安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
公司代码：600971 公司简称：恒源煤电
安徽恒源煤电股份有限公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
重要提示
一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人杨林、主管会计工作负责人朱四一及会计机构负责人（会计主管人员）高建中
声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经容诚会计师事务所审计，公司 2025 年度实现营业收入 5,532,690,846.06 元，实现净利润
-205,338,057.55 元，其中归属于上市公司股东的净利润-191,755,996.11 元。根据《中华人民共和
国公司法》、《公司章程》的有关规定，本年提取法定盈余公积 0 元。截至 2025 年末，经审计累
计未分配利润为 7,674,417,720.33 元，其中母公司未分配利润为 7,379,070,257.52 元。
综合考虑公司实际，公司拟每 10 股派发现金红利 2.5 元（含税），因公司正在实施股份回购，
在实施 2025 年年度利润分配时，以公司实施利润分派股权登记日的总股本（不含回购账户）为基
数，向全体股东派发现金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股
分配比例，分配总额相应变化。公司本年度不送红股，不转增。
截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
□适用 √不适用
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本年度报告中有关未来计划等前瞻性陈述，不构成本公司对投资者的实质性承诺，请投资者注
意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示
受宏观环境、市场供需变化等因素影响，公司主要产品煤炭价格存在波动风险，对公司业绩
影响较大；煤炭开采为地下作业，存在着发生水、火、瓦斯、顶板、煤尘等多种灾害的可能性，
由于煤炭行业的特点，矿井生产存在一定的安全生产事故风险；地质条件变化会对煤质与开采进
度产生一定的影响；同时国家行业政策的变化和环保标准的调整等，都可能给公司生产经营带来
一定的影响。公司将时刻关注相关可能变化的因素，及时采取应对措施，努力提高公司抗风险能
力。
十一、 其他
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
载有本公司负责人、主管会计工作责任人、会计机构负责人签名并盖章
的会计报表
报告期内在中国证券报、上海证券报、上海证券交易所网站上公开披露
的所有公司文件的正本及公告的原稿
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
第一节 释义
一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
公司、恒源煤电 指 安徽恒源煤电股份有限公司
容诚会计师事务所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
皖北煤电集团、控股股东 指 安徽省皖北煤电集团有限责任公司
皖北煤电财务公司 指 安徽省皖北煤电集团财务有限公司
安徽省国资委 指 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会
恒力电业 指 安徽恒力电业有限责任公司
新源热电 指 淮北新源热电有限公司
创元发电 指 宿州创元发电有限责任公司
宿州热电 指 国能宿州热电有限公司
钱电公司 指 安徽钱营孜发电有限公司
恒大生态 指 安徽省恒大生态环境建设工程有限责任公司
任楼煤矿 指 安徽恒源煤电股份有限公司任楼煤矿
五沟煤矿 指 安徽恒源煤电股份有限公司五沟煤矿
祁东煤矿 指 安徽恒源煤电股份有限公司祁东煤矿
恒源煤矿 指 安徽恒源煤电股份有限公司煤矿
钱营孜煤矿 指 安徽恒源煤电股份有限公司钱营孜煤矿
禹恒公司 指 安徽禹恒煤矿水害防治工程技术有限公司
恒源融资租赁 指 恒源融资租赁（天津）有限公司
销售分公司 指 安徽恒源煤电股份有限公司销售分公司
宏能煤业 指 张掖市宏能煤业有限公司
昌盛能源 指 张掖市宏能昌盛能源有限责任公司
花草滩煤矿 指 张掖市宏能煤业有限公司花草滩煤矿
恒泰公司 指 安徽省恒泰新材料有限公司
锦风新能源 指 宿州锦风新能源有限责任公司
钱电二公司 指 安徽钱营孜第二发电有限公司
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期 指 2025 年 1 月 1 日-2025 年 12 月 31 日
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 安徽恒源煤电股份有限公司
公司的中文简称 恒源煤电
公司的外文名称 AnhuiHengyuanCoalIndustryandElectricityPowerCo.,Ltd
公司的外文名称缩写 HYMD
公司的法定代表人 杨林
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
姓名 朱四一 赵海波
联系地址 安徽省宿州市西昌路 157 号 安徽省宿州市西昌路 157 号
电话 0557-3982147 0557-3982147
传真 0557-3982260 0557-3982260
电子信箱 ahhymd@163.com 283563672@qq.com
三、 基本情况简介
公司注册地址 安徽省淮北市濉溪县刘桥镇
公司注册地址的历史变更情况 无
公司办公地址 安徽省宿州市西昌路 157 号
公司办公地址的邮政编码 234011
公司网址 http://www.ahhymd.cn/
电子信箱 ahhymd@163.com
四、 信息披露及备置地点
中国证券报 https://www.cs.com.cn/上海证券报
公司披露年度报告的媒体名称及网址
https://www.cnstock.com/
公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点 公司证券部
五、 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 恒源煤电 600971 /
六、 其他相关资料
名称 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务所（境 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢 10 层
办公地址
内） 1001-1 至 / 1001-26
签字会计师姓名 刘勇、张亚
七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本期比上
主要会计数据 2025年 2024年 年同期增 2023年
减(%)
营业收入 5,532,690,846.06 6,972,485,680.53 -20.65 7,785,898,719.21
扣除与主营业务无关的业务
收入和不具备商业实质的收 5,416,688,321.35 6,818,980,893.07 -20.56 7,602,642,646.29
入后的营业收入
利润总额 -192,220,660.77 1,271,582,211.41 -115.12 2,276,807,377.24
归属于上市公司股东的净利
-191,755,996.11 1,071,963,231.91 -117.89 2,035,939,946.75
润
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
归属于上市公司股东的扣除
-262,811,913.34 1,135,146,979.21 -123.15 1,989,998,443.35
非经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净
额
本期末比
上年同期
末增减（%
）
归属于上市公司股东的净资
产
总资产 25,994,717,227.65 20,534,990,471.43 26.59 21,263,422,183.48
(二) 主要财务指标
本期比上年同期增
主要财务指标 2025年 2024年 2023年
减(%)
基本每股收益（元／股） -0.1598 0.8933 -117.89 1.6966
稀释每股收益（元／股） -0.1598 0.8933 -117.89 1.6966
扣除非经常性损益后的基本每股
-0.2190 0.946 -123.15 1.6583
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） -1.59 8.56 减少 10.15 个百分点 16.69
扣除非经常性损益后的加权平均
-2.18 9.07 减少 11.25 个百分点 16.31
净资产收益率（%）
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 2025 年分季度主要财务数据
单位：元币种：人民币
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
（1-3 月份） （4-6 月份） （7-9 月份） （10-12 月份）
营业收入 1,178,892,854.20 1,198,379,287.16 1,404,262,794.44 1,751,155,910.26
归属于上市公司股
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
损益后的净利润
经营活动产生的现
金流量净额
季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用
十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
附注（如
非经常性损益项目 2025 年金额 2024 年金额 2023 年金额
适用）
非流动性资产处置损益，包括已计提
资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司
正常经营业务密切相关、符合国家政
策规定、按照确定的标准享有、对公
司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，非金融企业持有金融
资产和金融负债产生的公允价值变动 11,774,140.51 6,487,542.20 4,950,599.54
损益以及处置金融资产和金融负债产
生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的
资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而
产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准
备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企
业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产
生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期
初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生
-6,731,060.00 -15,938,731.46
的一次性费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对
当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确
认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权
日之后，应付职工薪酬的公允价值变
动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
资性房地产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项
产生的损益
受托经营取得的托管费收入 1,946,177.70 1,834,091.35 1,798,203.88
除上述各项之外的其他营业外收入和 -24,425,594.6 -28,817,437.1
-11,698,293.48
支出 7 3
其他符合非经常性损益定义的损益项
目
减：所得税影响额 6,242,961.00 -9,115,845.09 4,757,878.26
少数股东权益影响额（税后） 6,337,670.77 -1,807,595.36 -2,802,706.43
合计 71,055,917.23 -63,183,747.30 45,941,503.40
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认定
为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——
非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
十一、 营业收入扣除情况表
单位：元币种：人民币
项目 本年度 具体扣除情况 上年度 具体扣除情况
营业收入金额 5,532,690,846.06 6,972,485,680.53
与主营业务无关的业务收 与主营业务无关的业务收
营业收入扣除项目合计金额 116,002,524.71 153,504,787.46
入 入
营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重（%） 2.10 / 2.20 /
一、与主营业务无关的业务收入
无形资产、包装物，销售材料，用材料进行非货币性
与主营业务无关的业务收 与主营业务无关的业务收
资产交换，经营受托管理业务等实现的收入，以及虽 116,002,524.71 153,504,787.46
入 入
计入主营业务收入，但属于上市公司正常经营之外的
收入。
收入；本会计年度以及上一会计年度新增的类金融业
务所产生的收入，如担保、商业保理、小额贷款、融
资租赁、典当等业务形成的收入，为销售主营产品而
开展的融资租赁业务除外。
生的收入。
生的收入。
入。
收入。
与主营业务无关的业务收入小计 116,002,524.71 153,504,787.46
二、不具备商业实质的收入
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
或金额的交易或事项产生的收入。
易的方式实现的虚假收入，利用互联网技术手段或其
他方法构造交易产生的虚假收入等。
的企业合并的子公司或业务产生的收入。
入。
不具备商业实质的收入小计
三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入
营业收入扣除后金额 5,416,688,321.35 6,818,980,893.07
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
十二、 存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润
□适用 √不适用
十三、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
对当期利润的影响
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
金额
以公允价值计量且
其变动计入当期损 537,827,372.89 552,344,794.51 14,517,421.62 9,785,346.00
益的金融资产
应收款项融资 575,514,637.91 77,427,787.15 498,086,850.76 -49,114.06
合计 1,113,342,010.80 629,772,581.66 512,604,272.38 9,736,231.94
十四、 其他
□适用 √不适用
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的业务情况
公司主要从事煤炭开采、洗选、运输、销售以及生产服务等业务，煤炭产品主要包括混煤、
精煤、块煤、煤泥等，主要用于电力、冶金及化工等行业。公司煤炭生产严格按照年初编制的年
度计划组织生产。煤炭销售由销售分公司负责，公司根据对市场需求的判断，结合区域市场的布
局，巩固拓展销售渠道，制订年度销售计划，明确销售目标。公司煤炭销售以长协为主，销售运
输方式以铁路运输为主，动力煤市场主要稳定在周边区域，精煤销售市场主要为皖、赣、湘、苏、
沪、浙等地区。物资采购采用集中采购模式进行，所有物资均通过招标方式进行采购。报告期内，
公司煤炭产销量同比有所增加，受煤炭市场价格大幅下跌的影响，导致公司效益同比大幅下滑。
报告期内公司新增重要非主营业务的说明
□适用 √不适用
二、报告期内公司所处行业情况
需求分化、价格趋稳”的运行态势。全年行业供需相对宽松，价格中枢较 2024 年明显下移，摆脱
了此前“大起大落”的波动特征，逐步进入“温和微利、规范运行”的新阶段。
（一）供给方面
增、进口量回落、产能结构优化”的特点，政策调控下产能释放更趋有序，行业集中度持续提升。
吨，增长 1.2%，延续增长态势但增幅趋于平缓。从产区分布来看，晋陕蒙新四大主产省区依旧是
全国煤炭供应的“压舱石”，产量占全国总产量的比重达 81.76%，较 2024 年进一步提升 0.12%。
同比减少 5236 万吨，下降 9.6%，月均进口量 4086 万吨，较 2024 年月均减少 436 万吨。其中动
力煤进口 35650 万吨，同比降幅 12.3%，减量最为显著；炼焦煤进口 11866 万吨，同比微降 2.6%，
规模小幅收缩；无烟煤进口 1511.6 万吨，同比增长 4.3%。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
进口来源国来主要集中在印度尼西亚、俄罗斯、蒙古、澳大利亚、加拿大五国，共进口煤炭
（二）需求方面
传统耗煤行业需求下滑明显，在电力、冶金、建材、化工四大耗煤行业中，仅化工行业需求保持
增长，但对整体市场支撑有限，煤炭消费逐步进入平台期。
新能源发电快速发展、电力消费增速放缓等因素影响，火电发电量自 2016 年以来首次出现负增长，
国可再生能源发电装机容量突破 15 亿千瓦，历史性超越煤电装机，占总装机比重达 50%以上，
直接拖累电力用煤需求，电力用煤在煤炭总消费中的占比进一步下滑。
年受行业自身下行、需求疲软影响，整体表现承压，2025 年全国粗钢产量 9.61 亿吨，同比下降
基建投资增速放缓影响，建材行业主要产品产量同比普遍下降，全年全国规模以上水泥产量 16.9
亿吨，同比下降 6.9%；平板玻璃产量 9.76 亿重量箱，同比下降 3.0%，水泥、玻璃等产品产量下
滑导致建材用煤需求持续疲软，进一步加剧非电用煤需求压力。仅化工行业需求保持正增长，重
点化工产品甲醇、尿素产量同比分别增长 9%、12%，现代煤化工（煤制烯烃、煤制油）耗煤量同
比增长 8%，带动化工用煤需求保持较强增长态势。但由于化工行业煤炭消费体量较小，占煤炭
总消费比重不足 6%，无法对冲电力、钢铁、建材行业用煤的下滑，对整体煤炭市场的支撑作用
有限。
（三）价格方面
度大幅收窄，呈现“旺季不旺、温和运行”的特征，长协煤的“压舱石”作用进一步凸显，煤价整体
处于合理运行区间。其中动力煤价格受新能源替代、火电需求下滑影响，中枢下移且波动平缓；
炼焦煤价格受钢铁行业需求拖累，全年表现疲软，均价跌幅较大；无烟煤价格受化工行业需求支
撑，表现相对坚挺，进口量也实现正增长，价格波动相对较小。
总体来看，2025 年，我国煤炭行业供需格局呈现“供给稳增、需求分化、整体宽松”的态势，
价格中枢下移且波动收窄，行业逐步告别“暴利”时代，进入“温和微利、规范运行”的新阶段。供
给端，国内原煤产量稳中有增，晋陕蒙新核心产区地位进一步巩固，进口量同比回落，产能结构
持续优化，政策调控成为供给端的核心主导因素；需求端，新能源替代加速导致电力用煤承压，
房地产、基建走弱拖累钢铁、建材用煤下滑，仅化工用煤保持增长，煤炭消费进入平台期；价格
端，受供需宽松影响，价格中枢下移震荡后趋于平稳，长协煤的托底作用凸显，波动幅度大幅收
窄。
三、经营情况讨论与分析
公司 2025 年度主营业务没有发生变化，仍以煤炭开采、洗选、运输、销售为主。全年生产经
营情况较为平稳，原煤产量、商品煤产销量同期均有所增加，客户较稳定。2025 年度，公司煤炭
商品价格大幅下跌，同比下跌约 191.68 元/吨，降幅 22.04%，受此影响，在公司煤炭产销量出现
增加的情况下，经营业绩出现大幅下滑。其中利润总额-1.92 亿元，同比下降 115.12%。归属于上
市公司股东净利润-1.92 亿元，同比下降 117.89%。每股收益-0.16 元，同比下降 117.89%。
四、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。公司主要竞争力如下：
达地区。矿区交通发达，物流便捷，具有承东启西、连南系北的区位优势，有利于连接市场，降
低运输成本。
织效能。精细化管理、员工培训处于行业领先水平。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
设计、优化布局、优化系统，大力推广采掘新技术、新工艺、新装备，大力发展采掘机械化，走
集约化生产之路，有效提高了生产效率，同时也锻造了复杂地质条件下较为先进的煤矿开采技术。
炼焦配煤等产品种类齐全。公司矿井配套的选煤厂都是矿井型选煤厂，入洗本矿原煤，无需配煤，
能保持煤种稳定。
五、 报告期内主要经营情况
司出现近 10 年来首次亏损。
公司原煤产量 1000.14 万吨，同比增加 3.96%，商品煤产量 771.97 万吨，同比增加 4.49%，
商品煤销量 770.83 万吨，同比增加 1.81%，煤炭主营业务收入 52.26 亿元，同比减少 20.63%，公
司实现营业收入 55.33 亿元，同比减少 20.65%。
亿元，同比下降 117.89%。每股收益-0.16 元，同比下降 117.89%。
截至 2025 年末，公司总资产 259.95 亿元，比年初上升 26.59%，其中归属于上市公司股东所
有者权益 117.60 亿元，比年初下降 4.90%。
(一) 主营业务分析
单位：元币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 5,532,690,846.06 6,972,485,680.53 -20.65
营业成本 4,279,128,541.15 4,335,767,785.01 -1.31
销售费用 65,780,910.97 63,681,088.08 3.30
管理费用 754,896,057.66 672,680,482.79 12.22
财务费用 130,686,932.92 -13,834,147.17 -1,044.67
研发费用 387,442,783.49 379,512,156.17 2.09
经营活动产生的现金流量净额 554,712,689.10 1,376,953,150.35 -59.71
投资活动产生的现金流量净额 -1,944,317,276.92 -1,619,777,481.21 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -380,590,617.65 -1,221,376,604.38 不适用
营业收入变动原因说明：主要系本期煤炭价格下跌，煤炭收入减少所致；
营业成本变动原因说明：无；
销售费用变动原因说明：主要系本期销售人员工资有所增加所致；
管理费用变动原因说明：主要系本期新增采矿权摊销所致；
财务费用变动原因说明：主要系本期弃置费用摊销以及因购买采矿权而确认的长期应付款未确认
融资费用摊销金额较大所致；
研发费用变动原因说明：主要系公司加大科技创新力度，增加了研发投入；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期煤炭价格下降，煤炭营业务收入减少，
销售收回的现金减少所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期新增非同一控制下企业合并支付的现金
所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期取得借款收到的现金增加及支付股利现
金减少所致。
本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
单位：元币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收入比上年 营业成本比上年
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%）
增减（%） 增减（%）
工业 5,245,477,062.27 4,221,085,198.81 19.53 -23.08 -2.44 减少 17.02 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入比上年 营业成本比上年
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%）
增减（%） 增减（%）
煤炭 5,226,367,763.69 4,195,517,463.81 19.72 -22.33 -0.62 减少 17.54 个百分点
电力 19,109,298.58 25,567,735.00 -33.80 -78.86 -75.62 减少 17.81 个百分点
主营业务分地区情况
营业收入比上年 营业成本比上年
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%）
增减（%） 增减（%）
国内 5,245,477,062.27 4,221,085,198.81 19.53 -23.08 -2.44 减少 17.02 个百分点
主营业务分销售模式情况
营业收入比上年 营业成本比上年
销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%） 毛利率比上年增减（%）
增减（%） 增减（%）
直销 5,245,477,062.27 4,221,085,198.81 19.53 -23.08 -2.44 减少 17.02 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%）
混煤 吨 4,010,449.00 4,028,936.20 17,660.67 10.16 7.64 -34.26
洗精煤 吨 2,876,860.13 2,848,915.90 128,556.35 2.86 -1.43 43.41
煤泥 吨 832,404.93 830,443.72 3,781.45 -9.67 -8.51 -37.13
产销量情况说明
无
(3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况
□适用 √不适用
(4). 成本分析表
单位：元币种：人民币
分行业情况
本期金额较上
本期占总成本比 上年同期占总成 情况
分行业 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 年同期变动比
例(%) 本比例(%) 说明
例(%)
工业 材料 537,285,250.49 12.73 531,720,671.55 12.47 1.05
工业 职工薪酬 2,099,734,545.35 49.74 62.76 4.94
工业 制造费用 1,584,065,402.97 37.53 24.77 -11.70
分产品情况
本期金额较上
本期占总成本比 上年同期占总成 情况
分产品 成本构成项目 本期金额 上年同期金额 年同期变动比
例(%) 本比例(%) 说明
例(%)
煤炭 材料 521,077,067.74 12.34 513,676,969.16 11.82 1.44
煤炭 职工薪酬 49.69 45.11 7.03
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
煤炭 制造费用 37.36 40.24 -9.80
电力 材料 16,208,182.75 0.38 18,043,702.39 0.42 -10.17
电力 职工薪酬 2,264,514.77 0.05 41,090,608.47 0.95 -94.49
电力 制造费用 7,095,037.48 0.17 45,718,425.39 1.05 -84.48
成本分析其他情况说明
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化
□适用 √不适用
(6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 √不适用
(7). 主要销售客户及主要供应商情况
属于同一控制人控制的客户或供应商视为同一客户或供应商合并列示，受同一国有资产管理机构
实际控制的除外。
下列客户及供应商信息按照同一控制口径合并计算列示的情况说明
无
A.公司主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额418,966.28万元，占年度销售总额75.73%；其中前五名客户销售额中关联方销
售额137,604.72万元，占年度销售总额24.87% 。
前五名供应商采购额 78,360.21 万元，占年度采购总额 8.48 %；其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元，占年度采购总额 0.00%。
B.报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50%、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于
少数客户的情形
□适用 √不适用
报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50%、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依
赖于少数供应商的情形
□适用 √不适用
C. 报告期内公司股票被实施退市风险警示或其他风险警示
前五名销售客户
□适用 √不适用
前五名供应商
□适用 √不适用
D. 报告期内公司存在贸易业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期营业收入比上年
贸易业务开展情况 本期营业收入 上期营业收入
同期增减（%）
煤炭贸易 1,010,942.53 1,053,692.19 -4.06
注：贸易业务营业收入按照净额法统计。
贸易业务占营业收入比例超过 10%前五名销售客户
□适用 √不适用
贸易业务收入占营业收入比例超过 10%前五名供应商
□适用 √不适用
其他说明：
无
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
（1）销售费用：2025 年销售费用 0.66 亿元，同比增加 0.02 亿元，增加 3.3%，主要系本期销售
人员工资增加所致；
（2）管理费用：2025 年管理费用 7.55 亿元，同比增加 0.82 亿元，增加 12.22%，主要系本期新
增采矿权摊销所致；
（3）研发费用：2025 年研发费用 3.87 亿元，同比增加 0.08 亿元，增加 2.09%，主要系公司加大
科技创新力度，增加了研发投入所致；
（4）财务费用：2025 年财务费用 1.31 亿元，同比增加 1.45 亿元，主要系本期弃置费用摊销以及
因购买采矿权而确认的长期应付款未确认融资费用摊销金额较大所致。
(1).研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
本期费用化研发投入 38,744.28
本期资本化研发投入
研发投入合计 38,744.28
研发投入总额占营业收入比例（%） 7.00
研发投入资本化的比重（%）
(2).研发人员情况表
√适用 □不适用
公司研发人员的数量 1,675
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.78
研发人员学历结构
学历结构类别 学历结构人数
博士研究生 1
硕士研究生 16
本科 1,048
专科 610
高中及以下 0
研发人员年龄结构
年龄结构类别 年龄结构人数
(3).情况说明
□适用 √不适用
(4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响
□适用 √不适用
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
（1）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025 年经营活动产生的现金流量净额 5.54 亿
元，相比 2024 年减少 8.22 亿元，减少 59.71%，主要系本期煤炭价格下降，煤炭主营业务收入减
少，销售收回的现金减少所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025 年投资活动产生的现金流量净额-19.44
亿元，相比 2024 年减少 3.25 亿元，主要系本期新增非同一控制下企业合并支付的现金所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2025 年筹资活动产生的现金流量净额-3.81 亿
元，相比 2024 年则增加增加 8.41 亿元，主要系本期取得借款收到的现金增加及支付股利现金减
少所致。
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期期末
情
本期期末数 上期期末数 金额较上
况
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 占总资产的 期期末变
说
比例（%） 比例（%） 动比例
明
（%）
应收票据 277,795,469.53 1.07 576,996,417.84 2.81 -51.85 1
应收账款 469,667,716.54 1.81 161,582,565.53 0.79 190.67 2
应收款项融
资
其他应收款 48,037,224.36 0.19 30,574,728.18 0.15 57.11 4
固定资产 45.00 5,568,210,873.54 27.12 109.69 5
无形资产 5,303,030,995.68 20.44 3,453,275,656.11 16.82 53.57 6
递延所得税
资产
其他非流动
资产
应付票据 566,054,157.91 2.18 162,516,026.00 0.79 248.31 9
合同负债 77,627,883.90 0.30 57,189,526.79 0.28 35.74 10
一年内到期
的非流动负 849,950,304.44 3.28 505,274,718.63 2.46 68.22 11
债
其他流动负
债
长期借款 3,399,265,000.00 13.10 650,320,000.00 3.17 422.71 13
长期应付款 1,963,049,821.87 7.57 820,505,745.64 4.00 139.25 14
预计负债 2,082,645,469.05 8.03 966,962,763.83 4.71 115.38 15
递延所得税
负债
其他说明：
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
货款减少所致；
货款结算及收购子公司股权增加应收账款所致；
结算货款减少所致；
和代垫运费增长所致；
业合并，收购子公司的固定资产金额较大所致；
非同一控制下企业合并，收购子公司的无形资产金额较大所致；
备及本期形成的未弥补亏损金额较大所致。
所致；
程款增加所致；
增加所致；
期末将于一年内到期的长期借款和长期应付款增加所致；
止确认的应收票据大幅减少所致；
企业合并，子公司长期借款余额较大所致；
分期付款方式结算以及收购的子公司持有的长期应付款金额较大所致；
和土地复垦处理义务所致；
控制下企业合并评估增值产生的递延所得税负债所致。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
详见第八节财务报告第七、合并财务报表项目注释第 31、所有权或使用权受限资产。
□适用 √不适用
(四) 行业经营性信息分析
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
煤炭行业经营性信息分析
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
煤炭品种 产量（吨） 销量（吨） 销售收入 销售成本 毛利
混煤 4,010,449.00 4,028,936.20 1,902,162,896.89 1,455,566,236.96 446,596,659.93
洗精煤 2,876,860.13 2,848,915.90 3,178,583,479.59 2,484,792,138.59 693,791,341.00
煤泥 832,404.93 830,443.72 145,621,396.21 255,159,088.26 -109,537,692.05
合计 7,719,714.06 7,708,295.82 5,226,367,772.69 4,195,517,463.81 1,030,850,308.88
√适用 □不适用
主要矿区 主要煤种 资源量（万吨） 可采储量（万吨） 证实储量（万吨）
钱营孜煤矿 气煤 40,010.20 17,681.00 2,621.00
任楼煤矿 气煤 42,527.10 20,441.70 9,959.30
五沟煤矿 肥煤、焦煤、1/3 焦煤 9,200.90 1,655.00 653.20
祁东煤矿 1/3 焦煤、气煤、肥煤 26,971.50 14,131.70 5,007.00
恒源煤矿 贫煤、无烟煤 17,060.60 10,108.50 3,711.50
花草滩煤矿 1/3 焦煤 12,630.70 6,804.00 2,708.70
合计 - 148,401.00 70,821.90 24,660.70
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(五) 投资状况分析
对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
