上海电气集团股份有限公司
关于 2025 年度对上海电气集团财务有限
责任公司的风险持续评估报告
根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与
关联交易》的规定，上海电气集团股份有限公司（以下简称“公司”）
结合上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）提供的
《金融许可证》
、《营业执照》等有关证件资料，并审阅包括资产负债
表、利润表、现金流量表等在内的财务公司的定期财务报告，对财务
公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估。具体情况报告如下：
一、财务公司基本情况
名称：上海电气集团财务有限责任公司
法定代表人：冯淳林
注册资本：人民币 30 亿元
股东结构（截至 2025 年 12 月 31 日）
：
股东名称 持股比例
注：上海电气集团香港有限公司为公司控股股东上海电气控股集团有限公司的全
资子公司。
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路 211 号 302-382
室
财务公司金融许可证业务范围列示如下：
（1）吸收成员单位存款；
（2）办理成员单位贷款；
（3）办理成员单位票据贴现；
（4）办理成员单位资金结算与收付；
（5）提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务
顾问、信用鉴证及咨询代理业务；
（6）从事同业拆借；
（7）办理成员单位票据承兑；
（8）办理成员单位产品买方信贷；
（9）从事固定收益类有价证券投资；
（10）从事套期保值类衍生产品交易；
（11）国家金融监督管理总局批准的其他业务。
财务公司成立于 1995 年 12 月，是经中国人民银行批准设立、由
国家金融监督管理总局及其派出机构监管的非银行金融机构，金融许
可 证 编 码 ： L0040H231000001 ， 统 一 社 会 信 用 代 码 ：
经查询，财务公司信用状况良好，未被列入失信被执行人名单，
具备优良的资信水平和稳健的履约能力。
二、财务公司内部控制的基本情况
（一）控制环境
财务公司根据《中华人民共和国公司法》
、《银行保险机构公司治
理准则》以及财务公司章程等有关规定建立了由股东会、董事会和高
级管理层组成的“两会一层”组织架构，形成了权力机构、决策机构和
高级管理层之间权责明确、运作规范、相互协调和相互制衡的公司治
理结构及激励约束等治理运行机制。
财务公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会、提名与薪酬
委员会、战略委员会，充分发挥了专业委员会的决策支持和指导作用，
进一步保证了财务公司决策的有效性和科学性。
财务公司组织架构如下：
财务公司组织架构图
（二）风险识别与评估
财务公司已构建系统完备的内部控制制度体系，覆盖各类业务管
理办法、标准化操作规程及内控手册，为规范稳健运营提供坚实制度
保障。同时，财务公司设立风险合规部与稽核部，形成制度建设和监
督检查的双重保障机制，对各项业务活动实施全流程、全覆盖的监督
与稽核，确保内控要求有效落地执行。
财务公司已构建科学完善的授权管理制度，通过明确各部门、各
岗位的职责分工，厘清各层级报告关系，构建权责对等、层级清晰的
管理架构。在此基础上，合理界定部门与岗位职责，形成部门横向协
同、岗位纵向制衡的相互监督制约机制，为风险防控筑牢坚实制度基
础。
风险管理委员会对财务公司全面风险控制情况进行监督，审阅财
务公司风险状况报告，提出完善风险管理和内部控制的意见，并向财
务公司董事会汇报。
（三）控制活动
在结算及资金管理方面，财务公司根据各项监管法规，制定了《结
算业务管理办法》
、《结算业务操作规程》
、《成员单位账户管理操作规
程》
、《成员单位存款操作规程》、
《网上金融服务系统操作规程》
、《财
务结算部印章管理操作规程》
、《外部密钥管理操作规程》等业务管理
办法和操作规程，有效控制了业务风险。
存款方面，财务公司严格遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原
则为成员单位办理存款业务，相关政策严格按照国家金融监督管理总
局和中国人民银行相关规定执行，充分保障成员单位资金的安全，维
护各当事人的合法权益。
资金结算方面，财务公司主要依靠资金结算系统进行系统控制。
资金结算系统支持客户对业务的多级授权审批，防范客户操作风险。
成员单位登陆资金结算系统提交指令，关键要素无法进行修改，保障
成员单位提交的业务指令的完整性。财务公司结算业务的处理设立了
顺序递进、责权统一、严密有效的三道监控防线：结算岗位以双职、
双责为基础作为第一道防线，岗位角色授权为第二道防线，稽核部的
全面监督为第三道防线。财务公司建立了较为完善的业务审批授权制
