中国国际金融股份有限公司
关于东方航空物流股份有限公司 2025 年度募集资金存放、管理和使
用情况的专项核查报告
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为东方
航空物流股份有限公司（以下简称“东航物流”或“公司”）首次公开发行股票并上
市的保荐机构，根据《中华人民共和国证券法》《证券发行上市保荐业务管理办
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》和《上市公
法》
司募集资金监管规则》等有关法律法规和规范性文件的要求，中金公司及其指定
保荐代表人对东航物流 2025 年度募集资金存放与使用情况进行了专项核查，核
查情况与意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准东方航空物流股份有限公司首次公开
发行股票的批复》（证监许可[2021]1587 号）核准，东航物流首次向社会公众公
开发行人民币普通股 158,755,556 股。发行价格 15.77 元/股，募集资金总额为人
民币 2,503,575,118.12 元，扣除发行费用（不含增值税）人民币 97,717,418.12 元，
实际募集资金净额为人民币 2,405,857,700.00 元。
上述募集资金已于 2021 年 6 月 1 日全部到账，募集资金到位情况经天职国
际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并出具了天职业字[2021]29663 号《验
资报告》
。
（二）募集资金使用及结余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用和结余情况如下：
单位：人民币万元
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2021 年 6 月 1 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 250,357.51
其中：超募资金金额 -
减：直接支付发行费用 9,771.74
二、募集资金净额 240,585.77
减：
以前年度已使用金额 219,504.51
本年度使用金额 16,086.39
暂时补流金额 -
现金管理金额 -
银行手续费支出及汇兑损益 0.21
加：
募集资金利息收入 10,202.76
三、报告期期末募集资金余额 15,197.42
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理制度情况
公司已按照《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》
《上市公司
募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市
公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定的要求制定了《东方航空物
流股份有限公司募集资金管理制度》
（以下简称“管理制度”），对募集资金实行专
户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实施管理、投资项目的变更及使用
情况的监督等进行了规定。该管理制度于 2019 年 3 月 13 日经公司第一届董事会
月 16 日经公司第三届董事会第 4 次普通会议最新修订。
根据管理制度的要求，公司董事会批准开设了招商银行股份有限公司上海外
滩支行专项账户，该账户仅用于公司募集资金的存储和使用，不用作其他用途。
（二）募集资金三方监管协议情况
根据上海证券交易所及有关规定的要求，公司及下属子公司中国货运航空有
限公司（以下简称“中货航”）及保荐机构中国国际金融股份有限公司已于 2021 年
监管协议》。三方监管协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议
（范本）
》不存在重大差异，三方监管协议得到了切实履行。2022 年度，公司将
部分募投项目变更为用于引进 2 架飞机项目，项目实施主体为中货航，公司、中
货航、招商银行股份有限公司上海外滩支行及保荐机构中国国际金融股份有限公
司已就本项目签订了《募集资金专户存储三方监管协议》。
（三）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金存放专项账户的存款余额如下
单位：人民币万元
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2021 年 6 月 1 日
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额 账户状态
东方航空物流股 121902029910911 7,216.36 使用中
招商银行股
份有限公司 份有限公司 121902029910206 7,698.94 使用中
上海外滩支 121902029910405 6.28 使用中
行
中国货运航空有 021900354410308 9.79 使用中
限公司 021900354410555 0.01 使用中
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募投项目的资金使用情况
公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见本报告附表 1《募集资金使用情
况对照表》。
（二）募投项目的先期投入及置换情况
所网站（http://www.sse.com.cn/）披露的《关于使用募集资金置换预先投入募投
