目 录
一、审计报告……………………………………………………… 第 1—6 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 7—16 页
（一）合并资产负债表…………………………………………… 第 7 页
（二）母公司资产负债表………………………………………… 第 8 页
（三）合并利润表………………………………………………… 第 9 页
（四）母公司利润表………………………………………………第 10 页
（五）合并现金流量表……………………………………………第 11 页
（六）母公司现金流量表…………………………………………第 12 页
（七）合并所有者权益变动表………………………………第 13—14 页
（八）母公司所有者权益变动表……………………………第 15—16 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 17—149 页
四、报告附件……………………………………………………第 150—153 页
审 计 报 告
天健审〔2026〕1672 号
中铁高新工业股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了中铁高新工业股份有限公司（以下简称中铁工业公司）财务报表，
包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司
利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关
财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了中铁工业公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及 2025
年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中铁工业公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、关键审计事项
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关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
(一) 钢结构产品制造与安装业务收入及成本的确认
相关信息披露详见财务报表附注三(二十七)、五(二)1 和十四(二)。
中铁工业公司的钢结构产品制造与安装业务属于在某一时段内履行的履约
义务，按照累计实际发生的成本占预计总成本的比例确定履约进度，并按履约进
度确认收入。在确定履约进度时，中铁工业公司管理层（以下简称管理层）需要
对预计总成本作出合理估计。
由于管理层在确定合同预计总收入和合同预计总成本时需要运用重大会计
估计和判断，因此，我们将钢结构产品制造与安装业务的收入及成本的确认认定
为关键审计事项。
针对钢结构产品制造与安装业务收入及成本的确认，我们实施的审计程序主
要包括：
(1) 了解与收入及成本确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 检查钢结构产品制造与安装业务合同，了解主要合同条款或条件，评价
收入确认方法（包括判断履约义务是在某一时段内履行以及采用投入法确定履约
进度）是否适当；
(3) 按项目等对营业收入和毛利率实施分析程序，识别是否存在重大或异常
波动，并查明原因；
(4) 选取项目检查预计总成本所依据的成本预算、采购合同、分包合同等文
件，评价管理层就预计总成本所作估计的合理性；
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(5) 选取项目检查与实际发生成本相关的支持性文件，包括采购合同、采购
发票、入库单、签收单、进度确认单等；
(6) 实施截止测试，检查钢结构产品制造与安装业务成本是否在恰当期间确
认；
(7) 结合监理报告、进度确认单、客户结算单等文件，以及对工程项目实施
的现场检查，评价管理层确定的履约进度的合理性；
(8) 测试管理层对履约进度和按照履约进度确认收入的计算是否准确；
(9) 检查和钢结构产品制造与安装业务收入及成本相关的信息是否已在财
务报表中作出恰当列报。
(二) 应收账款和合同资产（包含列报于其他非流动资产的合同资产）减值
相关信息披露详见财务报表附注三(十一)、五(一)3、五(一)8 和五(一)22。
截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 中 铁 工 业 公 司 应 收 账 款 账 面 余 额 为 人 民 币
民币 17,483,960,688.44 元，合同资产（包含列报于其他非流动资产的合同资产）
账面余额为人民币 5,858,591,583.04 元，减值准备为人民币 32,081,529.12 元，
账面价值为人民币 5,826,510,053.92 元。
管理层根据各项应收账款和合同资产的信用风险特征，以单项或组合为基础，
按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。由于应收账款和
合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值测试涉及重大管理层判断，我们
将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。
针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：
(1) 了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的
设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
(2) 复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客
观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；
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(3) 对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，复核管理
层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的重大假设的适当性以及数据
的适当性、相关性和可靠性，并与获取的外部证据进行核对；
(4) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款和合同资产，评价管理
层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层确定的应收账款和合同资产预
期信用损失率的合理性，包括使用的重大假设的适当性以及数据的适当性、相关
性和可靠性；测试管理层对坏账准备和减值准备的计算是否准确；
(5) 结合应收账款和合同资产函证以及期后回款情况，评价管理层计提坏账
准备和减值准备的合理性；
(6) 检查与应收账款和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中作出
恰当列报。
四、其他信息
管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财
务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估中铁工业公司的持续经营能力，披露与
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持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
中铁工业公司治理层（以下简称治理层）负责监督中铁工业公司的财务报告
过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
(二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
(三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
(四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对中铁工业公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中铁工业公司不能持续经营。
(五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
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映相关交易和事项。
(六) 就中铁工业公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
（项目合伙人）
中国·杭州 中国注册会计师：
二〇二六年三月二十七日
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中铁高新工业股份有限公司
财务报表附注
金额单位：人民币元
一、公司基本情况
中铁高新工业股份有限公司(以下简称公司或本公司)系经中华人民共和国国家经济贸
易委员会和财政部分别以国经贸企改〔1999〕744 号文和财管字〔1999〕233 号文批准，由
中铁二局建设有限公司(原名中铁二局集团有限公司，以下简称中铁二局建设公司)、中铁宝
桥集团有限公司(以下简称中铁宝桥公司)、中国铁路成都局集团有限公司(原名成都铁路局)、
中铁二院工程集团有限责任公司(原名铁道第二勘察设计院)、西南交通大学五家发起人以发
起设立方式设立的股份有限公司，于 1999 年 9 月 24 日在成都市工商行政管理局登记注册。
经过历次资本公积转增股本和非公开发行股票，公司现持有统一社会信用代码为
股（每股面值 1 元）。其中，无限售条件的流通股份 A 股 2,221,551,588 股。公司股票已于
本公司的母公司为中国中铁股份有限公司（以下简称中国中铁），最终控股母公司为中
国铁路工程集团有限公司（以下简称中铁工）。
本公司属铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业行业。主要经营活动为交通运
输装备、工程机械装备等装备的研发、制造和配套服务。
本财务报表业经公司 2026 年 3 月 27 日第九届第十六次董事会批准对外报出。
二、财务报表的编制基础
(一) 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
(二) 持续经营能力评价
本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
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三、重要会计政策及会计估计
(一) 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
(二) 会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(三) 营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
(四) 记账本位币
本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，境外子公司从事境外经营，选择其经营
所处的主要经济环境中的货币为记账本位币。
(五) 重要性标准确定方法和选择依据
公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
重要的单项计提坏账准备的应收票据 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的应收票据坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的核销应收票据 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提坏账准备的应收账款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的应收账款坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的核销应收账款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提减值准备的应收款项融资 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的应收款项融资减值准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的核销应收款项融资 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提坏账准备的其他应收款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的其他应收款坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的核销其他应收款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的逾期应收利息 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的应收股利 单项金额超过资产总额 0.5%
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涉及重要性标准判断
重要性标准确定方法和选择依据
的披露事项
重要的单项计提减值准备的合同资产 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的合同资产减值准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的核销合同资产 单项金额超过资产总额 0.5%
合同资产账面价值发生重大变动 变动金额超过资产总额 0.5%
重要的单项计提坏账准备的长期应收款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的长期应收款坏账准备收回或转回 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的核销长期应收款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的预付款项 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的债权投资 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的其他债权投资 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的在建工程项目 单项工程投资总额超过资产总额 0.5%
重要的逾期借款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的逾期应付利息 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的应付账款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的其他应付款 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年或逾期的预收款项 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的账龄超过 1 年的合同负债 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的预计负债 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的投资活动现金流量 单项金额超过资产总额 10%
重要的境外经营实体 利润总额超过集团利润总额的 15%
重要的资本化研发项目、外购研发项目 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的子公司、非全资子公司 利润总额超过集团利润总额的 15%
单项长期股权投资账面价值超过集团净资
重要的合营企业、联营企业
产的 15%
重要的承诺事项 单项金额超过资产总额 0.5%
重要的或有事项 单项金额超过资产总额 0.5%
(六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
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中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
(七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
(八) 合营安排分类及共同经营会计处理方法
(1) 确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2) 确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3) 确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4) 按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5) 确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
(九) 现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(十) 外币业务和外币报表折算
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外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率折算，不改变其人民币金额；以公
允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益
或其他综合收益。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计入
其他综合收益。
(十一) 金融工具
金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融
负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利率贷
款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
(1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
(2) 金融资产的后续计量方法
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采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
(3) 金融负债的后续计量方法
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
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采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
(4) 金融资产和金融负债的终止确认
① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
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(1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
(2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
(3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由
可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使
用自身数据作出的财务预测等。
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
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确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
(十二) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
参考历史信用损失经验，结
应收银行承兑汇票 合当前状况以及对未来经济
票据类型 状况的预测，通过违约风险
应收商业承兑汇票 敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失
应收账款——中铁工合并范
围内客户组合
应收账款——中央企业客户
参考历史信用损失经验，结
应收账款——地方政府/地方
合当前状况以及对未来经济
国有企业客户组合
客户类型 状况的预测，通过违约风险
应收账款——中国国家铁路
敞口和整个存续期预期信用
集团有限公司组合
损失率，计算预期信用损失
应收账款——海外企业客户
组合
应收账款——其他客户组合
其他应收款——应收押金和 款项性质 参考历史信用损失经验，结
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组合类别 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
保证金组合 合当前状况以及对未来经济
状况的预测，通过违约风险
其他应收款——应收代垫款
敞口和未来 12 个月内或整
组合
个存续期预期信用损失率，
其他应收款——应收其他款
计算预期信用损失
项组合
合同资产——建筑安装项目 参考历史信用损失经验，结
组合 合当前状况以及对未来经济
款项性质 状况的预测，通过违约风险
合同资产——未到期的质保
敞口和整个存续期预期信用
金
损失率，计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结
合当前状况以及对未来经济
长期应收款——分期收款销
款项性质 状况的预测，通过违约风险
售商品
敞口和整个存续期预期信用
损失率，计算预期信用损失
应收账款预期信用损失率（%）
账 龄 地方政府/地方
中铁工合并范围 中央企业客户组 中国国家铁路集 海外企业客户组
国有企业客户组 其他客户组合
内客户组合 合 团有限公司组合 合
合
（含，下同）
（续上表）
其他应收款预期信用损失率（%）
账 龄
应收押金和保证金组合 应收代垫款组合 应收其他款项组合
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其他应收款预期信用损失率（%）
账 龄
应收押金和保证金组合 应收代垫款组合 应收其他款项组合
应收账款/其他应收款的账龄自初始确认日起算。
对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
(十三) 存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用按先进先出法、加权平均法或个别计价法核算。
存货的盘存制度为永续盘存制。
(1) 低值易耗品
按照一次转销法进行摊销。
(2) 包装物
按照一次转销法进行摊销。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
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(十四) 划分为持有待售的非流动资产或处置
公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1) 根据类似交
易中出售此类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2) 出售极可能发生，即
公司已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”
的条件，且短期（通常为 3 个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日
将其划分为持有待售类别。
因公司无法控制的下列原因之一，导致非关联方之间的交易未能在一年内完成，且公司
仍然承诺出售非流动资产或处置组的，继续将非流动资产或处置组划分为持有待售类别：(1)
买方或其他方意外设定导致出售延期的条件，公司针对这些条件已经及时采取行动，且预计
能够自设定导致出售延期的条件起一年内顺利化解延期因素；(2) 因发生罕见情况，导致持
有待售的非流动资产或处置组未能在一年内完成出售，公司在最初一年内已经针对这些新情
况采取必要措施且重新满足了持有待售类别的划分条件。
(1) 初始计量和后续计量
初始计量和在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高
于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，
减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。
对于取得日划分为持有待售类别的非流动资产或处置组，在初始计量时比较假定其不划
分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计
量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出
售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再
根据处置组中的各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
(2) 资产减值损失转回的会计处理
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前
减记的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金
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额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
后续资产负债表日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记
的金额予以恢复，并在划分为持有待售类别后非流动资产确认的资产减值损失金额内转回，
转回金额计入当期损益。已抵减的商誉账面价值，以及非流动资产在划分为持有待售类别前
确认的资产减值损失不转回。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外各项非流
动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
(3) 不再继续划分为持有待售类别以及终止确认的会计处理
非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售
类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：1) 划分为持有
待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减
值等进行调整后的金额；2) 可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
(十五) 长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
(1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
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(2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其
初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
(1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
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(2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
(3) 属于“一揽子交易”的会计处理
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
