中信证券股份有限公司
关于乐凯胶片股份有限公司
专项核查报告
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐机构”）作为乐凯
胶片股份有限公司（以下简称“乐凯胶片”、“公司”）的 2014 年非公开发行
股票事项的保荐机构以及 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易
事项的独立财务顾问，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司募集
资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》
等有关规定，对乐凯胶片 2025 年度募集资金存放与实际使用情况进行了审慎的
核查，具体核查情况如下：
一、募集资金基本情况
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2014 年非公开发行募集资金
募集资金到账时间 2015 年 5 月 19 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 60,000.00
其中：超募资金金额 0.00
减：直接支付发行费用 932.64
二、募集资金净额 59,067.35
减：
以前年度已使用金额 51,620.35
本年度使用金额 9,364.67
暂时补流金额 2,462.95
现金管理金额
加：
募集资金利息收入(扣除手续费) 11,191.25
三、报告期期末募集资金余额 6,810.63
发行名称 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
募集资金到账时间 2020 年 1 月 17 日
本次报告期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日
项目 金额
一、募集资金总额 35,000.00
其中：超募资金金额 0
减：直接支付发行费用(不含税) 1,341.35
二、募集资金净额 33,658.65
减：
以前年度已使用金额 29,447.46
本年度使用金额 0
暂时补流金额 6,537.05
现金管理金额 990
其他-具体说明 57.33
加：
募集资金利息收入(扣除手续费) 3,383.54
三、报告期期末募集资金余额 10.35
注：其他项为因初始募集资金净额不包含可抵扣增值税进项税额 79.96 万元和自有资金支付
与发行相关的费用 22.63 万元，故与实际到账金额产生差异 57.33 万元。
二、募集资金管理情况
（一）2014年非公开发行募集资金
公司与中信证券及中国工商银行股份有限公司保定朝阳支行（以下简称“工
行保定朝阳支行”）、交通银行股份有限公司保定分行（以下简称“交通银行保
定分行”）、中国建设银行股份有限公司保定天威西路支行（以下简称“建行天
威西路支行”）分别签订了募集资金三方监管协议，该协议与上海证券交易所《募
集资金专户存储三方监管协议（范本）》不存在重大差异。报告期内，公司、中
信证券股份有限公司及上述三个募集资金专户存储银行均严格按照三方监管协
议的要求，履行了相应的义务。公司对募集资金的使用实行专人审批，专款专用。
截至 2025 年 12 月 31 日，上述监管协议的履行不存在重大问题。
公司于 2023 年 7 月 17 日召开了九届四次董事会和九届三次监事会，于 2023
年 12 月 8 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于收购乐凯光电
材料有限公司 100%股权后，变更部分募集资金投向对其增资的关联交易议案》。
光电”）与保荐机构中信证券、中国工商银行股份有限公司宿迁宿城支行（以下
简称“工行宿迁宿城支行”）就变更后的募投项目签署了募集资金四方监管协议。
该协议与上海证券交易所《募集资金专户存储四方监管协议（范本）》不存在重
大差异。截至 2025 年 12 月 31 日，公司、乐凯光电、中信证券、中国工商银行
股份有限公司宿迁宿城支行严格按照四方监管协议的要求，履行了相应的义务。
公司对募集资金的使用实行专人审批，专款专用。截至本公告披露日，上述监管
协议的履行不存在重大问题。
同时，为进一步提高公司募集资金使用效率，增加公司现金管理收益，维护
股东权益，公司于中国银行保定分行、民生银行保定分行开立了募集资金专用结
算账户。
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称
集资金
募集资金到账时间 2015 年 5 月 19 日
报告期末 账户状
账户名称 开户银行 银行账号
余额 态
工行保定朝
乐凯胶片股份有限公司 0409003829300062476 1.08 使用中
阳支行
建行天威西
乐凯胶片股份有限公司 13001665608050520908 1,870.48 使用中
路支行
交通银行保
乐凯胶片股份有限公司 136080790018010095738 172.60 使用中
定分行
民生银行保
