东江环保股份有限公司
审 计 报 告
大信审字[2026]第 22-00012 号
大信会计师事务所（特殊普通合伙）
WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP.
大信会计师事务所 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP 电话 Telephone：+86（10）82330558
北京市海淀区知春路 1 号 Room 2206 22/F,Xueyuan International Tower 传真 Fax： +86（10）82327668
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邮编 100083 Beijing,China,100083
审计报告
大信审字[2026]第 22-00012 号
东江环保股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了东江环保股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括 2025 年 12
月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流
量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了
贵公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2025 年度的合并及母公司经营成果
和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对
财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职
业道德守则和中国注册会计师独立性准则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其
他责任。我们在审计中遵守了适用于公众利益实体财务报表审计的独立性要求。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
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关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事
项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意
见。
（一）收入确认
如财务报表附注“五、（四十六）营业收入和营业成本”所述，贵公司 2025 年度营业收
入为人民币 3,457,030,490.70 元，其中工业废物资源化利用收入、工业废物处理处置收入、
稀贵金属回收利用收入合计人民币 3,024,909,937.64 元，由于收入是贵公司的关键绩效指标
之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，因此我们
将收入确认作为关键审计事项。
（1）了解、评价与收入确认相关的内部控制的设计，并对相关内部控制的有效性进行了
测试；
（2）复核收入确认政策是否符合企业会计准则的要求并且一贯应用；
（3）结合市场及行业趋势和业务拓展等因素，我们对贵公司收入实施分析性程序，判断
本年收入、毛利率变动的合理性；
（4）对本年记录的收入交易选取样本，执行独立函证程序，以确认收入的真实性；
（5）抽样检查了与收入相关的支持性文件，包括合同订单、运输单、签收单、发票等；
就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对至客户签收单等支持性文件，以评价
收入是否被记录于恰当的会计期间。
（二）应收账款减值
如财务报表附注“三、（十四）应收账款及合同资产”和附注“五、（三）应收账款”
所述，截至 2025 年 12 月 31 日，贵公司应收账款账面余额为人民币 925,431,521.87 元，已
计提的坏账准备为人民币 179,543,631.57 元。除存在客观证据表明存在减值的应收账款单独
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进行减值测试外，贵公司依据信用风险特征应收账款划分为若干组合，在组合基础上计算预
期信用损失。贵公司对组合确认的预期信用损失既使用了复杂的模型又涉及重大管理层判断
和假设，因此我们将应收账款减值作为关键审计事项。
（1）了解、评价与应收账款预期信用损失计量相关的内部控制的设计，并对相关内部控
制的有效性进行了测试；
（2）检查了预期信用损失计量的模型，评估了信用风险组合划分的方法和模型中关键的
参数估计的合理性；
（3）抽样检查了合同、记账凭证、发票等支持性记录，以及应收账款明细表中账龄是否
准确；
（4）复核了预期信用损失计算的依据，包括管理层结合历史信用损失率及前瞻性考虑因
素对存续期预期信用损失的估计和计算过程。
（三）商誉减值
如财务报表附注“五、（十八）商誉”所述，截至 2025 年 12 月 31 日，贵公司商誉账面
价 值 为 377,999,953.79 元 ， 其 中 账 面 原 值 为 1,366,339,576.58 元 ， 商 誉 减 值 准 备 为
识别商誉减值迹象，在出现减值迹象及每年年度终了减值测试中，很大程度上依赖于管理层
所做的估计和采用的假设，特别是在预测相关资产组的未来现金流量和使用的折现率等重大
判断。该等估计均存在不确定性，受管理层对未来市场以及对经济环境判断的影响，采用不
同的估计和假设会对评估的商誉可收回价值有重大的影响。由于商誉减值测试涉及重大的管
理层判断和估计，因此，我们将商誉减值确定为关键审计事项。
（1）了解、评价和测试贵公司与商誉减值测试相关的关键内部控制；
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（2）与管理层讨论商誉减值测试的方法，包括与商誉相关的资产组或者资产组组合，每
个资产组或者资产组组合的未来收益预测、现金流折现率等假设的合理性及每个资产组或者
资产组组合盈利状况的判断和评估；
（3）评价管理层聘请的外部估值专家的胜任能力、专业素质和客观性；
（4）与管理层聘请的外部估值专家讨论，了解减值测试时所使用的关键假设是否合理等；
（5）在内部估值专家的协助下，评价外部评估专家所出具的资产评估报告的价值类型、
评估方法以及折现率等评估参数的合理性；
（6）检查与商誉减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报和披露。
四、其他信息
贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司 2025 年年度报
告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式
的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息
是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行
和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现
实的选择。
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治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执
行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错
报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报
是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，
我们也执行以下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能
涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就
可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基
于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报
表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
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我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通
我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能
被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构
成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，
或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益
方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中 国 · 北 京 中国注册会计师：
二○二六年三月二十七日
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合并资产负债表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 五、（一） 1,206,668,947.31 1,181,916,381.07
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 五、（二） 64,160,247.07 36,904,227.19
应收账款 五、（三） 745,887,890.30 1,023,597,630.91
应收款项融资 五、（四） 18,059,053.26 18,055,682.89
预付款项 五、（五） 121,744,957.40 140,488,382.04
其他应收款 五、（六） 222,980,539.93 224,655,623.64
其中：应收利息
应收股利
存货 五、（七） 639,318,024.03 775,090,222.33
合同资产 五、（八） 30,454,218.54
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 五、（九） 9,161,805.65 26,597,785.36
其他流动资产 五、（十） 101,204,760.12 106,196,749.53
流动资产合计 3,129,186,225.07 3,563,956,903.50
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 五、（十一） 285,914,866.92 277,317,053.69
其他权益工具投资 五、（十二） 4,242,896.51 4,242,896.51
其他非流动金融资产
投资性房地产 五、（十三） 420,310,035.00 549,762,643.00
固定资产 五、（十四） 4,282,996,525.15 4,733,178,211.48
在建工程 五、（十五） 15,313,954.59 30,397,193.91
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 五、（十六） 1,907,107.05 6,493,282.24
无形资产 五、（十七） 1,237,068,471.77 1,275,422,633.19
开发支出 六、（二） 1,459,987.54
商誉 五、（十八） 377,999,953.79 683,551,906.41
长期待摊费用 五、（十九） 55,013,649.16 60,592,737.09
递延所得税资产 五、（二十） 60,694,626.34 59,806,797.21
其他非流动资产 五、（二十一） 36,979,589.67 32,297,169.69
非流动资产合计 6,778,441,675.95 7,714,522,511.96
资产总计 9,907,627,901.02 11,278,479,415.46
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
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合并资产负债表（续）
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款 五、（二十三） 1,648,729,219.93 1,197,012,027.16
交易性金融负债
衍生金融负债 五、（二十四） 3,768,510.75 5,673,136.62
应付票据
应付账款 五、（二十五） 521,018,268.23 614,736,880.96
预收款项 五、（二十六） 834,893.77 963,309.66
合同负债 五、（二十七） 157,321,459.13 146,816,859.04
应付职工薪酬 五、（二十八） 40,998,488.01 36,056,274.52
应交税费 五、（二十九） 30,315,687.50 26,120,111.24
其他应付款 五、（三十） 304,137,151.63 223,215,429.02
其中：应付利息
应付股利 五、（三十） 1,000,000.00
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 五、（三十一） 1,548,512,093.05 1,599,167,098.28
其他流动负债 五、（三十二） 31,491,323.97 27,468,092.54
流动负债合计 4,287,127,095.97 3,877,229,219.04
非流动负债：
长期借款 五、（三十三） 1,298,437,307.66 2,300,913,235.94
应付债券 五、（三十四） 909,146,754.65 499,386,007.41
其中：优先股
永续债
租赁负债 五、（三十五） 930,876.38 864,178.91
长期应付款 五、（三十六） 136,234,058.23
长期应付职工薪酬
预计负债 五、（三十七） 248,439,115.35 235,064,838.12
递延收益 五、（三十八） 141,548,067.28 150,819,681.26
递延所得税负债 五、（二十） 55,539,606.28 58,457,515.50
其他非流动负债 五、（三十九） 8,243,215.40 4,854,922.62
非流动负债合计 2,798,519,001.23 3,250,360,379.76
负债合计 7,085,646,097.20 7,127,589,598.80
股东权益：
股本 五、（四十） 1,105,255,802.40 1,105,255,802.40
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 五、（四十一） 1,314,741,156.60 1,311,186,481.60
减：库存股
其他综合收益 五、（四十二） 27,221,023.83 27,174,888.46
专项储备 五、（四十三） 5,878,887.05 1,685,773.25
盈余公积 五、（四十四） 269,816,271.96 269,816,271.96
未分配利润 五、（四十五） -346,806,761.69 884,731,010.75
归属于母公司股东权益合计 2,376,106,380.15 3,599,850,228.42
少数股东权益 445,875,423.67 551,039,588.24
股东权益合计 2,821,981,803.82 4,150,889,816.66
负债和股东权益总计 9,907,627,901.02 11,278,479,415.46
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
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母公司资产负债表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 928,732,292.22 898,861,956.44
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据 41,740,483.25 14,118,484.74
应收账款 十六、（一） 180,397,074.75 214,447,092.74
应收款项融资 3,010,775.66 1,135,580.53
预付款项 32,114,248.49 1,828,464.30
其他应收款 十六、（二） 2,285,026,737.11 2,404,524,386.07
其中：应收利息
应收股利 十六、（二） 33,000,000.00 152,000,000.00
存货 2,419,941.45
合同资产 30,454,218.54
持有待售资产
一年内到期的非流动资产 9,161,805.65 26,597,785.36
其他流动资产 1,858,805.48 4,894,993.86
流动资产合计 3,482,042,222.61 3,599,282,904.03
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 十六、（三） 3,396,639,621.32 3,914,945,866.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 132,876,435.00 135,150,283.00
固定资产 55,680,779.93 60,838,992.41
在建工程 4,899,981.60 4,974,087.79
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 27,015,980.75 30,290,012.59
开发支出
商誉
长期待摊费用 6,193,541.50 2,738,839.29
递延所得税资产 9,586,649.23 9,595,084.97
其他非流动资产 546,000.00 546,000.00
非流动资产合计 3,633,438,989.33 4,159,079,166.05
资产总计 7,115,481,211.94 7,758,362,070.08
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
- 9 -
母公司资产负债表（续）
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年12月31日 单位：人民币元
项 目 附注 期末余额 期初余额
流动负债：
短期借款 1,241,002,269.34 745,366,293.49
交易性金融负债
衍生金融负债 3,768,510.75 5,673,136.62
应付票据 33,000,000.00 84,652,905.76
应付账款 194,589,943.78 70,988,915.01
预收款项
合同负债 11,147,070.65 2,063,390.40
应付职工薪酬 3,879,455.67 4,434,245.28
应交税费 1,272,060.93 321,201.17
其他应付款 979,375,466.02 746,983,498.90
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 1,223,646,564.25 1,269,043,698.82
其他流动负债 5,283,972.93 360,526.84
流动负债合计 3,696,965,314.32 2,929,887,812.29
非流动负债：
长期借款 362,500,000.00 1,214,800,000.00
应付债券 909,146,754.65 499,386,007.41
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债 48,851,554.99 2,109,847.18
递延收益 4,603,687.01 4,659,925.29
递延所得税负债 3,024,757.68 3,365,834.88
其他非流动负债 16,554.62
非流动负债合计 1,328,143,308.95 1,724,321,614.76
负债合计 5,025,108,623.27 4,654,209,427.05
股东权益：
股本 1,105,255,802.40 1,105,255,802.40
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,501,422,854.57 1,501,422,854.57
减：库存股
其他综合收益 3,509,701.20 3,509,701.20
专项储备
盈余公积 253,304,996.86 253,304,996.86
未分配利润 -773,120,766.36 240,659,288.00
股东权益合计 2,090,372,588.67 3,104,152,643.03
负债和股东权益总计 7,115,481,211.94 7,758,362,070.08
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
- 10 -
合 并 利 润 表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 五、（四十六） 3,457,030,490.70 3,486,660,703.09
减：营业成本 五、（四十六） 3,425,389,660.57 3,291,640,521.96
税金及附加 五、（四十七） 47,275,173.02 52,198,980.23
销售费用 五、（四十八） 103,686,303.99 86,936,912.87
管理费用 五、（四十九） 381,341,285.63 394,933,198.31
研发费用 五、（五十） 121,769,324.70 115,021,444.21
财务费用 五、（五十一） 180,781,413.81 185,776,247.03
其中：利息费用 五、（五十一） 190,697,804.90 198,850,961.59
利息收入 五、（五十一） 6,453,898.15 5,384,340.29
加：其他收益 五、（五十二） 36,003,725.68 50,642,982.48
投资收益（损失以“－”号填列） 五、（五十三） -8,939,611.28 3,616,386.32
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 五、（五十三） 968,827.88 -3,196,885.90
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 五、（五十三） -1,804,601.78 -735,331.36
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 五、（五十四） -8,675,369.18 -7,868,249.23
信用减值损失（损失以“－”号填列） 五、（五十五） -35,440,313.04 -58,652,956.50
资产减值损失（损失以“－”号填列） 五、（五十六） -418,624,042.74 -193,338,615.71
资产处置收益（损失以“－”号填列） 五、（五十七） 879,521.15 4,394,509.60
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -1,238,008,760.43 -841,052,544.56
加：营业外收入 五、（五十八） 9,232,679.94 6,624,799.11
减：营业外支出 五、（五十九） 111,548,999.39 45,592,909.60
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -1,340,325,079.88 -880,020,655.05
减：所得税费用 五、（六十） 3,251,777.84 7,534,712.15
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -1,343,576,857.72 -887,555,367.20
（一）按经营持续性分类：
（二）按所有权归属分类：
-1,231,537,772.44 -804,185,867.23
列）
五、其他综合收益的税后净额 46,135.37 7,940,632.57
（一）归属母公司股东的其他综合收益的税后净额 五、（四十二） 46,135.37 7,940,632.57
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部
分）
（6）外币财务报表折算差额 五、（四十二） 46,135.37 -40,517.63
（7）其他 五、（四十二） 7,981,150.20
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
六、综合收益总额 -1,343,530,722.35 -879,614,734.63
（一）归属于母公司股东的综合收益总额 -1,231,491,637.07 -796,245,234.66
（二）归属于少数股东的综合收益总额 -112,039,085.28 -83,369,499.97
七、每股收益
（一）基本每股收益 十七、（二） -1.11 -0.73
（二）稀释每股收益 十七、（二） -1.11 -0.73
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
- 11 -
母公司利润表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十六、（四） 1,030,199,586.69 253,269,421.14
减：营业成本 十六、（四） 995,271,371.45 258,412,228.38
税金及附加 2,679,957.69 2,034,630.28
销售费用 1,164,442.73 1,014,415.38
管理费用 63,666,448.96 53,910,027.36
研发费用 19,802,043.85 25,607,696.17
财务费用 61,925,048.80 44,028,155.49
其中：利息费用 68,456,620.19 54,909,004.09
利息收入 2,738,314.81 3,740,878.47
加：其他收益 3,651,389.95 1,580,348.06
投资收益（损失以“－”号填列） 十六、（五） 21,251,662.06 195,458,935.94
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 十六、（五） 1,924,426.44 -3,196,885.90
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -1,675,848.97
净敞口套期收益（损失以“－”号填列）
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） -1,244,009.18 1,252,615.99
信用减值损失（损失以“－”号填列） -291,998,493.71 -389,200,045.58
资产减值损失（损失以“－”号填列） -532,240,702.23 -165,372,212.36
资产处置收益（损失以“－”号填列） 254,619.95 71,030.75
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -914,635,259.95 -487,947,059.12
加：营业外收入 557,694.28 2,771,957.10
减：营业外支出 99,996,370.51 2,872,749.96
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -1,014,073,936.18 -488,047,851.98
减：所得税费用 -293,881.82 429,243.12
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -1,013,780,054.36 -488,477,095.10
（一） 持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） -1,013,780,054.36 -488,477,095.10
（二） 终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
六、综合收益总额 -1,013,780,054.36 -488,477,095.10
七、每股收益
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
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合并现金流量表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,986,341,568.07 3,593,154,729.00
收到的税费返还 12,569,222.19 15,572,184.71
收到其他与经营活动有关的现金 五、（六十一） 112,445,352.01 1,797,663,671.56
经营活动现金流入小计 4,111,356,142.27 5,406,390,585.27
购买商品、接受劳务支付的现金 2,737,035,148.27 2,552,772,424.86
支付给职工以及为职工支付的现金 617,368,568.27 607,231,747.09
支付的各项税费 99,607,562.71 126,273,810.07
支付其他与经营活动有关的现金 五、（六十一） 270,313,624.14 1,994,693,359.70
经营活动现金流出小计 3,724,324,903.39 5,280,971,341.72
经营活动产生的现金流量净额 387,031,238.88 125,419,243.55
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 五、（六十一） 2,035,150,000.00 2,180,800,000.00
取得投资收益收到的现金 7,684,642.49 12,546,878.46
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,705,095.85 17,403,936.96
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,390,443.15
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,045,539,738.34 2,212,141,258.57
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 163,802,402.47 206,652,468.68
投资支付的现金 五、（六十一） 2,046,350,000.00 2,129,860,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,210,152,402.47 2,336,512,468.68
投资活动产生的现金流量净额 -164,612,664.13 -124,371,210.11
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 13,230,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 13,230,000.00
取得借款收到的现金 3,138,856,764.68 3,098,807,075.56
收到其他与筹资活动有关的现金 五、（六十一） 40,000,000.00
筹资活动现金流入小计 3,192,086,764.68 3,098,807,075.56
偿还债务支付的现金 3,152,488,817.62 3,082,460,939.49
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 170,381,550.92 191,015,312.90
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 8,950,000.00 7,198,116.96
支付其他与筹资活动有关的现金 五、（六十一） 8,083,417.52 48,897,414.87
筹资活动现金流出小计 3,330,953,786.06 3,322,373,667.26
筹资活动产生的现金流量净额 -138,867,021.38 -223,566,591.70
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 14,108.71 1,014,946.76
五、现金及现金等价物净增加额 五、（六十二） 83,565,662.08 -221,503,611.50
加：期初现金及现金等价物余额 五、（六十二） 1,016,307,175.22 1,237,810,786.72
六、期末现金及现金等价物余额 五、（六十二） 1,099,872,837.30 1,016,307,175.22
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
- 13 -
母公司现金流量表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
项 目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,204,657,588.76 318,615,447.24
收到的税费返还 1,048,858.27 12,293.58
收到其他与经营活动有关的现金 4,050,891,011.52 2,192,816,555.17
经营活动现金流入小计 5,256,597,458.55 2,511,444,295.99
购买商品、接受劳务支付的现金 1,216,818,387.25 523,394,573.85
支付给职工以及为职工支付的现金 55,225,529.00 56,486,882.06
支付的各项税费 5,287,690.60 2,664,949.41
支付其他与经营活动有关的现金 3,744,647,786.32 2,150,085,601.28
经营活动现金流出小计 5,021,979,393.17 2,732,632,006.60
经营活动产生的现金流量净额 234,618,065.38 -221,187,710.61
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 2,035,000,000.00 2,150,000,000.00
取得投资收益收到的现金 148,694,642.49 46,493,903.47
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 656,100.00 372,408.39
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,486,900.00
收到其他与投资活动有关的现金 222,229,622.85 42,573,718.33
投资活动现金流入小计 2,406,580,365.34 2,240,926,930.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 7,629,739.68 10,914,871.77
投资支付的现金 2,048,400,000.00 2,098,006,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 342,527,668.43 187,094,162.25
投资活动现金流出小计 2,398,557,408.11 2,296,015,034.02
投资活动产生的现金流量净额 8,022,957.23 -55,088,103.83
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,987,990,363.45 2,284,425,931.82
收到其他与筹资活动有关的现金 40,000,000.00
筹资活动现金流入小计 2,027,990,363.45 2,284,425,931.82
偿还债务支付的现金 2,095,958,525.13 2,143,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 104,009,909.23 113,271,627.43
支付其他与筹资活动有关的现金 40,000,000.00
筹资活动现金流出小计 2,199,968,434.36 2,296,271,627.43
筹资活动产生的现金流量净额 -171,978,070.91 -11,845,695.61
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 70,662,951.70 -288,121,510.05
加：期初现金及现金等价物余额 760,261,184.33 1,048,382,694.38
六、期末现金及现金等价物余额 830,924,136.03 760,261,184.33
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
- 14 -
合并股东权益变动表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
本 期
归属于母公司股东权益
项 目 股东
其他权益工具 少数股东权益
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 小计 权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 1,105,255,802.40 1,311,186,481.60 27,174,888.46 1,685,773.25 269,816,271.96 884,731,010.75 3,599,850,228.42 551,039,588.24 4,150,889,816.66
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,105,255,802.40 1,311,186,481.60 27,174,888.46 1,685,773.25 269,816,271.96 884,731,010.75 3,599,850,228.42 551,039,588.24 4,150,889,816.66
