航天时代电子技术股份有限公司关于
对航天科技财务有限责任公司的风险评估报告
根据上交所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联
交易》的要求，航天时代电子技术股份有限公司（以下简称“公司”）通过查验
航天科技财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）
《金融许可证》、
《企业法人
营业执照》等证件资料，审阅了财务公司资产负债表、利润表、现金流量表等财
务报表，对财务公司的经营资质、业务和风险状况进行了评估，具体情况报告如
下：
一、财务公司基本情况
航天科技财务有限责任公司于 2001 年成立，是经中国银行业监督管理委员
会批准，为适应社会主义市场经济的要求，支持我国航天事业持续稳定发展，由
中国航天科技集团有限公司（以下简称集团公司）以及中国航天科技集团其他十
六家成员单位共十七方共同出资设立的一家非银行金融机构，注册资本金人民币
财务公司作为集团公司目前唯一一家现代金融企业，在构建航天科技工业新
体系进程中，立足于自身在金融和资本市场的专业优势，紧紧围绕“建设一流财
务公司”的愿景，以充分发挥“金融平台”职能为己任，以“创建一流”为第一
目标，以“服务航天”为第一要求，以“科学发展”为第一要务，以“风险防范”
为第一责任，充分发挥资金融通、金融服务功能，成为成员单位“密不可分”的
金融服务提供商，实现集团价值最大化。
注册地址：北京市西城区平安里西大街 31 号-01 至 03 层，07 至 09 层
法定代表人：史伟国
金融许可证机构编码：L0015H211000001
统一社会信用代码：91110000710928911P
股东情况：财务公司注册资本金 65 亿元，其中：中国航天科技集团有限公
司出资占比 30.20%；中国运载火箭技术研究院出资占比 14.56%；中国空间技术
研究院出资占比 10.92%；上海航天技术研究院出资占比 10.01%；航天动力技术
研究院出资占比 9.10%；西安航天科技工业有限公司出资占比 7.29%；中国长城
工业集团有限公司出资占比 5.46%；中国航天时代电子有限公司出资占比 2.73%；
航天投资控股有限公司出资占比 2.64%；四川航天工业集团有限公司出资占比
公司出资占比 0.91%；中国乐凯集团有限公司出资占比 0.68%；航天长征国际贸
易有限公司出资占比 0.48%；中国航天系统科学与工程研究院出资占比 0.48%；
中国四维测绘技术有限公司出资占比 0.45%；北京神舟航天软件技术股份有限公
司出资占比 0.45%。
经营范围：1、对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、
代理业务；2、协助成员单位实现交易款项的收付；3、经批准的保险代理业务；
成员单位办理票据承兑与贴现；7、办理成员单位之间的内部转账结算及相应的
结算、清算方案设计；8、吸收成员单位的存款；9、对成员单位办理贷款及融资
租赁；10、从事同业拆借；11、经批准发行财务公司债券；12、承销成员单位的
企业债券；13、对金融机构的股权投资；14、有价证券投资；15、成员单位产品
买方信贷及融资租赁。
二、财务公司内部控制情况
体系建设与监督工作有关事项的通知》、集团公司《2025 年规章制度、内部控制、
风险管理与合规管理工作要点》，以“强内控、防风险、促合规”为目标，以“融
入业务，把控风险，助推集团产业发展”为大局，以深化关键业务领域的风险管
控为着力点，通过持续完善全面风险管理体系、深化规章制度体系建设等工作，
不断提升内控与全面风险管理水平，确保合规经营、稳健运行。
按照全面、制衡、审慎、适应的原则，财务公司建立了以风险控制为核心，
在治理结构、机构设置、权责分配、业务流程等方面相互制约、相互监督的内部
控制体系，基本覆盖了所有部门、岗位和人员，以及各项业务、管理过程和操作