度，根据业务种类、金额大小、风险级别确定不同结算岗位人员处理
业务的权限。资金结算系统支持网上对账功能，支持成员单位账目的
即时查询与核对。
财务公司制定了《法人客户授信管理办法》
、《内部授权管理办法》、
《资产风险分类管理办法》、
《资产风险分类操作规程》
、《客户和交易
对手主体信用评级操作规程》
、《贷款业务管理办法》
、《人民币流动资
金贷款操作规程》
、《人民币固定资产贷款操作规程》
、《并购贷款操作
规程》、
《票据贴现业务操作规程》
、《人民币担保业务操作规程》
、《企
业征信管理操作规程》
、《委托贷款操作规程》
、《银团贷款业务操作规
程》
、《电子商业汇票业务操作规程》
、《抵押担保操作规程》、
《机器设
备抵押担保操作规程》
、《贷款承诺类业务操作规程》
、《信贷业务存续
期管理办法》等规章制度，覆盖贷前调查、贷中审查、贷后检查全流
程，构建起完备的信贷风险管控体系。财务公司严格遵循既定流程与
权限开展贷款审查审批，对每笔业务从严把关、规范运作，切实保障
信贷资产安全合规。
财务公司紧跟监管最新要求，依托系统建设与数字化应用，持续
提升信贷风险管理能力。财务公司陆续上线信用评级模型、贸易背景
管理系统、五级分类线上平台、贷后管理系统、同业授信管理模块及
金融 BI 系统，推动信贷业务、风险分析与信息科技深度融合，运用
大数据及现代化技术实现信贷风险的精准监测与科学评估，为信用风
险研判提供可靠支撑，切实筑牢整体信用风险防线。
（1）授信
财务公司每年都会对年度授信进行总量把控和结构优化，以确保
授信管理的科学性与合理性。财务公司每年根据成员单位的融资需求
及财务公司资金状况，根据《法人客户授信管理办法》，确立授信规
模和授信范围，确保授信总量合理，结构均衡。成员单位授信审批遵
循“先评级、后授信”原则，并需经财务公司信贷业务评审委员会、有
权审批人审批同意方可生效。
（2）自营贷款
财务公司对成员单位在授信额度内开展自营贷款业务，自营贷款
发放切实执行三查制度，贷前调查、贷中审查、贷后检查规范开展。
自营贷款审批严格遵守前中后台分离原则，信贷业务经公司金融部发
起并完成尽职调查后，报风险合规部进行风险审查，经有权审批人审
批同意后方可放款。根据成员单位不同风险水平，对自营贷款要求信
用、抵押、质押等不同担保方式，并通过项目资金封闭管理、贷款资
金受托支付等资金管理手段控制风险。
（3）票据业务
财务公司依法开展票据承兑与票据贴现业务，实行分类风险管控。
票据承兑业务从严把控信用风险：一是全面评估出票人资质，客观研
判其兑付能力与兑付意愿；二是严格审核票据交易背景真实性；三是
依据出票人信用等级，落实相应担保措施。票据贴现业务重点防范操
作风险：一是严格核验票据要素与真伪，规范做好票据查询；二是审
慎审查贴现申请人资格，确保交易真实合规；三是严守贴现业务操作
流程，保障系统操作与审批流程合法规范。
（4）非融资性保函业务
财务公司非融资性保函业务一般根据企业的资信情况给予授信
额度，授信额度及担保方式均由信贷业务评审委员会、有权审批人审
批，确保非融资性保函业务稳妥安全开展。
（5）其他中间业务
财务公司开展委托贷款、财务顾问等中间业务，不代垫资金，只
收取手续费，不承担任何形式的资金风险。委托贷款业务必须先存后
贷，如借款人不能偿还贷款本息，财务公司不承担偿还本息责任。财
务顾问业务坚持独立性，不在财务顾问服务中作融资承诺，不出具虚
假报告，不支持违法违规要求。
财务公司制定了《资产管理业务管理办法》
、《投资计划操作规程》、
《有价证券投资交易对手准入操作规程》、
《金融同业授信工作操作规
程》
、《基金投资业务操作规程》、
《债券投资业务操作规程》、
《交易所
回购业务操作规程》、
《投资业务投后管理操作规程》等规章制度，建
立了涵盖投资业务投前、投中、投后全流程的投资风险控制体系，并
严格按照规定的程序和权限审查、审批投资业务。
财务公司根据监管最新要求及时调整投资业务范围，并适应投资
业务发展需要，通过系统开发运用不断提升投资风险管理水平。
财务公司已搭建并不断优化金融资产管理系统，具备投资业务审
批、资金划拨审批、交易对手控制、业务交易记录、产品估值、财务
核算、报表查询等功能。系统已实现投资业务审批全覆盖，并通过数
据接口直接获取券商和银行间市场的交易数据等举措，有效降低业务
操作风险。
财务公司结售汇业务包括代客结售汇和自身结售汇，财务公司制
定了《外币兑换业务管理办法》、
《即期外币兑换业务操作规程》
、《外
汇衍生产品交易业务操作规程》
、《外汇衍生产品交易业务风险敞口及
授权管理操作规程》、《外汇衍生产品交易业务风险报告操作规程》、
《外币兑换业务风险管理操作规程》
、《外汇衍生产品交易风险控制流
程、风险模型及量化管理指标》等制度，用以规范结售汇业务的日常
操作。
财务公司外汇业务部受理成员单位的结售汇业务，完成日常外汇
即期、衍生品交易业务相应的系统操作，对结售汇业务开展的合规性
负责；公司金融部负责成员单位的外汇衍生品业务的授信管理；风险