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 3,554,675.00 46,135.37 4,193,113.80 -1,231,537,772.44 -1,223,743,848.27 -105,164,164.57 -1,328,908,012.84
（一）综合收益总额 46,135.37 -1,231,537,772.44 -1,231,491,637.07 -112,039,085.28 -1,343,530,722.35
（二）股东投入和减少资本 3,554,675.00 3,554,675.00 13,230,000.00 16,784,675.00
（三）利润分配 -7,950,000.00 -7,950,000.00
（四）股东权益内部结转
（五）专项储备 4,193,113.80 4,193,113.80 1,594,920.71 5,788,034.51
（六）其他
四、本期期末余额 1,105,255,802.40 1,314,741,156.60 27,221,023.83 5,878,887.05 269,816,271.96 -346,806,761.69 2,376,106,380.15 445,875,423.67 2,821,981,803.82
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
- 15 -
合并股东权益变动表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
上 期
归属于母公司股东权益
项 目 股东
其他权益工具 少数股东权益
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 小计 权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 1,105,255,802.40 1,411,090,961.30 19,234,255.89 2,109,140.84 269,816,271.96 1,688,916,877.98 4,496,423,310.37 545,473,083.58 5,041,896,393.95
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,105,255,802.40 1,411,090,961.30 19,234,255.89 2,109,140.84 269,816,271.96 1,688,916,877.98 4,496,423,310.37 545,473,083.58 5,041,896,393.95
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -99,904,479.70 7,940,632.57 -423,367.59 -804,185,867.23 -896,573,081.95 5,566,504.66 -891,006,577.29
（一）综合收益总额 7,940,632.57 -804,185,867.23 -796,245,234.66 -83,369,499.97 -879,614,734.63
（二）股东投入和减少资本 -99,904,479.70 -99,904,479.70 96,348,259.96 -3,556,219.74
（三）利润分配 -7,000,000.00 -7,000,000.00
（四）股东权益内部结转
（五）专项储备 -423,367.59 -423,367.59 -412,255.33 -835,622.92
（六）其他
四、本期期末余额 1,105,255,802.40 1,311,186,481.60 27,174,888.46 1,685,773.25 269,816,271.96 884,731,010.75 3,599,850,228.42 551,039,588.24 4,150,889,816.66
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
- 16 -
母公司股东权益变动表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
本 期
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 1,105,255,802.40 1,501,422,854.57 3,509,701.20 253,304,996.86 240,659,288.00 3,104,152,643.03
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,105,255,802.40 1,501,422,854.57 3,509,701.20 253,304,996.86 240,659,288.00 3,104,152,643.03
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -1,013,780,054.36 -1,013,780,054.36
（一）综合收益总额 -1,013,780,054.36 -1,013,780,054.36
（二）股东投入和减少资本
（三）利润分配
（四）股东权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 1,105,255,802.40 1,501,422,854.57 3,509,701.20 253,304,996.86 -773,120,766.36 2,090,372,588.67
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
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母公司股东权益变动表
编制单位：东江环保股份有限公司 2025年度 单位：人民币元
上 期
项 目 其他权益工具
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 股东权益合计
优先股 永续债 其他
一、上年期末余额 1,105,255,802.40 1,501,422,854.57 3,509,701.20 253,304,996.86 729,136,383.10 3,592,629,738.13
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 1,105,255,802.40 1,501,422,854.57 3,509,701.20 253,304,996.86 729,136,383.10 3,592,629,738.13
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -488,477,095.10 -488,477,095.10
（一）综合收益总额 -488,477,095.10 -488,477,095.10
（二）股东投入和减少资本
（三）利润分配
（四）股东权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额 1,105,255,802.40 1,501,422,854.57 3,509,701.20 253,304,996.86 240,659,288.00 3,104,152,643.03
法定代表人： 主管会计工作负责人: 会计机构负责人:
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财务报表附注
东江环保股份有限公司
财务报表附注
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
一、企业的基本情况
东江环保股份有限公司（以下简称“本公司”）于 2002 年 7 月 18 日在中华人民共和国深
圳市注册成立，现总部位于中国深圳市南山区高新区北区朗山路 9 号东江环保大楼。
本公司 H 股自 2003 年 1 月 29 日开始在香港联合交易所之创业板上市，并于 2010 年 9 月 28
日转至主板上市，本公司发行的 A 股自 2012 年 4 月 26 日开始在深圳证券交易所上市交易。
董事认为，本公司的最终控股方为广东省人民政府国有资产监督管理委员会。
本公司及各子公司（统称“公司”）主要业务包括工业废物资源化业务、工业废物处置
处理服务、稀贵金属回收利用、市政废物处置处理服务、环境工程服务、再生能源业务、电
子废弃物拆解服务等业务。
本财务报表业经本公司董事会于 2026 年 3 月 27 日决议批准报出。
二、财务报表的编制基础
（一）编制基础
公司财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、
企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），
以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告
的一般规定》的相关规定编制。本财务报表亦符合香港联合交易所有限公司发布的证券上市
规则的适用披露条文，符合香港公司条例的适用披露规定。
根据企业会计准则的相关规定，公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具和
投资性房地产外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规
定计提相应的减值准备。
（二）持续经营
公司对自 2025 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价，管理层在充分考虑了
流动资金的来源，相信公司在未来有充分的资金满足偿还债务和资本性支出的需要，未发现
对持续经营能力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上
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财务报表附注
编制。
三、重要会计政策和会计估计
(一)遵循企业会计准则的声明
公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了 2025 年 12 月 31
日的财务状况、2025 年度的经营成果和现金流量等相关信息。
(二)会计期间
公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三)营业周期
公司以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。具体周期
根据开发项目情况确定，并以其营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
(四)记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定
所在地货币为其记账本位币。公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
(五)重要性标准确定的方法和选择依据
公司确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从性
质和金额两方面考虑。财务报表项目金额的重要性，以相关项目占资产总额、负债总额、所
有者权益总额、营业收入、净利润的一定比例为标准；财务报表项目性质的重要性，以是否
属于日常经营活动、是否导致盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较
大影响的因素为依据。
项 目 重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项 占相应应收款项金额的 10%以上，且金额超过 100 万元
影响坏账准备转回占当期坏账准备转回的 10%以上，且金额超
重要应收款项坏账准备收回或转回
过 100 万元
重要的应收款项核销 占相应应收款项 10%以上，且金额超过 100 万元
重要的在建工程项目 单项在建工程期末余额占比 10%以上，且金额超过 2000 万元
账龄超过 1 年以上的重要应付账款及其
占应付账款或其他应付款余额 10%以上，且金额超过 1000 万元
他应付款
重要的非全资子公司 资产总额、营业收入和净利润占合并报表相应项目 10%以上
来源于合营企业或联营企业的投资收益（损失以绝对金额计
重要的合营企业或联营企业
算）占合并报表净利润的 10%以上
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财务报表附注
项 目 重要性标准
涉案金额超过 1000 万元，且占上市公司最近一期经审计净资
重要诉讼
产绝对值 10%以上
(六)企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出
现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购
买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成
本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小
于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已
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财务报表附注
经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关
的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情
况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》（财会[2012]19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第五十
一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一
揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、（二十）“长期股权投资”进行会计
处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。
在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
(七)控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，
认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、
有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。
（1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本
公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
（2）合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司
相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，
在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长
期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项
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财务报表附注
目下以“减：库存股”项目列示。
（3）合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制
时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产
公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
（4）处置子公司的会计处理
在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之
间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原
因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原
持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，
计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收
益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
(八)合营安排的分类及共同经营的会计处理方法
合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。公司根据在合营安排
中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指公司享
有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指公司仅对该安排的净
资产享有权利的合营安排。
公司对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、（二十）“长期股权投资”
“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
公司作为合营方对共同经营，确认公司单独持有的资产、单独所承担的负债，以及按公
司份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售公司享有的共同经营产出份额所产
生的收入；按公司份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认公司单独所发生的费用，
以及按公司份额确认共同经营发生的费用。
当公司作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自共
同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，公司仅确认因该交易产生的损益中归属
于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》等
规定的资产减值损失的，对于由公司向共同经营投出或出售资产的情况，公司全额确认该损
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财务报表附注
失；对于公司自共同经营购买资产的情况，公司按承担的份额确认该损失。
(九)现金及现金等价物的确定标准
公司编制现金流量表时所确定的现金，是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。在
编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金
额现金、价值变动风险很小的投资。
(十)外币业务及外币财务报表折算
公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的
当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额。
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费
用资本化的原则处理以及分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的外币货币性项
目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，
均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项
目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折
算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利润分
配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为
外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中
股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营
的比例转入处置当期损益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率
变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
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财务报表附注
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境
外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公
司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控
制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当
期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报
表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变
动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
(十一)金融工具
（1）金融资产
公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为：
以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款
或应收票据，公司按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
①以摊余成本计量的金融资产
公司管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此类
金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为
对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。公司对于此类金融资产，采用实际利率法，
按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，且
此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。公司对此类金融资产按照公允价
值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的
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财务报表附注
利息收入计入当期损益。
此外，公司将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产。公司将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计入其
他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他
综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
③以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
公司将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此外，
在初始确认时，公司为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，公司采用公允价值进行后续计量，
公允价值变动计入当期损益。
（2）金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入
当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套
期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由公司自身信用风
险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的
自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当期
损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益
中的会计错配的，公司将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响
金额）计入当期损益。
②其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，
终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
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财务报表附注
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，
采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或
者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，
该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本公司利用初始确认日后可获得的
关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计
入当期损益。
公司对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进行
会计处理。
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，公司终止确认该金融负债（或该部分
金融负债）。公司（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融负债，
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财务报表附注
且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确认一项
新金融负债。公司对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终止确认原
金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
金融负债（或其一部分）终止确认的，公司将其账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
当公司具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前
可执行的，同时公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产
和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资
产负债表内分别列示，不予相互抵销。
权益工具是指能证明拥有公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的交易
费用从权益中扣减。公司不确认权益工具的公允价值变动。
公司权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，
作为利润分配处理。
(十二)预期信用损失的确定方法及会计处理方法
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项融
资、其他应收款、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所
述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
预期信用损失的一般方法是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现
金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或
源生的已发生信用减值的金融资产，公司按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
预期信用损失计量的一般方法是指，公司在每个资产负债表日评估金融资产（含合同资
产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初
始确认后已显著增加，公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如
果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计
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量损失准备。公司在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信
息。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司依据其信用风险自初始确认后
是否已显著增加，而采用未来 12 月内或者整个存续期内预期信用损失金额为基础计量损失准
备。
如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认
时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况
外，公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的合
理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：与对方存在争议或涉及诉
讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。
除了单项评估信用风险的金融资产外，公司基于共同风险特征将金融资产划分为不同的
组别，在组合的基础上评估信用风险。
(十三)应收票据
公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于应
收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
银行承兑汇票 承兑人为信用风险较小的银行
商业承兑汇票 根据承兑人的信用风险划分，应与“应收账款”组合划分相同
(十四)应收账款及合同资产
对于不含重大融资成分的应收账款和合同资产，公司按照相当于整个存续期内的预期信
用损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收账款、合同资产和租赁应收款，公司选择始终按照相当于
存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
应收账款：
组合 1 本组合为应收政府性质款项
组合 2 本组合为应收关联公司款项
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项 目 确定组合的依据
组合 3 本组合为应收一般客户款项或其他款项
合同资产：
组合 1 本组合为关联公司环境工程建设及服务项目
组合 2 本组合为政府公用工程建设项目
组合 3 本组合为其他客户环境工程建设及服务项目
组合 4 本组合为生活垃圾填埋项目
组合 5 本组合为发电补贴项目
(十五)应收款项融资
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到
期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。公司采用整个存续期的预期信用损失
的金额计量减值损失。
(十六)其他应收款
公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月
内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他应收
款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
项 目 确定组合的依据
组合 1 本组合为应收政府性质款项
组合 2 本组合为应收关联公司款项
组合 3 本组合为应收一般客户款项或其他款项
组合 4 本组合为应收押金、保证金、备用金及其他
(十七)存货
存货主要包括原材料、在产品、库存商品、发出商品、低值易耗品等，摊销期限不超过
一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为存货。
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和
发出时按加权平均法计价。
存货盘存制度为永续盘存制。
低值易耗品和包装物于领用时采用一次摊销法进行摊销。
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在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提
取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
(十八)合同资产和合同负债
公司将客户尚未支付合同对价，但公司已经依据合同履行了履约义务，且不属于无条件
（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合同下
的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注三、（十四）应收账款及合
同资产。
合同负债，是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在公司向客
户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无条件收款权，公司在客户实
际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同一合同下
的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
(十九)持有待售的非流动资产或处置组
公司若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用一
项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时满
足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在当
前状况下即可立即出售；公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出售将
在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置的一
组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资产组
组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处置组
应当包含分摊至处置组的商誉。
公司初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，其
账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用
后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准
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备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减该
处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以
下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持
有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并
在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额
内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各
项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用
持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转
回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，公司不再将其继续划分为持
有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）划
分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、
摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
(二十)长期股权投资
共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制权的参与方一
致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处置、
研究与开发活动以及融资活动等。重大影响，是指当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决
权资本时，具有重大影响，或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：在被投
资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；向被投资
单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发生重
要交易。
对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被