乐凯胶片股份有限公司 699051597 0.00 使用中
定分行
中国银行保
乐凯胶片股份有限公司 101038568112 4,500.00 使用中
定分行
工行宿迁宿
乐凯光电材料有限公司 1116020219300099958 266.48 使用中
城支行
合计 6,810.63
注：截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金银行专户余额为 6,810.63 万元，临时补充流动资金
（二）2018年发行股份购买资产并募集配套资金
公司与中信证券及中国民生银行股份有限公司石家庄分行（以下简称“民生
银行石家庄分行”）分别签订了募集资金专户存储三方监管协议（以下简称“三
方监管协议”），该协议与上海证券交易所《募集资金专户存储三方监管协议（范
本）》不存在重大差异。报告期内，公司、中信证券股份有限公司及民生银行石
家庄分行均严格按照三方监管协议的要求，履行了相应的义务。公司对募集资金
的使用实行专人审批，专款专用。截至 2025 年 12 月 31 日，上述三方监管协议
的履行不存在重大问题。
宿城支行就变更后的募投项目签署了募集资金四方监管协议，该协议与上海证券
交易所《募集资金专户存储四方监管协议（范本）》不存在重大差异。截至 2025
年 12 月 31 日，公司、乐凯光电、中信证券、中国工商银行股份有限公司宿迁宿
城支行严格按照四方监管协议的要求，履行了相应的义务。公司对募集资金的使
用实行专人审批，专款专用。截至本公告披露日，上述监管协议的履行不存在重
大问题。
同时，为进一步提高公司募集资金使用效率，增加公司现金管理收益，维护
股东权益，公司于建行天威西路支行开立了募集资金专用结算账户。
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称
并募集配套资金
募集资金到账时间 2020 年 1 月 17 日
报告期末余
账户名称 开户银行 银行账号 账户状态
额
乐凯胶片股 民生保定分
份有限公司 行营业部
乐凯胶片股 建行天威西
份有限公司 路支行
乐凯光电材 工行宿迁宿
料有限公司 城支行
合计 10.35
注 1：中国民生银行股份有限公司石家庄分行作为中国民生银行股份有限公司保定分行的直
属上级机构，与公司及中信证券股份有限公司签署三方监管协议；
注 2：截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金银行专户余额为 10.35 万元，现金管理余额 990.00
万元，临时补充流动资金 6,537.05 万元。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
本报告期募集资金实际使用情况详见附表 1。
太阳能电池背板四期扩产项目—14、15 号生产线已变更为 TAC 膜 3#生产
线项目，详见附表 1。
本报告期募集资金实际使用情况详见附表 2。
（二）募投项目无法单独核算效益的原因及其情况
无。
（三）募投项目实际投资进度与投资计划存在差异的原因
无。
（四）募投项目先期投入及置换情况
报告期内，公司募集资金投资项目未发生先期投入及置换情况。
（五）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
公司于 2024 年 7 月 17 日召开的第九届董事会第十八次会议，审议通过了
《关
于子公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用 2014
年非公开发行股票募集资金中的 8,462.95 万元暂时闲置募集资金临时补充流动
资金，使用期限自该董事会决议通过之日起不超过十二个月。乐凯光电于 2025
年 7 月 15 日累计归还人民币 8,462.95 万元至募集资金专项账户，并将上述募集
资金的归还情况通知了公司的保荐机构中信证券股份有限公司及保荐代表人。具
体内容详见公司于 2025 年 7 月 15 日披露的《乐凯胶片股份有限公司关于子公司
使用募集资金临时补充流动资金到期归还的公告》（公告编号：2025-031）。
公司于 2025 年 7 月 28 日召开第九届董事会第二十九次会议，审议通过了
《关
于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用 2014 年非
公开发行股票募集资金中的 2,462.95 万元临时补充流动资金，使用期限自该董事
会决议通过之日起不超过十二个月。
公司于 2024 年 7 月 17 日召开的第九届董事会第十八次会议，审议通过了
《关
于子公司使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用 2018
年发行股份购买资产的募集配套资金中的 6,537.05 万元暂时闲置募集资金临时
补充流动资金，使用期限自该董事会决议通过之日起不超过十二个月。乐凯光电
于 2025 年 7 月 15 日累计归还人民币 6,537.05 万元至募集资金专项账户，并将上
述募集资金的归还情况通知了公司的保荐机构中信证券股份有限公司及保荐代