经公司第八届董事会第十九次会议审议通过，公司使用自有资金购买了张掖市宏能昌盛能源有限责任公司、张掖市宏能煤业有限公司 100%股权。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
标的 截至资
披露 披露
被投资 是否 报表科 合作方 投资期 产负债 预计收
主要业 投资金 持股比 是否 资金来 本期损 是否 日期 索引
公司名 主营 投资方式 目（如 （如适 限（如 表日的 益（如
务 额 例 并表 源 益影响 涉诉 （如 （如
称 投资 适用） 用） 有） 进展情 有）
有） 有）
业务 况
张掖市
已完成
宏能昌 2025
煤炭开 长期股 自有资 出资及
盛能源 是 收购 100 是 否 年 11
采 权投资 金 工商变
有限责 427,60 月6日
更登记 37,454,
任公司 3,612.0
张掖市 9 已完成
宏能煤 煤炭洗 长期股 自有资 出资及
是 收购 100 是 否 年 11
业有限 选 权投资 金 工商变
月6日
公司 更登记
合计 / / / 3,612.0 / / / / / / / / / /
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提 本期出售/赎回
资产类别 期初数 计公允价值变 本期购买金额 其他变动 期末数
变动损益 的减值 金额
动
其他 537,827,372.89 1,988,794.51 868,356,000.00 855,827,372.89 552,344,794.51
合计 537,827,372.89 1,988,794.51 868,356,000.00 855,827,372.89 552,344,794.51
证券投资情况
□适用 √不适用
证券投资情况的说明
□适用 √不适用
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
独立董事意见
无
(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
□适用 √不适用
报告期内取得和处置子公司的情况
√适用 □不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
安徽恒力电业有限责任公司 注销清算 对公司整体生产经营及业绩无重大影响
张掖市宏能煤业有限公司 收购 收购日至报告期末实现净利润- 1,193.58万元
张掖市宏能昌盛能源有限责任公司 收购 收购日至报告期末实现净利润- 633.69万元
安徽钱营孜第二发电有限公司 新设 当期未实现净利润，对业绩无重大影响
尚处于基建期，对整体生产经营及业绩无重大影
宿州锦风新能源有限责任公司 新设
响
其他说明
□适用 √不适用
(八) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
五、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
√适用 □不适用
煤炭进口同比降幅明显，供给端整体呈现“国内产量稳增、进口量回落、产能结构优化”的特点，
政策调控下产能释放更趋有序，行业集中度持续提升。
传统耗煤行业需求下滑明显，在电力、冶金、建材、化工四大耗煤行业中，仅化工行业需求保持
增长，但对整体市场支撑有限，煤炭消费逐步进入平台期。
度大幅收窄，呈现“旺季不旺、温和运行”的特征，长协煤的“压舱石”作用进一步凸显，煤价整体
处于合理运行区间。其中动力煤价格受新能源替代、火电需求下滑影响，中枢下移且波动平缓；
炼焦煤价格受钢铁行业需求拖累，全年表现疲软，均价跌幅较大；无烟煤价格受化工行业需求支
撑，表现相对坚挺，进口量也实现正增长，价格波动相对较小。
格局，整体从宽松转向紧平衡。
(二)公司发展战略
√适用 □不适用
公司以“为社会提供优质能源，为客户提升经营价值，为股东创造丰厚回报，为员工实现全
面发展”为使命，着力构建“安全、高效、和谐”的煤炭企业，打造“规范管理、高效运行、持
续发展、共建共享”的优秀上市公司，树立一流的煤炭公众公司品牌形象。
(三)经营计划
√适用 □不适用
公司计划 2026 年生产原煤 1110 万吨，销售商品煤 829.60 万吨，公司预计营业总收入 72.36
亿元，营业总成本 70.83 亿元，其中三项费用控制在 14.65 亿元以内。
(四)可能面对的风险
√适用 □不适用
的可能性。由于煤炭行业的特点，矿井生产存在一定的安全生产事故风险。
格存在波动风险，对公司业绩影响较大。
部门出台相关行业政策对公司的发展将产生较大影响。
(五)其他
□适用 √不适用
六、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
第四节 公司治理、环境和社会
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》和《上海证券交
易所股票上市规则》及其它中国证监会、上海证券交易所的相关要求，不断完善公司治理结构，
规范公司运作，加强信息披露工作。目前，公司已经形成了权责分明、各司其职、有效制衡、协
调运作的法人治理结构。公司股东大会、董事会、监事会各尽其责、恪尽职守、规范运作，切实
维护了广大投资者和公司的利益。公司法人治理的实际状况已基本符合《公司法》、《上市公司
治理准则》和中国证监会相关规定的要求。报告期内，公司严格按照《内幕信息知情人管理制度》
的规定，防止泄露内部信息，保证了信息披露的公平。
公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有重大
差异，应当说明原因
□适用 √不适用
二、公司控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体
措施，以及影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业竞争
或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决计划
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
三、董事和高级管理人员的情况
(一) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员持股变动及薪酬情况
√适用 □不适用
单位：股
报告期内
从公司获 是否在公
任期起始 任期终止 年初持股 年末持股 年度内股份 增减变动
姓名 职务 性别 年龄 得的税前 司关联方
日期 日期 数 数 增减变动量 原因
薪酬总额 获取薪酬
（万元）
董事、董事 2022 年 4 月 2026 年 4 月
杨林 男 60 0 0 0 是
长 7日 25 日
董事
焦殿志 男 53 76.63 否
总经理
月 19 日
董事（离 2023 年 4 月 2025 年 1 月
周伟 男 59 0 0 0 是
任） 26 日 17 日
陈稼轩 董事 男 52 0 0 0 是
董事（离 2021 年 5 月 2026 年 1 月
傅崑岚 男 60 0 0 0 是
任） 12 日 14 日
董事、财务 2016 年 7 月 2026 年 4 月
朱四一 男 56 0 0 0 69.80 否
总监、董秘 29 日 25 日
蔡晓慧 独立董事 女 54 0 0 0 9.52 否
王怀芳 独立董事 男 52 0 0 0 9.52 否
王帮俊 独立董事 男 50 0 0 0 9.52 否
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
许昌 职工董事 男 49 0 0 0 59.72 是
月2日 25 日
王健 副总经理 男 58 0 0 0 69.44 否
张家兵 副总经理 男 59 0 0 0 69.22 否
李建 副总经理 男 57 0 0 0 69.84 否
林青 副总经理 男 55 0 0 0 69.10 否
邹军 副总经理 男 56 0 0 0 69.64 否
李承军 副总经理 男 53 0 0 69.51 否
合计 / / / / / 0 0 0 / 651.46 /
备注：1.许昌自 2025 年 12 月担任职工董事，统计薪酬为全年薪酬。
理制度发放。
姓名 主要工作经历
历任淮南矿业（集团）有限责任公司谢一矿副矿长、总经办副主任、合肥办事处主任兼市场部副部长，董事会秘书处处长、党办主任、
投资管理部部长，副总经理助理，副总经理，党委委员、副总经理；淮河能源控股集团有限责任公司党委委员、副总经理，党委副书记、
杨林
董事、工会主席，淮南矿业（集团）有限责任公司党委副书记、董事、工会主席。现任皖北煤电集团党委书记、董事长，中安联合煤化
有限责任公司董事长，公司党委书记、董事长。
历任皖北矿务局团委副书记，皖北煤电集团任楼煤矿党委书记，皖北煤电集团宣传部部长、总经理助理，恒源股份党委副书记，淮北矿
业（集团）有限责任公司党委常委、纪委书记，淮北矿业（集团）有限责任公司党委常委、纪委书记、省监委驻淮北矿业集团监查专员，
周伟（离任）
淮北矿业（集团）有限责任公司党委副书记、纪委书记、董事、省监委驻淮北矿业集团监查专员、中共淮北矿业（集团）有限责任公司
委员会党校校长，皖北煤电集团党委副书记、董事、公司党委副书记、董事。2025 年 1 月 17 日辞职离任。
历任公司五沟煤矿总工程师，卧龙湖煤矿党委委员、总工程师、矿长，钱营孜煤矿党委委员、矿长，公司副总经理，董事、总经理。现
焦殿志
任皖北煤电集团党委委员，公司董事、总经理。
陈稼轩 历任皖北煤电集团团委副书记，劳动工资部部长，人力资源部部长；公司恒源煤矿党委书记，公司副总经理。现任皖北煤电集团党委委
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
员、副总经理，公司董事。
傅崑岚（离 历任公司副总经理;淮化集团党委书记、董事长，淮化股份董事长，安徽新淮化工工程有限公司党委书记、执行董事;皖北煤电集团总工程
任） 师，公司董事。2026 年 1 月 14 日，因到法定年龄退休离任。
历任皖北煤电集团资产财务部副主任会计师，主任会计师，副部长；公司计划财务部副部长，财务部部长，公司职工监事、财务部部长，
朱四一
公司董事、董事会秘书、财务总监。现任公司董事、董事会秘书、财务总监。
历任安徽财经大学法学院教师、北京大成（合肥）律师事务所专职律师、党支部副书记。现任北京市炜衡（合肥）律师事务所党支部副
蔡晓慧
书记、负责人，公司独立董事。
历任上海融昌资产管理公司研究所所长、上海六禾投资管理公司董事副总经理等职务。现任上海国家会计学院金融学副教授，公司独立
王怀芳
董事。
王帮俊 历任中国矿业大学讲师、副教授、教授。现任中国矿业大学管理学院教授、博士生导师，公司独立董事。
历任公司团委副书记、工会生产部部长、群团部副部长，公司五沟煤矿党委副书记、纪委书记，公司五沟煤矿党委书记。现任公司党委
许昌
组织部部长、机关党委书记、纪委委员、职工董事。
历任公司刘桥一矿党委委员、总工程师，任楼煤矿党委委员、副矿长、总工程师、副矿长（主持工作）、矿长，公司生产技术部副部长、
王健
部长。现任公司副总经理。
历任任楼煤矿副总工程师、副矿长;皖北煤电集团机电处主任工程师;公司机运管理部副部长、副部长（主持工作）、部长。现任公司副总
张家兵
经理。
历任公司安全监察局主任工程师、安全环保部副部长（主持工作）、安全监督管理局副局长(主持工作);五沟煤矿矿长、党委委员;中安联
李建
合煤化有限责任公司董事、煤矿生产副经理兼煤矿分公司经理;公司经管部副部长、部长。现任公司副总经理。
历任公司祁东煤矿总工程师；皖北煤电集团托管崔木煤矿总工程师、党委委员、矿长;祁东煤矿党委委员、矿长。现任公司副总经理兼安
林青
全监察局局长。
历任公司任楼煤矿副总工程师,刘桥一矿总工程师,祁东煤矿党委委员、副矿长、总工程师，刘桥一矿党委委员、副矿长、总工程师，任楼
煤矿党委委员、副矿长、总工程师；中安联合煤化有限责任公司朱集西煤矿党委委员、经理，中安联合煤化有限责任公司党委委员、董
邹军
事、副总经理、煤矿分公司经理，朱集西煤矿托管项目部党委委员、经理，中安联合煤化有限责任公司党委委员、董事、副总经理、煤
矿分公司经理。现任公司副总经理，总工程师。
历任公司恒源煤矿总工程师，公司恒源煤矿党委委员、总工程师，公司生产技术部副部长，陕西金源招贤矿业有限公司副经理、总工程
师，陕西金源招贤矿业有限公司党委委员、副经理、总工程师，陕西金源招贤矿业有限公司党委委员、副经理，陕西金源招贤矿业有限
李承军
公司党委副书记、董事、经理，公司经管部副部长（正处级）、部长，公司职工代表监事。现任公司副总经理、祁东煤矿党委副书记、
矿长。
其它情况说明
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(二) 现任及报告期内离任董事和高级管理人员的任职情况
√适用 □不适用
在股东单位担任
任职人员姓名 股东单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
杨林 皖北煤电集团 党委书记、董事长
周伟（离任） 皖北煤电集团 党委副书记、董事
党委委员、副总经
陈稼轩 皖北煤电集团
理
傅崑岚（离任） 皖北煤电集团 总工程师
在股 东单位 任职
情况的说明
√适用 □不适用
在其他单位担任
任职人员姓名 其他单位名称 任期起始日期 任期终止日期
的职务
北京市炜衡（合肥）律 党支部副书记、负
蔡晓慧 2018 年 6 月
师事务所 责人
王怀芳 上海国家会计学院 副教授 2006 年 3 月
王帮俊 中国矿业大学管理学院 教授、博士生导师 2014 年 8 月
在其他单位任职
情况的说明
(三) 董事、高级管理人员薪酬情况
√适用 □不适用
公司董事、高级管理人员实行年薪制。根据年度财务决算、主要经
董事、高级管理人员薪酬的 济指标、管理指标的完成情况，对公司董事、高级管理人员的绩效
决策程序 进行综合考核、评定。独立董事薪酬经公司董事会及股东大会审议，
每年税后 8 万元。
董事在董事会讨论本人薪酬
是
事项时是否回避
薪酬与考核委员会或独立董
事专门会议关于董事、高级
薪酬与考核委员会同意董事、高级管理人员报酬事项
管理人员薪酬事项发表建议
的具体情况
董事、高级管理人员薪酬确
公司按照薪酬管理制度，根据其工作岗位及贡献考核确定。
定依据
董事和高级管理人员薪酬的 报告期内，公司按照既定的决策程序和相关规定已经全额支付董事
实际支付情况 和高级管理人员工资，其中考核兑现部分顺延下一年支付。
报告期末全体董事和高级管
理人员实际获得的薪酬合计
报告期末全体董事和高级管 公司董事、高级管理人员薪酬依据公司章程及相关考核办法核定，
理人员实际获得薪酬的考核 以年度经营业绩、履职情况和综合考核结果为依据，按考核结果据
依据和完成情况 实发放，体现业绩导向与约束机制。
报告期末全体董事和高级管 2025 年度实际发放薪酬含 2025 年分月预发放的工资和 2024 年度
理人员实际获得薪酬的递延 考核兑现后发放部分。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
支付安排
报告期末全体董事和高级管
理人员实际获得薪酬的止付 /
追索情况
(四) 公司董事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
周伟 董事 离任 工作调动
傅崑岚 董事 离任 退休
许昌 职工董事 选举
李承军 副总经理 聘任
(五) 近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
四、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东会的情况
参加股东
参加董事会情况
是否 会情况
董事
独立 本年应参 以通讯 是否连续两
姓名 亲自出 委托出 缺席 出席股东
董事 加董事会 方式参 次未亲自参
席次数 席次数 次数 会的次数
次数 加次数 加会议
杨林 否 9 8 0 1 0 否 2
焦殿志 否 9 7 0 2 0 否 2
陈稼轩 否 9 9 0 0 0 否 2
傅崑岚 否 8 8 0 0 0 否 2
朱四一 否 9 9 0 0 0 否 2
许昌 否 1 1 0 0 0 否 0
蔡晓慧 是 9 5 4 0 0 否 2
王怀芳 是 9 5 4 0 0 否 2
王帮俊 是 9 5 4 0 0 否 2
连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用
年内召开董事会会议次数 9
其中：现场会议次数 5
通讯方式召开会议次数 0
现场结合通讯方式召开会议次数 4
(二) 董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(三) 其他
□适用 √不适用
五、董事会下设专门委员会情况
√适用 □不适用
(一) 董事会下设专门委员会成员情况
专门委员会类别 成员姓名
审计委员会 杨林、陈稼轩、蔡晓慧、王怀芳、王帮俊
提名委员会 杨林、蔡晓慧、王怀芳、王帮俊
薪酬与考核委员会 杨林、焦殿志、蔡晓慧、王怀芳、王帮俊
战略委员会 杨林、焦殿志、朱四一、傅崑岚、王帮俊
(二) 报告期内审计委员会召开4会议
召开日期 会议内容 重要意见和建议 其他履行职责情况
审议 2024 年年度报告及摘要、2024 年
同意报告内容
月 26 日 会 2024 年度履职情况报告、审计委员会
对会计师事务所履行监督职责情况报告
审议 2025 年一季度报告 同意报告内容
月 23 日
同意报告内容
月 19 日 度年报审计会计师事务所选聘方案
审议 2025 年三季度报告、关于续聘会计
师事务所的议案
日
(一)报告期内薪酬与考核委员会召开1次会议
召开日期 会议内容 重要意见和建议 其他履行职责情况
恒源煤电 2024 年度董事、高管薪酬考核
月 26 日 资总额管理办法的议案、恒源煤电关于 内容
修订年薪制人员薪酬管理办法的议案
(二)报告期内提名委员会召开1次会议
召开日期 会议内容 重要意见和建议 其他履行职责情况
关于公司聘任副总经理的议案 同意议案内容
月 18 日
(三)报告期内战略委员会召开2次会议
召开日期 会议内容 重要意见和建议 其他履行职责情况
同意议案内容
月 19 日 子公司的议案
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
股权的议案
(三) 存在异议事项的具体情况
□适用 √不适用
六、审计委员会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用
审计委员会对报告期内的监督事项无异议。
七、报告期末母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量 337
主要子公司在职员工的数量 13,886
在职员工的数量合计 14,223
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
人数
专业构成
专业构成类别 专业构成人数
生产人员 11,206
销售人员 402
技术人员 1,247
财务人员 78
行政人员 1,290
合计 14,223
教育程度
教育程度类别 数量（人）
本科及以上 2,288
大专 2,213
高中（含中专技校） 4,405
初中及以下 5,317
合计 14,223
(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
公司实行岗位工资和效益工资制。岗效工资制是以按劳分配为原则，以岗位分类为基础，以
工作绩效为主要内容，以公司经济效益控制工资总量，根据员工履行规定的岗位职责情况，经绩
效考核后，支付员工劳动报酬的一种工资分配制度。同时，按照国家、省、市相关政策，公司员
工享受“五险两金”、带薪休假、带薪培训等待遇。
(三) 培训计划
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
公司建立了分层分类的培训体系，根据公司业务发展需要，采取内训与外训相结合的方式开
展员工培训工作，以提升员工的岗位技能水平和业务能力，保障员工的职业成长及企业的稳健发
展。2025 年，预计将培训 1.1 万人次。
(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
八、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
根据公司章程及上海证券交易所相关规定，公司在未分配利润为正的情况下，连续三年以现
金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
(二) 现金分红政策的专项说明
√适用 □不适用
是否符合公司章程的规定或股东会决议的要求 √是 □否
分红标准和比例是否明确和清晰 √是 □否
相关的决策程序和机制是否完备 √是 □否
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用 √是 □否
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保
√是 □否
护
(三) 报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正，但未提出现金利润分配方案预案的，公司应
当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用
(四) 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）（含税） 2.5
每 10 股转增数（股） 0
现金分红金额（含税） 300,001,221
合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利
-191,755,996.11
润
现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普
不适用
通股股东的净利润的比率（%）
以现金方式回购股份计入现金分红的金额 0
合计分红金额（含税） 300,001,221
合计分红金额占合并报表中归属于上市公司普
不适用
通股股东的净利润的比率（%）
注：现金分红金额按照 2025 年末总股份数计算，因公司正在实施股份回购，在实施 2025 年年度
利润分配时，以公司实施利润利润分派时股权登记日的总股本为基数（不含回购账户），向全体
股东派发现金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例，
分配总额相应变化。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(五) 最近三个会计年度现金分红情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）(1) 1,884,007,667.88
最近三个会计年度累计回购并注销金额(2) 0
最近三个会计年度现金分红和回购并注销累计金额
(3)=(1)+(2)
最近三个会计年度年均净利润金额(4) 972,049,060.85
最近三个会计年度现金分红比例（%）(5)=(3)/(4) 193.82
最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股
-191,755,996.11
股东的净利润
最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润 7,379,070,257.52
注：2025 年分红预计数按照 2025 年末总股本数计算，因公司正在实施股份回购，在实施 2025 年
年度利润分配时，以公司实施利润分派股权登记日的总股本为基数（不含回购账户），向全体股
东派发现金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例，分
配总额相应变化。
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
(三) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
报告期内，公司根据薪酬与考核相关管理规定，按照公司年初制定的生产、安全、经营等预
算执行情况对在公司领取薪酬的董事和高级管理人员进行全面考核，根据考核结果兑现薪酬和奖
励。
十、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
√适用 □不适用
公司制定有完备的内部控制制度并严格按照制度要求进行实施，容诚会计师事务所对公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用
十一、报告期内对子公司的管理控制情况
√适用 □不适用
公司报告期内对子公司管控有效，子公司人事任免、安全生产、经营考核等方面严格按照公
司相关制度执行。
对子公司的管理控制存在异常的风险提示
□适用 √不适用
十二、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用 □不适用
容诚会计师事务所对公司 2025 度的内部控制进行了审计，并出具了《内部控制审计报告》，认
为公司于 2025 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有
效的财务报告内部控制。《内部控制审计报告》可通过上海证券交易所官网进行查询。
是否披露内部控制审计报告：是
内部控制审计报告意见类型：标准的无保留意见
报告期或上年度是否被出具内部控制非标准审计意见
□是 √否
十三、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
已经整改完成
十四、纳入环境信息依法披露企业名单的上市公司及其主要子公司的环境信息情况
√适用 □不适用
纳入环境信息依法披露企业名单中的企业数
量（个）
序
企业名称 环境信息依法披露报告的查询索引
号
矿 （安徽）企业环境信息依法披露系统
其他说明
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
十五、社会责任工作情况
(一) 是否单独披露社会责任报告、可持续发展报告或 ESG 报告
√适用 □不适用
详见公司披露的《恒源煤电 2025 年环境、社会及公司治理（ESG）报告》
(二) 社会责任工作具体情况
□适用 √不适用
具体说明
□适用 √不适用
十六、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
扶贫及乡村振兴项目 数量/内容 情况说明
总投入（万元） 395.43 购买扶贫农产品
其中：资金（万元） 395.43
物资折款（万元）
帮扶形式（如产业扶贫、就业扶
消费帮扶、产业帮扶等
贫、教育扶贫等）
具体说明
√适用 □不适用
具体内容详见公司披露的《恒源煤电 2025 年环境、社会及公司治理（ESG）报告》。
十七、其他
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
第五节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及时履 如未能及
是否有
承诺 承诺 承诺 承诺 承诺 是否及时 行应说明未完 时履行应
承诺方 履行期
背景 类型 内容 时间 期限 严格履行 成履行的具体 说明下一
限
原因 步计划
皖北煤电集团拥有的祁东深部探矿权、卧龙湖西部探
矿权以及皖北煤电集团所持安徽省皖北煤电集团临汾
天煜恒昇有限责任公司、安徽省皖北煤电集团临汾天
煜恒晋有限责任公司、山西岚县昌恒煤焦有限责任公
司、内蒙古智能煤炭有限责任公司、陕西金源招贤矿
业有限公司、北京保和投资有限公司、亳州众和煤业
有限责任公司股权，皖北煤电集团授予恒源煤电不可
与重 资产注 皖北煤 撤销收购权，恒源煤电可以根据自身经营发展需要和
年4 否 长期 是
大资 入 电集团 市场时机，通过自有资金、公开发行股票、非公开发
月
产重 行股票、配股、发行可转换公司债券或其他方式予以
组相 收购。皖北煤电集团将在接到恒源煤电有关意思表示
关的 后立即以合法程序、公允价格将该等煤炭资源转入恒
承诺 源煤电。若恒源煤电在皖北煤电集团拥有的煤炭资源
具备开采条件而不行使或不能行使收购权的，皖北煤
电集团采取将相关资源和股权转让给第三方或其他方
式解决与恒源煤电同业竞争问题。
解决同 皖北煤 生同业竞争，皖北煤电集团保证采取积极、有效措施
年4 否 长期 是
业竞争 电集团 放弃此等同业竞争，以避免与恒源煤电发生利益冲突。
月
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
不再新增获取矿业权：（1）政策性关闭破产等政策因
素由政府有偿定向配置矿业权给皖北煤电集团的。 （2）
煤矿兼并重组或在矿业权出让、转让时对投标人或受
让人有特定条件要求，恒源煤电不具备条件而皖北煤
电集团具备的。（3）为满足皖北煤电集团发展煤化工
产业、专用于煤化工原料的。在此情形下皖北煤电集
团将在相关事项发生后 30 日内告知恒源煤电，并提供
相关证明材料。（4）符合国务院国资委、中国证监会
发布《关于推动国有股东与所控股上市公司解决同业
竞争规范关联交易的指导意见》（国资发产权〔2013〕
与所控股上市公司充分协商的基础上，可利用自身品
牌、资源、财务等优势，按照市场原则，代为培育符
合上市公司业务发展需要、但暂不适合上市公司实施
的业务或资产。上市公司与国有股东约定业务培育事
宜，应经上市公司股东大会授权。国有股东在转让培
育成熟的业务时，上市公司在同等条件下有优先购买
的权利。上市公司对上述事项作出授权决定或者放弃
优先购买权的，应经股东大会无关联关系的股东审议
通过”。3、皖北煤电集团及其下属企业（恒源煤电除
外）如出售与恒源煤电生产、经营相关的任何资产、
业务或权益，恒源煤电均享有优先购买权；且皖北煤
电集团保证在出售或转让有关资产或业务时给予恒源
煤电的条件与皖北煤电集团及下属企业向任何独立第
三人提供的条件相当。
确保公司在财务公司的相关金融业务的安全性，确保
其他 皖北煤 公司的独立性并充分尊重公司的经营自主权，由公司
其他 年9 否 长期 是
承诺 电集团 自主决策与财务公司之间的金融业务，不对公司的相
月
关决策进行干预。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到
原盈利预测及其原因作出说明
□已达到 □未达到 √不适用
(三) 业绩承诺情况
□适用 √不适用
业绩承诺变更情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
四、公司董事会对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
（三）与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
（四）审批程序及其他说明
□适用 √不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况
单位：万元币种：人民币
现聘任
境内会计师事务所名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬 188
境内会计师事务所审计年限 2
境内会计师事务所注册会计师姓名 刘勇、张亚
境内会计师事务所注册会计师审计服务的累计
年限
名称 报酬
容诚会计师事务所（特殊普通
内部控制审计会计师事务所 40
合伙）
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计费用较上一年度下降 20%以上（含 20%）的情况说明
□适用 √不适用
七、面临退市风险的情况
(一)导致退市风险警示的原因
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(二)公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
(三)面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
八、破产重整相关事项
□适用 √不适用
九、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
√适用 □不适用
（1）2023 年 7 月，本公司翔宇物流分公司诉安徽省锦业再生资源有限公司（以下简称锦业
公司）财产损害赔偿纠纷一案，翔宇物流分公司请求判令锦业公司支付赔偿款 1,145.00 万元。
基本事实：2018 年 10 月，翔宇物流分公司将从安徽恒源煤电股份有限公司所属煤矿回收的
废钢存放于锦业公司的场地，由锦业公司看管，锦业公司定期向翔宇物流分公司出具库存盘点表。
截至 2022 年 8 月 31 日，翔宇物流分公司存放于锦业公司场地的废钢为 6,181.481 吨。翔宇物流
分公司发现部分废钢被锦业公司私自变卖，遂要求锦业公司赔偿变卖废钢的损失。审理过程中，
濉溪县丞源工贸有限公司以钢材存放场地所有权人身份向法院申请以有请求权的第三人身份加入
诉讼，请求翔宇物流分公司与锦业公司支付场地租金，并要求留置钢材。
审理情况：2023 年 12 月，濉溪县人民法院作出（2023）皖 0621 民初 6024 号民事裁定书，
认为涉嫌经济犯罪移送刑事立案审查，裁定驳回起诉。2024 年 5 月，濉溪县公安局经审查后，认
为没有盗窃犯罪事实，作出濉公（刑）不立字〔2024〕159 号《不予立案通知书》，决定不予立
案。2024 年 10 月 10 日，翔宇公司向法院起诉锦业公司、孙文磊要求承担赔偿责任。2025 年 4
月 18 日，收到（2025）皖 0621 民初 2897 号民事裁定书及（2025）皖 0621 民初 2897 号之一民事
裁定书。法院裁定对锦业公司、孙文磊名下银行存款，不动产进行诉讼保全，分别以 620 万元为
限，保全金额合计为 1240 万元。
（2）2025 年 2 月，原告淮北市梦口水产有限公司（以下简称梦口水产）向安徽省濉溪县人
民法院提起诉讼，本公司及本公司分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿、国网安徽省电力有限
公司濉溪县供电公司、濉溪县水务局作为被告方，原告起诉要求被告赔偿因土地塌陷及停电导致
原告水产养殖厂在暴雨中遭受的财产损失。
基本事实：梦口水产与孟口村村民委员会签订《租地合同》，约定租赁水域 312.2 亩，用于
养殖螃蟹、鳜鱼、基围虾等水产。安徽恒源煤电股份有限公司煤矿在刘桥镇部分区域进行煤炭开
采，导致王引河（刘桥段）堤防局部地表沉降，因地面沉降问题导致王引河（刘桥段）堤坝在水
位未超出堤坝正常高度范围承载量的情况下漫水至梦口水产养殖区域，造成其养殖的鱼虾蟹等水
产品丢失和死亡，造成财产损失。
审理情况：濉溪县人民法院于 2025 年 2 月 26 日立案后，于 2025 年 7 月 18 日、2025 年 12
月 24 日两次公开开庭进行了审理，并于 2026 年 2 月 26 日出具了（2025）皖 0621 民初 2505 号判
决书，判决本公司承担梦口水财产损失 814,842.00 元和鉴定费 11,100.00 元，本公司已上诉。
（3）濉溪县孟龙新型墙材有限公司起诉公司，因分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿进行
煤炭开采，地面沉降对其所属建筑物造成了损坏，经评估，其房屋建筑物及机器设备重置净值为
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
新型墙材有限公司向法院变更诉讼请求，请求赔偿财产损失 1,003.05 万元，赔偿营业损失 10 万
元（按每日 233.04 元暂计算至起诉之日，剩余损失直至赔偿所有财产损失止）和鉴定费 5.50 万
元。
审理情况：2025 年 12 月 15 日开庭审理后，法院尚未判决。
十、上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改
情况
□适用 √不适用
十一、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数
额较大的债务到期未清偿等情况。
十二、重大关联交易
(一)与日常经营相关的关联交易
□适用 √不适用
√适用 □不适用
本期发生额（万 年初预计金额 上期发生额
关联方 关联交易内容
元） （万元） （万元）
安徽省华江海运有限公司 运输服务 262.63 500 209.21
安徽省皖北煤电集团馨苑
购买劳务 1345.85 916.35 746.15
建筑工程有限公司
宁波大榭皖煤能源发展有
购买商品 3622.72 5000 34112.84
限公司
安徽长江能源发展有限责
购买商品 47768.8 50000 /
任公司
内蒙古智能煤炭有限责任
购买材料 44.56 50 /
公司
安徽新淮化工工程有限责
购买劳务 20.72 150 35.6
任公司
中安联合煤化有限责任公
设备租赁 115.54 95 112.42
司
本期发生额 年初预计金额 上期发生额
关联方 关联交易内容
（万元） （万元） （万元）
配件加工销售 127.99 800 /
安徽国风矿业发展有限公司 设备租赁 352.79 389.38 /
运输服务 6.16 30 /
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
设备维修 2090.72 1657 1488.23
安徽省皖北煤电集团临汾天
配件加工销售 383.88 500 142.87
煜恒晋煤业有限责任公司
设备租赁 172.46 349.94 210.05
安徽省皖北煤电集团临汾天 配件加工销售 297.88 100 566.04
煜恒昇煤业有限责任公司 设备维修 416.97 / /
配件加工及设
内蒙古智能煤炭有限责任公 备维修
司 设备租赁 2.91 115.57 212.53
物探工程 47.32 60 47.32
设备租赁 269.34 50.91 609.83
山西岚县昌恒煤焦有限公司
物探工程 26.89 30 /
陕西金源招贤矿业有限公司 材料销售 125.13 126 2605.94
配件加工及中
中安联合煤化有限责任公司 小修
设备租赁 158.47 293.17 655.17
□适用 √不适用
(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(三)共同对外投资的重大关联交易
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(四)关联债权债务往来
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(五)公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
√适用 □不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额
每日最高 存款利 期末余
关联方 关联关系 期初余额 本期合计 本期合计
存款限额 率范围 额
存入金额 取出金额
皖北煤电财 受同一股东 2,500,000, 0.15%- 2,475,626 8,414,842, 8,449,688,
务公司 控制 000.00 0.5% ,391.51 100.93 391.38
合计 / / / 80,101.