合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始
投资成本；非同一控制下的企业合并，按照购买日确定的合并成本作为长期股权投资的初始
投资成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；以发行
权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务重
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组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照债务重组准则有关规定确定；非货币性资产交
换取得的长期股权投资，初始投资成本按照非货币性资产交换准则有关规定确定。
公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，对联营企业和合营企
业的长期股权投资采用权益法核算。对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投资机
构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否
对这部分投资具有重大影响，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规
定处理，并对其余部分采用权益法核算。
(二十一)投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
公司采用公允价值模式对投资性房地产进行后续计量，不对投资性房地产计提折旧或进
行摊销，在资产负债表日以投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原
账面价值之间的差额计入当期损益。
确定投资性房地产的公允价值时，参照活跃市场上同类或类似房地产的现行市场价格；
无法取得同类或类似房地产的现行市场价格的，参照活跃市场上同类或类似房地产的最近交
易价格，并考虑交易情况、交易日期、所在区域等因素，从而对投资性房地产的公允价值作
出合理的估计；或基于预计未来获得的租金收益和有关现金流量的现值确定其公允价值。
自用房地产或存货转换为投资性房地产时，按照转换当日的公允价值计价，转换当日的
公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面价值的，
其差额确认为其他综合收益。投资性房地产转换为自用房地产时，以转换当日的公允价值作
为自用房地产的账面价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
(二十二)固定资产
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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入公司，且其成本能够可靠
地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
公司除危险废弃物填埋场外，其他固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限
平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-30 3.00 3.23-4.85
机器设备 5-10 3.00 9.70-19.40
运输设备 5 3.00 19.40
办公设备 5 3.00 19.40
其他 5 3.00 19.40
危险废弃物填埋场采用工作量法（即填埋量）计提折旧，无净残值，具体方法为按实际
填埋量占预计总填埋量的比例计提折旧。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，公
司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、（二十六）“长期资产减
值”。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生
改变则作为会计估计变更处理。
(二十三)在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后
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结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、（二十六）“长期资产减
值”。
(二十四)借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损
益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可
使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停
资本化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个
月的，应当暂停借款费用的资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照
累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算
确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定
每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利
率是借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
(二十五)无形资产
无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生
时计入当期损益。
取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，
则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处
理。
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使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命
和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无
形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限
的，则估计其使用寿命。
使用寿命有限的无形资产的使用寿命及其确定依据和摊销方法：
资产类别 使用寿命（年） 使用寿命的确定依据 摊销方法
土地使用权 20-50 土地使用权期限 平均年限法
专利权 5-20 预计受益年限 平均年限法
非专利技术 2-10 预计受益年限 平均年限法
特许经营权 3-28 预计受益年限 平均年限法
排污权 10 预计受益年限 平均年限法
公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定
为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法
定权利，但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无
法判断无形资产为公司带来经济利益的期限。
每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方
式，由无形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段
的支出计入当期损益：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益
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无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、（二十六）“长期资产减
值”。
(二十六)长期资产减值
对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产及对子公司、合营企
业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，公司于资产负债表日判断是否存在减值
迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的
无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(二十七)长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费
用。公司的长期待摊费用主要包括装修费。长期待摊费用在预计受益期间按直线法摊销。如
果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入
当期损益。
(二十八)职工薪酬
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公司职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利。其中：
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。公司在职工为公司
提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成
本。其中非货币性福利按公允价值计量。
离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及强积金等。离职后福利计划包括设定
提存计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当期损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时，
和公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的职工薪
酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支付的，
按照其他长期职工薪酬处理。
职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。公司将自职工停止提供服务日
至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认条
件时，计入当期损益（辞退福利）。
(二十九)预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是公司承
担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地
计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
退役费用计提规定及具体方法：
根据《重点危险废物集中处置设施、场所退役费用预提和管理办法》（本办法自 2022 年
标准》（GB18598）等规定，退役费用最低预提标准分别为：
（一）柔性填埋场。按照超额累退方法计算，总库容量低于 20 万立方米（含）的，按照
米标准预提，超过 50 万立方米的，所超过部分按照 100 元/立方米标准预提。
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（二）刚性填埋场。按照超额累退方法计算，总库容量低于 20 万立方米（含）的，按照
第八条 对新建或已建未运行的危险废物填埋场，应从运行当年开始，按照本办法第六条、
第七条规定预提、摊销退役费用，直至运行封场。其中，预提退役费总额=填埋场库容×本办
法第七条规定的相应标准。
对在本办法实施前已经运行的危险废物填埋场，预提退役费用总额由两部分相加组成，
分别是：
（一）已填库容的预提费用=已填库容量×（按照本办法第七条规定的相应费用标准×剩
余库容量占总库容量的比例）。计提后应摊销的部分，可在本办法实施之日起至封场前分摊
完毕。
（二）未填库容的预提费用=剩余库容量×按照本办法第七条规定的相应费用标准。应从
本办法实施当年开始根据剩余库容量预提，根据实际填埋量摊销退役费用，直至运行封场。
(三十)收入
公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含劳务，下同）控
制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所
转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同
具有商业实质，即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向
客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导该
商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履约
义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了可
变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按
照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得
并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过
程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履
约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不
能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。
如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单项
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履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法
定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，
即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户
已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控
制权的迹象。
公司作为社会资本方与政府方订立 PPP 项目合同，并提供建设、运营、维护等多项服务，
公司识别合同中的单项履约义务，将交易价格按照各项履约义务的单独售价的相对比例分摊
至各项履约义务。在提供建造服务或将项目发包给其他方时，确定公司的身份是主要责任人
还是代理人，并进行会计处理，确认合同资产。
公司在项目运营期间向获取公共产品和服务的对象收取的费用不构成一项无条件收取现
金的权利的，在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，将相关 PPP 项目资产的对价金额或确
认的建造收入金额确认为无形资产；在项目运营期间满足有权收取可确定金额的现金（或其
他金融资产）条件的，在拥有收取该对价的权利（该权利仅取决于时间流逝的因素）时确认
为应收款项。在 PPP 项目资产达到预定可使用状态时，公司将相关 PPP 项目资产的对价金额
或确认的建造收入金额，超过有权收取可确定金额的现金（或其他金融资产）的差额，确认
为无形资产。PPP 项目资产达到预定可使用状态后，公司确认与运营服务相关的收入。
公司的营业收入主要包括销售商品收入、提供劳务收入、环境工程及服务、废弃电子物
拆解基金补贴收入等。与公司取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
（1）销售商品及稀贵金属回收利用合同
公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。公司通常在综合考虑
下列因素的基础上，以货物控制权转移给购买方时点确认收入，如取得商品的现时收款权利、
商品所有权上的主要风险和报酬转移、商品法定所有权转移、商品实物资产转移等。
（2）废物处置处理服务合同
公司与客户之间的废物处置服务合同包括工业废物处置及市政废物处置，公司在确定客
户已接受服务时确认收入，按双方确认的废物处置量以及合同约定的单价确认收入。
（3）环境工程及服务合同
公司提供的工业废物及市政公用工程设施项目的设计、采购、施工及调试等服务，根据
已完工或已完成劳务的进度在一段时间内确认收入。
工程设施建设以及劳务合同的完工进度主要根据项目的性质，按已完成的合同工作量占
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合同预计总工作量的比例或已完工合同的测量进度确定。于资产负债表日，公司对已完工或
已完成劳务的进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况的变化。
公司为提供工程设施项目的设计、采购、施工及调试服务而发生的工程实施、安装和其
他劳务成本，确认为合同履约成本。公司在确认收入时，按照已完工或已完成劳务的进度将
合同履约成本结转计入主营业务成本。
（4）废弃电子物拆解基金补贴收入
经环保部门认定的独立第三方中介机构对公司拆解量进行审核，出具《废弃电器电子产
品拆解处理情况审核报告》，公司根据审核结果、以及《废弃电器电子产品处理专项资金管
理办法》暂估收入，并根据国家生态环境部等相关部门审核确认的结果对已确认收入进行调
整。
(三十一)合同成本
合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本
（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司
将其作为合同取得成本确认为一项资产。
为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件
的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包
括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同
而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。
公司将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周
期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期以
上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。
公司将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周
期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营
业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。
本公司对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相
同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年
的，在发生时计入当期损益。
与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司将超出部分计提减值
准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让
该相关商品估计将要发生的成本。
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以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转
回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提
减值准备情况的下该资产在转回日的账面价值。
(三十二)政府补助
政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者身
份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关
的政府补助。公司将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与资产
相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助
对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：
（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支
出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进
行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，
作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计
量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有确
凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收的
金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额已
经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理
测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按照
《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管
理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制
定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政预
算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据公司和该补助事项的
具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统
的方法分期计入当期损益或冲减相关资产的账面价值。与收益相关的政府补助，用于补偿以
后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计
入当期损益或冲减相关成本费用；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当
期损益或冲减相关成本费用。
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同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处
理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成本
费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益或对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的政府补助调整
资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。
(三十三)递延所得税资产和递延所得税负债
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
暂时性差异，如果公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来
很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，公司确认其他所有
应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在
可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，公司以很可能取得用来抵扣
可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
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资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得
税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，公司递延所得
税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
(三十四)租赁
公司在合同开始日，将评估合同是否为租赁或包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定
期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或包含租赁。
公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物和运输设备。
①初始计量
在租赁期开始日，公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚未
支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁付
款额的现值时，公司采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承租人
增量借款利率作为折现率。
②后续计量
公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧
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（详见本附注三、（二十二）“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所
有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租
赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
对于租赁负债，公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计入
当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当
期损益或相关资产成本。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步
调减的，公司将剩余金额计入当期损益。
③短期租赁和低价值资产租赁
对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁，公司采
取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他
系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
公司租赁主要为经营租赁。公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各
期间的租金收入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计
入当期损益。
(三十五)其他重要的会计政策和会计估计
资[2022]136 号)，对 2012 年印发的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》进行了修订，自
印发之日起施行。修订后采取超额累退方式按照以下标准平均逐月提取安全生产费：
年度销售额 计提比例（%）
提取的安全生产费计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。使用提取
的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费用形成固
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定资产的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确
认为固定资产；同时，按照形成的固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折
旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
(三十六)重要会计政策变更、会计估计变更
公司本年未发生重要会计政策变更。
公司本年未发生会计估计变更。
四、税项
(一)主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应税收入按 3%、5%、6%、9%、13%的税率计算销项税， 3%、5%、6%、
增值税
并按扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。 9%、13%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 5%、7%计缴。 5%、7%
教育费附加 按实际缴纳的流转税额的 3%计缴。 3%
地方教育费附加 按实际缴纳的流转税额的 2%计缴。 2%
房产税 房产税分别为房屋的计税余值的 1.2%或租金收入的 12%。 1.2%、12%
企业所得税 企业所得税税率分别为 15%、16.5%、20%、25%。
存在不同企业所得税税率纳税主体说明：
纳税主体名称 纳税主体简称 2025 年所得税税率
南平绿洲环境科技有限公司 南平绿洲 免税
荆州东江环保科技有限公司 荆州东江 25%减半征收
万德斯（唐山曹妃甸）环保科技有限公司 唐山万德斯 25%减半征收
福建绿洲固体废物处置有限公司 福建绿洲 25%减半征收
江苏东江环境服务有限公司 江苏东江 25%减半征收
绍兴华鑫环保科技有限公司 华鑫环保 25%减半征收
惠州市东江环保技术有限公司 惠州东江 15%
昆山市千灯三废净化有限公司 昆山净化 25%
江门市东江环保技术有限公司 江门东江 15%
清远市新绿环境技术有限公司 清远新绿 25%
嘉兴德达资源循环利用有限公司 嘉兴德达 15%
厦门绿洲环保产业有限公司 厦门绿洲 25%
江西东江环保技术有限公司 江西东江 15%
深圳市宝安东江环保技术有限公司 宝安东江 15%
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纳税主体名称 纳税主体简称 2025 年所得税税率
郴州雄风环保科技有限公司 雄风环保 15%
东莞市虎门绿源水务有限公司 虎门绿源 15%
仙桃东江环保科技有限公司 仙桃东江 15%
佛山市富龙环保科技有限公司 佛山富龙 15%
东江环保股份有限公司 东江环保 15%
深圳市龙岗区东江工业废物处置有限公司 龙岗东江 15%
深圳市华保科技有限公司 华保科技 15%
深圳市华藤环境信息科技有限公司 华藤环境 15%
韶关东江环保再生资源发展有限公司 韶关东江 15%
东莞市恒建环保科技有限公司 东莞恒建 15%
克拉玛依沃森环保科技有限公司 沃森环保 15%
珠海市斗门区永兴盛环保工业废弃物回收综合处理有限公司 珠海永兴盛 15%
深圳市东江饲料添加剂有限公司 东江饲料 20%
云南东江环保技术有限公司 云南东江 20%
昆山市港航物流有限公司 港航物流 20%
青岛市东江环保再生能源有限公司 青岛东江 20%
南昌新冠能源开发有限公司 南昌能源 20%
合肥新冠能源开发有限公司 合肥能源 20%
深圳宝安东江环保再生能源有限公司 宝安能源 20%
惠州市东江运输有限公司 东江运输 20%
龙岩绿洲环境科技有限公司 龙岩绿洲 20%
三明绿洲环境科技有限公司 三明绿洲 20%
深圳市东江恺达运输有限公司 东江恺达 20%
珠海市东江恺安运输有限公司 恺安运输 20%
广东省东江节能设备服务有限公司 东江节能 20%
湖南东江环保投资发展有限公司 湖南东江 25%
成都市危险废物处理中心有限公司 成都危废 25%
深圳市东江环保再生能源有限公司 再生能源 25%
东江环保（香港）有限公司 香港东江 16.50%
南通东江环保技术有限公司 南通东江 25%
盐城市沿海固体废料处置有限公司 沿海固废 25%
厦门东江环保科技有限公司 厦门东江 25%
新疆东江资源循环利用有限公司 新疆资源 25%
深圳市恒建通达投资管理有限公司 恒建通达 25%
湖北天银循环经济发展有限公司 湖北天银 25%
湖北省天银危险废物集中处置有限公司 天银危废 25%
东江汽车资源循环（湖北）有限公司 东汽资环 25%
仙桃绿怡环保科技有限公司 仙桃绿怡 25%
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纳税主体名称 纳税主体简称 2025 年所得税税率
衡水睿韬环保技术有限公司 衡水睿韬 25%
江苏东恒环境控股有限公司 东恒环境 25%
深圳市前海东江生态环境服务有限公司 前海东江 25%
潍坊东江环保蓝海环境保护有限公司 潍坊东江 25%
绵阳东江环保科技有限公司 绵阳东江 25%
揭阳东江国业环保科技有限公司 揭阳东江 25%
珠海市东江环保科技有限公司 珠海东江 25%
广东大象物流科技有限公司 大象物流 25%
(二)重要税收优惠及批文
（1）根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条规定，企业从事符合条件的环境
保护、节能节水项目的所得，从项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第
三年免征企业所得税，第四年至第六年减半征收企业所得税，其中：
①南平绿洲高温蒸煮项目于 2024 年至 2026 年免征企业所得税，2027 年至 2029 年减半征收
企业所得税；
②荆州东江、唐山万德斯 2020 年至 2022 年免征征收企业所得税，2023 年至 2025 年减半征
收企业所得税；
③福建绿洲回转窑焚烧项目于 2020 年至 2022 年免征企业所得税，2023 年至 2025 年减半征
收企业所得税。物化、填埋项目于 2021 年至 2023 年免征企业所得税，2024 年至 2026 年减半征
收企业所得税；
④江苏东江刚性填埋场 2021 年至 2023 年免征企业所得税，2024 年至 2026 年减半征收企业
所得税；
⑤华鑫环保 2020 年至 2022 年免征征收企业所得税，2023 年至 2025 年减半征收企业所得税
（70t 焚烧项目）。
（2）根据《中华人民共和国企业所得税法》第三十三条规定，企业以《资源综合利用企
相关标准的产品取得的收入，减按 90%计入收入总额。惠州东江、昆山净化、江门东江、清
远新绿、嘉兴德达、厦门绿洲、江西东江、宝安东江、雄风环保享受本项优惠政策。
（3）根据《财政部 税务总局 国家发展改革委 生态环境部关于从事污染防治的第三方企
业所得税政策问题的公告》（财政部 税务总局 国家发展改革委 生态环境部公告 2023 年第 38
号〉规定，对符合条件的从事污染防治的第三方企业减按 15%的税率征收企业所得税，执行
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期限自 2024 年 1 月 1 日起至 2027 年 12 月 31 日止。虎门绿源、仙桃东江、荆州东江、佛山富
龙属于从事污染防治的企业，2025 年度享受本优惠政策。
（4）根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，东江环保、龙岗东江、惠
州东江、华保科技、华藤环境、韶关东江、东莞恒建、嘉兴德达、江门东江、福建绿洲、沃
森环保、江西东江、珠海永兴盛、江苏东江、宝安东江、唐山万德斯、佛山富龙、雄风环保
享受高新技术企业税收优惠，减按 15%的税率征收企业所得税。
（5）根据《财政部税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的
公告》(财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号)第三条规定，对小型微利企业减按 25%计算应纳
税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。
本公司之子公司东江饲料、云南东江、港航物流、青岛东江、华藤环境、南昌能源、合
肥能源、宝安能源、东江运输、龙岩绿洲、南平绿洲、三明绿洲、东江恺达、恺安运输、东
江节能符合小型微利企业认定标准，2025 年度享受本项优惠政策。
（1）根据《关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告 2021年第
①利用垃圾发酵产生的沼气发电收入符合增值税即征即退 100%税收优惠政策，再生能源、
南昌能源、合肥能源、宝安能源享受本优惠政策；
②垃圾处理、污泥处理处置劳务符合增值税即征即退 70%税收优惠政策，东江环保、南
通东江、嘉兴德达、沃森环保、江西东江、江苏东江、衡水睿韬、宝安东江、华鑫环保享受
本优惠政策；
③污水处理劳务符合增值税即征即退 70%税收优惠政策，惠州东江、前海东江、仙桃东
江享受本优惠政策；
④污水处理劳务符合增值税免税税收优惠政策，虎门绿源、荆州东江享受本优惠政策；
⑤生产销售资源化综合利用产品符合增值税即征即退 30%税收优惠政策，惠州东江、清
远新绿、嘉兴德达、厦门绿洲、江西东江、宝安东江、雄风环保享受本优惠政策。
（2）根据《关于铂金及其制品税收政策的通知》（财税[2003]86 号）规定，国内铂金生
产企业自产自销符合增值税即征即退 100%税收优惠政策。雄风环保为国内铂金生产企业享受
本优惠政策。
（3）根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》 (财政部税务总局公告
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扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额，惠州东江、东莞恒建、雄风环保享受前述增值税加
计抵减政策。
五、合并财务报表重要项目注释
(一)货币资金
项目 年末余额 年初余额
库存现金 25,000.00 90.86
银行存款 767,612,170.71 766,665,080.98
存放财务公司存款 340,055,400.27 304,651,414.32
其他货币资金 98,976,376.33 110,599,794.91
合计 1,206,668,947.31 1,181,916,381.07