表人。具体内容详见公司于 2025 年 7 月 15 日披露的《乐凯胶片股份有限公司关
于子公司使用募集资金临时补充流动资金到期归还的公告》（公告编号：
公司于 2025 年 7 月 28 日召开第九届董事会第二十九次会议，审议通过了
《关
于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司使用 2018 年发
行股份购买资产的募集配套资金的暂时闲置募集资金中的 6,537.05 万元临时补
充流动资金，使用期限自该董事会决议通过之日起不超过十二个月。
闲置募集资金临时补充流动资金明细表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2014 年非公开发行募集资金
募集资金到账时间 2015 年 5 月 19 日
临时补充流
临时补充流 计划补充流 董事会审议 归还募集资 归还募集资
动资金起始
动资金金额 动资金时长 通过日期 金日期 金金额
日期
发行名称 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
募集资金到账时间 2020 年 1 月 17 日
临时补充流
临时补充流 计划补充流 董事会审议 归还募集资 归还募集资
动资金起始
动资金金额 动资金时长 通过日期 金日期 金金额
日期
（六）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
募投项目建设等需求的前提下、审议通过之日起一年内，使用不超过授权额度的
闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好、有保本约定的投资产
品，单个投资产品的期限不超过 12 个月，在上述额度范围内，资金可以滚动使
用。公司独立董事、监事会以及保荐机构中信证券对该事项均发表了同意意见。
公司于 2024 年 3 月 13 日召开第九届董事会第十三次会议审议通过了《关于
使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，授权公司总经理在不影响募集资金投
资计划正常进行、并能有效保证募集资金安全性和流动性的前提下，使用不超过
人民币 3.2 亿元的闲置募集资金进行现金管理；公司于 2025 年 3 月 14 日召开第
九届董事会第二十五次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的
议案》，授权公司总经理在不影响募集资金投资计划正常进行、并能有效保证募
集资金安全性和流动性的前提下，使用不超过人民币 1.2 亿元的闲置募集资金进
行现金管理。详情如下：
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称
募集资金到账时间
计划进行现
计划进行现金管理 计划截止日 董事会审议
金管理的金 计划起始日期
的方式 期 通过日期
额
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2014 年非公开发行募集资金
募集资金到账时间 2015 年 5 月 19 日
预计年
受托 产品 购买 尚未归还
委托方 起始日期 截止日期 归还日期 化收益 利息金额
银行 名称 金额 金额
率
乐凯胶片 结 构
建设
股份有限 性 存 2,000 20240807 20250210 20250210 0 1.75% 17.90
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
中国
股份有限 性 存 4,500 20240923 20250310 20250310 0 2.36% 48.88
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
交通
股份有限 性 存 5,000 20241217 20250310 20250310 0 2.30% 25.52
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
中国
股份有限 性 存 7,200 20250314 20250616 20250616 0 2.69% 48.31
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
民生
股份有限 性 存 2,000 20250317 20250616 20250616 0 1.72% 8.49
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
中国
股份有限 性 存 6,000 20250623 20250924 20250924 0 2.05% 30.96
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
民生
股份有限 性 存 470 20250623 20250923 20250923 0 1.68% 1.97
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