环节。财务公司内部控制体系包括内部控制职责、内部控制措施、内部控制保障、
内部控制评价和内部控制监督五个方面。董事会承担深化内部控制管理的全面领
导责任，统筹规划内控体系建设，监督经营层内控工作的实施；经营层执行董事
会决策，制定系统化的制度、流程和方法，建立和完善内部组织机构，保证内控
职责的履行并对内控体系的充分性和有效性进行监测和评价；风险管理部门是内
控管理的职能部门，承担牵头组织开展内控建设，负责内控体系的落实和检查评
价；审计部门履行内控的监督职能，负责对内控的充分性和有效性进行审计、报
告发现的问题并监督整改；其他各部门负责制定和执行与自身职责相关的制度，
负责按照规定开展内控自评价、报告内控缺陷并落实整改。
（一）2025 年内控体系建设情况
结合年度 OKR 目标，聚焦信贷、投资等主要业务领域风险，结合巡视、审计、
检查反馈的问题，持续推进规章制度体系建设，修订完善《内控手册》，把内控
缺陷整改与巡视整改一体化统筹，深入推动整改工作落实落细，不断提升内部控
制的全面性和有效性。
财务公司深入学习国资委《关于做好 2025 年中央企业内部控制体系建设与
监督工作有关事项的通知》，按照集团公司《2025 年规章制度、内部控制、风险
管理与合规管理工作要点》，落实党的领导融入法人治理全过程。坚持和加强党
对内控体系建设与监督工作的全面领导，完善党的领导融入公司治理的运行机
制，进一步落实党委与董事会、经营层的内控及风险管理职责，规范党委前置研
究，将内部控制与合规管理、规章制度建设和风险管理等工作统筹安排。
推进规章制度体系建设。加强对规章制度体系建设工作的统筹协调，严格开
展规章制度审查和评估，着重解决依法合规，配套衔接、高效协同，权责统一等
问题，切实提升规章制度建设质量。开展集团公司制度对标、梳理五年以上制度、
清理十年以上的规章制度共计 25 项，持续强化规章制度宣贯，推动规章制度贯
彻执行。不断完善重要业务领域内控制度，特别是结合近三年来各类监督检查揭
示的突出问题，持续完善内控制度体系，针对内部制度与国家现行法律法规和行
业监管政策不适应、不衔接等问题，完善了信贷业务审批决策授权管理，细化了
信贷“三查”制度，建立了同业交易对手授信及准入规则等，及时堵住信贷、同
业、投资等重要领域和关键环节制度漏洞，同时将制度完善与规范制定、流程梳
理相结合。
制订《内控手册》是内控体系建设的重要表现形式和成果体现，是促进“工
作流程化”的重要措施，也是实现科学管理、合规经营的重要工作。财务公司各
部门按照“落实监管部门和集团公司内控要求，重点突出、梯次推进，梳理面向
未来管理和改革工作的内控原则和框架体系，实现内控、风险、合规管理的融合”
的原则，结合经营管理实际，在原《内控手册》的基础上，按照现行规章制度对
《内控手册》相应控制矩阵和流程图进行修订和更新；同时，按照集团公司要求
和模板，同步开展内控、风险、合规“三合一”控制矩阵编制工作。
财务公司信息系统覆盖了重要业务领域和关键环节，强化信息系统关键节点
控制，减少人为影响。组织开展业务信息系统内控梳理，排查内控缺陷，将内控
要求和风险控制点嵌入到信息系统中，提升信息化管控水平，推动“人防”向“技
防”转变。
加强党委对整改工作的领导和协调，将内控缺陷整改纳入到巡视整改和金融
治理整顿工作，与业务发展和深化改革相结合一体化推进。财务公司强化“关键
少数”内控监督约束，突出法人治理、采购管理、资金管理、合同管理及信贷、
同业、投资业务等重点领域、关键环节、重要岗位常态化开展内控风险隐患排查；
加强各监督部门的沟通联动，信息共享，形成监督合力，针对各类监督检查发现
的重要问题及缺陷，组织开展倒查制度设计和执行环节的深层次原因，根据缺陷
影响程度和情形，制定相应整改措施，明确责任人和整改完成时间，严格销号认
定流程和标准，持续推动整改工作落实。
（二）2025 年内部控制总体评价
报告期内财务公司内部控制设计总体有效，2025 年内部控制缺陷均为一般