合规部将结售汇业务纳入全面风险管理，负责监控各类结售汇业务是
否在限额内开展，并及时提出风险提示，负责对结售汇业务中需要签
署的协议合同进行合同评审；财务结算部负责结售汇业务的会计核算
和资金清算，承担外汇交易系统中清算员职责；信息管理部承担外汇
交易系统中管理员职责，负责外币兑换业务相关系统的管理、维护，
保证相关信息系统的安全、高效运作，负责维护财务公司与中国外汇
交易中心、外汇管理局等系统的专线连接。
财务公司制定了《信息安全管理办法》、
《计算机信息系统管理办
法》
、《网络安全管理操作规程》、
《信息系统运维操作规程》、
《计算机
机房管理办法》、《信息系统应急预案》、《信息系统项目管理办法》、
《新一代票据系统（电子商业汇票系统）危机处置预案》
、《源代码管
理办法》
、《数据资产安全管理》等信息技术管理制度。财务公司主要
的业务系统有新核心系统、新一代票据系统、资产管理系统等。各信
息系统功能完善，运行稳定，各软、硬件设施运行情况良好。
财务公司已构建高可用、高可靠的信息技术架构。核心系统采用
冗余部署策略，并执行定时数据备份机制；针对重要信息系统，财务
公司建立了完备的灾备环境，并坚持每年开展应急灾备演练，以切实
保障信息系统与核心数据的持续可用性。此外，近年来财务公司持续
升级网络安全防御体系，通过部署前沿的网络安全防护系统，显著提
升了信息系统的整体安全水平，有效降低了遭受外部网络攻击的风险。
财务公司设立了独立的内部审计部门稽核部，稽核部在财务公司
董事会领导下，负责对财务公司内部控制的合理性、健全性及有效性
进行全面检查与客观评价，定期监督内部控制制度的执行落实情况，
针对内控体系存在的不足提出改进建议，并全程跟踪监督整改落地，
确保内控体系持续完善、有效运行。
（四）内部控制总体评价
财务公司构建了健全且运行有效的内部控制体系。在资金管理方
面，财务公司实施严格的资金流转监控，有效防范流动性风险；在信
贷业务方面，通过建立全流程的风险控制程序，确保整体风险处于合
理可控范围。同时，财务公司规范开展外汇业务，严格遵循监管要求；
并通过持续优化合规管理体系，构建起全方位、全流程的风险防控屏
障，为财务公司业务提供可靠保障。
三、财务公司经营管理及风险管理情况
经审阅财务公司 2025 年 12 月财务报表，截至 2025 年 12 月 31
日，财务公司资产总额人民币 851.77 亿元，负债总额人民币 760.49
亿元，净资产人民币 91.28 亿元；2025 年实现利息收入人民币 13.01
亿元，利润总额人民币 8.39 亿元，净利润人民币 6.47 亿元。
截至 2025 年 12 月 31 日，财务公司吸收成员单位存款余额人民
币 753.86 亿元，向成员单位发放贷款余额人民币 355.59 亿元（含贴
现人民币 0.22 亿元）。
财务公司自成立以来，一直坚持稳健经营的原则，严格按照《中
华人民共和国公司法》
、《中华人民共和国银行业监督管理法》
、《企业
会计制度》
、《企业集团财务公司管理办法》和国家有关金融法规、条
例以及公司章程规范经营行为，加强内部管理。
根据《企业集团财务公司管理办法》等监管相关要求，截至 2025
年 12 月 31 日，财务公司的各项监管指标均符合监管要求，具体如下：
序号 监管指标 监管要求 达标情况
四、公司及关联公司在财务公司的存贷款情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司及其下属子公司在财务公司存款
余额为人民币 694.36 亿元、贷款余额（含贴现）为人民币 237.25 亿
元。其中，存款余额为所有币种折人民币，包含活期、协定及定期。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司的控股股东上海电气控股集团有
限公司及其下属子公司（不含公司及其下属子公司）在财务公司存款
余额为人民币 59.50 亿元、贷款余额（含贴现）为人民币 118.34 亿元。
其中，存款余额为所有币种折人民币，包含活期、协定及定期存款。
根据公司对财务公司风险管理的了解和评价，未发现财务公司的
风险管理存在重大缺陷，与关联公司之间发生的存、贷款等金融业务
目前未发现风险问题。
五、风险评估意见
基于以上判断，公司认为：
（一）财务公司具有合法有效的《金融许可证》
、《营业执照》
；
（二）未发现财务公司存在违反国家金融监督管理总局颁布的
《企业集团财务公司管理办法》规定的情形，财务公司的资产负债比
例符合该办法的要求；
（三）财务公司严格按照《企业集团财务公司管理办法》的规定
经营，内控健全，资本充足率较高，公司根据对财务公司风险管理的
了解和评价，未发现财务公司风险管理存在重大缺陷。财务公司与关
联公司之间发生的存、贷款等金融业务风险可控。
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