(十六) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
(十七) 固定资产
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固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
类 别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 年限平均法 20-50 0-5 5.00-1.90
年限平均法 8-15 0-5 12.50-6.33
施工设备
工作量法 —— 0-5 ——
运输工具 年限平均法 4-12 0-5 25.00-7.92
工业生产设备 年限平均法 5-18 0-5 20.00-5.28
试验设备及仪器 年限平均法 5-10 0-5 20.00-9.50
其他固定资产 年限平均法 3-10 0-5 33.33-9.50
(十八) 在建工程
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
类 别 在建工程结转为固定资产的标准和时点
房屋及建筑物 工程完工后达到设计要求或合同规定的标准
施工设备、工业生产设备 安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
(十九) 借款费用
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
(1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
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(2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间连
续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至资
产的购建或者生产活动重新开始。
(3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款费
用停止资本化。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
(二十) 无形资产
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
项 目 使用寿命及其确定依据 摊销方法
土地使用权 根据预计使用年限确定 直线法
专利权 2-10 年，根据法律规定的有效年限确定 直线法
非专利技术 直线法
年限确认
软件 直线法
年限确认
(1) 人员人工费用
人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
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用和生产经营费用间分配。
(2) 直接投入费用
直接投入费用是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关支出。包括：1) 直接消
耗的材料、燃料和动力费用；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发及制造费，
试制产品的检验费；3) 用于研究开发活动的仪器、设备的运行维护、调整、检验、检测、
维修等费用。
(3) 折旧费用与长期待摊费用
折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
长期待摊费用是指研发设施的改建、改装、装修和修理过程中发生的长期待摊费用，按
实际支出进行归集，在规定的期限内分期平均摊销。
(4) 无形资产摊销费用
无形资产摊销费用是指用于研究开发活动的软件、知识产权、非专利技术（专有技术、
许可证、设计和计算方法等）的摊销费用。
(5) 其他费用
其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括技术图书资料费、
资料翻译费、专家咨询费，研发成果的检索、论证、评审、鉴定、验收费用，知识产权的申
请费、注册费、代理费，会议费、差旅费、通讯费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段：为获取并理解新的科学或
技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段，研究阶段的支出，于发生时计
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入当期损益。开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计
划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认
为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场
或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
(二十一) 部分长期资产减值
对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产、使用寿命有限的无形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其
可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值
迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
(二十二) 长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
(二十三) 职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
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离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
(1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
(2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余的，
以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
(二十四) 预计负债
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
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资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
(二十五) 股份支付
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
(1) 以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
(2) 以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
(3) 修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条件，
公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
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如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
(二十六) 永续债等其他金融工具
根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2 号），对发
行的永续债等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅
以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金融工具或
其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的
利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息
支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
(二十七) 收入
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
(1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户转
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让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客
户的款项。
(2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估
计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额。
(3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现
金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实
际利率法摊销。
(4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
(1) 专用工程机械装备和零部件、道岔等商品的销售收入
本公司销售专用工程机械装备和零部件、道岔等商品，属于在某一时点履行的履约义务，
在客户收到相关商品并验收合格后确认收入。
(2) 钢结构产品制造与安装业务及基础设施建设的收入
本公司对外提供的钢结构产品制造与安装以及基础设施建设服务，根据履约进度在一段
时间内确认收入。履约进度主要根据项目的性质，按照已发生的成本占预计总成本的比例确
定。于资产负债表日，本公司对已完成的履约进度进行重新估计，以使其能够反映履约情况
的变化。
(二十八) 合同取得成本、合同履约成本
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围
且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
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如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
(二十九) 合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
(三十) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
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成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
(三十一) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
(三十二) 租赁
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
对于对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁
付款额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
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(1) 使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
(2) 租赁负债
在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
(1) 经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(2) 融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
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公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
(三十三) 安全生产费
公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
（财资〔2022〕
科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，
通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固
定资产在以后期间不再计提折旧。
(三十四) 分部报告
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营分
部是指同时满足下列条件的组成部分：
(三十五) 其他重要的会计政策和会计估计
资产证券化业务的会计处理方法和判断依据
资产证券化，是指以基础资产所产生的现金流为偿付支持，通过结构化等方式进行信用
增级，在此基础上发行资产支持证券的业务活动。公司发行的资产证券化有应收账款资产证
券化。
在运用证券化金融资产的会计政策时，公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬
转移程度，以及公司对该实体行使控制权的程度：当公司已转移该金融资产所有权上几乎全
部风险和报酬时，公司予以终止确认该金融资产；当公司保留该金融资产所有权上几乎全部
风险和报酬时，公司继续确认该金融资产；如公司并未转移或保留该金融资产所有权上几乎
全部风险和报酬，公司考虑对该金融资产是否存在控制。如果公司并未保留控制权，公司终
止确认该金融资产，并把在转移中产生或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如公司
保留控制权，则根据对金融资产的继续涉入程度确认金融资产。
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四、税项
(一) 主要税种及税率
税 种 计税依据 税 率
以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基
增值税 础计算销项税额，扣除当期允许抵扣的进项税额后， 13%、9%、6%、3%
差额部分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值的 1.2%计
房产税 12%、1.2%
缴；从租计征的，按租金收入的 12%计缴
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 所得税税率 高新证书编号
本公司 15%[注 1] GR202311009711
中铁山桥集团有限公司(以下简称中铁山桥公司) 15%[注 1] GR202313004855
湖北武铁山桥轨道装备有限公司(以下简称武铁山桥公司) 15%[注 1] GR202542000700
中铁山桥(南通)有限公司(以下简称中铁南通公司) 15%[注 1] GR202532002769
中铁宝桥公司 15%[注 1] GR202461000445
中铁宝桥(宝鸡)路桥建设有限公司(以下简称中铁宝鸡公司) 15%[注 1] GR202461000091
中铁宝桥(南京)有限公司(以下简称中铁南京公司) 15%[注 1] GR202532010931
中铁宝桥(扬州)有限公司(以下简称中铁扬州公司) 15%[注 1] GR202532010638
中铁科工集团有限公司(以下简称中铁科工公司) 15%[注 1] GR202542005044
中铁工程机械研究设计院有限公司(以下简称中铁工程机械研究设
计院)
中铁科工集团轨道交通装备有限公司(以下简称科工轨道交通公司) 15%[注 1] GR202442004025
中铁科工集团装备工程有限公司(以下简称科工装备公司) 15%[注 1] GR202342002621
中铁工程装备集团有限公司(以下简称中铁装备公司) 15%[注 1] GR202341001464
无锡中铁城轨装备有限公司(以下简称无锡中铁公司) 15%[注 1] GR202332001917
中铁工程装备集团技术服务有限公司 15%[注 1] GR202541002243
中铁工程装备集团隧道设备制造有限公司（以下简称中铁隧道设备
公司）
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纳税主体名称 所得税税率 高新证书编号
江西中铁工程装备有限公司(以下简称江西中铁公司) 15%[注 1] GR202336001470
浙江中铁工程装备有限公司（浙江中铁公司） 15%[注 1] GR202333006679
中铁工程装备集团盾构制造有限公司（以下简称中铁盾构制造公司） 15%[注 1] GR202541002202
中铁工程装备集团(天津)有限公司(以下简称中铁天津公司) 15%[注 1] GR202512000990
中铁九桥工程有限公司(以下简称中铁九桥公司) 15%[注 1] GR202536000965
中铁工程服务有限公司(以下简称中铁工服公司) 15%[注 1] GR202451004078
中铁重工有限公司(以下简称中铁重工公司) 15%[注 1] GR202442001929
中铁（吉林）北方工业有限公司（以下简称北方工业公司） 15%[注 1] GR202322000566
中铁环境科技工程有限公司(以下简称中铁环境公司) 15%[注 1] GR202543000265
中铁环境研究院(西安)有限公司 15%[注 1] GR202561001196
武汉瑞敏科技有限公司(以下简称武汉瑞敏公司) 15%[注 1] GR202542000203
中铁宝工有限责任公司(以下简称中铁宝工公司) 15%[注 2]
西安中铁工程装备有限公司(以下简称西安中铁公司) 15%[注 2]
中铁电建重型装备制造有限公司(以下简称中铁重型装备公司) 15%[注 2]
铁科数智交通技术（成都）有限公司(以下简称铁科数智公司) 20%[注 3]
九江中铁检测科技有限公司(以下简称九江检测公司) 20%[注 3]
秦皇岛市山桥物业服务有限公司（以下简称山桥物业公司） 20%[注 3]
中铁工业香港有限公司(以下简称中铁香港公司) 16.50%[注 4]
克瑞格技术日本株式会社(以下简称克瑞格日本公司) 25.59%[注 4]
克瑞格隧道掘进机德国有限公司(以下简称克瑞格德国公司) 31.225%[注 4]
中铁山桥-中铁国际智利联合体简化股份公司（以下简称智利联合体
公司）
除上述以外的其他纳税主体 25%
[注 1]系被认定为符合条件的国家需要重点扶持的高新技术企业，本年度适用的企业所
得税税率为 15%
[注 2]系享受西部大开发税收优惠政策的企业，本年度适用的税收优惠政策详见本附注
四（二）1 之说明
[注 3]系小型微利企业，本年度适用的税收优惠政策详见本附注四（二）1 之说明
[注 4]中铁香港公司、克瑞格日本公司、克瑞格德国公司、智利联合体公司系境外子公
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司，适用境外当地企业所得税税率
(二) 税收优惠
公司部分子公司根据《财政部海关总署国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关
税收政策问题的通知》(财税〔2011〕58 号)的规定，经所在地税务机关批准，自 2011 年 1
月 1 日至 2020 年 12 月 31 日享受企业所得税税率 15%的税收优惠政策。根据《财政部税务
总局国家发展改革委关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财税发〔2020〕23 号)
营业务，且其主营业务收入占企业收入总额 60%以上的企业”的条件，并经所在地税务机关
批准，自 2021 年 1 月 1 日至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业继续减
按 15%的税率征收企业所得税。国家发展和改革委员会于 2024 年 11 月 27 日发布《西部地
享受西部大开发税收优惠政策。于本报告期享受西部大开发税收优惠政策的子公司主要包括：
中铁重型装备公司、中铁宝工公司、西安中铁公司。
根据《财政部 税务总局关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公
告》（财政部 税务总局公告 2023 年第 12 号），对小型微利企业减按 25%计算应纳税所得
额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。子公司九江检测
公司、铁科数智公司、山桥物业公司属于小微企业，企业所得税按照上述规定计缴。
根据财政部及税务总局颁布的《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》(财
政部税务总局公告〔2023〕43 号)的规定，本公司之子公司中铁山桥公司、中铁宝桥公司、
中铁装备公司、中铁九桥公司、武铁山桥公司、中铁南通公司、中铁隧道设备公司、中铁盾
构制造公司、中铁天津公司、无锡中铁公司、浙江中铁公司、中铁南京公司、中铁扬州公司、
中铁宝鸡公司、北方工业公司、科工轨道交通公司、中铁环境公司作为先进制造业企业，自
税额。
五、合并财务报表项目注释
(一) 合并资产负债表项目注释
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(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行存款 3,042,464,865.46 3,252,519,242.05
其他货币资金 8,800,819.36 65,744,614.87
存放财务公司款项 3,827,557,978.91 3,579,076,999.20
合 计 6,878,823,663.73 6,897,340,856.12
其中：存放在境外的款项总额 96,312,187.27 55,269,686.25
(2) 资金集中管理情况
公司通过中铁财务有限责任公司（以下简称财务公司）对母公司及成员单位资金实行集
中统一管理。成员单位将资金直接存入财务公司，在资产负债表“货币资金”项目中列示。
按照存款年利率 1.00%计息，可随时用于支取。
(3) 其他说明
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司无存放在境外且资金汇回受到限制的款项。
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 194,059,794.59 118,125,645.37
商业承兑汇票 153,303,345.34 382,324,676.74
合 计 347,363,139.93 500,450,322.11
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 347,751,059.06 100.00 387,919.13 0.11 347,363,139.93
其中：银行承兑汇票 194,059,794.59 55.80 194,059,794.59
商业承兑汇票 153,691,264.47 44.20 387,919.13 0.25 153,303,345.34
合 计 347,751,059.06 100.00 387,919.13 0.11 347,363,139.93
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（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类
比例 计提 账面价值
金额 金额
（%） 比例（%）
按组合计提坏账准备 501,408,529.33 100.00 958,207.22 0.19 500,450,322.11
其中：银行承兑汇票 118,125,645.37 23.56 118,125,645.37
商业承兑汇票 383,282,883.96 76.44 958,207.22 0.25 382,324,676.74
合 计 501,408,529.33 100.00 958,207.22 0.19 500,450,322.11
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
银行承兑汇票组合 194,059,794.59
商业承兑汇票组合 153,691,264.47 387,919.13 0.25
小 计 347,751,059.06 387,919.13 0.11
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账准备 958,207.22 194,296.06 764,584.15 387,919.13
合 计 958,207.22 194,296.06 764,584.15 387,919.13
(4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
期末终止 期末未终止
项目
确认金额 确认金额
银行承兑汇票 17,863,980.08 104,901,722.46
商业承兑汇票 129,410,837.05
小计 17,863,980.08 234,312,559.51
(1) 账龄情况
账 龄 期末数 期初数
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账 龄 期末数 期初数
账面余额合计 18,006,876,163.10 18,817,766,978.77
减：坏账准备 522,915,474.66 524,639,748.14
账面价值合计 17,483,960,688.44 18,293,127,230.63
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 48,306,611.87 0.27 48,306,611.87 100.00
按组合计提坏账准备 17,958,569,551.23 99.73 474,608,862.79 2.64 17,483,960,688.44
合 计 18,006,876,163.10 100.00 522,915,474.66 2.90 17,483,960,688.44
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 69,023,556.39 0.37 69,023,556.39 100.00
按组合计提坏账准备 18,748,743,422.38 99.63 455,616,191.75 2.43 18,293,127,230.63
合 计 18,817,766,978.77 100.00 524,639,748.14 2.79 18,293,127,230.63
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
应收中铁工合并范围内客户组合 7,588,604,006.78 241,788,212.01 3.19
应收中央企业客户组合 4,197,808,974.06 62,122,231.81 1.48
第 49 页 共 153 页
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
应收地方政府/地方国有企业客户组合 3,103,882,086.21 72,499,571.46 2.34
应收中国国家铁路集团有限公司组合 996,797,399.07 11,446,841.59 1.15
应收海外企业客户组合 441,092,154.96 12,924,604.92 2.93
应收其他客户组合 1,630,384,930.15 73,827,401.00 4.53
小 计 17,958,569,551.23 474,608,862.79 2.64
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 7,588,604,006.78 241,788,212.01 3.19
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 4,197,808,974.06 62,122,231.81 1.48
第 50 页 共 153 页
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 3,103,882,086.21 72,499,571.46 2.34