其中：存放在境外的款项总额 908,478.43 10,279,959.44
注：年末其他货币资金中主要系诉讼冻结资金。截至年末，货币资金受限情况详见本附
注五、（二十二）所有权或使用权受限资产。
(二)应收票据
项目 年末余额 年初余额
银行承兑汇票 63,730,725.29 36,804,227.19
商业承兑汇票 451,022.00 100,000.00
小计 64,181,747.29 36,904,227.19
减：坏账准备 21,500.22
合计 64,160,247.07 36,904,227.19
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 56,929,005.11
商业承兑汇票 451,022.00
合计 57,380,027.11
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
比例
金额 金额 计提比例(%)
(%)
按单项计提坏账准备的应收票
据
按组合计提坏账准备的应收票
据
其中：
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年末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
比例
金额 金额 计提比例(%)
(%)
银行承兑汇票 63,730,725.29 99.30 63,730,725.29
商业承兑汇票 451,022.00 0.70 21,500.22 4.77 429,521.78
合计 64,181,747.29 100.00 21,500.22 0.03 64,160,247.07
（续）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 账面价值
金额 金额 计提比例(%)
(%)
按单项计提坏账准备的应收票据
按组合计提坏账准备的应收票据 36,904,227.19 100.00 36,904,227.19
其中：
银行承兑汇票 36,804,227.19 99.73 36,804,227.19
商业承兑汇票 100,000.00 0.27 100,000.00
合计 36,904,227.19 100.00 36,904,227.19
（1）本年无单项计提坏账准备的应收票据。
（2）按组合计提坏账准备的应收票据
年末余额
项目
应收票据 坏账准备 计提比例（%）
银行承兑汇票 63,730,725.29
商业承兑汇票 451,022.00 21,500.22 4.77
合计 64,181,747.29 21,500.22 0.03
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 核销 其他变动
应收票据坏账准备 21,500.22 21,500.22
合计 21,500.22 21,500.22
(三)应收账款
账龄 年末余额 年初余额
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财务报表附注
账龄 年末余额 年初余额
小计 925,431,521.87 1,157,870,341.29
减：坏账准备 179,543,631.57 134,272,710.38
合计 745,887,890.30 1,023,597,630.91
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按单项计提坏账准备 162,947,784.75 17.61 93,719,437.45 57.52 69,228,347.30
按组合计提坏账准备 762,483,737.12 82.39 85,824,194.12 11.26 676,659,543.00
其中：
应收政府性质款项 363,568,603.04 39.29 363,568,603.04
应收关联公司款项 42,592,250.92 4.60 42,592,250.92
应收一般客户款项或其他
款项
合计 925,431,521.87 100.00 179,543,631.57 19.40 745,887,890.30
（续）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按单项计提坏账准备 62,419,076.59 5.39 53,828,468.01 86.24 8,590,608.58
按组合计提坏账准备 1,095,451,264.70 94.61 80,444,242.37 7.34 1,015,007,022.33
其中：
应收政府性质款项 560,802,467.77 48.43 560,802,467.77
应收关联公司款项 51,240,951.38 4.43 51,240,951.38
应收一般客户款项或其他
款项
合计 1,157,870,341.29 100.00 134,272,710.38 11.60 1,023,597,630.91
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财务报表附注
（1）按单项计提坏账准备
年末余额 年初余额
单位名称 计提依据
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 账面余额 坏账准备
客户 1 40,831,390.72 11,885,249.64 29.11 预计款项无法全额收回
客户 2 28,114,282.99 8,183,538.84 29.11 预计款项无法全额收回
客户 3 19,171,559.09 7,229,193.81 37.71 预计款项无法全额收回
客户 4 15,305,024.00 15,305,024.00 100.00 18,017,324.00 9,426,715.42 预计难以收回
客户 5 14,865,164.60 14,865,164.60 100.00 14,865,164.60 14,865,164.60 预计难以收回
客户 6 9,799,451.51 8,054,325.18 82.19 5,525,585.52 5,525,585.52 预计款项无法全额收回
客户 7 7,122,750.21 3,378,438.88 47.43 预计款项无法全额收回
客户 8 4,590,666.90 4,590,666.90 100.00 4,590,666.90 4,590,666.90 预计难以收回
客户 9 4,290,306.85 4,290,306.85 100.00 4,290,306.85 4,290,306.85 预计难以收回
客户 10 3,772,805.00 1,193,319.63 31.63 预计款项无法全额收回
其他 15,084,382.88 14,744,209.12 97.74 15,130,028.72 15,130,028.72 预计款项无法全额收回
合计 162,947,784.75 93,719,437.45 57.52 62,419,076.59 53,828,468.01 ——
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（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
① 组合 1：应收政府性质款项
期末余额 期初余额
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
(%) (%)
合计 363,568,603.04 560,802,467.77
② 组合 2：应收关联公司款项
期末余额 期初余额
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
(%) (%)
合计 42,592,250.92 51,240,951.38
③ 组合 3：应收一般客户款项或其他款项
期末余额 期初余额
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
(%) (%)
合计 356,322,883.16 85,824,194.12 24.09 483,407,845.55 80,444,242.37 16.64
本年变动金额
类别 年初余额 收回或转 年末余额
计提 核销 其他变动
回
应收账款坏账准备 134,272,710.38 36,561,689.38 459,309.72 290,529.01 9,459,070.54 179,543,631.57
合计 134,272,710.38 36,561,689.38 459,309.72 290,529.01 9,459,070.54 179,543,631.57
公司本年无重要的应收账款坏账准备转回或收回的情况。
本年实际核销的应收账款金额为 290,529.01 元。
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应收账款和 占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款年末 合同资产年
单位名称 合同资产年 同资产年末余额 备和合同资产减
余额 末余额
末余额 合计数的比例(%) 值年末余额
第一名 210,482,107.95 210,482,107.95 22.74
第二名 6,157,892.98 34,902,702.02 41,060,595.00 4.28 34,902,702.02
第三名 40,831,390.72 40,831,390.72 4.41 11,885,249.64
第四名 30,658,955.67 30,658,955.67 3.31
第五名 28,668,908.22 28,668,908.22 3.10
合计 316,799,255.54 34,902,702.02 351,701,957.56 37.84 46,787,951.66
(四)应收款项融资
项目 年末余额 年初余额
应收票据 18,059,053.26 18,055,682.89
合计 18,059,053.26 18,055,682.89
项目 年末终止确认金额 年末未终止确认金额
银行承兑汇票 243,945,241.03
合计 243,945,241.03
(五)预付款项
年末余额 年初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
合计 121,744,957.40 100.00 140,488,382.04 100.00
占预付款项年末余额
单位名称 年末余额 账龄
合计数的比例(%)
第一名 14,576,324.62 1 年以内 11.97
第二名 9,209,579.63 1 年以内 7.56
第三名 5,494,920.35 1 年以内 4.51
第四名 5,300,000.00 1 年以内 4.35
第五名 4,118,883.22 1 年以内 3.38
合计 38,699,707.82 —— 31.77
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(六)其他应收款
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 222,980,539.93 224,655,623.64
合计 222,980,539.93 224,655,623.64
项目 年末余额 年初余额
其他应收款 310,560,488.34 317,697,476.03
减：坏账准备 87,579,948.41 93,041,852.39
合计 222,980,539.93 224,655,623.64
（1）按账龄披露
账龄 期末账面余额 期初账面余额
小计 310,560,488.34 317,697,476.03
减：坏账准备 87,579,948.41 93,041,852.39
合计 222,980,539.93 224,655,623.64
（2）按款项性质分类情况
款项性质 年末余额 年初余额
员工社保代扣代缴、政府代垫款项等 141,036,558.15 139,881,873.19
押金保证金、备用金及其他 80,363,625.93 73,967,889.26
土地预付款 34,467,360.00 34,467,360.00
政府补助 1,399,628.15 431,282.75
其他往来款 53,293,316.11 68,949,070.83
小计 310,560,488.34 317,697,476.03
减：坏账准备 87,579,948.41 93,041,852.39
合计 222,980,539.93 224,655,623.64
（3）按坏账计提方法分类披露
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按单项计提坏账准备的其
他应收款
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财务报表附注
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按组合计提坏账准备的其
他应收款
其中：
应收政府性质款项 136,063,851.31 43.81 136,063,851.31
应收关联公司款项 300,903.72 0.10 300,903.72
应收押金、保证金、备用
金及其他
应收一般客户款项或其他
款项
合计 310,560,488.34 100.00 87,579,948.41 28.20 222,980,539.93
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
按单项计提坏账准备的其
他应收款
按组合计提坏账准备的其
他应收款
其中：
应收政府性质款项 137,364,085.94 43.24 137,364,085.94
应收关联公司款项 272,788.62 0.09 272,788.62
应收押金、保证金、备用
金及其他
应收一般客户款项或其他
款项：
合计 317,697,476.03 100.00 93,041,852.39 29.29 224,655,623.64
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财务报表附注
①按单项计提坏账准备
年末余额 年初余额
单位名称 计提依据
账面余额 坏账准备 计提比例（%） 账面余额 坏账准备
肇庆市亚洲金属资源再生有限公司 34,467,360.00 34,467,360.00 100.00 34,467,360.00 34,467,360.00 预计难以收回
吉天师能源科技（上海）有限公司 21,281,881.34 21,281,881.34 100.00 21,218,300.80 21,218,300.80 预计难以收回
中山迪宝龙水处理设备有限公司 8,810,256.00 8,810,256.00 100.00 8,810,256.00 8,810,256.00 预计难以收回
浙江新东海药业有限公司 3,551,948.00 3,551,948.00 100.00 3,379,408.00 3,379,408.00 预计难以收回
深圳市下坪环境园 2,311,960.63 2,311,960.63 100.00 2,311,960.63 2,311,960.63 预计难以收回
陈烨 2,000,000.00 2,000,000.00 100.00 2,000,000.00 2,000,000.00 预计难以收回
壹特克壹恩希贸易(上海)有限公司 1,700,000.00 1,700,000.00 100.00 1,700,000.00 1,700,000.00 预计难以收回
Dongjiang Renewable Resources LTD 1,354,829.99 1,354,829.99 100.00 1,389,000.00 1,389,000.00 预计难以收回
江苏东恒大地工程技术有限公司 1,256,000.00 1,256,000.00 100.00 1,606,000.00 1,606,000.00 预计难以收回
南京泰特环保工程有限公司 822,117.02 822,117.02 100.00 822,117.02 822,117.02 预计难以收回
其他 6,523,161.53 6,523,161.53 100.00 11,149,267.57 11,149,267.57 预计难以收回
合计 84,079,514.51 84,079,514.51 100.00 88,853,670.02 88,853,670.02 ——
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财务报表附注
②按组合计提坏账准备的其他应收款
期末余额 期初余额
类别 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
(%) (%)
应收政府性
质款项
应收关联公
司款项
应收押金、
保证金、备 82,022,297.94 83,047,233.70
用金及其他
应收一般客
户款项或其 8,093,920.86 3,500,433.90 43.25 8,159,697.75 4,188,182.37 51.33
他款项
合计 226,480,973.83 3,500,433.90 1.55 228,843,806.01 4,188,182.37 1.83
（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预 整个存续期预 合计
未来 12 个月预
期信用损失(未 期信用损失(已
期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
本年计提 -559,104.13 225,537.29 -333,566.84
本年转回 350,000.00 350,000.00
本年转销
本年核销 131,764.34 4,596,589.78 4,728,354.12
其他变动 3,120.00 -53,103.02 -49,983.02
（5）其他应收款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 核销 其他变动
其他应收款
坏账准备
合计 93,041,852.39 -333,566.84 350,000.00 4,728,354.12 -49,983.02 87,579,948.41
（6）本年实际核销的其他应收款情况
本年实际核销的其他应收款金额为 4,728,354.12 元。
（7）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
其他应收款 坏账准备年
单位名称 款项性质 账龄 余额的比例
年末余额 末余额
(%)
BOT 项目解 1-2 年、2-3
邵阳城管局 134,939,775.24 43.45
约待收回款 年
肇庆市亚洲金属资源再
土地预付款 34,467,360.00 3 年以上 11.10 34,467,360.00
生有限公司
吉天师能源科技（上
其他往来款 21,281,881.34 1-2 年 6.85 21,281,881.34
海）有限公司
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财务报表附注
占其他应收款
其他应收款 坏账准备年
单位名称 款项性质 账龄 余额的比例
年末余额 末余额
(%)
中山迪宝龙水处理设备
其他往来款 8,810,256.00 3 年以上 2.84 8,810,256.00
有限公司
江西环保股份有限公司 押金保证金 5,000,000.00 3 年以上 1.61
合 计 —— 204,499,272.58 —— 65.85 64,559,497.34
（8）涉及政府补助的应收款项
政府补助 预计收取的时间、金额及依据
单位名称 年末余额 年末账龄
项目名称 时间 金额 依据
国家税务总局清
增值税即
远市清新区税务 896,627.91 1 年以内 2026 年 896,627.91 财税[2021]40 号
征即退
局
国家税务总局惠
州仲恺高新技术 增值税即 1 年以
产业开发区税务 征即退 内、1-2 年
局
国家税务总局深
增值税即
圳市罗湖区税务 67,426.20 1 年以内 2026 年 67,426.20 财税[2015]78 号
征即退
局
合计 —— 1,399,628.15 —— —— 1,399,628.15 ——
(七)存货
年末余额 年初余额
项目 跌价准备/ 跌价准备/
账面余额 合同履约成 账面价值 账面余额 合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
原材料 376,145,813.46 11,073,914.88 365,071,898.58 395,980,180.72 2,418,920.69 393,561,260.03
在产品 144,838,065.96 110,113.67 144,727,952.29 190,706,446.07 190,706,446.07
库存商品 107,439,362.33 4,152,422.98 103,286,939.35 142,986,260.78 2,478,099.42 140,508,161.36
发出商品 21,561,560.50 396.00 21,561,164.50 46,727,060.10 6,519,484.39 40,207,575.71
低值易耗品 7,990,443.93 4,689,114.18 3,301,329.75 8,777,491.09 8,777,491.09
合同履约成
本
合计 659,343,985.74 20,025,961.71 639,318,024.03 786,815,563.99 11,725,341.66 775,090,222.33
本年增加金额 本年减少金额
项目 年初余额 年末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 2,418,920.69 10,349,951.75 1,694,957.56 11,073,914.88
低值易耗品 4,689,114.18 4,689,114.18
库存商品 2,478,099.42 3,519,450.84 1,845,127.28 4,152,422.98
在产品 110,113.67 110,113.67
发出商品 6,519,484.39 6,519,088.39 396.00
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财务报表附注
本年增加金额 本年减少金额
项目 年初余额 年末余额
计提 其他 转回或转销 其他
合同履约成本 308,837.16 308,837.16
合计 11,725,341.66 18,668,630.44 10,368,010.39 20,025,961.71
(八)合同资产
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
发电补贴
项目
政府公用
工程建设 39,913,289.08 9,459,070.54 30,454,218.54
项目
合计 34,902,702.02 34,902,702.02 74,815,991.10 44,361,772.56 30,454,218.54
重大变动。
本年变动金额
项目 年初余额 计 收回或 转销/ 其他变动 年末余额 原因
提 转回 核销 （注）
发电补贴项目 34,902,702.02 34,902,702.02 ——
政府公用工程建设项
目
合计 44,361,772.56 9,459,070.54 34,902,702.02 ——
注：合同资产重分类至应收账款，相应减值准备同步转入应收账款坏账准备。
(九)一年内到期的非流动资产
项目 年末余额 年初余额
一年内到期的长期应收款 9,161,805.65 26,597,785.36
合计 9,161,805.65 26,597,785.36
(十)其他流动资产
项目 年末余额 年初余额
待抵扣进项税额 90,596,108.89 105,531,359.48
定期存款 9,671,494.96
预缴所得税 902,269.90 645,919.48
其他 34,886.37 19,470.57
合计 101,204,760.12 106,196,749.53
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(十一)长期股权投资
本年增减变动
年初余额 年末余额
宣告发放现 减值准备年
被投资单位 （账面价 减少 权益法下确认 其他综合收 其他权 计提减值准 其 （账面价
追加投资 金股利或利 末余额
值） 投资 的投资损益 益调整 益变动 备 他 值）
润
一、合营企业
惠州东江威立雅环
境服务有限公司
东江重明鸟数字科
技（广东）有限公 2,250,000.00 -139.70 2,249,860.30
司
东江佰翼（厦门）
科技有限公司
小计 89,582,055.29 7,350,000.00 -431,708.97 96,500,346.32
二、联营企业
福建兴业东江环保
科技有限公司
欧晟绿色燃料（揭
阳）有限公司
揭阳市广业环保能
源有限公司
东莞市丰业固体废
物处理有限公司
揭阳市广业环境科
技有限公司
广东省资环投资集
团有限公司
揭阳市广业新能源
环保有限公司
揭阳市广业生物科
技有限公司
深圳市莱索思环境 190,212.79
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本年增减变动
年初余额 年末余额
宣告发放现 减值准备年
被投资单位 （账面价 减少 权益法下确认 其他综合收 其他权 计提减值准 其 （账面价
追加投资 金股利或利 末余额
值） 投资 的投资损益 益调整 益变动 备 他 值）
润
技术有限公司
镇江永福润科技有
限公司
小计 187,734,998.40 3,600,000.00 1,400,536.85 3,321,014.65 189,414,520.60 3,511,227.44
合计 277,317,053.69 10,950,000.00 968,827.88 3,321,014.65 285,914,866.92 3,511,227.44
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(十二)其他权益工具投资
本年增减变动
项目 年初余额 本年计入其 本年计入其 年末余额
追加 减少
他综合收益 他综合收益 其他
投资 投资
的利得 的损失
永兴沪农商村镇银
行股份有限公司
合计 4,242,896.51 4,242,896.51
（续）
指定为以公允价值计
本年确认的股 累计计入其他 累计计入其他
项目 量且其变动计入其他
利收入 综合收益的利得 综合收益的损失
综合收益的原因
永兴沪农商村镇银行 基 于 战 略目 的 长期 持
股份有限公司 有
合计 40,000.00 2,242,896.51 ——
(十三)投资性房地产
项目 房屋及建筑物 合计
一、年初余额 549,762,643.00 549,762,643.00
二、本年变动 -129,452,608.00 -129,452,608.00
加：购置
固定资产转入
减：转为自用房产 -119,747,400.00 -119,747,400.00
公允价值变动 -9,705,208.00 -9,705,208.00
三、年末余额 420,310,035.00 420,310,035.00
注:1.房屋建筑物公允价值包含已出租房屋建筑物对应的土地使用权价值。
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(十四)固定资产
类 别 年末余额 年初余额
固定资产 4,282,996,525.15 4,733,178,211.48
固定资产清理
合计 4,282,996,525.15 4,733,178,211.48
（1）固定资产情况
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备 其他 合计
一、账面原值
（1）购置 10,895,496.65 13,458,191.26 7,131,359.95 2,315,474.06 14,263,839.78 48,064,361.70
（2）在建工程转入 4,328,674.61 14,172,603.25 380,714.80 16,546,858.64 35,428,851.30
（3）汇率变动 -7,037.56 -246.07 -7,283.63
（4）其他（注 1） 122,168,604.46 2,606,883.30 700,854.70 121,559.63 4,396,296.82 129,994,198.91
（1）处置或报废 16,323,685.93 38,359,025.46 15,088,887.18 2,891,915.69 7,147,997.61 79,811,511.87
（2）转入在建工程 569,491.89 569,491.89
（3）其他 4,646,079.93 1,747,423.24 619,500.00 3,041,906.23 2,670,202.10 12,725,111.50
二、累计折旧
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项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公设备 其他 合计
（1）计提 195,745,122.73 254,843,405.48 11,240,624.70 8,996,063.78 89,851,780.61 560,676,997.30
（2）汇率变动 -6,843.68 -221.45 -7,065.13
（3）其他 60,648.29 751,637.90 117,912.84 4,127,218.81 5,057,417.84
（1）处置或报废 9,236,847.23 36,603,879.05 13,234,212.54 3,422,452.48 6,803,220.38 69,300,611.68
（2）其他 3,748,900.34 416,649.38 591,455.00 1,516,203.14 1,015,307.15 7,288,515.01
三、减值准备
（1）计提 77,350,486.23 10,126,252.09 16,563.89 580,623.80 90,213.12 88,164,139.13
（1）处置或报废 6,330,495.07 369,274.59 27,518.88 1,402.84 17,971.72 6,746,663.10
四、账面价值
注 1：原值本期增加“其他”主要为投资性房地产转入固定资产。
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（2）截止 2025 年 12 月 31 日，暂时闲置的固定资产情况
类别 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 备注
房屋及建筑物 213,218,427.60 63,198,623.81 6,419,434.24 143,600,369.55
机器设备 342,412,909.08 272,030,914.18 2,399,406.31 67,982,588.59
运输工具 3,178,049.63 1,645,043.79 1,533,005.84
办公设备 3,883,316.21 2,424,927.66 20,568.87 1,437,819.68
其他 20,068,737.71 14,077,446.20 84,112.73 5,907,178.78
合计 582,761,440.23 353,376,955.64 8,923,522.15 220,460,962.44
（3）截止 2025 年 12 月 31 日，公司本年不存在通过经营租赁租出固定资产的情况
（4）截止 2025 年 12 月 31 日，未办妥产权证书的情况
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
子公司揭阳东江综合办公楼等房屋建筑物 232,598,163.06 正在办理中
子公司雄风环保厂房、仓库等 32,885,970.60 正在办理中
子公司衡水睿韬办公楼及扩建项目暂估转固等 19,451,325.61 正在办理中
子公司宝安东江 2#宿舍楼及厂房 13,292,131.11 图纸资料不齐全未能办理
子公司潍坊东江办公楼及仓库等 12,539,224.96 图纸资料不齐全未能办理
子公司厦门东江办公楼等 10,549,262.48 图纸资料不齐全未能办理
子公司惠州东江办公楼及厂房等 8,158,955.54 正在办理中
子公司江门东江仓库 2,020,097.40 图纸资料不齐全未能办理
子公司清远新绿办公楼及厂房等 1,904,813.52 正在办理中
子公司佛山富龙房屋建筑物 1,285,161.67 图纸资料不齐全未能办理
子公司江苏东江仓库 922,779.86 图纸资料不齐全未能办理
子公司成都危废房屋建筑物 120,473.49 图纸资料不齐全未能办理
子公司千灯三废大唐住宅 1,573.56 小产权，未取得产权证
合计 335,729,932.86 ——
（5）固定资产减值准备测试情况
公允价值和
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 处置费用确 关键参数 关键参数的确定依据
定方式
厦门绿洲宿
舍楼
或建造同类或类似资产的各项必
要费用之和为基础，再加上占用
房屋及建筑 重置全价、1.2 成 资产的重置全价；2、市场价值
物、机器设 505,851,289.97 463,942,209.36 41,909,080.61 市场法 新率、1.3 二手设 是以评估基准日近期市场上交易
备等 备市场价。 的类似可比案例进行比较，并对
异修正，以此估算评估对象。
情况，考虑年限因素、经济贬值
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公允价值和
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 处置费用确 关键参数 关键参数的确定依据
定方式
因素、使用状况修正依据使用年
限及现场勘察结合后综合确定。
合计 552,106,348.49 463,942,209.36 88,164,139.13 —— —— ——
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(十五)在建工程
类 别 年末余额 年初余额
在建工程 15,313,954.59 30,397,193.91
工程物资
合计 15,313,954.59 30,397,193.91
（1）在建工程项目基本情况
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
珠海市绿色工业服务中心项目 5,391,630.86 5,391,630.86 10,207,899.94 10,207,899.94
盐城固体废物处置及危险废物焚烧建设项目 9,926,001.01 9,926,001.01 9,926,001.01 9,926,001.01
韶关危险废物处理处置中心项目 10,246,923.02 10,246,923.02
其他零星工程合计 10,015,323.73 93,000.00 9,922,323.73 9,942,370.95 9,942,370.95
合计 25,332,955.60 10,019,001.01 15,313,954.59 40,323,194.92 9,926,001.01 30,397,193.91
注：珠海市绿色工业服务中心项目主体工程已完工投入使用，表中列示的余额系该项目配套的零星工程。
（2）在建工程项目减值准备
项目 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额 计提原因
盐城固体废物处置及危险废物焚烧建设项目 9,926,001.01 9,926,001.01 已无法带来经济利益流入
离心机设备 93,000.00 93,000.00 已无法带来经济利益流入
合计 9,926,001.01 93,000.00 10,019,001.01 ——
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(十六)使用权资产
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
（1）新增租赁 916,257.23 916,257.23
（1）处置 11,489,938.61 11,489,938.61
二、累计折旧
（1）计提 5,502,432.42 5,502,432.42
（1）处置 11,489,938.61 11,489,938.61
三、减值准备
四、账面价值
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(十七)无形资产
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 特许经营权 排污权 合计
一、账面原值
（1）购置 8,159,315.87 3,152,481.50 24,222,135.22 35,533,932.59
（2）内部研发 1,459,987.54 1,459,987.54
（1）处置 511,863.22 10,898,641.87 11,410,505.09
（2）其他 950,690.06 115,940.15 1,066,630.21
二、累计摊销
（1）计提 19,384,758.23 2,049,982.96 5,049,236.96 43,550,922.06 2,352,142.75 72,387,042.96
（1）处置 511,863.22 10,878,849.33 11,390,712.55
（2）其他 950,690.06 950,690.06
三、减值准备
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项目 土地使用权 专利权 非专利技术 特许经营权 排污权 合计
（1）计提 2,825,305.90 2,825,305.90
（1）处置
四、账面价值
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(十八)商誉
本年增加额 本年减少额
项目 年初余额 企业合并形 年末余额
其他 处置 其他
成的
韶关东江 30,831,658.44 30,831,658.44
成都危废 2,045,010.07 2,045,010.07
清远新绿 17,538,809.93 17,538,809.93
嘉兴德达 9,097,974.10 9,097,974.10
东莞恒建 59,796,611.11 59,796,611.11
沿海固废 25,662,811.29 25,662,811.29
南昌能源 20,271,219.13 20,271,219.13
合肥能源 6,873,379.12 6,873,379.12
厦门绿洲 180,159,548.44 180,159,548.44
沃森环保 14,369,932.91 14,369,932.91
恒建通达 136,773,774.37 136,773,774.37
湖北天银 54,255,302.08 54,255,302.08
珠海永兴盛 141,616,697.35 141,616,697.35
仙桃绿怡 10,800,000.00 10,800,000.00
潍坊东江 52,000,000.00 52,000,000.00
衡水睿韬 44,065,339.97 44,065,339.97
华鑫环保 108,953,958.22 108,953,958.22
