上海莱士血液制品股份有限公司
一、公司开展外汇衍生品业务的背景
上海莱士血液制品股份有限公司（“公司”或“上海莱士”）与 Grifols,S.A.等签订了《排
他性战略合作协议》，约定双方将在生产质量规范、知识产权、技术研发、管理经验、销售
渠道、工程和协作服务等领域展开深入合作。根据《排他性战略合作协议》约定，自 2021
年 起 ， 公 司 与 关 联 方 Grifols Worldwide Operations Limited （“ 基 立 福 全 球 ”） 和 Grifols
Diagnostic Solutions Inc.（“GDS”）相继签署了独家代理协议/独家经销协议，指定上海莱士
及其下属公司为基立福白蛋白相关产品、GDS（血液筛查系统、血液筛查检测试剂以及血液
筛查试剂盒）产品在中国大陆地区的独家经销商。
上述代理业务交易金额较大，公司因此需支付大额美元应付款，汇率波动对公司经营成
果的影响较大，预计 2026 年公司将继续面临汇率波动加剧的风险，为降低资产及负债业务
的汇率风险影响，公司拟开展余额不超过 2 亿美元的外汇衍生品业务，以规避和降低汇率风
险，降低汇率波动对公司业绩的影响。
二、投资情况概述
为进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率波动风险，增
强公司财务稳健性，公司及合并范围内子公司拟申请开展外汇衍生品业务。公司进行外汇衍
生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率波动风险为目的。
公司及子公司拟开展的外汇衍生品交易业务余额不超过 2 亿美元，额度使用期限自 2025
年度股东会审议通过之日起 12 个月，在上述使用期限及额度范围内，交易金额可循环滚动
使用，但任一时点的投资余额不超过等值 2 亿美元。
交易对手仅限于信用较高的金融机构。交易品种主要包括远期结汇/购汇业务、外汇掉
期业务等。
自 2025 年度股东会审议通过之日起 12 个月。在上述使用期限及额度范围内，交易金额
可循环滚动使用，但任一时点的投资余额不超过等值 2 亿美元。
自有资金和一定比例的银行授信额度。
公司开展外汇资金衍生品业务的规模与公司实际进出口业务量、海外资产/负债规模等
相适应，不存在投机性操作。在公司海外业务规模不断扩大的背景下，为保证公司持续稳健
发展，有必要通过外汇资金衍生品业务来规避汇率风险。
三、必要性和可行性分析
公司代理业务收入占比较大，2025 年代理业务收入占比为 46%，外币付汇金额较大，
汇率波动对公司经营成果的影响较大（2024 年产生汇兑损失 8,501 万元；2025 年产生收益
，开展外汇衍生品交易业务，有利于公司规避和防范因国际贸易业务产生的汇率
风险，降低汇率波动对公司业绩的影响。
公司已建立健全有效的外汇衍生品交易业务风险管理体系及内控机制，强化风险预警、
汇率变动风险预测、重大异常、重大风险汇报制度。公司合理配备了专业人员，且已制定严
格的决策程序、报告制度和风险监控措施，具备与所开展业务相适应的资金实力和抗风险能
力。
四、交易风险分析
公司及合并范围内子公司开展外汇衍生品交易业务遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，
不得进行投机性和单纯的套利交易，但外汇衍生品交易操作仍存在包括但不限于以下风险：
生品价格变动，造成亏损的市场风险。
制度不完善而造成风险。
五、拟采取的风险防控措施
（一）公司开展外汇衍生品交易业务以规避汇率风险为目的，且仅限用于进行公司进出
口业务、海外资产/负债管理相关的外汇操作，不得从事该范围之外的外汇衍生品交易。
（二）公司将严格按照相关制度执行审批流程，由公司股东会、董事会授权总经理/公
司经营班子负责本次外汇衍生品业务的运作和管理，并由总经理/公司经营班子指定人员为
经办人，财务部为会计核算部门。
（三）公司与具有合法资质的大型银行等金融机构开展外汇衍生品业务，经办人及时跟
踪交易变动状态，严格控制交割违约风险的发生。
（四）公司进行外汇衍生品业务必须基于公司的外币收付款的谨慎预测和实际业务敞口
情况，外汇衍生品业务的交割日期需与公司预测的外币收款、存款时间或外币付款时间相匹
配。
六、公允价值分析
公司按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》第七章“公允价值确定”进行
确认计量，公允价值基本按照银行等定价服务机构等提供或获得的价格厘定，企业每月均进
行公允价值计量与确认。
七、会计政策及核算原则
公司开展的外汇衍生品业务，其会计核算原则依据为《企业会计准则》。公司根据财政
部《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号—套期会计》、
《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》及《企业会计准 则第 39 号—公允价值计量》相
关规定及其指南，对开展的外汇资金业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相
关项目。
八、可行性分析结论
公司以日常经营需求为基础，以应对汇率风险，增强公司财务稳健性为目的，围绕外汇
收支情况，依据实际的业务发生情况配套相应的外汇衍生品交易。公司已制定严格的管理制
度，在交易的审批、操作、跟踪、审查及披露等各环节均明确权责及分工并配备专业人员，
有效控制相关风险。因此开展外汇衍生品交易具有可行性。
上海莱士血液制品股份有限公司
董事会
二〇二六年三月二十七日
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