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 996,797,399.07 11,446,841.59 1.15
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 441,092,154.96 12,924,604.92 2.93
第 51 页 共 153 页
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 1,630,384,930.15 73,827,401.00 4.53
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
合 计 524,639,748.14 18,920,175.67 20,716,944.52 72,495.37 522,915,474.66
(4) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
期末余额前 5 名的应收账款和合同资产（含列报于其他非流动资产的合同资产）合计数
为 4,194,508,273.94 元，占应收账款和合同资产（含列报于其他非流动资产的合同资产）
期末余额合计数的比例为 17.58%，相应计提的应收账款坏账准备和合同资产减值准备合计
数为 127,751,528.33 元。
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 36,107,073.73 83,482,493.93
合 计 36,107,073.73 83,482,493.93
(2) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
期末终止
项 目
确认金额
银行承兑汇票[注] 2,210,495,797.18
第 52 页 共 153 页
期末终止
项 目
确认金额
小 计 2,210,495,797.18
[注]银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期
不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认。但如果
该等票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。
(1) 账龄分析
期末数 期初数
账 龄 比例 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 比例（%） 账面价值
（%） 准备 准备
合 计 1,265,109,652.82 100.00 1,265,109,652.82 1,366,295,865.45 100.00 1,366,295,865.45
(2) 预付款项金额前 5 名情况
期末余额前 5 名的预付款项合计数为 460,496,804.29 元，占预付款项期末余额合计数
的比例为 36.40%。
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
应收股利 3,024,298.19 54,663,127.92
其他应收款 396,915,763.09 378,962,990.56
合 计 399,940,061.28 433,626,118.48
(2) 应收股利
项 目 期末数 期初数
济南中铁重工轨道装备有限公司 43,015,738.94
广州山河智能机器股份有限公司 8,290,994.13
第 53 页 共 153 页
项 目 期末数 期初数
浙江浙商装备工程服务有限公司 2,501,202.51 2,501,202.51
甘肃博睿交通重型装备制造有限公司 523,095.68 523,095.68
江苏新构智能制造科技有限公司 332,096.66
小 计 3,024,298.19 54,663,127.92
(3) 其他应收款
款项性质 期末数 期初数
应收押金和保证金 302,198,310.85 281,281,449.98
应收代垫款 138,223,529.27 147,574,206.93
其他 88,128,141.69 95,540,372.84
账面余额小计 528,549,981.81 524,396,029.75
减：坏账准备 131,634,218.72 145,433,039.19
账面价值合计 396,915,763.09 378,962,990.56
账龄 期末数 期初数
账面余额小计 528,549,981.81 524,396,029.75
减：坏账准备 131,634,218.72 145,433,039.19
账面价值合计 396,915,763.09 378,962,990.56
① 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 67,398,486.40 12.75 67,398,486.40 100.00
第 54 页 共 153 页
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 461,151,495.41 87.25 64,235,732.32 13.93 396,915,763.09
合 计 528,549,981.81 100.00 131,634,218.72 24.90 396,915,763.09
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
单项计提坏账准备 94,969,613.48 18.11 94,969,613.48 100.00
按组合计提坏账准备 429,426,416.27 81.89 50,463,425.71 11.75 378,962,990.56
合 计 524,396,029.75 100.00 145,433,039.19 27.73 378,962,990.56
② 重要的单项计提坏账准备的其他应收款
期初数 期末数
单位名称 计提比
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 计提依据
例（%）
秦皇岛市山桥铁路
器材总厂
小计 57,040,796.61 57,040,796.61 58,018,238.12 58,018,238.12 100.00
③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
应收押金和保证金 302,198,310.85 40,611,071.18 13.44
应收代垫款 106,691,045.87 21,298,307.93 19.96
应收其他款项 52,262,138.69 2,326,353.21 4.45
小 计 461,151,495.41 64,235,732.32 13.93
④采用应收押金和保证金组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
第 55 页 共 153 页
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 302,198,310.85 40,611,071.18 13.44
⑤采用应收代垫款组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 106,691,045.87 21,298,307.93 19.96
⑥采用应收其他款项组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
账 龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小 计 52,262,138.69 2,326,353.21 4.45
第 56 页 共 153 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期信 整个存续期预期信
项目 未来 12 个月 合计
用损失（未发生信 用损失（已发生信
预期信用损失
用减值） 用减值）
期初数 3,757,459.87 31,520,025.65 110,155,553.67 145,433,039.19
期初数在本期 -86,336.56 -15,616,576.80 15,702,913.36
--转入第二阶段 -86,336.56 86,336.56
--转入第三阶段 -15,702,913.36 15,702,913.36
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 9,150,309.00 9,150,309.00
本期收回或转回 29,571.12 22,927,094.99 22,956,666.11
本期核销
其他变动 53,078.19 -12,457.08 -33,084.47 7,536.64
期末数 3,694,630.38 25,041,300.77 102,898,287.57 131,634,218.72
期末坏账准备计提
比例（%）
占其他应收款
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
余额的比例（%）
秦皇岛市山桥铁路
应收代垫款 58,018,238.12 [注 1] 10.98 58,018,238.12
器材总厂
中铁七局集团有限 应收押金和
公司 保证金
中铁大桥局集团有 应收押金和
限公司 保证金
秦皇岛市国土资源
应收代垫款 32,058,760.00 5 年以上 6.07 19,235,256.00
局山海关区分局
郑州住房公积金管
应收代垫款 26,483,853.00 1 年以内 5.01 132,419.29
理中心
小计 216,989,682.04 41.06 91,746,801.61
[注 1]1 年以内 1,991,499.71 元，1-2 年 2,579,092.75 元，2-3 年 4,692,647.69 元，
[注 2]1 年以内 9,516,305.05 元，1-2 年 100,000.00 元，2-3 年 3,204,493.76 元，4-5
年 40,210,000.00 元,5 年以上 318,600.00 元
第 57 页 共 153 页
[注 3]1 年以内 36,729,432.11 元，1-2 年 100,000.00 元，2-3 年 100,000.00 元，3-4
年 9,800,000.00 元，4-5 年 50,000.00 元,5 年以上 300,000.00 元
(1) 明细情况
期末数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 1,870,236,599.64 19,978,552.25 1,850,258,047.39
在产品 11,653,221,781.99 29,094,296.70 11,624,127,485.29
库存商品 7,131,025,910.08 7,131,025,910.08
低值易耗品 6,866,152.47 6,866,152.47
其他周转材料 71,328,723.15 71,328,723.15
临时设施 5,211,640.78 5,211,640.78
发出商品 12,739,213.00 12,739,213.00
合计 20,750,630,021.11 49,072,848.95 20,701,557,172.16
（续上表）
期初数
项 目
账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 1,884,671,179.20 20,402,737.92 1,864,268,441.28
在产品 11,280,226,714.82 29,094,296.70 11,251,132,418.12
库存商品 7,219,775,058.07 7,219,775,058.07
低值易耗品 6,233,936.01 6,233,936.01
其他周转材料 83,576,655.66 83,576,655.66
临时设施 4,733,382.65 4,733,382.65
合 计 20,479,216,926.41 49,497,034.62 20,429,719,891.79
(2) 存货跌价准备
本期增加 本期减少
项目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
原材料 20,402,737.92 776,011.61 1,200,197.28 19,978,552.25
第 58 页 共 153 页
本期增加 本期减少
项目 期初数 期末数
计提 其他 转回或转销 其他
在产品 29,094,296.70 29,094,296.70
合计 49,497,034.62 776,011.61 1,200,197.28 49,072,848.95
确定可变现净值 转回存货跌价 转销存货跌价
项 目
的具体依据 准备的原因 准备的原因
相关产成品估计售价减去
原材料 至完工估计将要发生的成 以前期间计提了存货
本期将已计提存货跌价
本、估计的销售费用以及 跌价准备的存货可变
准备的存货耗用/售出
在产品 相关税费后的金额确定可 现净值上升
变现净值
(1) 明细情况
期末数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 435,429,375.65 2,177,146.81 433,252,228.84
建筑安装项目 2,897,144,011.62 17,274,290.94 2,879,869,720.68
合计 3,332,573,387.27 19,451,437.75 3,313,121,949.52
（续上表）
期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 434,206,205.29 2,171,031.04 432,035,174.25
建筑安装项目 906,410,287.65 11,256,045.68 895,154,241.97
合 计 1,340,616,492.94 13,427,076.72 1,327,189,416.22
(2) 减值准备计提情况
期末数
账面余额 减值准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提减值准备 3,332,573,387.27 100.00 19,451,437.75 0.58 3,313,121,949.52
第 59 页 共 153 页
期末数
账面余额 减值准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
合 计 3,332,573,387.27 100.00 19,451,437.75 0.58 3,313,121,949.52
（续上表）
期初数
账面余额 减值准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提减值准备 1,340,616,492.94 100.00 13,427,076.72 1.00 1,327,189,416.22
合 计 1,340,616,492.94 100.00 13,427,076.72 1.00 1,327,189,416.22
期末数
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
未到期的质保金组合 435,429,375.65 2,177,146.81 0.50
建筑安装项目组合 2,897,144,011.62 17,274,290.94 0.60
小 计 3,332,573,387.27 19,451,437.75 0.58
(3) 减值准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 收回或转 转销/核 期末数
计提 其他
回 销
按组合计提
减值准备
合 计 13,427,076.72 6,052,006.14 -27,645.11 19,451,437.75
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
长期待摊费用 415,766,010.39 415,766,010.39
固定资产 167,796,033.32 167,796,033.32
第 60 页 共 153 页
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
无形资产 104,950,047.18 104,950,047.18
合 计 688,512,090.89 688,512,090.89
(2) 持有待售资产转回
因城市转型升级需要，经广东省中山市土地管理委员会审议通过，经中铁山桥公司董事
会批准，中铁山桥公司之子公司中铁南方工程装备有限公司(以下简称中铁南方公司)与中山
翠亨新区管理委员会于 2023 年 12 月 26 日签订国有土地使用权回收协议，将中铁南方公司
持有的位于中山市南朗镇的一宗国有土地及附属建筑物转让予中山翠亨新区管理委员会。中
铁南方公司按照相关企业会计准则的规定，将涉及的处置组划分为持有待售类别。截至 2025
年 12 月 31 日，上述资产尚未完成交割。根据企业会计准则的相关规定，由于上述交易已超
出例外条款可延长的一年期限，不再满足持有待售类别划分的条件，中铁南方公司不再继续
将上述处置组划分为持有待售类别。于 2025 年，中铁南方公司对原处置组中的资产按照假
定未划分为持有待售类别应持续计量的账面价值与可收回金额两者孰低重新计量，计入相关
的长期资产科目。
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
待抵扣进项税等 381,525,233.36 381,525,233.36 519,179,851.41 519,179,851.41
预缴税金 127,769,513.74 127,769,513.74 51,610,178.11 51,610,178.11
其他 6,132,112.90 6,132,112.90 6,041,614.15 6,041,614.15
合 计 515,426,860.00 515,426,860.00 576,831,643.67 576,831,643.67
(1) 明细情况
期末数 期初数 折现率
项 目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 区间
分期收款
销售商品
第 61 页 共 153 页
期末数 期初数 折现率
项 目
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值 区间
合 计 28,218,915.15 141,094.58 28,077,820.57 21,576,824.85 107,884.12 21,468,940.73
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 28,218,915.15 100.00 141,094.58 0.50 28,077,820.57
合 计 28,218,915.15 100.00 141,094.58 0.50 28,077,820.57
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 21,576,824.85 100.00 107,884.12 0.50 21,468,940.73
合 计 21,576,824.85 100.00 107,884.12 0.50 21,468,940.73
期末数
项 目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
分期收款销售商品组合 28,218,915.15 141,094.58 0.50
小 计 28,218,915.15 141,094.58 0.50
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项 目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提坏账准备 107,884.12 33,210.46 141,094.58
合 计 107,884.12 33,210.46 141,094.58
(1) 分类情况
第 62 页 共 153 页
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对合营企业投资 517,640,046.50 517,640,046.50 540,523,756.38 540,523,756.38
对联营企业投资 714,139,541.51 714,139,541.51 711,567,638.50 711,567,638.50
合 计 1,231,779,588.01 1,231,779,588.01 1,252,091,394.88 1,252,091,394.88
(2) 明细情况
期初数 本期增减变动
被投资单位 减值 权益法下确认的 其他综合
账面价值 追加投资 减少投资
准备 投资损益 收益调整
合营企业
中铁华隧联合重型
装备有限公司
杭州未来之城地下
空间规划设计研究 1,702,772.05 -1,122,210.49
院有限公司
杭州金投装备有限
公司
成都工投装备有限
公司
新铁德奥道岔有限
公司
小 计 540,523,756.38 24,995,775.08
联营企业
南宁中铁广发轨道
装备有限公司
新疆水发重工有限
公司
浙江浙商装备工程
服务有限公司
厦门厦工中铁重型
机械有限公司
杭州华东地下工程
智能装备研究院有 2,512,729.55 68,641.08
限公司
济南中铁重工轨道
装备有限公司
江苏新构智能制造
科技有限公司
第 63 页 共 153 页
期初数 本期增减变动
被投资单位 减值 权益法下确认的 其他综合
账面价值 追加投资 减少投资
准备 投资损益 收益调整
湖南中铁湘建环境
有限公司
茶陵中铁凯天环保
有限公司
上海联铁置业发展
有限公司
徐州淮海国际铁路
物流港建设有限公 186,546,653.61 -7,692,832.42
司
四川蓉铁绿色新材
料有限公司
甘肃博睿交通重型
装备制造有限公司
小 计 711,567,638.50 103,413.16 4,538,407.90
合 计 1,252,091,394.88 103,413.16 29,534,182.98
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他权 宣告发放现金 计提减值 减值
其他 账面价值
益变动 股利或利润 准备 准备
合营企业
中铁华隧联合重型装备有限
公司
杭州未来之城地下空间规划
设计研究院有限公司
杭州金投装备有限公司 66,301,465.46
成都工投装备有限公司 46,351,403.23
新铁德奥道岔有限公司 43,500,000.00 243,188,926.18
小 计 47,879,484.96 517,640,046.50
联营企业
南宁中铁广发轨道装备有限
公司
新疆水发重工有限公司 3,185,783.78
浙江浙商装备工程服务有限
公司
厦门厦工中铁重型机械有限
公司
第 64 页 共 153 页
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他权 宣告发放现金 计提减值 减值
其他 账面价值
益变动 股利或利润 准备 准备
杭州华东地下工程智能装备
研究院有限公司
济南中铁重工轨道装备有限
公司
江苏新构智能制造科技有限
公司
湖南中铁湘建环境有限公司
茶陵中铁凯天环保有限公司 13,297,532.52
上海联铁置业发展有限公司 143,381.10 48,978,364.24
徐州淮海国际铁路物流港建
设有限公司
四川蓉铁绿色新材料有限公
司
甘肃博睿交通重型装备制造
有限公司
小 计 143,381.10 2,006,472.83 714,139,541.51
合 计 143,381.10 49,885,957.79 1,231,779,588.01
本期增减变动
项目 期初数 本期计入其他综合收
追加投资 减少投资 其他
益的利得和损失
郑州公用坤城地下空
间综合开发有限公司
宝鸡姜炎旅游发展有
限公司
兰州中通道高速公路
有限公司
陕西高端装备与智能
制造产业研究院有限 1,000,000.00 50,883.19
公司
西部信托有限公司 91,948,247.31 3,627,563.33
黄山中铁轨道旅游开
发有限公司
川藏铁路技术创新中
心有限公司
第 65 页 共 153 页
本期增减变动
项目 期初数 本期计入其他综合收
追加投资 减少投资 其他
益的利得和损失
江苏张靖皋大桥有限
责任公司
合计 305,156,447.31 125,839,039.00 2,036,413.82 5,142,022.03
（续上表）
本期确认的 本期末累计计入其他综
项目 期末数
股利收入 合收益的利得和损失
郑州公用坤城地下空间综合开发
-89,966.18
有限公司
宝鸡姜炎旅游发展有限公司 826,380.00
兰州中通道高速公路有限公司 1,348,200.00
陕西高端装备与智能制造产业研
究院有限公司
西部信托有限公司 95,575,810.64 696,368.38 86,481,180.64
黄山中铁轨道旅游开发有限公司 7,000,000.00
川藏铁路技术创新中心有限公司 13,227,161.69 727,161.69
江苏张靖皋大桥有限责任公司 315,899,039.00
合计 434,101,094.52 713,988.38 87,995,639.34
项 目 房屋及建筑物 土地使用权 合 计
账面原值
期初数 59,252,506.90 3,800,926.80 63,053,433.70
本期增加金额 10,609,343.36 10,609,343.36
(1) 固定资产转入 10,609,343.36 10,609,343.36
本期减少金额
期末数 69,861,850.26 3,800,926.80 73,662,777.06
累计折旧和累计摊销
期初数 37,756,944.05 1,612,967.04 39,369,911.09
本期增加金额 8,056,528.54 89,609.37 8,146,137.91
(1) 计提或摊销 4,346,438.38 89,609.37 4,436,047.75
第 66 页 共 153 页
项 目 房屋及建筑物 土地使用权 合 计
(2) 固定资产转入 3,710,090.16 3,710,090.16
本期减少金额
期末数 45,813,472.59 1,702,576.41 47,516,049.00
账面价值
期末账面价值 24,048,377.67 2,098,350.39 26,146,728.06
期初账面价值 21,495,562.85 2,187,959.76 23,683,522.61
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
固定资产 6,659,470,821.42 6,408,498,687.96
固定资产清理 213,870.38 1,841,045.52
合 计 6,659,684,691.80 6,410,339,733.48
(2) 固定资产
项 目 房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备
账面原值
期初数 5,944,729,838.81 1,288,677,895.65 511,062,730.84 3,241,946,821.58
本期增加金额 617,319,826.46 44,510,272.15 9,735,141.05 416,937,562.77
① 购置 3,583,199.61 33,653,712.59 6,362,759.31 66,304,859.48
② 在建工程转入 377,052,346.16 10,856,559.56 2,894,156.71 194,036,522.66
③ 汇率变动影响 26,920.03 52,800.75
④ 投资性房地产转换
⑤ 其他增加 236,684,280.69 451,305.00 156,543,379.88
本期减少金额 13,537,349.92 53,728,097.91 12,136,593.52 53,907,370.38
① 处置或报废 2,928,006.56 50,744,484.63 12,136,593.52 53,686,842.72
② 投资性房地产转换 10,609,343.36
③ 其他减少 2,983,613.28 220,527.66
第 67 页 共 153 页
项 目 房屋及建筑物 施工设备 运输设备 工业生产设备
期末数 6,548,512,315.35 1,279,460,069.89 508,661,278.37 3,604,977,013.97
累计折旧
期初数 1,631,976,421.03 726,132,620.20 384,629,481.77 1,994,271,233.73
本期增加金额 325,669,399.47 92,210,500.00 17,167,464.99 354,908,107.68
① 计提 226,571,750.14 91,953,830.84 17,171,436.79 221,603,162.23
② 汇率变动影响 25,574.04 10,073.91
③ 投资性房地产转换
④ 其他增加 99,097,649.33 256,669.16 -29,545.84 133,294,871.54
