杭州微光电子股份有限公司
《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件及《公司章程》《董
事会议事规则》等公司制度的相关要求，恪尽职守、勤勉尽责，充分发挥定战略、作决策、
防风险的核心职能，紧紧围绕年度经营目标扎实推进各项重点工作，持续完善公司治理体系，
不断提升规范运作水平与治理效能，全力推动公司高质量发展与价值创造，有效维护公司和
全体股东的合法权益。
一、2025 年度主要经营情况
报告期公司实现营业收入 147,494.52 万元，同比增长 4.68%；实现归属于上市公司股东
的净利润 36,441.90 万元，同比增长 65.22%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益
的净利润 27,504.03 万元，同比下降 9.08%。公司主要工作开展情况如下：
人、低空经济等，培育壮大新质生产力，加快高效节能、智能新产品开发和产业化进程，丰
富产品系列及品种。报告期内，公司级新产品立项 55 项，储能用 DC102 系列内转子轴流风
机、AFPM220 轴向磁场电机、EC145 内转子农牧风机等系列产品完成设计开发；储能用
AC315 轴流风机、AC210 大型离心风机、RL 系列 2 款高效轴流风机、ECM53 迷你型电机、
空用 AFPM 永磁电机、灵巧手用高速空心杯电机、MZW80 高功率关节模组电机等九项新产
品通过省级工业新产品鉴定，新增授权专利 19 项，其中发明专利 6 项，新增软件著作权 5
项。报告期，公司研发投入 6,460.55 万元，同比增长 12.63%。
力，稳固冷链行业地位，拓展产品在储能、工业自动化、机器人等领域的应用。报告期，公
司主要产品制冷电机及风机同比增长 3.08%，伺服电机同比增长 21.59%；公司境外销售收
入同比下降 0.52%，境内销售收入同比增长 10.98%。
元，累计工程投入 32,929.15 万元，幕墙安装、水电、道路及绿化建设基本完工；报告期，
全资子公司杭州微光技术有限公司实现营业收入 13,132.21 万元，实现净利润 739.40 万元，
市场拓展与品牌影响力同步提升，为公司中长期增长积蓄动能；全资子公司微光（泰国）有
限公司通过 ISO9001 质量管理体系审核，产品获得 UL、VDE、CE 认证，全产业链布局积
极推进，运营能力稳步提升，本报告期实现营业收入 2,057.38 万元，实现净利润-209.89 万
元。
限公司信托理财产品余额 40,751.66 万元，经公司董事会讨论决策，基于谨慎性原则，2025
年度确认公允价值变动损失 9,335.83 万元，累计确认公允价值变动损失 40,751.66 万元；中
建投信托股份有限公司信托理财产品余额 3,341.37 万元，已确认公允价值变动损失 1,350 万
元。本报告期，公司参与广东松发陶瓷股份有限公司（以下简称“松发股份”）定向增发，
认购总价款为人民币 1.20 亿元，本报告期确认公允价值变动收益 15,285.52 万元；除此之外，
本报告期公司投资基金、其他股票（除松发股份以外）、债券实现收益 2,220.24 万元。
WMS 及生产物联网系统，推进各系统数据集成与资源共享，推动流程审批的高效化、生产
管理的可视化以及产品全流程追溯落地；同步推进管理体系标准化建设，IATF16949 汽车质
量管理体系通过阶段性审核，ESD 静电防护体系通过审核，以数字化手段赋能，提升企业
管理规范化，实现管理效能与体系合规水平同步改善。
人才队伍结构逐步优化，报告期引进部长级管理人员 4 人、博士 1 人，新增正高 1 人、副高
强成本费用控制，建立快速响应机制，增强应变能力。为优化公司治理机制，公司不再设置
监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。
