率模型 3 个和信用转换系数模型 1 个。
本行违约概率模型用于预测零售贷款在未来一年内发生违约的可能性，根据贷款品种、
账龄、评分等风险特征进行分池。在多年数据基础上，违约概率充分反映了风险成熟性效应
和跨周期特征。违约损失率模型用于预测零售贷款违约导致的损失程度，根据贷款品种、担
保情况等风险特征进行分池。违约损失率基于各类贷款品种相应的清收期计算，并考虑了经
济衰退期调整。信用转换系数模型用于预测循环类零售贷款表外部分违约时预期提款的比
例，在此基础上实现对违约风险暴露的计量。信用转换系数模型根据额度使用情况、还款行
为等风险特征进行分池。本行零售风险参数严格执行监管底线要求。
本行持续加强内部评级管理及基础数据治理，规范模型使用，严格评级流程，提高评级
结果审慎性，评级代表的违约概率高于实际违约率；加强评级监控，不断提高评级敏感性和
违约认定及时性。通过上述措施，本行内部评级体系运行平稳，模型区分能力保持在较高水
平，模型准确性和稳定性良好。
为 37.31%，非零售初级内部评级法计量的信用风险加权资产占信用风险加权资产总额的比例
为 55.30% ； 零 售 高 级 内 部 评 级 法 覆 盖 的 违 约 风 险 暴 露 占 违 约 风 险 暴 露 总 额 的 比 例 为
截至 2025 年 12 月 31 日，按照不同违约概率区间划分的初级内部评级法覆盖风险暴露情况如下表所示。
人民币百万元，系数、客户数、有效期限除外
a b c d e f g h i j k l
违约概率区间 违约风险暴 平均违约
（%） 平均有
表内资产 表外转换前 平均转换 露（缓释 概率（违 平均违约 风险加权 风险 预期 减值
客户数 效期限
余额 资产 系数 后、转换 约风险暴 损失率 资产 权重 损失 准备
（年）
后） 露加权）
风险暴露类别 金融机构
[0.00,0.15) 3,330,078 42,031 39.63% 3,346,734 0.07% 256 46.55% 2.30 1,025,841 30.65% 1,051
[0.15,0.25) 32,908 140 40.00% 32,964 0.24% 9 45.27% 0.97 11,867 36.00% 36
[0.25,0.50) 220,509 7,173 51.64% 224,213 0.36% 46 45.02% 1.69 137,266 61.22% 363
[0.50,0.75) 453,993 26,606 28.20% 461,497 0.63% 128 44.47% 1.18 336,790 72.98% 1,295
[0.75,2.50) 215,359 25,396 18.67% 220,099 1.02% 152 44.17% 1.32 204,660 92.99% 976
[2.50,10.00) 5,146 448 38.88% 5,321 4.61% 20 45.00% 2.09 7,075 132.98% 73
[10.00,100.00) 105 - - 105 15.72% 1 45.00% 2.50 282 268.63% 8
小计 4,258,463 101,794 32.26% 4,291,298 0.21% 613 46.11% 2.09 1,723,781 40.17% 4,083 28,428
风险暴露类别 公司
[0.00,0.15) 1,991,341 511,328 16.83% 2,077,387 0.09% 749 39.90% 2.50 507,507 24.43% 726
[0.15,0.25) 451,294 145,782 32.26% 498,316 0.24% 179 39.83% 2.50 222,640 44.68% 480
[0.25,0.50) 894,190 383,631 37.13% 1,036,642 0.39% 913 39.54% 2.50 574,605 55.43% 1,578
[0.50,0.75) 1,955,746 1,056,483 28.88% 2,260,858 0.63% 6,954 38.23% 2.50 1,499,688 66.33% 5,680
[0.75,2.50) 6,064,193 2,690,549 26.23% 6,769,956 1.55% 32,697 37.69% 2.50 5,784,595 85.45% 39,586
a b c d e f g h i j k l
违约概率区间 违约风险暴 平均违约
（%） 平均有
表内资产 表外转换前 平均转换 露（缓释 概率（违 平均违约 风险加权 风险 预期 减值
客户数 效期限
余额 资产 系数 后、转换 约风险暴 损失率 资产 权重 损失 准备