本期减少金额 6,545,132.54 34,307,985.80 10,515,864.92 47,424,975.68
① 处置或报废 2,835,042.38 32,259,307.50 10,515,864.92 47,313,241.60
② 投资性房地产转换 3,710,090.16
③ 其他减少 2,048,678.30 111,734.08
期末数 1,951,100,687.96 784,035,134.40 391,281,081.84 2,301,754,365.73
减值准备
期初数 501,722.69 1,389,741.50 440,902.77
本期增加金额
本期减少金额 1,002,850.44
① 处置或报废 1,002,850.44
期末数 501,722.69 386,891.06 440,902.77
账面价值
期末账面价值 4,596,909,904.70 495,424,935.49 116,993,305.47 1,302,781,745.47
期初账面价值 4,312,251,695.09 562,545,275.45 125,043,507.57 1,247,234,685.08
（续上表）
项 目 试验设备及仪器 其他固定资产 小 计
账面原值
期初数 186,233,097.21 391,556,818.16 11,564,207,202.25
本期增加金额 18,277,639.34 22,453,895.17 1,129,234,336.94
① 购置 11,017,454.98 9,608,237.73 130,530,223.70
② 在建工程转入 6,181,188.31 2,311,031.78 593,331,805.18
第 68 页 共 153 页
项 目 试验设备及仪器 其他固定资产 小 计
③ 汇率变动影响 63,758.16 143,478.94
④ 投资性房地产转换
⑤ 其他增加 1,078,996.05 10,470,867.50 405,228,829.12
本期减少金额 1,156,191.20 8,682,824.44 143,148,427.37
① 处置或报废 1,156,191.20 8,682,824.44 129,334,943.07
② 投资性房地产转换 10,609,343.36
③ 其他减少 3,204,140.94
期末数 203,354,545.35 405,327,888.89 12,550,293,111.82
累计折旧
期初数 115,221,300.12 296,831,551.21 5,149,062,608.06
本期增加金额 16,381,601.29 41,075,522.63 847,412,596.06
① 计提 16,370,755.60 36,225,545.47 609,896,481.07
② 汇率变动影响 47,671.24 83,319.19
③ 投资性房地产转换
④ 其他增加 10,845.69 4,802,305.92 237,432,795.80
本期减少金额 1,099,341.62 8,035,121.10 107,928,421.66
① 处置或报废 1,099,341.62 8,035,121.10 102,057,919.12
② 投资性房地产转换 3,710,090.16
③ 其他减少 2,160,412.38
期末数 130,503,559.79 329,871,952.74 5,888,546,782.46
减值准备
期初数 4,313,539.27 6,645,906.23
本期增加金额
本期减少金额 3,367,547.85 4,370,398.29
① 处置或报废 3,367,547.85 4,370,398.29
期末数 945,991.42 2,275,507.94
账面价值
期末账面价值 72,850,985.56 74,509,944.73 6,659,470,821.42
期初账面价值 71,011,797.09 90,411,727.68 6,408,498,687.96
第 69 页 共 153 页
注：截至 2025 年 12 月 31 日，持有待售处置组转回增加固定资产原值 405,228,829.12
元，累计折旧 275,266,010.50 元。持有待售处置组转回原因详见本附注五（一）9 之说明
项 目 期末账面价值
房屋及建筑物 18,302,783.76
施工设备 256,454,398.80
小 计 274,757,182.56
项 目 账面价值 未办妥产权证书原因
中铁装备厂区及车间 185,411,476.72 尚在办理中
中铁智能装备制造基地一
期项目
科工大厦 118,263,498.26 未结清土地出让金
中铁装备产业园二期 96,811,956.91 尚在办理中
中铁山桥铸钢厂房 53,627,063.68 尚在办理中
小 计 583,549,766.10
(3) 固定资产清理
项 目 期末数 期初数
零星报废 213,870.38 1,841,045.52
小 计 213,870.38 1,841,045.52
(1) 明细情况
项 目 期末数 期初数
在建工程 649,027,632.72 698,953,363.74
工程物资 8,566.37 8,566.37
合 计 649,036,199.09 698,961,930.11
(2) 在建工程
第 70 页 共 153 页
期末数 期初数
项 目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
江夏基地厂房建
设项目
中铁高新智能装
备制造基地
宝鸡事业部钢结
构加工厂房建设 1,310,739.43 1,310,739.43 15,775,525.82 15,775,525.82
项目
中铁产业园 88,332,220.14 88,332,220.14
中铁装备在建盾
构机
南京科技园 2,384,168.50 2,384,168.50 25,642,868.93 25,642,868.93
V 法造型生产线 32,448,829.17 32,448,829.17
整备厂房 VOCs
设备基础接地极 11,421,284.98 11,421,284.98
安装项目
中铁 1599 号
/1616 号
其他 212,053,230.04 212,053,230.04 279,720,450.11 279,720,450.11
合 计 649,027,632.72 649,027,632.72 698,953,363.74 698,953,363.74
转入
工程名称 预算数 期初数 本期增加 其他减少 期末数
固定资产
江夏基地厂房建
设项目
宝鸡事业部钢结
构加工厂房建设 8,456 万元 15,775,525.82 1,310,739.43 15,775,525.82 1,310,739.43
项目
中铁产业园 9,967 万元 88,332,220.14 10,857,093.21 99,189,313.35
中铁装备在建盾
构机
南京科技园 31,078 万元 25,642,868.93 16,921,148.31 38,056,367.08 2,123,481.66 2,384,168.50
V 法造型生产线 3,600 万元 32,448,829.17 32,448,829.17
中铁高新智能装
备制造基地
整备厂房 VOCs 设
备基础接地极安
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转入
工程名称 预算数 期初数 本期增加 其他减少 期末数
固定资产
装项目
中铁 1599 号
/1616 号
小 计 419,232,913.63 362,709,688.53 339,832,290.06 5,135,909.42 436,974,402.68
（续上表）
工程累计投入占 工程 利息资本化累 本期利息 本期利息资本
工程名称 资金来源
预算比例（%） 进度（%） 计金额 资本化金额 化率（%）
江夏基地厂房建设项目 42.08 49.83 自筹
宝鸡事业部钢结构加工厂
房建设项目
中铁产业园 99.52 100.00 自筹
中铁装备在建盾构机 107.76 98.00 自筹
南京科技园 98.50 98.50 自筹
V 法造型生产线 90.14 100.00 自筹
中铁高新智能装备制造基
地
整备厂房 VOCs 设备基础接
地极安装项目
中铁 1599 号/1616 号 52.86 52.86 自筹
小 计 3,012,427.76 3,012,427.76 2.29
(3) 工程物资
期末数 期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
零星物资 8,566.37 8,566.37 8,566.37 8,566.37
小 计 8,566.37 8,566.37 8,566.37 8,566.37
项 目 房屋及建筑物 施工设备 工业生产设备 合 计
账面原值
期初数 178,173,076.50 66,694,138.98 4,571,699.33 249,438,914.81
本期增加金额 732,951.44 1,769,911.50 2,502,862.94
(1) 新增租赁 732,951.44 1,769,911.50 2,502,862.94
第 72 页 共 153 页
项 目 房屋及建筑物 施工设备 工业生产设备 合 计
本期减少金额 14,880,341.26 68,464,050.48 4,571,699.33 87,916,091.07
(1) 租赁合同到期 3,593,701.29 68,464,050.48 72,057,751.77
(2) 租赁变更 11,286,639.97 4,571,699.33 15,858,339.30
期末数 164,025,686.68 164,025,686.68
累计折旧
期初数 69,169,968.77 26,327,955.24 2,646,773.25 98,144,697.26
本期增加金额 38,315,057.82 3,849,825.23 962,463.00 43,127,346.05
(1) 计提 38,315,057.82 3,849,825.23 962,463.00 43,127,346.05
本期减少金额 11,664,407.86 30,177,780.47 3,609,236.25 45,451,424.58
(1) 租赁合同到期 3,593,701.29 30,177,780.47 33,771,481.76
(2) 租赁变更 8,070,706.57 3,609,236.25 11,679,942.82
期末数 95,820,618.73 95,820,618.73
账面价值
期末账面价值 68,205,067.95 68,205,067.95
期初账面价值 109,003,107.73 40,366,183.74 1,924,926.08 151,294,217.55
项目 土地使用权 专利权 非专利技术
账面原值
期初数 1,526,991,143.70 47,901,441.31 219,820,540.75
本期增加金额 243,037,010.74 7,185,916.17
本期减少金额 18,491.14
期末数 1,770,028,154.44 55,068,866.34 219,820,540.75
累计摊销
期初数 355,545,518.20 8,236,571.91 110,749,383.57
第 73 页 共 153 页
项目 土地使用权 专利权 非专利技术
本期增加金额 67,283,528.50 4,952,631.78 5,718,493.79
本期减少金额 3,745.78
期末数 422,829,046.70 13,185,457.91 116,467,877.36
减值准备
期初数
本期增加金额 15,912,774.58
本期减少金额
期末数 15,912,774.58
账面价值
期末账面价值 1,347,199,107.74 41,883,408.43 87,439,888.81
期初账面价值 1,171,445,625.50 39,664,869.40 109,071,157.18
（续上表）
项目 软件 其他 合计
账面原值
期初数 194,009,686.78 7,311,029.76 1,996,033,842.30
本期增加金额 21,804,036.51 15,173.27 272,042,136.69
本期减少金额 1,910,904.06 1,929,395.20
期末数 213,902,819.23 7,326,203.03 2,266,146,583.79
累计摊销
期初数 64,719,150.19 1,894,525.78 541,145,149.65
本期增加金额 19,445,416.03 861,573.26 98,261,643.36
第 74 页 共 153 页
项目 软件 其他 合计
本期减少金额 386,925.07 390,670.85
期末数 83,777,641.15 2,756,099.04 639,016,122.16
减值准备
期初数
本期增加金额 15,912,774.58
本期减少金额
期末数 15,912,774.58
账面价值
期末账面价值 130,125,178.08 4,570,103.99 1,611,217,687.05
期初账面价值 129,290,536.59 5,416,503.98 1,454,888,692.65
注：截至 2025 年 12 月 31 日，持有待售处置组转回增加无形资产原值 131,931,925.00
元，累计摊销 32,624,353.32 元。持有待售处置组转回原因详见本附注五（一）9 之说明
期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例为 2.26%。
(1) 明细情况
期末数 期初数
项 目 减值准 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
开发支出 57,269,429.84 57,269,429.84 71,489,667.49 71,489,667.49
合 计 57,269,429.84 57,269,429.84 71,489,667.49 71,489,667.49
(2) 其他说明
开发支出情况详见本财务报表附注六之说明。
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
装修费 23,297,563.95 395,649.12 9,274,749.74 890,941.06 13,527,522.27
第 75 页 共 153 页
项 目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
软基处理费[注] 415,766,010.39 21,030,079.25 394,735,931.14
其他 44,330,939.38 21,491,417.91 16,493,669.59 49,328,687.70
合 计 67,628,503.33 437,653,077.42 46,798,498.58 890,941.06 457,592,141.11
[注]截至 2025 年 12 月 31 日，持有待售处置组转回增加长期待摊费用 415,766,010.39
元，本期摊销 21,030,079.25 元。持有待售处置组转回原因详见本附注五（一）9 之说明
(1) 未经抵销的递延所得税资产
期末数 期初数
项 目 可抵扣 递延 可抵扣 递延
暂时性差异 所得税资产 暂时性差异 所得税资产
信用减值准备 480,626,691.06 75,245,098.71 539,160,209.82 86,996,905.15
资产减值准备 75,061,208.54 11,692,352.00 61,115,044.19 9,513,521.72
内部交易未实现利润 593,922,909.12 88,782,225.95 468,493,697.40 70,274,054.61
可抵扣亏损 152,070,535.47 28,249,345.62 98,404,555.03 15,938,615.88
递延收益 101,036,936.90 17,299,437.87 87,762,839.46 13,164,425.92
租赁负债 82,329,676.85 14,593,923.37 93,964,595.28 16,721,911.61
设定受益计划 19,608,146.78 3,270,222.03 13,998,146.78 2,386,722.03
其他 24,081,631.05 3,612,244.64 36,661,932.52 5,676,264.36
合 计 1,528,737,735.77 242,744,850.19 1,399,561,020.48 220,672,421.28
(2) 未经抵销的递延所得税负债
期末数 期初数
项 目 应纳税 递延 应纳税 递延
暂时性差异 所得税负债 暂时性差异 所得税负债
固定资产折旧 412,411,862.08 61,861,779.31 368,068,179.09 55,265,509.63
使用权资产 66,789,860.31 11,761,336.26 91,177,718.29 19,908,299.90
其他权益工具投资 87,259,225.49 13,088,883.82 80,184,486.38 12,027,672.93
其他 20,053,652.10 3,022,197.94
合 计 586,514,599.98 89,734,197.33 539,430,383.76 87,201,482.46
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
第 76 页 共 153 页
期末数 期初数
抵销后 抵销后
项 目 递延所得税资产 递延所得税资产
递延所得税资产 递延所得税资产
和负债互抵金额 和负债互抵金额
或负债余额 或负债余额
递延所得税资产 11,677,892.58 231,066,957.61 26,671,821.81 194,000,599.47
递延所得税负债 11,677,892.58 78,056,304.75 26,671,821.81 60,529,660.65
(4) 未确认递延所得税资产明细
项 目 期末数 期初数
可抵扣暂时性差异 234,164,866.83 110,004,395.83
可抵扣亏损 1,560,650,222.59 1,506,830,614.47
合 计 1,794,815,089.42 1,616,835,010.30
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
年 份 期末数 期初数 备注
合 计 1,560,650,222.59 1,506,830,614.47
(1) 明细情况
期末数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
合同资产 2,619,372,766.40 13,096,864.22 2,606,275,902.18
第 77 页 共 153 页
期末数
项目
账面余额 减值准备 账面价值
预付购地款 19,504,802.00 19,504,802.00
预付设备款 10,928,134.00 10,928,134.00
预付在建工程款 17,003,788.25 17,003,788.25
其他 45,733,860.00 10,233,521.00 35,500,339.00
合计 2,712,543,350.65 23,330,385.22 2,689,212,965.43
（续上表）
期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
合同资产 2,590,481,061.45 12,952,405.59 2,577,528,655.86
预付购地款 75,027,545.55 75,027,545.55
预付设备款 9,711,213.81 9,711,213.81
预付在建工程款
其他 46,519,700.71 46,519,700.71
合 计 2,721,739,521.52 12,952,405.59 2,708,787,115.93
(2) 合同资产
期末数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 2,619,372,766.40 13,096,864.22 2,606,275,902.18
小 计 2,619,372,766.40 13,096,864.22 2,606,275,902.18
（续上表）
期初数
项 目
账面余额 减值准备 账面价值
应收质保金 2,590,481,061.45 12,952,405.59 2,577,528,655.86
小 计 2,590,481,061.45 12,952,405.59 2,577,528,655.86
第 78 页 共 153 页
期末数
账面余额 减值准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提减值准备 2,619,372,766.40 100.00 13,096,864.22 0.50 2,606,275,902.18
其中：未到期的质保金
组合
合 计 2,619,372,766.40 100.00 13,096,864.22 0.50 2,606,275,902.18
（续上表）
期初数
账面余额 减值准备
种 类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提减值准备 2,590,481,061.45 100.00 12,952,405.59 0.50 2,577,528,655.86
其中：未到期的质保金
组合
合 计 2,590,481,061.45 100.00 12,952,405.59 0.50 2,577,528,655.86
② 采用组合计提减值准备的合同资产
期末数
项 目
账面余额 减值准备 计提比例（%）
未到期的质保金组合 2,619,372,766.40 13,096,864.22 0.50
小 计 2,619,372,766.40 13,096,864.22 0.50
本期变动金额
项目 期初数 期末数
计提 收回或转回 转销/核销 其他
按组合计提
减值准备
合计 12,952,405.59 144,458.63 13,096,864.22
(1) 期末资产受限情况
第 79 页 共 153 页
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 155,858,839.01 155,858,839.01 质押、冻结 保证金、冻结等
应收票据 234,312,559.51 234,312,559.51 已背书 已背书未到期
固定资产 371,338,639.27 316,488,214.05 抵押 抵押用于为银行借款担保
无形资产 161,964,969.23 154,678,159.50 抵押 抵押用于为银行借款担保
在建工程 150,677,828.31 150,677,828.31 抵押 抵押用于为银行借款担保
长期股权
投资
存货 5,644,444.45 3,004,208.09 抵押 抵押用于为银行借款担保
小 计 1,108,683,475.08 1,043,906,003.77 —— ——
(2) 期初资产受限情况
项 目 期初账面余额 期初账面价值 受限类型 受限原因
货币资金 128,123,957.86 128,123,957.86 质押、冻结 保证金、冻结等
应收票据 419,660,606.53 419,660,606.53 已背书 已背书未到期
固定资产 241,168,967.28 195,273,917.96 抵押 抵押用于为银行借款担保
合 计 788,953,531.67 743,058,482.35 —— ——
项 目 期末数 期初数
信用借款 23,171,600.00 121,000,000.00
合 计 23,171,600.00 121,000,000.00
项 目 期末数 期初数
资产证券化 16,173,227.94 24,060,002.02
合 计 16,173,227.94 24,060,002.02
项 目 期末数 期初数
商业承兑汇票 8,633,400.68
第 80 页 共 153 页
项 目 期末数 期初数
银行承兑汇票 3,187,988,169.94 3,448,033,578.55
合 计 3,187,988,169.94 3,456,666,979.23
项目 期末数 期初数
应付材料采购款 12,289,346,874.78 12,533,601,300.82
应付劳务费 3,880,509,979.74 4,133,068,109.55
应付租赁费 873,857,588.94 724,926,816.80
应付工程款 410,832,633.23 411,489,201.13
应付设备款 212,802,936.63 136,775,458.59
其他 662,933,928.17 466,122,298.77
合计 18,330,283,941.49 18,405,983,185.66
项目 期末数 期初数
预收租赁款 149,640,248.50 491,649,242.00
预收资产处置款 310,000,000.00 300,000,000.00
其他 19,195,614.41 3,683,593.36
合计 478,835,862.91 795,332,835.36
项目 期末数 期初数
预收制造产品销售款 10,856,971,318.20 10,416,144,850.08
预收工程款 236,165,631.27 34,922,181.65
预收材料销售款 11,016,159.18 4,187,261.62
已结算未完工款 94,820,051.70 43,736,818.46
预收劳务款 20,295,373.66 4,422,263.32
其他 44,489,748.89 28,481,349.00
第 81 页 共 153 页
项目 期末数 期初数
合计 11,263,758,282.90 10,531,894,724.13
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
短期薪酬 32,181,051.16 2,464,482,311.44 2,448,470,323.34 48,193,039.26
离职后福利—
设定提存计划
辞退福利 29,454,446.63 27,581,254.15 1,873,192.48
合 计 44,757,244.35 2,820,776,512.63 2,798,988,841.89 66,544,915.09
(2) 短期薪酬明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 12,928,040.52 1,910,727,377.51 1,890,069,289.30 33,586,128.73
职工福利费 15,031.58 134,278,379.05 134,135,407.45 158,003.18
社会保险费 2,604,994.46 148,650,733.67 148,866,105.17 2,389,622.96
其中：医疗保险费 2,278,511.53 131,196,828.54 131,354,900.98 2,120,439.09
工伤保险费 318,326.20 15,399,677.34 15,456,507.57 261,495.97
生育保险费 8,156.73 2,054,227.79 2,054,696.62 7,687.90
住房公积金 13,416,192.00 199,798,593.38 204,718,488.72 8,496,296.66
工会经费和职工教育经费 3,155,125.80 51,026,895.07 50,731,434.95 3,450,585.92
其他 61,666.80 20,000,332.76 19,949,597.75 112,401.81
小 计 32,181,051.16 2,464,482,311.44 2,448,470,323.34 48,193,039.26
(3) 设定提存计划明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
基本养老保险 6,738,416.11 269,975,720.92 266,204,109.10 10,510,027.93
失业保险费 188,516.23 10,906,317.87 10,951,348.03 143,486.07
企业年金缴费 5,649,260.85 45,957,715.77 45,781,807.27 5,825,169.35
小 计 12,576,193.19 326,839,754.56 322,937,264.40 16,478,683.35
第 82 页 共 153 页
项目 期末数 期初数
增值税 89,625,861.36 109,456,770.93
企业所得税 92,285,787.08 175,097,598.87
代扣代缴个人所得税 5,889,654.01 9,849,429.86
城市维护建设税 4,102,111.18 7,262,767.20
教育费附加 1,803,972.80 3,090,110.37
地方教育附加 1,199,171.37 2,084,732.85
房产税 10,563,600.53 10,512,553.53