,391.51 100.93 391.38
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额
贷款利 期末余
关联方 关联关系 贷款额度 期初余额 本期合计 本期合计
率范围 额
贷款金额 还款金额
皖北煤电财 受同一股东 700,000,0 434,518,6 810,768,9 545,298,6
务公司 控制 00.00 82.71 73.92 82.71
合计 / / / 8,973.9
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联关系 业务类型 总额 实际发生额
皖北煤电财务 1,760,000,000
受同一股东控制 授信业务 756,960,973.92
公司 .00
合计 / / / 756,960,973.92
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
(六)其他
√适用 □不适用
公司与皖北煤电集团签订《票据池业务参与协议》，公司加入皖北煤电集团开展的票据池业
务，票据池内票据由皖北煤电集团通过皖北煤电财务公司统一管理，公司按照实际使用票据质押
额度的 0.6（年化）收取额度使用费，2025 共计收取使用费 2741225.67 元。
十三、重大合同及其履行情况
(一) 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(二) 担保情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保发生
担保方与 担保是否
日期(协 担保 担保 担保物 担保是否 担保逾期 反担保情 是否为关 关联
担保方 上市公司 被担保方 担保金额 担保类型 已经履行
议签署 起始日 到期日 （如有） 逾期 金额 况 联方担保 关系
的关系 完毕
日)
安徽钱营
公司 公司本部 孜发电有 否 否 0 否 联营公司
限公司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 147,125,000
公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 147,125,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 1.2
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保
金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(三) 委托他人进行现金资产管理的情况
(1). 委托理财总体情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
类型 风险特征 未到期余额 逾期未收回金额
券商理财产品 低风险 25,000 0
其他情况
□适用 √不适用
(2). 单项委托理财情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
委托理财类 委托理财金 委托理财起 委托理财终 资金 是否存在受 实际 逾期未收回
受托人 风险特征 未到期金额
型 额 始日期 止日期 投向 限情形 收益或损失 金额
申万宏源证 券商理财产
低风险 5,000 2025.9.11 2026.3.10 否 43.64
券 品
申万宏源证 券商理财产
低风险 5,000 2025.9.11 2025.12.9 否 20.14
券 品
券商理财产
华安证券 低风险 5,000 2025.9.11 2026.3.10 否 48.56
品
券商理财产
国元证券 低风险 5,000 2025.9.12 2026.3.11 否 41.95
品
券商理财产
国新证券 低风险 5,000 2025.9.23 2026.3.26 否 43.89
品
国泰海通证 券商理财产 低风险 5,000 2025.10.20 2026.4.20 否 5,000
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
券 品
券商理财产
银河证券 低风险 5,000 2025.10.23 2026.4.21 否 5,000
品
申万宏源证 券商理财产
低风险 5,000 2025.10.23 2026.4.27 否 5,000
券 品
申万宏源证 券商理财产
低风险 5,000 2025.10.23 2026.1.26 否 23.17
券 品
券商理财产
华泰证券 低风险 5,000 2025.10.23 2026.4.23 否 5,000
品
券商理财产
国新证券 低风险 5,000 2025.10.27 2026.4.29 否 5,000
品
注：上表委托理财到期情况按照本报告披露日为基准日进行统计。
其他情况
□适用 √不适用
(3). 委托理财减值准备
□适用 √不适用
(1). 委托贷款总体情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
类型 资金来源 发生额 未到期余额 逾期未收回金额
银行贷款 自有资金 43,000.00 28,100.00 0
其他情况
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
司通过银行金融机构提供委托贷款，总额不超过人民币 30,000 万元，根据业务需要分期投放，滚动投放，每笔贷款期限不超过 3 年，可提前还款，截至
报告期末，未到期余额 28,100 万元。
(2). 单项委托贷款情况
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
预期收 减值准
委托贷 委托贷 报酬确 年化 实际 实际 未来是否
委托贷 委托贷 资金 资金 益 是否经过 备计提
受托人 款起始 款终止 定 收益率 收益或损 收回 有委托贷
款类型 款金额 来源 投向 (如有) 法定程序 金额
日期 日期 方式 失 情况 款计划
(如有)
中国建 银行贷 自有 固定收 提前
设银行 款 资金 益 收回
日 日 租赁
中国建 银行贷 自有 固定收 提前
设银行 款 资金 益 收回
日 日 租赁
中国建 银行贷 自有 固定收 提前
设银行 款 资金 益 收回
日 日 租赁
中国建 银行贷 自有 固定收 未到
设银行 款 资金 益 期
日 日 租赁
中国建 银行贷 自有 固定收 未到
设银行 款 资金 益 期
日 日 租赁
中国建 银行贷 自有 固定收 未到
设银行 款 资金 益 期
日 日 租赁
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他情况
□适用 √不适用
(3). 委托贷款减值准备
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(四) 其他重大合同
□适用 √不适用
十四、募集资金使用进展说明
□适用 √不适用
十五、其他对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的重大事项的说明
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：
□适用 √不适用
(二)公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
□适用 √不适用
(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截至报告期末普通股股东总数(户) 38,542
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数
(户)
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数
（户）
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先
股股东总数（户）
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
持有有限售 质押、标记或冻结情
股东名称 报告期内增 期末持 比例 股东性
条件股份数 况
（全称） 减 股数量 (%) 质
量 股份状态 数量
安徽省皖
北煤电集 659,538, 国有法
团有限责 889 人
任公司
招商银行
股份有限
公司－上
证红利交 29,099,6
-24,419,311 2.42 0 未知 未知
易型开放 60
式指数证
券投资基
金
中国工商
银行股份
有限公司
－国泰中
证煤炭交 13,241,635 1.49 0 未知 未知
易型开放
式指数证
券投资基
金
中信建投
证券股份
有限公司
－国泰上
证国有企 17,560,2
业红利交 72
易型开放
式指数证
券投资基
金
王挺 -1,780,200 0.96 0 未知 未知
基本养老
保险基金 11,027,0
一零零三 72
组合
香港中央
结算有限 -50,476,368 0.79 0 未知 未知
公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
中国银行
股份有限
公司－易
方达中证 8,858,41
-4,432,086 0.74 0 未知 未知
红利交易 6
型开放式
指数证券
投资基金
招商银行
股份有限
公司－万
家宏观择
时多策略 7,328,190 0.64 0 未知 未知
灵活配置
混合型证
券投资基
金
中国银行
股份有限
公司－招
商中证煤 6,620,27
炭等权指 0
数分级证
券投资基
金
前十名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
安徽省皖北煤电集团有限
责任公司
招商银行股份有限公司－
上证红利交易型开放式指 29,099,660 人民币普通股 29,099,660
数证券投资基金
中国工商银行股份有限公
司－国泰中证煤炭交易型 17,892,642 人民币普通股 17,892,642
开放式指数证券投资基金
中信建投证券股份有限公
司－国泰上证国有企业红
利交易型开放式指数证券
投资基金
王挺 11,550,098 人民币普通股 11,550,098
基本养老保险基金一零零
三组合
香港中央结算有限公司 9,435,940 人民币普通股 9,435,940
中国银行股份有限公司－
易方达中证红利交易型开 8,858,416 人民币普通股 8,858,416
放式指数证券投资基金
招商银行股份有限公司－
万家宏观择时多策略灵活 7,680,884 人民币普通股 7,680,884
配置混合型证券投资基金
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
中国银行股份有限公司－
招商中证煤炭等权指数分 6,620,270 人民币普通股 6,620,270
级证券投资基金
前十名股东中回购专户情
无
况说明
上述股东委托表决权、受托
无
表决权、放弃表决权的说明
上述股东关联关系或一致 公司控股股东与上述其他股东间不存在关联关系，未知其他股东
行动的说明 间的关联关系
表决权恢复的优先股股东
无
及持股数量的说明
持股 5%以上股东、前十名股东及前十名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
□适用 √不适用
前十名股东及前十名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
□适用 √不适用
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
四、控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
√适用 □不适用
名称 安徽省皖北煤电集团有限责任公司
单位负责人或法定代表人 杨林
成立日期 1994 年 1 月 21 日
煤、煤化工开发，物流贸易，建筑材料、机械设备、化工原
主要经营业务 料和化工产品等购销，铁路和公路运输，建筑，装饰，设备
租赁，系统内土地复垦、道路、提坎修复，基础土方工程等
报告期内控股和参股的其他境内外 持有马钢股份（600808）流通股 147000 股，截至报告期末，
上市公司的股权情况 已经全部出售
其他情况说明 无
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(二) 实际控制人情况
√适用 □不适用
名称 安徽省人民政府国有资产监督管理委员会
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、公司控股股东或第一大股东及其一致行动人累计质押股份数量占其所持公司股份数量比例
达到 80%以上
□适用 √不适用
六、其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
七、股份限制减持情况说明
□适用 √不适用
八、股份回购在报告期的具体实施情况
□适用 √不适用
九、优先股相关情况
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
第七节 债券相关情况
一、公司债券（含企业债券）和非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
第八节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
审 计 报 告
容诚审字[2026]230Z1150 号
安徽恒源煤电股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了安徽恒源煤电股份有限公司（以下简称恒源煤电）财务报表，包括 2025 年 12 月
合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了恒源
煤电 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果和现金
流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务
报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于恒源煤电，并遵守了独立性准则中适用于公众利益
实体财务报表审计的规定，同时履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证
据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的
应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
收入确认
恒源煤电主要从事煤炭开采、洗选加工及销售业务，2025 年度恒源煤电营业收入为
标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认的固有风险，为此我们将收入
确认确定为关键审计事项。
关于收入确认会计政策见附注“三、25、收入确认原则和计量方法”；关于营业收入金额见
附注“五、40、营业收入及营业成本”。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
与收入确认相关的审计程序主要包括以下：
（1）了解、评价和测试与收入确认相关的内部控制设计和运行的有效性，评估管理层对收入
确认的内部控制是否能够有效防范和发现可能的重大错报风险；
（2）获取并检查合同条款，评估收入确认的会计政策是否符合企业会计准则的规定，以确定
收入确认的基础是否恰当；
（3）对营业收入实施实质性分析程序，结合煤炭市场价格波动情况、公司的生产计划和销售
策略，评估收入变动的合理性；
（4）对主要客户的销售发生额进行函证,评估收入确认的真实性、完整性等；
（5）查询主要客户的工商资料，了解并确认公司与客户的交易背景、是否存在关联关系等事
项；
（6）对恒源煤电资产负债表日前后确认的产品销售收入，抽样检查销售合同、发煤通知单、化验
单等资料，评估收入确认的完整性及是否存在跨期。
四、其他信息
恒源煤电管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括恒源煤电 2025 年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证
结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这
方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维
护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估恒源煤电的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，
并运用持续经营假设，除非管理层计划清算恒源煤电、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督恒源煤电的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并
出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇
总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们
也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对
这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、
伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高
于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导
致对恒源煤电持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我
们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告
日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致恒源煤电不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就恒源煤电中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发
表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们
在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合
理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关
键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少
数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益
处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
二、财务报表
合并资产负债表
编制单位：安徽恒源煤电股份有限公司
单位：元币种：人民币
项目 附注 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 3,787,686,522.18 5,410,035,830.24
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 552,344,794.51 537,827,372.89
衍生金融资产
应收票据 277,795,469.53 576,996,417.84
应收账款 469,667,716.54 161,582,565.53
应收款项融资 77,427,787.15 575,514,637.91
预付款项 23,565,774.87 21,704,702.32
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 48,037,224.36 30,574,728.18
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 260,480,002.95 235,216,441.29
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 800,238,421.79 896,067,707.96
其他流动资产 108,911,785.02 119,288,605.26
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
流动资产合计 6,406,155,498.90 8,564,809,009.42
非流动资产：
发放贷款和垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款 284,167,200.62 367,584,429.43
长期股权投资 1,331,941,255.77 1,736,347,199.76
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 11,676,033,828.52 5,568,210,873.54
在建工程 748,930,336.82 695,594,521.33
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 2,522,558.93
无形资产 5,303,030,995.68 3,453,275,656.11
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 224,321,528.78 136,861,870.82
其他非流动资产 17,614,023.63 12,306,911.02
非流动资产合计 19,588,561,728.75 11,970,181,462.01
资产总计 25,994,717,227.65 20,534,990,471.43
流动负债：
短期借款 736,237,053.27 636,942,827.97
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据 566,054,157.91 162,516,026.00
应付账款 1,708,851,563.68 1,639,145,157.14
预收款项
合同负债 77,627,883.90 57,189,526.79
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 259,495,467.39 303,006,463.71
应交税费 105,356,487.40 82,151,230.04
其他应付款 1,853,426,870.93 2,093,372,431.14
其中：应付利息
应付股利 240,155,951.80
应付手续费及佣金
应付分保账款
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 849,950,304.44 505,274,718.63
其他流动负债 60,434,923.75 182,397,319.32
流动负债合计 6,217,434,712.67 5,661,995,700.74
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款 3,399,265,000.00 650,320,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 1,959,475.38
长期应付款 1,963,049,821.87 820,505,745.64
长期应付职工薪酬
预计负债 2,082,645,469.05 966,962,763.83
递延收益 3,167,083.30
递延所得税负债 44,824,190.58 1,703,754.21
其他非流动负债
非流动负债合计 7,494,911,040.18 2,439,492,263.68
负债合计 13,712,345,752.85 8,101,487,964.42
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,200,004,884.00 1,200,004,884.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,608,167,142.76 1,607,786,629.39
减：库存股
其他综合收益 1,192,075.63
专项储备 673,623,027.27 762,577,273.88
盈余公积 603,320,592.26 603,320,592.26
一般风险准备
未分配利润 7,674,417,720.33 8,190,175,035.12
归属于母公司所有者权益
（或股东权益）合计
少数股东权益 522,838,108.18 68,446,016.73
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
母公司资产负债表
编制单位：安徽恒源煤电股份有限公司
单位：元币种：人民币
项目 附注 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
流动资产：
货币资金 3,209,268,779.06 4,867,312,834.29
交易性金融资产 552,344,794.51 537,827,372.89
衍生金融资产
应收票据 255,042,181.00 563,988,647.93
应收账款 297,949,970.10 145,790,310.77
应收款项融资 72,389,876.85 571,228,130.51
预付款项 21,652,526.36 21,577,057.62
其他应收款 1,596,942,722.12 464,688,049.92
其中：应收利息
应收股利
存货 193,193,820.66 216,848,880.83
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 300,000,000.00
其他流动资产 21,959,100.36 32,522,332.10
流动资产合计 6,220,743,771.02 7,721,783,616.86
非流动资产：
债权投资 281,000,000.00
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 4,452,233,666.98 4,025,075,952.43
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 6,364,745,450.70 5,282,384,983.90
在建工程 586,827,822.94 580,215,341.36
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 201,569,117.39 232,586,063.89
无形资产 3,414,247,647.25 2,394,417,152.47
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 190,248,241.66 134,313,315.18
其他非流动资产 15,672,276.06 12,306,911.02
非流动资产合计 15,506,544,222.98 12,661,299,720.25
资产总计 21,727,287,994.00 20,383,083,337.11
流动负债：
短期借款 730,430,682.78 636,942,827.97
交易性金融负债
衍生金融负债
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
应付票据 499,054,157.91 162,516,026.00
应付账款 1,265,564,018.37 1,572,624,810.70
预收款项
合同负债 73,816,691.38 53,721,011.80
应付职工薪酬 249,194,860.35 266,967,461.60
应交税费 96,588,679.56 73,369,119.67
其他应付款 1,752,667,338.81 2,082,381,910.90
其中：应付利息
应付股利 240,000,976.80
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 691,200,823.25 530,863,899.32
其他流动负债 49,165,619.50 174,144,159.98
流动负债合计 5,407,682,871.91 5,553,531,227.94
非流动负债：
长期借款 808,500,000.00 644,750,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 185,359,643.86 214,758,369.60
长期应付款 1,767,589,897.65 820,505,745.64
长期应付职工薪酬
预计负债 2,067,130,224.45 965,954,754.34
递延收益 2,390,000.00
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 4,830,969,765.96 2,645,968,869.58
负债合计 10,238,652,637.87 8,199,500,097.52
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,200,004,884.00 1,200,004,884.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,642,603,773.84 1,642,223,260.47
减：库存股
其他综合收益 1,192,075.63
专项储备 666,953,998.77 756,728,498.59
盈余公积 600,002,442.00 600,002,442.00
未分配利润 7,379,070,257.52 7,983,432,078.90
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合并利润表
单位：元币种：人民币
项目 附注 2025 年度 2024 年度
一、营业总收入 5,532,690,846.06 6,972,485,680.53
其中：营业收入 5,532,690,846.06 6,972,485,680.53
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 5,826,763,887.68 5,665,548,017.42
其中：营业成本 4,279,128,541.15 4,335,767,785.01
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 208,828,661.49 227,740,652.54
销售费用 65,780,910.97 63,681,088.08
管理费用 754,896,057.66 672,680,482.79
研发费用 387,442,783.49 379,512,156.17
财务费用 130,686,932.92 -13,834,147.17
其中：利息费用 64,661,699.06 54,225,756.22
利息收入 42,459,058.19 78,689,843.06
加：其他收益 9,642,519.63 6,084,519.71
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-12,614,059.83 -14,502,288.57
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-89,931,410.55 -76,074,034.05
填列）
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -232,963,149.45 1,345,180,444.58
加：营业外收入 74,496,692.70 6,300,208.04
减：营业外支出 33,754,204.02 79,898,441.21
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
四、利润总额（亏损总额以“－”号填
-192,220,660.77 1,271,582,211.41
列）
减：所得税费用 13,117,396.78 214,770,277.30
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -205,338,057.55 1,056,811,934.11
（一）按经营持续性分类
-205,338,057.55 1,056,811,934.11
“－”号填列）
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
-191,755,996.11 1,071,963,231.91
（净亏损以“-”号填列）
-13,582,061.44 -15,151,297.80
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -1,192,075.63 1,192,075.63
（一）归属母公司所有者的其他综
-1,192,075.63 1,192,075.63
合收益的税后净额
合收益
（1）重新计量设定受益计划变动
额
（2）权益法下不能转损益的其他
综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值
变动
（4）企业自身信用风险公允价值
变动
-1,192,075.63 1,192,075.63
收益
（1）权益法下可转损益的其他综
-1,192,075.63 1,192,075.63
合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综
合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合
收益的税后净额
七、综合收益总额 -206,530,133.18 1,058,004,009.74
（一）归属于母公司所有者的综合 -192,948,071.74
收益总额
（二）归属于少数股东的综合收益 -13,582,061.44
-15,151,297.80
总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) -0.16 0.89
（二）稀释每股收益(元/股) -0.16 0.89
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
母公司利润表
单位：元币种：人民币
项目 附注 2025 年度 2024 年度
一、营业收入 5,387,197,695.16 6,809,892,225.38
减：营业成本 4,183,659,298.79 4,246,522,803.54
税金及附加 196,779,400.61 215,910,535.81
销售费用 64,655,648.15 62,417,433.53
管理费用 696,696,994.01 604,357,800.99
研发费用 382,905,835.17 371,604,715.60
财务费用 130,531,216.30 3,381,107.05
其中：利息费用 61,959,572.79 64,550,454.72
利息收入 39,394,783.15 71,745,172.05
加：其他收益 7,022,788.30 4,421,332.28
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
以摊余成本计量的金融
资产终止确认收益
净敞口套期收益（损失以“-”
号填列）
公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
-69,228,112.49 -25,581,245.88
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
-98,071,384.36 -100,597,076.90
填列）
资产处置收益（损失以“－”
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -275,629,943.50 1,317,723,817.03
加：营业外收入 17,691,896.71 5,776,447.44
减：营业外支出 29,324,117.70 73,639,861.60
三、利润总额（亏损总额以“－”号
-287,262,164.49 1,249,860,402.87
填列）
减：所得税费用 -6,901,661.79 200,846,464.47
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -280,360,502.70 1,049,013,938.40
（一）持续经营净利润（净亏损以
-280,360,502.70 1,049,013,938.40
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -1,192,075.63 1,192,075.63
（一）不能重分类进损益的其他综
合收益
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
额
综合收益
变动
变动
（二）将重分类进损益的其他综合
-1,192,075.63 1,192,075.63
收益
-1,192,075.63 1,192,075.63
合收益
合收益的金额
六、综合收益总额 -281,552,578.33 1,050,206,014.03
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
合并现金流量表
单位：元币种：人民币
项目 附注 2025年度 2024年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
客户存款和同业存放款项净
增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净
增加额
收到原保险合同保费取得的
现金
收到再保业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净
额
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流入小计 6,782,718,281.39 8,609,203,509.36
购买商品、接受劳务支付的现
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净
增加额
支付原保险合同赔付款项的
现金
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金
支付给职工及为职工支付的
现金
支付的各项税费 696,184,549.72 1,046,084,087.49
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计 6,228,005,592.29 7,232,250,359.01
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 853,000,000.00 1,915,000,000.00
取得投资收益收到的现金 58,112,718.89 67,007,288.71
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 990,763,574.58 1,986,332,060.31
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 868,356,000.00 2,571,888,900.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 2,935,080,851.50 3,606,109,541.52
投资活动产生的现金流
-1,944,317,276.92 -1,619,777,481.21
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 540,000.00
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金 1,670,768,973.92 1,195,618,682.71
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 1,677,087,826.46 1,197,612,738.27
偿还债务支付的现金 1,424,868,682.71 1,349,550,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计 2,057,678,444.11 2,418,989,342.65
筹资活动产生的现金流
-380,590,617.65 -1,221,376,604.38
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,770,195,205.47 -1,464,200,935.24
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余额 3,482,478,561.47 5,252,673,766.94
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
母公司现金流量表
单位：元币种：人民币
项目 附注 2025年度 2024年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流入小计 6,372,803,871.35 7,676,372,203.36
购买商品、接受劳务支付的现
金
支付给职工及为职工支付的
现金
支付的各项税费 656,847,933.81 999,365,371.06
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计 5,702,276,630.46 6,308,715,602.87
经营活动产生的现金流量净
额
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 872,000,000.00 1,915,000,000.00
取得投资收益收到的现金 65,631,320.90 76,250,214.67
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位 2,188,539.34
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 993,118,834.32 1,995,472,000.14
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 875,816,000.00 2,691,888,900.00
取得子公司及其他营业单位
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 2,910,799,950.66 3,619,209,949.84
投资活动产生的现金流
-1,917,681,116.34 -1,623,737,949.70
量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,770,768,973.92 1,189,518,682.71
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 1,770,768,973.92 1,191,512,738.27
偿还债务支付的现金 1,418,298,682.71 1,343,050,000.00
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计 2,262,505,001.11 2,491,776,862.13
筹资活动产生的现金流
-491,736,027.19 -1,300,264,123.86
量净额
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,738,889,902.64 -1,556,345,473.07
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余额 2,971,060,868.35 4,709,950,770.99
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合并所有者权益变动表
单位：元币种：人民币
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权益
实收资 其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 合计
本(或 其他 小计
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股本)
一、上年年末余额
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填
列）
-1,192 -191,7 -192,94 -13,582, -206,530,1
（一）综合收益总额
,075.6 55,99 8,071.7 061.44 33.18
（二）所有者投入和
减少资本
通股
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
有者投入资本
有者权益的金额
-324,0 -324,00 -6,565,8 -330,567,1
（三）利润分配
备
东）的分配 01,31 1,318.6 47.11 65.79
（四）所有者权益内
部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
动额结转留存收益
转留存收益
-88,95 -88,954 -88,954,24
（五）专项储备
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
（六）其他 380,5 380,51 380,513.37
四、本期期末余额
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东 所有者权
实收资 其他权益工具 资本公 减：库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配 权益 益合计
本 (或 其他 小计
优先股 永续债 其他 积 存股 合收益 备 积 险准备 利润
股本)
一、上年年末余额 004,8 014,8 44,48 20,59 16,931. 01,7
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 004,8 014,8 44,48 20,59 16,931. ,201,7
三、本期增减变动金 2,771, 1,192, -53,06 -188,04 -237,1
-15,253, -252,398,
额（减少以“－”号填 730.0 075.6 7,209. - 1,896.2 45,300
列） 3 3 49 9 .12
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
-15,151, 1,058,004
（一）综合收益总额 075.6 63,231. 155,30
（二）所有者投入和
减少资本
股
者投入资本
者权益的金额
-1,260, -1,260,
-1,260,00
（三）利润分配 005,12 005,12
-1,260, -1,260,
对所有者（或股东） -1,260,00
的分配 5,128.20
（四）所有者权益内
部结转
（或股本）
（或股本）
额结转留存收益
留存收益
-53,06 -53,06 -102,147 -53,169,3
（五）专项储备
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
（六）其他 730.0
四、本期期末余额 004,8 786,6 075.6 77,27 20,59 75,035. ,056,4 6,016.