民生
股份有限 性 存 1,350 20250625 20250728 20250728 0 1.60% 1.89
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
民生
股份有限 性 存 1,138 20250625 20250826 20250826 0 1.65% 3.14
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
中国
股份有限 性 存 1,000 20250924 20251031 20251031 0 1.60% 1.53
银行
公司 款
乐凯胶片 中国 结 构 1,000 20250924 20251127 20251127 0 1.65% 2.80
股份有限 银行 性 存
公司 款
乐凯胶片 结 构
中国
股份有限 性 存 4,000 20250924 20251225 20251225 0 1.96% 19.29
银行
公司 款
发行名称 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
募集资金到账时间 2020 年 1 月 17 日
预计年
受托 产品 购买 尚未归还
委托方 起始日期 截止日期 归还日期 化收益 利息金额
银行 名称 金额 金额
率
乐凯胶片 结 构
建设
股份有限 性 存 970 20240925 20250310 20250310 0 1.12% 4.96
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
民生
股份有限 性 存 980 20250317 20250616 20250616 0 1.72% 4.16
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
民生
股份有限 性 存 980 20250623 20250923 20250923 0 1.68% 4.1
银行
公司 款
乐凯胶片 结 构
民生
股份有限 性 存 990 20251010 20260112 20260112 990 1.82% -
银行
公司 款
（七）节余募集资金使用情况
公司于 2017 年 9 月 18 日召开第七届董事会第十次会议，于 2017 年 9 月 29
日召开 2017 年第一次临时股东大会审议通过了《关于使用募集资金投资项目（太
阳能电池背板四期扩产项目—8 号生产线）节余资金的议案》，将太阳能电池背
板四期扩产项目—8 号生产线单个项目节余资金 1,426.13 万元及其孳息用于锂离
子电池软包铝塑复合膜产业化建设项目。详见公司发布的《乐凯胶片股份有限公
司七届十次董事会决议公告》（编号：2017-036）、《乐凯胶片股份有限公司关
于将单个募投项目节余资金用于其他募投项目的公告》（公告编号：2017-039）、
《乐凯胶片股份有限公司 2017 年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：
公司于 2023 年 3 月 3 日召开第八届董事会第三十四次会议，于 2023 年 3
月 21 日召开 2023 年第一次临时股东大会审议通过了《关于将单个募投项目节余
资金用于其他项目的议案》，将高性能锂离子电池 PE 隔膜产业化建设单个项目
结余资金 8,345 万元用于公司年产 5,000 万平方米多功能涂布复合材料技改扩建
项目。详见公司发布的《乐凯胶片股份有限公司八届三十四次董事会决议公告》
（公告编号：2023-006）、《乐凯胶片股份有限公司关于将单个募投项目节余资
金用于其他项目的公告》（公告编号：2023-008）、《乐凯胶片股份有限公司 2023
年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2023-013）。报告期内，公司以
节余募集资金投入“年产 5,000 万平方米多功能涂布复合材料技改扩建项目”
公司于 2024 年 12 月 17 日召开第九届董事会第二十三次会议，于 2025 年 1
月 3 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于将部分募投项目节
余资金及部分募集资金利息收入用于其他项目的议案》，将高性能锂离子电池
PE 隔膜产业化建设项目、锂电隔膜涂布生产线一期项目、锂离子电池软包铝塑
复合膜产业化建设项目节余募集资金共计 1,007.83 万元及 2014 年非公开发行股
票募集资金利息 5,081.46 万元，用于公司高性能分离膜及元件建设项目。详见公
司发布的《乐凯胶片股份有限公司九届二十三次董事会决议公告》（公告编号：
资金利息收入用于其他项目的公告》（公告编号：2024-070）、《乐凯胶片股份
有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-002）。报
告期内，公司以节余募集资金投入“高性能分离膜及元件建设项目”3,863.62 万
元，详见附表 1。