（年）
后） 露加权）
[2.50,10.00) 1,911,591 537,699 34.35% 2,096,264 4.51% 31,728 35.78% 2.50 2,203,504 105.12% 32,672
[10.00,100.00) 126,987 26,537 83.99% 149,274 31.17% 2,714 32.09% 2.50 195,957 131.27% 15,962
小计 13,554,469 5,354,715 27.91% 15,048,727 2.84% 77,141 37.94% 2.50 11,018,490 73.22% 208,666 589,101
其中：
风险暴露类别 公司—专业贷款
[0.00,0.15) 174,929 34,066 2.76% 175,869 0.10% 103 39.94% 2.50 47,619 27.08% 73
[0.15,0.25) 30,287 18,009 7.98% 31,724 0.24% 21 40.00% 2.50 14,291 45.05% 31
[0.25,0.50) 236,396 84,555 3.53% 239,382 0.40% 167 39.96% 2.50 137,361 57.38% 379
[0.50,0.75) 774,335 366,472 3.24% 786,204 0.63% 1,422 39.85% 2.50 548,227 69.73% 1,938
[0.75,2.50) 990,877 585,668 2.44% 1,005,157 1.43% 2,876 39.09% 2.50 903,408 89.88% 5,591
[2.50,10.00) 141,653 58,132 2.80% 143,280 4.09% 733 38.89% 2.50 173,173 120.86% 2,384
[10.00,100.00) 13,112 413 1.45% 13,118 24.64% 38 36.33% 2.50 17,562 133.88% 2,028
小计 2,372,513 1,148,003 2.91% 2,405,944 1.70% 5,399 39.45% 2.50 1,842,819 76.59% 20,410 80,571
合计（所有风
险暴露）
截至 2025 年 12 月 31 日，按照不同违约概率区间划分的高级内部评级法覆盖风险暴露情况如下表所示。
人民币百万元 ，系数、客户数、有效期限除外
a b c d e f g h i j k l
违约概率 2025 年 12 月 31 日
区间 违约风险 平均违约
平均违 平均有
（%） 表内资产 表外转换 平均转 暴露（缓 概率（违 风险加权 风险 预期 减值
客户数 1 约损失 效期限
余额 前资产 换系数 释后、转 约风险暴 资产 权重 损失 准备
率 （年）
换后） 露加权）
风险暴露类别 零售—个人住房抵押贷款
[0.00,0.15) - - - - - - - - - - -
[0.15,0.25) 14,445 71 10.00% 14,453 0.19% 33,614 21.95% - 1,275 8.82% 6
[0.25,0.50) 3,174,142 532 25.02% 3,174,273 0.40% 7,599,425 24.97% - 552,233 17.40% 3,194
[0.50,0.75) 870,331 26 14.08% 870,335 0.50% 1,430,649 27.89% - 197,843 22.73% 1,221
[0.75,2.50) 479,249 14,686 13.09% 481,171 1.03% 1,473,934 25.44% - 163,502 33.98% 1,274
[2.50,10.00) 124,419 303 24.60% 124,494 5.21% 310,246 25.62% - 110,422 88.70% 1,671
[10.00,100.00) 100,370 5 32.72% 100,372 39.50% 236,058 26.10% - 131,795 131.31% 10,472
小计 4,806,755 15,627 13.71% 4,808,898 2.33% 11,178,887 25.74% - 1,212,728 25.22% 36,854 112,162
风险暴露类别 零售—合格循环零售
[0.00,0.15) 27,446 464,170 39.21% 209,453 0.10% 62,327,008 65.52% - 8,606 4.11% 137
