乐凯胶片股份有限公司
涉及募集资金存放与使用情况的专项报告的
鉴证报告
信会师报字[2026]第 ZG10317 号
关于乐凯胶片股份有限公司2025年度募集资金存放、管理
与使用情况专项报告的鉴证报告
信会师报字[2026]第ZG10317号
乐凯胶片股份有限公司全体股东：
我们接受委托，对后附的乐凯胶片股份有限公司（以下简称“乐
凯胶片”）2025年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告（以下
简称“募集资金专项报告”）执行了合理保证的鉴证业务。
一、董事会的责任
乐凯胶片董事会的责任是按照中国证券监督管理委员会《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交
易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制募
集资金专项报告。这种责任包括设计、执行和维护与募集资金专项报
告编制相关的内部控制，确保募集资金专项报告真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对募集资金专项报告发
表鉴证结论。
三、工作概述
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3101号——历史
财务信息审计或审阅以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准
则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施鉴证工作，以对募集资金
专项报告是否在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公
司募集资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交
鉴证报告第1页
易所上市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制，
如实反映乐凯胶片2025年度募集资金存放、管理与使用情况获取合理
保证。在执行鉴证工作过程中，我们实施了包括询问、检查会计记录
等我们认为必要的程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表鉴证结论
提供了合理的基础。
四、鉴证结论
我们认为，乐凯胶片2025年度募集资金存放、管理与使用情况专
项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集
资金监管规则》（证监会公告〔2025〕10号）、《上海证券交易所上
市公司自律监管指引第1号——规范运作》以及《上海证券交易所上
市公司自律监管指南第1号——公告格式》的相关规定编制，如实反
映了乐凯胶片2025年度募集资金存放、管理与使用情况。
五、报告使用限制
本报告仅供乐凯胶片为披露2025年年度报告的目的使用，不得用
作任何其他目的。
立信会计师事务所 中国注册会计师：
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：
中 国·上海 2026 年 3 月 25 日
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乐凯胶片股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
乐凯胶片股份有限公司
根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》（证
监会公告〔2025〕10 号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南
第 1 号——公告格式》的相关规定，本公司就 2025 年度募集资金存
放、管理与使用情况作如下专项报告：
一、 募集资金基本情况
(一) 2014 年非公开发行募集资金
胶片股份有限公司非公开发行股票的批复》 （证监许可〔2015〕698 号）
批准，非公开发行人民币普通股 30,991,735 股，每股发行价 19.36 元，
募集资金总额为 599,999,989.60 元，扣除各项发行费用 9,326,476.24 元
后的实际募集资金净额为 590,673,513.36 元。
上述资金于 2015 年 5 月 19 日全部到位，并经立信会计师事务所
（特殊普通合伙）验证，出具了《乐凯胶片股份有限公司验资报告》
（信会师报字〔2015〕第 711254 号）。
（1）以前年度已使用金额
截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金直接投入募投项目 51,620.35 万
元，累计利息扣除手续费后金额 10,970.82 万元，余额合计为 18,417.82
万元（其中，使用闲置募集资金进行现金管理 11,500.00 万元，募集资
金银行专户余额为 404.87 万元，临时补充流动资金 6,512.95 万元）。
（2）本报告期使用金额及当前余额
报告期内，公司以募集资金直接投入募投项目为 9,364.67 万元。截
至 2025 年 12 月 31 日，募集资金直接投入募投项目 60,985.02 万元，
累计利息扣除手续费后金额 11,191.25 万元，余额合计为 9,273.58 万