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
母公司所有者权益变动表
单位：元币种：人民币
项目 实收资本 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
(或股本) 优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年年末余额
,884.00 3,260.47 5.63 498.59 442.00 2,078.90 83,239.5
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额
,884.00 3,260.47 5.63 498.59 442.00 2,078.90 83,239.5
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列） 380,513. -1,192,07 -89,774,4 -604,361 -694,947,
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
（一）综合收益总额 -1,192,07 -280,360 -281,552,
（二）所有者投入和减少资
本
资本
的金额
（三）利润分配 -324,001 -324,001,
,318.68 318.68
-324,001 -324,001,
配
,318.68 318.68
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备 -89,774,4 -89,774,4
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
（六）其他 380,513. 380,513.
四、本期期末余额
,884.00 3,773.84 998.77 442.00 0,257.52 35,356.1
项目 实收资本 其他权益工具 其他综合 未分配利 所有者权
资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积
(或股本) 优先股 永续债 其他 收益 润 益合计
一、上年年末余额 39,029.8
,884.00 1,530.44 904.68 442.00 3,268.70
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其他 -
二、本年期初余额 - 39,029.8
,884.00 1,530.44 904.68 442.00 3,268.70
三、本期增减变动金额（减 2,771,73 1,192,07 -55,228,4 -210,991 -262,255,
- -
少以“－”号填列） 0.03 5.63 06.09 ,189.80 790.23
（一）综合收益总额
（二）所有者投入和减少资
本
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
资本
的金额
-1,260,0
-1,260,00
（三）利润分配 - 05,128.2
-1,260,0
配 5,128.20
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
-55,228,4 -55,228,4
（五）专项储备
（六）其他
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
四、本期期末余额 83,239.5
,884.00 3,260.47 5.63 498.59 442.00 2,078.90
公司负责人：杨林 主管会计工作负责人：朱四一 会计机构负责人：高建中
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
三、公司基本情况
√适用 □不适用
本公司系由皖北煤电集团作为主发起人，联合安徽省燃料总公司、合肥四方化工集团有限
责任公司、合肥开元精密工程有限责任公司、深圳高斯达实业有限公司共同发起设立。本公司
于 2000 年 12 月 29 日，经安徽省体改委皖体改函[2000]100 号文批准成立并取得安徽省人民政府
颁发的皖府股字[2000]第 50 号的批准证书。
发行人民币普通股股票 4,400 万股。每股发行价为人民币 9.99 元，共募集资金人民币 43,956 万元。
经上海证券交易所上证上字［2004］120 号文批准，于 2004 年 8 月 17 日在上海证券交易所上市
交易。公司于 2006 年 2 月 15 日完成股权分置改革。
根据公司 2007 年第一次临时股东大会决议，经中国证券监督管理委员会于 2007 年 9 月 17
日以证监发行字[2007]301 号“关于核准安徽恒源煤电股份有限公司公开发行可转换公司债券的
通知”，同意公司向社会公开发行人民币可转换公司债券 40,000 万元。截至 2009 年 12 月 18 日，
上述可转换公司债券已转股人民币 30,522,118 元。
根据公司 2008 年度股东大会决议的规定，以 2008 年 12 月 31 日实施资本公积金转增股本股
权登记日（2009 年 4 月 20 日）登记在册总股本 190,575,719 股为基数，每 10 股转增 2 股，共新
增股本人民币 38,115,144 元。
根据公司 2008 年第五次临时股东大会决议，并于 2009 年 6 月 18 日经中国证券监督管理委
员会以《关于核准安徽恒源煤电股份有限公司重大资产重组及向安徽省皖北煤电集团有限责任
公司发行股份购买资产的批复》 （证监许可[2009]544 号）文件，核准公司重大资产重组及向皖北
煤电集团发行 137,345,259 股股份购买重组相关资产。
根据公司 2009 年度股东大会决议，并于 2010 年 9 月 20 日经中国证券监督管理委员会以《关
于核准安徽恒源煤电股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可[2010]1327 号）文件核准，
公司 2010 年向社会非公开发行人民币普通股（A 股）44,090,752 股，股票面值为人民币 1 元，溢
价发行，发行价为每股人民币 36.00 元，共募集资金 1,587,267,072.00 元，其中：计入股本
根据公司 2011 年第二次临时股东大会决议，公司 2011 年度中期资本公积转增股本，转股方
案为每 10 股转增 12.8065 股。
根据公司 2018 年年度股东大会会议决议，公司 2019 年 5 月 27 日资本公积转增股本，转股
方案为每 10 股转增 2 股。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司累计发行股本总数 1,200,004,884.00 股，注册资本为人民币
公司主要的经营活动为煤炭开采、洗选加工及销售业务。
财务报表批准报出日：本财务报表经本公司董事会于 2026 年 3 月 26 日决议批准报出。
四、财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则及其应
用指南和准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。此外，本公司还按照
中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定（2023
年修订）》披露有关财务信息。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
本公司对自报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力
的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
本公司下列重要会计政策、会计估计根据企业会计准则制定。未提及的业务按企业会计准则
中相关会计政策执行。
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、
经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
√适用 □不适用
本公司正常营业周期为一年。
本公司的记账本位币为人民币。
√适用 □不适用
项目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 金额超过合并报表资产总额0.5%
重要的应收款项本期坏账准备收回或转
金额超过合并报表资产总额0.5%
回
单个投资活动项目投资预算金额超过合并
重要的在建工程
报表资产总额0.5%
单个预付款项金额超过合并报表资产总额
重要的预付款项
单个合同负债金额超过合并报表资产总额
重要的合同负债
重要的应收款项核销 金额超过合并报表资产总额0.5%
重要的超过1年未支付的应付股利 金额超过合并报表资产总额0.5%
账 龄 超 过 1年 或 逾 期 的 重 要 应 付 账 款 /
金额超过合并报表资产总额0.5%
其他应付款
单项现金流量金额超过合并报表资产总额
重要的投资活动现金流量
来自于合营或联营企业的投资收益（或
重要的合营企业或联营企业 亏损额绝对值）占本集团合并财务报表归
属于母公司净 利 润 的 5%以 上 ， 或 对 合 营
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
或联营企业长期股 权 投 资 账 面 价 值 占
本 集 团 合 并 财 务 报 表 资产总额的1%以
上。
√适用 □不适用
（1）同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，在合并日按取得被合并方在最终控制方合并财务报
表中的账面价值计量。其中，对于被合并方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不
同的，基于重要性原则统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被合并
方资产、负债的账面价值进行调整。本公司在企业合并中取得的净资产账面价值与所支付对价的
账面价值之间存在差额的，首先调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或
股本溢价）的余额不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
通过分步交易实现同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（6）。
（2）非同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的被购买方各项可辨认资产和负债，在购买日按其公允价值计量。
其中，对于被购买方与本公司在企业合并前采用的会计政策和会计期间不同的，基于重要性原则
统一会计政策和会计期间，即按照本公司的会计政策和会计期间对被购买方资产、负债的账面价
值进行调整。本公司在购买日的合并成本大于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允
价值的差额，确认为商誉；如果合并成本小于企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债公允
价值的差额，首先对合并成本以及在企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债的公允价值进
行复核，经复核后合并成本仍小于取得的被购买方可辨认资产、负债公允价值的，其差额确认为
合并当期损益。
通过分步交易实现非同一控制下企业合并的会计处理方法见附注五、7（6）。
（3）企业合并中有关交易费用的处理
为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券
或债务性证券的初始确认金额。
√适用 □不适用
（1）控制的判断标准和合并范围的确定
控制是指本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含三项基本要素：一是投资方拥
有对被投资方的权力，二是因参与被投资方的相关活动而享有可变回报，三是有能力运用对被投
资方的权力影响其回报金额。当本公司对被投资方的投资具备上述三要素时，表明本公司能够控
制被投资方。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，不仅包括根据表决权（或类似表决权）本
身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构化主体。
子公司是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的
结构化主体等），结构化主体是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定性因素而
设计的主体（注：有时也称为特殊目的主体）。
（2）关于母公司是投资性主体的特殊规定
如果母公司是投资性主体，则只将那些为投资性主体的投资活动提供相关服务的子公司纳入
合并范围，其他子公司不予以合并，对不纳入合并范围的子公司的股权投资方确认为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。
当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：
①该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金。
②该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
③该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。
当母公司由非投资性主体转变为投资性主体时，除仅将为其投资活动提供相关服务的子公司
纳入合并财务报表范围编制合并财务报表外，企业自转变日起对其他子公司不再予以合并，并参
照部分处置子公司股权但未丧失控制权的原则处理。
当母公司由投资性主体转变为非投资性主体时，应将原未纳入合并财务报表范围的
子公司于转变日纳入合并财务报表范围，原未纳入合并财务报表范围的子公司在转变日的公
允价值视同为购买的交易对价，按照非同一控制下企业合并的会计处理方法进行处理。
（3）合并财务报表的编制方法
本公司以自身和子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。
本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求，按照统一的会计政策和会计期间，反映企业集团整体财务状况、经营成果
和现金流量。
①合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益、收入、费用和现金流等项目。
②抵销母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额。
③抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易的影响。内部交易表明相关资产发
生减值损失的，应当全额确认该部分损失。
④站在企业集团角度对特殊交易事项予以调整。
（4）报告期内增减子公司的处理
①增加子公司或业务
A.同一控制下企业合并增加的子公司或业务
（a）编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的期初数，同时对比较报表的相关项目进
行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润
纳入合并利润表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开
始控制时点起一直存在。
（c）编制合并现金流量表时，将该子公司以及业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入
合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开
始控制时点起一直存在。
B.非同一控制下企业合并增加的子公司或业务
（a）编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
（b）编制合并利润表时，将该子公司以及业务购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合
并利润表。
（c）编制合并现金流量表时，将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
②处置子公司或业务
A.编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
B.编制合并利润表时，将该子公司以及业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润
表。
C.编制合并现金流量表时将该子公司以及业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
（5）合并抵销中的特殊考虑
①子公司持有本公司的长期股权投资，应当视为本公司的库存股，作为所有者权益的减项，
在合并资产负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。
子公司相互之间持有的长期股权投资，比照本公司对子公司的股权投资的抵销方法，将长期
股权投资与其对应的子公司所有者权益中所享有的份额相互抵销。
②“专项储备”和“一般风险准备”项目由于既不属于实收资本（或股本）、资本公积，也
与留存收益、未分配利润不同，在长期股权投资与子公司所有者权益相互抵销后，按归属于母公
司所有者的份额予以恢复。
③因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负债的账面价值与其在所属纳税
主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认递延所得税资产或递延所得税
负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者权益的交易或事项及企业合并
相关的递延所得税除外。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
④本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当全额抵销“归属于母公司所
有者的净利润”。子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对该
子公司的分配比例在“归属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。子公
司之间出售资产所发生的未实现内部交易损益，应当按照本公司对出售方子公司的分配比例在“归
属于母公司所有者的净利润”和“少数股东损益”之间分配抵销。
⑤子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份
额的，其余额仍应当冲减少数股东权益。
（6）特殊交易的会计处理
①购买少数股东股权
本公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在个别财务报表中，购买少数股权新取得的
长期股权投资的投资成本按照所支付对价的公允价值计量。在合并财务报表中，因购买少数股权
新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的
净资产份额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，依
次冲减盈余公积和未分配利润。
②通过多次交易分步取得子公司控制权的
A.通过多次交易分步实现同一控制下企业合并
在合并日，本公司在个别财务报表中，根据合并后应享有的子公司净资产在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额，确定长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本与达到合并前
的长期股权投资账面价值加上合并日取得进一步股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资
本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，依次冲减盈余
公积和未分配利润。
在合并财务报表中，合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债，除因会计政策和会计期
间不同而进行的调整以外，按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量；合并前持有
投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和，与合并中取得的净资产账面价值的差额，
调整资本公积（股本溢价/资本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方
同处于同一方最终控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他所有
者权益变动，应分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
B.通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并
在合并日，在个别财务报表中，按照原持有的长期股权投资的账面价值加上合并日新增投资
成本之和，作为合并日长期股权投资的初始投资成本。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价
值进行重新计量，购买日之前持有的被购买方股权被指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产的，公允价值与其账面价值之间的差额计入留存收益，该股权原计入其他综合
收益的累计公允价值变动转出至留存收益；购买日之前持有的被购买方的股权作为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产或者权益法核算的长期股权投资的，公允价值与其账面价值
的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益
以及权益法核算下的除净损益、其他综合收益和利润分配外的其他所有者权益变动的，与其相关
的其他综合收益在购买日采用与被投资方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，与
其相关的其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益。
③本公司处置对子公司长期股权投资但未丧失控制权
母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处
置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间
的差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④本公司处置对子公司长期股权投资且丧失控制权
A.一次交易处置
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，
对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股
权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净
资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
与原子公司的股权投资相关的其他综合收益在丧失控制权时采用与原有子公司直接处置相关
资产或负债相同的基础进行会计处理，与原有子公司相关的涉及权益法核算下的其他所有者权益
变动在丧失控制权时转入当期损益。
B.多次交易分步处置
在合并财务报表中，应首先判断分步交易是否属于“一揽子交易”。
如果分步交易不属于“一揽子交易”的，在个别财务报表中，对丧失子公司控制权之前的各
项交易，结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值，所得价款与处置长期股权投资
账面价值之间的差额计入当期投资收益；在合并财务报表中，应按照“母公司处置对子公司长期
股权投资但未丧失控制权”的有关规定处理。
如果分步交易属于“一揽子交易”的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的
交易进行会计处理；在个别财务报表中，在丧失控制权之前的每一次处置价款与所处置的股权对
应的长期股权投资账面价值之间的差额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧
失控制权的当期损益；在合并财务报表中，对于丧失控制权之前的每一次交易，处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额应当确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入
丧失控制权当期的损益。
各项交易的条款、条件以及经济影响符合下列一种或多种情况的，通常将多次交易作为“一
揽子交易”进行会计处理：
（a）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的。
（b）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果。
（c）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生。
（d）一项交易单独考虑时是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
⑤因子公司的少数股东增资而稀释母公司拥有的股权比例
子公司的其他股东（少数股东）对子公司进行增资，由此稀释了母公司对子公司的股权比例。
在合并财务报表中，按照增资前的母公司股权比例计算其在增资前子公司账面净资产中的份额，
该份额与增资后按照母公司持股比例计算的在增资后子公司账面净资产份额之间的差额调整资本
公积（资本溢价或股本溢价），资本公积（资本溢价或股本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
√适用 □不适用
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本公司合营安排分为共同
经营和合营企业。
（1）共同经营
共同经营是指本公司享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。
本公司确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：
①确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
②确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
③确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
④按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
⑤确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
（2）合营企业
合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
本公司按照长期股权投资有关权益法核算的规定对合营企业的投资进行会计处理。
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为
已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
√适用 □不适用
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。
（1）金融工具的确认和终止确认
当本公司成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
②该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，终止确认该金融负债（或该部分金融负债）
。
本公司（借入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负
债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。本公
司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，应当终止原金融负债，同时按照
修改后的条款确认一项新的金融负债。
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。常规方式买卖金融资产，是
指按照合同条款规定，在法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本公
司承诺买入或卖出金融资产的日期。
（2）金融资产的分类与计量
本公司在初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融
资产分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。除非本公司改变管理金融资产的业务模
式，在此情形下，所有受影响的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进
行重分类，否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
因销售商品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收票据及应收账款，本公司
则按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
金融资产的后续计量取决于其分类：
①以摊余成本计量的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：本公司管理该金融资产
的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金
流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。对于此类金融资产，采用实际利率
法，按照摊余成本进行后续计量，其终止确认、按实际利率法摊销或减值产生的利得或损失，均
计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产：本公司管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出售金融资产为目标；
该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付。对于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量。除减值损失或利得及汇兑损
益确认为当期损益外，此类金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终
止确认时，其累计利得或损失转入当期损益。但是采用实际利率法计算的该金融资产的相关利息
收入计入当期损益。
本公司不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其
他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入计入当期损益，公允价值变动作为其他综合收益确认，
直到该金融资产终止确认时，其累计利得或损失转入留存收益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之
外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，
采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
（3）金融负债的分类与计量
本公司将金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、低于市场利率
贷款的贷款承诺及财务担保合同负债及以摊余成本计量的金融负债。
金融负债的后续计量取决于其分类：
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
该类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债。初始确认后，对于该类金融负债以公允价值进行后续计量，
除与套期会计有关外，产生的利得或损失（包括利息费用）计入当期损益。但本公司对指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，由其自身信用风险变动引起的该金融负债公允
价值的变动金额计入其他综合收益，当该金融负债终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利
得和损失应当从其他综合收益中转出，计入留存收益。
②贷款承诺及财务担保合同负债
贷款承诺是本公司向客户提供的一项在承诺期间内以既定的合同条款向客户发放贷款的承诺。
贷款承诺按照预期信用损失模型计提减值损失。
财务担保合同指，当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要
求本公司向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。财务担保合同负债以按照依据金融工具
的减值原则所确定的损失准备金额以及初始确认金额扣除按收入确认原则确定的累计摊销额后的
余额孰高进行后续计量。
③以摊余成本计量的金融负债
初始确认后，对其他金融负债采用实际利率法以摊余成本计量。
除特殊情况外，金融负债与权益工具按照下列原则进行区分：
①如果本公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同
义务符合金融负债的定义。有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条
款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。
②如果一项金融工具须用或可用本公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的
本公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发
行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后
者，该工具是发行方的权益工具。在某些情况下，一项金融工具合同规定本公司须用或可用自身
权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具
的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或合同义务的金额是固定的，还是完全或部
分地基于除本公司自身权益工具的市场价格以外变量（例如利率、某种商品的价格或某项金融工
具的价格）的变动而变动，该合同分类为金融负债。
（4）衍生金融工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具以衍生交易合同签订当日的公允价值进行初始计量，并以其公允价值进行后续
计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
除现金流量套期中属于套期有效的部分计入其他综合收益并于被套期项目影响损益时转出计
入当期损益之外，衍生工具公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如主合同为金融资产的，混合工具作为一个整体适用金融
资产分类的相关规定。如主合同并非金融资产，且该混合工具不是以公允价值计量且其变动计入
当期损益进行会计处理，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与
嵌入衍生工具条件相同、单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，
作为单独的衍生金融工具处理。如果该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值无
法单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融
负债。
（5）金融工具减值
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
本公司对于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权
投资、合同资产、租赁应收款、贷款承诺及财务担保合同等，以预期信用损失为基础确认损失准
备。
①预期信用损失的计量
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，
是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流
量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融
资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导
致的预期信用损失。
未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12 个月内（若金融工具的预计存续期
少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存
续期预期信用损失的一部分。
于每个资产负债表日，本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。
金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期
信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处
于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认
后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失
准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始确认后并
未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣除减值准
备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计
提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资，无论是否存在重大融资成分，本公司均按照整个
存续期的预期信用损失计量损失准备。
A.应收款项
对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估的应收票据、应收账款，其他应
收款、应收款项融资及长期应收款等单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。
对于不存在减值客观证据的应收票据、应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款或当
单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险特征将应收票据、
应收账款、其他应收款、应收款项融资及长期应收款等划分为若干组合，在组合基础上计算预期
信用损失，确定组合的依据如下：
应收票据确定组合的依据如下：
应收票据组合 1 银行承兑汇票
应收票据组合 2 商业承兑汇票
对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
应收账款确定组合的依据如下：
应收账款组合 1 合并范围外客户
应收账款组合 2 合并范围内关联方
对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济
状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
其他应收款确定组合的依据如下：
其他应收款组合 1 应收利息
其他应收款组合 2 应收股利
其他应收款组合 3 应收其他款项
对于划分为组合的其他应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经
济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
应收款项融资确定组合的依据如下：
应收款项融资组合 1 应收票据
应收款项融资组合 2 应收账款
对于划分为组合的应收款项融资，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
长期应收款确定组合的依据如下：
长期应收款组合 1 应收融资租赁款
长期应收款组合 2 应收其他款项
对于划分为组合 1 的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为组合 2 的长期应收款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信
用损失。
B.债权投资、其他债权投资
对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口的各种类
型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
②具有较低的信用风险
如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，并且
即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义
务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
③信用风险显著增加
本公司通过比较金融工具在资产负债表日所确定的预计存续期内的违约概率与在初始确认时
所确定的预计存续期内的违约概率，以确定金融工具预计存续期内发生违约概率的相对变化，以
评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
A.信用风险变化所导致的内部价格指标是否发生显著变化；
B.预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的不
利变化；
C.债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；债务人所处的监管、经济或技术环境是否
发生显著不利变化；
D.作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化。这些
变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
E.预期将降低债务人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
F.借款合同的预期变更，包括预计违反合同的行为是否可能导致的合同义务的免除或修订、
给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；
G.债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
H.合同付款是否发生逾期超过（含）30 日。
根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著
增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类，
例如逾期信息和信用风险评级。
通常情况下，如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。除非本公
司无需付出过多成本或努力即可获得合理且有依据的信息，证明虽然超过合同约定的付款期限 30
天，但信用风险自初始确认以来并未显著增加。
④已发生信用减值的金融资产
本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项
或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证
据包括下列可观察信息：
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
发行方或债务人发生重大财务困难；债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债
权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的
让步；债务人很可能破产或进行其他财务重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃
市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
⑤预期信用损失准备的列报
为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新计量预期
信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益。对
于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本公司在其他综合收益中确认其损失准
备，不抵减该金融资产的账面价值。
⑥核销
如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记该金融资
产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本公司确定债务人
没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
（6）金融资产转移
金融资产转移是指下列两种情形：
A.将收取金融资产现金流量的合同权利转移给另一方；
B.将金融资产整体或部分转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的合同权利，并承担
将收取的现金流量支付给一个或多个收款方的合同义务。
①终止确认所转移的金融资产
已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，或既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，但放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产。
在判断是否已放弃对所转移金融资产的控制时，根据转入方出售该金融资产的实际能力。转
入方能够单方面将转移的金融资产整体出售给不相关的第三方，且没有额外条件对此项出售加以
限制的，则公司已放弃对该金融资产的控制。
本公司在判断金融资产转移是否满足金融资产终止确认条件时，注重金融资产转移的实质。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.所转移金融资产的账面价值；
B.因转移而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认
部分的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》第十八
条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部
分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产视同继续确认金融资产的一部分）之间，
按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
A.终止确认部分在终止确认日的账面价值；
B.终止确认部分的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额（涉及转移的金融资产为根据《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》第十八条分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的情形）之和。
②继续涉入所转移的金融资产
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，且未放弃对该金融资产
控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
继续涉入所转移金融资产的程度，是指企业承担的被转移金融资产价值变动风险或报酬的程
度。
③继续确认所转移的金融资产
仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，应当继续确认所转移金融资产
整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。
该金融资产与确认的相关金融负债不得相互抵销。在随后的会计期间，企业应当继续确认该
金融资产产生的收入（或利得）和该金融负债产生的费用（或损失）。
（7）金融资产和金融负债的抵销
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。但同时满足下列条件的，
以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
□适用 √不适用
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准
□适用 √不适用
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
□适用 √不适用
√适用 □不适用
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
√适用 □不适用
详见本附注“11.金融工具-（6）金融工具减值的测试方法及会计处理方法”
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的单项计提判断标准
□适用 √不适用
√适用 □不适用
存货类别、发出计价方法、盘存制度、低值易耗品和包装物的摊销方法
√适用 □不适用
（1）存货的分类和成本
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在
生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等，包括原材料、库存商品、发出商品。
（2）发出存货的计价方法
本公司存货发出时采用加权平均法计价。
（3）存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制，每年至少盘点一次，盘盈及盘亏金额计入当年度损益。
（4）低值易耗品和包装物的摊销方法
①低值易耗品摊销方法：在领用时采用一次转销法。
②包装物的摊销方法：在领用时采用一次转销法。
存货跌价准备的确认标准和计提方法
√适用 □不适用
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价
准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负
债表日后事项的影响等因素。
①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存
货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者
劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销
售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，
以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其
生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的
可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
③本公司一般按单个存货项目计提存货跌价准备；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货
类别计提。
④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在
原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
按照组合计提存货跌价准备的组合类别及确定依据、不同类别存货可变现净值的确定依据
□适用 √不适用
基于库龄确认存货可变现净值的各库龄组合可变现净值的计算方法和确定依据
□适用 √不适用
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合同资产的确认方法及标准
√适用 □不适用
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本公司已向客户转让商品或提供服务而有权收取的对价（且该权利取决于时间流逝之外的其他因
素）列示为合同资产。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为
合同负债。
合同资产和合同负债在资产负债表中单独列示。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列
示，净额为借方余额的，根据其流动性在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额
为贷方余额的，根据其流动性在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。不同合同下的
合同资产和合同负债不能相互抵销。
按照信用风险特征组合计提坏账准备的组合类别及确定依据
□适用 √不适用
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
□适用 √不适用
按照单项计提坏账准备的认定单项计提判断标准
□适用 √不适用
□适用 √不适用
划分为持有待售的非流动资产或处置组的确认标准和会计处理方法
√适用 □不适用
本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：
①根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；
②出售极可能发生，即本公司已经就一项出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出
售将在一年内完成。有关规定要求本公司相关权力机构或者监管部门批准后方可出售的，已经获
得批准。
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的规定条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在
取得日将其划分为持有待售类别。
本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否
保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财
务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债
划分为持有待售类别。
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、采用公允价值减去出售费用后的净额计量
的生物资产、职工薪酬形成的资产、递延所得税资产、由金融工具相关会计准则规范的金融资产
及由保险合同相关会计准则规范的保险合同所产生的权利的计量分别适用于其他相关会计准则。
初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公
允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后续资产负债表日持
有待售的非流动资产或处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额予以恢复，
并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。已抵减的
商誉账面价值不得转回。
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或
非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：
①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折
旧、摊销或减值等进行调整后的金额；
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
②可收回金额。
终止经营的认定标准和列报方法
√适用 □不适用
（1）终止经营的认定标准
终止经营，是指本公司满足下列条件之一的、能够单独区分的组成部分，且该组成部分已经
处置或划分为持有待售类别：
①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；
②该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联
计划的一部分；
③该组成部分是专为转售而取得的子公司。
（2）列报
本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组
中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有
待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负
债列示。
本公司在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益。对于当期列报的终止经营，本公
司在当期财务报表中，将原来作为持续经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的终止经营损
益列报。终止经营不再满足持有待售类别划分条件的，本公司在当期财务报表中，将原来作为终
止经营损益列报的信息重新作为可比会计期间的持续经营损益列报。
√适用 □不适用
（1）共同控制、重大影响的判断标准
共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分
享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参