[0.15,0.25) 17,756 123,027 45.92% 74,253 0.15% 6,307,032 69.60% - 4,535 6.11% 78
[0.25,0.50) 22,421 101,500 54.82% 78,060 0.34% 6,739,211 71.39% - 9,507 12.18% 190
[0.50,0.75) 36,868 115,825 64.13% 111,144 0.70% 7,176,596 75.23% - 25,372 22.83% 587
[0.75,2.50) 81,401 107,163 66.85% 153,037 1.79% 7,971,641 80.53% - 75,586 49.39% 2,221
[2.50,10.00) 46,663 17,470 66.95% 58,358 5.60% 3,889,959 85.09% - 66,682 114.26% 2,790
[10.00,100.00) 17,767 3,766 61.20% 20,073 34.09% 1,479,169 82.81% - 37,392 186.28% 5,461
小计 256,194 932,921 48.67% 710,250 2.83% 96,170,473 73.61% - 233,243 32.84% 16,529 22,594
a b c d e f g h i j k l
违约概率 2025 年 12 月 31 日
区间 违约风险 平均违约
平均违 平均有
（%） 表内资产 表外转换 平均转 暴露（缓 概率（违 1 风险加权 风险 预期 减值
客户数 约损失 效期限
余额 前资产 换系数 释后、转 约风险暴 资产 权重 损失 准备
率 （年）
换后） 露加权）
风险暴露类别 零售—其他零售
[0.00,0.15) - - - - - - - - - - -
[0.15,0.25) - - - - - - - - - - -
[0.25,0.50) 97,029 141,184 10.24% 111,493 0.34% 1,992,643 48.52% - 30,953 27.76% 185
[0.50,0.75) 46,093 161 13.58% 46,115 0.52% 212,369 34.46% - 12,186 26.43% 83
[0.75,2.50) 822,253 231,677 10.70% 847,036 1.33% 6,347,199 50.02% - 487,047 57.50% 5,707
[2.50,10.00) 201,118 22,171 12.14% 203,809 4.29% 293,315 52.28% - 160,682 78.84% 4,571
[10.00,100.00) 10,510 130 12.19% 10,526 36.80% 62,502 49.70% - 10,770 102.32% 1,949
小计 1,195,482 395,597 10.62% 1,237,491 3.48% 9,033,279 49.78% - 744,865 60.19% 23,056 33,193
合计（所有风
险暴露）
注：1.第 f 列，零售风险暴露按照债项数进行披露。
本行采用标准法计量交易对手违约风险暴露；根据自行估计的违约概率和监管给定的违
约损失率等参数计量非零售初级内部评级法覆盖的交易对手信用风险加权资产；采用权重法
计量内部评级法未覆盖部分的交易对手信用风险加权资产。本行在经济资本限额分配中涵盖
交易对手信用风险和中央交易对手风险。
本行接受的押品类型主要包括金融质押品、应收账款、商用房地产和居住用房地产、其
品管理岗位人员能力和水平、落实押品重估责任等措施，强化押品风险管控。本行接受的保
证人类型主要包括具有完全民事行为能力和代为清偿债务能力的法人、其他组织或自然人。
通过严格保证人准入、加强融资担保公司管理等措施，持续加强保证人管理。报告期内，本
行按照监管要求，持续完善担保管理政策制度体系，优化业务流程，加强押品价值评估管
理，完善担保管理系统功能。
本行衍生交易业务均在国际掉期和衍生产品协会协议（ISDA 协议）和中国银行间市场金
融 衍 生 产 品 交 易 协 议 （ NAFMII 协 议 ） 框 架 下 开 展 ； 证 券 融 资 交 易 均 在 全 球 回 购 协 议
（GMRA 协议）和中国银行间市场债券回购交易协议框架下开展。本行严格落实交易对手准
入管理和风险评估，对于衍生交易、回购交易项下的抵押品管理，基于交易对手信用评级情
况，本行通过协议约定等方式调整抵押品交收的门槛值、抵押品交收频率、提升抵押品质量
等措施管理相关信用风险。
错向风险是指同一交易对手的违约概率与风险敞口呈现正相关的情况。包括一般错向风