公司于 2024 年 12 月 17 日召开第九届董事会第二十三次会议，于 2025 年 1
月 3 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于将部分募投项目节
余资金及部分募集资金利息收入用于其他项目的议案》，将医用影像材料生产线
建设项目节余募集资金 78.63 万元及 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
利息 905.38 万元，用于公司高性能分离膜及元件建设项目。详见公司发布的《乐
凯胶片股份有限公司九届二十三次董事会决议公告》（公告编号：2024-066）、
《乐凯胶片股份有限公司关于将部分募投项目节余资金及部分募集资金利息收
入用于其他项目的公告》（公告编号：2024-070）、《乐凯胶片股份有限公司 2025
年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2025-002）。报告期内，公司以
节余募集资金投入“高性能分离膜及元件建设项目”0 万元，详见附表 2。
节余募集资金使用情况表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2014 年非公开发行募集资金
募集资金到账日期 2015 年 5 月 19 日
节余募集资金合计金额 10,778.96
新项目计
新项目计 董事会审 股东会审
节余募投 节余资 节余资 新项目名 划投入募
划投资总 议通过日 议通过日
项目名称 金金额 金用途 称 集资金总
额 期 期
额
其他：
锂离子
锂离子电
太阳能电 电池软
池软包铝 2017 年 9
池背板四 1,426.1 包铝塑 2017 年 9
塑复合膜 15,716 11,426.13 月 29 日
期扩产项 3 复合膜 月 18 日
产业化建
目 —8 号 产业化
设项目
生产线 建设项
目
其他：
年 产 年 产
高性能锂 5,000 5,000 万
离子电池 万平方 平方米多
PE 隔 膜 8,345 米多功 功能涂布 8,345 8,345
月3日 月 21 日
产业化建 能涂布 复合材料
设项目 复合材 技改扩建
料技改 项目
扩建项
高性能锂
离子电池
PE 隔 膜
其他：
产业化建
高性能
设项目、 高性能分
分离膜
锂电隔膜 1,007.8 离膜及元 2024 年 12 2025 年 1
及元件 7,073.3 1,007.83
涂布生产 3 件建设项 月 17 日 月3日
建设项
线一期项 目
目
目、锂离
子电池软
包铝塑复
合膜产业
化建设项
目
发行名称 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
募集资金到账日期 2020 年 1 月 17 日
节余募集资金合计金额 78.63
新项目
节余 新项目计 计划投 股东会审
节余募投 节余资 新项目名 董事会审议
资金 划投资总 入募集 议通过日
项目名称 金用途 称 通过日期
金额 额 资金总 期
额
其他：
医用影像 高性能
高性能分
材料生产 分离膜
离膜及元 2024 年 12 2025 年 1
线建设项 78.63 及元件 7,073.3 78.63
件建设项 月 17 日 月3日
目节余募 建设项
目
集资金 目
（八）募集资金使用的其他情况
无。
四、变更募投项目的资金使用情况
（一）2014年非公开发行募集资金
详见公司于 2015 年 9 月 18 日发布的《乐凯胶片股份有限公司变更部分募集
资金投资项目实施地点的公告》（公告编号：2015-046），以及《乐凯胶片股份
有限公司变更部分募集资金投资项目公告》（公告编号：2015-047）；于 2017
年 9 月 19 日发布的《乐凯胶片股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的
公告》（公告编号：2017-038）；以及《乐凯胶片股份有限公司关于将单个募投
项目节余资金用于其他募投项目的公告》（公告编号：2017-039）；于 2023 年 7
月 18 日发布的《乐凯胶片股份有限公司关于变更部分募集资金投资项目的公告》
（公告编号：2023-038）。变更募集资金投资项目的资金使用情况详见附表 3。
（二）2018年发行股份购买资产并募集配套资金
详见公司于 2023 年 7 月 18 日发布的《乐凯胶片股份有限公司关于变更部分
募集资金投资项目的公告》（公告编号：2023-038）。变更募集资金投资项目的
资金使用情况详见附表 4。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
本报告期，公司已按《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所
上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》和公司募集资金使用管理办法的相
关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况。不存在募集资