与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的
相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策
是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能
够集体控制某项安排的，不构成共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制
或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投
资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权
在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权
证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%（含 20%）以上但低于 50%的表决权股
份时，一般认为对被投资单位具有重大影响，除非有明确证据表明该种情况下不能参与被投资单
位的生产经营决策，不形成重大影响。
（2）初始投资成本的确定
企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其投资成本：
A.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对
价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长
期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及
所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
B.同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；
C.非同一控制下的企业合并，以购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承
担的负债以及发行的权益性证券的公允价值确定为合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合并方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生
时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其
投资成本：
A.以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本。初始投资成本
包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出；
B.以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成
本；
C.通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换
出资产的公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资
产的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，
则按换出资产的账面价值和相关税费作为初始投资成本。
D.通过债务重组取得的长期股权投资，以所放弃债权的公允价值和可直接归属于该资产的税
金等其他成本确定其入账价值，并将所放弃债权的公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损
益。
（3）后续计量及损益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业
的长期股权投资采用权益法核算。
①成本法
采用成本法核算的长期股权投资，追加或收回投资时调整长期股权投资的成本；被投资单位
宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
②权益法
按照权益法核算的长期股权投资，一般会计处理为：
本公司长期股权投资的投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，
不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
本公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投
资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；本公司按照被投资单位宣告分派的
利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产
的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计
期间与本公司不一致的，应按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，
并据以确认投资收益和其他综合收益等。本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交
易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。本公司与
被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认。
因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的，按照原
持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。原持
有的股权投资分类为其他权益工具投资的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其他
综合收益的累计利得或损失应当在改按权益法核算的当期从其他综合收益中转出，计入留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按公允价值计量，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入
当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
③持有待售的权益性投资
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产的，相关会计处理见附
注五、18。
对于未划分为持有待售资产的剩余权益性投资，采用权益法进行会计处理。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
已划分为持有待售的对联营企业或合营企业的权益性投资，不再符合持有待售资产分类条件
的，从被分类为持有待售资产之日起采用权益法进行追溯调整。分类为持有待售期间的财务报表
做相应调整。
④减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、联营企业及合营企业的投资，计提资产减值的方法见附注五、27。
不适用
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的单位价
值较高的有形资产。
固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：
①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业。
②该固定资产的成本能够可靠地计量。
固定资产发生的后续支出，符合固定资产确认条件的计入固定资产成本；不符合固定资产确
认条件的在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20-40 5.00 2.38-4.75
专用设备 年限平均法 5-20 5.00 4.75-19.00
输电设备 年限平均法 30 5.00 3.17
运输设备 年限平均法 5-10 5.00 9.50-19.00
通用设备 年限平均法 5-11 5.00 8.64-19.00
井巷建筑物 年限平均法 矿井剩余可采年
限
弃置费用 产量法 实际开采量/预计
总产量
√适用 □不适用
（1）在建工程以立项项目分类核算。
（2）在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入
账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支
出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发
生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。
所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日
起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资
产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不
调整原已计提的折旧额。
本公司各类别在建工程具体转固标准和时点：在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自
次月起开始计提折旧。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
（1）借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化
的期间不包括在内。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资
本化。
（3）暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使
用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为
当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
（4）借款费用资本化率、资本化金额的计算方法
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的
借款费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益
后的金额，来确定借款费用的资本化金额。
对于为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门
借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的借款费用金额。资本化率根据一般借款加权平均实际利率计算确定。
在资本化期间内，外币专门借款本金及利息的汇兑差额，予以资本化，计入符合资本化条件
的资产的成本。除外币专门借款之外的其他外币借款本金及其利息所产生的汇兑差额计入当期损
益。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1).使用寿命及其确定依据、估计情况、摊销方法或复核程序
√适用 □不适用
（1）无形资产的计价方法
按取得时的实际成本入账。
（2）无形资产使用寿命及摊销
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
项目 预计使用寿命 依据
钱营孜矿采矿权 30 年 采矿权证
任楼矿采矿权 24 年 采矿权证
祁东矿采矿权 30 年 采矿权证
恒源矿采矿权 30 年 采矿权证
五沟矿采矿权 19 年 采矿权证
龙王庙探矿权 — 探矿权证
任楼深部探矿权 — 探矿权证
土地使用权 50 年 一般出让土地使用期限
办公软件 10 年 预计软件更新升级期间
每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，
本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
②无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于
使用寿命不确定的无形资产，公司在每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进
行复核，如果重新复核后仍为不确定的，于资产负债表日进行减值测试。
③无形资产的摊销
对于使用寿命有限的无形资产，本公司在取得时确定其使用寿命，在使用寿命内采用直线
法系统合理摊销，摊销金额按受益项目计入当期损益或计入相关资产的成本。具体应摊销金额
为其成本扣除预计残值后的金额。已计提减值准备的无形资产，还应扣除已计提的无形资产减
值准备累计金额。使用寿命有限的无形资产，其残值视为零，但下列情况除外：有第三方承诺
在无形资产使用寿命结束时购买该无形资产或可以根据活跃市场得到预计残值信息，并且该市
场在无形资产使用寿命结束时很可能存在。
对使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。每年年度终了对使用寿命不确定的无形资产的使用寿
命进行复核，如果有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，估计其使用寿命并在预计使用年限
内系统合理摊销。
(2).研发支出的归集范围及相关会计处理方法
√适用 □不适用
划分研究阶段和开发阶段的具体标准：
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的
阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以
生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
开发阶段支出资本化的具体条件：
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无
形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3)无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形
资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
(5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
√适用 □不适用
对子公司、联营企业的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等（存货、按公允价
值模式计量的投资性房地产、递延所得税资产、金融资产除外）的资产减值，按以下方法确定：
于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本公司将估计其
可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达
到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产
生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额，
减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方
法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，将其分摊至相关的资产组组合。相关的资
产组或资产组组合，是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本
公司确定的报告分部。
减值测试时，如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的
资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然后对包含商誉
的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与可收回金额，如可收回金额低于账面
价值的，确认商誉的减值损失。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
√适用 □不适用
长期待摊费用核算本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项
费用。
本公司长期待摊费用在受益期内平均摊销。
√适用 □不适用
本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。同一合同下
的合同资产和合同负债以净额列示。
(1).短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。
②职工福利费
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职
工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工
教育经费
本公司为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以
及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为其提供服务的会计期间，根据规定的计提基
础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
④短期带薪缺勤
本公司在职工提供服务从而增加了其未来享有的带薪缺勤权利时，确认与累积带薪缺勤相关
的职工薪酬，并以累积未行使权利而增加的预期支付金额计量。本公司在职工实际发生缺勤的会
计期间确认与非累积带薪缺勤相关的职工薪酬。
⑤短期利润分享计划
利润分享计划同时满足下列条件的，本公司确认相关的应付职工薪酬：
A.企业因过去事项导致现在具有支付职工薪酬的法定义务或推定义务；
B.因利润分享计划所产生的应付职工薪酬义务金额能够可靠估计。
(2).离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
①设定提存计划
本公司在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
根据设定提存计划，预期不会在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内支付全部
应缴存金额的，本公司参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定提存计划义务期限和币种相
匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定），将全部应缴存金额以折现后的
金额计量应付职工薪酬。
②设定受益计划
A.确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本
根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和财务变量
等做出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的归属期间。本公司按照相应的
折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量
公司债券的市场收益率确定）将设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务
的现值和当期服务成本。
B.确认设定受益计划净负债或净资产
设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值
所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定
受益计划净资产。
C.确定应计入资产成本或当期损益的金额
服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则
要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。
设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的
利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。
D.确定应计入其他综合收益的金额
重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：
（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值
的增加或减少；
（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额；
（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益，并且在后
续会计期间不允许转回至损益，在原设定受益计划终止时，本公司在权益范围内将原计入其他综
合收益的部分全部结转至未分配利润。
(3).辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：
①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
②企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资
产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场
收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。
(4).其他长期职工福利的会计处理方法
√适用 □不适用
①符合设定提存计划条件的
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折
现后的金额计量应付职工薪酬。
②符合设定受益计划条件的
在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：
A.服务成本；
B.其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额；
C.重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。
为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
√适用 □不适用
（1）预计负债的确认标准
如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债：
①该义务是本公司承担的现时义务；
②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；
③该义务的金额能够可靠地计量。
（2）预计负债的计量方法
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未
来现金流出进行折现后确定最佳估计数。
本公司对因开采煤炭而形成的矿山地质环境治理恢复等现时义务，其履行很可能导致经济利
益的流出，在该义务的金额能够可靠计量时，确认为预计负债。在资产负债表日，考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数
对预计负债进行计量。
本公司根据安徽省财政厅财建〔2017〕1773 号文《安徽省财政厅安徽省国土资源厅安徽省环
境保护厅转发财政部国土资源部环境保护部关于取消矿山地质环境治理恢复保证金建立矿山地质
环境治理恢复基金的指导意见的通知》的规定，按照满足矿山地质环境治理需求的原则，根据《矿
山地质环境保护与土地复垦方案》，自 2019 年 12 月起将矿山地质环境治理恢复费用按照企业会
计准则相关规定预计弃置费用，计入相关资产的入账成本。
本公司在每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不
能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1). 按照业务类型披露收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：
①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益；
②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累
计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履
约进度不能合理确定的除外。本公司按照投入法（或产出法）确定提供服务的履约进度。当履约
进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确
认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品控制权时点确认收入。在判断
客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；
②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有了该商品的法定所有权；
③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；
④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上
的主要风险和报酬；
⑤客户已接受该商品。
销售退回条款
对于附有销售退回条款的销售，公司在客户取得相关商品控制权时，按照因向客户转让商品
而与其有权取得的对价金额确认收入，按照预期因销售退回将退还的金额确认为预计负债；同时，
按照预期将退回商品转让时的账面价值，扣除收回该商品预计发生的成本（包括退回商品的价值
减损）后的余额，确认为一项资产，即应收退货成本，按照所转让商品转让时的账面价值，扣除
上述资产成本的净额结转成本。每一资产负债表日，公司重新估计未来销售退回情况，并对上述
资产和负债进行重新计量。
质保义务
根据合同约定、法律规定等，本公司为所销售的商品、所建造的工程等提供质量保证。对于
为向客户保证所销售的商品符合既定标准的保证类质量保证，本公司按照《企业会计准则第 13
号——或有事项》进行会计处理。对于为向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项
单独服务的服务类质量保证，本公司将其作为一项单项履约义务，按照提供商品和服务类质量保
证的单独售价的相对比例，将部分交易价格分摊至服务类质量保证，并在客户取得服务控制权时
确认收入。在评估质量保证是否在向客户保证所销售商品符合既定标准之外提供了一项单独服务
时，本公司考虑该质量保证是否为法定要求、质量保证期限以及本公司承诺履行任务的性质等因
素。
主要责任人与代理人
本公司根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易
时本公司的身份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或
服务的，本公司是主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入。否则，本公司为代理人，按
照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额应当按照已收或应收对价总额扣除应支
付给其他相关方的价款后的净额，或者按照既定的佣金金额或比例等确定。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
应付客户对价
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，
本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚
的时点冲减当期收入。
客户未行使的合同权利
本公司向客户预收销售商品或服务款项的，首先将该款项确认为负债，待履行了相关履约义
务时再转为收入。当本公司预收款项无需退回，且客户可能会放弃其全部或部分合同权利时，本
公司预期将有权获得与客户所放弃的合同权利相关的金额的，按照客户行使合同权利的模式按比
例将上述金额确认为收入；否则，本公司只有在客户要求履行剩余履约义务的可能性极低时，才
将上述负债的相关余额转为收入。
合同变更
本公司与客户之间的建造合同发生合同变更时：
①如果合同变更增加了可明确区分的建造服务及合同价款，且新增合同价款反映了新增建造
服务单独售价的，本公司将该合同变更作为一份单独的合同进行会计处理；
②如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造
服务之间可明确区分的，本公司将其视为原合同终止，同时，将原合同未履约部分与合同变更部
分合并为新合同进行会计处理；
③如果合同变更不属于上述第①种情形，且在合同变更日已转让的建造服务与未转让的建造
服务之间不可明确区分，本公司将该合同变更部分作为原合同的组成部分进行会计处理，由此产
生的对已确认收入的影响，在合同变更日调整当期收入。
（2）具体方法
本公司收入确认的具体方法如下：
①商品销售合同
本公司与客户之间的销售商品合同包含转让各类煤炭产品的履约义务，属于在某一时点履行
的履约义务。
内销产品收入确认需满足以下条件：本公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受
该商品，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的对价很可能收回，商品所有权上的主要风险和
报酬已转移，商品的法定所有权已转移；
外销产品收入确认需满足以下条件：本公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收
回货款或取得了收款凭证且相关的对价很可能收回，商品所有权上的主要风险和报酬已转移，商
品的法定所有权已转移。
②提供服务合同
本公司与客户之间的提供服务合同包含承诺在合同约定期限内提供服务的履约义务，由于本
公司履约的同时客户即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益，本公司将其作为在某一时段内
履行的履约义务，在服务提供期间平均分摊确认。
(2). 同类业务采用不同经营模式涉及不同收入确认方式及计量方法
□适用 √不适用
√适用 □不适用
合同成本分为合同履约成本与合同取得成本。
本公司为履行合同而发生的成本，在同时满足下列条件时作为合同履约成本确认为一项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）
、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本。
②该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源。
③该成本预期能够收回。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
本公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销；但是
对于合同取得成本摊销期限未超过一年的，本公司将其在发生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产，其账面价值高于下列两项的差额的，本公司将对于超出部分计提减
值准备，并确认为资产减值损失，并进一步考虑是否应计提亏损合同有关的预计负债：
①因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
②为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
上述资产减值准备后续发生转回的，转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况
下该资产在转回日的账面价值。
确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“存
货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动资产”项
目中列示。
确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周期，在“其
他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其他非流动
资产”项目中列示。
√适用 □不适用
（1）政府补助的确认
政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：
①本公司能够满足政府补助所附条件；
②本公司能够收到政府补助。
（2）政府补助的计量
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照
公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额 1 元计量。
（3）政府补助的会计处理
①与资产相关的政府补助
公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府补助。
与资产相关的政府补助确认为递延收益，在相关资产使用期限内按照合理、系统的方法分期计入
损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、
转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
②与收益相关的政府补助
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府
补助，分情况按照以下规定进行会计处理：
用于补偿本公司以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费
用或损失的期间，计入当期损益；
用于补偿本公司已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处
理；难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动
无关的政府补助，计入营业外收支。
③政策性优惠贷款贴息
财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本公司提供贷款的，以实
际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。
财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。
④政府补助退回
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况
的，直接计入当期损益。
√适用 □不适用
本公司通常根据资产与负债在资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，采用
资产负债表债务法将应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异对所得税的影响额确认和计量为递延
所得税负债或递延所得税资产。本公司不对递延所得税资产和递延所得税负债进行折现。
（1）递延所得税资产的确认
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，其对所得税的影响额
按预计转回期间的所得税税率计算，并将该影响额确认为递延所得税资产，但是以本公司很可能
取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。
同时具有下列特征的交易或事项中因资产或负债的初始确认所产生的可抵扣暂时性差异对所
得税的影响额不确认为递延所得税资产：
A.该项交易不是企业合并；
B.交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。
但同时满足上述两个条件，且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵
扣暂时性差异的单项交易，不适用该项豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。
对该交易因资产和负债的初始确认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，本公司在交
易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。
本公司对与子公司、联营公司及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列两项
条件的，其对所得税的影响额（才能）确认为递延所得税资产：
A.暂时性差异在可预见的未来很可能转回；
B.未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额；
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
在资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（2）递延所得税负债的确认
本公司所有应纳税暂时性差异均按预计转回期间的所得税税率计量对所得税的影响，并将该
影响额确认为递延所得税负债，但下列情况的除外：
①因下列交易或事项中产生的应纳税暂时性差异对所得税的影响不确认为递延所得税负债：
A.商誉的初始确认；
B.具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并，并且交易发
生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
②本公司对与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，其对所得税的影
响额一般确认为递延所得税负债，但同时满足以下两项条件的除外：
A.本公司能够控制暂时性差异转回的时间；
B.该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
（3）特定交易或事项所涉及的递延所得税负债或资产的确认
①与企业合并相关的递延所得税负债或资产
非同一控制下企业合并产生的应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，在确认递延所得税负
债或递延所得税资产的同时，相关的递延所得税费用（或收益），通常调整企业合并中所确认的
商誉。
②直接计入所有者权益的项目
与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的当期所得税和递延所得税，计入所有者权益。
暂时性差异对所得税的影响计入所有者权益的交易或事项包括：其他债权投资公允价值变动等形
成的其他综合收益、会计政策变更采用追溯调整法或对前期（重要）会计差错更正差异追溯重述
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
法调整期初留存收益、同时包含负债成份及权益成份的混合金融工具在初始确认时计入所有者权
益等。
③可弥补亏损和税款抵减
A.本公司自身经营产生的可弥补亏损以及税款抵减
可抵扣亏损是指按照税法规定计算确定的准予用以后年度的应纳税所得额弥补的亏损。对于
按照税法规定可以结转以后年度的未弥补亏损（可抵扣亏损）和税款抵减，视同可抵扣暂时性差
异处理。在预计可利用可弥补亏损或税款抵减的未来期间内很可能取得足够的应纳税所得额时，
以很可能取得的应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产，同时减少当期利润表中的所得
税费用。
B.因企业合并而形成的可弥补的被合并企业的未弥补亏损
在企业合并中，本公司取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产
确认条件的，不予以确认。购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情
况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，确认相关的
递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，
确认与企业合并相关的递延所得税资产，计入当期损益。
④合并抵销形成的暂时性差异
本公司在编制合并财务报表时，因抵销未实现内部销售损益导致合并资产负债表中资产、负
债的账面价值与其在所属纳税主体的计税基础之间产生暂时性差异的，在合并资产负债表中确认
递延所得税资产或递延所得税负债，同时调整合并利润表中的所得税费用，但与直接计入所有者
权益的交易或事项及企业合并相关的递延所得税除外。
⑤以权益结算的股份支付
如果税法规定与股份支付相关的支出允许税前扣除，在按照会计准则规定确认成本费用的期
间内，本公司根据会计期末取得信息估计可税前扣除的金额计算确定其计税基础及由此产生的暂
时性差异，符合确认条件的情况下确认相关的递延所得税。其中预计未来期间可税前扣除的金额
超过按照会计准则规定确认的与股份支付相关的成本费用，超过部分的所得税影响应直接计入所
有者权益。
⑥分类为权益工具的金融工具相关股利
对于本公司作为发行方分类为权益工具的金融工具，相关股利支出按照税收政策相关规定在
企业所得税税前扣除的，本公司在确认应付股利时，确认与股利相关的所得税影响。对于所分配
的利润来源于以前产生损益的交易或事项，该股利的所得税影响计入当期损益；对于所分配的利
润来源于以前确认在所有者权益中的交易或事项，该股利的所得税影响计入所有者权益项目。
（4）递延所得税资产和递延所得税负债以净额列示的依据
本公司在同时满足下列条件时，将递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列示：
①本公司拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；
②递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相
关或者对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转
回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负
债。
√适用 □不适用
作为承租方对短期租赁和低价值资产租赁进行简化处理的判断依据和会计处理方法
√适用 □不适用
在租赁期开始日，本公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短期租
赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本公司转租或预期转
租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款额
计入相关资产成本或当期损益。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确认使
用权资产和租赁负债。
①使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。
在租赁期开始日，使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金
额；
承租人发生的初始直接费用；
承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状
态预计将发生的成本。本公司按照预计负债的确认标准和计量方法对该成本进行确认和计量，详
见附注五、31。前述成本属于为生产存货而发生的将计入存货成本。
使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产
所有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内，根据使用权资产类别和预计净残值率确定折旧率；
对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命
两者孰短的期间内，根据使用权资产类别确定折旧率。
②租赁负债
租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包
括以下五项内容：
固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
购买选择权的行权价格，前提是承租人合理确定将行使该选择权；
行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租赁选择权；
根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项。
计算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司
增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个
期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量
的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确
定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时，本公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使
用权资产的账面价值。
作为出租方的租赁分类标准和会计处理方法
√适用 □不适用
在租赁开始日，本公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁
划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
①经营租赁
本公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费用
予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。本公司取得的与经
营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
②融资租赁
在租赁开始日，本公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款
额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。在租赁
期的各个期间，本公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
本公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
租赁变更的会计处理：
①租赁变更作为一项单独租赁
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本公司将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
A.该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；B.增加的对价与租
赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
②租赁变更未作为一项单独租赁
A.本公司作为承租人
在租赁变更生效日，本公司重新确定租赁期，并采用修订后的折现率对变更后的租赁付款额
进行折现，以重新计量租赁负债。在计算变更后租赁付款额的现值时，采用剩余租赁期间的租赁
内含利率作为折现率；无法确定剩余租赁期间的租赁内含利率的，采用租赁变更生效日的增量借
款利率作为折现率。
就上述租赁负债调整的影响，区分以下情形进行会计处理：
租赁变更导致租赁范围缩小或租赁期缩短的，调减使用权资产的账面价值，并将部分终止或
完全终止租赁的相关利得或损失计入当期损益；
其他租赁变更，相应调整使用权资产的账面价值。
B.本公司作为出租人
经营租赁发生变更的，本公司自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前
租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
融资租赁的变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，本公司分别下列情形对变更后的租赁
进行处理：如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为经营租赁的，本公司自租赁变更
生效日开始将其作为一项新租赁进行会计处理，并以租赁变更生效日前的租赁投资净额作为租赁
资产的账面价值；如果租赁变更在租赁开始日生效，该租赁会被分类为融资租赁的，本公司按照
关于修改或重新议定合同的规定进行会计处理。
售后租回：
本公司按照附注五、34 的规定，评估确定售后租回交易中的资产转让是否属于销售。
本公司作为卖方（承租人）
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司继续确认被转让资产，同时确认一项与转
让收入等额的金融负债，并按照附注五、11 对该金融负债进行会计处理。该资产转让属于销售的，
本公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，
并仅就转让至出租人的权利确认相关利得或损失。
本公司作为买方（出租人）
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，本公司不确认被转让资产，但确认一项与转让收
入等额的金融资产，并按照附注五、11 对该金融资产进行会计处理。该资产转让属于销售的，本
公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买进行会计处理，并对资产出租进行会计处理。
□适用 √不适用
详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说
明”
□适用 √不适用
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
六、税项
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 应税销售收入 13%、9%、6%、3%
资源税 应税原煤销售额和洗选煤销售 2%
额
城市维护建设税 应缴流转税额 7%、5%
教育费附加 应缴流转税额 3%
地方教育费附加 应缴流转税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 25%、20%、15%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
淮北新源热电有限公司 25.00
宿州营鼎建材有限责任公司 20.00
恒源融资租赁（天津）有限公司 25.00
安徽省恒大生态环境建设工程有限责任公司 25.00
安徽恒力电业有限责任公司 20.00
安徽恒源电力有限责任公司 25.00
宿州创元发电有限责任公司 25.00
安徽禹恒煤矿水害防治工程技术有限公司 20.00
安徽省恒泰新材料有限公司 15.00
恒源芬雷选煤工程技术（天津）有限公司 25.00
宿州锦风新能源有限责任公司 20.00
张掖市宏能煤业有限公司 15.00
张掖市宏能昌盛能源有限责任公司 25.00
安徽钱营孜第二发电有限公司 25.00
√适用 □不适用
（1）增值税
根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告 2021 年第 40 号），
子公司新源热电、恒力电业和创元发电享受生产和销售电力产品缴纳的增值税即征即退 50%的优
惠政策。
（2）所得税
①2025 年 10 月 28 日，恒源煤电取得了由安徽省工业和信息化厅、安徽省财政厅、国家税务
总局安徽省税务局联合颁发的编号为 GR202534000620 的《高新技术企业证书》，有效期三年，
自 2025 年 1 月 1 日起连续三年享受国家高新技术企业所得税优惠政策，减按 15%税率征收企业
所得税。
规定的资源作为主要原材料，生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收
入，减按 90%计入收入总额，子公司新源热电、恒力电业、创元发电和营鼎建材符合文件要求，
享受上述税收优惠政策。
③2025 年 10 月 28 日，子公司恒泰公司取得了由安徽省工业和信息化厅、安徽省财政厅、国
家税务总局安徽省税务局联合颁发的编号为 GR202534002322 的《高新技术企业证书》，有效期
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
三年，自 2025 年 1 月 1 日起连续三年享受国家高新技术企业所得税优惠政策，减按 15%税率征
收企业所得税。
④根据《财政部税务总局关于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务
总局公告 2023 年第 6 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳税
所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。
根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》 （财
政部税务总局公告 2023 年第 12 号）的规定，对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%
的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。子公司营鼎建材、恒力电业、禹恒
公司、锦风新能源本年度属于小型微利企业，可享受小型微利企业所得税税收优惠。
根据《财政部 税务总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》（财政部公
告 2020 年第 23 号）相关规定，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓
励类产业企业减按 15%的税率征收企业所得税。子公司宏能煤业属于西部企业，符合规定，2025
年享受该税收优惠。
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 144,377.59 151,739.51
银行存款 1,041,554,082.82 2,776,895,635.92
其他货币资金 305,207,960.71 157,362,063.30
存放财务公司存款 2,440,780,101.06 2,475,626,391.51
合计 3,787,686,522.18 5,410,035,830.24
其中：存放在境外
的款项总额
其他说明：
期末其他货币资金中 305,207,120.50 元系票据保证金，840.21 元为存出投资款，除此之外，期末
货币资金中无因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额 指定理由和依据
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
其中：
理财产品 552,344,794.51 537,827,372.89 /
指定以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
其中：
合计 552,344,794.51 537,827,372.89 /
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 277,795,469.53 576,996,417.84
商业承兑票据
合计 277,795,469.53 576,996,417.84
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 53,197,612.43
商业承兑票据
合计 53,197,612.43
(4). 按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按单项计提
坏账准备
其中：
按组合计提 100.0 100.0
坏账准备 0 0
其中：
银行承兑汇 100.0 100.0
票 0 0
合计 95,46 95,46 96,41 96,41
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的应收票据账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5). 坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6). 本期实际核销的应收票据情况
□适用 √不适用
其中重要的应收票据核销情况：
□适用 √不适用
应收票据核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
其中：1 年以内分项 473,131,318.82 151,037,710.62
合计 565,797,504.74 216,631,571.23
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按单项计提 100.0 100.0
坏账准备 0 0
其中：
按组合计提 535,3 65,65 469,6 186,1 24,53 161,5
坏账准备
其中：
外客户
内关联方
合计 97,50 / 9,788. / 67,71 31,57 / 9,005. / 82,56
按单项计提坏账准备：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
安徽汇金鑫供应链 19,663,632.85 19,663,632.85 100.00 预计无法收回
管理有限公司
安徽省恒诚煤电有 9,023,876.19 9,023,876.19 100.00 预计无法收回
限公司
金水（青岛）供应链 1,787,696.14 1,787,696.14 100.00 预计无法收回
管理有限公司
合计 30,475,205.18 30,475,205.18 100.00 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：按信用风险特征组合计提坏账准备
单位：元币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合计 535,322,299.56 65,654,583.02 12.26
按组合计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(3).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
应收账款坏 55,049,005. 17,441,499.2 23,639,283. 96,129,788.
