关于广州珠江啤酒股份有限公司
专项报告的鉴证报告
中职信 001 报字[2026]第 1599 号
关于广州珠江啤酒股份有限公司
专项报告的鉴证报告
报告文号：中职信001报字[2026]第1599号
广州珠江啤酒股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对后附的广州珠江啤酒股份有限公司（以下简称“珠江啤酒”）
合理保证的鉴证业务。
一、董事会的责任
珠江啤酒董事会的责任是按照《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交
易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券
交易所上市公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的相关规定编制专项报告。
这种责任包括设计、执行和维护与专项报告编制相关的内部控制，确保募集资金
专项报告真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对珠江啤酒董事会编制的2025年度专
项报告提出鉴证结论。
三、工作概述
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号——历史财务信息
审计或审阅以外的鉴证业务》的规定计划和实施鉴证工作，以对 2025 年度专项报
告是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证工作中，我们结合珠江啤酒实际情
况，实施了包括了解、询问、抽查、核对等我们认为必要的程序。我们相信，我
们的鉴证工作为提出鉴证结论提供了合理的基础。
四、鉴证结论
经审核，我们认为，珠江啤酒董事会编制的 2025 年度专项报告符合《上市
公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主
板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号——
公告格式》有关规定及相关格式指引的规定，并在所有重大方面如实反映了珠江
啤酒 2025 年度募集资金的存放和实际使用情况。
五、报告使用限制
本报告仅供珠江啤酒为披露2025年年度报告的目的使用，不得用作任何其他
目的。
（此页无正文）
广东中职信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国注册会计师：
中国注册会计师：
中国•广州 二〇二六年三月二十六日
广州珠江啤酒股份有限公司
根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1
号——主板上市公司规范运作》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号—
—公告格式》的相关规定，广州珠江啤酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）就
一、募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可【2016】3231 号”核准，本公司向特定对象非公
开发行人民币普通股（A 股）不超过 426,502,472 股（每股面值 1 元），每股发行价格人
民币 10.11 元，
实际发行人民币普通股 426,502,472 股，共计募集资金人民币 4,311,939,991.92
元，扣除承销费、保荐费、律师费等发行费用人民币 16,152,996.87 元（含税），实际募
集资金净额为人民币 4,295,786,995.05 元。上述资金于 2017 年 2 月 20 日到位，已经中喜会
计师事务所（特殊普通合伙）出具的“中喜验字【2017】第 0046 号”验资报告予以审验。
公司在银行开设了专户存储上述募集资金。
本报告期内公司使用募集资金 331,820,858.88 元，累计使用 2,950,362,200.62 元，本报
告期募集资金账户产生的利息收入扣除手续费支出后净额为 62,083,587.76 元（其中：现
金管理净收益金额为 60,659,824.22 元，活期利息 1,428,038.86 元，付款手续费 4,275.32 元）。
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金余额 2,329,388,147.48 元，其中存放于募集资金专
户活期存款余额 362,388,147.48 元，剩余资金使用情况见本报告“二、募集资金存放和管
理情况（三）募集资金专户存储情况”部分。
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金管理制度情况
按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所上市
公司规范运作指引》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》等相关规定的要求，并结合公司实际情况，制定了《募集资金管理制度》（以
下简称“管理制度”），对募集资金实行专户存储制度，对募集资金的存放、使用、项目实
施管理、投资项目的变更及使用情况的监督等进行了规定。公司严格按照《募集资金管
理制度》的相关规定对募集资金的存储和使用进行管理。
（二）募集资金监管协议情况
专项账户的议案》，公司在中国银行广州珠江支行、广州农村商业银行华夏支行、广发
银行广州分行广发大厦支行、兴业银行广州江南支行、中信银行广州环市支行、浦发银
行广州金穗支行、中国银行广州新港中路支行和中国民生银行广州分行 8 家银行开设募
集资金专户，专用于存储募集资金。
三方监管协议的议案》，公司与保荐机构及上述商业银行分别签订了募集资金三方监管
协议，该等协议与三方监管协议范本不存在重大差异。报告期内，三方监管协议得到了
严格履行。
金向南沙珠啤增资并由南沙珠啤开设募集资金账户的议案》，南沙珠啤在广州农村商业
银行华夏支行开设募集资金专户，专用于存储募集资金。
专项账户及调整部分专户对应募投项目的议案》，东莞珠啤在中国银行广州珠江支行开
设募集资金专户，专用于存储募集资金。
湛江珠江啤酒有限公司增资并新设募集资金专项账户的议案》，湛江珠啤新设募集资金
专项账户（兴业银行广州天河支行）用于项目实施，对募集资金的存放和使用进行专户
管理。
（三）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金专项账户的存款余额如下：
单位：人民币元