险和特定错向风险。一般错向风险是指，当交易对手违约概率与一般市场风险因子（利率、
汇率、商品等）正相关时产生的风险。特定错向风险是指，当特定交易对手的风险暴露与其
违约概率正相关时产生的风险。
本行合理设定交易对手的准入标准，持续监测交易盯市价值的变化，有效防控交易对手
违约带来的风险。
当本行信用评级下调时，是否需要额外向交易对手提供抵质押品，需根据已签署协议的
条款内容而定。
人民币百万元，系数除外
a b c d e f
潜在风险 信用风险
潜在风险 用于计量
重置成本 暴露的附 缓释后的 风险加权
暴露 监管风险
(RC) 加因子 违约风险 资产
(PFE) 暴露的α
(Add-on) 暴露
资产证券化业务基本情况
资产证券化是指发起机构把其持有的未来能够产生现金流的资产，打包转移给特殊目的
载体，再由特殊目的载体以该资产未来现金流作为支持发行偿付顺序不同、信用等级各异证
券的业务。
本行主要作为资产证券化发起机构、贷款服务机构、投资者等角色参与资产证券化业
务。在信贷资产证券化业务中，本行作为发起机构，参与了基础资产筛选、交易结构设计、
路演发行等工作；作为贷款服务机构，提供资产池资产贷后管理、本息收取、资金划转、信
息披露等工作。
资产证券化业务主要目标
作为资产证券化发起机构和贷款服务机构，本行主动进行资产负债调整，丰富风险管理
手段，促进经营转型，盘活不良资产。在银行层面，作为发起机构承担的风险主要来自于自
持证券未来可能遭受的损失，除此之外，其他风险均已完全通过证券化操作转移给其他实
体。本行在 2025 年发起了十期信贷资产证券化业务，所有项目的入池资产均在银行层面实现
出表（终止确认）。截至 2025 年末，本行作为发起机构且在存续期的资产证券化产品均不存
在提前摊还情况。
作为资产支持证券市场的投资者，本行通过购买、持有资产支持证券获取投资收益，承
担相应的信用风险、市场风险和流动性风险。本行根据年度投资策略及证券的风险收益情
况，决定投资金额。
会计政策
在日常交易中，本行将信贷资产出售给特殊目的信托，再由特殊目的信托向投资者发行
资产支持证券。
本行在该业务中可能会持有部分次级档的信贷资产支持证券，从而可能对所转让信贷资
产保留了部分风险和报酬。本行会按照风险和报酬的保留程度，分析判断是否终止确认相关
信贷资产。对于继续涉入的部分，本行在资产负债表上会按照本行的继续涉入程度确认该项
资产，其余部分终止确认。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本行承担的被转移金融资
产价值变动风险或报酬的程度。
资产证券化业务使用的外部评级机构
本行发起的资产证券化项目使用的外部评级公司主要有：中债资信评估有限责任公司、
联合资信评估股份有限公司、中证鹏元资信评估股份有限公司、中诚信国际信用评级有限责
任公司。
本行作为投资者，使用的外部评级公司主要有：标准普尔公司、惠誉国际信用评级公
司、穆迪公司。
人民币百万元
a b c d e f g h i j k l
银行作为发起机构 银行作为代理机构 银行作为投资机构
其中， 其中， 其中，
合 传 合 合
满足 满足 小 满足
传统型 成 小计 统 成 传统型 成 小计
STC STC 标 计 STC 标
型 型 型 型
标准的 准的 准的
零售类
合计
其中：
抵押贷款
其中：
信用卡
其中：
类
其中：
券化
公司类
合计
其中：
公司贷款
其中：
商用房地
产抵押贷
款
其中：
收账款
其中：
类
其中：
券化
本集团交易账簿不涉及资产证券化业务。
市场风险管理策略和流程
市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表
内和表外业务发生损失的风险。本行面临的主要市场风险包括利率风险、汇率风险和商品价
格风险。本行市场风险管理目标是遵循本行风险偏好，识别、计量、监测、控制和报告所有
交易和非交易业务中的市场风险，确保市场风险控制在可以承受的合理范围内。
本行根据外部市场变化和业务经营状况，制定年度金融市场业务风险管理策略，明确债
券交易和衍生品交易等业务遵循的准入标准及具体管理要求。本行设立市场风险限额，并通
过市场风险管理系统开展限额的计量和监控。
本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿。交易账簿包括本行为交易目的
或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具、外汇和商品头寸，除此之外的其他各类
工具划入银行账簿。本行当前账簿划分结果均符合一般推定要求。2025 年，本行指定交易模