元（其中，使用闲置募集资金进行现金管理 0.00 万元，募集资金银行
专户余额为 6,810.63 万元，临时补充流动资金 2,462.95 万元）。
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关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
(二) 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
胶片股份有限公司向中国乐凯集团有限公司发行股份购买资产并募
集配套资金的批复》（证监许可〔2019〕1672 号）批准，非公开发行
人民币普通股 54,773,082 股，每股发行价 6.39 元，募集资金总额为
净额 336,586,528.51 元。
上述资金于 2020 年 1 月 17 日全部到位，并经中勤万信会计师事
务所（特殊普通合伙）验证，出具了勤信验字【2020】第 0004 号《乐
凯胶片股份有限公司验资报告》。
（1）以前年度已使用金额
截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金直接投入募投项目 29,447.46 万
元，累计利息扣除手续费后金额 3,368.11 万元，余额合计为 7,521.97
万元（其中，使用闲置募集资金进行现金管理 970.00 万元，募集资金
银行专户余额为 14.92 万元，临时补充流动资金 6537.05 万元）。
（2）本报告期使用金额及当前余额
报告期内，公司以募集资金直接投入募投项目为 0.00 万元。截至
计利息扣除手续费后金额 3,383.54 万元，余额合计为 7,537.40 万元 （其
中，使用闲置募集资金进行现金管理 990.00 万元，募集资金银行专户
余额为 10.35 万元，临时补充流动资金 6,537.05 万元）。
二、 募集资金管理情况
(一) 2014 年非公开发行募集资金
公司与保荐机构中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）及
中国工商银行股份有限公司保定朝阳支行（以下简称“工行保定朝阳支
行”）、交通银行股份有限公司保定分行（以下简称“交通银行保定分
行”）、中国建设银行股份有限公司保定天威西路支行（以下简称“建
行天威西路支行”）分别签订了募集资金三方监管协议，该协议与上海
证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大
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差异。报告期内，公司、中信证券股份有限公司及上述三个募集资金
专户存储银行均严格按照三方监管协议的要求，履行了相应的义务。
本公司对募集资金的使用实行专人审批，专款专用。截至 2025 年 12
月 31 日，上述监管协议的履行不存在重大问题。
公司于 2023 年 7 月 17 日召开了九届四次董事会和九届三次监事
会，于 2023 年 12 月 8 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审议通
过了《关于收购乐凯光电材料有限公司 100%股权后，变更部分募集资
金投向对其增资的关联交易议案》。2024 年 1 月 18 日，公司及全资
子公司乐凯光电与保荐机构中信证券、中国工商银行股份有限公司宿
迁宿城支行（以下简称“工行宿迁宿城支行”）就变更后的募投项目签
署了募集资金四方监管协议。该协议与上海证券交易所《募集资金专
户存储四方监管协议（范本）》不存在重大差异。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司、乐凯光电、中信证券、中国工商
银行股份有限公司宿迁宿城支行严格按照四方监管协议的要求，履行
了相应的义务。本公司对募集资金的使用实行专人审批，专款专用。
截至本公告披露日，上述监管协议的履行不存在重大问题。
同时，为进一步提高公司募集资金使用效率，增加公司现金管理收
益，维护股东权益，公司于中国银行保定分行、民生银行保定分行开
立了募集资金专用结算账户。
截至 2025 年 12 月 31 日，上述募集资金具体存放情况如下：
单位：元
开户银行 银行账户 初始存放金额 截止日账户余额
工行保定朝阳支行 0409003829300062476 591,999,989.60 10,754.88
建行天威西路支行 13001665608050520908 18,704,793.62
交通银行保定分行 136080790018010095738 1,725,976.37
民生银行保定分行 699051597
中国银行保定分行 101038568112 45,000,000.00
工行宿迁宿城支行 1116020219300099958 2,664,793.26
合计 591,999,989.60 68,106,318.13
注 ： 截 至 2025 年 12 月 31 日 ， 募 集 资 金 银 行 专 户 余 额 为
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(二) 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
公司与保荐机构中信证券及中国民生银行股份有限公司石家庄分
行（以下简称“民生银行石家庄分行”）分别签订了募集资金专户存储