江苏东江 223,359,256.95 223,359,256.95
东恒环境 12,232,241.72 12,232,241.72
华藤环境 16,677,905.10 16,677,905.10
唐山万德斯 100,456,186.50 100,456,186.50
佛山富龙 89,831,126.19 89,831,126.19
雄风环保 7,211,804.79 7,211,804.79
港航物流 1,459,028.80 1,459,028.80
合计 1,366,339,576.58 1,366,339,576.58
本年增加额 本年减少额
项目 年初余额 年末余额
计提 其他 处置 其他
韶关东江 30,831,658.44 30,831,658.44
成都危废 2,045,010.07 2,045,010.07
厦门绿洲 87,431,370.47 61,600,875.03 149,032,245.50
湖北天银 54,255,302.08 54,255,302.08
仙桃绿怡 7,696,700.00 3,103,300.00 10,800,000.00
潍坊东江 52,000,000.00 52,000,000.00
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本年增加额 本年减少额
项目 年初余额 年末余额
计提 其他 处置 其他
衡水睿韬 44,065,339.97 44,065,339.97
东恒环境 5,368,275.95 6,863,965.77 12,232,241.72
合肥能源 6,873,379.12 6,873,379.12
沿海固废 25,662,811.29 25,662,811.29
唐山万德斯 100,456,186.50 100,456,186.50
南昌能源 20,271,219.13 20,271,219.13
佛山富龙 89,831,126.19 89,831,126.19
港航物流 1,459,028.80 1,459,028.80
东莞恒建 42,972,149.82 16,824,461.29 59,796,611.11
恒建通达 37,111,728.37 26,040,241.80 63,151,970.17
雄风环保 7,211,804.79 7,211,804.79
江苏东江 46,317,980.24 82,361,138.32 128,679,118.56
珠海永兴盛 20,926,598.94 21,693,551.96 42,620,150.90
华鑫环保 76,900,421.15 76,900,421.15
清远新绿 7,702,507.93 7,702,507.93
嘉兴德达 2,461,489.37 2,461,489.37
合计 682,787,670.17 305,551,952.62 988,339,622.79
是否与以前
所属资产组合或者组
名称 所属经营分部及依据 年度保持一
合的构成及依据
致
工业废物资源化利用、工业废物处理处置,根
清远新绿 据公司的内部组织结构、管理要求及内部报 是
告制度划分
工业废物资源化利用、工业废物处理处置,根
嘉兴德达 据公司的内部组织结构、管理要求及内部报 是
告制度划分
工业废物资源化利用、工业废物处理处置,根
东莞恒建 据公司的内部组织结构、管理要求及内部报 是
告制度划分
工业废物处理处置、家电拆解，根据公司的
厦门绿洲 内部组织结构、管理要求及内部报告制度划 是
全部经营性非流动资
分
产及全部商誉，依据
工业废物资源化利用、工业废物处理处置,根
为能够产生独立现金
沃森环保 据公司的内部组织结构、管理要求及内部报 是
流的最小资产组合
告制度划分
市政废物处理处置,根据公司的内部组织结
恒建通达 是
构、管理要求及内部报告制度划分
工业废物资源化利用、工业废物处理处置,根
珠海永兴盛 据公司的内部组织结构、管理要求及内部报 是
告制度划分
工业废物资源化利用、工业废物处理处置,根
仙桃绿怡 据公司的内部组织结构、管理要求及内部报 是
告制度划分
工业废物处理处置，根据公司的内部组织结
华鑫环保 是
构、管理要求及内部报告制度划分
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工业废物处理处置，根据公司的内部组织结
江苏东江 是
构、管理要求及内部报告制度划分
其他（房屋租赁及物业管理），根据公司的
东恒环境 内部组织结构、管理要求及内部报告制度划 是
分
其他，根据公司的内部组织结构、管理要求
华藤环境 是
及内部报告制度划分
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财务报表附注
（1）按可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定的
公允价值和处置
项目 账面价值 可收回金额 减值金额 关键参数 关键参数的确定依据
费用确定方式
资产的公允价值根据资产基准日市
资产的公允价值及处置
仙桃绿怡 68,177,900.00 65,001,532.45 3,103,300.00 成本法 场价值确定，处置费用参考交易所
费用
资产交易业务收费标准确定
资产的公允价值根据资产基准日市
资产的公允价值及处置
东恒环境 177,316,619.73 170,365,522.33 6,863,965.77 成本法 场价值确定，处置费用参考交易所
费用
资产交易业务收费标准确定
合计 245,494,519.73 235,367,054.78 9,967,265.77 —— —— ——
（2）按可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
归属于母公
预测期内的参数 稳定期的关键参
项目 账面价值 可回收金额 司股东的商 预测期年限 预测期的关键参数 稳定期的关键参数
的确定依据 数的确定依据
誉减值准备
收入增长率为 35.55%-1%、 收入增长率 0%、利润
清远新绿 48,010,453.54 35,686,440.86 7,702,507.93 5年 利润率 0.17%-0.63%、税前 率 0.63%、税前折现率
折现率 10.49% 10.49%
收入增长率为-0.09%- 收入增长率为 0%、利
嘉兴德达 41,493,912.01 36,667,462.27 2,461,489.37 5年 1.52%、利润率-2.57%- 润率 1.34%、税前折现
根据宏观经济形
势、行业发展趋
收入增长率为 67.45%- 势、行业发展趋 收入增长率为 0%、利
势、企业经营规
东莞恒建 68,940,569.23 48,690,942.78 16,824,461.29 5年 3.60%、利润率-22.54%～- 势、企业经营规 润率-3.07%、税前折现
划、历史年度经
营情况确定关键
收入增长率为 16.72%- 营情况确定关键 收入增长率为 0%、利
参数
厦门绿洲 579,264,129.62 476,596,004.57 61,600,875.03 5年 4.64%、利润率-2.57%- 参数 润率 4.40%、税前折现
收入增长率为 1.16%- 收入增长率为 0%、利
沃森环保 103,505,277.14 110,618,450.03 5年 2.01%、利润率 11.47%- 润率 14.65%、税前折
收入增长率为 5.91%～-
恒建通达 144,446,770.85 118,193,932.14 26,040,241.80 8年 不适用 不适用
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财务报表附注
归属于母公
预测期内的参数 稳定期的关键参
项目 账面价值 可回收金额 司股东的商 预测期年限 预测期的关键参数 稳定期的关键参数
的确定依据 数的确定依据
誉减值准备
收入增长率为 23.67%- 收入增长率为 0%、利
珠海永兴盛 251,538,546.57 224,421,606.62 21,693,551.96 5年 2.44%、利润率 1.97%- 润率 4.39%、税前折现
收入增长率为 10%-2.54%、 收入增长率为 0%、利 根据宏观经济形
华鑫环保 210,272,781.95 114,658,856.33 76,900,421.15 5年 利润率-7.14%-2.14%、税前 润率 2.14%、税前折现 势、行业发展趋
折现率 9.51% 率 9.51% 势、企业经营规
收入增长率为 58.05%- 收入增长率为 0%、利 划、历史年度经
江苏东江 383,967,439.12 301,606,300.80 82,361,138.32 5年 7.03%、利润率-12.44%- 润率 15.14%、税前折 营情况确定关键
收入增长率为 69.46%-2%、 收入增长率为 0%、利
华藤环境 21,142,827.49 21,470,283.54 5年 利润率 14.17%-17.70%、税 润率 17.70%、税前折
前折现率 13.82% 现率 13.82%
合计 1,852,582,707.52 1,488,610,279.94 295,584,686.85
无。
(十九)长期待摊费用
类 别 原始成本 年初余额 本年增加额 本年摊销额 其他减少额 年末余额
设备维修及改造费 55,704,868.71 24,124,051.89 5,578,477.97 17,111,465.50 183,769.71 12,407,294.65
装修费 34,207,942.06 15,209,860.17 14,565,332.72 5,263,235.64 24,511,957.25
医疗废物处置 6,564,593.17 5,975,891.51 411,155.43 1,820,888.47 4,566,158.47
危险废物填埋 4,609,499.14 1,863,434.40 856,132.07 561,610.36 2,157,956.11
生活垃圾填埋 436,040.76 203,362.31 153,773.52 49,588.79
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财务报表附注
类 别 原始成本 年初余额 本年增加额 本年摊销额 其他减少额 年末余额
其他 15,752,110.80 13,216,136.81 3,480,783.67 5,376,226.59 11,320,693.89
合计 117,275,054.64 60,592,737.09 24,891,881.86 30,287,200.08 183,769.71 55,013,649.16
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(二十)递延所得税资产、递延所得税负债
年末余额 年初余额
项目 递延所得税资 可抵扣/应纳税 递延所得税资 可抵扣/应纳税
产/负债 暂时性差异 产/负债 暂时性差异
递延所得税资产：
弃置义务确认预计负债 33,909,344.41 194,625,965.67 33,617,501.13 192,193,232.56
信用减值准备 24,751,456.38 151,477,083.69 23,534,992.03 140,387,754.85
租赁负债 405,651.19 2,142,928.37 999,134.55 6,660,897.00
递延收益 829,825.30 5,644,779.78 856,820.44 5,712,136.27
资产减值准备 418,891.46 2,559,881.13 418,891.46 2,559,881.13
未实现内部销售损益 379,457.60 2,529,717.33 379,457.60 2,529,717.33
小计 60,694,626.34 358,980,355.97 59,806,797.21 350,043,619.14
递延所得税负债：
弃置义务确认固定资产 27,718,558.28 153,354,058.09 28,788,919.77 160,002,690.25
投资性房地产公允价值变动 15,463,068.09 69,918,292.87 15,267,671.92 70,046,247.40
非同一控制企业合并资产公允价
值持续计算的结果
使用权资产 370,056.31 1,907,107.05 973,992.34 6,493,282.24
固定资产折旧差异 137,569.74 917,131.61 153,534.68 1,023,564.55
小计 55,539,606.28 305,098,948.69 58,457,515.50 326,055,096.37
项目 年末余额 年初余额
可抵扣暂时性差异 1,935,015,705.60 1,300,809,134.82
可抵扣亏损 2,918,810,007.95 2,569,884,524.99
合计 4,853,825,713.55 3,870,693,659.81
年度 年末余额 年初余额 备注
合计 2,918,810,007.95 2,569,884,524.99
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(二十一)其他非流动资产
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
工程设备款 23,717,259.12 23,717,259.12 20,914,441.69 20,914,441.69
合同资产 13,262,330.55 13,262,330.55 11,382,728.00 11,382,728.00
合计 36,979,589.67 36,979,589.67 32,297,169.69 32,297,169.69
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(二十二)所有权或使用权受限资产
年末情况 年初情况
项目
账面余额 账面价值 受限类型 受限情况 账面余额 账面价值 受限类型 受限情况
货币资金 106,796,110.01 106,796,110.01 冻结、担保 诉讼冻结、保函保证金等 156,294,407.47 156,294,407.47 冻结、担保 保函保证金、诉讼冻结等
已背书、已 已背书、已
应收票据 57,380,027.11 57,358,526.89 背书或贴现给银行 24,539,390.10 24,539,390.10 背书或贴现给银行
贴现 贴现
应收账款 16,564,749.65 16,564,749.65 质押 质押借款 14,305,364.76 10,339,985.16 质押 质押借款
固定资产 1,806,855,116.81 1,314,778,970.38 抵押 抵押借款 1,513,706,336.26 1,112,323,683.46 抵押 抵押借款
无形资产 356,779,028.99 302,453,264.78 抵押 抵押借款 356,720,667.91 311,059,054.51 抵押 抵押借款
投资性房地产 71,558,700.00 71,558,700.00 抵押 抵押借款 205,579,730.00 205,579,730.00 抵押 抵押借款
合计 2,415,933,732.57 1,869,510,321.71 —— —— 2,271,145,896.50 1,820,136,250.70 —— ——
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(二十三)短期借款
借款条件 年末余额 年初余额
信用借款 1,113,946,748.98 441,262,516.08
保证借款 317,349,861.28 366,087,961.28
抵押借款 179,650,000.00 291,705,000.00
票据贴现 36,847,675.70 97,307,499.25
借款应计利息及利息调整 934,933.97 649,050.55
合计 1,648,729,219.93 1,197,012,027.16
抵押借款的抵押资产类别以及金额，详见本附注五、（二十二）所有权或使用权受限资
产。
(二十四)衍生金融负债
项目 年末余额 年初余额
远期外汇合约 3,768,510.75 5,673,136.62
合计 3,768,510.75 5,673,136.62
(二十五)应付账款
项目 年末余额 年初余额
原料款 221,586,383.17 229,834,498.46
处理费 109,841,158.49 201,857,409.95
工程款 89,195,632.15 93,872,962.31
设备款 20,524,490.19 19,533,624.05
其他 79,870,604.23 69,638,386.19
合计 521,018,268.23 614,736,880.96
债权单位名称 年末余额 未偿还或未结转的原因
单位一 6,311,397.69 未达到结算条件
单位二 6,078,767.16 未达到结算条件
单位三 5,966,968.85 未达到结算条件
单位四 5,129,846.18 未达到结算条件
单位五 4,420,000.00 未达到结算条件
合计 27,906,979.88 ——
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账龄 年末余额 年初余额
合计 521,018,268.23 614,736,880.96
(二十六)预收款项
项目 年末余额 年初余额
租金 834,893.77 963,309.66
合计 834,893.77 963,309.66
(二十七)合同负债
项目 年末余额 年初余额
货款 89,381,888.83 106,942,897.58
服务费 67,939,570.30 39,873,961.46
合计 157,321,459.13 146,816,859.04
(二十八)应付职工薪酬
项目 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
短期薪酬 32,812,542.08 554,872,390.00 546,997,596.90 40,687,335.18
离职后福利-设定提存计划 429,295.78 60,188,790.97 60,433,016.81 185,069.94
辞退福利 2,814,436.66 5,566,956.66 8,255,310.43 126,082.89
合计 36,056,274.52 620,628,137.63 615,685,924.14 40,998,488.01
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
工资、奖金、津贴和补贴 30,502,391.49 466,742,948.10 459,410,627.38 37,834,712.21
职工福利费 5,600.00 33,263,518.61 32,890,682.41 378,436.20
社会保险费 30,664.86 21,658,465.38 21,686,646.23 2,484.01
其中：医疗保险费 28,359.71 18,615,989.43 18,642,579.69 1,769.45
工伤保险费 2,305.15 2,240,151.92 2,241,742.51 714.56
生育保险费 802,324.03 802,324.03
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项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
住房公积金 190,414.72 26,057,914.07 26,085,352.19 162,976.60
工会经费和职工教育经费 2,083,471.01 7,149,543.84 6,924,288.69 2,308,726.16
合计 32,812,542.08 554,872,390.00 546,997,596.90 40,687,335.18
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
基本养老保险 69,884.17 50,656,918.25 50,683,632.98 43,169.44
失业保险费 3,351.35 2,059,086.09 2,060,839.07 1,598.37
企业年金缴费 356,060.26 7,472,786.63 7,688,544.76 140,302.13
合计 429,295.78 60,188,790.97 60,433,016.81 185,069.94
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
因解除劳动关系给予的补偿 2,814,436.66 5,566,956.66 8,255,310.43 126,082.89
合计 2,814,436.66 5,566,956.66 8,255,310.43 126,082.89
(二十九)应交税费
项目 年末余额 年初余额
增值税 11,703,961.01 6,640,870.82
房产税 8,563,561.44 4,427,817.27
土地使用税 4,266,335.07 2,774,541.20
企业所得税 2,834,451.64 7,514,516.38
个人所得税 954,526.10 2,637,170.23
印花税 765,505.31 1,197,166.51
城市维护建设税 465,753.74 299,211.55
教育费附加 340,989.18 233,258.99
其他 420,604.01 395,558.29
合计 30,315,687.50 26,120,111.24
(三十)其他应付款
项目 年末余额 年初余额
应付利息
应付股利 1,000,000.00
其他应付款 304,137,151.63 222,215,429.02
合计 304,137,151.63 223,215,429.02
项目 年末余额 年初余额
东莞市石鼓污水处理有限公司 1,000,000.00
合计 1,000,000.00
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（1）按款项性质分类
项目 年末余额 年初余额
押金保证金、备用金 29,301,952.87 30,968,711.46
股权收购款 3,434,111.64 6,988,786.64
预提费用 11,884,804.93 12,176,184.41
其他 259,516,282.19 172,081,746.51
合计 304,137,151.63 222,215,429.02
（2）账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
单位名称 年末余额 未偿还或未结转原因
单位一 39,550,651.41 未达到结算条件
单位二 15,956,116.50 未达到结算条件
单位三 8,522,477.08 未达到结算条件
单位四 6,761,212.14 未达到结算条件
单位五 3,434,111.64 未达到结算条件
合计 74,224,568.77 ——
(三十一)一年内到期的非流动负债
项 目 年末余额 年初余额
一年内到期的长期借款 1,480,455,884.35 1,590,093,143.03
一年内到期的长期应付款 63,913,719.54
一年内到期的租赁负债 1,233,953.94 5,899,235.53
应付债券应计利息 1,593,698.82
长期借款应计利息 2,908,535.22 1,581,020.90
合计 1,548,512,093.05 1,599,167,098.28
(三十二)其他流动负债
项目 年末余额 年初余额
待转销项税额 10,958,972.56 15,583,295.93
已背书但尚未到期的应收票据 20,532,351.41 11,884,796.61
合计 31,491,323.97 27,468,092.54
(三十三)长期借款
项目 年末余额 年初余额 利率区间
信用借款 1,584,800,000.00 2,482,250,000.00 2.60%~2.70%
抵押借款 586,480,008.29 627,850,008.29 2.45%~3.40%
保证及抵押借款 287,827,936.98 340,777,936.98 3.40%~4.05%
保证及抵押及质押借款 252,749,992.85 258,749,992.85 3.30%
质押借款 35,581,875.00 55,914,375.00 3.20%
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财务报表附注
项目 年末余额 年初余额 利率区间
保证借款 31,453,378.89 125,464,065.85 2.98%
小计 2,778,893,192.01 3,891,006,378.97
减：一年内到期的长期借款 1,480,455,884.35 1,590,093,143.03
合计 1,298,437,307.66 2,300,913,235.94
注：1.长期借款的利率为 2.45%-4.05%。
注：于 2025 年 12 月 31 日，长期借款到期期限分析参见附注十、（一）。
(三十四)应付债券
项目 年末余额 年初余额
东江环保股份有限公司 2024 年度第一
期中期票据（24 东江环保 MTN001）
东江环保股份有限公司 2025 年度第一
期中期票据（25 东江环保 MTN001）
小计 909,146,754.65 500,979,706.23
减：一年内到期的应付债券（附注
五、（三十一））
减：一年内到期的应计利息（附注
五、（三十一））
合计 909,146,754.65 499,386,007.41
票面利率 债券
债券名称 面值 发行日期 发行金额
（%） 期限
东江环保股份有限公司 2024 年度第一
期中期票据（24 东江环保 MTN001）
日
东江环保股份有限公司 2025 年度第一 2025 年 3
期中期票据（25 东江环保 MTN001） 月 28 日
减：一年内到期的应计利息 —— —— —— —— ——
合计 900,000,000.00 —— —— —— 900,000,000.00
（续）
按面值计提 是否
债券名称 年初余额 本年发行 溢折价摊销 本年偿还 年末余额
利息 违约
东江环保股
份有限公司
一期中期票 500,979,706.23 12,256,302.83 326,185.86 12,256,301.18 501,305,893.74 否
据（24 东江
环保
MTN001）
东江环保股
份有限公司
一期中期票 400,000,000.00 8,133,039.72 -292,178.81 407,840,860.91 否
据（25 东江
环保
MTN001）
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财务报表附注
按面值计提 是否
债券名称 年初余额 本年发行 溢折价摊销 本年偿还 年末余额
利息 违约
减：一年内
到期的应计 1,593,698.82 —— —— —— ——
利息
合计 499,386,007.41 400,000,000.00 20,389,342.55 34,007.05 12,256,301.18 909,146,754.65 ——
(三十五)租赁负债
项目 年末余额 年初余额
租赁付款额 2,225,443.27 6,971,900.91
减：未确认融资费用 60,612.95 208,486.47
减：一年内到期的租赁负债 1,233,953.94 5,899,235.53
合计 930,876.38 864,178.91
项目 年末余额 年初余额
合计 930,876.38 864,178.91
(三十六)长期应付款
项目 年末余额 年初余额
应付融资租赁款 200,147,777.77
减：一年内到期的长期应付款 63,913,719.54
合计 136,234,058.23
(三十七)预计负债
项目 年末余额 年初余额 形成原因
填埋场退役费（注） 248,439,115.35 232,954,990.94 ——
未决诉讼及仲裁 2,109,847.18 预提费用
合计 248,439,115.35 235,064,838.12 ——
注：预提的填埋场退役费计提标准见本附注三、（二十九）
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财务报表附注
(三十八)递延收益
项目 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额 形成原因
政府补助 150,819,681.26 9,584,277.03 18,855,891.01 141,548,067.28 与资产相关的政府补助
合计 150,819,681.26 9,584,277.03 18,855,891.01 141,548,067.28 ——
其中，涉及政府补助的项目：
本年新增补 本年计入营业外 本年计入其他收 与资产相关/
项目 年初余额 其他变动 年末余额
助金额 收入金额 益金额 与收益相关
土地款返还和耕地占用税及契税返还 42,585,514.03 1,094,294.58 41,491,219.45 与资产相关
危险废物治理建设项目补助资金 37,281,709.98 6,157,872.62 31,123,837.36 与资产相关
产业园开发补助资金 27,155,728.30 1,222,718.93 25,933,009.37 与资产相关
厦门绿洲城市矿产项目补助资金 21,029,733.86 4,660,916.16 16,368,817.70 与资产相关
企业技术改造专项资金 8,809,203.52 1,263,833.39 7,545,370.13 与资产相关
超长期特别国债资金支持设备更新项目 6,140,000.00 6,140,000.00 与资产相关
粤北项目补助资金 4,247,033.32 74,061.67 4,172,971.65 与资产相关
省级科研项目专项资金 1,726,249.85 1,142,594.63 275,000.04 2,593,844.44 与资产相关
国家科研项目专项资金 960,000.00 1,211,682.40 499,501.88 1,672,180.52 与资产相关
深圳市节能环保产业发展专项资金 1,973,675.44 493,418.76 1,480,256.68 与资产相关
厦门市商务局现代商贸流通体系试点项目第
三批扶持资金
省级环保引导专项资金 1,052,210.98 180,034.88 872,176.10 与资产相关
拆搬迁补偿资金 759,427.37 185,542.64 573,884.73 与资产相关
循环经济和节能减排建设项目补助资金 522,277.63 53,195.15 469,082.48 与资产相关
购买新车政府补贴 170,000.00 1,083.33 168,916.67 与资产相关
医疗废物收集转运处置体系提升建设项目 76,500.00 54,000.00 22,500.00 与资产相关
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财务报表附注
本年新增补 本年计入营业外 本年计入其他收 与资产相关/
项目 年初余额 其他变动 年末余额
助金额 收入金额 益金额 与收益相关
珠海东江绿色服务中心项目财政贴息 2,640,416.98 2,640,416.98 与资产相关
合计 150,819,681.26 9,584,277.03 16,215,474.03 2,640,416.98 141,548,067.28 ——
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财务报表附注
(三十九)其他非流动负债
项目 年末余额 年初余额
待转销项税 8,243,215.40 4,854,922.62
合计 8,243,215.40 4,854,922.62
(四十)股本
本次变动增减（+、-）
项目 年初余额 送 公积金 其 年末余额
发行新股 小计
股 转股 他
股份总数 1,105,255,802.40 1,105,255,802.40
(四十一)资本公积
项目 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
股本溢价 1,297,860,590.96 3,554,675.00 1,301,415,265.96
其他资本公积 13,325,890.64 13,325,890.64
合计 1,311,186,481.60 3,554,675.00 1,314,741,156.60
注：股本溢价本期增加 3,554,675.00 元为 购买少数股权对价减免。
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财务报表附注
(四十二)其他综合收益
本年发生额
年初 减：前期计入 年末
项目 减：前期计入
余额 本年所得税前 其他综合收益 减：所得 税后归属于母 税后归属于 余额
其他综合收益
发生额 当期转入留存 税费用 公司 少数股东
当期转入损益
收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益
二、将重分类进损益的其他综合收益 27,174,888.46 46,135.37 46,135.37 27,221,023.83
其中：外币财务报表折算差额 -299,060.04 46,135.37 46,135.37 -252,924.67
自用房地产转换为以公允价值模式
计量的投资性房地产在转换日公允 27,473,948.50 27,473,948.50
价值大于账面价值部分
其他综合收益合计 27,174,888.46 46,135.37 46,135.37 27,221,023.83
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财务报表附注
(四十三)专项储备
项目 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
安全生产费 1,685,773.25 16,956,486.38 12,763,372.58 5,878,887.05
合计 1,685,773.25 16,956,486.38 12,763,372.58 5,878,887.05
(四十四)盈余公积
项目 年初余额 本年增加额 本年减少额 年末余额
法定盈余公积 269,816,271.96 269,816,271.96
合计 269,816,271.96 269,816,271.96
(四十五)未分配利润
项目 本年金额 上年金额
调整前上年末未分配利润 884,731,010.75 1,688,916,877.98
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后年初未分配利润 884,731,010.75 1,688,916,877.98
加：本年归属于母公司所有者的净利润 -1,231,537,772.44 -804,185,867.23
其他
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利
年末未分配利润 -346,806,761.69 884,731,010.75
(四十六)营业收入和营业成本
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 3,407,666,404.47 3,396,006,402.67 3,443,357,742.60 3,271,010,331.43
其他业务 49,364,086.23 29,383,257.90 43,302,960.49 20,630,190.53
合计 3,457,030,490.70 3,425,389,660.57 3,486,660,703.09 3,291,640,521.96
（1）主营业务-按业务分类
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
工业废物资源化利用 1,572,911,548.48 1,433,794,761.49 1,301,252,837.78 1,218,830,152.32
工业废物处理处置 734,086,095.68 823,042,368.69 935,401,534.07 911,747,032.45
稀贵金属回收利用 717,912,293.48 772,352,213.18 858,015,108.43 831,356,106.52
电子废弃物拆解 187,469,874.00 188,671,717.29 117,002,138.83 128,685,639.83
市政废物处理处置 94,750,248.47 73,263,668.95 106,092,899.41 85,593,492.15
环境工程及服务 70,185,734.56 65,937,075.30 97,526,484.49 65,765,565.68
再生能源利用 17,428,722.51 27,300,146.91 28,066,739.59 29,032,342.48
其他 12,921,887.29 11,644,450.86
合计 3,407,666,404.47 3,396,006,402.67 3,443,357,742.60 3,271,010,331.43
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（2）其他业务-按业务分类
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
废料收入 23,616,712.97 17,133,857.76 4,056,859.31 1,569,415.09
资产出租 16,828,515.58 2,452,481.20 18,929,049.48 3,245,073.87
物业管理费 3,071,357.23 5,591,997.70 2,764,565.61 6,318,613.21
商标费收入 2,644,603.16 783,020.05
经营合作服务费收入 798,040.95 5,746,132.08
加工费收入 6,290,588.49 3,404,107.58
其他 2,404,856.34 4,204,921.24 4,732,745.47 6,092,980.78
合计 49,364,086.23 29,383,257.90 43,302,960.49 20,630,190.53
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项目 本年度 具体扣除情况 上年度 具体扣除情况
营业收入金额 3,457,030,490.70 3,486,660,703.09
营业收入扣除项目合计金额 49,364,086.23 43,302,960.49
营业收入扣除项目合计金额占营业收入的比重（%） 1.43 / 1.24 /
一、与主营业务无关的业务收入
主要为租赁收入、商标使用 主要为租赁收入、商标
权收入、废料收入、经营合 使用权收入、废料收
包装物，销售材料，用材料进行非货币性资产交换，经营受托管
理业务等实现的收入，以及虽计入主营业务收入，但属于上市公
收入。 入、物业管理费收入、
司正常经营之外的收入。
加工费收入。
与主营业务无关的业务收入小计 49,364,086.23 43,302,960.49
二、不具备商业实质的收入
不具备商业实质的收入小计
三、与主营业务无关或不具备商业实质的其他收入
营业收入扣除后金额 3,407,666,404.47 3,443,357,742.60
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(四十七)税金及附加