缺陷，无重大缺陷和重要缺陷。内部控制与经营规模、业务范围和风险特点相适
应，以合理的管理成本基本实现了内部控制目标。财务公司内部控制能够体现到
具体制度的控制措施上，渗透到各项业务、管理过程和操作环节，覆盖所有的部
门、岗位和人员。内部控制在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面
形成相互制约、相互监督的机制。财务公司结合金融行业特点，将内部控制的核
心放在对业务风险的控制上,内部控制以审慎经营、防范和化解风险为出发点和
落脚点。结合内控自评价的情况看，财务公司内部控制的设计缺陷占比减少，说
明规章制度体系建设和流程梳理工作取得了较为明显的效果。财务公司内控缺陷
主要集中在业务领域和信息科技相关领域，今后这两方面的内控建设需要加强。
三、财务公司风险管理情况
（一）2025 年财务公司经营情况
截止 2025 年 12 月 31 日，财务公司经审计的财务报表的资产总额 1581.02
亿元，负债总额 1445.00 亿元，2025 年全年实现营业收入 31.89 亿元，利润总额
（二）2025 年财务公司风险管理情况
财务公司建立了分工合理、职责明确、相互制衡、报告关系清晰的全面风险
管理组织架构。董事会作为全面风险管理的最高决策层，对风险管理的有效性向
股东会负责；董事会下设风险管理与合规委员会，对风险管理工作提出专业意见
和建议；董事会下设的审计委员会对董事会及经营层风险管理履职情况进行监督
评价；经营层对财务公司的风险管理工作向董事会负责；财务公司设置独立的风
险管理部门，牵头开展全面风险的日常管理工作。以风险管理三道防线为基础，
遵循“权限互斥、互相制衡”的原则，财务公司相关部门划分为三支对风险管理
承担不同职责的团队，覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等在内
的各类风险，相互之间协调配合、分工协作、相互制衡，并通过独立、有效地监
控，提高风险管理有效性。
好与风险管控策略、业务制度、资产分类、信用评级等项工作协调一致，将提升
对信用风险的识别能力与实施差异化政策助力成员单位发展协调一致。2025 年
财务公司拨备充足、无新增不良资产，存量不良资产大幅下降，监管评级位于财
务公司行业前列。
截至 12 月末，财务公司资产总规模相对稳定、资产质量基本稳定、风险抵
补能力整体充足、流动性水平合理稳健。按《企业集团财务公司管理办法》（银
保监会〔2022〕6 号令）计算的关键监管指标均在合规范围内，具体数据如下：
风险监测指标表
指标名称 标准值
指标值 指标值
资本充足率 17.15% ≥10.5% 15.55%
流动性比例 44.83% ≥25% 56.16%
贷款比例 29.30% ≤80% 30.65%
集团外负债比例 46.36% ≤100% 0.00%
票据承兑/资产 0.16% ≤15% 0.37%
票据承兑/存放同业 0.39% ≤300% 0.81%
票据承兑与转贴现总和/资本净额 1.71% ≤100% 4.45%
指标名称 标准值
指标值 指标值
承兑保证金/存款 0.00% ≤10% 0.00%
投资比例 40.53% ≤70% 48.57%
固定资产净额/资本净额 0.86% ≤20% 0.87%
险、市场风险、操作风险、流动性风险、信息科技风险、法律合规风险等重点风
险领域的管控，财务公司各项主要风险均处于可控状态。
（1）信用风险管控
科学制定信贷指引，通过年度信贷指引明确年度信贷业务风险管理策略、业
务品种以及风险边界等管控要求，从源头把控信贷业务年度总体风险。细化客户
风险分类标准，按照“六个拉通”要求完成高风险、重点监测、承担国家重点型
号任务成员单位分类名单认定工作，针对不同风险程度的客户在授信准入、授信
限额等方面实施差异化的信贷管理。完善信贷业务管控机制，修订信贷业务制度
信用评级模型、授信额度模型提升对风险的主动识别能力，加强对日常信贷业务