三方监管协议（以下简称“三方监管协议”），该协议与上海证券交易
所《募集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。报
告期内，公司、中信证券股份有限公司及民生银行石家庄分行均严格
按照三方监管协议的要求，履行了相应的义务。公司对募集资金的使
用实行专人审批，专款专用。截至 2025 年 12 月 31 日，上述三方监管
协议的履行不存在重大问题。
工行宿迁宿城支行就变更后的募投项目签署了募集资金四方监管协
议，该协议与上海证券交易所《募集资金专户存储四方监管协议（范
本）》不存在重大差异。截至 2025 年 12 月 31 日，公司、乐凯光电、
中信证券、中国工商银行股份有限公司宿迁宿城支行严格按照四方监
管协议的要求，履行了相应的义务。本公司对募集资金的使用实行专
人审批，专款专用。截至本公告披露日，上述监管协议的履行不存在
重大问题。
同时，为进一步提高公司募集资金使用效率，增加公司现金管理收
益，维护股东权益，公司于建行天威西路支行开立了募集资金专用结
算账户。
截至 2025 年 12 月 31 日，上述募集资金具体存放情况如下：
单位：元
开户银行 银行账户 初始存放金额 截止日账户余额
中国民生银行股份有限
公司保定分行营业部
建行天威西路支行 13050166560800000927
工行宿迁宿城支行 1116020219300088875 25,533.99
合计 336,013,243.66 103,455.92
注：
（1）中国民生银行股份有限公司石家庄分行作为中国民生银行股
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份有限公司保定分行的直属上级机构，与公司及中信证券股份有限公
司签署三方监管协议。
（2）截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金银行专户余额为 103,455.92
元，另外现金管理余额合计 9,900,000.00 元，其中民生银行现金管理
资金 9,900,000.00 元。
三、 本年度募集资金的实际使用情况
本年内，本公司募集资金实际使用情况如下：
(一) 募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况
本公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见附表 1《募集资金使
用情况对照表》。
太阳能电池背板四期扩产项目—14、 15 号生产线已变更为 TAC 膜
本公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见附表 2《募集资金使
用情况对照表》。
(二) 募投项目先期投入及置换情况
报告期内，公司该募集资金投资项目未发生先期投入及置换情况。
报告期内，公司该募集资金投资项目未发生先期投入及置换情况。
(三) 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
公司于 2024 年 7 月 17 日召开的第九届董事会第十八次会议，审
议通过了《关于子公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议
案》，同意公司使用 2014 年非公开发行股票募集资金中的 8,462.95 万
元暂时闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自该董事会决议通
过之日起不超过十二个月。乐凯光电于 2025 年 7 月 15 日累计归还人
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民币 8,462.95 万元至募集资金专项账户，并将上述募集资金的归还情
况通知了公司的保荐机构中信证券股份有限公司及保荐代表人。具体
内容详见公司于 2025 年 7 月 15 日披露的《乐凯胶片股份有限公司关
于子公司使用募集资金临时补充流动资金到期归还的公告》（公告编
号：2025-031）。
公司于 2025 年 7 月 28 日召开第九届董事会第二十九次会议，审
议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，
同意公司使用 2014 年非公开发行股票募集资金中的 2,462.95 万元临
时补充流动资金，使用期限自该董事会决议通过之日起不超过十二个
月。
公司于 2024 年 7 月 17 日召开的第九届董事会第十八次会议，审
议通过了《关于子公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议
案》，同意公司使用 2018 年发行股份购买资产的募集配套资金中的
事会决议通过之日起不超过十二个月。乐凯光电于 2025 年 7 月 15 日
累计归还人民币 6,537.05 万元至募集资金专项账户，并将上述募集资
金的归还情况通知了公司的保荐机构中信证券股份有限公司及保荐
代表人。具体内容详见公司于 2025 年 7 月 15 日披露的《乐凯胶片股
份有限公司关于子公司使用募集资金临时补充流动资金到期归还的
公告》（公告编号：2025-031）。
公司于 2025 年 7 月 28 日召开第九届董事会第二十九次会议，审
议通过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，