金管理违规的情况。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告的
结论性意见
公司年度审计会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于乐凯
胶片股份有限公司 2025 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》（信会师报字
[2026]第 ZG10317 号），认为公司董事会编制的 2025 年度募集资金存放与使用
情况专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上海证券交易所股
票上市规则）》（证监会公告〔2025〕10 号）、《上海证券交易所上市公司自
律监管指引第 1 号——规范运作》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指南
第 1 号——公告格式》的相关规定编制，如实反映了乐凯胶片公司 2025 年度募
集资金存放与使用情况。
七、结论性意见
经核查，中信证券认为，乐凯胶片 2025 年度募集资金存放和使用符合《上
海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1
号——规范运作》等相关规定要求，对募集资金进行了专户存储和专项使用，不
存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况，不存在违规使用募集资金的
情形。
（以下无正文）
附表 1：
募集资金使用情况对照表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2014 年非公开发行募集资金
募集资金到账日期 2015 年 5 月 19 日
本年度投入募集资金总额 9,364.67
已累计投入募集资金总额 60,985.02
变更用途的募集资金总额 27,315.59
变更用途的募集资金总额比例 46.24%
截至期末
项目达到 项目可
累计投入 截至期末
已变更项目，含 募集资金 截至期末 截至期末 预定可使 是否达 行性是
承诺投资项目和超 募投项目 调整后投 本年度投 金额与承 投入进度 本年度实现
部分变更（如 承诺投资 承诺投入 累计投入 用状态日 到预计 否发生
募资金投向 性质 资总额 入金额 诺投入金 （%）(4) 的效益
有） 总额 金额(1) 金额(2) 期（具体 效益 重大变
额的差额 ＝(2)/(1)
到月份） 化
(3)＝(2)-(1)
高性能锂离子
高性能锂离子电池
电池 PE 隔膜 2017 年 7
PE 隔膜产业化建 生产建设 30,000.00 20,649.36 20,649.36 0.00 20,649.36 0.00 100.00 -246.35 否 否
产业化建设项 月
设项目
目
锂电隔膜涂布
锂电隔膜涂布生产 2017 年 7
生产建设 生产线一期项 3,000.00 2,997.87 2,997.87 0.00 2,997.87 0.00 100.00 -500.97 否 否
线一期项目 月
目
锂电隔膜涂布生产 生产建设 锂离子电池软 10,000.00 11,426.07 11,426.07 0.00 11,426.07 0.00 100.00 2022 年 -2,367.00 否 否
线二期项目 包铝塑复合膜 12 月
产业化建设项
目
太阳能电池背板四
期扩产项目—8 号 生产建设 无 4,000.00 2,573.87 2,573.87 0.00 2,573.87 0.00 100.00 -178.78 否 否
生产线
太阳能电池背板四
期扩产项目—14、 生产建设 已变更 - 110.54 110.54 - 110.54 0.00 100.00 - - - -
太阳能电池背板四
TAC 膜 3#生产 2026 年 3
期扩产项目—14、 生产建设 13,000.00 12,889.46 12,889.46 3,792.66 14,563.36 1,673.90 112.99 不适用 不适用 否
线项目① 月
年产 5,000 万平方
米多功能涂布复合 生产建设 - - 8,345.00 8,345.00 1,708.39 4,800.33 -3,544.67 57.52 994 是 否
月
材料技改扩建项目
高性能分离膜及元 2026 年
生产建设 - - 1,007.83 1,007.83 3,863.62 3,863.62 2,855.79 383.36 - - -
件建设项目 12 月
合计 60,000.00 60,000.00 60,000.00 9,364.67 60,985.02 985.02 - - -2,299.10 - -
未达到计划进度原因（分具体募
无
投项目）
项目可行性发生重大变化的情
无
况说明
募集资金投资项目先期投入及
报告期内，公司募集资金投资项目未发生先期投入及置换情况。
置换情况
用闲置募集资金暂时补充流动 详见本报告三、（五）1.
资金情况
对闲置募集资金进行现金管理，
详见本报告三、（六）1.