二、2025 年度董事会工作回顾
（一）董事会召开及决议情况
法有效。全年公司董事会共召开 8 次会议，会议审议通过了 28 项议案，具体如下：
序号 会议名称 召开时间 召开方式 议案
第六届董事会 现场结合
第二次会议 通讯表决
第六届董事会 现场结合 4、《关于<2024 年度财务决算报告>的议案》；
第三次会议 通讯表决 5、《关于<2024 年度内部控制自我评价报告>的议案》；
规划>的议案》；
划>的议案》；
履行监督职责情况报告>的议案》；
告>的议案》；
第六届董事会 现场结合
第四次会议 通讯表决
第六届董事会 现场结合 3、《关于使用部分闲置自有资金进行委托理财及证券投
第五次会议 通讯表决 资的议案》；
第六届董事会 现场结合 1、《关于<2025 年半年度报告全文及摘要>的议案》；
第六次会议 通讯表决 2、《关于<2025 年半年度利润分配方案>的议案》。
第六届董事会 现场结合 2.2《关于修订<董事会薪酬与考核委员会议事规则>的议
第七次会议 通讯表决 案》；
第六届董事会 现场结合
第八次会议 通讯表决
案》。
第六届董事会 现场结合
第九次会议 通讯表决
报告期内，公司独立董事严格保持独立性和职业操守，积极出席相关会议，审慎发表专
业意见，切实发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维护公司及全体股东尤其是中小股
东的合法权益。报告期内，未召开独立董事专门会议，未发生独立董事对公司董事会审议的
有关事项提出异议的情况，公司独立董事向董事会提交了《独立董事 2025 年度述职报告》，
并将在公司 2025 年度股东会上述职。
（二）董事会组织股东会召开情况及对股东会决议的执行情况
东会 1 次，临时股东会 2 次，会议审议通过了 14 项议案，具体如下：
序号 会议名称 召开时间 议案
作述职报告；
大会
《关于<2024 年度利润分配预案及 2025 年中期分红规划>的议案》
；
临时股东大会 3、《关于使用部分闲置自有资金进行委托理财及证券投资的议案》；
临时股东大会 2、《关于修订<独立董事制度>的议案》。
以上三次股东会均采用了现场与网络投票相结合的方式进行，公司董事、监事及高级管
理人员按规定出席或列席了各次股东会，且由经办律师见证会议并出具法律意见书，各次会
议决议合规有效，且决议情况均按照有关规定在《证券时报》《上海证券报》和巨潮资讯网
上予以公开披露。
报告期内，公司董事会认真落实股东会各项决议，有效维护了全体股东利益。根据股东
会相关决议，执行 2025 年度财务预算，实施了 2024 年度、2025 年半年度权益分派，制修
订相关制度并予以实施，在授权范围内，结合公司实际经营情况开展商品期货套期保值业务、
委托理财以及证券投资业务。2025 年 10 月 15 日，公司股东会决议修订《公司章程》，公
司将不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使。
（三）董事会各专门委员会履职情况
公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会。报告期内，
董事会各专门委员会勤勉履职，充分发挥专业职能作用，为董事会科学决策提供专业、审慎
的建议和意见。报告期内，各专门委员会履职情况如下：
报告期内，战略委员会组织召开了 1 次会议，认真学习两会精神，结合宏观经济形势
与行业发展趋势，聚焦人工智能、低空经济等培育发展新质生产力，为公司战略布局提供意
见。
报告期内，提名委员会组织召开了 1 次会议，认真考察了公司董事、高级管理人员 2024
年度任职情况及工作表现，确保任职及履职情况规范有效。
报告期内，审计委员会组织召开了 6 次会议，重点审议公司定期报告、内部控制自我评
价报告、委托理财及证券投资、开展期货套期保值业务、内部审计工作计划和报告、审计机