同意公司使用 2018 年发行股份购买资产的募集配套资金的暂时闲置
募集资金中的 6,537.05 万元临时补充流动资金，使用期限自该董事会
决议通过之日起不超过十二个月。
(四) 对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
产经营、募投项目建设等需求的前提下、审议通过之日起一年内，使
用不超过授权额度的闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、
流动性好、有保本约定的投资产品，单个投资产品的期限不超过 12 个
月，在上述额度范围内，资金可以滚动使用。公司独立董事、监事会
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以及保荐机构中信证券对该事项均发表了同意意见。
公司于 2024 年 3 月 13 日召开第九届董事会第十三次会议审议通
过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，授权公司总经
理在不影响募集资金投资计划正常进行、并能有效保证募集资金安全
性和流动性的前提下，使用不超过人民币 3.2 亿元的闲置募集资金进
行现金管理；公司于 2025 年 3 月 14 日召开第九届董事会第二十五次
会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，授
权公司总经理在不影响募集资金投资计划正常进行、并能有效保证募
集资金安全性和流动性的前提下，使用不超过人民币 1.2 亿元的闲置
募集资金进行现金管理。详情如下：
公司本报告期使用闲置募集资金投资产品确认收益 158.58 万元。
详情如下：
单位：万元
产品实际 投资收益/
签约方 名称 金额 起始日 备注
存续天数 预期收益率
建设银行 结构性存款 2,000.00 20240807 187 17.90 注1
中国银行 结构性存款 4,500.00 20240923 168 48.88 注1
交通银行 结构性存款 5,000.00 20241217 81 25.52 注1
中国银行 结构性存款 7,200.00 20250314 91 48.31
民生银行 结构性存款 2,000.00 20250317 90 8.49
中国银行 结构性存款 6,000.00 20250623 92 30.96
民生银行 结构性存款 470.00 20250623 91 1.97
民生银行 结构性存款 1,350.00 20250625 32 1.89
民生银行 结构性存款 1,138.00 20250625 61 3.14
中国银行 结构性存款 1,000.00 20250924 35 1.53
中国银行 结构性存款 1,000.00 20250924 62 2.80
中国银行 结构性存款 4,000.00 20250924 90 19.29
注 1：投资收益额为投资产品总收益额，包含上年度已经计提金额
公司本报告期使用闲置募集资金投资产品确认收益 11.57 万元，截
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至 2025 年 12 月 31 日，公司使用闲置募集资金投资产品余额 990.00
万元。
单位：万元
产品实际 投资收益/
签约方 名称 金额 起始日 备注
存续天数 预期收益率
建设银行 结构性存款 970.00 20240925 166 4.96 注1
民生银行 结构性存款 980.00 20250317 90 4.16
民生银行 结构性存款 980.00 20250623 91 4.10
民生银行 结构性存款 990.00 20251010 91 1.82% 注2
注 1：投资收益额为投资产品总收益额，包含上年度已经计提金额
注 2：投资产品尚未到期，年末按照公允价值确定公允价值变动损
益 4.54 万元。
(五) 超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购本公
司股份并注销的情况
本公司无超募资金的情况。
(六) 节余募集资金使用情况
公司于 2017 年 9 月 18 日召开第七届董事会第十次会议，于 2017
年 9 月 29 日召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用
募集资金投资项目（太阳能电池背板四期扩产项目—8 号生产线）节
余资金的议案》，将太阳能电池背板四期扩产项目—8 号生产线单个
项目节余资金 1,426.13 万元及其孳息用于锂离子电池软包铝塑复合膜
产业化建设项目。详见公司发布的《乐凯胶片股份有限公司七届十次
董事会决议公告》（编号：2017-036）、《乐凯胶片股份有限公司关于
将单个募投项目节余资金用于其他募投项目的公告》 （公告编号：2017-
告》（公告编号：2017-042）。
公司于 2023 年 3 月 3 日召开第八届董事会第三十四次会议，于
将单个募投项目节余资金用于其他项目的议案》，将高性能锂离子电
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池 PE 隔膜产业化建设单个项目结余资金 8,345 万元用于公司年产
《乐凯胶片股份有限公司八届三十四次董事会决议公告》 （公告编号：
用于其他项目的公告》（公告编号：2023-008）、《乐凯胶片股份有限