印花税 6,229,353.05 7,763,494.82
其他 7,905,190.16 8,965,265.77
合计 219,604,701.54 334,082,724.20
(1) 明细情况
项目 期末数 期初数
应付股利 3,484,008.19 18,777,487.58
其他应付款 1,132,115,622.33 1,135,526,824.14
合计 1,135,599,630.52 1,154,304,311.72
(2) 应付股利
项 目 期末数 期初数
普通股股利 3,484,008.19 18,777,487.58
小 计 3,484,008.19 18,777,487.58
(3) 其他应付款
项 目 期末数 期初数
应付股东借款 231,300,000.00 212,250,000.00
应付保证金 358,971,530.53 362,716,751.68
应付代垫款 147,126,424.50 198,955,901.02
应付股权投资款 145,844,506.10 145,844,506.10
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项 目 期末数 期初数
应付押金 15,818,272.28 17,132,635.07
其他 233,054,888.92 198,627,030.27
合 计 1,132,115,622.33 1,135,526,824.14
项 目 期末数 期初数
一年内到期的长期借款 19,826,363.45 34,000,000.00
一年内到期的长期应付款 301,995,678.32 231,162,427.35
一年内到期的租赁负债 34,049,814.47 39,632,247.75
一年内到期的长期应付职工薪酬 6,210,000.00 6,380,000.00
合 计 362,081,856.24 311,174,675.10
项目 期末数 期初数
背书未到期票据 234,312,559.51 273,768,048.49
待转销项税额 545,934,360.09 359,784,537.72
产品质量保证金 7,390,000.00 8,020,000.00
信用证议付款 1,200,000.00 62,287,992.25
合计 788,836,919.60 703,860,578.46
项 目 期末数 期初数
抵押借款 225,460,599.28 18,900,000.00
合 计 225,460,599.28 18,900,000.00
项 目 期末数 期初数
租赁负债 50,800,798.60 91,166,427.82
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项 目 期末数 期初数
减：未确认融资费用 392,657.10 2,168,048.90
合 计 50,408,141.50 88,998,378.92
项 目 期末数 期初数
应付质保金 276,173,097.92 409,812,738.72
其他 12,410,591.88 13,518,577.35
合 计 288,583,689.80 423,331,316.07
(1) 明细情况
项目 期末数 期初数
离职后福利-设定受益计划净负债 22,253,176.15 24,830,243.87
减：一年内到期的长期应付职工薪酬 6,210,000.00 6,380,000.00
合计 16,043,176.15 18,450,243.87
(2) 设定受益计划义务现值
项 目 本期数 上年同期数
期初余额 24,830,243.87 26,853,468.81
计入当期损益的设定受益成本 289,014.36 537,746.65
计入其他综合收益的设定受益成本 2,344,260.00 1,820,000.00
其他变动 -5,210,342.08 -4,380,971.59
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项 目 本期数 上年同期数
期末余额 22,253,176.15 24,830,243.87
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因
政府补助 125,901,560.80 33,081,055.79 28,269,161.93 130,713,454.66 收到政府补助
合 计 125,901,560.80 33,081,055.79 28,269,161.93 130,713,454.66
项 目 期末数 期初数
不满足终止确认条件的保理款 50,000,000.00
合 计 50,000,000.00
本期增减变动（减少以“—”表示）
公积
项 目 期初数 发行 期末数
送股 金转 其他 小计
新股
股
股份总数 2,221,551,588.00 2,221,551,588.00
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
间赎回的中铁高新工业股份有限公司 2023 年公开发行科技创新可续期公司债券(第一
期)(以下称可续期公司债券)。品种一实际发行总额为人民币 500,000,000.00 元，品种二实
际发行总额为人民币 700,000,000.00，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现金人民币
金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期公司债券首个周期的票面
年利率分别为 3.10%(品种一)和 3.25%(品种二)，每 2 年(品种一)和每 3 年(品种二)重置一
次。除非发生强制付息事件(包括向普通股股东分红及减少注册资本)，于可续期公司债券的
每个付息日，本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推
第 86 页 共 153 页
迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。本公司认为该可续期公司
债券并不符合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费用后实际收到的金额确认为权益，
相关交易费用冲减资本公积，宣告派发利息则作为利润分配处理。于 2025 年 11 月，本公司
决定不行使续期选择权并以票面价值赎回 2023 年可续期公司债券(第一期)（品种一）。因
此，减少其他权益工具账面价值人民币 500,000,000.00 元。
间赎回的中铁高新工业股份有限公司 2024 年公开发行中期票据(第一期)(以下称可续期中
期票据)。品种一实际发行总额为人民币 500,000,000.00 元，品种二实际发行总额为人民币
根据该可续期中期票据的发行条款，本公司附有按年利率每年派发现金利息的权利，并无偿
还本金或支付任何利息的合约义务，可续期中期票据首个周期的票面年利率分别为
强制付息事件(包括向普通股股东分红及减少注册资本)，于可续期中期票据的每个付息日，
本公司可自行选择将当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个
付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限制。本公司认为该可续期中期票据并不符
合金融负债的定义，将发行总额扣除相关交易费用后实际收到的金额确认为权益，相关交易
费用冲减资本公积，宣告派发利息则作为利润分配处理。
有限公司 2025 年度公开发行科技创新可续期公司债券(第一期)(以下称可续期科技创新债
券)。实际发行总额为人民币 500,000,000.00 元，扣除承销费等相关交易费用后实际收到现
金人民币 499,750,000.00 元。根据该可续期科技创新债券的发行条款，本公司附有按年利
率每年派发现金利息的权利，并无偿还本金或支付任何利息的合约义务，可续期科技创新债
券首个周期的票面年利率为 2.29%，每 5 年重置一次。除非发生强制付息事件(包括向普通
股股东分红及减少注册资本)，于可续期科技创新债券的每个付息日，本公司可自行选择将
当期利息以及按照本条款已经递延的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到
任何递延支付利息次数的限制。本公司认为该可续期科技创新债券并不符合金融负债的定义，
将发行总额扣除相关交易费用后实际收到的金额确认为权益，相关交易费用冲减资本公积，
宣告派发利息则作为利润分配处理。
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况
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期初数 本期增加
项 目 数量 数量
账面价值 账面价值
(万张) (万张)
(第一期)（品种一）
(第一期)（品种二）
(第一期)（品种一）
(第一期)（品种二）
债券(第一期)
合 计 2,500 2,500,000,000.00 500 500,000,000.00
（续上表）
本期减少 期末数
项 目 数量 数量
账面价值 账面价值
(万张) (万张)
(第一期)（品种一）
(第一期)（品种二）
(第一期)（品种一）
(第一期)（品种二）
债券(第一期)
合 计 500 500,000,000.00 2,500 2,500,000,000.00
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 5,293,155,063.27 6,371,533.26 5,299,526,596.53
其他资本公积 104,529,093.85 234,322.64 6,607,382.32 98,156,034.17
合 计 5,397,684,157.12 6,605,855.90 6,607,382.32 5,397,682,630.70
(2) 其他说明
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激励对象授予限制性股票，股票来源为中国中铁向激励对象定向发行的 A 股普通股股票，授
予价格分别为人民币 3.55 元/股和人民币 3.68 元/股(以下简称限制性股票激励计划)。于此
项限制性股票激励计划中，涉及本公司的激励对象共计为 17 人，中国中铁授予其限制性股
票合计为 4,179,200 股。于 2022 年 2 月 23 日及 11 月 30 日，上述限制性股票在中国证券登
记结算有限责任公司上海分公司完成授予股份的缴款和登记。上述限制性股票激励计划授予
的限制性股票分三批次解除限售，各批次限售期分别为自授予登记完成之日起的 24 个月、
据限制性股票激励计划的等待期摊销结果，本年增加资本公积 90,941.54 元,因解除限售转
出以前期间累计确认的其他资本公积至股本溢价 6,371,533.26 元。
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，本公司对其按权益法核算，
相应增加其他资本公积。
相关承销费用减少资本公积人民币 235,849.06 元。
本期发生额
其他综合收益的税后净额 减：前期计
减：前期 税后 入其他综合
项 目 期初数 收益当期转
计入其他 归属
本期所得税前发 入留存收益
综合收益 减：所得税费用 税后归属于母公司 于少
生额 (税后归属
当期转入 数股
损益 东 于母公司)
不能重分类进损益的其
他综合收益
其中：重新计量设定受
-19,825,910.52 -2,344,260.00 -1,272,639.00 -1,071,621.00
益计划变动额
其他权益工具投
资公允价值变动
将重分类进损益的其他
-2,785,497.86 1,753,221.17 1,753,221.17
综合收益
其中：外币财务报表折
-2,785,497.86 1,753,221.17 1,753,221.17
算差额
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本期发生额
其他综合收益的税后净额 减：前期计
减：前期 税后 入其他综合
项 目 期初数 收益当期转
计入其他 归属
本期所得税前发 入留存收益
综合收益 减：所得税费用 税后归属于母公司 于少
生额 (税后归属
当期转入 数股
损益 东 于母公司)
其他综合收益合计 47,314,166.32 4,550,983.20 -625,292.71 5,176,275.91 749,908.75
（续上表）
项 目 期末数
不能重分类进损益的其
他综合收益
其中：重新计量设定受
-20,897,531.52
益计划变动额
其他权益工具投
资公允价值变动
将重分类进损益的其他
-1,032,276.69
综合收益
其中：外币财务报表折
-1,032,276.69
算差额
其他综合收益合计 51,740,533.48
(1) 明细情况
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
安全生产费 110,916,809.34 110,916,809.34
合 计 110,916,809.34 110,916,809.34
(2) 其他说明
公司本期计提安全生产费 110,916,809.34 元，并将本期实际发生的安全生产相关费用
冲减专项储备 110,916,809.34 元。
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 827,134,901.25 35,924,100.50 863,059,001.75
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项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
合 计 827,134,901.25 35,924,100.50 863,059,001.75
根据《中华人民共和国公司法》及公司章程，公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公
积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金
经 批 准 后 可 用 于 弥 补 亏 损 ， 或 者 增 加 股 本 。 2025 年 度 ， 公 司 提 取 法 定 盈 余 公 积 金
项 目 本期数 上年同期数
上期末未分配利润 15,628,918,336.68 14,189,154,825.75
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,366,789,129.09 1,770,008,422.72
其他综合收益转入-处置其他权益工具 749,908.75
其他 108,116.61
减：提取法定盈余公积 35,924,100.50 20,030,914.00
本期分配普通股股利 230,152,744.52 225,043,175.86
本期分配可续期公司债券利息 64,760,000.00 85,170,821.93
期末未分配利润 16,665,728,646.11 15,628,918,336.68
根据 2025 年 6 月 27 日公司召开的 2024 年度股东大会审议通过的《关于公司 2024 年利
润分配方案的议案》，公司以总股本 2,221,551,588 股为基数，向全体股东每 10 股派发现
金红利 1.036 元（含税），共计派发现金红利 230,152,744.52 元。
(二) 合并利润表项目注释
(1) 明细情况
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 27,350,123,086.69 22,327,999,096.88 28,767,984,682.81 23,306,835,117.05
其他业务收入 340,076,536.50 175,841,686.38 235,217,226.73 147,296,210.05
合 计 27,690,199,623.19 22,503,840,783.26 29,003,201,909.54 23,454,131,327.10
其中：与客户之间的
合同产生的收入
第 91 页 共 153 页
(2) 主营业务收入、主营业务成本按业务类型划分
本期数
项目
收入 成本
交通运输装备及相关服务 16,118,587,899.16 13,622,079,081.63
其中：在某一时点确认 4,093,115,804.84 2,726,229,061.85
在某一时段内确认 12,025,472,094.32 10,895,850,019.78
专用工程机械装备及相关服务 10,320,444,137.36 7,863,185,148.95
其中：在某一时点确认 8,488,512,134.23 6,408,468,272.56
在某一时段内确认 1,498,774,461.30 1,187,114,570.93
租赁收入 333,157,541.83 267,602,305.46
其他 911,091,050.17 842,734,866.30
其中：在某一时点确认 718,361,781.85 667,117,409.12
在某一时段内确认 192,729,268.32 175,617,457.18
小计 27,350,123,086.69 22,327,999,096.88
(续上表)
上年同期数
项 目
收入 成本
交通运输装备及相关服务 17,977,415,792.17 15,143,277,780.98
其中：在某一时点确认 4,202,750,518.87 2,779,037,269.68
在某一时段内确认 13,774,665,273.30 12,364,240,511.30
专用工程机械装备及相关服务 10,178,836,008.88 7,652,449,338.15
其中：在某一时点确认 9,185,782,423.64 6,857,851,828.23
在某一时段内确认 760,078,857.79 594,264,499.66
租赁收入 232,974,727.45 200,333,010.26
其他 611,732,881.76 511,107,997.92
其中：在某一时点确认 462,221,228.18 400,265,996.86
在某一时段内确认 117,513,898.10 83,692,675.64
租赁收入 31,997,755.48 27,149,325.42
小 计 28,767,984,682.81 23,306,835,117.05
第 92 页 共 153 页
(3) 其他业务收入、其他业务成本划分
本期数 上年同期数
项 目
收入 成本 收入 成本
产品材料销售 175,756,337.42 90,546,126.54 111,544,527.39 77,067,453.96
租金收入 30,928,017.60 10,229,571.93 26,939,990.45 9,458,607.59
技术服务咨询 26,794,993.88 16,649.60 17,190,401.48 1,380,306.81
其他 106,597,187.60 75,049,338.31 79,542,307.41 59,389,841.69
合 计 340,076,536.50 175,841,686.38 235,217,226.73 147,296,210.05
项目 本期数 上年同期数
城市维护建设税 44,928,763.21 47,913,461.62
房产税 56,352,060.95 47,692,378.92
土地使用税 39,686,797.17 37,873,117.39
印花税 32,897,182.23 28,988,627.98
教育费附加 19,976,954.15 21,330,005.12
地方教育附加 13,346,203.22 11,346,114.25
河道建设费 3,339,590.64 3,659,338.43
环保税 316,120.77 381,899.79
车船税 273,803.00 326,736.39
堤防费 165,000.00
其他 714,260.39 841,130.61
合计 211,831,735.73 200,517,810.50
项目 本期数 上年同期数
职工薪酬 300,463,754.86 280,932,417.80
办公费及差旅费 93,575,774.27 97,679,340.83
业务招待费 73,286,973.43 91,881,088.94
第 93 页 共 153 页
项目 本期数 上年同期数
广告费及业务宣传费 29,743,518.71 26,991,018.68
装卸及仓储保管费用 6,066,855.39 8,429,960.57
自有资产折旧及摊销 6,501,956.78 6,649,860.21
咨询费 8,974,232.72 5,321,704.13
销售服务费 13,315,763.92 2,386,956.55
使用权资产折旧 81,118.10 84,806.70
其他 91,737,333.15 84,526,440.09
合计 623,747,281.33 604,883,594.50
项目 本期数 上年同期数
职工薪酬 754,888,689.30 809,715,204.21
自有资产折旧及摊销 144,306,372.14 148,468,975.52
办公费及差旅费 88,549,552.86 116,663,407.15
水电物业费 39,431,764.01 42,010,191.85
咨询顾问费 37,475,694.22 38,026,114.16
使用权资产折旧费 20,848,638.18 21,258,571.71
租赁费 22,770,382.07 20,572,277.78
劳动保护费 15,224,129.10 17,345,864.56
广告宣传费 11,000,639.04 11,600,430.60
业务招待费 9,629,280.23 11,453,732.67
维修费 9,162,794.07 11,418,251.56
其他 108,145,433.31 114,051,803.94
合计 1,261,433,368.53 1,362,584,825.71
项目 本期数 上年同期数
材料费 929,874,269.85 1,012,764,617.89
第 94 页 共 153 页
项目 本期数 上年同期数
职工薪酬 421,874,157.54 455,887,644.82
折旧及摊销费 47,831,286.50 48,070,815.59
其他 331,086,893.83 272,300,781.45
合计 1,730,666,607.72 1,789,023,859.75
项目 本期数 上年同期数
利息支出 46,620,758.84 37,151,402.16
加：租赁负债利息支出 4,440,522.00 5,745,604.84
设定受益计划负债利息费用 289,014.36 537,746.65
减：资本化利息费用 3,012,427.76
利息费用小计 48,337,867.44 43,434,753.65
利息收入 -48,658,085.83 -58,911,979.28
手续费 17,565,900.35 31,066,608.12
汇兑损失/(收益) 13,693,145.17 19,454,488.22
其他 -11,803,984.12 -14,165,679.31
合计 19,134,843.01 20,878,191.40
计入本期非经常
项目 本期数 上年同期数
性损益的金额
与资产相关的政府补助 13,503,656.14 29,250,682.64 13,503,656.14
与收益相关的政府补助 91,961,256.49 119,856,126.65 91,961,256.49
增值税即征即退 18,199,046.67 32,269,577.19
代扣个人所得税手续费返还 1,026,339.12 1,270,014.36
增值税加计抵减 87,817,088.42 185,551,451.48
合计 212,507,386.84 368,197,852.32 105,464,912.63
第 95 页 共 153 页
项目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 29,534,182.98 73,361,811.82
处置长期股权投资产生的投资收益 -1,195,762.87 11,324,908.15
其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入 713,988.38 806,394.58
以摊余成本计量的金融资产终止确认损失 -64,407,747.85 -72,185,047.35
终止确认衍生金融负债损益 7,886,774.08
应收款项融资贴现损失 -5,055,105.21 -10,172,961.19
其他损失 749,098.99 2,280,083.73
合计 -31,774,571.50 5,415,189.74
项 目 本期数 上年同期数
衍生金融负债 -24,060,002.02
合 计 -24,060,002.02
项 目 本期数 上年同期数
应收账款坏账损失 1,796,768.85 -42,617,187.55
其他应收款坏账损失 13,806,357.11 -13,918,486.15
应收票据坏账损失 570,288.09 -685,522.76
长期应收款坏账损失 -33,210.46 -107,884.12
其他 -466,772.85
合 计 15,673,430.74 -57,329,080.58
项 目 本期数 上年同期数
存货跌价损失 424,185.67 2,804,338.98
第 96 页 共 153 页
项 目 本期数 上年同期数
合同资产减值损失 -5,729,691.92 -6,822,927.87
无形资产减值损失 -15,912,774.58
其他非流动资产减值损失 -10,233,521.00
合 计 -31,451,801.83 -4,018,588.89
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
固定资产处置收益 3,341,641.13 -1,123,625.77 3,341,641.13
无形资产处置收益 739,971.62 1,769.02 739,971.62
合 计 4,081,612.75 -1,121,856.75 4,081,612.75
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
违约赔偿及处罚收入 16,046,538.19 6,757,815.49 16,046,538.19
政府补助 618,922.90 519,348.51 618,922.90
废旧物资报废收入 455,427.69 2,719,306.78 455,427.69
无法支付的应付款项 1,886,034.28 49,053.71 1,886,034.28
其他 1,600,274.67 2,520,305.01 1,600,274.67
合 计 20,607,197.73 12,565,829.50 20,607,197.73
计入本期非经常性
项 目 本期数 上年同期数
损益的金额
非流动资产毁损报废损失 1,421,809.80 2,565,410.68 1,421,809.80
罚没支出 16,074,591.36 2,797,754.85 16,074,591.36
其他 1,554,636.73 1,171,531.99 1,554,636.73
合 计 19,051,037.89 6,534,697.52 19,051,037.89
第 97 页 共 153 页
(1) 明细情况
项目 本期数 上年同期数
当期所得税费用 203,735,723.02 164,935,068.08
递延所得税费用 -18,911,320.12 -33,594,693.60
合计 184,824,402.90 131,340,374.48
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
项目 本期数 上年同期数
利润总额 1,510,137,220.45 1,864,296,946.38
按法定税率计算的所得税费用 377,534,305.17 466,074,236.59
子公司适用不同税率的影响 -140,859,379.54 -146,174,665.71
调整以前期间所得税的影响 26,748,500.72 -52,839,429.06
非应税收入的影响 -14,651,891.19 -28,503,188.50
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 10,857,515.14 21,925,768.56
研究与开发支出加计扣除的影响 -117,105,025.89 -199,466,181.15
可予税前扣除的可续期公司债券分配的利息 -9,714,000.00 -13,479,000.00
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
-12,261,711.58 -4,730,249.25
差异或可抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异
或可抵扣亏损的影响
所得税费用 184,824,402.90 131,340,374.48