银行名称 户名 账号 截止日余额
中国银行广州珠江支行 广州珠江啤酒股份有限公司 712068327018 608,051.22
广发银行广州猎德大道支行 广州珠江啤酒股份有限公司 9550880004685600164 911,878.89
中信银行广州环市支行 广州珠江啤酒股份有限公司 8110901013200425727 2,496,866.32
中国银行广州新港中路支行 广州珠江啤酒股份有限公司 697768286016 23,939,957.77
兴业银行广州天河支行 广州珠江啤酒股份有限公司 391130100100055937 272,077,867.06
广州农村商业银行华夏支行 广州珠江啤酒股份有限公司 05871667000002173 18,213,411.48
浦发银行广州锦城支行 广州珠江啤酒股份有限公司 82260155300000107 5,262.10
中国民生银行广州分行 广州珠江啤酒股份有限公司 699154789 2,027.48
银行名称 户名 账号 截止日余额
广州农村商业银行华夏支行 广州南沙珠江啤酒有限公司 05871271000002433 25,612,757.50
中国银行广州珠江支行 东莞市珠江啤酒有限公司 674371858406 17,921,166.78
兴业银行广州天河支行 湛江珠江啤酒有限公司 391030100100411750 598,900.88
合计 362,388,147.48
注：因兴业银行网点调整，原在兴业银行广州江南支行开立的相关账户迁移至兴业银行广州天河支行。
其余 1,967,000,000.00 元的募集资金在现金管理账户中存放，详见三、本年度募集资
金的实际使用情况中“（五）用闲置募集资金进行现金管理情况”。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
本公司 2025 年募集资金实际使用情况详见附表 1《募集资金使用情况对照表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
公司于 2020 年 10 月 22 日召开第四届董事会第六十一次会议，审议通过了《关于调
整募集资金投资项目投资金额及实施期限的议案》，根据募集资金投资项目实际情况，
公司决定调整除南沙珠啤二期年产 100 万 kl 啤酒项目外的其余项目的投资金额、使用募
集资金金额及实施期限，精酿啤酒生产线及体验门店建设项目结项，本次调整不影响项
目实施主体、不涉及新增投资项目。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表了同意变
更部分募投项目的意见。2020 年 11 月 17 日，公司 2020 年第二次临时股东大会批准了上
述变更募投项目相关事项。
公司于 2022 年 10 月 24 日召开第四届董事会第七十一次会议，审议通过了《关于延
长部分募集资金投资项目实施期限的议案》，将东莞珠啤扩建项目的预计实施完成期限
调整为 2024 年 12 月 31 日；将湛江珠啤新增年产 20 万 kl 啤酒项目的预计实施完成期限
调整为 2025 年 12 月 31 日。
公司于 2025 年 3 月 26 日召开第四届董事会第八十二次会议，审议通过了《关于延
长部分募集资金投资项目实施期限的议案》，将珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级项
目和信息化平台建设及品牌推广项目的预计实施完成期限调整为 2028 年 12 月 31 日。
各项目调整后主要信息汇总如下：
单位：万元
原拟使用募集 调整后投资总 调整后拟使用 调整后达到可
序号 项目名称 原投资总额 备注
资金金额 额 募集资金金额 使用状态日
仅使用募集资金建设 O2O 一期、二期系统，
后续系统升级及项目推广不再使用募集资金。
东莞珠啤新增年产 30 万 kl 酿造及 10 万 kl 灌装
啤酒项目（更名为：东莞珠啤扩建工程项目）
仅使用募集资金实施新增易拉罐线产能，本项
目的其他建设内容暂缓实施。
已结项，不再使用募集资金，公司将另行制定
实施方案并使用自有资金实施。
调整后投资额未含土地及其上旧建筑价值
元。
合计 660,051.00 431,194.00 583,823.00 466,380.00
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
次会议，分别审议通过了《关于用募集资金置换已预先投入募投项目自筹资金的议案》，
公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金 65,441.02 万元。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本公司不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（五）用闲置募集资金进行现金管理情况
资金进行现金管理的议案》，同意公司使用不超过 30 亿元的募集资金、不超过 70 亿元
自有资金进行现金管理。本次投资授权额度的有效期为 1 年。现金管理主要投资于安全
性高、风险低、保本型的商业银行现金管理类产品（包括但不限于结构性存款、大额存
单、定期存款、通知存款、协定存款等产品）。2025 年 4 月 23 日召开的 2024 年年度股
东大会批准了上述事项。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司利用闲置募集资金进行现金管理的余额为人民币
管理情况详见下表：
银行名称 现金管理账号 截止日余额（元） 存储方式
光大银行广州分行 38610181000797003 195,000,000.00 三年期可转让大额存单
光大银行广州梅花园支行 54250181000006607 200,000,000.00 三年定期存款
光大银行广州梅花园支行 54250181000006525 50,000,000.00 三年定期存款
广发银行广州猎德大道支行 9550880004685600344 42,000,000.00 三年期可转让大额存单
九江银行海印支行 587069600000000669 200,000,000.00 二年期定期存款