项目及已支付发行费用的自筹资金的公告》（公告编号：临 2021-005）。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（四）对暂时闲置募集资金的现金管理情况
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况
等）的情况。
（七）节余募集资金使用情况
（八）募集资金使用的其他情况
使用的情况。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况
公司 2022 年 10 月 27 日召开的第二届董事会第 5 次普通会议、第二届监事
会第 5 次会议和 2022 年 11 月 23 日召开的 2022 年第一次临时股东大会审议通
过了《关于变更部分募集资金投资项目暨关联交易的议案》，同意将浦东综合航
空物流中心建设项目尚未使用的募集资金（含募集资金现金管理收益及利息）及
备用发动机购置项目的预计节余募集资金（含募集资金现金管理收益及利息）用
于引进 2 架飞机项目，项目实施主体为中货航；并在招商银行股份有限公司上海
外滩支行开设募集资金专用账户，用于新募投项目募集资金的存放和使用。具体
内容详见公司于 2022 年 10 月 29 日以及 11 月 24 日在上海证券交易所网站披露
的《关于变更部分募集资金投资项目暨关联交易的公告》（编号：临 2022-032）
以及《2022 年第一次临时股东大会决议公告》（编号：临 2022-037）。
变更募集资金投资项目情况详见本报告“附表 2：变更募集资金投资项目情
况表”。
（二）募集资金投资项目对外转让或置换情况
公司不存在募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已按中国证监会《上市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布
的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》的相关规定及
时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募
集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义
务。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的结
论性意见
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《东方航空物流股份有限公
司 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况鉴证报告》，认为：公司《关于
市公司募集资金监管规则》、上海证券交易所颁布的《上海证券交易所上市公司
自律监管指引第 1 号——规范运作》及相关格式指引规定编制，在所有重大方面
公允反映了公司 2025 年度募集资金的存放与使用情况。
七、保荐机构对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告的
结论性意见
经核查，保荐机构认为：公司 2025 年度募集资金存放与使用情况符合《证
券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集资金监管规则》和《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和制度文件的规
定，对募集资金进行了专户存储和专项使用，有效执行三（四）方监管协议，并
及时履行了相关信息披露义务。截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金具体使用情
况与公司已披露情况一致，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，
不存在违规使用募集资金的情形。
（以下无正文）
附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：人民币万元
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2021 年 6 月 1 日
本年度投入募集资金总额 16,086.39
已累计投入募集资金总额 235,590.90
变更用途的募集资金总额 118,086.60
变更用途的募集资金总额比例 49.08%
截至期末累 截至期末 项目可
已变更项 项目达到 是否
承诺投资项目 截至期末承 截至期末 计投入金额 投入进度 行性是
募投项目 目,含部分 募集资金承 调整后投资 本年度投 预定可使 本年度实现 达到
和超募资金投 诺投入金额 累计投入 与承诺投入 （%） 否发生
性质 变更（如 诺投资总额 总额 入金额 用状态日 的效益 预计
向 (1) 金额(2) 金额的差额 (4)＝ 重大变
有） 期 效益
(3)＝(2)-(1) (2)/(1) 化
承诺投资项目
引进两架 不适
空物流中心建 生产建设 107,192.58 194.00 194.00 194.00 100.00 已变更 不适用 是
飞机项目 用
设
生产建设 否 48,526.73 48,526.73 48,526.73 9,361.46 43,510.54 -5,016.19 89.66 不适用 否
级改造 月 用
生产建设 44,742.26 38,100.15 38,100.15 38,100.15 100.00 已完成 不适用 否
购置 飞机项目 用
及研发平台建 生产建设 否 40,124.20 40,124.20 40,124.20 6,724.93 34,481.01 -5,643.19 85.94 不适用 否