其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)44 之说明。
(三) 合并现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
收回票据保证金 306,608,892.56
收到的政府补助 133,574,776.06 110,690,181.71
第 98 页 共 153 页
项 目 本期数 上年同期数
利息收入 48,658,085.83 58,911,979.28
代收代付款 1,215,674,124.43 68,425,638.38
其他 21,062,806.86 135,511,140.79
合 计 1,418,969,793.18 680,147,832.72
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付票据保证金 27,734,881.15
租赁费 681,763,572.33 535,870,900.75
付现费用 891,824,270.44 647,089,330.20
代收代付款 1,275,998,784.82
其他 29,515,994.95 43,671,650.83
合 计 2,906,837,503.69 1,226,631,881.78
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
非同一控制下企业合并带来的现金流增加 21,198,706.01
收到退回购房款
合 计 21,198,706.01
(4) 收到其他与筹资活动有关的现金
项目 本期数 上年同期数
收到资金拆借款 219,050,000.00 212,250,000.00
收到永续债本金 1,299,660,000.00
合 计 219,050,000.00 1,511,910,000.00
(5) 支付其他与筹资活动有关的现金
项 目 本期数 上年同期数
支付永续债本金 500,000,000.00
支付资金拆借款及利息 229,820,419.01 204,785,989.59
偿还租赁负债支付的金额 8,401,389.15 12,483,259.35
合 计 738,221,808.16 217,269,248.94
第 99 页 共 153 页
补充资料 本期数 上年同期数
(1)将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 1,325,312,817.55 1,732,956,571.90
加：资产减值准备 31,451,801.83 4,018,588.89
信用减值准备 -15,673,430.74 57,329,080.58
固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
无形资产摊销 70,779,219.02 69,310,725.54
长期待摊费用摊销 46,798,498.58 25,332,042.62
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的
-4,081,612.75 1,121,856.75
损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 1,421,809.80 2,565,410.68
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 24,060,002.02
财务费用（收益以“－”号填列） 44,248,253.21 12,943,976.52
投资损失（收益以“－”号填列） 31,774,571.50 -5,415,189.74
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -37,066,358.14 -26,212,051.72
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 17,526,644.10 -8,906,835.53
存货的减少（增加以“－”号填列） -271,413,094.70 -2,931,723,890.94
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,010,927,698.55 -6,849,218,450.10
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 206,569,179.30 7,903,944,038.06
其他 4,381,295.44 -836,381.58
经营活动产生的现金流量净额 1,098,472,160.95 644,615,900.57
(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
新增使用权资产 2,502,862.94 103,781,583.25
持有待售处置组转回 688,512,090.89
(3)现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 6,722,964,824.72 6,769,216,898.26
减：现金的期初余额 6,769,216,898.26 6,653,798,193.96
第 100 页 共 153 页
补充资料 本期数 上年同期数
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -46,252,073.54 115,418,704.30
(1) 明细情况
项目 期末数 期初数
其中：库存现金
可随时用于支付的银行存款 2,895,230,196.57 3,138,064,498.81
可随时用于支付的其他货币资金 176,649.24 52,075,400.25
可用于支付的存放财务公司款项 3,827,557,978.91 3,579,076,999.20
其中：三个月内到期的债券投资
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及
现金等价物
(2) 公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物
使用范围受限的原因、作为
项 目 期末数 期初数
现金和现金等价物的理由
货币资金 155,858,839.01 128,123,957.86 保证金/冻结等
小 计 155,858,839.01 128,123,957.86
本期增加
项目 期初数
现金变动 非现金变动
短期借款 121,000,000.00 23,171,600.00 2,179,651.39
长期借款（含一年
内到期的长期借 52,900,000.00 225,460,599.28 4,784,767.35
款）
租赁负债（含一年
内到期的租赁负 128,630,626.67 25,679,526.50
债）
其他流动负债 60,913,732.50
第 101 页 共 153 页
本期增加
项目 期初数
现金变动 非现金变动
其他权益工具 2,500,000,000.00 499,750,000.00 250,000.00
其他应付款 231,027,487.58 219,050,000.00 332,632,278.05
其他非流动负债 50,000,000.00
小计 3,094,471,846.75 1,017,432,199.28 365,526,223.29
（续上表）
本期减少
项目 期末数
现金变动 非现金变动
短期借款 123,179,651.39 23,171,600.00
长期借款（含一年
内到期的长期借 37,858,403.90 245,286,962.73
款）
租赁负债（含一年
内到期的租赁负 8,401,389.15 61,450,808.05 84,457,955.97
债）
其他流动负债 60,913,732.50
其他权益工具 500,000,000.00 2,500,000,000.00
其他应付款 547,925,757.44 234,784,008.19
其他非流动负债 50,000,000.00
小计 1,278,278,934.38 61,450,808.05 3,137,700,526.89
不涉及现金收支的商业汇票背书转让金额
项 目 本期数 上年同期数
背书转让的商业汇票金额 2,038,930,605.21 1,199,394,361.62
其中：支付货款 2,038,930,605.21 1,199,394,361.62
(四) 其他
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
货币资金 246,524,078.23
其中：美元 9,671,315.36 7.0288 67,977,741.42
第 102 页 共 153 页
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
欧元 14,604,296.06 8.2355 120,273,680.20
港币 2.30 0.9032 2.08
日元 118,785,161.00 0.0448 5,321,218.86
新加坡元 6,763,775.58 5.4586 36,920,745.38
澳元 1,954,367.04 4.6892 9,164,417.92
智利比索 423,375,160.00 0.0077 3,253,478.52
韩元 730,450,909.00 0.0049 3,549,991.42
泰铢 282,258.13 0.2225 62,802.43
应收账款 296,872,684.80
其中：美元 2,535,447.15 7.0288 17,821,150.93
欧元 28,645,205.17 8.2355 235,907,587.18
日元 11,396,000.00 0.0448 510,506.61
新加坡元 1,273,500.00 5.4586 6,951,527.10
澳元 221,166.00 4.6892 1,037,091.61
智利比索 4,432,304,159.00 0.0077 34,068,440.88
韩元 118,596,808.00 0.0049 576,380.49
其他应收款 2,464,260.55
其中：欧元 152,710.39 8.2355 1,257,646.40
港币 40,938.09 0.9032 36,976.10
日元 16,743,850.00 0.0448 750,074.25
韩元 86,330,000.00 0.0049 419,563.80
应付账款 60,526,046.33
其中：美元 1,565,549.31 7.0288 11,003,932.99
欧元 5,242,709.61 8.2355 43,176,334.99
澳元 631,576.46 4.6892 2,961,588.34
日元 1,356,712.00 0.0448 60,776.63
新加坡元 600.00 5.4586 3,275.16
智利比索 433,870,014.00 0.0077 3,320,138.22
其他应付款 336,940.84
第 103 页 共 153 页
项 目 期末外币余额 折算汇率 期末折算成人民币余额
其中：韩元 24,117,743.00 0.0049 117,212.23
欧元 11,803.28 8.2355 97,205.91
日元 130,448.00 0.0448 5,843.68
孟加拉塔卡 2,041,985.00 0.0571 116,679.02
(1) 公司作为承租人
明。计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
项 目 本期数 上年同期数
短期租赁费用 707,115,838.95 505,538,585.61
低价值资产租赁费用（短期租赁除外）
合 计 707,115,838.95 505,538,585.61
项 目 本期数 上年同期数
租赁负债的利息费用 4,440,522.00 5,745,604.84
计入当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁
付款额
转租使用权资产取得的收入 245,908.26
与租赁相关的总现金流出 690,164,961.48 548,354,160.10
售后租回交易产生的相关损益
(2) 公司作为出租人
经营租赁
项 目 本期数 上年同期数
租赁收入 364,085,559.43 291,912,473.38
其中：未纳入租赁收款额计量的可变租赁付款额
相关收入
第 104 页 共 153 页
项 目 期末数 上年年末数
固定资产 274,757,182.56 548,144,240.90
投资性房地产 26,146,728.06 23,683,522.61
小 计 300,903,910.62 571,827,763.51
经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)15 之说明。
剩余期限 期末数 上年年末数
合 计 109,479,916.57 48,410,468.79
(1)供应商融资安排的条款和条件
本公司本年度分别与中企云链股份有限公司、建信融通有限责任公司和中铁商业保理有
限公司等公司签订反向保理协议，本公司认可的合格供应商可以将其应收本公司的合格应收
款项出售给中企云链股份有限公司、建信融通有限责任公司和中铁商业保理有限公司等公司，
本公司不承担任何保理相关费用和融资利息，应付款项到期时，由本公司按照实际应付供应
商的款项金额支付给中企云链股份有限公司、建信融通有限责任公司和中铁商业保理有限公
司等公司。
(2) 供应商融资安排相关负债情况
项 目 期末数 期初数
应付账款 1,856,587,554.53 1,724,042,462.25
其中：供应商已收到款项 707,079,962.35 650,925,948.04
小 计 1,856,587,554.53 1,724,042,462.25
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项 目 期末付款到期日区间
属于融资安排的负债 发票开具后 2-6 个月
不属于融资安排的可比应付账款 提货前付款、款到发货或者货到付款
上述(2)中披露的金融负债本年不涉及重大的因企业合并或汇率变动而导致的当期变动。
六、研发支出
(一) 研发支出
项 目 本期数 上年同期数
材料费 929,874,269.85 931,180,581.09
职工薪酬 421,874,157.54 453,923,832.45
折旧及摊销费 47,831,286.50 129,469,416.89
其他 333,932,753.77 319,004,629.57
合 计 1,733,512,467.66 1,833,578,460.00
其中：费用化研发支出 1,730,666,607.72 1,789,023,859.75
资本化研发支出 2,845,859.94 44,554,600.25
(二) 开发支出
本期增加
项 目 期初余额
内部开发支出 其他
跨座式单轨车辆转向架
设计及制造技术研究
先进轨道交通盾构机智
能工厂
隧道掘进机智能制造技
术研究
山地齿轨车辆系统集成
技术研究
盾构/TBM 关键核心零部
件开发及应用
其他 25,915,062.13 4,035,349.29
合 计 71,489,667.49 2,845,859.94
（续上表）
第 106 页 共 153 页
本期减少
项 目 确认为 期末余额
转入当期损益 其他
无形资产
跨座式单轨车辆转向架
设计及制造技术研究
先进轨道交通盾构机智
能工厂
隧道掘进机智能制造技
术研究
山地齿轨车辆系统集成
技术研究
盾构/TBM 关键核心零部
件开发及应用
其他 11,481,104.47 18,469,306.95
合 计 14,133,370.54 2,932,727.05 57,269,429.84
[注]本期增加负数系冲回以前年度多暂估金额
开发支出项目不存在减值情况。
七、在其他主体中的权益
(一) 企业集团的构成
注册资本 主要经营地 持股比例（%）
子公司名称 业务性质 取得方式
（万元） 及注册地 直接 间接
中铁宝桥公司 153,369.23 陕西宝鸡 工业制造 100.00 同一控制下企业合并
中铁山桥公司 167,000.00 河北秦皇岛 工业制造 100.00 同一控制下企业合并
中铁装备公司 120,621.57 河南郑州 工业制造 100.00 同一控制下企业合并
中铁科工公司 61,780.00 湖北武汉 工业制造 100.00 同一控制下企业合并
中铁重工公司 51,000.00 湖北武汉 工业制造 100.00 同一控制下企业合并
中铁九桥公司 50,000.00 江西九江 工业制造 100.00 同一控制下企业合并
中铁工服公司 27,000.00 四川成都 工程服务 100.00 同一控制下企业合并
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注册资本 主要经营地 持股比例（%）
子公司名称 业务性质 取得方式
（万元） 及注册地 直接 间接
中铁合肥新型交通
产业投资有限公司
（以下简称中铁新
型交通公司）
中铁环境公司 15,000.00 湖南长沙 环保工程 100.00 设立
中铁轨道交通装备
有限公司（以下简称 55,000.00 江苏南京 工业制造 55.00 设立
中铁轨道公司）
中铁香港公司 10.643 中国香港 贸易 100.00 同一控制下企业合并
中铁高新智能装备
有限公司（以下简称 20,000.00 四川成都 工业制造 59.00 设立
中铁智能装备公司）
铁科数智公司 1,000.00 四川成都 工业制造 50.00 设立
注：本公司下属各级次子公司众多，此处列示的仅为本公司之二级子公司，其他子公司
未全部列示在此
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明
本公司与中铁(上海)投资集团有限公司(以下简称中铁上投)、中铁四局集团有限公司
(以下简称中铁四局)及中铁工程设计咨询集团有限公司(以下简称中铁设计集团)分别持有
中铁新型交通公司 49%、20%、20%、10%及 1%的股权。2020 年 12 月 30 日，本公司与中铁上
投、中铁四局及中铁设计集团签订《一致行动人协议》，约定就有关中铁新型交通经营发展
的重大事项向中铁新型交通股东会、董事会行使提案权及表决权时保持一致，以本公司意见
为最终表决意见。因此，根据中铁新型交通公司章程及上述协议，本公司能够控制中铁新型
交通公司，故将其作为子公司纳入合并范围。
(二) 其他原因的合并范围变动
公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例
中铁工程装备（苏
新设 2025/1/23 100.00%
州）有限公司
智利联合体公司 新设 2025/1/31 70.00%
山能中铁掘进装备
新设 2025/11/28 51.00%
(山东)有限公司
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期初至处置日
公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产
净利润
秦皇岛山桥多诺芬
清算 2025/3/27 -9,330.73
锰钢硬化有限公司
中铁宝桥（汕头）
吸收合并[注] 2025/12/16 548,106,760.14 11,604,691.84
钢结构有限公司
[注]系被中铁宝桥公司之子公司中铁宝桥（舟山）有限公司吸收合并
(三) 在合营企业或联营企业中的权益
不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
项 目 期末数/本期数 期初数/上年同期数
合营企业
投资账面价值合计 517,640,046.50 540,523,756.38
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 24,995,775.08 128,593,697.50
其他综合收益
综合收益总额 24,995,775.08 128,593,697.50
联营企业
投资账面价值合计 714,139,541.51 711,567,638.50
下列各项按持股比例计算的合计数
净利润 4,538,407.90 39,261,735.51
其他综合收益
综合收益总额 4,538,407.90 39,261,735.51
八、政府补助
(一) 本期新增的政府补助情况
项 目 本期新增补助金额
与资产相关的政府补助 21,255,000.00
其中：计入递延收益 21,255,000.00
与收益相关的政府补助 112,319,776.06
其中：计入递延收益 11,826,055.79
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项 目 本期新增补助金额
计入其他收益 100,072,303.16
计入营业外收入 421,417.11
合 计 133,574,776.06
(二) 涉及政府补助的负债项目
本期计入
财务报表列报 本期新增 本期计入
期初数 营业外收入金
项目 补助金额 其他收益金额
额
递延收益 80,683,760.80 21,255,000.00 13,503,656.14
递延收益 45,217,800.00 11,826,055.79 10,088,000.00 197,505.79
小计 125,901,560.80 33,081,055.79 23,591,656.14 197,505.79
（续上表）
本期冲减 本期冲
财务报表列报 与资产/收益
成本费用 减资产 其他变动 期末数
项目 相关
金额 金额
递延收益 -4,480,000.00 83,955,104.66 与资产相关
递延收益 46,758,350.00 与收益相关
小 计 -4,480,000.00 130,713,454.66
(三) 计入当期损益的政府补助金额
项 目 本期数 上年同期数
计入其他收益的政府补助金额 123,663,959.30 149,106,809.29
计入营业外收入的政府补助金额 618,922.90 519,348.51
合 计 124,282,882.20 149,626,157.80
(四) 本期退回的政府补助
项 目 退回金额 退回原因
山海关区财政局 2017 年工业
转型升级资金
合 计 4,480,000.00
九、与金融工具相关的风险
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
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公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
(一) 信用风险
信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
(1) 信用风险的评价方法
公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
(2) 违约和已发生信用减值资产的定义
当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
第 111 页 共 153 页
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)3、五(一)4、五(一)6、五(一)8、五(一)11、五(一)22 之说明。
本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
(1) 货币资金
本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
(2) 应收款项和合同资产
本公司定期对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公司选择
与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公司不会
面临重大坏账风险。
由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至 2025 年 12 月 31 日，
本公司应收账款和合同资产的 17.58%（2024 年 12 月 31 日：17.93%）源于余额前五名客户，
本公司不存在重大的信用集中风险。
本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
(二) 流动性风险
流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
金融负债按剩余到期日分类
期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
短期借款 23,171,600.00 23,171,600.00 23,171,600.00
应付票据 3,187,988,169.94 3,187,988,169.94 3,187,988,169.94
应付账款 18,330,283,941.49 18,330,283,941.49 18,330,283,941.49
其他应付款 1,135,599,630.52 1,135,599,630.52 1,135,599,630.52
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期末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
长期借款 245,286,962.73 262,958,369.12 25,325,965.17 88,256,194.13 149,376,209.82
租赁负债 84,457,955.97 84,850,613.07 34,049,814.47 31,939,735.96 18,861,062.64
长期应付款 590,579,368.12 610,981,359.08 301,995,678.32 190,323,579.49 118,662,101.27
小 计 23,597,367,628.77 23,635,833,683.22 23,038,414,799.91 310,519,509.58 286,899,373.73
（续上表）
上年年末数
项 目
账面价值 未折现合同金额 1 年以内 1-3 年 3 年以上
短期借款 121,000,000.00 123,027,039.44 123,027,039.44
应付票据 3,456,666,979.23 3,456,666,979.23 3,456,666,979.23
应付账款 18,405,983,185.66 18,405,983,185.66 18,405,983,185.66
其他应付款 1,154,304,311.72 1,154,304,311.72 1,154,304,311.72
长期借款 52,900,000.00 56,109,266.67 36,221,800.00 19,887,466.67
租赁负债 128,630,626.67 129,337,391.22 37,989,363.25 52,979,568.24 38,368,459.73
长期应付款 654,493,743.42 654,493,743.42 231,162,427.35 270,130,361.39 153,200,954.68
小 计 23,973,978,846.70 23,979,921,917.36 23,445,355,106.65 342,997,396.30 191,569,414.41
(三) 市场风险
市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比例，
并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要与本
公司以浮动利率计息的银行借款有关。
截至 2025 年 12 月 31 日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币 245,286,962.73
元（2024 年 12 月 31 日：人民币 52,900,000.00 元），在其他变量不变的假设下，不会对
本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
第 113 页 共 153 页
外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
口维持在可接受的水平。
本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
(四) 金融资产转移
已转移金
已转移金融资产金 终止确认情
转移方式 融资产性 终止确认情况的判断依据
额 况
质
已经转移了其几乎所有的
应收票据 1,908,788,242.17 终止确认
风险和报酬
票据贴现 /应收款
保留了其几乎所有的风险
项融资 50,000,000.00 未终止确认
和报酬
已经转移了其几乎所有的
应收票据 1,804,618,045.70 终止确认
风险和报酬
票据背书 /应收款
保留了其几乎所有的风险
项融资 234,312,559.51 未终止确认
和报酬
应收账款保理、 已经转移了其几乎所有的
应收账款 1,397,188,784.81 终止确认