兴业银行广州天河支行 391130100200074825 80,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州新港中路支行 678278855718 10,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州新港中路支行 678278855718 10,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 10,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 20,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 20,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 20,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 20,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 20,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 20,000,000.00 三年期可转让大额存单
银行名称 现金管理账号 截止日余额（元） 存储方式
中国银行广州珠江支行 678268728351 20,000,000.00 三年期可转让大额存单
中信银行广州环市支行 8110901022501746323 10,000,000.00 三年期可转让大额存单
中信银行广州环市支行 8110901022501746323 10,000,000.00 三年期可转让大额存单
中信银行广州环市支行 8110901022501746323 10,000,000.00 三年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 653580049184 200,000,000.00 结构性存款
中国银行广州珠江支行 688680132273 200,000,000.00 结构性存款
中国银行广州珠江支行 639280169702 100,000,000.00 结构性存款
中国银行广州珠江支行 686080232489 100,000,000.00 结构性存款
广发银行广州猎德大道支行 9550880004685600344 135,000,000.00 一年期可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 678268728351 70,000,000.00 可转让大额存单
中国银行广州珠江支行 712080802907 39,000,000.00 结构性存款
中国银行广州珠江支行 639280802749 41,000,000.00 结构性存款
中国银行广州珠江支行 736780537570 80,000,000.00 一年期可转让大额存单
兴业银行广州天河支行 391030100200183281 35,000,000.00 结构性存款
合计 1,967,000,000.00
（六）节余募集资金使用情况
公司于 2025 年 12 月 18 日召开第四届董事会第八十八次会议，审议通过《关于部分
募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意对募投项目现代化营
销网络建设及升级项目、O2O 销售渠道建设及推广项目和啤酒产能扩大及搬迁项目进行
结项，并将节余募集资金 35,542.69 万元（最终实际金额以资金转出当日募集资金专户金
额为准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。保荐人中信证券股份有限公
司出具了《关于广州珠江啤酒股份有限公司部分募投项目结项并将节余募集资金永久补
充流动资金的核查意见》。
（七）超募资金使用情况
本公司不存在超募资金使用的情况。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
存放于公司募集资金专用账户，闲置募集资金将用于现金管理。
（九）募集资金使用的其他情况
无。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况表
变更募集资金投资项目情况表详见本报告附表 2。
（二）未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情况
本公司不存在未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情况。
（三）变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
本公司不存在变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
（四）募集资金投资项目已对外转让或置换情况
本公司不存在募集资金投资项目已对外转让或置换情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本公司董事会认为本公司已按《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——
主板上市公司规范运作》及相关公告格式的相关规定及时、真实、准确、完整地披露了
本公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。本公司对募
集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务。
六、专项报告的批准报出
本专项报告于 2026 年 3 月 26 日经董事会批准报出。
附表：1、募集资金使用情况对照表
广州珠江啤酒股份有限公司董事会
附表 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：广州珠江啤酒股份有限公司 2025 年
单位：万元
本年度投入募
募集资金总额 429,578.70 33,182.09
集资金总额
报告期内变更用途的募集资金总额
已累计投入募
累计变更用途的募集资金总额 35,186.00 295,036.22
集资金总额
累计变更用途的募集资金总额比例 8.19%
是否已变 项目可行
募集资金 截至期末投资 项目达到预定
更项目 调整后投 本年度投入 截至期末累计 本年度实 是否达到 性是否发
承诺投资项目和超募资金投向 承诺投资 进度（%） 可使用状态日
（含部分 资总额(1) 金额 投入金额(2) 现的效益 预计效益 生重大变
总额 (3)＝(2)/(1) 期
变更） 化
承诺投资项目
万 kl 灌装啤酒项目（更名为：东莞珠啤扩 否 40,000.00 67,800.00 6,322.50 64,849.38 95.65% 已投产 10,856.13 是 否
建工程项目）