月 用
设
引进的两架
生产建设 否 118,086.60 118,086.60 119,305.19 1,218.59 101.03 已完成 是 否
机项目 2025 年度
正常运营
合计 240,585.77 245,031.68 245,031.68 16,086.39 235,590.90 -9,440.78 96.15
未达到计划进度原因（分具体募投项
无
目）
上海浦东国际机场物流中心货站（简称“原货站”）的功能定位是“货站功能”，原募投项目是计划在原货站处新建物流中心
（简称“新物流中心”），新物流中心建成后将“去货站功能”，实现“仓储功能”，从而满足东航物流在上海浦东国际机场
的物流仓储需求。对于原货站所承载的货站功能，公司原计划在浦东机场 T3 航站楼附近新建配套货站进行承接。因建设实施
项目可行性发生重大变化的情况说明
计划调整等原因浦东机场 T3 航站楼于 2022 年 1 月开工建设，预计建设完成尚需较长时间，公司配套货站的建设也需较长时
间。在此情况下，原货站的货站功能短期内无法转移，原募投项目也因此尚未启动。为提高募集资金的使用效率，公司于 2022
年四季度进行了变更募投项目的审议和实施。
公司于 2021 年 8 月 26 日召开第一届董事会 2021 年第 2 次例会和第一届监事会第 19 次会议，分别审议通过了《关于使用募
募集资金投资项目先期投入及置换情 集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金 385,668,358.58 元置换预先投
况 入募投项目及已支付发行费用的自筹资金。截至 2021 年 12 月 31 日，公司已完成前述置换。2022 年度、2023 年度、2024 年
度及 2025 年度不存在募投项目置换情况。详见本专项报告“三（二）”。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情
无。
况
对闲置募集资金进行现金管理，投资
无。
相关产品情况
用超募资金永久补充流动资金或归还
无。
银行贷款情况
募集资金结余的金额及形成原因 无。
金投资项目延期的议案》，将“全网货站升级改造”和“信息化升级及研发平台建设”达到预定可使用状态时间延期至 2026
募集资金其他使用情况
年 6 月，详见公司于 2024 年 5 月 30 日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）披露的《关于部分募集资金投资项目
延期的公告》（公告编号：临 2024-018）。
注 1：
“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：
“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定，为募集资金预计总投资额。
注 3：
“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 4：募投项目性质包括：
“生产建设”
，“研发项目”
，“运营管理”
，“投资并购”
，“补流”
，“还贷”
，“回购公司股份”
，“其他”
；“其他”类型，应当注释说明。
注 5：本表中总数与各分项数值之和尾数不符系四舍五入原因造成。
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：人民币万元
发行名称 2021 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2021 年 6 月 1 日
本年 项目达 变更后的 股东
变更后项 截至期末
变更 募投 度实 实际累计 投资进度 到预定 是否达 项目可行 董事会 会审
对应的原项 实施 实施 目拟投入 计划累计 本年度实现
后的 项目 际投 投入金额 （%） 可使用 到预计 性是否发 审议通 议通
目 主体 地点 募集资金 投资金额 的效益
项目 性质 入金 (2) (3)=(2)/(1) 状态日 效益 生重大变 过时间 过时
总额 (1)
额 期 化 间
浦东综合航
引 进 引进的两架 2022
空物流中心 2022 年
两 架 生产 中货 飞机在 2025 年 11
建设 上海 118,086.60 118,086.60 119,305.19 101.03 已完成 是 否 10 月
飞 机 建设 航 年度正常运 月 23
备用发动机 27 日
项目 营 日
购置
合计 118,086.60 118,086.60 119,305.19 101.03
变更原因：上海浦东国际机场物流中心货站（简称“原货站”）的功能定位是“货站功能”，原募投项目是计划在原货站处新建物流中心（简称
“新物流中心”）
，新物流中心建成后将“去货站功能”，实现“仓储功能”，从而满足东航物流在上海浦东国际机场的物流仓储需求。对于原货站
变更原因、决策程序及信息披露 所承载的货站功能，公司原计划在浦东机场 T3 航站楼附近新建配套货站进行承接。因建设实施计划调整等原因浦东机场 T3 航站楼于 2022
情况说明（分具体募投项目） 年 1 月开工建设，预计建设完成尚需较长时间，公司配套货站的 建设也需较长时间。在此情况下，原货站的货站功能短期内无法转移，原
募投项目也因此尚未启动。
决策程序及信息披露情况：详见本专项报告“四、变更募投项目的资金使用情况”。
未达到计划进度的情况和原因
无。
（分具体募投项目）
变更后的项目可行性发生重大
无。
变化的情况说明
注 1：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
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