账准备 70 6 24 20
合计
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(4).本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
占应收账款和
应收账款和合
应收账款期 合同资产期末 合同资产期末 坏账准备期末
单位名称 同资产期末余
末余额 余额 余额合计数的 余额
额
比例（%）
国网安徽省
电力有限公 174,151,449.0 174,151,449.0
司宿州供电 7 7
公司
中安联合煤
化有限责任 52,353,249.85 52,353,249.85 9.25 8,519,388.07
公司
青岛特殊钢
铁有限公司
安徽钱营孜
发电有限公 45,352,452.09 45,352,452.09 8.02 2,267,622.60
司
江阴泰富兴
澄特种材料 27,588,988.64 27,588,988.64 4.87 1,379,449.44
有限公司
合计 61.17 23,207,902.65
其他说明：
无
其他说明：
√适用 □不适用
司股权增加应收账款所致。
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
√适用 □不适用
无
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的合同资产账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(4).本期合同资产计提坏账准备情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(5).本期实际核销的合同资产情况
□适用 √不适用
其中重要的合同资产核销情况
□适用 √不适用
合同资产核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1).应收款项融资分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收票据 77,427,787.15 575,514,637.91
合计 77,427,787.15 575,514,637.91
(2).期末公司已质押的应收款项融资
□适用 √不适用
(3).期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑汇票 385,198,157.23
合计 385,198,157.23
(4).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的应收款项融资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6).本期实际核销的应收款项融资情况
□适用 √不适用
其中重要的应收款项融资核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
(7).应收款项融资本期增减变动及公允价值变动情况：
□适用 √不适用
(8).其他说明
√适用 □不适用
(1).预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末余额 期初余额
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 23,565,774.87 100.00 21,704,702.32 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
无
(2).按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
占预付款项期末余额合计数的
单位名称 期末余额
比例(%)
中国铁路上海局集团有限公
司合肥铁路物流中心
淮北华润燃气有限公司 3,860,511.49 16.38
国网甘肃省电力公司 1,592,967.35 6.76
中国石化销售股份有限公司
安徽宿州石油分公司
中国石油天然气股份有限公
司安徽宿州销售分公司
合计 22,706,094.56 96.35
其他说明：
无
其他说明：
□适用 √不适用
项目列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 48,037,224.36 30,574,728.18
合计 48,037,224.36 30,574,728.18
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6).本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(7).应收股利
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(8).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(9).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例：
无
对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(11).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(12).本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(13).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其中：1 年以内分项 49,047,132.92 30,336,105.74
合计 56,556,884.34 38,758,557.17
(14).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
代扣代缴款 17,744,936.04 13,209,424.69
单位往来款 22,212,073.50 12,323,292.12
押金及保证金 3,109,687.42 6,171,889.29
代垫运费 10,385,199.21 4,705,484.56
备用金 571,988.26 1,442,248.62
代垫电费 186,000.00 316,432.55
其他 2,346,999.91 589,785.34
合计 56,556,884.34 38,758,557.17
(15).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
额
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 945,565.77 -609,525.35 336,040.42
本期转回
本期转销
本期核销 18,500 18,500.00
其他变动 18,290.57 18,290.57
余额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(16).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
其他应收款坏 8,183,828.9 8,519,659.9
账准备 9 8
合计 336,040.42 18,500.00 18,290.57
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(17).本期实际核销的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 核销金额
实际核销的其他应收款 18,500.00
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款期
坏账准备
单位名称 期末余额 末余额合计数的 款项的性质 账龄
期末余额
比例(%)
安徽钱营孜
发电有限公 19.55 单位往来款 1 年以内 552,801.17
司
濉溪县自然
资源和规划 10.62 单位往来款 3 年以内 446,732.24
局
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
淮北恒丰煤
层气综合利 4,070,149.8
用有限责任 4
公司
淮北市工伤
保险管理公 2.77 单位往来款 1 年以内 78,214.60
司
天津芬雷选
煤科技有限 894,683.10 1.57 单位往来款 1 年以内 44,734.16
公司
合计 41.71 / / 5,192,632.01
(19).因资金集中管理而列报于其他应收款
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(1).存货分类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
存货跌价准 存货跌价准
项目 备/合同履约 备/合同履约
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
成本减值准 成本减值准
备 备
原材料 1,748,955.70
库存商品
合同履约成
本
合计
(2).确认为存货的数据资源
□适用 √不适用
(3).存货跌价准备及合同履约成本减值准备
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 转回或转 期末余额
计提 其他 其他
销
原材料 970,973.91 777,981.79
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
库存商品
.29 .60 83 10 .62
合同履约成本
合计
.29 .51 62 10 .32
本期转回或转销存货跌价准备的原因
√适用 □不适用
期初计提跌价准备的存货在本期销售
按组合计提存货跌价准备
□适用 √不适用
按组合计提存货跌价准备的计提标准
□适用 √不适用
(4).存货期末余额含有的借款费用资本化金额及其计算标准和依据
□适用 √不适用
(5).合同履约成本本期摊销金额的说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一年内到期的长期应收款 800,238,421.79 896,067,707.96
合计 800,238,421.79 896,067,707.96
一年内到期的债权投资
□适用 √不适用
一年内到期的其他债权投资
□适用 √不适用
一年内到期的非流动资产的其他说明：
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税借方余额重分类 102,695,135.70 117,068,277.72
预缴企业所得税 6,202,214.72 2,220,327.54
预缴其他税金 14,434.60 —
合计 108,911,785.02 119,288,605.26
其他说明：
无
(1).债权投资情况
□适用 √不适用
债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
各阶段划分依据和减值准备计提比例：
无
对本期发生损失准备变动的债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(4).本期实际的核销债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1).其他债权投资情况
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他债权投资减值准备本期变动情况
□适用 √不适用
(2).期末重要的其他债权投资
□适用 √不适用
(3).减值准备计提情况
□适用 √不适用
各阶段划分依据和减值准备计提比例：
无
对本期发生损失准备变动的其他债权投资账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期减值准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(4).本期实际核销的其他债权投资情况
□适用 √不适用
其中重要的其他债权投资情况核销情况
□适用 √不适用
其他债权投资的核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1).长期应收款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额 折现率
项目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 区间
融资租赁款 1,115,643, 31,238,02 1,084,405, 1,300,053, 36,401,50 1,263,652, %
其中：未实现融资 31,964,832 31,964,83 50,902,13 50,902,138
收益 .24 2.24 8.45 .45
减：一年内到期的长期 823,290,55 23,052,13 800,238,4 921,880,3 25,812,65 896,067,70
应收款 7.39 5.60 21.79 57.98 0.02 7.96
合计 292,353,08 8,185,886. 284,167,2 378,173,2 10,588,85 367,584,42 /
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按单项计提
坏账准备
其中：
按组合计提 292,3 8,185, 284,1 378,1 100.0 10,58 2.80 367,5
坏账准备
其中：
应收融资租 100.0
赁款 0
合计 53,08 / 886.4 / 67,20 73,28 / 8,851. / 84,42
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：应收融资租赁款
单位：元币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
长期应收款坏账准
备
合计 292,353,087.07 8,185,886.45 2.80%
按组合计提坏账准备的说明
□适用 √不适用
(3).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来 12 个月预 合计
用损失(未发生信用 用损失(已发生信用
期信用损失
减值) 减值)
额
额在本期
--转入第二阶段
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 -5,163,479.85 -5,163,479.85
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
余额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的长期应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据
□适用 √不适用
(4).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或 转销或核 期末余额
计提 其他变动
转回 销
长期应收款 10,588,851. -2,402,965.43 8,185,886.4
坏账准备 88 5
合计 10,588,851. -2,402,965.43 8,185,886.4
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(5).本期实际核销的长期应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的长期应收款核销情况
□适用 √不适用
长期应收款核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(1).长期股权投资情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增减变动 减值
被投
期初 宣告发放现 计提 期末 准备
资单 追加 权益法下确认 其他综合收 其他权益
余额（账面价值） 减少投资 金股利或利 减值 其他 余额（账面价值） 期末
位 投资 的投资损益 益调整 变动
润 准备 余额
一、合营企业
二、联营企业
安徽
钱营
孜发
电有
限公
司
安徽
省皖
北煤
电集
团财
务有
限公
司
国能
宿州
热电 197,225,997.80 -166,579.06 785,819.40 197,845,238.14
有限
公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
宿州
皖恒
新能
源有
限公
司
小计 1,736,347,199.76 474,000,000.00 115,905,618.27 -1,192,075.63 380,513.37 45,500,000.00 1,331,941,255.77
合计 1,736,347,199.76 0.00 474,000,000.00 115,905,618.27 -1,192,075.63 380,513.37 45,500,000.00 1,331,941,255.77
(2).长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(1).其他权益工具投资情况
□适用 √不适用
(2).本期存在终止确认的情况说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
投资性房地产计量模式
不适用
项目列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
固定资产 11,670,568,923.67 5,568,210,873.54
固定资产清理 5,464,904.85
合计 11,676,033,828.52 5,568,210,873.54
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
固定资产
(1).固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 专用设备 输电设备 运输设备 通用设备 井巷建筑物 弃置费用 合计
一、账面原值：
额
加金额
（1）购置 — 5,163,713.76 — 1,120,178.09 1,616,317.49 — — 7,900,209.34
（2）在建 108,003,274.62 462,271,854.92 — 14,427,284.73 5,780,480.76 5,184,994.51 — 595,667,889.54
工程转入
（3）企业 2,251,264,206.97 3,171,578,054.41 8,909,730.45 130,779,674.08 16,580,594.36 613,993,316.78 13,274,793.08 6,206,380,370.13
合并增加
（4）其他 — — — — — — 1,198,709,124.91 1,198,709,124.91
少金额
（1）处置
或报废
额
二、累计折旧
额
加金额
（1）计提 97,918,290.08 362,588,023.42 445,491.18 5,034,695.61 10,131,216.52 99,465,251.15 18,800,681.77 594,383,649.73
（2）企业 444,376,331.34 349,727,009.53 3,358,108.23 65,668,732.26 10,446,805.67 240,682,513.22 586,953.55 1,114,846,453.80
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合并
少金额
（1）处置 34,863,331.14 604,021,894.20 1,423,104.13 9,266,660.54 1,609,253.77 — — 651,184,243.78
或报废
额
三、减值准备
额
加金额
（1）计提 31,594,051.65 30,723,125.82 4,645,984.71 508,596.86 — — — 67,471,759.04
（2）企业 21,240,595.22 17,267,188.77 — 1,330,613.43 1,145,109.84 49,008,262.10 — 89,991,769.36
合并
少金额
（1）处置 10,948,434.32 51,826,653.98 70,219.49 180,834.68 261,314.70 — — 63,287,457.17
或报废
额
四、账面价值
面价值
面价值
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(2).暂时闲置的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
专用设备
运输设备
井巷资产
房屋建筑物
合计
(3).通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末账面价值
机器设备 9,016,466.64
房屋建筑物 21,777,623.69
合计 30,794,090.33
(4).未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物 259,310,387.93 正在办理中
(5).固定资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
固定资产清理
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
运输工具 3,858,349.80
房屋建筑物 1,574,282.14
机器设备 32,272.91
合计 5,464,904.85
其他说明：
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
司的固定资产金额较大所致。
项目列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
在建工程 748,930,336.82 695,594,521.33
工程物资
合计 748,930,336.82 695,594,521.33
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
在建工程
(1).在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
维简工程 744,879,199.77 744,879,199.77 629,062,544.66 629,062,544.66
安全工程 3,798,118.18 3,798,118.18 63,677,666.15 63,677,666.15
恒源煤矿改建工程 253,018.87 253,018.87 2,854,310.52 2,854,310.52
合计 748,930,336.82 748,930,336.82 695,594,521.33 695,594,521.33
(2).重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
利
息
其中：
工程累 资 本期
项 本期 资
计投入 本 利息
目 期初 本期转入固定 本期其他减 期末 工程进 利息 金
预算数 本期增加金额 占预算 化 资本
名 余额 资产金额 少金额 余额 度 资本 来
比例 累 化率
称 化金 源
(%) 计 (%)
额
金
额
维 自
简 有
— 629,062,544.66 624,941,237.41 501,635,174.48 7,489,407.82 744,879,199.77
工 资
程 金
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
安 自
全 有
— 63,677,666.15 27,358,356.48 87,237,904.45 — 3,798,118.18
工 资
程 金
恒
源
煤 自
矿 有
改 资
建 金
工
程
合 695,594,521.33 656,493,112.85 595,667,889.54 7,489,407.82 748,930,336.82
计
(3).本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
(4).在建工程的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
工程物资
(5).工程物资情况
□适用 √不适用
(1).采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
(2).采用成本计量模式的生产性生物资产的减值测试情况
□适用 √不适用
(3).采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 油气资产情况
□适用 √不适用
(2). 油气资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
(1). 使用权资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
（1）租赁 3,153,198.65 3,153,198.65
二、累计折旧
（1）计提 630,639.72 630,639.72
（1）处置
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
(2). 使用权资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(1).无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 土地使用权 采矿权 探矿权 办公软件 煤炭产能指标 合计
一、账面原值
（1）购置 — 1,174,785,563.00 — — — 1,174,785,563.00
（2）内部研发
（3）企业合并增加 164,115,169.84 714,255,248.26 — — 107,302,735.85 985,673,153.95
（4）探矿权转入 — 586,815,943.14 — — — 586,815,943.14
（1）处置 10,280,999.86 — - — — 10,280,999.86
（2）转入采矿权 — — 586,815,943.14 — — 586,815,943.14
二、累计摊销
（1）计提 28,025,186.34 156,178,647.11 — 767,685.06 300,427.40 185,271,945.91
（2）企业合并 21,865,481.91 92,627,173.93 — — 1,251,865.25 115,744,521.09
（1）处置 594,089.48 — — — — 594,089.48
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
三、减值准备
（1）计提
（1）处置
四、账面价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例是0.00%
(2).确认为无形资产的数据资源
□适用 √不适用
(3).未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
(4).无形资产的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(1).商誉账面原值
□适用 √不适用
(2).商誉减值准备
□适用 √不适用
(3).商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
资产组或资产组组合发生变化
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(4).可收回金额的具体确定方法
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定
□适用 √不适用
可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
□适用 √不适用
前述信息与以前年度减值测试采用的信息或外部信息明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
公司以前年度减值测试采用信息与当年实际情况明显不一致的差异原因
□适用 √不适用
(5).业绩承诺及对应商誉减值情况
形成商誉时存在业绩承诺且报告期或报告期上一期间处于业绩承诺期内
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1).未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值准备 31,688,088.58 4,798,247.10 11,150,830.29 1,672,624.54
信用减值准备 125,559,087.20 21,977,708.32 97,966,414.12 18,334,361.85
固定资产账面价值与计 61,446,228.71 9,216,934.31 79,002,294.06 11,850,344.11
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
税基础差异
无形资产账面价值与计
税基础差异
递延收益 3,167,083.30 475,062.50
租赁负债 2,567,063.29 128,353.16
可弥补亏损 412,049,184.43 61,807,377.66
企业合并资产评估减值 196,094,993.72 37,964,790.12
预计负债 2,082,645,469.0
合计 500,368,356.59 234,018,915.03
(2).未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性 递延所得税 应纳税暂时性 递延所得税
差异 负债 差异 负债
弃置费形成用固定资产 1,837,482,537.8
账面价值与计税基础差 275,622,380.69 644,886,255.19 96,732,938.28
异
企业合并评估增值 297,830,662.03 44,687,434.06
使用权资产 2,522,558.93 126,127.95
交易性金融资产公允价 1,988,794.51 298,319.18 2,827,372.89 424,105.93
值增加
一次性折旧固定资产 547,026.04 136,756.51 6,815,016.83 1,703,754.21
合计 320,871,018.39 654,528,644.91 98,860,798.42
(3).以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
递延所得税资 抵销后递延所 抵销后递延所
项目 递延所得税资产
产和负债互抵 得税资产或负 得税资产或负
和负债互抵金额
金额 债余额 债余额
递延所得税资产 276,046,827.81 224,321,528.78 97,157,044.21 136,861,870.82
递延所得税负债 276,046,827.81 44,824,190.58 97,157,044.21 1,703,754.21
(4).未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
资产减值准备 378,761,555.72 284,038,401.75
可抵扣亏损 272,220,268.88 240,533,402.27
信用减值准备 10,328,383.03 1,667,922.47
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合计 661,310,207.63 526,239,726.49
(5).未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
年份 期末金额 期初金额 备注
合计 272,220,268.88 240,533,402.27 /
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
预付工程设备 12,905,484. 12,905,48 12,306,911. 12,306,911
款 25 4.25 02 .02
预付建设用地 4,708,539.3 4,708,539.
准备金 8 38
合计
其他说明：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末 期初
项目 账面余 账面价 受限类 受限情 账面余 账面价 受限类
受限情况
额 值 型 况 额 值 型
银行承 银行承兑
货币资 305,207, 305,207, 157,359, 157,359,
其他 兑汇票 其他 汇票保证
金 120.50 120.50 807.80 807.80
保证金 金
货币资 840.21 840.21 其他 存放于 2,255.50 2,255.50 其他 存放于证
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
金 证券 投 券投资账
资账 户 户中的款
中的 款 项
项
未终 止
未终止确
确认 的
应收票 5,806,37 5,806,37 2,000,00 2,000,00 认的已贴
其他 已贴 现 其他
据 0.49 0.49 0.00 0.00 现未到期
未到 期
票据
票据
未终 止
未终止确
确认 的
应收票 47,391,2 47,391,2 175,063, 175,063, 认的已背
其他 已背 书 其他
据 41.94 41.94 484.49 484.49 书未到期
未到 期
票据
票据
应收票 268,953, 268,953,
质押 票据质押
据 500.20 500.20
应收款 319,756, 319,756,
质押 票据质押
项融资 452.49 452.49
固定资 272,941, 259,310, 未办妥 253,893, 184,187, 未办妥产
其他 其他
产 367.93 387.93 产权证 407.06 686.55 权证
合计 / / / /
其他说明：
无
(1).短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 730,430,682.78 634,942,827.97
贴现票据 5,806,370.49 2,000,000.00
合计 736,237,053.27 636,942,827.97
短期借款分类的说明：
无
(2).已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其中重要的已逾期未偿还的短期借款情况如下：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1).应付票据列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 566,054,157.91 162,516,026.00
合计 566,054,157.91 162,516,026.00
本期末已到期未支付的应付票据总额为0元。到期未付的原因是无
(1).应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付工程款 1,140,197,955.32 997,339,882.07
应付材料款 479,042,678.79 579,609,373.32
应付修理费及其他 89,610,929.57 62,195,901.75
合计 1,708,851,563.68 1,639,145,157.14
(2).账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(1). 预收款项列示
□适用 √不适用
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
□适用 √不适用
(3). 报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收商品款 77,627,883.90 57,189,526.79
合计 77,627,883.90 57,189,526.79
(2).账龄超过 1 年的重要合同负债
□适用 √不适用
(3).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 284,276,773.43 252,665,943.30
二、离职后福利-设定提存 338,042,357.44 340,734,852.17
计划
三、辞退福利 16,005,524.70 18,654,716.23 27,862,387.69 6,797,853.24
四、一年内到期的其他福
利
合计 303,006,463.71 259,495,467.39
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和 1,998,968,605.0 2,025,890,594.9
补贴
二、职工福利费 14,850.00 54,922,167.28 54,937,017.28
三、社会保险费 2,702,539.60 207,037,578.28 209,740,117.88
其中：医疗保险费 1,409,872.99 166,473,969.00 167,883,841.99
工伤保险费 1,292,666.61 40,563,609.28 41,856,275.89
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
生育保险费
四、住房公积金 16,903,376.00 227,209,714.38 227,076,004.38 17,037,086.00
五、工会经费和职工教育
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
合计 284,276,773.43 252,665,943.30
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 2,724,165.58 338,042,357.44 340,734,852.17 31,670.85
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 53,662,622.85 30,959,836.16
资源税 34,126,628.21 30,490,676.20
个人所得税 4,448,754.23 3,560,045.32
土地使用税 2,382,634.63 2,581,368.42
房产税 2,777,367.17 2,573,830.12
城市维护建设税 1,982,022.42 1,492,830.36
教育费附加 1,847,986.09 1,389,096.52
可再生资源发展基金 1,145,615.18 1,429,488.67
企业所得税 1,084,703.52 5,836,847.52
印花税 910,096.71 1,086,835.71
其他 988,056.39 750,375.04
合计 105,356,487.40 82,151,230.04
其他说明：
无
(1).项目列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付利息
应付股利 240,155,951.80
其他应付款 1,853,426,870.93 1,853,216,479.34
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合计 1,853,426,870.93 2,093,372,431.14
其他说明：
□适用 √不适用
(2).应付利息
分类列示
□适用 √不适用
逾期的重要应付利息：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3).应付股利
分类列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
普通股股利 240,155,951.80
划分为权益工具的优先股\永
续债股利
合计 240,155,951.80
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
无
(4).其他应付款
按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
土地征迁费 1,346,872,431.76 1,563,649,911.28
保证金及押金 210,177,995.47 140,413,589.45
股权收购款 87,744,286.71
往来款 37,296,238.01 13,287,923.59
腾岗安置费 36,900,730.67 36,900,730.67
党建工作经费 45,196,879.72 39,722,060.75
其他 89,238,308.59 59,242,263.60
合计 1,853,426,870.93 1,853,216,479.34
账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
合计 849,950,304.44 505,274,718.63
其他说明：
和长期应付款增加所致。
其他流动负债情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
已背书未终止应收票据 47,391,241.94 175,063,484.49
待转销项税额 13,043,681.81 7,333,834.83
合计 60,434,923.75 182,397,319.32
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
所致。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 6,570,000.00
信用借款 4,134,461,965.37 1,113,858,680.42
小计 4,134,461,965.37 1,120,428,680.42
减：一年内到期的长期借款 735,196,965.37 470,108,680.42
合计 3,399,265,000.00 650,320,000.00
长期借款分类的说明：
无
其他说明：
√适用 □不适用
借款余额较大所致。
(1).应付债券
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(2).应付债券的具体情况：
（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
□适用 √不适用
(3).可转换公司债券的说明
□适用 √不适用
转股权会计处理及判断依据
□适用 √不适用
(4).划分为金融负债的其他金融工具说明
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 2,780,952.50
减：未确认融资费用 213,889.21
小计 2,567,063.29
减：一年内到期的租赁负债 607,587.91
合计 1,959,475.38
其他说明：
项目列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
长期应付款 2,077,195,573.03
小计 2,077,195,573.03
减：一年内到期的长期应付款项 114,145,751.16
合计 1,963,049,821.87 820,505,745.64
其他说明：
√适用 □不适用
算以及收购的子公司持有的长期应付款金额较大所致。
长期应付款
(1).按款项性质列示长期应付款
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
往来款 621,240,550.88 621,240,550.88
采矿权受让款 1,455,955,022.15 234,431,232.97
小计 2,077,195,573.03 855,671,783.85
减：一年内到期的长期应付款 114,145,751.16 35,166,038.21
合计 1,963,049,821.87 820,505,745.64
其他说明：
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
专项应付款
(2).按款项性质列示专项应付款
□适用 √不适用
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额 形成原因
资产弃置义务 2,071,634,027.05 966,962,763.83 矿山环境治理工程及
土地复垦费
诉讼赔偿 11,011,442.00
合计 2,082,645,469.05 966,962,763.83 /
其他说明，包括重要预计负债的相关重要假设、估计说明：
义务所致。
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助 3,208,749.97 41,666.67 3,167,083.30 与资产相关
合计 3,208,749.97 41,666.67 3,167,083.30 /
其他说明：
√适用 □不适用
大所致。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
股份总数
其他说明：
无
(1).期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2).期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
√适用 □不适用
无
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本
溢价）
其他资本公积 10,215,332.52 380,513.37 10,595,845.89
合计 1,607,786,629.39 380,513.37 1,608,167,142.76
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
