中国国际金融股份有限公司
关于山石网科通信技术股份有限公司
中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”）作为山石网科通信技
术股份有限公司（以下简称“山石网科”“公司”）向不特定对象发行可转换公
司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所
科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》等法律法规的要求，对山
石网科2025年度募集资金存放、管理与实际使用情况进行了认真、审慎的核查，
具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会《关于同意山石网科通信技术股份有限公司向不
特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕4025 号）同意注
册，公司向不特定对象共计发行 2,674,300 张可转换公司债券，每张面值为 100
元，按面值发行，募集资金总额为 26,743.00 万元，扣除发行费用（不含增值税）
会计师事务所（特殊普通合伙）审验并于 2022 年 3 月 30 日出具了致同验字（2022）
第 110C000170 号《验资报告》。
（二）以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额
扣除专户手续费 0.03 万元。
截至 2024 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 16,322.10 万元，尚未使用
的金额为 10,515.69 万元（其中专户募集资金本金 9,603.61 万元，理财收益及专
户存储累计利息扣除手续费 912.08 万元；期末专户存放的募集资金余额 4,515.69
万元，未到期现金管理余额 6,000.00 万元）。
财收益 18.03 万元，收到专户利息收入 2.34 万元，扣除专户手续费 0.02 万元。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计使用募集资金 17,963.68 万元，尚未使用
的金额为 8,894.46 万元（其中专户募集资金本金 7,962.03 万元，理财收益及专户
存储累计利息扣除手续费 932.43 万元；期末专户存放的募集资金余额 4,894.46
万元，暂时补充流动资金 4,000.00 万元）。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司依照《上市公司募
集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规
范运作》等有关规定，结合公司实际情况，制定了《山石网科通信技术股份有限
公司募集资金管理制度》（以下简称“《募集资金管理制度》”）。
根据《募集资金管理制度》，公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募
集资金使用专户，并于2022年3月31日与保荐机构、中信银行苏州高新技术开发
区科技城支行签署了《募集资金专户存储三方监管协议》，对募集资金的使用实
施严格审批，以保证专款专用。
公司于2022年4月26日召开第二届董事会第四次会议、第二届监事会第三次
会议，同意新增全资子公司北京山石网科信息技术有限公司（以下简称“北京山
石”）为“苏州安全运营中心建设项目”和“基于工业互联网的安全研发项目”
的实施主体，并使用募集资金向其增资人民币6,000.00万元以实施募投项目，同
意北京山石开立可转债募集资金存放专用账户。2022年5月12日，北京山石与公
司、保荐机构、招商银行股份有限公司北京北苑路支行签署《募集资金专户存储
四方监管协议》。截至2022年6月30日，公司使用募集资金向北京山石增资人民
币6,000.00万元及募集资金专户存储四方监管协议签署事项已完成。
前述《募集资金专户存储三方监管协议》
《募集资金专户存储四方监管协议》
与《上海证券交易所募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。
截至2025年12月31日，公司及子公司均严格按照《募集资金管理制度》的规
定，存放和使用募集资金。
（二）募集资金专户存储情况
截至2025年12月31日，募集资金具体存放情况如下：
单位：人民币元
开户名称 开户银行 银行账号 账户类别 存储余额
山石网科通 中信银行股份有限公司
募集资金
信技术股份 苏州高新技术开发区科 8112001012700651871 24,802,593.53
专户
有限公司 技城支行
北京山石网
招商银行股份有限公司 募集资金
科信息技术 110906363210904 24,141,985.34
北京北苑路支行 专户
有限公司
合计 - - - 48,944,578.87
注：截至2025年12月31日，公司及子公司使用向不特定对象发行可转换公司债券募集资金持
有未到期现金管理产品余额为2,400.00万元，暂时补充流动资金尚未归还金额为4,000.00万元，
具体情况详见本核查意见之“五、使用暂时闲置募集资金进行现金管理情况”及“六、使用
闲置募集资金暂时补充流动资金情况”。
三、本年度募集资金的实际使用情况
本年度募集资金实际使用情况详见附件一：向不特定对象发行可转换公司债
券募集资金使用情况对照表。
四、募投项目预先投入及置换情况
公司于2025年7月14日召开第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次
会议，审议通过了《关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额