资产证券化 风险和报酬
小 计 5,394,907,632.19
金融资产转 终止确认的金融资 与终止确认相关的利得或损
项 目
移方式 产金额 失
应收票据/应收款项融资 背书/贴现 3,713,406,287.87 -9,814,337.04
保理/资产
应收账款 1,397,188,784.81 -64,407,747.85
证券化
小 计 5,110,595,072.68 -74,222,084.89
十、公允价值的披露
(一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续的公允价值计量
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期末公允价值
项 目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允
合 计
价值计量 价值计量 价值计量
持续以公允价值计量的资产总额 470,208,168.25 470,208,168.25
持续以公允价值计量的负债总额 16,173,227.94 16,173,227.94
(二) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险
较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。
本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上
市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对
于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公
允价值的合理估计进行计量。
本公司持有的第三层次公允价值计量的衍生金融负债为发行资产证券化对应的金融资
产价值和按照其发行规模的折价率计算的差额，本公司综合考虑采用未来现金流折现等方法
估计公允价值。
(三) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收
账款、其他应收款、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、长期借款、
租赁负债、长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。
十一、关联方及关联交易
(一) 关联方情况
(1) 本公司的母公司
母公司对本 母公司对本公
注册
母公司名称 业务性质 注册资本 公司的持股 司的表决权比
地
比例（%） 例（%）
中国中铁 北京 工程施工 24,570,929,283.00 49.84 49.84
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(2) 本公司的最终控股母公司为中铁工，最终控制方为国务院国有资产监督管理委员会。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或
联营企业情况如下：
合营或联营企业名称 与本公司关系
成都工投装备有限公司 合营企业
杭州金投装备有限公司 合营企业
新铁德奥道岔有限公司 合营企业
中铁华隧联合重型装备有限公司 合营企业
甘肃博睿交通重型装备制造有限公司 联营企业
广州山河智能机器股份有限公司 原联营企业，已于 2024 年 9 月全部转让
济南中铁重工轨道装备有限公司 联营企业
南宁中铁广发轨道装备有限公司 联营企业
厦门厦工中铁重型机械有限公司 联营企业
上海联铁置业发展有限公司 联营企业
浙江浙商装备工程服务有限公司 联营企业
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
中铁一局集团有限公司 同受母公司控制
中铁二局集团有限公司 同受母公司控制
中铁三局集团有限公司 同受母公司控制
中铁四局集团有限公司 同受母公司控制
中铁五局集团有限公司 同受母公司控制
中铁六局集团有限公司 同受母公司控制
中铁七局集团有限公司 同受母公司控制
中铁八局集团有限公司 同受母公司控制
中铁九局集团有限公司 同受母公司控制
中铁十局集团有限公司 同受母公司控制
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其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
中铁大桥局集团有限公司 同受母公司控制
中铁隧道局集团有限公司 同受母公司控制
中铁电气化局集团有限公司 同受母公司控制
中铁建工集团有限公司 同受母公司控制
中铁广州工程局集团有限公司 同受母公司控制
中铁北京工程局集团有限公司 同受母公司控制
中铁上海工程局集团有限公司 同受母公司控制
中铁国际集团有限公司 同受母公司控制
中国铁工投资建设集团有限公司 同受母公司控制
中铁第六勘察设计院集团有限公司 同受母公司控制
中铁工程设计咨询集团有限公司 同受母公司控制
中铁大桥勘测设计院集团有限公司 同受母公司控制
中铁科学研究院集团有限公司 同受母公司控制
中铁华铁工程设计集团有限公司 同受母公司控制
中铁城市发展投资集团有限公司 同受母公司控制
中铁置业集团有限公司 同受母公司控制
中铁资源集团有限公司 同受母公司控制
财务公司 同受母公司控制
中铁物贸集团有限公司 同受母公司控制
中铁交通投资集团有限公司 同受母公司控制
中铁投资集团有限公司 同受母公司控制
中铁（上海）投资集团有限公司 同受母公司控制
中铁云网信息科技有限公司 同受母公司控制
中铁长江交通设计集团有限公司 同受母公司控制
中铁云南建设投资有限公司 同受母公司控制
中铁资本控股(北京)集团有限公司 同受母公司控制
中铁国资资产管理有限公司 同受最终控股母公司控制
注：本财务报表中披露的本公司的关联方交易及关联方余额以该等关联方及其附属企业
的合并财务报表口径列示
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(二) 关联交易情况
(1) 采购商品和接受劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
中铁物贸集团有限公司 采购材料 577,856,659.77 495,332,852.07
中铁云南建设投资有限
采购材料 223,501,130.91 432,948,652.34
公司
中铁二局集团有限公司 接受房建服务 117,842,100.54 19,420,338.78
中国铁工投资建设集团
采购材料 87,912,227.43 80,920,353.97
有限公司
中铁大桥局集团有限公
采购材料 78,918,701.62 130,557,993.55
司
中铁三局集团有限公司 接受房建服务 40,086,479.98 47,972,689.74
浙江浙商装备工程服务
采购材料 20,556,831.86 45,686,298.17
有限公司
采购材料及接受房建
中铁九局集团有限公司 14,520,189.17 111,481,944.26
服务
中铁大桥勘测设计院集
采购材料 13,229,734.51 4,447,512.09
团有限公司
中铁一局集团有限公司 采购材料 6,225,159.74 20,448,428.58
中铁国际集团有限公司 采购材料 981,278.71 33,216,220.57
中铁华隧联合重型装备
接受劳务 170,374,465.76
有限公司
中铁科学研究院集团有
采购材料 14,805,309.75
限公司
采购材料及接受房建
其他关联方 12,881,776.98 13,637,177.73
服务
(2) 出售商品和提供劳务的关联交易
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
中铁大桥局集团有限公
销售商品及提供劳务 813,199,132.00 984,780,915.82
司
中铁物贸集团有限公司 销售商品 538,816,416.40 650,494,514.35
中铁云南建设投资有限
销售商品及提供劳务 452,615,415.28 666,566,717.10
公司
中铁四局集团有限公司 销售商品及提供劳务 379,722,890.94 462,846,269.83
中铁一局集团有限公司 销售商品及提供劳务 301,453,209.37 156,327,401.40
第 118 页 共 153 页
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
中铁三局集团有限公司 销售商品及提供劳务 300,444,166.13 215,136,659.19
中铁华隧联合重型装备
销售商品及提供劳务 299,950,537.43 339,041,476.48
有限公司
中铁隧道局集团有限公
销售商品 289,525,154.47 1,646,728,828.23
司
中铁资本控股(北京)集
销售商品及提供劳务 232,836,446.90 441,095,221.24
团有限公司
中铁二局集团有限公司 销售商品及提供劳务 228,378,411.26 546,911,852.85
中铁七局集团有限公司 销售商品及提供劳务 211,192,132.08 316,049,617.69
中铁十局集团有限公司 销售商品及提供劳务 200,787,351.32 149,811,655.53
中铁上海工程局集团有
销售商品及提供劳务 191,399,920.94 194,277,245.83
限公司
中铁广州工程局集团有
销售商品及提供劳务 151,474,912.55 107,247,161.41
限公司
中铁六局集团有限公司 销售商品及提供劳务 136,818,960.36 164,959,114.84
中铁五局集团有限公司 销售商品 130,931,916.27 237,860,385.05
厦门厦工中铁重型机械
销售商品及提供劳务 69,759,557.51 102,860,972.81
有限公司
中铁九局集团有限公司 销售商品及提供劳务 33,404,097.74 202,263,679.68
浙江浙商装备工程服务
销售商品及提供劳务 5,344,786.31 125,950,245.56
有限公司
广州山河智能机器股份
销售商品 200,936,477.85
有限公司
其他关联方 销售商品及提供劳务 609,530,209.87 435,626,319.12
(1) 公司出租情况
本期确认的 上年同期确认的
承租方名称 租赁资产种类
租赁收入 租赁收入
中铁隧道局集团有限公
盾构机租赁 29,198,509.58 55,901,091.78
司
中铁四局集团有限公司 盾构机租赁 34,934,380.40 35,284,284.63
中铁六局集团有限公司 盾构机租赁 1,924,672.57 16,677,973.45
中铁北京工程局集团有
盾构机租赁 8,509,850.02 14,373,960.36
限公司
中铁一局集团有限公司 盾构机租赁 350,104.89 12,573,791.82
中铁二局集团有限公司 盾构机租赁 4,579,122.26 9,057,287.95
第 119 页 共 153 页
本期确认的 上年同期确认的
承租方名称 租赁资产种类
租赁收入 租赁收入
中铁三局集团有限公司 盾构机租赁 8,042,386.13
中铁七局集团有限公司 盾构机租赁 19,300,829.63 805,436.03
中铁八局集团有限公司 盾构机租赁 2,540,400.00
中铁上海工程局集团有
盾构机租赁 13,583,363.64 1,662,815.39
限公司
盾构机、设备及房产
其他关联方 6,640,138.23 6,290,163.89
租赁
(2) 公司承租情况
本期数
简化处理的短期租 确认使用权资产的租赁
租赁资产 赁和低价值资产租
出租方名称 赁的租金费用以及 支付的租金（不包括
种类
未纳入租赁负债计 未纳入租赁负债计 增加的租赁负 确认的利息支
量的可变租赁付款 量的可变租赁付款 债本金金额 出
额 额）
中铁华隧联合重
施工设备 42,800,590.25
型装备有限公司
成都工投装备有
施工设备 25,217,653.27 22,884,091.94
限公司
杭州金投装备有
盾构机 31,852,536.03 23,057,551.48
限公司
中国铁工投资建
房屋 16,998,624.93 1,006,857.66
设集团有限公司
中铁资本控股
(北京)集团有限 盾构机 5,560,698.19
公司
上海联铁置业发
房屋 4,005,906.83
展有限公司
（续上表）
上年同期数
简化处理的短期租 确认使用权资产的租赁
租赁资产 赁和低价值资产租
出租方名称 赁的租金费用以及 支付的租金（不包括
种类
未纳入租赁负债计 未纳入租赁负债计 增加的租赁负 确认的利息支
量的可变租赁付款 量的可变租赁付款 债本金金额 出
额 额）
中铁华隧联合重
施工设备 33,985,599.93
型装备有限公司
第 120 页 共 153 页
上年同期数
简化处理的短期租 确认使用权资产的租赁
租赁资产 赁和低价值资产租
出租方名称 赁的租金费用以及 支付的租金（不包括
种类
未纳入租赁负债计 未纳入租赁负债计 增加的租赁负 确认的利息支
量的可变租赁付款 量的可变租赁付款 债本金金额 出
额 额）
成都工投装备有
施工设备 36,320,270.38
限公司
杭州金投装备有
盾构机 26,083,280.86
限公司
中国铁工投资建
房屋 16,998,624.93 50,995,874.77 1,487,696.44
设集团有限公司
中铁资本控股
（北京）集团有 盾构机 23,742,572.90
限公司
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆入
中国中铁 12,250,000.00 2024/12/06 2027/12/03
中国中铁 200,000,000.00 2025/11/07 2026/11/06
中国中铁 19,050,000.00 2025/12/24 2028/12/22
单位：人民币万元
项 目 本期数 上年同期数
关键管理人员报酬 1,208.15 1,260.04
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
利息收入 24,046,390.61 23,801,968.94
财务公司
手续费 37,766.09 45,468.59
担保手续费 2,704,886.83 9,666,330.41
中国中铁
利息支出 4,671,301.75 4,785,989.59
中铁建工集团有限公
物业费 4,479,110.65 6,553,261.65
司
中国铁工投资建设集
物业费 3,625,713.96
团有限公司
第 121 页 共 153 页
关联方 关联交易内容 本期数 上年同期数
新铁德奥道岔有限公
水电费 2,579,721.69
司
中铁资本控股（北京）
顾问费 679,245.28
集团有限公司
中铁云网信息科技有
物业费 1,273,584.90 283,018.87
限公司
中国铁工投资建设集
水电费 257,142.23
团有限公司
(三) 关联方应收应付款项
项目名 期末数 期初数
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
货币资金
中铁财务责任
有限公司
小计 3,827,557,978.91 3,579,076,999.20
应收票据
中铁云南建设
投资有限公司
小 计 119,136.00
应收账款
中铁隧道局集
团有限公司
中铁大桥局集
团有限公司
中铁三局集团
有限公司
中铁四局集团
有限公司
中铁二局集团
有限公司
中铁十局集团
有限公司
第 122 页 共 153 页
项目名 期末数 期初数
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中铁一局集团
有限公司
中铁上海工程
局集团有限公 331,982,947.27 12,365,092.77 334,081,052.56 13,813,141.25
司
中铁六局集团
有限公司
中铁广州工程
局集团有限公 311,479,425.15 13,269,437.30 335,869,668.52 10,985,839.54
司
中铁五局集团
有限公司
中铁七局集团
有限公司
中铁物贸集团
有限公司
中铁九局集团
有限公司
中铁北京工程
局集团有限公 110,100,439.37 3,365,184.42 117,153,552.48 2,219,454.66
司
中铁八局集团
有限公司
中铁建工集团
有限公司
中铁资本控股
(北京)集团有 60,402,974.17 276,889.60 30,040,818.37 792,263.95
限公司
中铁云南建设
投资有限公司
浙江浙商装备
工程服务有限 52,313,710.17 2,152,798.78 72,146,570.08 288,586.28
公司
中铁电气化局
集团有限公司
新铁德奥道岔
有限公司
中国铁工投资
建设集团有限 18,236,393.82 153,836.91 22,292,345.80 157,940.11
公司
第 123 页 共 153 页
项目名 期末数 期初数
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中铁资源集团
有限公司
中铁城市发展
投资集团有限 15,606,011.91 31,212.02 504,883.08 1,009.77
公司
中铁第六勘察
设计院集团有 13,473,410.89 959,312.04 16,492,361.29 450,895.29
限公司
中铁交通投资
集团有限公司
中国中铁 10,030,398.76 393,400.64 5,905,965.22 11,811.93
中铁华铁工程
设计集团有限 9,884,158.59 472,501.13 7,252,651.00 169,176.55
公司
中铁置业集团
有限公司
杭州金投装备
有限公司
中铁长江交通
设计集团有限 2,346,021.40 65,748.09 7,388,000.40 50,392.02
公司
其他关联方 33,541,679.84 279,731.78 21,406,727.98 225,167.50
小 计 7,680,977,578.45 244,044,331.09 7,699,371,279.07 198,564,142.51
其他应收
款
中铁七局集团
有限公司
中铁大桥局集
团有限公司
中铁四局集团
有限公司
中铁十局集团
有限公司
中铁建工集团
有限公司
中铁三局集团
有限公司
中铁一局集团
有限公司
第 124 页 共 153 页
项目名 期末数 期初数
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中铁广州工程
局集团有限公 3,841,568.65 525,126.96 3,859,227.58 273,846.14
司
中铁上海工程
局集团有限公 3,480,570.00 551,770.40 2,684,370.00 271,955.90
司
中铁隧道局集
团有限公司
中铁五局集团
有限公司
中铁八局集团
有限公司
中铁九局集团
有限公司
浙江浙商装备
工程服务有限 55,607.12 2,083.69 2,561,698.31 1,485.49
公司
济南中铁重工
轨道装备有限 42,669.05 4,498.58 43,058,407.99 653.53
公司
广州山河智能
机器股份有限 8,451,481.24 12,190.23
公司
其他关联方 2,867,402.59 254,779.45 4,110,448.25 605,487.16
小 计 155,801,674.30 25,672,744.42 243,409,789.17 21,078,887.11
预付款项
成都工投装备
有限公司
中铁物贸集团
有限公司
中铁大桥局集
团有限公司
厦门厦工中铁
重型机械有限 2,085,310.20 25,414,954.39
公司
中铁华隧联合
重型装备有限 593,221.46 58,615,719.71
公司
杭州金投装备
有限公司
第 125 页 共 153 页
项目名 期末数 期初数
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
浙江浙商装备
工程服务有限 6,155,055.52
公司
中铁隧道局集
团有限公司
其他关联方 5,536,311.57
小 计 69,742,972.46 170,637,140.89
合同资产
中铁一局集团
有限公司
中铁大桥局集
团有限公司
中铁九局集团
有限公司
中铁三局集团
有限公司
中铁物贸集团
有限公司
中铁上海工程
局集团有限公 10,275,952.39 51,379.77 9,954,392.86 49,771.96
司
中铁十局集团
有限公司
中铁广州工程
局集团有限公 7,233,651.00 36,168.25 7,234,462.88 36,172.31
司
中铁六局集团
有限公司
中铁二局集团
有限公司
中铁资本控股
（北京）集团 5,288,100.00 26,440.50 1,365,000.00 6,825.00
有限公司
中铁电气化局
集团有限公司
中铁隧道局集
团有限公司
中铁四局集团
有限公司
第 126 页 共 153 页
项目名 期末数 期初数
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中铁云南建设
投资有限公司
中铁八局集团
有限公司
中铁北京工程
局集团有限公 537,741.83 2,688.72 1,460,979.20 7,304.91
司
中铁七局集团
有限公司
其他关联方 5,701,423.21 28,507.13 518,651.42 2,593.26
小 计 396,085,151.77 1,502,657.87 259,842,395.12 1,299,212.00
其他非
流动资产
中铁大桥局集
团有限公司
中铁四局集团
有限公司
中铁二局集团
有限公司
中铁广州工程
局集团有限公 40,651,682.80 203,258.41 36,904,636.30 184,523.20
司
中铁一局集团
有限公司
中铁三局集团
有限公司
中铁五局集团
有限公司
中铁九局集团
有限公司
中铁十局集团
有限公司
中铁七局集团
有限公司
中铁六局集团
有限公司
中铁北京工程
局集团有限公 18,551,456.81 92,757.28 18,120,321.61 90,601.60
司
第 127 页 共 153 页
项目名 期末数 期初数
关联方
称 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中铁上海工程
局集团有限公 14,490,020.51 72,450.15 17,954,615.72 89,773.11
司
中铁云南建设
投资有限公司
中铁八局集团
有限公司
中铁隧道局集
团有限公司
中铁建工集团
有限公司
中铁电气化局
集团有限公司
中铁物贸集团
有限公司
其他关联方 6,908,216.04 34,541.08 4,572,283.70 22,861.42
小 计 767,908,844.68 3,743,480.99 837,544,000.73 4,187,720.01
项目名称 关联方 期末数 期初数
应付票据
中铁物贸集团有限公司 23,972,094.14 86,992,191.17
小计 23,972,094.14 86,992,191.17
应付账款
中铁物贸集团有限公司 161,804,113.21 265,309,801.06
成都工投装备有限公司 62,151,462.62 67,103,951.04
中铁二局集团有限公司 44,552,296.72 3,190,497.08
中铁大桥局集团有限公司 32,877,463.27 18,062,765.97
中铁一局集团有限公司 29,319,921.96 50,337,764.78
中铁九局集团有限公司 29,277,498.42 76,163,798.36
中铁国际集团有限公司 26,843,174.58 37,534,329.60
甘肃博睿交通重型装备制
造有限公司
第 128 页 共 153 页
项目名称 关联方 期末数 期初数
浙江浙商装备工程服务有
限公司
中铁云南建设投资有限公
司
中铁广州工程局集团有限
公司
中铁建工集团有限公司 12,605,066.63 6,062,796.45
杭州金投装备有限公司 12,363,269.29 11,846,527.05
中铁隧道局集团有限公司 12,042,104.04 6,842,167.19
中铁科学研究院集团有限
公司
中铁七局集团有限公司 6,171,734.58 8,055,657.78
中铁电气化局集团有限公
司
中铁华铁工程设计集团有
限公司
中铁华隧联合重型装备有
限公司
中铁大桥勘测设计院集团
有限公司
中铁八局集团有限公司 759,943.75
中铁三局集团有限公司 233,664.60 55,318,356.68
中铁资本控股(北京)集团
有限公司
南宁中铁广发轨道装备有
限公司
中铁十局集团有限公司 3,189,163.11
其他关联方 27,215,441.86 7,237,481.16
小计 568,762,498.17 782,628,674.37
预收款项
中铁华隧联合重型装备有
限公司
中铁三局集团有限公司 9,500,000.00 2,000,000.00
中铁隧道局集团有限公司 3,613,552.36 49,255,800.00
中铁上海工程局集团有限
公司
第 129 页 共 153 页
项目名称 关联方 期末数 期初数
中铁七局集团有限公司 1,603,943.82 4,000,000.00
中铁二局集团有限公司 800,000.00
中铁八局集团有限公司 12,960,001.92
中铁六局集团有限公司 10,000,000.00
中铁四局集团有限公司 3,000,000.00
其他关联方 1,500,000.00 382,710.55
小计 59,864,381.32 109,831,613.91
合同负债
中铁华隧联合重型装备有
限公司
中铁资本控股(北京)集团
有限公司
中铁三局集团有限公司 263,541,753.51 201,797,926.97
厦门厦工中铁重型机械有
限公司
中铁四局集团有限公司 109,149,769.24 45,138,552.24
中铁一局集团有限公司 58,343,097.35 290,000.00
中铁城市发展投资集团有
限公司
中铁二局集团有限公司 43,645,687.44
中铁隧道局集团有限公司 30,838,063.86 25,613,216.66
新铁德奥道岔有限公司 18,291,016.54 45,800,884.96
中铁上海工程局集团有限
公司
中铁十局集团有限公司 11,659,333.11 4,833,592.92
中铁云南建设投资有限公
司
中铁七局集团有限公司 8,062,937.17 5,627,652.80
济南中铁重工轨道装备有
限公司
中铁华铁工程设计集团有
限公司
南宁中铁广发轨道装备有
限公司
第 130 页 共 153 页
项目名称 关联方 期末数 期初数
中铁五局集团有限公司 3,716,814.15 187,658.35
中铁大桥局集团有限公司 2,893,805.31 5,973,451.33
中铁六局集团有限公司 1,500,000.00
中铁九局集团有限公司 25,368.47 8,790,000.00
中铁城市发展投资集团有
限公司
广州山河智能机器股份有
限公司
中铁国际集团有限公司 13,807,964.60
中铁广州工程局集团有限
公司
中国中铁 365,202.10
其他关联方 1,000,000.00 3,682,503.82
小计 1,662,621,796.51 1,328,482,114.44
其他应付款
中国中铁 231,300,000.00 247,005,266.84
中铁广州工程局集团有限
公司
中铁三局集团有限公司 7,000,000.00 9,000,000.00
中铁隧道局集团有限公司 2,200,000.00 1,600,000.00
中铁投资集团有限公司 2,010,000.00 2,880,165.72
中铁二局集团有限公司 1,388,968.58 1,388,968.58
中铁一局集团有限公司 30,000.00 500,000.00
中铁国资资产管理有限公
司
中铁四局集团有限公司 1,500,000.00
其他关联方 362,528.91 640,720.34
小计 390,136,003.59 415,918,679.59
一年内到期的非
流动负债
中铁建工集团有限公司 857,185.66
中铁三局集团有限公司 324,651.53
第 131 页 共 153 页
项目名称 关联方 期末数 期初数
中铁大桥勘测设计院集团
有限公司
中铁物贸集团有限公司 308,250.00
中铁（上海）投资集团有
限公司
中铁四局集团有限公司 152,365.57 1,522,126.97
中铁工程设计咨询集团有
限公司
小计 2,337,223.76 2,391,826.97
租赁负债
中国铁工投资建设集团有
限公司
小计 16,998,624.92 33,997,249.84
长期应付款
中铁大桥勘测设计院集团
有限公司
中铁建工集团有限公司 526,777.71
中铁物贸集团有限公司 492,750.00
小计 567,672.91 1,019,527.71
十二、承诺及或有事项
(一) 重要承诺事项