本期其他资本公积变动系投资的联营企业专项储备变动所致。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生金额
减：前期
减：前期
计入其
计入其
期初 本期所 他综合 税后归 税后归 期末
项目 他综合 减：所得
余额 得税前 收益当 属于母 属于少 余额
收益当 税费用
发生额 期转入 公司 数股东
期转入
留存收
损益
益
一、不能
重分类
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
进损益
的其他
综合收
益
其中：重
新计量
设定受
益计划
变动额
权益
法下不
能转损
益的其
他综合
收益
其他
权益工
具投资
公允价
值变动
企业
自身信
用风险
公允价
值变动
二、将重
分类进
损益的
其他综
合收益
其中：权
益法下
可转损 1,192,07 -1,192,0 -1,192,0
益的其 5.63 75.63 75.63
他综合
收益
其他
债权投
资公允
价值变
动
金融
资产重
分类计
入其他
综合收
益的金
额
其他
债权投
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
资信用
减值准
备
现金
流量套
期储备
外币
财务报
表折算
差额
其他综
合收益
合计
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
安全及维简费用 762,577,273.88 658,707,545.37 747,661,791.98 673,623,027.27
合计 762,577,273.88 658,707,545.37 747,661,791.98 673,623,027.27
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 603,320,592.26 603,320,592.26
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 603,320,592.26 603,320,592.26
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 8,190,175,035.12 8,378,216,931.41
调整期初未分配利润合计数（调增
+，调减－）
调整后期初未分配利润 8,190,175,035.12 8,378,216,931.41
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
加：本期归属于母公司所有者的净利
-191,755,996.11 1,071,963,231.91
润
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 324,001,318.68 1,260,005,128.20
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 7,674,417,720.33 8,190,175,035.12
调整期初未分配利润明细：
(1).营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 5,416,688,321.35 4,260,997,997.89 6,818,980,893.07 4,326,561,145.00
其他业务 116,002,524.71 18,130,543.26 153,504,787.46 9,206,640.01
合计 5,532,690,846.06 4,279,128,541.15 6,972,485,680.53 4,335,767,785.01
(2).营业收入、营业成本的分解信息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3).履约义务的说明
□适用 √不适用
(4).分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(5).重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
项目 本期发生额 上期发生额
资源税 111,957,794.78 139,675,113.27
耕地占用税 26,784,745.14
城市维护建设税 22,506,722.33 30,969,484.04
教育费附加 21,406,657.40 29,501,921.34
房产税 11,449,597.45 11,446,185.36
土地使用税 9,956,670.98 10,290,178.33
印花税 3,189,290.53 4,449,010.56
其他 1,577,182.88 1,408,759.64
合计 208,828,661.49 227,740,652.54
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 54,438,514.95 50,933,133.84
劳务费 3,571,154.10 3,528,646.87
车辆费用 2,407,334.92 2,617,687.04
材料及低值易耗品 2,375,043.28 1,199,599.05
业务招待费 359,245.63 1,116,168.60
其他 2,629,618.09 4,285,852.68
合计 65,780,910.97 63,681,088.08
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 477,846,678.86 440,837,466.15
无形资产摊销 155,435,422.58 116,032,724.71
固定资产折旧 22,442,808.76 26,992,268.55
修理费 14,750,142.60 3,351,190.64
水电费 13,965,047.58 13,585,100.63
土地塌陷费 12,672,827.63 4,334,747.96
环保费用 9,964,844.26 7,022,906.66
党建工作经费 2,745,121.97 10,520,765.82
业务招待费 1,061,141.36 3,331,716.01
其他 44,012,022.06 46,671,595.66
合计 754,896,057.66 672,680,482.79
其他说明：
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 259,696,829.49 208,105,984.21
材料费 79,083,315.92 87,083,460.09
其他 48,662,638.08 84,322,711.87
合计 387,442,783.49 379,512,156.17
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 64,661,699.06 54,225,756.22
减：利息收入 42,459,058.19 78,689,843.06
银行手续费 511,100.01 322,320.03
其他 107,973,192.04 10,307,619.64
合计 130,686,932.92 -13,834,147.17
其他说明：
认的长期应付款未确认融资费用摊销金额较大所致。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
按性质分类 本期发生额 上期发生额
其他政府补助 6,966,518.99 3,049,634.55
增值税即征即退 1,464,234.61
个税扣缴税款手续费 1,211,766.03 3,034,885.16
合计 9,642,519.63 6,084,519.71
其他说明：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 115,905,618.27 116,669,681.08
处置长期股权投资产生的投资收益 9,785,346.00 3,660,169.31
交易性金融资产在持有期间的投资收
益
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
债权投资在持有期间取得的利息收入
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入
处置交易性金融资产取得的投资收益
处置其他权益工具投资取得的投资收
益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
债务重组收益
票据贴现 -49,114.06 -859,782.12
合计 125,641,850.21 119,470,068.27
其他说明：
无
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 1,988,794.51 2,827,372.89
其中：理财产品 1,988,794.51 2,827,372.89
合计 1,988,794.51 2,827,372.89
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
应收票据坏账损失
应收账款坏账损失 -17,441,499.26 -4,985,631.70
其他应收款坏账损失 -336,040.42 5,619,396.33
债权投资减值损失
其他债权投资减值损失
长期应收款坏账损失 5,163,479.85 -15,136,053.20
财务担保相关减值损失
合计 -12,614,059.83 -14,502,288.57
其他说明：
无
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、合同资产减值损失
二、存货跌价损失及合同履约成本
-22,459,651.51 -2,371,982.89
减值损失
三、长期股权投资减值损失
四、投资性房地产减值损失
五、固定资产减值损失 -67,471,759.04 -73,702,051.16
六、工程物资减值损失
七、在建工程减值损失
八、生产性生物资产减值损失
九、油气资产减值损失
十、无形资产减值损失
十一、商誉减值损失
十二、其他
合计 -89,931,410.55 -76,074,034.05
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置未划分为持有待售的固定
资产、在建工程、生产性生物
资产及无形资产的处置利得或
损失
其中：固定资产 9,605,569.58 437,143.22
无形资产 16,776,628.62
合计 26,382,198.20 437,143.22
其他说明：
确认的土地使用权处置收益较大所致。
营业外收入情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
企业合并负商誉 55,727,343.25 55,727,343.25
非流动资产毁损报废
利得
罚没收入 1,855,480.15 2,976,115.16 1,855,480.15
违约赔偿收入 1,162,522.00 808,372.65 1,162,522.00
无需支付的款项 954,272.09 954,272.09
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他 92,597.42 2,500,789.52 92,597.42
合计 74,496,692.70 6,300,208.04 74,496,692.70
其他说明：
√适用 □不适用
资产毁损报废利得金额较大所致。
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
赔偿及罚款支出 19,838,335.80 11,894,415.27 19,838,335.80
非流动资产毁损报 5,263,737.69 61,914,870.40 5,263,737.69
废损失
滞纳金 3,934,170.33 1,340,964.57 3,934,170.33
使用、出售、注销 3,000,000.00 4,610,980.82 3,000,000.00
碳排放权损失
其他 1,717,960.20 137,210.15 1,717,960.20
合计 33,754,204.02 79,898,441.21 33,754,204.02
其他说明：
损失较小所致。
(1).所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 59,222,767.56 206,428,354.44
递延所得税费用 -46,105,370.78 8,341,922.86
合计 13,117,396.78 214,770,277.30
(2).会计利润与所得税费用调整过程
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
下降，确认的当期所得税费用减少所致。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
详见附注七、57
(1).与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 42,459,058.19 78,689,843.06
保证金及押金 18,508,144.05 36,313,617.57
企业间往来 24,088,741.21 31,420,223.22
营业外收入及政府补助 16,055,724.62 11,138,706.53
其他 2,175,571.92 219,670.86
合计 103,287,239.99 157,782,061.24
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
土地征迁费 229,450,307.15 182,489,109.08
环境治理费 185,874,216.94 121,424,942.36
票据保证金 80,845,847.41 26,218,151.48
往来款 12,443,929.80 152,527,244.85
党建工作经费 8,219,940.94 11,149,468.80
水电费 13,965,047.58 13,585,100.63
赔偿罚款及滞纳金支出 12,761,064.13 13,372,589.99
环保费用 9,964,844.26 7,022,906.66
业务招待费 1,420,386.99 4,447,884.61
其他 116,313,180.53 226,311,787.65
合计 671,258,765.73 758,549,186.11
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2).与投资活动有关的现金
收到的重要的投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
赎回银行理财产品 853,000,000.00 1,915,000,000.00
收到合营企业分红 45,500,000.00 61,500,000.00
合计 898,500,000.00 1,976,500,000.00
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
收到的重要的投资活动有关的现金说明
无
支付的重要的投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
购买银行理财产品 868,356,000.00 2,250,000,000.00
非同一控制下企业合并 335,348,282.55
购买采矿权支出 194,461,800.00 43,490,000.00
对合营、联营企业投资 321,888,900.00
合计 1,398,166,082.55 2,615,378,900.00
支付的重要的投资活动有关的现金说明
无
收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非同一控制下企业合并代被投资单
位偿还欠款
合计 1,136,854,543.79
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(3).与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
票据贴现 5,778,852.54 1,994,055.56
合计 5,778,852.54 1,994,055.56
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
处置子公司少数股东退出 6,565,847.11
支付租赁款 695,238.10
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
合计 7,261,085.21
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
筹资活动产生的各项负债变动情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增加 本期减少
项目 期初余额 期末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款
长期借款
合计
(4).以净额列报现金流量的说明
□适用 √不适用
(5).不涉及当期现金收支、但影响企业财务状况或在未来可能影响企业现金流量的重大活动及财
务影响
□适用 √不适用
(1).现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 -205,338,057.55 1,056,811,934.11
加：资产减值准备 89,931,410.55 76,074,034.05
信用减值损失 12,614,059.83 14,502,288.57
固定资产折旧、油气资产折耗、生产
性生物资产折旧
使用权资产摊销 630,639.72
无形资产摊销 185,271,945.91 143,546,462.75
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期
-26,382,198.20 -437,143.22
资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
-9,440,740.10 61,899,939.69
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
-1,988,794.51 -2,827,372.89
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 172,634,891.10 64,533,375.86
投资损失（收益以“－”号填列） -125,641,850.21 -120,329,850.39
递延所得税资产减少（增加以“－”
-44,389,231.12 8,511,324.50
号填列）
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
递延所得税负债增加（减少以“－”
-1,716,139.66 -169,401.64
号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -51,316,912.79 115,007,603.17
经营性应收项目的减少（增加以“－”
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
号填列）
其他 -614,602,475.54 199,614,047.97
经营活动产生的现金流量净额 554,712,689.10 1,376,953,150.35
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 3,482,478,561.47 5,252,673,766.94
减：现金的期初余额 5,252,673,766.94 6,716,874,702.18
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,770,195,205.47 -1,464,200,935.24
(2).本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 339,859,325.38
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 4,511,042.83
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物
取得子公司支付的现金净额 335,348,282.55
其他说明：
无
(3).本期收到的处置子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
金额
本期处置子公司于本期收到的现金或现金等价物 2,188,539.34
减：丧失控制权日子公司持有的现金及现金等价物
加：以前期间处置子公司于本期收到的现金或现金等价物
处置子公司收到的现金净额 2,188,539.34
其他说明：
无
(4).现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 3,482,478,561.47 5,252,673,766.94
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其中：库存现金 144,377.59 151,739.51
可随时用于支付的银行存款 3,482,334,183.88 5,252,522,027.43
可随时用于支付的其他货币资
金
可用于支付的存放中央银行款
项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 3,482,478,561.47 5,252,673,766.94
其中：母公司或集团内子公司使用
受限制的现金和现金等价物
(5).使用范围受限但仍作为现金和现金等价物列示的情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 理由
其他货币资金 305,207,960.71 使用受限
合计 305,207,960.71 /
(6).不属于现金及现金等价物的货币资金
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
(1).外币货币性项目
□适用 √不适用
(2).境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币
及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因
□适用 √不适用
(1). 作为承租人
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额
□适用 √不适用
简化处理的短期租赁或低价值资产的租赁费用
√适用 □不适用
本期计入当期损益的采用简化处理的低价值资产租赁费用（短期租赁除外）1,411,556.40 元
售后租回交易及判断依据
□适用 √不适用
与租赁相关的现金流出总额921,287.44(单位：元币种：人民币)
(2). 作为出租人
作为出租人的经营租赁
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
其中:未计入租赁收款额的可变
项目 租赁收入
租赁付款额相关的收入
租赁收入 7,711,573.59
合计 7,711,573.59
作为出租人的融资租赁
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
未纳入租赁投资净额
项目 销售损益 融资收益 的可变租赁付款额的
相关收入
融资租赁 50,114,887.83
合计 50,114,887.83
未折现租赁收款额与租赁投资净额的调节表
□适用 √不适用
未来五年未折现租赁收款额
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
每年未折现租赁收款额
项目
期末金额 期初金额
第一年 3,203,003.62 30,009,352.64
第二年 4,767,418.54 10,055,738.80
第三年 4,767,418.54 1,830,019.48
第四年 4,767,418.54
第五年 4,767,418.54
五年后未折现租赁收款额总额
(3). 作为生产商或经销商确认融资租赁销售损益
□适用 √不适用
其他说明：
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、研发支出
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 259,696,829.49 208,105,984.21
材料费 79,083,315.92 87,083,460.09
其他 48,662,638.08 84,322,711.87
合计 387,442,783.49 379,512,156.17
其中：费用化研发支出 387,442,783.49 379,512,156.17
资本化研发支出
其他说明：
无
□适用 √不适用
重要的资本化研发项目
□适用 √不适用
开发支出减值准备
□适用 √不适用
其他说明：
无
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
√适用 □不适用
(1).本期发生的非同一控制下企业合并交易
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
被购 股权 股权 股权 股权 购买日 购买日至 购买日至 购买日至
购买
买方 取得 取得 取得 取得 的确定 期末被购 期末被购 期末被购
日
名称 时点 成本 比例 方式 依据 买方的收 买方的净 买方的现
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
（%） 入 利润 金流量
张掖
市宏
能昌 2025 2025
取得实
盛能 年 11 年 11 30,065,90 -6,336,94
源有 月 30 月 30 7.18 6.64
权
限责 日 日
任公 427,6
司
张掖
市宏 2025 2025
取得实
能煤 年 11 年 11 20,757,11 -11,935,8 20,397,34
业有 月 30 月 30 5.49 42.14 4.31
权
限公 日 日
司
其他说明：
说明：张掖市宏能煤业有限公司与张掖市宏能昌盛能源有限责任公司位于同一经营地点，前者主
营业务为煤炭挖掘，后者主营业务为煤炭洗选，二者为上下游关系，本公司在确定购买成本和计
算商誉时，将其合并考虑。
(2).合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
张掖市宏能昌盛能源 张掖市宏能煤业有限
合并成本
有限责任公司 公司
--现金 427,603,612.09
--非现金资产的公允价值
--发行或承担的债务的公允价值
--发行的权益性证券的公允价值
--或有对价的公允价值
--购买日之前持有的股权于购买日的公允价值
--其他
合并成本合计 427,603,612.09
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 483,330,955.34
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
-55,727,343.25
值份额的金额
合并成本公允价值的确定方法：
□适用 √不适用
业绩承诺的完成情况：
□适用 √不适用
大额商誉形成的主要原因：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他说明：
无
(3).被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
张掖市宏能昌盛能源有限责任公司 张掖市宏能煤业有限公司
购买日公允价值 购买日账面价值 购买日公允价值 购买日账面价值
资产：
货币资金 130,555.14 130,555.14 71,380,537.69 71,380,537.69
应收款项 309,873,321.91 309,887,545.29 507,670,877.13 507,670,877.13
存货 9,303,005.24 9,252,979.18 6,227,109.42 6,227,109.42
其他流动资产 7,283.33 7,283.33 6,514,506.00 6,514,506.00
固定资产 166,273,536.60 252,054,771.30 1,122,904,965.58 1,235,352,499.67
在建工程 112,073,395.68 110,786,957.25
无形资产 3,963,093.79 3,834,522.62 792,116,189.45 500,137,699.64
递延所得税资 22,154,693.09 709,384.41 20,915,733.75 4,850,791.12
产
负债：
借款 100,000,000.00 100,000,000.00
应付款项 531,050,218.93 531,077,808.65 1,991,472,303.53 1,987,045,323.92
递延所得税负 44,649.31 44,791,926.72
债
递延收益 818,749.97 6,166,666.50
净资产 -19,389,379.14 44,799,232.62 502,720,334.48 349,708,987.50
减：少数股东
权益
取得的净资产 -19,389,379.14 44,799,232.62 502,720,334.48 349,708,987.50
可辨认资产、负债公允价值的确定方法：
张掖市宏能昌盛能源有限责任公司、张掖市宏能煤业有限公司购买日可辨认资产、负债公允价值
根据 2025 年 8 月 31 日经评估的公允价值持续计算至 2025 年 11 月 30 日确定。
企业合并中承担的被购买方的或有负债：
无
其他说明：
无
(4).购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(5).购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相关
说明
□适用 √不适用
(6).其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
本期是否存在丧失子公司控制权的交易或事项
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
与原子
公司股
处置价款与 丧失控制权 权投资
丧失控制 丧失控制
丧失控 处置投资对 按照公允价 之日合并财 相关的
丧失控 丧失控 丧失控制 权之日合 权之日合
子公 丧失控 制权时 丧失控制 应的合并财 值重新计量 务报表层面 其他综
制权时 制权时 权之日剩 并财务报 并财务报
司名 制权的 点的处 权时点的 务报表层面 剩余股权产 剩余股权公 合收益
点的处 点的处 余股权的 表层面剩 表层面剩
称 时点 置比例 判断依据 享有该子公 生的利得或 允价值的确 转入投
置价款 置方式 比例（%） 余股权的 余股权的
（%） 司净资产份 损失 定方法及主 资损益
账面价值 公允价值
额的差额 要假设 或留存
收益的
金额
安徽
企业自行
恒力
电业 2,188, 清算注
有限 539.34 销
日 序，丧失
责任
法人资格
公司
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
本期新增非全资子公司安徽钱营孜第二发电有限公司，由安徽钱营孜发电有限公司分立设立，本公司持有 50.00%股权；新设宿州锦风新能源有限责任公
司，本公司持有 70.00%股权。
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
十、在其他主体中的权益
(1).企业集团的构成
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
子公司 主要经营 持股比例(%) 取得
注册资本 注册地 业务性质
名称 地 直接 间接 方式
淮北新源 165,000,00
淮北市 同一控制下
热电有限 0.00 淮北市 电力 88.00 —
合并
公司
安徽恒力 35,000,000.
淮北市 同一控制下
电业有限 00 淮北市 电力 25.00 —
合并
责任公司
宿州营鼎 50,000,000.
建材有限 宿州市 淮北市 建材 45.05 — 设立
责任公司
恒源芬雷
选煤工程 宿州市、淮 20,000,000.
技术（天 北市 00 天津 煤炭洗选 50.00 — 设立
津）有限公
司
安徽恒源 140,000,00
电力有限 淮北市 淮北市 电力 100.00 — 设立
责任公司
宿州创元 100,000,00
宿州市 同一控制下
发电有限 0.00 宿州市 电力 100.00 —
合并
责任公司
恒源融资
租赁（天 500,000,00
宿州市 天津 融资租赁 100.00 — 设立
津）有限公 0.00
司
安徽省恒 100,000,00
马鞍山市 同一控制下
泰新材料 0.00 马鞍山市 采矿业 100.00 —
合并
有限公司
安徽禹恒
煤矿水害 20,000,000.
防治工程 宿州市 宿州市 建筑业 51.00 — 设立
技术有限
公司
安徽省恒
大生态环 12,000,000.
宿州市 同一控制下
境建设工 00 宿州市 建筑业 100.00 —
合并
程有限责
任公司
宿州锦风
新能源有 146,000,00
宿州市 宿州市 电力 70.00 — 设立
限责任公 0.00
司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
张掖市宏 400,000,00
张掖市 非同一控制
能煤业有 0.00 张掖市 煤炭开采 100.00 —
下企业合并
限公司
张掖市宏
能昌盛能 60,000,000. 非同一控制
张掖市 张掖市 煤炭洗选 100.00 —
源有限责 00 下企业合并
任公司
安徽钱营
孜第二发 948,000,00
宿州市 宿州市 电力 50.00 — 设立
电有限公 0.00
司
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
选，芬雷选煤推荐二名人选；董事长由恒源煤电从其推荐的董事中指定产生。
董事长由恒源煤电从其推荐的董事中指定产生。
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2).重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3).重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
(4).使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
(5).向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
√适用 □不适用
(1).重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
合营企业 持股比例(%) 对合营企业或联
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
业名称 直接 间接 计处理方法
安徽钱营
孜发电有 宿州市 宿州市 发电 50.00 — 权益法
限公司
安徽省皖
北煤电集
宿州市 宿州市 银行业 40.00 — 权益法
团财务有
限公司
国能宿州
电力、热力
热电有限 宿州市 宿州市 21.00 — 权益法
生产销售
公司
宿州皖恒
电力、热力
新能源有 宿州市 宿州市 46.00 — 权益法
生产销售
限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
(2).重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(3).重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
国能宿 宿州皖恒新 安徽钱营孜 安徽省皖北 国能宿州热电有 宿州皖恒新能
安徽钱营孜发电有 安徽省皖北
州热电 能源有限公 发电有限公 煤电集团财 限公司 源有限公司
限公司营孜发电有 煤电集团财
有限公 司 司 务有限公司
限公司 务有限公司
司
流动
资产
非流
动资 1,632,007,040.90 3,935,180,952.32 1,911,879,333.15 387,816,961.07 5,179,291,513.49 3,752,556,772.50 1,818,860,272.93 92,666,755.05
产
资产
合计
流动
负债
非流
动负 597,933,332.23 7,041,175.76 246,007,052.52 277,056,940.62 3,154,515,000.00 4,613,425.55 383,247,805.55 46,006,530.85
债
负债
合计
少数
股东
权益
归属
于母 392,977,499.27 1,714,796,295.89 732,346,635.61 120,000,000.00 1,688,116,121.61 1,599,657,852.87 729,397,872.09 120,000,000.00
公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
股东
权益
按持
股比
例计
算的 392,977,499.27 685,918,518.36 153,792,793.47 55,200,000.00 844,058,060.81 639,863,141.15 153,173,553.14 55,200,000.00
净资
产份
额
调整
事项
--商
誉
--内
部交
易未
实现
利润
--其
他
对联
营企
业权
益投 685,918,518.36 197,845,238.14 55,200,000.00 844,058,060.81 639,863,141.15 197,225,997.80 55,200,000.00
资的
账面
价值
存在
公开
报价
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
的联
营企
业权
益投
资的
公允
价值
营业
收入
净利
润
终止
经营
的净
利润
其他
综合 -3,145,973.20 2,980,189.07
收益
综合
收益 137,649,488.97 115,138,443.02 -793,233.61 100,800,485.37 130,511,699.54 70,821,142.06
总额
本年
度收
到的
来自
联营
企业
的股
利
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他说明：
无
(4).不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5).合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用 √不适用
(6).合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7).与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8).与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
□适用 √不适用
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
无
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
十一、 政府补助
□适用 √不适用
未能在预计时点收到预计金额的政府补助的原因
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期计入
财务报表 本期新增 本期转入 本期其他 与资产/收
期初余额 营业外收 期末余额
项目 补助金额 其他收益 变动 益相关
入金额
递延收益 — — 41,666.67 —
合计 — 41,666.67 — /
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类型 本期发生额 上期发生额
与收益相关 8,389,086.93 3,049,634.55
合计 8,389,086.93 3,049,634.55
其他说明：
无
十二、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本公司与金融工具相关的风险源于本公司在经营过程中所确认的各类金融资产和金融负债，包括：
信用风险、流动性风险和市场风险。
本公司与金融工具相关的各类风险的管理目标和政策的制度由本公司管理层负责。经营管理层通
过职能部门负责日常的风险管理（例如本公司信用管理部门对公司发生的赊销业务进行逐笔进行
审核）。本公司内部审计部门对公司风险管理的政策和程序的执行情况进行日常监督，并且将有
关发现及时报告给本公司审计委员会。
本公司风险管理的总体目标是在不过度影响公司竞争力和应变力的情况下，制定尽可能降低各类
与金融工具相关风险的风险管理政策。
信用风险
信用风险，是指金融工具的一方未能履行义务从而导致另一方发生财务损失的风险。本公司的信
用风险主要产生于货币资金、应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款以及长期应收款
等，这些金融资产的信用风险源自交易对手违约，最大的风险敞口等于这些工具的账面金额。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
本公司货币资金主要存放于商业银行等金融机构，本公司认为这些商业银行具备较高信誉和资产
状况，存在较低的信用风险。
对于应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款及长期应收款，本公司设定相关政策以控
制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其他
因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本公司会定期对客户信用记录
进行监控，对于信用记录不良的客户，本公司会采用书面催款、缩短信用期或取消信用期等方式，
以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
（1）信用风险显著增加判断标准
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。在确定
信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努力即可获
得合理且有依据的信息，包括基于本公司历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级以及前
瞻性信息。本公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较
金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计
存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：定
量标准主要为报告日剩余存续期违约概率较初始确认时上升超过一定比例；定性标准为主要债务
人经营或财务情况出现重大不利变化、预警客户清单等。
（2）已发生信用减值资产的定义
为确定是否发生信用减值，本公司所采用的界定标准，与内部针对相关金融工具的信用风险管理
目标保持一致,同时考虑定量、定性指标。
本公司评估债务人是否发生信用减值时，主要考虑以下因素：发行方或债务人发生重大财务困难；
债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；债权人出于与债务人财务困难有关的经济或
合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；债务人很可能破产或进行其他财务
重组；发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；以大幅折扣购买或源生一项金
融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（3）预期信用损失计量的参数
根据信用风险是否发生显著增加以及是否已发生信用减值，本公司对不同的资产分别以 12 个月或
整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损
失率和违约风险敞口。本公司考虑历史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、
还款方式等）的定量分析及前瞻性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
相关定义如下：
违约概率是指债务人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
违约损失率是指本公司对违约风险暴露发生损失程度作出的预期。根据交易对手的类型、追索的
方式和优先级，以及担保品的不同，违约损失率也有所不同。违约损失率为违约发生时风险敞口
损失的百分比，以未来 12 个月内或整个存续期为基准进行计算；
违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿付的金
额。信息信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本公司通过进行历
史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任
何其他可能令本公司承受信用风险的担保。
本公司应收账款中，前五大客户的应收账款占本公司应收账款总额的 61.17%（比较期：55.57%）；
本公司其他应收款中，欠款金额前五大公司的其他应收款占本公司其他应收款总额的 41.71%（比
较期：40.01%）。
流动性风险