项目 本年发生额 上年发生额
房产税 28,048,484.93 29,171,369.44
土地使用税 11,415,567.77 11,115,991.56
印花税 2,743,801.59 3,866,560.95
城市维护建设税 2,197,558.75 3,188,044.99
教育费附加 1,690,783.50 2,761,394.90
其他 1,178,976.48 2,095,618.39
合计 47,275,173.02 52,198,980.23
注：各项税金及附加的计缴标准详见附注四、税项，其他主要包括环境保护税、车船税
等。
(四十八)销售费用
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 87,109,399.47 68,593,336.45
技术服务费 8,345,992.37 6,908,129.54
业务招待费 1,986,405.51 4,680,477.71
广告宣传费 1,316,749.95 972,091.01
差旅费 1,064,441.32 695,059.29
租赁费 1,052,050.68 1,163,843.18
其他 2,811,264.69 3,923,975.69
合计 103,686,303.99 86,936,912.87
(四十九)管理费用
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 192,244,203.81 196,940,588.03
折旧费用 83,270,430.14 90,685,049.75
无形资产摊销 22,360,110.26 21,986,157.46
聘请中介机构费 9,277,602.21 11,281,728.47
其中：审计费 2,509,433.96 2,509,433.96
水电费 7,186,938.09 7,728,723.92
业务招待费 5,765,164.78 12,086,092.15
办公费 3,536,449.69 3,518,237.30
修理费 3,344,074.17 4,194,258.23
差旅费 3,264,654.84 2,612,544.71
长期待摊费用摊销 3,092,734.48 1,594,852.55
汽车费 2,690,669.55 3,076,281.32
财产保险费 2,430,062.25 2,049,670.58
其他 42,878,191.36 37,179,013.84
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财务报表附注
项目 本年发生额 上年发生额
合计 381,341,285.63 394,933,198.31
(五十)研发费用
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 56,741,002.46 60,958,986.33
机物料消耗 28,421,102.53 17,907,923.65
折旧费 17,766,731.65 15,802,647.69
无形资产摊销 4,662,165.98 8,099,330.22
检测费 3,175,241.88 1,416,525.43
技术服务费 1,953,836.56 2,613,967.29
房租 1,858,128.39 2,829,092.44
其他 7,191,115.25 5,392,971.16
合计 121,769,324.70 115,021,444.21
(五十一)财务费用
项目 本年发生额 上年发生额
利息费用 190,697,804.90 198,850,961.59
减：利息收入 6,453,898.15 5,384,340.29
汇兑损益 -3,985,927.57 -8,074,225.97
银行手续费及其他 523,434.63 383,851.70
合计 180,781,413.81 185,776,247.03
项目 本年发生额 上年发生额
金融机构借款利息支出 157,055,192.82 183,322,516.55
退役费用利息支出 11,015,343.26 10,728,890.39
按实际利率计提的债券利息 22,488,746.53 5,363,982.97
租赁负债利息支出 138,522.29 423,786.60
小计 190,697,804.90 199,839,176.51
减：资本化利息 935,208.35
减：财政贴息 53,006.57
合计 190,697,804.90 198,850,961.59
(五十二)其他收益
计入当年非经常 与资产相关/与收
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额 益相关
详见附注九、
政府补助 34,284,607.99 38,978,077.41 22,801,469.97
（三）
增值税进项加计扣除 1,669,610.56 11,583,683.90 与收益相关
个人所得税手续费返还 49,507.13 81,221.17 与收益相关
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财务报表附注
计入当年非经常 与资产相关/与收
项目 本年发生额 上年发生额
性损益的金额 益相关
合计 36,003,725.68 50,642,982.48 22,801,469.97 ——
(五十三)投资收益
项目 本年发生额 上年发生额
债务重组收益 -11,939,330.30
权益法核算的长期股权投资收益 968,827.88 -3,196,885.90
处置长期股权投资产生的投资收益 968,124.56
处置交易性金融资产取得的投资收益 4,337,841.88 6,481,548.14
其他权益工具投资在持有期间的投资收益 40,000.00 100,000.00
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -1,804,601.78 -735,331.36
其他 -542,348.96 -1,069.12
合计 -8,939,611.28 3,616,386.32
(五十四)公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 本年发生额 上年发生额
交易性金融资产 4,556,109.49 5,713,823.48
以公允价值计量的投资性房地产 -9,705,208.00 -7,908,936.09
衍生金融工具 -3,526,270.67 -5,673,136.62
合计 -8,675,369.18 -7,868,249.23
(五十五)信用减值损失
项目 本年发生额 上年发生额
应收账款坏账损失 -36,102,379.66 -58,367,554.72
其他应收款坏账损失 683,566.84 -285,401.78
应收票据坏账损失 -21,500.22
合计 -35,440,313.04 -58,652,956.50
(五十六)资产减值损失
项目 本年发生额 上年发生额
商誉减值损失 -305,551,952.62 -164,787,623.84
固定资产减值损失 -88,164,139.13 -6,379,627.69
存货跌价损失及合同履约成本减值损失 -18,668,630.44 -9,514,718.12
长期股权投资减值损失 -3,321,014.65
无形资产减值损失 -2,825,305.90
在建工程减值损失 -93,000.00
合同资产减值损失 -12,656,646.06
合计 -418,624,042.74 -193,338,615.71
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(五十七)资产处置收益
项目 本年发生额 上年发生额
处置非流动资产利得\损失 879,521.15 4,394,509.60
合计 879,521.15 4,394,509.60
(五十八)营业外收入
计入当期非经常性损
项目 本年发生额 上年发生额
益的金额
无需支付的款项 3,082,868.81 1,903,986.43 3,082,868.81
雇主责任险赔款 2,263,710.86 2,263,710.86
非流动资产毁损报废利得 1,317,807.46 113,178.21 1,317,807.46
合同违约款及补偿款等 840,918.84 1,546,730.50 840,918.84
罚款收入 179,813.80 987,744.81 179,813.80
废物处置 111,741.23 1,331,945.16 111,741.23
与企业日常活动无关的政府补助 111,431.29
其他 1,435,818.94 629,782.71 1,435,818.94
合计 9,232,679.94 6,624,799.11 9,232,679.94
(五十九)营业外支出
计入当期非经常性损
项目 本年发生额 上年发生额
益的金额
诉讼及仲裁支出（注） 109,981,133.47 3,688,702.24 109,981,133.47
捐赠支出 400,200.00 355,000.00 400,200.00
非流动资产毁损报废损失 279,267.96 30,806,720.53 279,267.96
非常损失（罚款支出） 213,072.18 8,221,671.69 213,072.18
碳排放配额交易支出 182,945.96 260,874.53 182,945.96
其他 492,379.82 2,259,940.61 492,379.82
合计 111,548,999.39 45,592,909.60 111,548,999.39
注：本年发生的诉讼及仲裁支出主要为根据江西环保股份有限公司诉讼事项判决结果
进行确认，关于该诉讼事项详见十五、其他重要事项。
(六十)所得税费用
项目 本年发生额 上年发生额
当期所得税费用 7,057,516.19 13,359,703.44
递延所得税费用 -3,805,738.35 -5,824,991.29
合计 3,251,777.84 7,534,712.15
项 目 金额
利润总额 -1,340,325,079.88
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项 目 金额
按法定/适用税率计算的所得税费用 -201,048,761.98
子公司适用不同税率的影响 -37,701,596.22
调整以前期间所得税的影响 715,652.90
非应税收入的影响 -15,153,111.28
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 2,701,984.25
研发支出加计扣除的影响 -16,261,312.39
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -2,093,641.30
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 271,929,878.36
税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化 162,685.50
所得税费用 3,251,777.84
(六十一)现金流量表
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
收到往来款 76,397,644.68 1,756,146,506.55
政府补助 26,734,572.72 32,663,968.71
利息收入 6,453,898.15 5,384,340.29
营业外收入 2,859,236.46 3,468,856.01
合计 112,445,352.01 1,797,663,671.56
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
支付往来款 155,222,379.42 1,877,046,129.55
付现费用 113,667,418.29 116,018,579.83
营业外支出 1,423,826.43 1,628,650.32
合计 270,313,624.14 1,994,693,359.70
（1）收到的重要的投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
结构性存款 2,035,000,000.00 2,180,600,000.00
合计 2,035,000,000.00 2,180,600,000.00
（2）支付的重要的投资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
结构性存款 2,035,600,000.00 2,129,860,000.00
支付合营企业、联营企业投资款 10,750,000.00
合计 2,046,350,000.00 2,129,860,000.00
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（1）收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
受限资金的减少 40,000,000.00
合计 40,000,000.00
（2）支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本年发生额 上年发生额
支付的租赁付款额 8,083,417.52 5,341,414.87
受限资金的增加 40,000,000.00
收购少数股东股权款 3,556,000.00
合计 8,083,417.52 48,897,414.87
（3）筹资活动产生的各项负债变动情况
本年增加 本年减少
项目 年初余额 年末余额
现金变动 非现金变动 现金变动 非现金变动
短期借款 1,197,012,027.16 2,041,276,808.61 96,500,644.33 1,686,060,260.17 1,648,729,219.93
应付股利 1,000,000.00 7,950,000.00 8,950,000.00
长期借款 2,300,913,235.94 477,979,956.07 1,480,455,884.35 1,298,437,307.66
应付债券 499,386,007.41 399,600,000.00 22,417,048.42 12,256,301.18 909,146,754.65
长期应付款 220,000,000.00 22,335,944.44 61,429,997.33 136,234,058.23
租赁负债 864,178.91 3,484,833.40 2,184,181.99 1,233,953.94 930,876.38
一年内到期的
非流动负债
合计 5,598,342,547.70 3,138,856,764.68 1,678,864,619.20 3,330,953,786.06 1,543,119,835.62 5,541,990,309.90
(六十二)现金流量表补充资料
项目 本年发生额 上年发生额
净利润 -1,343,576,857.72 -887,555,367.20
加：资产减值准备 418,624,042.74 193,338,615.71
信用减值损失 35,440,313.04 58,652,956.50
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
旧、投资性房地产折旧
使用权资产折旧 5,502,432.42 5,721,990.45
无形资产摊销 72,387,042.96 69,812,148.50
长期待摊费用摊销 30,287,200.08 31,831,998.59
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
-879,521.15 -4,394,509.60
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） -1,038,539.50 30,687,270.72
净敞口套期损失（收益以“－”号填列）
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项目 本年发生额 上年发生额
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 8,675,369.18 7,868,249.23
财务费用（收益以“－”号填列） 190,697,804.90 198,850,961.59
投资损失（收益以“－”号填列） 8,939,611.28 -3,616,386.32
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -887,829.13 2,685,969.70
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -2,917,909.22 -3,190,194.19
存货的减少（增加以“－”号填列） 117,103,567.86 5,219,598.02
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 295,755,351.38 -77,015,373.32
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -7,757,837.54 -75,823,102.04
其他
经营活动产生的现金流量净额 387,031,238.88 125,419,243.55
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产 220,000,000.00
现金的年末余额 1,099,872,837.30 1,016,307,175.22
减：现金的年初余额 1,016,307,175.22 1,237,810,786.72
加：现金等价物的年末余额
减：现金等价物的年初余额
现金及现金等价物净增加额 83,565,662.08 -221,503,611.50
项目 年末余额 年初余额
一、现金 1,099,872,837.30 1,016,307,175.22
其中：库存现金 25,000.00 90.86
可随时用于支付的银行存款 1,099,847,837.30 1,016,307,084.36
二、现金等价物
三、年末现金及现金等价物余额 1,099,872,837.30 1,016,307,175.22
项目 年末余额 年初余额 理由
受限制的现金及现金等价物 106,796,110.01 156,294,407.47 不可随时用于支付
三个月以上的定期存款 9,260,000.00 不可随时用于支付
应计利息 54,798.38 不可随时用于支付
合计 106,796,110.01 165,609,205.85 ——
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(六十三)外币货币性项目
项目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 399,840.49 7.0288 2,810,398.83
港币 11,006,065.58 0.9032 9,940,678.43
其他应收款
其中：港币 155,068.14 0.9032 140,060.64
其他应付款
其中：港币 13,525,406.77 0.9032 12,216,147.39
短期借款
其中：美元 22,000,000.00 7.0288 154,633,600.00
日元 2,950,000,000.00 0.0448 132,160,000.00
(六十四)租赁
（1）计入本年损益情况
计入本年损益
项目
列报项目 金额
租赁负债的利息 财务费用 138,522.29
制造费用、销售费用、管理费用、
短期租赁费用（适用简化处理） 4,516,240.63
研发费用
低价值资产租赁费用（适用简化处理） 销售费用、 管理费用 82,639.01
注：上表中“短期租赁费用”不包含租赁期在 1 个月以内的租赁相关费用；“低价值资产租
赁费用”不包含包括在“短期租赁费用”中的低价值资产短期租赁费用。
（2）与租赁相关的现金流量流出情况
项目 现金流类别 金额
偿还租赁负债本金和利息所支付的现金 筹资活动现金流出 8,083,417.52
对短期租赁和低价值资产支付的付款额 经营活动现金流出 3,648,203.35
（适用于简化处理） 投资活动现金流出
合计 —— 11,731,620.87
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（1）与经营租赁有关的信息
① 计入本年损益的情况
计入本年损益
项目
列报项目 金额
租赁收入 营业收入 16,111,280.67
合计 —— 16,111,280.67
② 租赁收款额的收款情况
项目 金额
资产负债表日后第 1 年 18,886,403.53
资产负债表日后第 2 年 18,501,590.14
资产负债表日后第 3 年 16,861,567.09
资产负债表日后第 4 年 8,415,841.05
资产负债表日后第 5 年 8,099,503.67
合计 70,764,905.48
六、研发支出
（一）按费用性质列示
项目 本年发生额 上年发生额
职工薪酬 56,741,002.46 61,666,409.04
机物料消耗 28,421,102.53 17,907,923.65
折旧费 17,766,731.65 15,802,647.69
无形资产摊销 4,662,165.98 8,099,330.22
检测费 3,175,241.88 1,557,525.43
技术服务费 1,953,836.56 2,613,967.29
房租 1,858,128.39 2,829,092.44
其他 7,191,115.25 6,104,693.93
合计 121,769,324.70 116,581,589.69
其中：费用化研发支出 121,769,324.70 115,021,444.21
资本化研发支出 1,560,145.48
（二）符合资本化条件的研发项目开发支出
本年增加金额 本年减少金额
年初 年末
项目 内部开发支 其 确认为无形 转入当期损
余额 余额
出 他 资产 益
焚烧飞灰协同处置废磷酸
可行性研究及应用
合汞盐废物预处理方法研
究及应用
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本年增加金额 本年减少金额
年初 年末
项目 内部开发支 其 确认为无形 转入当期损
余额 余额
出 他 资产 益
合计 1,459,987.54 1,459,987.54
七、合并范围的变更
（一）本期发生的非同一控制下企业合并情况
无。
（二）本期发生的同一控制下企业合并
无。
（三）本期发生的反向购买
无。
（四）本期出售子公司股权情况
无
（五）其他原因的合并范围变动
与上年相比本期因其他原因新增合并单位 4 户，原因为：
该公司注册资本为人民币 5,000 万元，其中湖北天银认缴的出资额占注册资本的比例为 51%。
人民币 5,000 万元，其中本公司认缴的出资额占注册资本的比例为 51%。
该公司注册资本为人民币 2,000 万元，其中沃森环保认缴的出资额占注册资本的比例为 70%。
八、在其他主体中的权益
(一)在子公司中的权益
主要经营 注册资本 业务 持股比例(%)
子公司名称 企业类型 注册地 取得方式
地 （万元） 性质 直接 间接
有限责任 非同一控制下合
华保科技 广东深圳 1,000.00 广东深圳 服务 100.00
公司 并
华藤环境 有限责任 广东深圳 2,000.00 广东深圳 服务 100.00 非同一控制下合
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主要经营 注册资本 业务 持股比例(%)
子公司名称 企业类型 注册地 取得方式
地 （万元） 性质 直接 间接
公司 并
有限责任
宝安东江 广东深圳 6,000.00 广东深圳 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任
东江饲料 广东深圳 2,500.00 广东深圳 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任
东江恺达 广东深圳 100.00 广东深圳 服务 100.00 出资设立
公司
有限责任
宝安能源 广东深圳 1,000.00 广东深圳 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任
前海东江 广东深圳 5,100.00 广东深圳 服务 100.00 出资设立
公司
有限责任
龙岗东江 广东深圳 10,000.00 广东深圳 工业 54.00 出资设立
公司
有限责任
再生能源 广东深圳 9,032.45 广东深圳 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任 非同一控制下合
南昌能源 江西南昌 1,000.00 江西南昌 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
合肥能源 安徽合肥 1,000.00 安徽合肥 工业 100.00
公司 并
有限责任
惠州东江 广东惠州 500.00 广东惠州 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任
东江运输 广东惠州 3,400.00 广东惠州 服务 100.00 出资设立
公司
有限责任 非同一控制下合
佛山富龙 广东佛山 10,000.00 广东佛山 工业 51.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
韶关东江 广东韶关 60,714.59 广东韶关 工业 92.03
公司 并
珠海永兴 有限责任 非同一控制下合
广东珠海 4,500.00 广东珠海 工业 80.00
盛 公司 并
有限责任
珠海东江 广东珠海 20,185.61 广东珠海 工业 74.31 出资设立
公司
有限责任 非同一控制下合
清远新绿 广东清远 5,216.00 广东清远 工业 77.50
公司 并
有限责任
江门东江 广东江门 5,000.00 广东江门 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任
揭阳东江 广东揭阳 15,000.00 广东揭阳 工业 85.00 出资设立
公司
有限责任 非同一控制下合
恒建通达 广东深圳 1,000.00 广东深圳 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
虎门绿源 广东东莞 5,800.00 广东东莞 工业 90.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
东莞恒建 广东东莞 3,900.00 广东东莞 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
厦门绿洲 福建厦门 3,500.00 福建厦门 工业 100.00
公司 并
有限责任
厦门东江 福建厦门 1,000.00 福建厦门 工业 60.00 分立设立
公司
有限责任 非同一控制下合
福建绿洲 福建南平 2,000.00 福建南平 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
龙岩绿洲 福建龙岩 300.00 福建龙岩 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
南平绿洲 福建南平 500.00 福建南平 工业 100.00
公司 并
三明绿洲 有限责任 福建三明 400.00 福建三明 工业 100.00 非同一控制下合
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财务报表附注
主要经营 注册资本 业务 持股比例(%)
子公司名称 企业类型 注册地 取得方式
地 （万元） 性质 直接 间接
公司 并
有限责任
江西东江 江西丰城 5,000.00 江西丰城 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任 非同一控制下合
湖北天银 湖北荆州 4,875.50 湖北荆州 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
天银危废 湖北荆州 2,000.00 湖北荆州 工业 100.00
公司 并
有限责任
东汽资环 湖北荆州 2,000.00 湖北荆州 工业 51.00 出资设立
公司
有限责任
荆州东江 湖北荆州 1,000.00 湖北荆州 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任 非同一控制下合
仙桃绿怡 湖北仙桃 3,444.00 湖北仙桃 工业 55.00
公司 并
有限责任
仙桃东江 湖北仙桃 9,000.00 湖北仙桃 服务 100.00 出资设立
公司
有限责任
香港东江 中国香港 15,475.58 中国香港 服务 100.00 出资设立
公司
有限责任 美元
南通东江 江苏南通 江苏南通 服务 100.00 出资设立
公司 2,000.00
有限责任 非同一控制下合
江苏东江 江苏南通 11,000.00 江苏南通 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
东恒环境 江苏句容 4,571.89 江苏句容 工业 100.00
公司 并
有限责任
昆山净化 江苏昆山 3,000.00 江苏昆山 工业 51.00 出资设立
公司
有限责任 非同一控制下合
港航物流 江苏昆山 593.00 江苏昆山 服务 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
嘉兴德达 浙江嘉兴 4,200.00 浙江嘉兴 工业 51.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
华鑫环保 浙江绍兴 3,000.00 浙江绍兴 工业 60.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
沿海固废 江苏盐城 870.00 江苏盐城 工业 100.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
衡水睿韬 河北衡水 4,000.00 河北衡水 工业 85.00
公司 并
有限责任 非同一控制下合
潍坊东江 山东昌邑 4,000.00 山东昌邑 工业 70.00
公司 并
有限责任
青岛东江 山东青岛 1,500.00 山东青岛 工业 100.00 出资设立
公司
唐山万德 有限责任 非同一控制下合
河北唐山 13,300.00 河北唐山 服务 80.00
斯 公司 并
有限责任 新疆克拉 新疆克拉 非同一控制下合
沃森环保 5,000.00 工业 100.00
公司 玛依 玛依 并
有限责任 新疆克拉 新疆克拉
新疆资源 2,000.00 工业 70.00 出资设立
公司 玛依 玛依
有限责任
湖南东江 湖南邵阳 1,000.00 湖南邵阳 工业 95.00 出资设立
公司
有限责任
成都危废 四川成都 1,000.00 四川成都 工业 100.00 出资设立
公司
有限责任
绵阳东江 四川绵阳 16,000.00 四川绵阳 工业 51.00 出资设立
公司
有限责任
云南东江 云南昆明 1,000.00 云南昆明 工业 100.00 出资设立
公司
雄风环保 有限责任 湖南郴州 41,137.98 湖南郴州 工业 70.00 非同一控制下合
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财务报表附注
主要经营 注册资本 业务 持股比例(%)
子公司名称 企业类型 注册地 取得方式
地 （万元） 性质 直接 间接
公司 并
有限责任
恺安运输 广东珠海 1,000.00 广东珠海 服务 100.00 出资设立
公司
有限责任
东江节能 广东深圳 5,000.00 广东深圳 工业 51.00 出资设立
公司
有限责任
大象物流 广东韶关 3,000.00 广东韶关 服务 40.00 出资设立
公司
注 1：大象物流持股比例低于 50%，由于该公司重大经营决策需经董事会过半数董事同意，本公司通过
委派过半数董事会成员取得了对该公司的控制，因此将其纳入合并范围。
注 2：东江佰翼（厦门）科技有限公司持股比例超过 50%，由于该公司重大经营决策需经董事会三分之
二以上董事同意，本公司委派的董事会成员人数未达三分之二以上，无法单独控制董事会决策，因此未将其
纳入合并范围。
少数股东持股 当期归属于少数 当期向少数股东宣 年末累计少数股
序号 公司名称
比例（%） 股东的损益 告分派的股利 东权益
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财务报表附注
年末余额 年初余额
子公司名称
流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
珠海永兴盛 146,163,765.41 100,717,784.93 246,881,550.34 53,804,023.10 1,248,284.45 55,052,307.55 144,805,747.87 109,303,910.70 254,109,658.57 61,338,500.41 1,795,370.17 63,133,870.58
昆山净化 133,873,912.42 20,490,685.75 154,364,598.17 83,307,213.33 83,307,213.33 72,371,142.28 20,398,759.06 92,769,901.34 29,532,864.80 29,532,864.80
雄风环保 570,298,123.87 476,308,916.22 1,046,607,040.09 565,233,612.44 83,390,353.86 648,623,966.30 629,016,239.68 553,967,866.81 1,182,984,106.49 621,280,190.52 19,273,396.79 640,553,587.31
韶关东江 160,096,190.39 656,827,178.02 816,923,368.41 162,281,957.67 152,881,152.32 315,163,109.99 179,049,022.12 710,397,431.53 889,446,453.65 238,058,338.37 96,837,518.77 334,895,857.14
（续）
本年发生额 上年发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
珠海永兴盛 130,441,546.20 867,392.18 867,392.18 -403,260.39 105,423,218.45 -12,067,807.40 -12,067,807.40 1,723,037.96
昆山净化 350,370,843.14 7,802,710.98 7,802,710.98 -93,748,582.59 289,504,453.21 1,606,729.70 1,606,729.70 8,140,405.99
雄风环保 719,457,791.75 -147,941,727.96 -147,941,727.96 -62,527,525.94 870,319,026.49 -36,067,937.30 -36,067,937.30 18,836,439.72
韶关东江 100,342,366.14 -53,577,692.24 -53,577,692.24 39,738,854.14 118,353,968.75 -29,232,639.22 -29,232,639.22 37,979,176.63
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财务报表附注
(二)在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
公司本期未发生在子公司的所有者权益份额变化且仍控制子公司的交易。
(三)在合营企业或联营企业中的权益
合营企业或联 主要经营 业务性 持股比例（%） 投资的会计
注册地
营企业名称 地 质 直接 间接 处理方法
惠州东江威立雅环境服务有
广东惠州 广东惠州 工业 50.00 权益法
限公司（东江威立雅）
福建兴业东江环保科技有限
福建泉州 福建泉州 工业 42.50 权益法
公司（兴业东江）
欧晟绿色燃料（揭阳）有限
广东揭阳 广东揭阳 工业 37.10 权益法
公司（揭阳欧晟）
年末余额/ 本年发生额 年初余额/ 上年发生额
项目
东江威立雅 东江威立雅
流动资产 67,958,760.47 72,008,393.66
其中：现金和现金等价物 10,315,072.02 7,082,066.29
非流动资产 351,491,955.07 347,291,503.65
资产合计 419,450,715.54 419,299,897.31
流动负债 99,866,435.20 110,538,639.69
非流动负债 98,635,819.58 82,131,514.98
负债合计 198,502,254.78 192,670,154.67
少数股东权益 26,092,922.85 30,355,949.29
归属于母公司股东权益 194,855,537.91 196,273,793.35
按持股比例计算的净资产份额 97,427,768.96 98,136,896.68
调整事项
其中：商誉
内部交易未实现利润
其他
对合营企业权益投资的账面价值 88,872,927.57 89,582,055.29
存在公开报价的合营企业权益
投资的公允价值
营业收入 99,558,999.31 101,508,891.00
财务费用 3,487,294.52 3,410,091.32
所得税费用 1,665,697.35 979,786.74
净利润 -5,681,281.88 -12,882,092.33
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -5,681,281.88 -12,882,092.33
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财务报表附注
年末余额/ 本年发生额 年初余额/ 上年发生额
项目
东江威立雅 东江威立雅
本年收到的来自合营企业的股利
年末余额/ 本年发生额 年初余额/ 上年发生额
项目
揭阳欧晟 兴业东江 揭阳欧晟 兴业东江
流动资产 87,161,589.02 104,885,082.93 79,305,704.59 96,647,300.71
其中：现金和现金等价物 13,226,818.51 11,532,907.81 16,762,923.78 64,700,086.91
非流动资产 578,801,920.57 276,963,003.00 591,929,844.55 298,618,031.24
资产合计 665,963,509.59 381,848,085.93 671,235,549.14 395,265,331.95
流动负债 148,787,941.79 59,423,842.88 135,224,360.12 42,583,883.43
非流动负债 351,981,380.42 142,308,448.32 373,886,699.51 175,692,889.90
负债合计 500,769,322.21 201,732,291.20 509,111,059.63 218,276,773.33
少数股东权益