投资相关产品情况
用超募资金永久补充流动资金
无
或归还银行贷款情况
募集资金结余的金额及形成原
截至报告期末，募集资金余额为 9,273.58 万元，其中未投入使用的募集资金 3,544.67 万元，累计利息扣除手续费后金额 5,728.91 万元。
因
经公司第八届董事会第三十四次会议、2023 年第一次临时股东大会审议通过，同意将高性能锂离子电池 PE 隔膜产业化建设单个项目结余资金 8,345 万元用于公司
年产 5,000 万平方米多功能涂布复合材料技改扩建项目，详见本报告三、（七）1.。
募集资金其他使用情况 经公司第九届董事会第二十三次会议、2025 年第一次临时股东大会审议通过，同意将高性能锂离子电池 PE 隔膜产业化建设项目、锂电隔膜涂布生产线一期项目、
锂离子电池软包铝塑复合膜产业化建设项目节余募集资金共计 1,007.83 万元及 2014 年非公开发行股票募集资金利息 5,081.46 万元，用于公司高性能分离膜及元件
建设项目，详见本报告三、（七）1.。
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 4：募集资金累计已使用金额大于拟投入募集资金金额是由于包含募集资金利息及前期项目结余资金。
附表 2：
募集资金使用情况对照表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2018 年发行股份购买资产并募集配套资金
募集资金到账日期 2020 年 1 月 17 日
本年度投入募集资金总额 0.00
已累计投入募集资金总额 29,447.46
变更用途的募集资金总额 33,580.02
变更用途的募集资金总额比例 99.77%
截至期末 项目
截至期 项目达
累计投入 可行
本年 末投入 到预定 本年
已变更项目，含 截至期末 截至期末累 金额与承 是否达 性是
承诺投资项目和超 募投项目性 募集资金承 调整后投 度投 进度 可使用 度实
部分变更（如 承诺投入 计投入金额 诺投入金 到预计 否发
募资金投向 质 诺投资总额 资总额 入金 （%） 状态日 现的
有） 金额(1) (2) 额的差额 效益 生重
额 (4)＝ 期（具体 效益
(3)＝ 大变
(2)/(1) 到月份）
(2)-(1) 化
收购乐凯光电 2024 年 不适
医用影像材料生产 100%股权 1月 用
生产建设
线建设项目 TAC 膜 3#生产 2026 年 不适
线项目② 3月 用
高性能分离膜及元 2026 年 不适
生产建设 78.63 78.63 0.00 0.00 -78.63 0.00 不适用 否
件建设项目 12 月 用
合计 33,658.65 33,658.65 33,658.65 0.00 29,447.46 -4,211.19 - - - - -
未达到计划进度原因（分具体
无
募投项目）
项目可行性发生重大变化的
无
情况说明
募集资金投资项目先期投入
不适用
及置换情况
用闲置募集资金暂时补充流
详见本报告三、（五）2.
动资金情况
对闲置募集资金进行现金管
详见本报告三、（六）2
理，投资相关产品情况
用超募资金永久补充流动资
无
金或归还银行贷款情况
募集资金结余的金额及形成
截至报告期末，募集资金余额为 7,537.4 万元，其中未投入使用的募集资金 4,153.86 万元，累计利息扣除手续费后金额 3,383.54 万元。
原因
经公司第九届董事会第二十三次会议、2025 年第一次临时股东大会审议通过，同意将医用影像材料生产线建设项目节余募集资金 78.63 万元及 2018
募集资金其他使用情况
年发行股份购买资产并募集配套资金利息 905.38 万元，用于公司高性能分离膜及元件建设项目，详见本报告三、（七）2.。
注 1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。
注 2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。
注 3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 4：“医用影像材料生产线建设项目”变更为“收购乐凯光电 100%股权项目”和“TAC 膜 3#生产线项目②”后，“募集资金承诺投资总额”与“调整后投资总额”的差额为“收购乐凯光电 100%股权项目”评估值下调所致。
注 5：TAC 膜 3#生产线项目使用了募集资金本金及利息，该项目于 2026 年 3 月已达到预定可使用状态
附表 3：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2014 年非公开发行募集资金
募集资金到账日期 2015 年 5 月 19 日
变更
是
后的
否