流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风
险。本公司统筹负责公司内各子公司的现金管理工作，包括现金盈余的短期投资和筹措贷款以应
付预计现金需求。本公司的政策是定期监控短期和长期的流动资金需求，以及是否符合借款协议
的规定，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司金融负债到期期限如下：
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
项目
短期借款 736,237,053.27 — — —
应付票据 566,054,157.91 — — —
应付账款 1,708,851,563.68 — — —
其他应付款 1,853,426,870.93 — — —
一年内到期的非流
动负债
长期借款 — 327,390,000.00 796,890,000.00 2,274,985,000.00
长期应付款 — 134,522,744.60 139,851,133.13 1,688,675,944.14
合计 5,714,519,950.23 461,912,744.60 936,741,133.13 3,963,660,944.14
（续上表）
项目
短期借款 636,942,827.97 — — —
应付票据 162,516,026.00 — — —
应付账款 1,639,145,157.14 — — —
其他应付款 2,093,372,431.14 — — —
一年内到期的非流
动负债
长期借款 — 546,000,000.00 100,750,000.00 3,570,000.00
长期应付款 — 36,643,011.82 38,182,018.31 745,680,715.51
合计 5,037,251,160.88 582,643,011.82 138,932,018.31 749,250,715.51
市场风险
（1）外汇风险
本公司及下属子公司未持有不以记账本位币计价的外币资产和负债，无外汇风险。
（2）利率风险
本公司的利率风险主要产生于长期银行借款、应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使
本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根
据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。
本公司总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本公司尚
未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本公司的财务业绩产生重大的不利影响，
管理层会依据最新的市场状况及时做出调整。
截至 2025 年 12 月 31 日为止期间，在其他风险变量保持不变的情况下，如果以浮动利率计算的借
款利率上升或下降 10 个基点，本公司当年的净利润就会下降或增加 351.43 万元。
(1). 公司开展套期业务进行风险管理
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
(2). 公司开展符合条件套期业务并应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
无
(3). 公司开展套期业务进行风险管理、预期能实现风险管理目标但未应用套期会计
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
无
(1). 转移方式分类
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
已转移金融资产 已转移金融资产 终止确认情况的
转移方式 终止确认情况
性质 金额 判断依据
应收票据中已背
背书 书尚未到期的银 47,391,241.94 未终止确认 由于应收票据信
行承兑汇票 用风险和延期付
应收票据中已贴 款风险相对较高，
贴现 现尚未到期的银 5,806,370.49 未终止确认 故未终止确认。
行承兑汇票
应收款项融资中 由于应收款项融
背书 已背书尚未到期 42,837,290.88 终止确认 资中的银行承兑
的银行承兑汇票 汇票信用风险和
延期付款风险很
小，并且票据相关
的利率风险已转
应收款项融资中
移给银行，可以判
贴现 已贴现尚未到期 342,360,866.35 终止确认
断票据所有权上
的银行承兑汇票
的主要风险和报
酬已经转移，故终
止确认
合计 / 438,395,769.66 / /
(2). 因转移而终止确认的金融资产
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 金融资产转移的方式 终止确认的金融资产 与终止确认相关的利
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
金额 得或损失
应收款项融资 背书 121,982,602.59
应收款项融资 贴现 342,360,866.35
合计 / 464,343,468.94
(3). 继续涉入的转移金融资产
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
十三、 公允价值的披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允 第三层次公允价
合计
值计量 价值计量 值计量
一、持续的公允价值计
量
（一）交易性金融资产 552,344,794.51
动计入当期损益的金融 552,344,794.51
资产
（1）银行理财 552,344,794.51
（二）应收款项融资 77,427,787.15 77,427,787.15
持续以公允价值计量的 629,772,581.6
负债总额 6
√适用 □不适用
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
√适用 □不适用
期末理财产品按照理财产品类型及收益率预测未来现金流量作为公允价值；公司其他非流动金融
资产公允价值根据被投资单位最近一轮融资入股价格或根据被投资单位可比公司市盈率、市净率
确定。
√适用 □不适用
应收款项融资因其剩余期限较短，账面价值与公允价值接近，采用票面金额作为公允价值。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
性分析
□适用 √不适用
策
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十四、 关联方及关联交易
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
安徽省皖北
安徽省宿
煤电集团有 工业 300,000.00 54.96 54.96
州市
限责任公司
本企业的母公司情况的说明
截至 2025 年 12 月 31 日，安徽省皖北煤电集团有限责任公司持有公司 659,538,889.00 股，占公司
股本的 54.96%。
本企业最终控制方是安徽省国资委
其他说明：
无
本企业子公司的情况详见附注“十、在其他主体中的权益”
□适用 √不适用
本企业重要的合营或联营企业详见附注“十、在其他主体中的权益”
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
安徽省华江海运有限公司 母公司的控股子公司
安徽省皖北煤电集团财务有限公司 母公司的控股子公司
安徽省皖北煤电集团临汾天煜恒晋煤业
母公司的控股子公司
有限责任公司
安徽省皖北煤电集团临汾天煜恒昇煤业
母公司的控股子公司
有限责任公司
安徽省皖北煤电集团临汾天煜能源发展
母公司的控股子公司
有限公司
安徽省皖北煤电集团馨苑建筑工程有限
母公司的控股子公司
公司
安徽省皖煤矿业管理有限责任公司 母公司的控股子公司
安徽皖煤物资贸易有限责任公司 母公司的控股子公司
安徽皖煤新能源发展有限责任公司 母公司的控股子公司
安徽新淮化工工程有限责任公司 母公司的控股子公司
鄂尔多斯市西北能源化工有限责任公司 母公司的控股子公司
内蒙古智能煤炭有限责任公司 母公司的控股子公司
宁波大榭皖煤能源发展有限公司 母公司的控股子公司
山西岚县昌恒煤焦有限公司 母公司的控股子公司
陕西金源招贤矿业有限公司 母公司的控股子公司
宿州顺祥煤层气综合利用有限责任公司 母公司的控股子公司
中安联合煤化有限责任公司 其他
安徽省皖能股份有限公司 其他
安徽省皖北煤电集团有限责任公司皖煤
其他
大酒店
安徽国风矿业发展有限公司 母公司的控股子公司
安徽省皖煤国贸有限责任公司 母公司的控股子公司
安徽磐谷高科有限公司 母公司的控股子公司
安徽恒嘉新材料有限责任公司 母公司的控股子公司
安徽长江能源发展有限责任公司 母公司的控股子公司
合肥恒悦国际外商俱乐部酒店有限公司 母公司的控股子公司
其他说明：
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
获批的交易额 是否超过交易
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
度（如适用） 额度（如适用）
宁波大榭皖煤
能源发展有限 贸易煤采购
公司
安徽长江能源
发展有限责任 贸易煤采购
公司
宿州顺祥煤层
气综合利用有 电费 4,541,514.16
限责任公司
安徽省皖北煤
电集团馨苑建 13,458,530.8 7,461,536.9
工程款
筑工程有限公 7 8
司
安徽钱营孜发 4,499,311.9
采购蒸汽 4,290,963.30
电有限公司 3
安徽钱营孜发
电费 16,679.89
电有限公司
安徽省皖北煤
电集团有限责 2,245,752.3
酒店服务 804,539.64
任公司皖煤大 4
酒店
安徽省华江海 2,092,054.4
运费 2,626,283.39
运有限公司 3
安徽新淮化工
工程有限责任 工程款 207,247.71 355,963.30
公司
陕西金源招贤
采购气体 10,033.21
矿业有限公司
合肥恒悦国际
外商俱乐部酒 酒店服务 520,076.62
店有限公司
内蒙古智能煤
炭有限责任公 材料采购 445,634.97
司
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
安徽钱营孜发电有限公
销售商品 1,374,438,028.76 836,899,540.22
司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
安徽钱营孜发电有限公
提供劳务及服务 1,366,690.19 13,449,992.43
司
安徽钱营孜发电有限公
代理售电 242,477.88 2,362,024.83
司
安徽省皖北煤电集团临
汾天煜恒晋煤业有限责 修理费 24,746,037.15 16,310,973.44
任公司
安徽省皖北煤电集团临
汾天煜恒昇煤业有限责 修理费 2,970,308.82 5,660,353.99
任公司
安徽省皖北煤电集团临
汾天煜恒昇煤业有限责 工程款 4,169,724.77
任公司
安徽省皖北煤电集团馨
电力 1,238.94 9,691.05
苑建筑工程有限公司
安徽省皖煤矿业管理有
运输服务 63,436.80
限责任公司
安徽省皖能股份有限公
煤产品 73,502,292.75
司
安徽皖煤物资贸易有限
劳务费 2,257,774.30
责任公司
安徽皖煤新能源发展有
过轨费及电费 439,174.40
限责任公司
安徽皖煤新能源发展有
电费 13,362.99 63,607.40
限责任公司
国能宿州热电有限公司 销售商品 115,793,338.39 280,998,406.42
国能宿州热电有限公司 过轨费 1,677,599.47 —
内蒙古智能煤炭有限责 修理修配、机械配件
任公司 销售
内蒙古智能煤炭有限责
工程款 473,207.55 473,207.55
任公司
内蒙古智能煤炭有限责
运输服务 129,024.00
任公司
陕西金源招贤矿业有限
提供劳务 1,251,276.54 26,059,373.37
公司
陕西金源招贤矿业有限
工程款 110,377.36
公司
中安联合煤化有限责任
修理费 24,926,843.11 5,839,205.79
公司
中安联合煤化有限责任
运输服务 378,006.97
公司
安徽国风矿业发展有限
机械配件销售 1,279,863.72
公司
安徽国风矿业发展有限
运输服务 61,620.00
公司
山西岚县昌恒煤焦有限
工程款 268,867.92
公司
安徽省皖煤国贸有限责
电力销售 16,573.82
任公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
托管收益/承 本期确认的托
委托方/出包 受托方/承包 受托/承包资 受托/承包 受托/承包
包收益定价依 管收益/承包收
方名称 方名称 产类型 起始日 终止日
据 益
安徽省皖北煤
其他资产托
电集团有限责 本公司 2025/1/1 2027/12/31 合同金额 188,679.25
管
任公司
安徽省皖北煤
其他资产托
电集团有限责 本公司 2025/1/1 2027/12/31 合同金额 283,018.87
管
任公司
安徽省皖北煤
其他资产托
电集团有限责 本公司 2025/1/1 2027/12/31 合同金额 283,018.87
管
任公司
安徽省皖北煤
其他资产托
电集团有限责 本公司 2025/1/1 2027/12/31 合同金额 283,018.87
管
任公司
安徽省皖北煤
其他资产托
电集团有限责 本公司 2025/1/1 2027/12/31 合同金额 283,018.87
管
任公司
安徽省皖北煤
其他资产托
电集团有限责 本公司 2025/1/1 2027/12/31 合同金额 283,018.87
管
任公司
安徽省皖北煤
其他资产托
电集团有限责 本公司 2025/1/1 2027/12/31 合同金额 342,404.11
管
任公司
合计 1,946,177.70
关联托管/承包情况说明
√适用 □不适用
根据本公司与安徽省皖北煤电集团有限责任公司签定的《托管经营合同》，安徽省皖北煤电集团
有限责任公司将其下属单位朱集西煤矿、恒昇煤矿、恒晋煤矿、昌恒煤矿、麻地梁煤矿、招贤煤
矿、皖煤国贸公司委托给本公司管理。
煤矿生产单位托管费：省内矿井按每单位含税 20 万元/年，省外矿井按每单位含税 30 万元/年，皖
煤国贸公司按照煤炭经营数量*0.01 元/吨计算托管费，2025 年度托管费含税收入合计为
本公司委托管理/出包情况表
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
√适用 □不适用
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
中安联合煤化有
机器设备 1,584,701.93 6,551,700.88
限责任公司
山西岚县昌恒煤
机器设备 2,693,416.29 6,098,285.17
焦有限公司
鄂尔多斯市西北
能源化工有限责 机器设备 485,856.90 2,557,065.06
任公司
安徽省皖北煤电
集团有限责任公 房产租赁 2,386,509.36 2,386,509.36
司
内蒙古智能煤炭
机器设备 29,127.67 2,125,268.01
有限责任公司
安徽省皖北煤电
集团临汾天煜恒
机器设备 1,724,551.00 2,100,516.48
晋煤业有限责任
公司
陕西金源招贤矿
机器设备 1,197,198.33
业有限公司
安徽省皖北煤电
集团临汾天煜能 机器设备 1,065,629.83
源发展有限公司
安徽省皖北煤电
集团财务有限公 房产租赁 396,268.08 396,268.08
司
宿州顺祥煤层气
综合利用有限责 土地 18,348.62 18,348.62
任公司
安徽国风矿业发
设备租赁 3,527,873.96
展有限公司
安徽磐谷高科有
设备租赁 873,296.64
限公司
安徽省皖北煤电
集团临汾天煜恒
设备租赁 8,506.83
昇煤业有限责任
公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
简化处理 简化处理
未纳入租 未纳入租
的短期租 的短期租
赁负债计 赁负债计
赁和低价 承担的租 赁和低价 承担的租
出租方名称 租赁资产种类 量的可变 支付的租 增加的使 量的可变 支付的租 增加的使
值资产租 赁负债利 值资产租 赁负债利
租赁付款 金 用权资产 租赁付款 金 用权资产
赁的租金 息支出 赁的租金 息支出
额（如适 额（如适
费用（如 费用（如
用） 用）
适用） 适用）
中安联合煤
化有限责任 设备
.20 .72
公司
陕西金源招
贤矿业有限 设备 94,561.92
公司
关联租赁情况说明
√适用 □不适用
本公司采用抵账的方式与中安联合煤化有限责任公司结算租赁款。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
担保是否已经履行完
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
毕
安徽钱营孜发电
有限公司
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
安徽钱营孜发电有限
无形资产处置 4,087.00
公司
安徽国风矿业发展有
固定资产处置 145,132.75
限公司
安徽恒嘉新材料有限
固定资产处置 370,265.49
责任公司
陕西金源招贤矿业有
固定资产处置 32,773.43
限公司
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 622.90 601.78
(8). 其他关联交易
√适用 □不适用
公司在安徽省皖北煤电集团财务有限公司开立存款账户，截至 2025 年 12 月 31 日在安徽省皖
北煤电集团财务有限公司的存款余额为 2,440,780,101.06 元，2025 年度收到利息 13,736,205.24 元。
公司在安徽省皖北煤电集团财务有限公司开立贷款账户，截至 2025 年 12 月 31 日在安徽省皖
北煤电集团财务有限公司的贷款余额为 699,988,973.92 元，2025 年度支付贷款利息 13,533,586.27
元。
期末占用票据质押额度 本期票据质押额度占
关联方 说明
金额 用费
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
期末占用票据质押额度 本期票据质押额度占
关联方 说明
金额 用费
安徽省皖北煤电集团有限责任公
司
(9). 应收
(10). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 安徽钱营孜
发电有限公 2,267,622.60 8,795,962.67 439,798.13
司
应收账款 安徽省皖北
煤电集团临
汾天煜恒晋 1,169,498.59 6,894,292.24 344,714.61
煤业有限责
任公司
应收账款 安徽省皖北
煤电集团临
汾天煜恒昇 2,745,261.72 137,263.09 5,654,200.00 282,710.00
煤业有限责
任公司
应收账款 安徽皖煤新
能源发展有 5,419.59 270.98
限责任公司
应收账款 内蒙古智能
煤炭有限责 558,065.21 3,524,969.53 176,248.48
任公司
应收账款 陕西金源招
贤矿业有限 11,700.00 1,170.00 10,105,624.65 505,281.23
公司
应收账款 中安联合煤
化有限责任 8,519,388.06 33,716,467.74 6,703,207.28
公司
应收账款 安徽国风矿
业发展有限 2,163,357.04 108,167.85
公司
应收账款 安徽省皖北
煤电集团馨
苑建筑工程
有限公司
其他应收款 安徽钱营孜
发电有限公 552,801.17 6,426,653.10 321,332.66
司
其他应收款 安徽国风矿 145,132.75 7,256.64
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
业发展有限
公司
其他应收款 安徽恒嘉新
材料有限责 370,265.49 18,513.27
任公司
其他应收款 安徽省皖北
煤电集团临
汾天煜恒昇 13,531.50 676.58
煤业有限责
任公司
其他应收款 安徽省皖北
煤电集团临
汾天煜恒晋 114,850.00 5,742.50
煤业有限责
任公司
长期应收款 鄂尔多斯市
西北能源化
工有限责任
公司
长期应收款 山西岚县昌
恒煤焦有限 72,370,041.65 2,026,361.17
公司
长期应收款 安徽磐谷高 50,925,694.4
科有限公司 4
(1).应付项目
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
安徽钱营孜发电有限
应付账款 814,550.05 1,328,850.00
公司
安徽省皖北煤电集团
应付账款 馨苑建筑工程有限公 9,301,563.88 8,682,780.16
司
安徽省皖北煤电集团
应付账款 有限责任公司皖煤大 56,842.00 55,434.00
酒店
安徽新淮化工工程有
应付账款 100,000.00
限责任公司
宁波大榭皖煤能源发
应付账款 1,652,485.18
展有限公司
宿州顺祥煤层气综合
应付账款 3,543,889.80
利用有限责任公司
安徽省皖煤国贸有限
应付账款 12,349,640.88 —
责任公司
应付账款 安徽长江能源发展有 23,278,369.97 —
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
限责任公司
安徽省皖北煤电集团
应付账款 46,867.29 —
有限责任公司
安徽省皖北煤电集团
其他应付款 馨苑建筑工程有限公 410,135.97 538,891.74
司
安徽省皖北煤电集团
其他应付款 904,389.93 3,655,729.49
有限责任公司
安徽新淮化工工程有
其他应付款 3,777.00 11,640.00
限责任公司
鄂尔多斯市西北能源
其他应付款 1,000,000.00
化工有限责任公司
宁波大榭皖煤能源发
其他应付款 2,000,000.00
展有限公司
山西岚县昌恒煤焦有
其他应付款 2,000,000.00
限公司
合同负债及其他流 安徽钱营孜发电有限
动负债 公司
短期借款及应付利 安徽省皖北煤电集团
息 财务有限公司
安徽省皖北煤电集团
长期应付款 621,240,550.88 621,240,550.88
有限责任公司
(2).其他项目
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十五、 股份支付
(1).明细情况
□适用 √不适用
(2).期末发行在外的股票期权或其他权益工具
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十六、 承诺及或有事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
公司于 2021 年 4 月与安徽省皖北煤电集团财务有限公司签订的《金融服务协议》和《票据池
业务参与协议》，将其持有的票据进入票据池，由皖北煤电集团统一管理和支配，入池票据的质
押率为 95%，皖北煤电集团及下属成员单位共用票据池中的质押额度。截至 2025 年 12 月 31 日，
公司无质押的票据。
(1).资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
公司截至 2025 年 12 月 31 日，重要未决诉讼情况如下：
（1）未决诉讼一
损害赔偿纠纷一案，翔宇物流分公司请求判令锦业公司支付赔偿款 1,145.00 万元。
基本事实：2018 年 10 月，翔宇物流分公司将从安徽恒源煤电股份有限公司所属煤矿回收的废钢
存放于锦业公司的场地，由锦业公司看管，锦业公司定期向翔宇物流分公司出具库存盘点表。截
至 2022 年 8 月 31 日，翔宇物流分公司存放于锦业公司场地的废钢为 6,181.481 吨。翔宇物流分公
司发现部分废钢被锦业公司私自变卖，遂要求锦业公司赔偿变卖废钢的损失。审理过程中，濉溪
县丞源工贸有限公司以钢材存放场地所有权人身份向法院申请以有请求权的第三人身份加入诉讼，
请求翔宇物流分公司与锦业公司支付场地租金，并要求留置钢材。
审理情况：2023 年 12 月，濉溪县人民法院作出（2023）皖 0621 民初 6024 号民事裁定书，认为
涉嫌经济犯罪移送刑事立案审查，裁定驳回起诉。2024 年 5 月，濉溪县公安局经审查后，认为没
有盗窃犯罪事实，作出濉公（刑）不立字〔2024〕159 号《不予立案通知书》，决定不予立案。
日，收到（2025）皖 0621 民初 2897 号民事裁定书及（2025）皖 0621 民初 2897 号之一民事裁定
书。法院裁定对锦业公司、孙文磊名下银行存款，不动产进行诉讼保全，分别以 620 万元为限，
保全金额合计为 1240 万元。
（2）未决诉讼二
诉讼，本公司及本公司分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿、国网安徽省电力有限公司濉溪县
供电公司、濉溪县水务局作为被告方，原告起诉要求被告赔偿因土地塌陷及停电导致原告水产养
殖厂在暴雨中遭受的财产损失。
基本事实：梦口水产与孟口村村民委员会签订《租地合同》，约定租赁水域 312.2 亩，用于养殖
螃蟹、鳜鱼、基围虾等水产。安徽恒源煤电股份有限公司煤矿在刘桥镇部分区域进行煤炭开采，
导致王引河（刘桥段）堤防局部地表沉降，因地面沉降问题导致王引河（刘桥段）堤坝在水位未
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
超出堤坝正常高度范围承载量的情况下漫水至梦口水产养殖区域，造成其养殖的鱼虾蟹等水产品
丢失和死亡，造成财产损失。
审理情况：濉溪县人民法院于 2025 年 2 月 26 日立案后，于 2025 年 7 月 18 日、2025 年 12 月 24
日两次公开开庭进行了审理，并于 2026 年 2 月 26 日出具了（2025）皖 0621 民初 2505 号判决书，
判决本公司承担梦口水财产损失 814,842.00 元和鉴定费 11,100.00 元，本公司已在 2025 年度财务
报表中预计了该部分损失。
（3）未决诉讼三
濉溪县孟龙新型墙材有限公司起诉公司，因分公司安徽恒源煤电股份有限公司煤矿进行煤炭开采，
地面沉降对其所属建筑物造成了损坏，经评估，其房屋建筑物及机器设备重置净值为 1,003.05 万
元，在停产停业期间每日营业利润损失为 233.04 元。2025 年 9 月 15 日，濉溪县孟龙新型墙材有
限公司向法院变更诉讼请求，请求赔偿财产损失 1,003.05 万元，赔偿营业损失 10 万元（按每日
审理情况：2025 年 12 月 15 日开庭审理后，法院尚未判决，本公司已在 2025 年度财务报表中预
计了该部分损失。
(2).公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
□适用 √不适用
十七、 资产负债表日后事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 300,001,221.00
经审议批准宣告发放的利润或股利 300,001,221.00
现金分红金额按照 2025 年末总股份数计算，因公司正在实施股份回购，在实施 2025 年年度利润
分配时，以公司实施利润分派股权登记日的总股本为基数（不含回购账户），向全体股东派发现
金股利。在实施权益分派股权登记日前公司总股本发生变动的，维持每股分配比例，分配总额相
应变化。
□适用 √不适用
√适用 □不适用
未决诉讼进展情况
事判决书，判决翔宇物流公司自行取回现存钢材，锦业公司、孙文磊赔偿损失 712.15 万元，翔宇
物流分公司已提起二审请求。
产损失 814,842.00 元和鉴定费 11,100.00 元，合计 825,942.00 元。
濉溪县孟龙新型墙材有限公司与公司的财产损害赔偿纠纷自 2025 年 12 月 15 日开庭审理后暂无进
展。
除以上事项之外，截至 2026 年 3 月 26 日，本公司不存在其他应披露的资产负债表日后事项。
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
十八、 其他重要事项
详见“重要事项”的“公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说
明”
□适用 √不适用
(1).非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2).其他资产置换
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
(1).报告分部的确定依据与会计政策
□适用 √不适用
(2).报告分部的财务信息
□适用 √不适用
(3).公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4).其他说明
□适用 √不适用
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
□适用 √不适用
十九、 母公司财务报表主要项目注释
(1).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
其中：1 年以内分项
合计 367,955,097.76 206,249,473.10
(2).按坏账计提方法分类披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 计提 账面
比例 比例
金额 金额 比例 价值 金额 金额 比例 价值
(%) (%)
(%) (%)
按单项计提 100.0 100.0
坏账准备 0 0
按组合计提 337,4 39,52 297,9 175,7 29,94 145,7
坏账准备
其中：
外客户
内关联方 33.06
合计 55,09 / 5,127. / 49,97 49,47 / 9,162. / 90,31
按单项计提坏账准备：
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
位：元币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
安徽汇金鑫供应链
管理有限公司
安徽省恒诚煤电有
限公司
金水（青岛）供应链
管理有限公司
合计 30,475,205.18 30,475,205.18 100.00 /
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
√适用 □不适用
组合计提项目：1.合并范围外客户
单位：元币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 328,732,667.32 31,888,080.88 9.7
组合计提项目：2.合并范围内关联方
单位：元币种：人民币
期末余额
名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
合计 8,747,225.26 7,641,841.60 87.36
按组合计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
对本期发生损失准备变动的应收账款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(3).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 转销或核 期末余额
计提 其他变动
回 销
应收账款坏 60,459,162. 70,005,127.
账准备 33 66
合计 9,545,965.33
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(4).本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
其中重要的应收账款核销情况
□适用 √不适用
应收账款核销说明：
□适用 √不适用
(5).按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
占应收账款和
应收账款和合
应收账款期 合同资产期末 合同资产期末 坏账准备期末
单位名称 同资产期末余
末余额 余额 余额合计数的 余额
额
比例（%）
中安联合煤
化有限责任 52,353,249.85 52,353,249.85 14.23 8,519,388.07
公司
青岛特殊钢
铁有限公司
安徽钱营孜
发电有限公 45,352,452.09 45,352,452.09 12.33 2,267,622.60
司
江阴泰富兴
澄特种材料 27,588,988.64 27,588,988.64 7.50 1,379,449.43
有限公司
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
湖南华凌涟
源钢铁有限 27,184,558.49 27,184,558.49 7.38 1,359,227.92
公司
合计 54.13 15,859,558.12
其他说明：
无
其他说明：
√适用 □不适用
项目列示
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 1,596,942,722.12 464,688,049.92
合计 1,596,942,722.12 464,688,049.92
其他说明：
□适用 √不适用
应收利息
(1).应收利息分类
□适用 √不适用
(2).重要逾期利息
□适用 √不适用
(3).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(4).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
对本期发生损失准备变动的应收利息账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
(5).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(6).本期实际核销的应收利息情况
□适用 √不适用
其中重要的应收利息核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
应收股利
(7).应收股利
□适用 √不适用
(8).重要的账龄超过 1 年的应收股利
□适用 √不适用
(9).按坏账计提方法分类披露
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备：
□适用 √不适用
按单项计提坏账准备的说明：
□适用 √不适用
按组合计提坏账准备：
□适用 √不适用
(10).按预期信用损失一般模型计提坏账准备
□适用 √不适用
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的应收股利账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(11).坏账准备的情况
□适用 √不适用
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
其他说明：
无
(12).本期实际核销的应收股利情况
□适用 √不适用
其中重要的应收股利核销情况
□适用 √不适用
核销说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
其他应收款
(13).按账龄披露
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
账龄 期末账面余额 期初账面余额
其中：1 年以内分项
合计 1,692,631,975.95 500,713,656.59
(14).按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
单位往来款 1,658,516,174.26 475,343,435.00
代扣代缴社保 17,744,936.04 12,352,936.95
押金及保证金 2,926,145.77 6,103,011.79
代垫运费 10,385,199.21 4,703,484.56
备用金 531,988.26 1,442,248.62
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他 2,527,532.41 768,539.67
合计 1,692,631,975.95 500,713,656.59
(15).坏账准备计提情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
坏账准备 未来12个月预 合计
用损失(未发生信 用损失(已发生信
期信用损失
用减值) 用减值)
额
额在本期
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 59,337,279.61 344,867.55 59,682,147.16
本期转回
本期转销
本期核销 18,500 18,500
其他变动
余额
各阶段划分依据和坏账准备计提比例
无
对本期发生损失准备变动的其他应收款账面余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
本期坏账准备计提金额以及评估金融工具的信用风险是否显著增加的采用依据：
□适用 √不适用
(16).坏账准备的情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期变动金额
类别 期初余额 收回或转 期末余额
计提 转销或核销 其他变动
回
其他应收款 36,025,606 59,682,147. 95,689,253.
坏账准备 .67 16 83
合计 18,500.00
.67 16 83
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
其他说明：
无
(17).本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
其中重要的其他应收款核销情况：
□适用 √不适用
其他应收款核销说明：
□适用 √不适用
(18).按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 期末余额 期末余额合计 款项的性质 账龄
期末余额
数的比例(%)
张掖市宏能
煤业有限公 67.17 单位往来款 1 年以内 56,843,189.49
司
恒源融资租
赁（天津）有 30.03 单位往来款 1 年以内 25,412,191.78
限公司
宿州营鼎建材 0.38 单位往来款 5,692,402.77
有限责任公司 333,996.89 3至4年
淮北恒丰煤
层气综合利
用有限责任
公司
安徽省恒泰
新材料有限 2,176,424.16 0.13 单位往来款 1 年以内 108,821.21
公司
合计 97.95 / / 92,126,755.09
(19).因资金集中管理而列报于其他应收款
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资
对联营、合营企业投资
合计
(1). 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
期初余 减值准 本期增减变动 期末余 减值准
被投资单
额（账面 备期初 追加投 减少投 计提减值 额（账面 备期末
位 其他
价值） 余额 资 资 准备 价值） 余额
宿州创元
发电有限
责任公司
宿州营鼎
建材有限
责任公司
淮北新源
热电有限
公司
安徽恒力
电业有限
责任公司
恒源融资
租赁（天 500,000, 500,000,
津）有限 000.00 000.00
公司
安徽禹恒
煤矿水害
防治工程
技术有限
公司
安徽恒源
电力有限
责任公司
恒源芬雷
选煤工程
技术（天
津）有限
公司
安徽省恒 128,983, 128,983,
泰新材料 461.78 461.78
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
有限公司
安徽省恒
大生态环
境建设工
程有限责
任公司
宿州锦风
新能源有 7,460,00 7,460,00
限责任公 0.00 0.00
司
张掖市宏
能煤业有
限公司
张掖市宏
能昌盛能
源有限责
任公司
安徽钱营
孜第二发 474,000, 474,000,
电有限公 000.00 000.00
司
合计
(2). 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期增减变动
期初 权益 宣告 期末
减值
余额 法下 其他 发放 余额
投资 其他 计提 准备
（账 追加 减少 确认 综合 现金 （账
单位 权益 减值 其他 期末
面价 投资 投资 的投 收益 股利 面价
变动 准备 余额
值） 资损 调整 或利 值）
益 润
一、合营企业
二、联营企业
安徽
钱营 474,
孜发 000,
电有 000.
限公 00
司
安徽
省皖
北煤
电集 1.15 84 .63 8.36
团财
务有
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
限公
司
国能
宿州 197,2 197,8
-166,5 785,8
热电 25,99 45,23
有限 7.80 8.14
公司
宿州
皖恒
新能
源有 00 00
限公
司
小计 347,1 05,61 2,075 0,000. 941,2
合计 347,1 05,61 2,075 0,000. 941,2
(3).长期股权投资的减值测试情况
□适用 √不适用
其他说明：
无
(1). 营业收入和营业成本情况
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务
其他业务 112,137,245.30
合计
(2). 营业收入、营业成本的分解信息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
(3). 履约义务的说明
□适用 √不适用
(4). 分摊至剩余履约义务的说明
□适用 √不适用
(5). 重大合同变更或重大交易价格调整
□适用 √不适用
其他说明：
无
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 115,905,618.27 116,669,681.08
权益法核算的长期股权投资收益
处置长期股权投资产生的投资收益 988,443.03
交易性金融资产在持有期间的投资收
益
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
债权投资在持有期间取得的利息收入 7,518,602.01 9,242,925.96
其他债权投资在持有期间取得的利息
收入
处置交易性金融资产取得的投资收益 9,785,346.00 3,660,169.31
处置其他权益工具投资取得的投资收
益
处置债权投资取得的投资收益
处置其他债权投资取得的投资收益
债务重组收益
应收票据贴现 -859,782.12
合计 134,198,009.31 128,712,994.23
其他说明：
无
□适用 √不适用
二十、 补充资料
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值 35,822,938.30
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关、符合国家政策规定、按照确定
的标准享有、对公司损益产生持续影响的政府
补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产
生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金
融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各
项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 34,373.73
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 55,727,343.25
净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性
-6,731,060.00
费用，如安置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益
产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份
支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，
应付职工薪酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地
产公允价值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
益
受托经营取得的托管费收入 1,946,177.70
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -24,425,594.67
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额 6,242,961.00
少数股东权益影响额（税后） 6,337,670.77
合计 71,055,917.23
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》未列举的项目认
定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号
——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
安徽恒源煤电股份有限公司2025 年年度报告
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
-1.59 -0.16 -0.16
利润
扣除非经常性损益后归属于
-2.18 -0.22 -0.22
公司普通股股东的净利润
□适用 √不适用
□适用 √不适用
董事长：杨林
董事会批准报送日期：2026 年 3 月 26 日
修订信息
□适用 √不适用
首页
微信公众号
证券之星APP