式下产生的债券在银行账簿和交易账簿间的转换已获国家金融监督管理总局认可，2025 年末
涉及账簿转换的存量债券总公允价值为人民币 46.39 亿元。
制，对内部风险转移交易进行书面记录，并按监管要求进行管理。
市场风险管理职能架构
本行市场风险管理职能架构由董事会及其下设风险管理与消费者权益保护委员会，高级
管理层及其下设风险管理与内部控制委员会，风险管理部以及市场风险承担部门（机构）等
构成。
资产负债管理部、金融市场部、资金运营中心是本行市场风险管理的“第一道防线”。
风险管理部是本行市场风险管理的“第二道防线”和牵头管理部门。审计局是本行市场风险
管理的“第三道防线”。
风险报告和计量体系
本行不断健全市场风险报告体系，完善市场风险报告管理制度，明确了市场风险分析报
告、市场风险事件报告和重大市场风险事项报告管理要求，加强市场风险日常监测分析，定
期向董事会、高级管理层提供独立的市场风险分析报告。优化市场风险事件报告范围，进一
步完善各机构市场风险事件触发场景。
本行采用标准法计量市场风险加权资产，市场风险资本计量覆盖交易账簿中的违约风
险、一般利率风险、信用利差风险、股票风险，以及全账簿汇率风险和商品风险。
人民币百万元
a
标准法下的资本要求
本集团不使用简化标准法计量市场风险资本。
基本制度和管理要求
本行贯彻落实国家金融监督管理总局《银行保险机构操作风险管理办法》等监管政策，
在全面风险管理框架内，建立了操作风险管理体系。目前本行操作风险管理相关制度主要包
括《操作风险管理基本制度》以及操作风险评估、监测、报告、分类分级、损失数据管理、
监管资本计量等方面的配套制度。上述制度构成了本行操作风险管理的基本框架，明确了操
作风险管理的目标原则、职责分工、管理流程、管理方法、管理保障。
操作风险管理和内部控制的组织架构
本行董事会承担操作风险管理的最终责任，高级管理层承担操作风险管理的实施责任。
在董事会和高级管理层设立专业委员会和首席风险官加强操作风险管理的专业领导。辖内分
支机构、直接经营业务的部门、附属机构承担操作风险管理的主体责任，主要负责人是第一
责任人。
本行建立操作风险管理的“三道防线”，“第一道防线”包括各级业务和管理部门，是
操作风险的直接承担者和管理者，负责各自领域内的操作风险管理工作。“第二道防线”包
括各级负责操作风险管理和计量的牵头部门，指导、监督第一道防线的操作风险管理工作。
“第三道防线”为内部审计部门，对第一、二道防线履职情况及有效性进行监督评价。
风险计量系统
本行于 2020 年投产上线操作风险计量系统，包括操作风险标准法计量模块和损失数据管
理模块，实现了计量的系统化、自动化和损失数据的全流程管理，并持续优化升级。2025
年，本行在 13 家境外分行推广上线损失数据管理系统（境外版），实现了对境外操作风险损
失数据收集和处理的全流程管理；通过接入损失直接相关的财务明细数据，部分科目数据实
现系统自动、批量识别生成操作风险损失数据，不断提升损失数据质量和计量准确性。
操作风险报告
本行每半年分析全行操作风险管理工作情况，纳入全面风险管理报告，按规定提请高级
管理层、董事会审议审阅。报告内容包括操作风险状况、操作风险管理工作开展情况和下一
步工作安排等。对重大操作风险事件，及时向董事会、高级管理层报告。
风险缓释和风险转移措施
本行坚持审慎型操作风险偏好，对业务、产品、流程以及相关管理活动的风险实施控制
缓释措施。将内部控制作为操作风险管理的有效手段，制定内部控制基本规定，建立健全内
部控制体系。持续加强案件风险、信息科技风险、法律风险、外包风险等重要类别操作风险
管理。针对灾害事故等有缓释需要的风险，采取购买保险、实施外包或其他措施缓释风险。
扎实做好外规内化、制度建设并组织专业培训，积极培育操作风险文化。
人民币百万元，乘数除外
a
银行账簿利率风险是指利率水平、期限结构等不利变动导致银行账簿经济价值和整体收
益遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。
银行账簿利率风险管理及计量
本行将银行账簿利率风险纳入全面风险管理框架，建立了与系统重要性、风险状况和业
务复杂程度相适应的银行账簿利率风险管理体系，构建了完善的银行账簿利率风险治理架
构。本行加强对银行账簿利率风险的识别、计量、监测、控制和缓释，将银行账簿利率风险
控制在本行可承受的范围内。
本行坚持稳健的银行账簿利率风险偏好，基于风险偏好、风险状况、宏观经济和市场变
化等因素制定银行账簿利率风险管理策略。实施银行账簿利率风险限额管理，建立了与本行
规模、业务复杂程度、资本充足程度及风险管理能力相匹配的银行账簿利率风险限额体系。
按季监测报告最大经济价值变动比例、净利息收入变动比例等指标，用于评估银行账簿利率