归属于母公司股东权益 165,194,187.38 180,115,794.73 162,124,489.51 176,988,558.62
按持股比例计算的净资产份额 61,287,043.52 76,549,212.76 60,148,185.61 75,220,137.41
调整事项
其中：商誉
内部交易未实现利润
其他
对联营企业权益投资的
账面价值
存在公开报价的联营企业权益投资
的公允价值
营业收入 86,095,701.43 80,799,728.13 89,409,330.99 83,713,280.67
财务费用 15,075,228.93 -599,195.21 17,086,348.70 -1,435,009.54
所得税费用 722,127.86 153,349.97 -2,551,483.00 77,362.96
净利润 3,069,697.87 3,125,253.70 2,608,573.37 3,126,390.08
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 3,069,697.87 3,125,253.70 2,608,573.37 3,126,390.08
本年收到的来自联营企业的股利
项目 年末余额 / 本年发生额 年初余额 / 上年发生额
联营企业
投资账面价值合计 56,773,549.50 49,934,541.80
下列各项按持股比例计算的合计数：
净利润 4,005,692.10 -4,166,945.38
综合收益总额 4,005,692.10 -4,166,945.38
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财务报表附注
九、政府补助
(一)按应收金额确认的政府补助
未能在预计时点收到预计金额的
项目 应收款项的年末余额
政府补助的原因
增值税即征即退 1,399,628.15 不适用
合计 1,399,628.15 ——
(二)涉及政府补助的负债项目
本年计
与资产/
财务报表 本年新增补 入营业 本年转入其 本年其
年初余额 年末余额 收益相
项目 助金额 外收入 他收益 他变动
关
金额
与资产
递延收益 150,819,681.26 9,584,277.03 16,215,474.03 144,188,484.26
相关
合计 150,819,681.26 9,584,277.03 16,215,474.03 144,188,484.26 ——
(三)计入当期损益的政府补助
类型 本年发生额 上年发生额 与资产/收益相关
递延收益转入 16,215,474.03 18,408,480.68 与资产相关
增值税即征即退 11,483,138.02 7,826,605.19 与收益相关
省市级财政补贴资金 3,721,764.32 2,352,213.00 与收益相关
科技创新相关补助或奖励资金 1,584,327.58 2,499,000.00 与收益相关
社保相关补贴资金 329,198.69 519,527.68 与收益相关
稳岗补贴资金 276,033.63 636,569.17 与收益相关
技术改造补贴资金 150,000.00 1,002,800.00 与收益相关
高新技术企业认定奖励补贴 110,000.00 130,000.00 与收益相关
留工培训及扩岗等就业补贴 88,844.94 57,585.00 与收益相关
房产税和土地使用税等税费补贴资金 2,119,884.65 与收益相关
财政贴息 1,820,891.00 与收益相关
污染防治等环境保护专项补贴 1,259,669.94 与收益相关
其他（10 万元以下) 325,826.78 456,282.39 与收益相关
合计 34,284,607.99 39,089,508.70 ——
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十、与金融工具相关的风险
（一）金融工具的风险
能履行义务而导致公司金融资产产生的损失以及公司承担的财务担保，具体包括：合并资产
负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反
映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，公司成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程
序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，公司于每个资产负债表日审核每一单项应收
款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，公司管理层认为公司
所承担的信用风险已经大为降低。
本公司主要从事工业废物资源化利用与处置、电子废弃物拆解等业务，其中：工业废物
资源化利用与处置主要客户是政府和国有企业，公司主要通过合同约定政府的付款义务；电
子废弃物拆解属于国家产业政策重点扶持的循环经济领域，废电基金的征收具有法规依据及
国家制度层面的保障，该基金的管理和发放由国家财政部管理并直接发放至享受补贴的拆解
企业，从总体看，公司面临的信用风险较低。
公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可
接受的损失或对企业信誉造成损害。公司定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。
公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。同时与金融机构进行融资
磋商，以保持一定的授信额度，减低流动性风险。公司将银行借款作为主要资金来源。2025
年 12 月 31 日，公司尚未使用的银行借款额度为 40.13 亿元。于 2025 年 12 月 31 日，公司持有
的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
负债项目 1 年以内 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上 合计数
短期借款 1,669,278,607.71 1,669,278,607.71
应付账款 521,018,268.23 521,018,268.23
其他应付款 304,137,151.63 304,137,151.63
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 20,532,351.41 20,532,351.41
长期借款 40,474,397.33 82,317,041.68 951,897,090.92 380,499,608.52 1,455,188,138.45
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负债项目 1 年以内 1 年至 2 年 2 年至 5 年 5 年以上 合计数
应付债券 24,490,000.00 523,066,527.78 402,571,333.33 950,127,861.11
租赁负债 1,021,409.93 1,021,409.93
长期应付款 6,174,288.16 68,546,896.59 73,918,682.06 148,639,866.81
（1）外汇风险
公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算。但公司已确认的外币资产和负
债及未来的外币交易（外币资产和负债以及外币交易的计价货币主要为港币和美元）依然存
在外汇风险。公司密切关注汇率变动对公司的影响，公司目前并未采取其他措施规避外汇风
险。公司于年末的各外币资产负债项目外汇风险敞口参见本附注五、（六十三）“外币货币
性项目”。
外汇风险敏感性分析：假定除汇率以外的其他风险变量不变，汇率可能发生的合理变动
对当期损益和股东权益的税前影响如下：
本年 上年
项目 对净利润的影 对净利润的影 对股东权益
对股东权益的影响
响 响 的影响
港币对人民币汇率上浮 5% -90,754.85 -90,754.85 -94,260.20 -94,260.20
港币对人民币汇率下降 5% 90,754.85 90,754.85 94,260.20 94,260.20
日元对人民币汇率上浮 5% -5,616,800.00 -5,616,800.00 -8,056,100.25 -8,056,100.25
日元对人民币汇率下降 5% 5,616,800.00 5,616,800.00 8,056,100.25 8,056,100.25
美元对人民币汇率上浮 5% -6,452,486.05 -6,452,486.05 -6,378,771.95 -6,378,771.95
美元对人民币汇率下降 5% 6,452,486.05 6,452,486.05 6,378,771.95 6,378,771.95
（2）利率风险
公司面临的市场利率变动的风险主要与公司以浮动利率计息的负债有关。公司的利率风
险主要产生于银行长期借款等带息债务。浮动利率的金融负债使公司面临现金流量利率风险，
固定利率的金融负债使公司面临公允价值利率风险。公司根据当时的市场环境来决定固定利
率及浮动利率合同的相对比例。公司于 2025 年 12 月 31 日持有的计息金融工具如下表：
带息负债项目 固定利率 浮动利率 合计
短期借款 1,648,729,219.93 1,648,729,219.93
长期借款 73,500,000.00 1,224,937,307.66 1,298,437,307.66
应付债券 909,146,754.65 909,146,754.65
一年内到期的非流动负债-租赁负债 1,233,953.94 1,233,953.94
一年内到期的非流动负债-长期应付款 63,913,719.54 63,913,719.54
一年内到期的非流动负债-长期借款 907,784,191.88 575,580,227.69 1,483,364,419.57
租赁负债 930,876.38 930,876.38
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财务报表附注
带息负债项目 固定利率 浮动利率 合计
长期应付款 76,234,058.23 60,000,000.00 136,234,058.23
合计 3,681,472,774.55 1,860,517,535.35 5,541,990,309.90
利率风险敏感性分析：
假定除利率以外的其他风险变量不变，利率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益
的税前影响如下：
本年 上年
项 目 对股东权益的 对股东权益的
对净利润的影响 对净利润的影响
影响 影响
人民币基准利率上浮 1% -15,814,399.05 -15,814,399.05 -21,114,728.25 -21,114,728.25
人民币基准利率下降 1% 15,814,399.05 15,814,399.05 21,114,728.25 21,114,728.25
（二）金融资产转移
已转移的金融 已转移的金融资 终止确认的
转移方式 终止确认情况的判断依据
资产性质 产金额 情况
背书/贴现 应收款项融资 243,945,241.03 是 信用风险转移
票据相关的风险没有转移，不满足金融
背书/贴现 应收票据 57,380,027.11 否
资产终止确认的条件
合计 —— 301,325,268.14 —— ——
终止确认的金融资产 与终止确认相关的利
金融资产的类别 转移的方式
金额 得和损失
应收款项融资 背书/贴现 243,945,241.03 -1,804,601.78
继续涉入形成的资产 继续涉入形成的负债
金融资产的类别 资产转移方式
金额 金额
应收票据 背书/贴现 57,380,027.11 57,380,027.11
十一、公允价值
（一）按公允价值层级对以公允价值计量的资产和负债分析
第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
项目 合计
价值计量 价值计量 价值计量
一、持续的公允价值计量
入当期损益的金融资产
（二）应收款项融资 18,059,053.26 18,059,053.26
（1）应收账款
（2）应收票据 18,059,053.26 18,059,053.26
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财务报表附注
第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
项目 合计
价值计量 价值计量 价值计量
（三）其他权益工具投资 4,242,896.51 4,242,896.51
（六）投资性房地产 420,310,035.00 420,310,035.00
持续以公允价值计量的资产总额 18,059,053.26 424,552,931.51 442,611,984.77
（八）交易性金融负债
损益的金融负债
其中：衍生金融负债 3,768,510.75 3,768,510.75
持续以公允价值计量的负债总额 3,768,510.75 3,768,510.75
（二）持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
对于应收款项融资，公司采用现金流量现值法确定其公允价值，公允价值与账面价值相
若。
对于衍生金融负债，公司采用基于可观察市场数据的现金流量折现估值技术，公允价值
项目市价来自银行公允价值报告。
（三）持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
对于其他权益工具投资，因被投资企业的经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变
化，故公司以投资成本和被投资企业经营成果作为公允价值的合理估计进行计量。
对于投资性房地产，公司委托外部评估师对其公允价值进行评估。所采用的方法主要包
括租金收益模型和成本法等。所使用的输入值主要包括租金增长率、资本化率和单位价格等。
（四）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、借款、应付款项、应
付债券等。于 2025 年 12 月 31 日，公司上述各项金融资产和金融负债的账面价值与公允价值
之间无重大差异。
十二、关联方关系及其交易
(一)本公司的母公司
注册资本 母公司对本公司 母公司对本公司
母公司名称 注册地 业务性质
（亿元） 的持股比例(%) 的表决权比例(%)
广东省广晟控股
广东广州 服务 100.00 26.37 26.37
集团有限公司
注：本公司的最终控制方是广东省人民政府国有资产监督管理委员会。
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
截至 2025 年 12 月 31 日，广东省广晟控股集团有限公司（以下简称“广晟集团”）持有
本公司 A 股股份 291,458,228 股，占公司总股本比例为 26.37%。其中广晟集团持有本公司 A 股
股份 266,279,028 股，占公司总股本 24.09%；广晟集团的下属全资子公司广晟投资发展有限公
司持有本公司 H 股 22,283,200 股，占公司总股本比例为 2.02%；广东省广晟香港控股有限公司
持有本公司 H 股股份 2,896,000 股，占公司总股本 0.26%。
(二)本公司子公司的情况
详见附注“八、在其他主体中的权益”。
(三)本公司合营和联营企业情况
重要的合营或联营企业详见附注“八、在其他主体中的权益”，本年与本公司发生关
联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下
合营或联营企业名称 合营或联营企业简称 与本公司关系
惠州东江威立雅环境服务有限公司 东江威立雅 合营企业
东江佰翼（厦门）科技有限公司 东江佰翼 合营企业
欧晟绿色燃料（揭阳）有限公司 揭阳欧晟 联营企业
揭阳市广业环保能源有限公司 揭阳环保能源 联营企业
揭阳市广业环境科技有限公司 揭阳广业科技 联营企业
广东省资环投资集团有限公司 广东资环 联营企业
揭阳市广业新能源环保有限公司 揭阳广业环保 联营企业
福建兴业东江环保科技有限公司 兴业东江 联营企业
东莞市丰业固体废物处理有限公司 东莞丰业 联营企业
(四)其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方简称 与本公司关系
广东省广晟财务有限公司 广晟财务公司 受同一控股股东控制
佛山电器照明股份有限公司 佛山照明 受同一控股股东控制
佛山皓徕特光电有限公司 佛山皓徕特 受同一控股股东控制
佛山市国星半导体技术有限公司 国星半导体 受同一控股股东控制
佛山市国星光电股份有限公司 国星光电 受同一控股股东控制
佛山照明禅昌光电有限公司 佛山照明禅昌 受同一控股股东控制
佛山照明智达电工科技有限公司 佛山照明智达 受同一控股股东控制
广东风华超容科技有限公司 风华超容 受同一控股股东控制
广东风华高新科技股份有限公司 风华高科 受同一控股股东控制
广东风华高新科技股份有限公司高要正华陶瓷电容
风华高科陶瓷电容器 受同一控股股东控制
器分公司
广东国华新材料科技股份有限公司 国华新材 受同一控股股东控制
广东省大宝山矿业有限公司 大宝山矿业 受同一控股股东控制
广东省电子信息产业集团有限公司 电子集团 受同一控股股东控制
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
其他关联方名称 其他关联方简称 与本公司关系
广晟文化产业文化事
广东省广晟文化产业发展有限公司文化事业部 受同一控股股东控制
业部
广东十六冶建设有限公司 广东十六冶 受同一控股股东控制
广东十六冶特种设备工程有限公司 广东十六冶设备 受同一控股股东控制
广东一新长城建筑集团有限公司 广东一新长城建筑 受同一控股股东控制
广东中金岭南工程技术有限公司 中金岭南工程 受同一控股股东控制
广东中金岭南环保工程有限公司 中金岭南环保 受同一控股股东控制
广东中南建设有限公司 中南建设 受同一控股股东控制
广东中人集团建设有限公司 中人集团 受同一控股股东控制
广州华建商务发展有限公司 华建商务 受同一控股股东控制
凯旋大酒店凯旋华美
广州凯旋大酒店有限公司凯旋华美达大酒店 受同一控股股东控制
达
广州市南沙区中金岭南国际贸易有限公司 中金岭南国际 受同一控股股东控制
惠州市福益乐永磁科技有限公司 福益乐永磁 受同一控股股东控制
奈电软性科技电子（珠海）有限公司 奈电科技 受同一控股股东控制
清远市嘉禾稀有金属有限公司 嘉禾稀有金属 受同一控股股东控制
深圳市华加日西林实业有限公司 深圳华加日西林 受同一控股股东控制
深圳市中金岭南科技有限公司 中金岭南科技 受同一控股股东控制
中金岭南锌合金分公
深圳市中金岭南科技有限公司锌合金分公司 受同一控股股东控制
司
深圳市中金岭南鑫越新材料有限公司 中金岭南鑫越 受同一控股股东控制
深圳市中金岭南有色金属股份有限公司丹霞冶炼厂 中金岭南丹霞冶炼厂 受同一控股股东控制
深圳市中金岭南有色金属股份有限公司凡口铅锌矿 中金岭南凡口铅锌矿 受同一控股股东控制
深圳市中金岭南有色金属股份有限公司韶关冶炼厂 中金岭南韶关冶炼厂 受同一控股股东控制
受持有本公司 5%以上股
宝武集团环境资源科技有限公司 宝武环科
东控制的其他关联方
受持有本公司 5%以上股
广东华欣环保科技有限公司 华欣环保
东控制的其他关联方
受持有本公司 5%以上股
江苏汇鸿国际展览装饰工程有限公司 汇鸿展览装饰
东控制的其他关联方
受持有本公司 5%以上股
温州市环境发展有限公司 温州环境
东控制的其他关联方
廊坊莱索思环境技术有限公司 廊坊莱索思 联营企业子公司
重要合营企业的控股子公
广东安佳泰环保科技有限公司 广东安佳泰
司
(五)关联交易情况
（1）采购商品/接受劳务情况
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
东江威立雅 接受劳务 5,757,547.07 314,411.10
大宝山矿业 采购商品 5,498,984.07
温州环境 接受劳务 2,209,563.77 2,492,299.61
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
宝武环科 采购商品 923,592.92
中人集团 接受劳务 584,890.23
广东一新长城建筑 接受劳务 553,781.03
汇鸿展览装饰 接受劳务 124,056.60 112,396.23
中金岭南韶关冶炼厂 采购商品 74,126.58 62,032.86
揭阳欧晟 接受劳务 58,129.41 330,109.19
风华高科 采购商品 23,808.85
广晟集团 接受劳务 8,089.46 3,000.00
广晟文化产业文化事业部 采购商品 7,392.96 2,895.42
中南建设 接受劳务 3,606,355.61
中金岭南国际 采购商品 1,579,096.54
凯旋大酒店凯旋华美达 采购商品 35,681.41
东江威立雅 采购商品 26,621.46
凯旋大酒店凯旋华美达 接受劳务 7,794.06
华建商务 采购商品 6,360.00
合计 —— 15,823,962.95 8,579,053.49
（2）出售商品/提供劳务情况
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
东江威立雅 提供劳务 6,245,159.85 6,452,975.74
东江威立雅 商标使用权 2,644,603.16 783,020.05
揭阳环保能源 提供劳务 1,642,038.30
揭阳广业科技 提供劳务 1,151,533.14 3,773.58
风华高科 提供劳务 743,849.61 902,260.37
中金岭南韶关冶炼厂 提供劳务 571,598.12 1,117,378.31
中金岭南丹霞冶炼厂 提供劳务 496,575.75 971,051.40
宝武环科 提供劳务 480,446.80
广晟集团 销售商品 321,781.93
大宝山矿业 提供劳务 202,687.18 79,230.19
温州环境 提供劳务 151,052.26
电子集团 提供劳务 148,545.28
佛山照明 提供劳务 131,162.26 184,961.31
广东资环 提供劳务 126,235.47
华欣环保 销售商品 112,427.61 428,710.71
华欣环保 提供劳务 75,835.56 35,655.39
揭阳欧晟 提供劳务 74,469.41
国星半导体 提供劳务 61,646.45 53,286.97
风华超容 提供劳务 20,283.02
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
关联方名称 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
东江佰翼 提供劳务 14,858.49
中金岭南锌合金分公司 提供劳务 12,264.15 19,811.32
国华新材 提供劳务 9,905.66 14,622.64
中金岭南环保 提供劳务 9,301.89 58,344.90
佛山照明禅昌 提供劳务 6,132.08 2,169.81
国星光电 提供劳务 5,552.46 290,768.85
中金岭南科技 提供劳务 4,716.98 5,188.68
佛山照明智达 提供劳务 3,584.91 8,113.21
揭阳广业环保 提供劳务 2,830.19 3,773.58
嘉禾稀有金属 提供劳务 2,358.50 4,716.98
中金岭南工程 提供劳务 2,066.60 12,121.70
兴业东江 提供劳务 601.79 89,997.96
广晟集团 提供劳务 429,042.58
东莞丰业 提供劳务 321,431.32
风华高科陶瓷电容器 提供劳务 38,061.33
福益乐永磁 提供劳务 16,037.74
中金岭南鑫越 提供劳务 10,377.36
中金岭南凡口铅锌矿 提供劳务 7,230.19
佛山皓徕特 提供劳务 2,169.81
深圳华加日西林 提供劳务 495.28
合计 —— 15,476,104.86 12,346,779.26
（1）本公司作为担保方
担保是否已经
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
履行完毕
绵阳东江 246,000,000.00 2021 年 4 月 01 日 2030 年 3 月 25 日 否
佛山富龙 160,497,000.00 2020 年 3 月 18 日 2030 年 3 月 18 日 否
唐山万德斯 160,000,000.00 2022 年 3 月 31 日 2026 年 2 月 09 日 是
厦门绿洲 80,000,000.00 2024 年 6 月 27 日 2027 年 6 月 27 日 否
兴业东江 57,375,000.00 2021 年 6 月 30 日 2026 年 9 月 15 日 否
东莞丰业 44,000,000.00 2018 年 10 月 15 日 2033 年 10 月 15 日 否
合计 747,872,000.00 —— —— ——
（1）董事、监事的薪酬
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
本年度每位董事及监事的薪酬如下
退休福利计划
姓名 董事、监事袍金 工资、补贴 奖金 合计
供款
执行董事
王碧安 654,897.00 50,000.00 148,173.68 853,070.68
李向利 622,152.15 122,815.90 147,844.67 892,812.72
余帆（注 1） 337,331.90 53,671.74 391,003.64
朱林涛（注 2） 288,154.80 76,277.07 364,431.87
非执行董事
王石 138,156.00 7,599.80 145,755.80
贾国荣
刘晓轩
独立非执行董事
李金惠 150,000.00 150,000.00
萧志雄（注 3） 75,000.00 75,000.00
李国栋（注 2） 75,000.00 75,000.00
向凌 150,000.00 150,000.00
监事
彭卓卓 639,407.30 146,450.37 785,857.67
刘彬 436,252.88 129,489.91 565,742.79
陈佩环
马绪健
合计 450,000.00 3,116,352.03 172,815.90 709,507.24 4,448,675.17
上年度每位董事及监事的薪酬如下：
退休福利计
姓名 董事、监事袍金 工资、补贴 奖金 合计
划供款
执行董事
王碧安 555,221.00 118,933.05 674,154.05
李向利 579,631.75 122,683.18 702,314.93
余帆（注 1） 583,752.50 27,199.03 136,217.22 747,168.75
谭侃
余中民
林培锋
非执行董事
晋永甫
黄洪刚
刘晓轩
独立非执行董事
李金惠 150,000.00 150,000.00
萧志雄（注 3） 150,000.00 150,000.00
- 120 -
东江环保股份有限公司
财务报表附注
退休福利计
姓名 董事、监事袍金 工资、补贴 奖金 合计
划供款
郭素颐 33,152.17 33,152.17
监事
彭卓卓 498,121.50 117,180.16 615,301.66
刘彬 247,631.28 44,700.90 94,334.90 386,667.08
张好 210,913.40 45,865.08 72,713.26 329,491.74
江萍
合计 333,152.17 2,675,271.43 117,765.01 662,061.77 3,788,250.38
注：1、于 2025 年 4 月 25 日离任；2、于 2025 年 6 月 25 日任职；3、于 2025 年 6 月 25 日
离任。
本公司于 2025 年 11 月 17 日召开第八届董事会第十次会议，其中审议通过了《关于修订<
公司章程>的议案》。2025 年 12 月 5 日股东会通过了该决议，公司将不设监事会、监事，相
应免去原监事会成员职务，由董事会审计与风险管理委员会行使《中华人民共和国公司法》
规定的监事会的职权。
截至 2025 年 12 月 31 日止的年度内，并无任何董事放弃或同意放弃任何薪酬的安排
（2024 年：无）。此外，本公司于年内并无向任何董事支付任何酬金作为加入或加入本公司
时的诱因或作为离职补偿（2024 年：无）。
（2）薪酬最高的前五名
项 目 2025 年度 2024年度
工资、补贴 3,549,096.68 3,189,869.53
奖金 506,309.28 818,225.00
退休福利计划供款 691,696.12 637,334.26
合计 4,747,102.08 4,645,428.79
人数
薪酬范围
港币 0 元– 港币 1,000,000 元 4
港币 1,000,000 元–港币 1,500,000 元 5 1
港币 1,500,000 元–港币 2,000,000 元
（3）高级管理层薪酬
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
项目 本年发生额 上年发生额
薪金及津贴 2,328,457.38 3,299,639.75
社会保险、住房基金及相关退休金成本 591,192.28 258,099.03
奖金 566,277.89 748,411.09
合计 3,485,927.55 4,306,149.87
人数
薪酬范围
港币 0 元– 港币 1,000,000 元 2 3
港币 1,000,000 元–港币 1,500,000 元 3
（4）应收董事/董事关联企业借款
无。
（1）2024 年 12 月 24 日，公司第八届董事会第三次会议审议通过了《关于签订新<金融
服务协议>暨关联交易的议案》，同意公司与广东省广晟财务有限公司（以下称“广晟财务
公司”）签订《金融服务协议》，由广晟财务公司向公司（含公司的下属分、子公司）提供
存款、结算、信贷及经国家金融监督管理总局批准的其他金融业务。其中，在协议有效期内
公司存放在广晟财务公司的每日最高存款余额不超过人民币 5.50 亿元，在此额度内，公司
与广晟财务公司进行相关结算业务；同时广晟财务公司给予公司（含公司的下属分、子公
司）的综合授信额度不超过人民币 15 亿元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司根据实际资金需
求情况，存放于广晟财务公司的存款余额为人民币 340,055,400.27 元，向广晟财务公司的
贷款余额为人民币 528,900,000.00 元。2025 年与广晟财务公司产生的存款利息收入为人民
币 605,553.70 元，与广晟财务公司产生的贷款利息费用为人民币 14,819,025.76 元。
（2）2025 年 11 月 17 日，公司第八届董事会第十次会议通过了《关于签订<氧化锌矿销
售合同>暨关联交易的议案》，同意控股子公司韶关东江环保再生资源发展有限公司（以下
简称“韶关东江”）与广东省大宝山矿业有限公司（以下简称“大宝山矿业”）签订《氧化
锌矿销售合同》，由韶关东江向大宝山矿业采购氧化锌矿，数量为不超过 5,960 吨，含税总
价金额为不超过人民币 716.99 万元。
（3）2025 年 12 月 22 日，公司第八届董事会第十一次会议通过了《关于签订<石料销售
合同>暨关联交易的议案》，同意韶关东江与大宝山矿业签订《石料销售合同》，合同约定
由韶关东江向大宝山矿业采购石料，数量为不超过 75,000 吨，含税总价金额为不超过人民
币 148.95 万元。
- 122 -
东江环保股份有限公司
财务报表附注
（4）2025 年 12 月 22 日，公司第八届董事会第十一次会议审议通过了《关于以公开摘
牌方式参与广东省具身智能科技有限公司增资扩股暨关联交易的议案》，为拓展公司业务领
域、把握人工智能产业发展机遇，同意以公开摘牌方式参与广东省具身智能科技有限公司
（以下简称“具身智能”）增资扩股。截至财务报表批准报出日公司已向广东联合产权交易
中心提交了具身智能增资认购申请书，并收到产权交易中心发来的《增资结果暨组织签约通
知书》，确认公司为项目投资方，投资金额为人民币 800 万元，认缴注册资本为人民币 800
万元。
(六)应收、应付关联方等未结算项目情况
年末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款：
东江威立雅 28,668,908.22 38,384,477.13
揭阳欧晟 6,016,105.97 6,118,042.85
东莞丰业 2,950,293.01 2,950,293.01
兴业东江 2,788,699.30 2,811,199.30
揭阳广业科技 799,152.00
揭阳环保能源 702,119.94
宝武环科 480,446.80
风华高科 125,326.62 506,521.39
中金岭南韶关冶炼厂 26,036.20 104,470.00
东江佰翼 15,750.00
国星半导体 12,612.86 7,352.40
佛山照明智达 3,800.00 3,800.00
揭阳广业环保 3,000.00
国星光电 8,381.95
中金岭南环保 61,845.60
佛山照明 20,311.50
中金岭南丹霞冶炼厂 264,256.25
合计 42,592,250.92 51,240,951.38
预付款项：
大宝山矿业 1,014,867.93
中金岭南韶关冶炼厂 162,071.90 216,702.88
东江威立雅 2,235.60 2,235.60
合计 1,179,175.43 218,938.48
其他应收款：
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
年末余额 年初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
兴业东江 280,703.72 252,588.62
中南建设 10,000.00 10,000.00
中人集团 10,000.00 10,000.00
中金岭南韶关冶炼厂 200.00 200.00
合计 300,903.72 272,788.62
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
应付账款：
兴业东江 6,311,397.69 6,343,312.55
中南建设 5,966,968.85 5,966,968.85
东江威立雅 5,039,904.50 426,995.54
中人集团 4,287,408.30 3,649,878.00
宝武环科 830,168.14
广东一新长城建筑 334,187.53 685,321.10
汇鸿展览装饰 171,663.12 171,663.12
风华高科 95,207.08
中金岭南韶关冶炼厂 29,132.06
广东十六冶 10,750.00 10,750.00
广东安佳泰 898,115.00
揭阳欧晟 88,882.56
合计 23,076,787.27 18,241,886.72
其他应付款：
广东资环 3,250,000.00 3,250,000.00
广晟集团 485,760.87 22,281.41
中南建设 86,250.00 586,250.00
中人集团 50,300.00 50,300.00
合计 3,872,310.87 3,908,831.41
合同负债：
华欣环保 46,864.42
合计 46,864.42
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东江环保股份有限公司
财务报表附注
十三、承诺及或有事项
(一)承诺事项
项 目 年末余额 年初余额
—大额发包合同 63,457,973.59 71,830,125.95
—购建长期资产承诺 16,172,858.76 23,002,506.21
—对外投资承诺 40,976,136.84 23,406,302.44
合 计 120,606,969.19 118,238,934.60
(二)或有事项
构名称现变更为“邵阳市城市管理和综合执法局”，以下简称“邵阳市城管局”）与乙方东
江环保股份有限公司（以下简称“东江环保”）及其授权单位湖南东江环保投资发展有限公
司（以下简称“湖南东江”）签订《邵阳市城市生活垃圾卫生填埋场建设及特许经营权合同
书》（以下简称“特许经营权合同”），约定甲方授予乙方邵阳市城市生活垃圾卫生填埋场
特许经营权，特许经营期限为 30 年（2011 年 6 月至 2041 年 6 月），自填埋场启用日起计算。
特许经营协议正在履行过程中，由于政策变化，根据当地政府规划，邵阳市生活垃圾由
填埋转焚烧处理。2024 年 2 月 29 日，邵阳市人民政府向东江环保发函，以节能减排等重大公
共利益为由解除特许经营合同，收回特许经营权。公司与邵阳市人民政府就政府单方解约赔
偿事宜进行协商，并于 2024 年 4 月 18 日完成邵阳市生活垃圾卫生填埋场及渗滤液处理设施资
产及运营维护的移交工作。移交后双方经多次谈判未达成一致。公司已于 2024 年 9 月 29 日提
起行政诉讼，要求邵阳市政府支付项目投资款等，该案件已于 2024 年 11 月 21 日开庭审理，
公司收到邵阳市中级人民法院送达的《行政判决书》（（2024）湘 05 行初 125 号），一审判
决主要内容如下：（一）限被告邵阳市人民政府自本判决生效之日起六十日内对原告东江环
保股份有限公司、湖南东江环保投资发展有限公司作出补偿决定；（二）驳回原告东江环保
股份有限公司、湖南东江环保投资发展有限公司的其他诉讼请求。
公司不服一审判决，向湖南省高级人民法院提出上诉，公司于 2026 年 2 月 26 日收到湖南
省高级人民法院送达的《行政判决书》（（2025）湘行终 1088 号），二审判决：驳回上诉，
维持原判。截至报告日，最终补偿金额暂未确定。
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司银行授信提供担保的议案》，为满足运营资金需求、降低融资成本，万德斯（唐山曹妃甸）
环保科技有限公司（以下简称“唐山万德斯”）向汇丰银行（中国）有限公司唐山分行（以
下简称“汇丰银行”）申请综合授信，额度不超过人民币 20,000 万元，公司同意为上述授信
额度中的人民币 16,000 万元提供连带责任担保，期限不超过 5 年。唐山万德斯其余股东南京
万德斯环保科技股份有限公司（以下简称“南京万德斯”）、观拓科技（河北）有限公司
（以下简称“观拓科技”）以其持有的唐山万德斯 16%、4%股权质押给公司作为反担保措施。
公司已分别与南京万德斯、观拓科技签订《股权质押合同》，完成相关股权出质登记手续，
并已取得唐山市曹妃甸区行政审批局出具的《股权出质设立登记通知书》。公司已向汇丰银
行出具《担保函》，同意为唐山万德斯提供担保，最高债务金额为人民币 16,000 万元。
鉴于危废行业持续维持激烈竞争态势，唐山万德斯投产后废物废料收运情况不达预期，
处置价格持续下降，生产经营资金周转困难，无法按期偿还汇丰银行相关款项。公司根据
《担保函》相关约定，向汇丰银行履行担保代偿责任人民币 11,109.77 万元（其中贷款本金
民法院提请诉讼，诉请判令拍卖、变卖被告依据《股权出质设立登记通知书》登记的股权，
公司就拍卖、变卖所得价款优先受偿。法院于 2025 年 10 月 11 日立案，案号为（2025）冀 0209
民初 6191 号。截至本报告披露日，该案件尚未收到一审判决。
克拉玛依沃森环保科技有限公司（以下简称“沃森环保”）在 2022 年至 2024 年期间与合
盛硅业股份有限公司（以下简称“合盛硅业”）下属公司合盛硅业(鄯善)有限公司（以下简
称“鄯善合盛”）、新疆西部合盛硅业有限公司（以下简称“西部合盛”）、新疆合盛硅业
新材料有限公司（以下简称“合盛硅业新材料”）、新疆中部合盛硅业有限公司（以下简称
“中部合盛”）等分别签订了《危险废物委托处置服务合同》。案涉合同履行期间，沃森环