置换的议案》，同意公司及全资子公司北京山石作为可转债募投项目实施主体，
在募投项目实施期间，根据实际情况先行使用自有资金支付募投项目所需资金，
在履行内部相关审批程序后定期以募集资金等额置换。具体内容详见公司于2025
年7月15日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《山石网科通信技术
股份有限公司关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换
的公告》（公告编号：2025-053）。
情况。
五、使用暂时闲置募集资金进行现金管理情况
公司于2024年3月27日召开第二届董事会第二十四次会议、第二届监事会第
十三次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置可转债募集资金进行现金管理的议
案》，同意公司及其全资子公司使用额度不超过12,000.00万元（包含本数）的暂
时闲置可转债募集资金在确保不影响募投项目进度、不影响公司正常生产经营及
确保资金安全的情况下进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的保本型投
资产品（包括但不限于协定性存款、结构性存款、定期存款、通知存款、大额存
单等），在上述额度范围内，资金可以滚动使用，使用期限在第二届董事会第二
十四次会议审议通过之后，自上一次授权期限到期日（2024年4月26日）起12个
月内有效。
公司于2025年3月27日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次
会议，审议通过了《关于使用暂时闲置可转债募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司及其全资子公司使用额度不超过3,000.00万元（包含本数）的暂时闲置
可转债募集资金在确保不影响募投项目进度、不影响公司正常生产经营及确保资
金安全的情况下进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的保本型投资产品
（包括但不限于协定性存款、结构性存款、定期存款、通知存款、大额存单等），
在上述额度范围内，资金可以滚动使用，使用期限在第三届董事会第二次会议审
议通过之后，自上一次授权期限到期日（2025年4月25日）后12个月内有效。
行现金管理情况如下：
单位：人民币万元
受托方 产品名称 收益类型 购买金额 购买日期 到期日期 收益金额
中信银行股份有
保本浮动收
限公司苏州高新 结构性存款 6,000.00 2024/12/27 2025/3/27 15.53
益型
技术开发区支行
定期存款 固定收益型 2,400.00 2025/1/7 2026/1/7 -
保本浮动收
结构性存款 500.00 2025/1/13 2025/2/13 0.83
招商银行股份有 益型
限公司北京分行 保本浮动收
结构性存款 200.00 2025/3/5 2025/6/5 0.66
北苑路支行 益型
保本浮动收
结构性存款 200.00 2025/3/6 2025/6/6 1.01
益型
合计 - - 9,300.00 - - 18.03
注 1：截至 2025 年 12 月 31 日，公司及子公司使用向不特定对象发行可转换公司债券募集
资金持有未到期现金管理产品余额为 2,400.00 万元；
注 2：上表各项加总数与合计数若有差异，系四舍五入造成。
六、使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
公司于2025年3月27日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次
会议，审议通过了《关于使用部分闲置可转债募集资金暂时补充流动资金的议案》，
同意在确保不影响募投项目建设进度的前提下，为提高募集资金使用效率、降低
公司财务成本，公司及其全资子公司使用部分闲置募集资金不超过4,000.00万元
（包含本数）暂时补充流动资金，用于业务拓展、日常经营等与主营业务相关的
生产经营，使用期限自董事会批准之日起不超过12个月。具体内容详见公司于
技术股份有限公司关于使用部分闲置可转债募集资金暂时补充流动资金的公告》
（公告编号：2025-030）。
截至2025年12月31日，公司已使用闲置募集资金暂时补充流动资金4,000.00
万元。
七、募集资金使用的其他情况
公司于2025年3月27日召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次
会议，审议通过了《关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目延期的议案》。
受宏观市场环境和下游需求波动，网络安全行业下游需求增速呈现阶段性放缓，
同时，公司近年来持续通过降本控费等措施推进利润修复，为保障公司资金安全
和合理利用，在保持募投项目的投资方向、实施主体和实施方式未发生变更的情
况下，同意将“苏州安全运营中心建设项目”和“基于工业互联网的安全研发项
目”达到预定可使用状态的时间调整至2026年9月30日。具体内容详见公司于2025
年3月28日刊登在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《山石网科通信技术
股份有限公司关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目延期的公告》（公
告编号：2025-029）。2025年度，公司不存在其他募集资金使用的情况。
八、变更募投项目的资金使用情况
九、募集资金使用及披露中存在的问题