项目
承诺投资项目小计 431,194.00 466,380.00 33,182.09 295,036.22 63.26%
超募资金投向
归还银行贷款（如有）
补充流动资金（如有） 不适用
超募资金投向小计
合计
未达到计划进度或预计收益的情况和原
项目未完全建成投产
因（分具体项目）
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 施期限的议案》，公司调整了除南沙珠啤二期年产 100 万 kl 啤酒项目外的其余项目的投资金额、使用募集资金金额及实施期限；另外精酿啤酒生产
线及体验门店建设项目结项，该项目不再列为募投项目，并将剩余未投入的募集资金用于其他项目。详见附表 2《变更募集资金投资项目情况表》。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见“三、本年度募集资金的实际使用情况”中的“（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况”。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 详见“三、本年度募集资金的实际使用情况”中的“（五）用闲置募集资金进行现金管理情况”。
详见“三、本年度募集资金的实际使用情况”中的“（六）节余募集资金使用情况”。募集资金节余的主要原因：在项目实施过程中，公司严格按照募集
项目实施出现募集资金结余的金额及原 资金使用的有关规定，在保证项目质量的基础上，结合项目的实际情况，本着科学、合理、有效、节约的原则，审慎地使用募集资金，加强资金投
因 入的控制、监督和管理。同时，为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募投项目正常实施的前提下，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理
获得了一定的收益以及利息收入。
尚未使用的募集资金用途及去向 存放于公司募集资金专用账户，闲置募集资金将用于现金管理。
募集资金使用及披露中存在的问题或其
无
他情况
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
编制单位：广州珠江啤酒股份有限公司 2025 年
单位：万元
变更后项目拟 截至期末实 截至期末投资 项目达到预定 变更后的项目
本年度实际 本年度实现 是否达到预计
变更后的项目 对应的原承诺项目 投入募集资金 际累计投入 进度（%）（3） 可使用状态日 可行性是否发
投入金额 的效益 效益
总额（1） 金额（2） =（2）/（1） 期 生重大变化
酒项目 项目
及 10 万 kl 灌装啤酒项目（更名为： 10 万 kl 灌装啤酒项目（更名为：东莞 67,800.00 6,322.50 64,849.38 95.65% 已投产 10,856.13 是 否
东莞珠啤扩建工程项目） 珠啤扩建工程项目）
项目 目
—— 12.80 不适用 不适用 不适用 否
目
升级项目 级项目
合计 466,380.00 33,182.09 295,036.22 63.26%
目已按计划建成投产，其他项目因市场环境变化等原因，投入进度较慢。因此公司对各项目的可行性进行了研究，重新编制了部分项目的可行性研究报告，并形成了调整意
见。
（1）公司于 2020 年 10 月 22 日召开第四届董事会第六十一次会议，审议通过了《关于调整募集资金投资项目投资金额及实施期限的议案》，同意调整公司除南沙珠啤二期
年产 100 万 kl 啤酒项目外的其余项目的投资金额、使用募集资金金额及实施期限；精酿啤酒生产线及体验门店建设项目结项。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表了同
意变更部分募投项目的意见。2020 年 11 月 17 日，公司 2020 年第二次临时股东大会审议同意变更部分募投项目。
（2）公司于 2022 年 10 月 24 日召开第四届董事会第七十一次会议，审议通过了《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的议案》，将东莞珠啤扩建项目的预计实施完成
期限调整为 2024 年 12 月 31 日；将湛江珠啤新增年产 20 万 kl 啤酒项目的预计实施完成期限调整为 2025 年 12 月 31 日。
变更原因、决策程序及信息披露情
（3）公司于 2025 年 3 月 26 日召开第四届董事会第八十二次会议，审议通过了《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的议案》，将珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级
况说明（分具体项目）
项目和信息化平台建设及品牌推广项目的预计实施完成期限调整为 2028 年 12 月 31 日。
（1）公司于 2020 年 09 月 29 日公告：《关于调整珠江·琶醍啤酒文化创意园区改造升级项目可行性研究报告的公告》。
（2）公司于 2020 年 10 月 23 日公告如下内容《第四届董事会第六十一次会议决议公告》；《关于调整东莞珠啤新增年产 30 万 kl 酿造及 10 万 kl 灌装啤酒项目可行性研究报
告的公告》；《中信证券股份有限公司关于公司调整募集资金投资项目投资金额及实施期限的核查意见》《独立董事关于第四届董事会第六十一次会议相关事项的独立意见》。
（3）公司于 2020 年 11 月 18 日公告《2020 年第二次临时股东大会决议公告》。
（4）公司于 2022 年 10 月 25 日公告《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的公告》。
（5）公司于 2025 年 3 月 28 日公告《关于延长部分募集资金投资项目实施期限的公告》。
（6）公司于 2025 年 12 月 19 日公告《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的公告》。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
仅
限
报
告
附
件
证
明
用
仅
限
报
告
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证
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仅
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