公司 2023 年第一次临时股东大会决议公告》 （公告编号：2023-013）。
报告期内，公司以节余募集资金投入“年产 5,000 万平方米多功能涂布
复合材料技改扩建项目”1,708.39 万元，详见附表 1。
公司于 2024 年 12 月 17 日召开第九届董事会第二十三次会议，于
于将部分募投项目节余资金及部分募集资金利息收入用于其他项目
的议案》，将高性能锂离子电池 PE 隔膜产业化建设项目、锂电隔膜
涂布生产线一期项目、锂离子电池软包铝塑复合膜产业化建设项目节
余募集资金共计 1,007.83 万元用于公司高性能分离膜及元件建设项目。
详见公司发布的《乐凯胶片股份有限公司九届二十三次董事会决议公
告》（公告编号：2024-066）、《乐凯胶片股份有限公司关于将部分募
投项目节余资金及部分募集资金利息收入用于其他项目的公告》（公
告编号：2024-070）、《乐凯胶片股份有限公司 2025 年第一次临时股
东大会决议公告》（公告编号：2025-002）。报告期内，公司以节余募
集资金投入“高性能分离膜及元件建设项目”3,863.62 万元，详见附表
公司于 2024 年 12 月 17 日召开第九届董事会第二十三次会议，于
于将部分募投项目节余资金及部分募集资金利息收入用于其他项目
的议案》，将医用影像材料生产线建设项目节余募集资金 78.63 万元
用于公司高性能分离膜及元件建设项目。详见公司发布的《乐凯胶片
股份有限公司九届二十三次董事会决议公告》 （公告编号：2024-066）、
《乐凯胶片股份有限公司关于将部分募投项目节余资金及部分募集
资金利息收入用于其他项目的公告》（公告编号：2024-070）、《乐凯
胶片股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告》（公告编
号：2025-002）。报告期内，公司以节余募集资金投入“高性能分离膜
专项报告第9页
乐凯胶片股份有限公司
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及元件建设项目”0.00 万元，详见附表 2。
四、 变更募投项目的资金使用情况
(一) 变更募集资金投资项目情况表
详见公司于 2015 年 9 月 18 日发布的《乐凯胶片股份有限公司变
更部分募集资金投资项目实施地点的公告》（公告编号：2015-046），
以及《乐凯胶片股份有限公司变更部分募集资金投资项目公告》（公
告编号：2015-047）；于 2017 年 9 月 19 日发布的《乐凯胶片股份有
限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》 （公告编号：2017-038）；
以及《乐凯胶片股份有限公司关于将单个募投项目节余资金用于其他
募投项目的公告》（公告编号：2017-039）；于 2023 年 7 月 18 日发
布的《乐凯胶片股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》
（公告编号：2023-038）。变更募集资金投资项目的资金使用情况详
见附表 3。
详见公司于 2023 年 7 月 18 日发布的《乐凯胶片股份有限公司关
于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2023-038）。变
更募集资金投资项目的资金使用情况详见附表 4。
(二) 未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情况
本公司无未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的
情况。
(三) 变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况
本公司无募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
本公司无募集资金投资项目无法单独核算效益的情况。
专项报告第10页
乐凯胶片股份有限公司
关于公司募集资金存放、管理与使用情况的专项报告
(四) 募集资金投资项目已对外转让或置换情况
本公司无募集资金投资项目已对外转让或置换情况。
五、 募集资金使用及披露中存在的问题
本报告期，本公司已按《上市公司募集资金监管规则》（证监会公
告〔2025〕10 号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号
——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 1 号
——公告格式》和本公司募集资金使用管理办法的相关规定及时、真
实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况。不存在募集资金管
理违规的情况。
六、 专项报告的批准报出
本专项报告于 2026 年 3 月 25 日经董事会批准报出。
专项报告第11页
，
用
使
件
附
书
告
报
为
作
仅 。
件
印 用
复 为他
证
此 能作
不
此
不 证
能 复
作 印
为 件
他 仅
用 作
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报
告
书
附
件
使
用
，
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