板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和公司《募集资金管理制度》的
相关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放、管理与使用情况，不存
在募集资金使用管理违规情形。
十、会计师事务所鉴证报告的结论性意见
经审核，致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为：山石网科公司董事会编
制的《2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》符合《上市公
司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，并在所有重大方面如实反映了
山石网科公司 2025 年度募集资金的存放和实际使用情况。
十一、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：山石网科 2025 年度募集资金存放、管理和使用情
况符合《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交易所科创板上市公司自律
监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的要求，公司对募集资金进行了专户
存储和专项使用，及时履行了相关信息披露义务，不存在变相改变募集资金用途
和损害股东利益的情形，不存在违规使用募集资金的情形。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中国国际金融股份有限公司关于山石网科通信技术股份有限
公司 2025 年度募集资金存放、管理与使用情况的核查意见》之签章页）
保荐代表人： ________________ ________________
江 涛 杨琳娜
中国国际金融股份有限公司
年 月 日
附件一：
向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
募集资金总额 25,925.72 本年度投入募集资金总额 1,641.58
变更用途的募集资金总额 —
已累计投入募集资金总额 17,963.68
变更用途的募集资金总额比例 —
截至期末累
是否已变更 截至期末 截至期末 计投入金额 截至期末投 项目达到预 项目可行性
承诺投资项 募集资金承 调整后投资 本年度投入 本年度实 是否达到预
项目(含部 承诺投入 累计投入 与承诺投入 入进度(%) 定可使用状 是否发生重
目 诺投资总额 总额 金额 现的效益 计效益
分变更) 金额(1) 金额(2) 金额的差额 (4)＝(2)/(1) 态日期 大变化
(3)＝(2)-(1)
苏州安全运
营中心建设 否 10,212.72 10,212.72 10,212.72 1,616.25 8,061.53 -2,151.19 78.94 — — 否
月 30 日
项目
基于工业互
联网的安全 否 15,713.00 15,713.00 15,713.00 25.33 9,902.15 -5,810.85 63.02 — — 否
月 30 日
研发项目
合计 — 25,925.72 25,925.72 25,925.72 1,641.58 17,963.68 -7,962.04 — — — — —
未达到计划进度原因 详见注 5
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
募集资金投资项目预先投入及置换情况 详见本核查意见之“四、募投项目预先投入及置换情况”
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 详见本核查意见之“六、使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况”
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 详见本核查意见之“五、使用暂时闲置募集资金进行现金管理情况”
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
募集资金结余的金额及形成原因 不适用
募集资金其他使用情况 详见本核查意见之“七、募集资金使用的其他情况”
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换预先投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 4：根据《上市公司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10 号），上市公司使用闲置募集资金购买结构性存款、大额存单等安全性高的保本型产品；流
动性好，产品期限不超过十二个月，现金管理产品不得抵押，不得影响募集资金投资计划正常进行，在上表的“对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情
况”中填写。科创板上市公司募集资金应当投资于科技创新领域，促进新质生产力发展。
注 5：2025 年 3 月 27 日，公司召开第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目延期的
议案》，将“苏州安全运营中心建设项目”和“基于工业互联网的安全研发项目”达到预定可使用状态时间调整至 2026 年 9 月 30 日。
注 6：上表各项加总数与合计数若有差异，系四舍五入造成。
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