风险敏感度。定期开展银行账簿利率风险模型验证，并将银行账簿利率风险纳入内部审计。
本行定期开展银行账簿利率风险压力测试，并将压力测试结果运用于管理策略、管理政
策的制定。利率冲击及压力情景包括：标准化计量框架中的六种标准化利率冲击情景，即收
益率曲线平行上移、平行下移和形状变化等；根据内部管理需要和历史情景设立的压力情
景；在内部资本充足评估、恢复处置计划中，基于不同压力程度的宏观经济指标设立的利率
冲击情景等。
本行主要通过结构调整、敞口对冲等方式对银行账簿利率风险进行控制或缓释，具体包
括调整银行账簿利率重定价期限结构和定价方式、调整投资组合久期、运用利率衍生工具
等。本行按照会计准则规定对金融工具进行计量，对符合套期会计要求的对冲交易，可以使
用套期会计进行处理。
IRRBB1 使用的主要模型及假设
本行内部计量系统使用的重要模型假设与 IRRBB1 中披露数据所使用的模型假设一致，
包括：ΔEVE 现金流计算中包含了商业利差因素，并按照监管要求使用无风险收益率进行折
现；根据存款特点和历史数据，构建波动率模型和沉淀率模型计量无到期日存款的现金流分
布；根据历史数据，统计固定利率贷款提前还款率、定期存款提前支取率，并纳入银行账簿
利率风险计量；对银行账簿资产或负债中余额占比 5%以上的币种单独计量银行账簿利率风
险，并按照监管要求进行加总等。
根据监管要求，本行使用 10 年历史数据确定无到期日存款的最长重定价期限。交易性账
户的零售存款平均重定价期限不长于 4.5 年，非交易性账户的零售存款平均重定价期限不长
于 3.15 年，批发存款的平均重定价期限不长于 2 年。
截至 2025 年 12 月 31 日，本行银行账簿利率风险经济价值变动和净利息收入变动情况如
下表所示。1
人民币百万元
经济价值变动 2 净利息收入变动 3
期间 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
平行向上 466,466 428,061 101,735 85,909
平行向下 (699,432) (568,770) (412,760) (381,136)
变陡峭 406,539 387,254
变平缓 (346,712) (314,968)
短期利率上行 (90,456) (80,155)
短期利率下降 113,080 87,856
最大值 466,466 428,061 (412,760) (381,136)
期间 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
一级资本 3,131,020 2,991,056
注：1.本表数据为法人监管口径。
率冲击情景保持一致，其中正值代表损失；在现金流计算中包含商业利差因素，现金流折现采用的无风险利率为国债
即期收益率。
本集团自 2014 年首次入选全球系统重要性银行开始，按年披露全球系统重要性银行评估
指标，2014 年至 2023 年评估指标结果详见本行网站发布的年度报告：
http://www.abchina.com.cn/cn/AboutABC/investor_relations/report/am/。
http://www.abchina.com.cn/cn/AboutABC/investor_relations/dszz/ndbg/。
本集团 2025 年度全球系统重要性银行评估指标如下表所示。
人民币百万元
序号 指标类别 项目
数额
国际活跃度
人民币百万元
a
人民币百万元，百分比除外
a b
表内资产余额
未结算金融资产调整项 (744) (1,060)
衍生工具资产余额
各类衍生工具的重置成本（扣除合格保证金，考虑双边净
额结算协议的影响）
减：为客户提供清算服务时与中央交易对手交易形成的衍
生工具资产余额
证券融资交易资产余额
表外项目余额
一级资本净额和调整后表内外资产余额
杠杆率
a b
各类平均值的披露
注：1.第 24a 行，杠杆率 a 为不考虑临时豁免存款准备金的杠杆率，等于第 22 行/（第 23 行+临时豁免的存款准备金）。
第 22 行/第 28 行。
于第 22 行/第 28a 行。
的调整后表内外资产余额。
计算的调整后表内外资产余额。
附加杠杆率要求。
流动性风险管理治理结构
本行流动性风险管理治理结构由决策体系、执行体系和监督体系组成。其中，决策体系
包括董事会及其下设的风险管理与消费者权益保护委员会、高级管理层；执行体系包括全行
流动性管理、资产和负债业务管理、信息与科技等部门；监督体系包括审计局、内控合规监
督部、法律事务部。上述体系按照职责分工分别履行决策、执行和监督职能。
流动性风险管理策略和政策
本行坚持稳健的流动性管理策略，并根据监管要求、外部宏观经营环境和业务发展情况