本公司已签约而尚不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺如下：
项目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日
购建长期资产 63,012,367.80 73,450,332.65
对外投资承诺 180,730,961.00 297,877,400.00
合计 243,743,328.80 371,327,732.65
(二) 或有事项
截至资产负债表日，本公司不存在需要披露的重要或有事项。
第 132 页 共 153 页
十三、资产负债表日后事项
资产负债表日后利润分配情况
根据 2026 年 3 月 27 日公司第九届第十六次董事会
审议通过的 2025 年度利润分配预案，拟总股本
拟分配的利润或股利
现金股利 0.903 元(含税)，共计派发现金红利
待股东大会审议批准
十四、其他重要事项
分部信息
(一) 确定报告分部考虑的因素
公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定报告分部，以经营业务分
部为基础确定报告分部。分别对交通运输装备及相关服务业务、专用工程机械装备及相关服
务业务及其他业务等的经营业绩进行考核。分部资产或负债按经营分部日常活动中使用的可
归属于该经营分部的资产或产生的可归属于该经营分部的负债分配，间接归属于各分部的费
用按照收入比例在分部之间进行分配。
第 133 页 共 153 页
(二) 报告分部的财务信息
业务分部
交通运输装备及相 专用工程机械装备及相
项目 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
关服务 关服务
对外主营业务收入 16,118,587,899.16 10,320,444,137.36 911,091,050.17 27,350,123,086.69
分部间主营业务收入 505,165,516.01 517,573,560.25 38,460,566.30 -1,061,199,642.56
对外其他业务收入 265,634,657.43 62,160,549.69 12,281,329.38 340,076,536.50
分部间其他业务收入 3,929,140.07 -3,929,140.07
分部营业收入合计 16,889,388,072.60 10,904,107,387.37 961,832,945.85 -1,065,128,782.63 27,690,199,623.19
分部利润： 986,355,502.33 857,525,841.65 301,447,721.22 -635,191,844.75 1,510,137,220.45
其中：对联营企业投资收益 174,318.21 11,961,908.55 -7,727,945.73 4,408,281.03
对合营企业投资收益 45,274,890.72 -20,279,115.64 24,995,775.08
财务费用-利息费用 95,988,821.98 95,660,471.69 27,893,604.11 -171,205,030.34 48,337,867.44
财务费用-利息收入 3,034,032.47 4,599,534.59 41,024,518.77 48,658,085.83
所得税费用 184,824,402.90 184,824,402.90
净利润 986,355,502.33 857,525,841.65 301,447,721.22 -184,824,402.90 -635,191,844.75 1,325,312,817.55
第 134 页 共 153 页
交通运输装备及相 专用工程机械装备及相
项目 其他 未分配的金额 分部间抵销 合计
关服务 关服务
分部资产 33,107,582,494.77 30,085,224,297.76 29,890,683,468.00 -28,247,654,575.79 64,835,835,684.74
其中：对联营企业投资 72,713,783.28 394,616,010.14 246,809,748.09 714,139,541.51
对合营企业投资 243,188,926.18 274,451,120.32 517,640,046.50
未分配资产 248,964,947.91 248,964,947.91
资产总额 33,107,582,494.77 30,085,224,297.76 29,890,683,468.00 248,964,947.91 -28,247,654,575.79 65,084,800,632.65
分部负债 19,010,386,423.14 22,012,692,106.28 13,390,540,707.32 -17,871,816,854.26 36,541,802,382.48
未分配负债 170,342,091.83 170,342,091.83
负债总额 19,010,386,423.14 22,012,692,106.28 13,390,540,707.32 170,342,091.83 -17,871,816,854.26 36,712,144,474.31
注 1：各分部资产不包括递延所得税资产人民币 231,066,957.61 元和预缴企业所得税人民币 17,897,990.30 元，原因在于本公司未按经营分部管理
该等资产
注 2：各分部负债不包括递延所得税负债人民币 78,056,304.75 元和应交企业所得税人民币 92,285,787.08 元，原因在于本公司未按经营分部管理该
等负债
第 135 页 共 153 页
十五、母公司财务报表主要项目注释
(一) 母公司资产负债表项目注释
(1) 账龄情况
账龄 期末数 期初数
账面余额合计 1,037,563,408.45 569,165,868.01
减：坏账准备 7,437,434.98 4,615,764.78
账面价值合计 1,030,125,973.47 564,550,103.23
(2) 坏账准备计提情况
期末数
账面余额 坏账准备
种类
计提 账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 1,037,563,408.45 100.00 7,437,434.98 0.72 1,030,125,973.47
合计 1,037,563,408.45 100.00 7,437,434.98 0.72 1,030,125,973.47
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种类
计提 账面价值
比例
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 569,165,868.01 100.00 4,615,764.78 0.81 564,550,103.23
合计 569,165,868.01 100.00 4,615,764.78 0.81 564,550,103.23
第 136 页 共 153 页
期末数
项目
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
应收中铁工合并范围内
客户组合
应收中央企业客户组合 274,000.00 548.00 0.20
应收其他客户组合 288,542,419.10 1,442,712.09 0.50
小计 1,037,563,408.45 7,437,434.98 0.72
(3) 坏账准备变动情况
本期变动金额
项目 期初数 期末数
计提 收回或转回 核销 其他
按组合计提
坏账准备
合计 4,615,764.78 2,821,670.20 7,437,434.98
(4) 本期无实际核销的应收账款。
(5) 应收账款金额前 5 名情况
期末余额前 5 名的应收账款合计数为 917,547,207.18 元，占应收账款期末余额合计数
的比例为 88.43%，相应计提的应收账款坏账准备合计数为 2,648,655.23 元。
(1) 明细情况
项目 期末数 期初数
应收利息 279,860,023.56 289,863,841.12
应收股利 344,658,783.29 243,903,979.02
其他应收款 8,739,775,387.16 8,694,596,314.45
合计 9,364,294,194.01 9,228,364,134.59
(2) 应收利息
项目 期末数 期初数
应收子公司借款利息 279,860,023.56 289,863,841.12
小计 279,860,023.56 289,863,841.12
第 137 页 共 153 页
① 类别明细情况
期末数
种类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 305,911,654.84 100.00 26,051,631.28 8.52 279,860,023.56
小计 305,911,654.84 100.00 26,051,631.28 8.52 279,860,023.56
（续上表）
期初数
种类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 306,993,906.58 100.00 17,130,065.46 5.58 289,863,841.12
小计 306,993,906.58 100.00 17,130,065.46 5.58 289,863,841.12
② 采用账龄组合计提坏账准备的应收利息
期末数
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小计 305,911,654.84 26,051,631.28 8.52
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项目 整个存续期预期 整个存续期预 小计
未来 12 个月
信用损失（未发 期信用损失（已
预期信用损失
生信用减值） 发生信用减值）
期初数 17,130,065.46 17,130,065.46
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段 -16,415,890.45 16,415,890.45
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
第 138 页 共 153 页
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项目 整个存续期预期 整个存续期预 小计
未来 12 个月
信用损失（未发 期信用损失（已
预期信用损失
生信用减值） 发生信用减值）
本期计提 7,425,600.14 1,495,965.68 8,921,565.82
本期收回或转回
本期核销
其他变动
期末数 8,139,775.15 17,911,856.13 26,051,631.28
期末坏账准备计
提比例（%）
(3) 应收股利
项目 期末数 期初数
中铁山桥公司 268,938,111.24 236,493,474.19
中铁重工公司 34,715,546.36 7,410,504.83
中铁工服公司 2,268,885.64
中铁九桥公司 38,736,240.05
小计 344,658,783.29 243,903,979.02
① 类别明细情况
期末数
种类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 379,370,832.22 100.00 34,712,048.93 9.15 344,658,783.29
小计 379,370,832.22 100.00 34,712,048.93 9.15 344,658,783.29
（续上表）
期初数
种类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
按组合计提坏账准备 310,367,823.95 100.00 66,463,844.93 21.41 243,903,979.02
第 139 页 共 153 页
期初数
种类 账面余额 坏账准备
计提 账面价值
金额 比例（%） 金额
比例（%）
小计 310,367,823.95 100.00 66,463,844.93 21.41 243,903,979.02
② 采用账龄组合计提坏账准备的应收股利
期末数
账龄
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
小计 379,370,832.22 34,712,048.93 9.15
第一阶段 第二阶段 第三阶段
项目 整个存续期预期 整个存续期预 小计
未来 12 个月
信用损失（未发生 期信用损失（已
预期信用损失
信用减值） 发生信用减值）
期初数 6,405.37 66,457,439.56 66,463,844.93
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提 1,458,023.74 1,458,023.74
本期收回或转回 33,209,819.74 33,209,819.74
本期核销
其他变动
期末数 1,464,429.11 33,247,619.82 34,712,048.93
期末坏账准备计
提比例（%）
(4) 其他应收款
第 140 页 共 153 页
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
拆借款 5,066,285,884.01 5,364,907,348.52
代开票据及供应链融资款 3,716,766,241.10 3,371,215,471.04
押金保证金 701,458.08 701,135.27
其他 20,000.00 1,524,402.82
小计 8,783,773,583.19 8,738,348,357.65
账龄 期末数 期初数
账面余额合计 8,783,773,583.19 8,738,348,357.65
减：坏账准备 43,998,196.03 43,752,043.20
账面价值合计 8,739,775,387.16 8,694,596,314.45
① 类别明细情况
期末数
账面余额 坏账准备
种类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 8,783,773,583.19 100.00 43,998,196.03 0.50 8,739,775,387.16
合计 8,783,773,583.19 100.00 43,998,196.03 0.50 8,739,775,387.16
（续上表）
期初数
账面余额 坏账准备
种类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
按组合计提坏账准备 8,738,348,357.65 100.00 43,752,043.20 0.50 8,694,596,314.45
第 141 页 共 153 页
期初数
账面余额 坏账准备
种类 计提
比例 账面价值
金额 金额 比例
（%）
（%）
合计 8,738,348,357.65 100.00 43,752,043.20 0.50 8,694,596,314.45
② 采用组合计提坏账准备的其他应收款
期末数
组合名称
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
应收押金和保证金 701,458.08 79,121.29 11.28
应收其他款项 8,783,072,125.11 43,919,074.74 0.50
小计 8,783,773,583.19 43,998,196.03 0.50
第一阶段 第二阶段 第三阶段
整个存续期预期 整个存续期预期
项目 未来 12 个月 合计
信用损失（未发 信用损失（已发
预期信用损失
生信用减值） 生信用减值）
期初数 20,241.91 48,965.26 43,682,836.03 43,752,043.20
期初数在本期 —— —— ——
--转入第二阶段
--转入第三阶段
--转回第二阶段
--转回第一阶段 43,680,614.10 -43,680,614.10
本期计提 222,948.34 27,778.07 250,726.41
本期收回或转回 4,573.58 4573.58
本期核销
其他变动
期末数 43,923,804.35 44,391.68 30,000.00 43,998,196.03
期末坏账准备计
提比例（%）
占其他应收款余
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
额的比例（%）
中铁工程装备集团 拆借款、应
有限公司 收往来结算
第 142 页 共 153 页
占其他应收款余
单位名称 款项性质 期末账面余额 账龄 期末坏账准备
额的比例（%）
中铁九桥工程有限 款、代开供
公司 应链款
中铁重工有限公司 1,230,981,794.20 1 年以内 14.01 6,154,908.97
中铁工程服务有限
公司
中铁山桥集团有限
公司
小计 6,754,280,793.81 76.89 33,775,118.08
[注 1]1 年以内 1,214,943,272.25 元，1-2 年 22,173.76 元，2-3 年 11,086.88 元
(1)明细情况
期末数 期初数
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
对子公司投资 10,489,128,160.72 10,489,128,160.72 10,489,128,160.72 10,489,128,160.72
对联营、合营
企业投资
合计 10,722,640,376.29 10,722,640,376.29 10,729,785,349.81 10,729,785,349.81
(2)对子公司投资
期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 账面 减值 追加 减少 计提减 账面 减值
其他
价值 准备 投资 投资 值准备 价值 准备
中铁九桥公司 507,450,136.93 507,450,136.93
中铁轨道公司 104,500,000.00 104,500,000.00
中铁重工公司 619,704,338.30 619,704,338.30
中铁工服公司 270,000,000.00 270,000,000.00
中铁环境公司 150,000,000.00 150,000,000.00
中铁香港公司 106,430.00 106,430.00
中铁山桥公司 2,803,810,339.19 2,803,810,339.19
中铁宝桥公司 3,112,158,870.55 3,112,158,870.55
中铁科工公司 577,144,274.02 577,144,274.02
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期初数 本期增减变动 期末数
被投资单位 账面 减值 追加 减少 计提减 账面 减值
其他
价值 准备 投资 投资 值准备 价值 准备
中铁装备公司 1,976,253,771.73 1,976,253,771.73
中铁新型交通公司 245,000,000.00 245,000,000.00
中铁智能装备公司 118,000,000.00 118,000,000.00
铁科数智公司 5,000,000.00 5,000,000.00
小计 10,489,128,160.72 10,489,128,160.72
(3)对联营、合营企业投资
期初数 本期增减变动
被投资单位 权益法下确认 其他综合
账面价值 减值准备 追加投资 减少投资
的投资损益 收益调整
联营企业 240,657,189.09 -7,288,354.62
上海联铁置业发展有限
公司
徐州淮海国际铁路物流
港建设有限公司
四川蓉铁绿色新材料有
限公司
合计 240,657,189.09 -7,288,354.62
（续上表）
本期增减变动 期末数
被投资单位 其他权益变 宣告发放现金 计提减值
其他 账面价值 减值准备
动 股利或利润 准备
联营企业 143,381.10 233,512,215.57
上海联铁置业发展有限公司 143,381.10 48,978,364.24
徐州淮海国际铁路物流港建
设有限公司
四川蓉铁绿色新材料有限公
司
合计 143,381.10 233,512,215.57
(二) 母公司利润表项目注释
(1) 明细情况
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本期数 上年同期数
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务收入 92,268,906.15 55,435,990.69 168,175,130.17 152,686,629.57
其他业务收入 12,252,913.45 1,810,725.50 3,824,994.08
合计 104,521,819.60 57,246,716.19 172,000,124.25 152,686,629.57
其中：与客户之间的
合同产生的收入
(2) 主营业务收入、主营业务成本按业务类型划分
本期数
项目
收入 成本
交通运输装备及相关服务 57,112,941.66 55,435,990.69
其中：在某一时点确认 1,998,907.81 1,008,275.15
在某一时段内确认 55,114,033.85 54,427,715.54
其他 35,155,964.49
其中：在某一时点确认 35,155,964.49
小计 92,268,906.15 55,435,990.69
(续上表)
上年同期数
项目
收入 成本
交通运输装备及相关服务 152,888,834.81 137,625,249.72
其中：在某一时点确认 8,705,826.29 8,511,214.67
在某一时段内确认 144,183,008.52 129,114,035.05
其他 15,286,295.36 15,061,379.85
其中：在某一时点确认 15,286,295.36 15,061,379.85
小计 168,175,130.17 152,686,629.57
(3) 其他业务收入、其他业务成本划分
本期数 上年同期数
项目
收入 成本 收入 成本
产品及材料销售 8,917,864.84 1,151,445.18
技术服务咨询 2,326,886.78
其他 3,335,048.61 659,280.32 1,498,107.30
合计 12,252,913.45 1,810,725.50 3,824,994.08
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项目 本期数 上年同期数
材料费 21,261,769.91 11,411,681.36
职工薪酬 35,687,123.17 19,702,661.91
固定资产折旧 465,700.58 128,569.41
委外研发费 2,766,935.71 13,951,066.12
其他 9,418,014.41 4,044,676.58
合计 69,599,543.78 49,238,655.38
项目 本期数 上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益 -7,288,354.62 -6,686,934.40
成本法核算的长期股权投资收益 559,613,645.37 502,387,142.45
以摊余成本计量的金融资产终止确认损失 -64,407,747.85 -72,185,047.35
终止确认衍生金融负债损益 7,886,774.08
内部调剂资金利息收入 151,421,737.46 165,532,844.16
其他 22,698.00
合计 647,248,752.44 589,048,004.86
十六、其他补充资料
(一) 非经常性损益
项目 金额 说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相
关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损 106,083,835.53
益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金
融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损 7,886,774.08
益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
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项目 金额 说明
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 48,288,071.60
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取
得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生
的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期
净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益 726,400.99
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安
置职工的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次
性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪
酬的公允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,359,046.74
其他符合非经常性损益定义的损益项目
小计 166,808,169.02
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示） 19,361,330.24
少数股东权益影响额（税后） 1,105,827.87
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 146,341,010.91
(二)净资产收益率及每股收益
加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.27 0.59 0.59
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加权平均净资产 每股收益（元/股）
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
项目 序号 本期数
归属于公司普通股股东的净利润 A 1,366,789,129.09
永续债本年宣告发放的利息 B 64,760,000.00
扣除永续债利息后的归属于公司普通股股东的净利润 C=A-B 1,302,029,129.09
非经常性损益 D 146,341,010.91
扣除永续债利息和非经常性损益后的归属于公司普通股股
E=C-D 1,155,688,118.18
东的净利润
归属于公司普通股股东的期初净资产 F 24,122,603,149.37
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
G
产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 H
回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 I 230,152,744.52
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 J 6
股份支付费用计入所有者权益的金额 K1 90,941.54
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 L1 6
外币财务报表折算差额 K2 1,753,221.17
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 L2 6
重新计量设定受益计划变动额 K3 -1,071,621.00
其他
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 L3 6
其他权益工具投资公允价值变动 K4 4,494,675.74
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 L4 6
其他 K5 15,648.65
增减净资产次月起至报告期期末的累计月数 L5 6
报告期月份数 M 12
N=F+A/2+G×H/M-I×
加权平均净资产 24,693,471,833.17
J/M±K×L/M
加权平均净资产收益率 O=C/N 5.27%
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本复印件仅供中铁高新工业股份有限公司天健审〔2026〕1672 号报告后附之用，证
明邹吉丰是中国注册会计师，他用无效且不得擅自外传。
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