国海证券股份有限公司
格落实《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司全面
风险管理规范》等法规及自律规则要求，动态监控净资本等
风险控制指标，认真开展敏感性分析和压力测试工作，确保
公司净资本等各项风险控制指标持续符合规定标准。
一、报告期内风险控制指标的具体情况和达标情况
（一）公司风险控制指标具体情况
单位：元
项目 2025 年 12 月 31 日
调整前 调整后 标准 标准
核心净资本 16,135,989,707.06 16,224,693,577.93 16,224,693,577.93
附属净资本 0.00 0.00 0.00
净资本 16,135,989,707.06 16,224,693,577.93 16,224,693,577.93
净资产 21,179,718,462.55 20,841,038,558.21 20,841,038,558.21
各项风险资本准备之
和
表内外资产总额 47,551,566,466.54 48,550,611,304.74 48,671,965,849.59
风险覆盖率 335.07% 411.42% 386.01% ≥120% ≥100%
资本杠杆率 33.93% 33.42% 33.33% ≥9.6% ≥8%
流动性覆盖率 194.54% 195.25% 205.23% ≥120% ≥100%
净稳定资金率 172.71% 168.77% 193.53% ≥120% ≥100%
净资本/净资产 76.19% 77.85% 77.85% ≥24% ≥20%
净资本/负债 92.36% 98.22% 98.22% ≥9.6% ≥8%
净资产/负债 121.23% 126.17% 126.17% ≥12% ≥10%
自营权益类证券及其
衍生品/净资本
自营非权益类证券及
其衍生品/净资本
注：2024 年 9 月，中国证监会修订并发布了《证券公司风险控制指标计算
标准规定》（证监会公告〔2024〕13 号）（以下简称新标准），新标准于 2025
年 1 月 1 日正式施行。上表除列示了按原标准计算的公司 2024 年 12 月 31 日的
风险控制指标外，还列示了按新标准追溯计算的公司 2024 年 12 月 31 日的风险
控制指标。
（二）公司风险控制指标达标情况
报告期内，公司净资本等风险控制指标持续符合监管标
准，没有发生触及监管标准的情况。
二、风险控制指标动态监控情况
根据《证券公司风险控制指标管理办法》《证券公司风
险控制指标动态监控系统指引》的要求，报告期内，公司利
用风险控制指标动态监控系统实现风险控制指标实时计量、
动态监控和及时预警，按照规定开展敏感性分析和压力测试
工作，并根据监控情况及压力测试结果及时采取有效防范措
施，确保公司净资本等各项风险控制指标持续符合规定标准。
三、净资本补足机制建立情况
公司建立了净资本补足机制，公司净资本等风险控制指
标达到预警标准或之前，公司将采用以下一种或多种措施确
保净资本等各项风险控制指标持续符合要求：
（一）通过提高公司自身盈利能力，或调整利润分配规
模以增加净资本；
（二）通过转让长期股权投资、处置有形或无形资产等
方式调整资产结构，减少资产项目的风险调整规模以增加净
资本；
（三）通过发行证券公司次级债券等方式补充净资本；
（四）通过向原股东配售股份、向不特定对象公开发行
股票或向特定对象发行股票等方式补充净资本。
国海证券股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十六日
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