构执业资质及专业胜任能力评估等事项。审计委员会密切关注公司及子公司财务状况和经营
管理情况，从专业角度提出指导意见；监督内部审计工作，确保内部审计的独立性与有效性；
监督检查公司内部控制的有效性，并及时向董事会汇报；持续跟踪逾期信托理财进展，敦促
管理层强化理财管理；积极协调、沟通并监督外部审计机构开展相关工作，切实履行监督核
查职责。
报告期内，薪酬与考核委员会召开了 1 次会议，对公司董事、高级管理人员 2024 年度
绩效进行考核，并监督薪酬方案执行情况，公司年度报告中披露的高层人员的薪酬状况真实
准确，薪酬发放符合薪酬管理制度，未发生违规情形。
（四）信息披露及投资者关系管理
报告期内，公司董事会严格按照法律法规及监管要求，及时、公平地披露信息，所披露
的信息真实、准确、完整，简明清晰、通俗易懂，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，切实保障投资者的合法权益。公司持续推进自愿性信息披露，便于投资者全面、多层次
理解公司战略、经营情况及未来发展方向。公司持续健全信息披露工作机制，优化信息披露
管理流程，提高对外披露信息的质量。2025 年度，公司披露定期报告及临时公告共 77 份。
公司在深圳证券交易所 2024—2025 年度信息披露考核中获得 A 级考评。
报告期内，公司董事会遵循公开、公平、公正原则，以合规、坦诚、高效为导向，通过
投资者热线、电子邮箱、互动易、股东会、业绩说明会、线上线下投资者调研等方式，与投
资者就公司发展战略、公司治理、经营业绩等事项开展有效沟通，认真听取意见及建议，增
进市场对公司的认知与认同。公司持续构建良性投资者互动机制，传递公司内在价值，维护
投资者合法权益，不断提升资本市场形象与认可度。
三、2026 年董事会工作重点
进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，主动融入“国内大循环为主体、国内国
际双循环相互促进”新发展格局，统筹发展与安全，聚焦提质增效、务实担当，全力推动公
司高质量发展。
准确锚定组织变革核心方向，持续推进公司治理体系和治理能力现代化建设；完善制度体系，
将制度优势转化为治理效能与高质量发展动能；坚持人才强企，引育并举，健全绩效考核体
系，激发员工创造力。
院士工作站，建好博士后工作站、省级智能高效风机重点企业研究院，推进校企联合实验室
建设。推进产品迭代升级，全面提升制冷电机及风机、伺服电机竞争力和市场占有率；加快
空心杯电机、无框力矩电机、关节模组等机器人核心零部件、防爆推杆电机等开发及产业化，
打造新的增长引擎。
质、增效；持续推进企业数智化转型，强化 MES 和生产物联网系统的深度应用，完成
QMS/WMS 等信息化系统上线及深度应用，精益改善、机器换人，推进智能工厂、智慧物
流、智慧园区等建设工作；节能减排，健全碳排放管理体系，完成主流产品的碳足迹认证、
企业碳盘查等，建立中长期减碳计划；锻造供应链长板，补齐供应链短板，产业链供应链有
序跨境延伸，充分发挥全产业链优势。
营销网络体系；以微光泰国为国际战略支点，培育新业态、新模式，深耕多元国际市场。稳
固冷链市场行业地位，积极拓展新能源、数据中心、空调通风等领域。搭建新媒体全域营销
矩阵及数字化、智能化营销体系，全面推动市场运营提质、增效、升级。
货套期保值等金融工具，降低风险。围绕国家战略新兴产业，开展并购重组，优化资源配置，
延伸产业链。加强证券、基金等风险投资风险管控，完善制度和流程，坚持价值投资。加强
境内外子公司管理，努力实现母子公司协同发展。
化内部控制体系，提质效、强监管，加快内审数字化转型；深入推进《质量回报双提升行动
方案》落地，市值管理体系化，多维度提升信息披露质量，多渠道、多形式、常态化开展投
资者交流，树立资本市场良好形象。
杭州微光电子股份有限公司
董事会
二〇二六年三月二十六日
首页
微信公众号
证券之星APP