的风险审查和风险提示。
（2）流动性风险管控
按月监测流动性风险限额，按季评估优质流动资产储备情况、按季核定一二
级备付金额度。利用流动性需求测算模型，能够滚动测算未来 12 个月的流动性
需求，且模型预测日益精准，本年预计的流动性需求与实际数均较为接近；依托
流动性管控模型管理备付金额度，有力应对了春节、税期、半年末等流动性需求
高峰，财务公司融资规模大幅下降。进一步加强流动性应急管理，扩充存款准备
金业务风险场景，对应急预案的全面性、有效性和可操作性进行评估。
（3）市场风险管控
在年度资产运营配置指引中限定投资业务品类，从源头上压缩业务风险敞
口，年度内财务公司证券投资仍以国债为主，规模基本与上年末持平。按季审核
存量业务的资产风险分类、按季审查资产配置策略，并运用模型开展市场风险压
力测试，提升财务公司市场风险抵御能力。2025 年财务公司无新增投资类不良
资产。
（4）操作风险管控
制定年度规章制度建设计划并推动实施，年度内制修订各项制度 32 项，有
效落实金融监管、国资监管要求，全面提升了财务公司对各类业务的管控能力；
修订《内控手册》和“三合一”清单，明确业务流程和关键风险点，将风险控制
要求进一步落实到具体的业务中。加强日常风险监控，开展操作风险自查。
（5）信息科技风险管控
财务公司上年度通过开展信息科技风险评估工作，规范了信息科技关键风险
指标监测与预警内容，查找出信息科技风险管控方面存在的问题。本年度财务公
司一方面定期监测信息科技关键风险指标，一方面推进信息科技风险评估整改工
作。常态化开展重要信息系统和重要外包商风险评估，保障各业务系统安全运行。
强化应急能力建设，制修订应急管理办法和多项应急预案，提升应对突发事件的
能力。
（6）法律合规风险管控
合规是金融机构的红线和底线，金融机构开展业务必须以合规为前提，本年
度财务公司加大力度推进合规风险管理工作。加强对监管政策的合规性研究，针
对信贷等重点业务领域，分析近年监管处罚案例总结监管重点，梳理监管政策提
炼合规要点，开展政策宣贯，提升全员合规意识。加强政策分析，对商业银行市
场风险管理办法、大中小微型企业划分标准、“五篇大文章”和日常高频业务涉
及的政策法规等进行解读。根据新政策、新要求动态更新监管政策库，目前已整
理、发布各类监管政策 630 余项，为业务部门落实外规内化提供政策支撑。
（7）反洗钱、案防以及征信管控
加强反洗钱工作组织领导，召开反洗钱工作领导小组会议。开展洗钱和恐怖
融资风险评估工作，落实风险为本的反洗钱工作原则。夯实洗钱风险管理基础，
编写《新产品、新业务洗钱风险评估操作规范》，按季报送反洗钱信息数据。开
展反洗钱宣传培训工作，组织开展反洗钱线上答题活动以及董事、高管人员履职
反洗钱培训工作，提高全员反洗钱意识和从业人员专业能力。
（8）表外业务风险管控
财务公司已将表外业务风险管理纳入全面风险管理体系，并对不同类型表外
业务实行差异化风险管理，制定相应的管理制度和业务管理流程。将担保承诺类
表外业务纳入统一授信、审慎开展代理投融资服务类表外业务，通过合同界定法
律关系、责任和承担风险种类，未以其他约定或承诺承担信用风险。2025 年财
务公司未发生表外业务风险。
四、公司在财务公司的存贷款情况
截止 2025 年 12 月 31 日，公司在财务公司存款余额 33.06 亿元，贷款余额
公司在财务公司的存款安全性和流动性良好，未发现财务公司因现金头寸不
足而延迟付款的情况。公司已制定了在财务公司存款业务的风险处置预案，进一
步确保公司在财务公司的资金安全，有效防范、及时控制和化解资金风险。
五、风险评估意见
基于以上分析预判断，本公司认为：
务公司的监管指标符合该办法的要求。
财务公司的风险管理不存在重大缺陷。本公司与财务公司之间发生的关联存、贷
款等金融业务目前风险可控。
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