等制定流动性风险管理政策，在确保流动性安全的前提下，有效平衡流动性、安全性和效益
性。
流动性风险管理方法
本行密切关注内外部经济形势，持续监测全行流动性情况，加强资产负债匹配管理，平
抑期限错配风险。健全流动性管理机制，强化资金头寸的监测预警与统筹调度，提升资金来
源的多元化和稳定性，保持适度备付水平，满足各项支付要求。持续推进流动性管理系统功
能优化，提升电子化管理水平。
流动性风险管理目标
本行流动性风险管理目标是：通过建立科学、完善的流动性风险管理体系，对流动性风
险实施有效的识别、计量、监控和报告，确保全行在正常经营环境或压力状态下，能及时满
足资产、负债及表外业务引发的流动性需求，履行对外支付义务，有效平衡资金的效益性和
安全性的同时，防范集团整体流动性风险。
流动性风险主要指标
报告期内，本行到期现金流安排合理，流动性状况总体充足、安全可控。截至 2025 年
末，本行人民币流动性比率为 97.01%，外币流动性比率为 164.41%，均满足监管要求。2025
年四季度流动性覆盖率均值为 133.50%，比上季度上升 3.25 个百分点。截至 2025 年末，本行
净稳定资金比例为 132.28%，其中分子项可用的稳定资金为 327,942.67 亿元，分母项所需的
稳定资金为 247,915.58 亿元。
压力测试
本行结合市场状况和业务实际，充分考虑可能影响流动性状况的各种风险因素，设定流
动性风险压力测试情景。本行按季度开展压力测试，测试结果显示，在设定的压力情景下，
本行均能通过监管规定的最短生存期测试。
影响流动性风险的主要因素
流动性风险的主要影响因素包括：市场流动性的负面冲击、存款客户支取存款、贷款客
户提款、资产负债结构不匹配、债务人违约、资产变现困难、融资能力下降等。
流动性缺口分析
本行流动性净额情况如下表所示。
人民币百万元
期限 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
已逾期 70,711 63,632
即期偿还 (15,282,505) (15,102,538)
无期限 2,651,806 2,143,829
合计 2,993,921 2,985,316
《商业银行流动性风险管理办法》要求商业银行的流动性覆盖率应不低于 100%。同时，
《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》要求商业银行按照发布财务报告的频率披露流动性
覆盖率信息，自 2017 年起，披露季内每日数值的简单算术平均值，并披露计算该平均值所依
据的每日数值的个数。
本集团按照《商业银行流动性风险管理办法》及相关统计制度规定计算流动性覆盖率。
本集团 2025 年第四季度流动性覆盖率日均值为 133.50%，计算该平均值所依据的数值个数为
金，以及满足《商业银行流动性风险管理办法》中一级和二级资产定义的债券。
人民币百万元，百分比除外
a b
折算前数值 折算后数值
合格优质流动性资产
现金流出
现金流入
a b
折算前数值 折算后数值
调整后数值
根据《商业银行资本管理办法》，第三支柱信息披露报告需要披露最近两个季度的净稳
定资金比例信息。
人民币百万元，百分比除外
a b c d e
折算前数值
折算后数值
无期限 <6 个月 6-12 个月 ≥1 年
可用的稳定资金
以上未包括的所有其它负债和
权益
所需的稳定资金
净稳定资金比例合格优质流动性资
产
由一级资产担保的向金融机构
发放的贷款
由非一级资产担保或无担保的
向金融机构发放的贷款
向零售和小企业客户、非金融
实体等发放的贷款
其中：风险权重不高于
a b c d e
折算前数值
折算后数值
无期限 <6 个月 6-12 个月 ≥1 年
其中：风险权重不高于
不符合合格优质流动性资产标
的权益类证券
实物交易的大宗商品（包括黄
金）
提供的衍生产品初始保证金及
提供给中央交易对手的违约基金
人民币百万元，百分比除外
a b c d e
折算前数值
折算后数值
无期限 <6 个月 6-12 个月 ≥1 年
可用的稳定资金
a b c d e
折算前数值
折算后数值
无期限 <6 个月 6-12 个月 ≥1 年
以上未包括的所有其它负债和
权益
所需的稳定资金
净稳定资金比例合格优质流动性资
产
由一级资产担保的向金融机构
发放的贷款
由非一级资产担保或无担保的
向金融机构发放的贷款
向零售和小企业客户、非金融
实体等发放的贷款
其中：风险权重不高于
其中：风险权重不高于
不符合合格优质流动性资产标
的权益类证券
实物交易的大宗商品（包括黄
金）
提供的衍生产品初始保证金及
提供给中央交易对手的违约基金
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