项目达到 项目 董事 股东
投资进 达
变更后项目 截至期末计 本年度 实际累 预定可使 可行 会审 会审
变更后的 对应的原 募投项目 实施 度（%） 本年度实 到
实施主体 拟投入募集 划累计投资 实际投 计投入 用状态日 性是 议通 议通
项目 项目 性质 地点 (3)=(2)/( 现的效益 预
资金总额 金额(1) 入金额 金额(2) 期（具体 否发 过时 过时
到年月） 生重 间 间
效
大变
益
化
高性能锂 高性能锂
离子电池 离子电池
PE 隔 膜 PE 隔 膜 生产建设 乐凯胶片 保定 20,649.36 20,649.36 0.00 100.00 -246.35 否 否
产业化建 产业化建
日 日
设项目 设项目
锂电隔膜 锂电隔膜 2015 2015
涂布生产 涂布生产 2017 年 7 年 9 年 10
生产建设 乐凯胶片 保定 2,997.87 2,997.87 0.00 2,997.87 100.00 -500.97 否 否
线一期项 线一期项 月 月 16 月 9
目 目 日 日
锂离子电 锂电隔膜 生产建设 乐凯胶片 汕头 11,426.07 11,426.07 0.00 11,426.0 100.00 2022 年 12 -2,367.00 否 否 2017 2017
池软包铝 涂布生产 7 月 年 9 年 9
塑复合膜 线二期项 月 18 月 29
产业化建 目 日 日
设项目
太阳能电
池背板四 2023 2023
TAC 膜 3# 不
期扩产项 14,563.3 2026 年 3 年 7 年 12
生产线项 生产建设 乐凯光电 宿迁 12,889.46 12,889.46 3,792.66 112.99 不适用 适 否
目 —14 、 6 月 月 17 月 8
目① 用
生产线
合计 47,962.76 47,962.76 3,792.66 - - -3,114.32 - - - -
变更原因、决策程序及信息
披露情况说明（分具体募投 详见本公告四、1
项目）
未达到计划进度的情况和
无
原因（分具体募投项目）
变更后的项目可行性发生
无
重大变化的情况说明
注 1：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
注 2：募集资金累计已投入金额大于拟投入募集资金金额是由于包含募集资金利息及前期项目结余资金。
注 3：TAC 膜 3#生产线项目使用了募集资金本金及利息，该项目于 2026 年 3 月已达到预定可使用状态
附表 4：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元币种：人民币
发行名称 2018 年非公开发行募集资金
募集资金到账日期 2020 年 1 月 17 日
募 变更后
变更后 截至期 本年 项目达到
投 实 本年 是否 的项目
项目拟 末计划 度实 实际累计 投资进度 预定可使 董事会 股东会
变更后 对应的 项 实施 施 度实 达到 可行性
投入募 累计投 际投 投入金额 （%） 用状态日 审议通 审议通
的项目 原项目 目 主体 地 现的 预计 是否发
集资金 资金额 入金 (2) (3)=(2)/(1) 期（具体到 过时间 过时间
性 点 效益 效益 生重大
总额 (1) 额 年月）
质 变化
收购乐 股
凯光电 权 乐 凯 28,253.4 28,253.4 不适 不适
医用影 - 0.00 28,253.46 100.00 2024 年 1 月 否 年7月 年 12
像材料 17 日 月8日
权 购
生产线
TAC 膜 生
建设项 2023 2023
目 5,326.56 5,326.56 0.00 1,194.00 22.42 2026 年 3 月 否 年7月 年 12
线项目 建 光电 迁 用 用
② 设
合计 0.00 29,447.46 - - - - - - -
变更原因、决策程序
及信息披露情况说 详见本公告四、2
明（分具体募投项
目）
未达到计划进度的
情况和原因（分具体 无
募投项目）
变更后的项目可行
性发生重大变化的 无
情况说明
注：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于乐凯胶片股份有限公司 2025 年度募
集资金存放与实际使用情况的专项核查报告》之签章页）
保荐代表人：
唐亮
李良
中信证券股份有限公司
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于乐凯胶片股份有限公司 2025 年度募
集资金存放与实际使用情况的专项核查报告》之签章页）
财务顾问主办人：
李良
李想
中信证券股份有限公司
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