保多次按照约定按时处置完成相应的危废，双方确认无误后，沃森环保开具了相应的发票交
付给对方，对方应于收到发票后 5 日/30 日内支付相应款项，然而截止至目前对方并未支付任
何款项。
综上所述，沃森环保已经以合盛硅业、鄯善合盛、西部合盛、合盛硅业新材料、中部合
盛为被告向乌鲁木齐市中级人民法院提请诉讼，要求鄯善合盛、西部合盛、合盛硅业新材料、
中部合盛支付危废处置费、逾期利息及律师费等费用，合盛硅业承担连带清偿责任，上述费
用合计金额约为 3,088.88 万元。截至本报告披露日，该案件尚未收到一审判决。
除存在上述或有事项外，截至 2025 年 12 月 31 日，公司无其他重大或有事项。
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十四、资产负债表日后事项
截至财务报表批准报出日，本公司不存在需要披露的重要资产负债表日后事项。
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十五、其他重要事项
(一)分部报告
根据公司的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，公司的经营业务划分为 8 个报告分部，这些报告分部是以内部组织结构、管理要求、内部报告制度
基础确定的。公司的管理层定期评价这些报告分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。公司各个报告分部提供的主要产品及劳务分别为工业废物
资源化利用、工业废物处理处置、稀贵金属回收利用、市政废物处理处置、再生能源利用、环境工程及服务、电子废弃物拆解和其他。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报表时的会计与计量基础保持一致。
① 2025 年及于 2025 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
工业废物资源 工业废物处理处 稀贵金属回收利 市政废物处理 电子废弃物拆 环境工程及服 再生能源利
项目 其他 未分配金额 分部间抵销 合计
化利用 置 用 处置 解 务 用
一、营业收入 1,585,854,651.83 793,501,850.41 717,912,293.48 94,750,248.47 187,469,874.00 99,691,288.61 17,428,722.51 75,083,574.84 -114,662,013.45 3,457,030,490.70
其中：对外交
易收入
分部间
交易收入
二、营业成本
（含税金及附 1,433,794,761.49 823,042,368.69 772,352,213.18 73,263,668.95 188,671,717.29 65,937,075.30 27,300,146.91 41,027,708.76 47,275,173.02 3,472,664,833.59
加）
三、利润总额 -101,880,525.74 -433,223,000.46 -149,043,913.99 -6,266,560.41 -75,010,015.95 -9,475,118.34 -21,317,847.29 8,424,327.68 -265,464,316.02 -287,068,109.36 -1,340,325,079.88
四、资产总额 1,850,211,778.14 5,108,020,673.42 1,044,358,778.43 563,822,772.85 428,001,585.87 364,557,912.70 75,743,398.42 353,636,682.12 3,696,285,078.41 -3,577,010,759.34 9,907,627,901.02
五、负债总额 1,191,326,901.43 3,866,670,872.66 647,230,629.22 476,854,779.00 286,311,334.88 239,886,664.26 8,329,861.05 188,914,036.05 3,968,348,270.31 -3,788,227,251.66 7,085,646,097.20
六、折旧及摊
销
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工业废物资源 工业废物处理处 稀贵金属回收利 市政废物处理 电子废弃物拆 环境工程及服 再生能源利
项目 其他 未分配金额 分部间抵销 合计
化利用 置 用 处置 解 务 用
七、在建工
程、固定资产
及无形资产的
新增金额
②2024 年及于 2024 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
工业废物资源 工业废物处理 稀贵金属回收 市政废物处理 电子废弃物拆 环境工程及服
项目 再生能源利用 其他 未分配金额 分部间抵销 合计
化利用 处置 利用 处置 解 务
一、营业收入 1,319,243,329.31 987,592,005.91 858,015,108.43 106,092,899.41 117,002,138.83 146,263,054.87 28,066,739.59 51,636,492.36 -127,251,065.62 3,486,660,703.09
其中：对外交易收
入
分部间交易
收入
二、营业成本（含
税金及附加）
三、利润总额 -103,369,753.85 -403,900,419.36 -37,313,394.00 1,305,864.40 -47,752,631.39 26,934,288.49 -15,415,637.12 -1,359,953.14 -137,855,338.49 -161,293,680.59 -880,020,655.05
四、资产总额 2,396,704,532.28 4,751,472,807.15 1,177,380,580.23 975,640,064.19 513,184,781.72 423,053,308.40 142,170,093.14 540,910,514.07 4,569,018,262.32 -4,211,055,528.03 11,278,479,415.46
五、负债总额 680,108,422.95 3,049,136,888.10 637,519,430.87 537,254,223.11 296,795,414.78 41,531,482.85 53,464,249.01 187,286,406.71 2,846,757,423.62 -1,202,264,343.19 7,127,589,598.80
六、折旧及摊销 67,766,576.72 486,588,494.95 49,082,721.35 23,852,836.53 19,477,823.59 6,974,089.54 9,416,745.10 2,254,947.50 14,296,319.48 679,710,554.75
七、在建工程、固
定资产及无形资产 18,702,988.19 158,694,297.34 34,037,034.32 60,507,841.45 4,413,160.22 5,957,942.90 776,094.16 10,243,345.06 10,852,758.89 304,185,462.53
的新增金额
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(二)PPP 项目合同情况
截至 2025 年 12 月 31 日 PPP 项目合同基本情况：
是否有
运营 会计核算
项目 授予方 合同约定期限 移交方式 价格调
模式 模式
整约定
广东省东莞市污水处理厂特许
东莞市虎门镇 2008 年 11 月至 期满后无
经营权项目-海岛污水厂&宁洲 BOT 是 无形资产
人民政府 2033 年 11 月 偿移交
污水厂
江陵县滨江污水处理厂特许经 江陵县住房和 2018 年 12 月至 期满后无
BOT 是 无形资产
营权项目 城乡建设局 2046 年 06 月 偿移交
湖北省仙桃市新材料产业园仙 仙桃市住房和
下河污水处理厂委托运营和 城乡建设委员 TOT 是 无形资产
TOT 项目 会
龙岩市医疗废物集中处置特许 福建省龙岩市 2010 年 5 月至 期满后无
BOT 是 无形资产
经营权项目 生态环境局 2030 年 5 月 偿移交
南平市医疗废物处置中心投 福建省南平市 2009 年 12 月至 期满后无
BOT 是 无形资产
资、运营项目 卫生局 2029 年 12 月 偿移交
深圳市龙岗区工业危险废物处 深圳市龙岗区 2009 年 2 月至 期满后无
BOT 是 无形资产
理基地特许经营权项目 环境保护局 2031 年 2 月 偿移交
江西省危险废物处理处置特许 江西省环境保 2016 年 1 月至 期满后无
BOT 是 无形资产
经营权项目 护厅 2041 年 1 月 偿移交
(三)其他对财务报表使用者决策有影响的重要交易或事项
本公司与深圳市罗湖区城市管理局签订的《深圳市罗湖区餐厨垃圾收运、处理特许经营
协议》于 2023 年 6 月 30 日到期，截至财务报表批准报出日，公司已完成相关资产移交及交接
手续，对本公司报告期内财务报表无重大影响。
因合同纠纷，原告江西环保股份有限公司（以下简称“江西环保公司”）以公司、桂建
平、周玥为被告向江西省共青城市人民法院（以下简称“共青城法院”）提请诉讼，诉请三
被告赔偿已产生的环境污染调查、风险评估等各类费用以及相应的资金占用利息等。该诉讼
事项已经共青城法院立案，案号为（2024）赣 0482 民初 1134 号。该案件已于 2025 年 3 月 12 日
开庭审理，东江环保收到共青城法院送达的《民事判决书》（（2024）赣 0482 民初 1134 号），
一审判决主要内容如下：（一）被告东江环保股份有限公司、桂建平、周玥于本判决生效后
十日内连带赔偿原告江西环保股份有限公司截止 2024 年 12 月 31 日已产生的环境污染调查、
风险评估、风险管控、效果评估等费用 8,586.81 万元及资金占用利息 721.66 万元，并自 2024
年 5 月 2 日以剩余欠款为基数按年利率 4.35%计算后期利息至清偿之日止；（二）被告东江环
保股份有限公司、桂建平、周玥于本判决生效后十日内连带赔偿原告江西环保股份有限公司
因组织实施土壤污染风险管控和修复活动支出的人员工资 79.36 万元、差旅费等费用 26.36 万
元，共计 105.72 万元，并自 2024 年 5 月 2 日以剩余欠款为基数按年利率 4.35%计算后期利息至
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清偿之日止；（三）驳回原告江西环保股份有限公司的其他诉讼请求。
公司不服一审判决，向江西省九江市中级人民法院提出上诉，公司已于 2025 年 12 月 30
日收到江西省九江市中级人民法院送达的《民事判决书》（（2025）赣 04 民终 2247 号），二
审判决：驳回上诉，维持原判。截至本报告披露日，公司已完成履行二审判决。
截至报告日，公司管理层对案件情况进行了评估，对应当承担的支付义务确认了相应的
负债。
“湖南东江”）与嘉园环保有限公司（以下简称“嘉园环保”）签订《垃圾渗滤液处理运营
服务合同书》，约定由嘉园环保承接邵阳市垃圾填埋场渗滤液处理运营服务，运营期限 3 年。
环保要求湖南东江向其支付补偿、赔偿款，双方未能就合同解除后的款项结算、支付事项达
成一致。2024 年 9 月，嘉园环保就案涉合同向邵阳市大祥区人民法院起诉湖南东江，请求判
令湖南东江向其支付服务费及补偿金，以及相关利息及诉讼费用。
湖南东江收到湖南省邵阳市大祥区人民法院送达的《民事判决书》（(2024)湘 0503 民初
原告)湖南东江环保投资发展有限公司于 2022 年 6 月 30 日签订的《垃圾渗滤液处理运营服务
合同书》于 2024 年 4 月 20 日解除；（二）被告(反诉原告)湖南东江环保投资发展有限公司在
本判决生效后十日内向原告(反诉被告)嘉园环保有限公司支付补偿金 1,057.78 万元；（三）被
告(反诉原告)湖南东江环保投资发展有限公司在本判决生效后十日内向原告(反诉被告)嘉园环
保有限公司支付服务费 106.59 万元；（四）原告(反诉被告)嘉园环保有限公司在本判决生效后
十日内向被告(反诉原告)湖南东江环保投资发展有限公司支付碳源款 57.38 万元；（五）原告
(反诉被告)嘉园环保有限公司在本判决生效后十日内向被告(反诉原告)湖南东江环保投资发展
有限公司支付违约金 76.84 万元；（六）驳回原告(反诉被告)嘉园环保有限公司的其他诉讼请
求；（七）驳回被告(反诉原告)湖南东江环保投资发展有限公司的其他反诉请求。
湖南东江不服一审判决，向邵阳市中级人民法院提出上诉，湖南东江已于 2026 年 1 月收
到湖南省邵阳市中级人民法院送达的《民事判决书》（(2025)湘 05 民终 2864 号），二审判决
主要内容如下：（一）维持湖南省邵阳市大祥区人民法院(2024)湘 0503 民初 2782 号民事判决
第一项、第三项、第四项、第五项、第六项、第七项；（二）变更湖南省邵阳市大祥区人民
作出的(2024)湘 0503 民初 2782 号民事判决第二项“湖南东江环保投资发展有限公司在收到本
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判决十日内向嘉园环保有限公司支付补偿金 1,057.78 万元”为“湖南东江环保投资发展有限公
司在收到本判决十日内向嘉园环保有限公司支付补偿金 1,015.43 万元”。
截至报告日，公司管理层对案件情况进行了评估，对应当承担的支付义务确认了相应的
负债。
十六、母公司财务报表主要项目注释
(一)应收账款
账龄 年末余额 年初余额
小计 220,569,738.93 238,298,906.54
减：坏账准备 40,172,664.18 23,851,813.80
合计 180,397,074.75 214,447,092.74
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例(%) 金额 计提比例(%)
按单项计提坏账准备的应收账款 72,703,878.97 32.96 24,477,853.27 33.67 48,226,025.70
按组合计提坏账准备的应收账款 147,865,859.96 67.04 15,694,810.91 10.61 132,171,049.05
其中：
应收政府性质款项 10,593,857.88 4.80 10,593,857.88
应收关联公司款项 105,755,604.11 47.95 105,755,604.11
应收一般客户款项或其他款项 31,516,397.97 14.29 15,694,810.91 49.80 15,821,587.06
合计 220,569,738.93 100.00 40,172,664.18 18.21 180,397,074.75
（续）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
(%) (%)
按单项计提坏账准备的应收账款 5,135,616.62 2.15 5,135,616.62 100.00
按组合计提坏账准备的应收账款 233,163,289.92 97.85 18,716,197.18 8.03 214,447,092.74
其中：
应收政府性质款项 81,427,948.47 34.17 81,427,948.47
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财务报表附注
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
比例 计提比例 账面价值
金额 金额
(%) (%)
应收关联公司款项 120,163,569.89 50.43 120,163,569.89
应收一般客户款项或其他款项 31,571,771.56 13.25 18,716,197.18 59.28 12,855,574.38
合计 238,298,906.54 100.00 23,851,813.80 10.01 214,447,092.74
（1）单项计提坏账准备的应收账款
年末余额 年初余额
单位名称 计提依据
计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%）
预计款项无法
客户 1 39,913,289.08 11,618,007.53 29.11
全额收回
预计款项无法
客户 2 28,114,282.99 8,183,538.84 29.11
全额收回
客户 3 4,590,666.90 4,590,666.90 100.00 4,590,666.90 4,590,666.90 预计难以收回
客户 4 85,640.00 85,640.00 100.00 85,640.00 85,640.00 预计难以收回
客户 5 359,353.08 359,353.08 预计难以收回
客户 6 99,956.64 99,956.64 预计难以收回
合计 72,703,878.97 24,477,853.27 33.67 5,135,616.62 5,135,616.62 ——
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
① 组合 1：应收政府性质款项
期末余额 期初余额
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
(%) (%)
合计 10,593,857.88 81,427,948.47
② 组合 2：应收关联公司款项
期末余额 期初余额
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
(%) (%)
合计 105,755,604.11 120,163,569.89
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财务报表附注
③ 组合 3：应收一般客户款项或其他款项
期末余额 期初余额
账龄 计提比例 计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
(%) (%)
合计 31,516,397.97 15,694,810.91 49.80 31,571,771.56 18,716,197.18 59.28
本年变动金额
类别 年初余额 收回或转 年末余额
计提 核销 其他变动
回
应收账款坏账准备 23,851,813.80 7,321,089.56 459,309.72 9,459,070.54 40,172,664.18
合计 23,851,813.80 7,321,089.56 459,309.72 9,459,070.54 40,172,664.18
合同资 应收账款和 占应收账款和合 应收账款坏账准
应收账款年
单位名称 产年末 合同资产年 同资产年末余额 备和合同资产减
末余额
余额 末余额 合计数的比例(%) 值年末余额
第一名 47,453,320.61 47,453,320.61 21.51
第二名 39,913,289.08 39,913,289.08 18.10 11,618,007.53
第三名 28,114,282.99 28,114,282.99 12.75 8,183,538.84
第四名 21,244,195.79 21,244,195.79 9.63
第五名 12,718,026.42 12,718,026.42 5.77 606,268.32
合计 149,443,114.89 149,443,114.89 67.76 20,407,814.69
(二)其他应收款
项目 年末余额 年初余额
应收利息
应收股利 33,000,000.00 152,000,000.00
其他应收款 2,252,026,737.11 2,252,524,386.07
合计 2,285,026,737.11 2,404,524,386.07
应收股利情况
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
惠州市东江环保技术有限公司 30,000,000.00 30,000,000.00
惠州市东江运输有限公司 3,000,000.00 3,000,000.00
江苏东江环境服务有限公司 40,000,000.00
深圳市东江环保再生能源有限公司 40,000,000.00
仙桃东江环保科技有限公司 20,000,000.00
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财务报表附注
项目（或被投资单位） 年末余额 年初余额
深圳市恒建通达投资管理有限公司 9,000,000.00
深圳市东江饲料添加剂有限公司 6,000,000.00
深圳宝安东江环保再生能源有限公司 4,000,000.00
小计 33,000,000.00 152,000,000.00
减：坏账准备
合 计 33,000,000.00 152,000,000.00
（1）按账龄披露
账龄 期末账面余额 期初账面余额
小计 2,913,028,718.33 2,677,258,794.80
减：坏账准备 661,001,981.22 424,734,408.73
合计 2,252,026,737.11 2,252,524,386.07
（2）按款项性质分类情况
款项性质 年末余额 年初余额
土地预付款 34,467,360.00 34,467,360.00
押金保证金、备用金及其他 8,144,136.86 10,041,623.80
员工社保代扣代缴、政府代垫款项等 940,189.48 919,872.92
其他往来款 2,869,477,031.99 2,631,829,938.08
合计 2,913,028,718.33 2,677,258,794.80
（3）按坏账计提方法分类披露
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
按单项计提坏账准备的其
他应收款
按组合计提坏账准备的其
他应收款
其中：
应收政府性质款项
应收关联公司款项 1,174,833,324.70 40.33 1,174,833,324.70
应收押金、保证金、备用
金及其他
应收一般客户款项或其他
款项
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财务报表附注
年末余额
类别 账面余额 坏账准备
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
合计 2,913,028,718.33 100.00 661,001,981.22 22.69 2,252,026,737.11
（续）
年初余额
类别 账面余额 坏账准备
账面价值
计提比例
金额 比例(%) 金额
(%)
按单项计提坏账准备的其
他应收款
按组合计提坏账准备的其
他应收款
其中：
应收政府性质款项
应收关联公司款项 2,622,357,494.31 97.96 382,828,708.54 14.60 2,239,528,785.77
应收押金、保证金、备用
金及其他
应收一般客户款项或其他
款项
合计 2,677,258,794.80 100.00 424,734,408.73 15.86 2,252,524,386.07
①按单项计提坏账准备
年末余额 年初余额
单位名称 计提依据
计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%）
湖北天银循环经济发 预计款项无法
展有限公司 全额收回
潍坊东江环保蓝海环 预计款项无法
境保护有限公司 全额收回
仙桃绿怡环保科技有 预计款项无法
限公司 全额收回
江苏东恒环境控股有 预计款项无法
限公司 全额收回
湖南东江环保投资发 预计款项无法
展有限公司 全额收回
盐城市沿海固体废料 预计款项无法
处置有限公司 全额收回
衡水睿韬环保技术有 预计款项无法
限公司 全额收回
绵阳东江环保科技有 预计款项无法
限公司 全额收回
佛山市富龙环保科技 预计款项无法
有限公司 全额收回
肇庆市亚洲金属资源
再生有限公司
东莞市恒建环保科技 预计款项无法
有限公司 全额收回
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财务报表附注
年末余额 年初余额
单位名称 计提依据
计提比例
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
（%）
云南东江环保技术有 预计款项无法
限公司 全额收回
成都市危险废物处理 预计款项无法
中心有限公司 全额收回
浙江新东海药业有限
公司
深圳市下坪环境园 2,311,960.63 2,311,960.63 100.00 2,311,960.63 2,311,960.63 预计难以收回
合计 1,726,956,752.44 659,728,768.27 38.20 40,158,728.63 40,158,728.63 ——
②按组合计提坏账准备的其他应收款
期末余额 期初余额
类别 计提比 计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
例(%) 例(%)
应收政府性质
款项
应收关联公司
款项
应收押金、保
证金、备用金 9,084,326.34 11,855,974.74
及其他
应收一般客户
款项或其他款 2,154,314.85 1,273,212.95 59.10 2,886,597.12 1,746,971.56 60.52
项
合计 1,186,071,965.89 1,273,212.95 0.11 2,637,100,066.17 384,575,680.10 14.58
（4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款
第一阶段 第二阶段 第三阶段
坏账准备 整个存续期预期信 整个存 续期预 期信 合计
未来 12 个月
用损失（未发生信 用损失 （已发 生信
预期信用损失
用减值） 用减值）
额
额在本期
—转入第二阶段
—转入第三阶段 -382,828,708.54 382,828,708.54
—转回第二阶段
—转回第一阶段
本期计提 -473,758.61 236,741,331.10 236,267,572.49
本期转回
本期转销
本期核销
其他变动
余额
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（5）其他应收款坏账准备情况
本年变动金额
类别 年初余额 年末余额
计提 收回或转回 核销 其他变动
其他应收款
坏账准备
合计 424,734,408.73 236,267,572.49 661,001,981.22
本年无重要的坏账准备转回或收回情况。
（6）按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
占其他应收款
坏账准备年
单位名称 款项性质 年末余额 账龄 余额的比例
末余额
(%)
湖北天银循环经济发展有 1-2 年、2-3
其他往来款 428,921,314.36 14.72 266,008,934.59
限公司 年、3 年以
上
潍坊东江环保蓝海环境保 1-2 年、2-3
其他往来款 301,195,416.13 10.34 119,325,282.29
护有限公司 年、3 年以
上
郴州雄风环保科技有限公 1-2 年、2-3
其他往来款 298,707,093.59 10.25
司 年、3 年以
上
仙桃绿怡环保科技有限公 1-2 年、2-3
其他往来款 172,287,327.37 5.91 45,725,055.01
司 年、3 年以
上
江苏东恒环境控股有限公 1-2 年、2-3
其他往来款 168,713,360.07 5.79 2,600,239.00
司 年、3 年以
上
合计 1,369,824,511.52 47.01 433,659,510.89
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(三)长期股权投资
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资 4,580,300,948.71 1,459,731,792.87 3,120,569,155.84 4,573,855,623.71 932,976,811.40 3,640,878,812.31
对联营、合营企业投资 279,581,692.92 3,511,227.44 276,070,465.48 274,257,266.48 190,212.79 274,067,053.69
合计 4,859,882,641.63 1,463,243,020.31 3,396,639,621.32 4,848,112,890.19 933,167,024.19 3,914,945,866.00
（1）对子公司投资
年初余额（账面价 本年增减变动 年末余额 （账面价
被投资单位 减值准备年初余额 减值准备期末余额
值） 追加投资 减少投资 计提减值准备 值）
韶关东江 648,701,841.56 30,831,658.44 57,486,909.95 591,214,931.61 88,318,568.39
雄风环保 421,788,195.21 7,211,804.79 37,633,426.27 384,154,768.94 44,845,231.06
江苏东江 282,472,019.76 46,327,980.24 282,472,019.76 46,327,980.24
厦门绿洲 267,285,601.39 87,595,553.29 61,600,875.03 205,684,726.36 149,196,428.32
珠海永兴盛 199,201,702.65 20,898,297.35 199,201,702.65 20,898,297.35
香港东江 154,755,770.00 154,755,770.00
厦门东江 151,845,285.32 151,845,285.32
珠海东江 150,000,000.00 50,487,919.86 99,512,080.14 50,487,919.86
揭阳东江 127,500,000.00 75,970,467.24 51,529,532.76 75,970,467.24
唐山万德斯 103,516,455.91 100,483,544.09 52,461,350.67 51,055,105.24 152,944,894.76
恒建通达 97,259,822.63 48,024,474.37 97,259,822.63 48,024,474.37
绍兴华鑫 90,558,000.00 90,558,000.00
仙桃东江 90,000,000.00 90,000,000.00
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年初余额（账面价 本年增减变动 年末余额 （账面价
被投资单位 减值准备年初余额 减值准备期末余额
值） 追加投资 减少投资 计提减值准备 值）
绵阳东江 81,600,000.00 53,802,104.65 27,797,895.35 53,802,104.65
清远新绿 84,950,000.00 3,554,675.00 81,395,325.00
沃森环保 70,912,607.00 70,912,607.00
前海东江 51,000,000.00 10,000,000.00 61,000,000.00
宝安东江 60,000,000.00 60,000,000.00
再生能源 58,163,420.88 32,161,079.12 5,102,399.61 53,061,021.27 37,263,478.73
江门东江 50,000,000.00 50,000,000.00
江西东江 50,000,000.00 50,000,000.00
龙岗东江 46,350,000.00 46,350,000.00
东江运输 34,000,000.00 34,000,000.00
东江饲料 33,000,000.00 33,000,000.00
嘉兴德达 30,183,600.00 30,183,600.00
华藤环境 22,062,500.00 22,062,500.00
宝安能源 17,230,102.04 7,042,793.13 10,187,308.91 7,042,793.13
荆州东江 10,000,000.00 10,000,000.00
华保科技 10,000,000.00 10,000,000.00
恺安运输 10,000,000.00 10,000,000.00
惠州东江 6,458,352.90 6,458,352.90
昆山净化 3,916,800.00 3,916,800.00
东江恺达 1,000,000.00 1,000,000.00
佛山富龙 34,375,823.84 89,702,372.09 34,375,823.84 124,078,195.93
沿海固废 104,333,457.12 104,333,457.12
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年初余额（账面价 本年增减变动 年末余额 （账面价
被投资单位 减值准备年初余额 减值准备期末余额
值） 追加投资 减少投资 计提减值准备 值）
潍坊东江 94,000,000.00 94,000,000.00
衡水睿韬 84,601,300.50 84,601,300.50
东莞恒建 44,889,575.95 31,193,828.87 44,889,575.95 76,083,404.82
湖北天银 74,506,000.00 74,506,000.00
东恒环境 45,901,335.27 45,901,335.27 45,901,335.27
仙桃绿怡 40,500,000.00 40,500,000.00
青岛东江 15,000,000.00 15,000,000.00
云南东江 10,000,000.00 10,000,000.00
湖南东江 9,500,000.00 9,500,000.00
成都危废 6,105,461.13 6,105,461.13
合计 3,640,878,812.31 932,976,811.40 10,000,000.00 3,554,675.00 526,754,981.47 3,120,569,155.84 1,459,731,792.87
（2）对联营和合营企业投资
本年增减变动
年末余额
年初余额（账 宣告发放现 减值准备年末余
被投资单位 减少 权益法下确认 其他综合 其他权 计提减值准 其 （账面价
面价值） 追加投资 金股利或利 额
投资 的投资损益 收益调整 益变动 备 他 值）
润
一、合营企业
惠州东江威立雅环
境服务有限公司
小计 89,582,055.29 -709,127.72 88,872,927.57
二、联营企业
福建兴业东江环保
科技有限公司
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财务报表附注
本年增减变动
年末余额
年初余额（账 宣告发放现 减值准备年末余
被投资单位 减少 权益法下确认 其他综合 其他权 计提减值准 其 （账面价
面价值） 追加投资 金股利或利 额
投资 的投资损益 收益调整 益变动 备 他 值）
润
欧晟绿色燃料（揭
阳）有限公司
揭阳市广业环保能
源有限公司
东莞市丰业固体废
物处理有限公司
揭阳市广业环境科
技有限公司
揭阳市广业新能源
环保有限公司
揭阳市广业生物科
技有限公司
深圳市莱索思环境
技术有限公司
小计 184,484,998.40 3,400,000.00 2,633,554.16 3,321,014.65 187,197,537.91 3,511,227.44
合计 274,067,053.69 3,400,000.00 1,924,426.44 3,321,014.65 276,070,465.48 3,511,227.44
- 142 -
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(四)营业收入和营业成本
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 1,019,002,828.98 995,271,371.45 242,336,547.29 257,913,819.51
其他业务 11,196,757.71 10,932,873.85 498,408.87
合计 1,030,199,586.69 995,271,371.45 253,269,421.14 258,412,228.38
（1）主营业务-按业务分类
本年发生额 上年发生额
项目
收入 成本 收入 成本
工业废物资源化利用 974,015,133.95 947,763,390.43 227,819,658.36 227,819,658.45
市政废物处理处置 -2,109,162.72 1,410,213.77 -14,051,872.44 2,030,252.63
环境工程及服务 47,096,857.75 46,097,767.25 28,568,761.37 28,063,908.43
合计 1,019,002,828.98 995,271,371.45 242,336,547.29 257,913,819.51
(五)投资收益
项目 本年发生额 上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益 22,050,000.00 190,687,373.70
权益法核算的长期股权投资收益 1,924,426.44 -3,196,885.90
处置长期股权投资产生的投资收益 1,486,900.00
处置交易性金融资产取得的投资收益 4,337,841.88 6,481,548.14
债务重组收益 -4,842,408.33
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益 -1,675,848.97
其他 -542,348.96
合计 21,251,662.06 195,458,935.94
十七、补充资料
(一)当期非经常性损益明细表
项目 本年金额 上年金额
合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影响的 22,801,469.97 31,262,903.51
政府补助除外
持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产 5,367,680.70 6,522,235.00
和金融负债产生的损益
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项目 本年金额 上年金额
支出等
-9,705,208.00 -7,908,936.09
的损益
减：所得税影响额 -2,068,329.48 442,540.86
少数股东权益影响额（税后） 2,919,308.04 -10,627,929.74
合计 -94,770,908.81 5,582,273.43
注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入，“-”表示损失或支出。
(二)净资产收益率和每股收益
加权平均净资产收益 每股收益
报告期利润 率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
本年 上年 本年 上年 本年 上年
归属于公司普通股股东的净利润 -41.27 -19.86 -1.11 -0.73 -1.11 -0.73
扣除非经常性损益后归属于公司普通
-38.09 -20.00 -1.03 -0.73 -1.03 -0.73
股股东的净利润
东江环保股份有限公司
二○二六年三月二十七日
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