中信证券股份有限公司
关于浙江海森药业股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为浙江海
森药业股份有限公司（以下简称“海森药业”或“公司”）首次公开发行股票并
上市及持续督导的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司
募集资金监管规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公
司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司
自律监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，就海森药业 2025 年度募集资
金存放与使用情况进行了核查，具体情况如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江海森药业股份有限公司首次公开
发行股票注册的批复》（证监许可[2023]588 号）核准，海森药业公开发行人民
币普通股（A 股）1,700.00 万股，每股面值 1.00 元，发行价格 44.48 元/股，募集
资金总额人民币 75,616.00 万元，扣除保荐承销费用（不含税）人民币 5,444.35
万元，减除其他与本次发行权益性证券直接相关的发行费用人民币（不含税）
本次发行的保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司扣除承销及保荐费用
（含税）人民币 5,771.01 万元后的募集资金余额为人民币 69,844.99 万元，于 2023
年 4 月 3 日汇入公司开立的募集资金专用账户中。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2023 年 4 月 3 日对公司首次公开
发行股票的募集资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（信会师报字
[2023]第 ZF10312 号）。公司对募集资金采取了专户存储制度。
（二）募集资金使用和结余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况及余额具体情况如下：
单位：人民币万元
项目 金额
减：发行费用 8,044.15
加：存款利息 2,600.34
减：研发中心及综合办公楼建设项目 7,604.23
年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀钙）等特色原料药建设项目 1,189.61
超募资金永久补充流动资金 4,000.00
补充流动资金 7,531.85
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为规范公司募集资金管理和使用，保护投资者权益，公司已制订《募集资金
管理制度》，并对募集资金进行了专项存储。2025 年度，公司严格执行该制度，
确保募集资金存放与使用规范。根据《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券
交易所股票上市规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主
板上市公司规范运作》等相关法律、法规和规范性文件及公司《募集资金管理制
度》。三方监管协议与深圳证券交易所监管协议范本不存在重大差异，公司在使
用募集资金时已经严格遵照有关规则履行。
公司于 2023 年 4 月 10 日，分别在中国工商银行股份有限公司东阳支行、中
国银行股份有限公司东阳支行营业部设立募集资金专项账户，分别用于“上市费
用支付、年产 200 吨阿托伐他汀钙等原料药生产线技改项目、补充流动资金及超
募资金的存储与使用”和“研发中心及综合办公楼建设项目”，并与前述银行及
保荐人中信证券股份有限公司签订《募集资金三方监管协议》，明确了各方的权
利和义务。具体内容详见公司 2023 年 4 月 22 日披露的《关于签订募集资金三方
监管协议的公告》（公告编号：2023-002）。
公司于 2025 年 3 月 7 日，在中国银行股份有限公司东阳支行营业部开设募
集资金专项账户，账号 393585900835，用于“年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀钙）
等特色原料药建设项目”，并与前述银行及保荐人中信证券股份有限公司签订了
《募集资金三方监管协议》，明确各方的权利和义务。具体内容详见公司 2025
年 3 月 11 日披露的《关于签订募集资金三方监管协议的公告》（公告编号：
公司于 2025 年 12 月 16 日，在中国银行股份有限公司东阳支行营业部开设
新的募集资金专项账户，账号 397487120804，用于“新区质量研发楼建设项目”
资金的存放和使用，并与前述银行及保荐人中信证券股份有限公司签订了《募集
资金专户存储三方监管协议》，明确各方的权利和义务。具体内容详见公司 2025
年 12 月 18 日披露的《关于签订募集资金专户存储三方监管协议的公告》（公告
编号：2025-063）。
因“研发中心及综合办公楼建设项目”结项，公司于 2025 年 12 月 16 日，
将中国银行股份有限公司东阳支行营业部设立的募集资金专项账户予以注销，账
号为 405249970858。结余资金为 4,363.34 万元（其中利息 421.46 万元）全部转
入当日新设立的用于“新区质量研发楼建设项目”资金存放和使用的账户中。具
体内容详见公司 2025 年 10 月 31 日披露的《关于部分募投项目结项并将节余募
集资金投入新项目的公告》（公告编号：2025-055）。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金存放专项账户的余额如下：
单位：人民币万元
序号 银行账户名称 开户行名称 银行账号 募集资金账户余额
浙江海森药业股份有 中国工商银行股份有
限公司 限公司东阳支行
浙江海森药业股份有 中国银行股份有限公
限公司 司东阳支行营业部
浙江海森药业股份有 中国银行股份有限公
限公司 司东阳支行
浙江海森药业股份有 中国银行股份有限公
限公司 司东阳支行
合计 49,846.50
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
情况对照表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
（四）使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
（五）使用闲置募集资金进行现金管理情况
次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司在确保不影响募集资金投资项目建设和正常经营的情况下，使用额度不超过
人民币 10,000 万元（含本数）闲置募集资金、额度不超过人民币 5,000 万元（含
本数）超募资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、风险低的理财产
品。使用期限自公司董事会审议通过之日起 12 个月，在不超过上述额度及决议
有效期内，资金可循环滚动使用，到期后闲置募集资金将归还至公司募集资金专
项账户。具体内容详见公司 2024 年 4 月 23 日披露的《关于部分闲置募集资金、
部分超募资金和闲置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：2024-006）。
十一次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，
同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和正常经营的情况下，使用额度不
超过人民币 30,000 万元（含本数）闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全
性高、流动性好、风险低的理财产品。使用期限自公司董事会审议通过之日起
期内，资金可循环滚动使用，到期后闲置募集资金将归还至公司募集资金专项账
户。具体内容详见公司 2025 年 3 月 28 日披露的《关于部分闲置募集资金和闲置
自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：2025-014）。
单位：人民币万元
截至 2025 年
年化收益
开户银行 类型 金额 起始日期 终止日期 12 月 31 日收
率
回情况
中信证券股份有限
本金保障型
公司东阳吴宁西路 3,500.00 2025-1-10 2025-3-28 1.622% 已收回
固定收益
证券营业部
中信证券股份有限
本金保障型
公司东阳吴宁西路 6,500.00 2025-1-15 2025-7-15 1.700% 已收回
固定收益
证券营业部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 3,500.00 2025-1-10 2025-4-8 1.990% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 16,500.00 2025-4-28 2025-5-12 2.050% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 16,500.00 2025-5-19 2025-7-2 0.650% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 16,500.00 2025-7-16 2025-8-18 1.900% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 6,500.00 2025-7-18 2025-8-25 1.900% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 16,000.00 2025-8-20 2025-9-29 1.820% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 7,000.00 2025-8-27 2025-10-10 0.600% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 16,000.00 2025-9-29 2025-11-14 0.600% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 7,000.00 2025-10-14 2025-11-17 1.870% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 16,000.00 2025-11-18 2025-12-30 1.780% 已收回
性存款
部
中国银行股份有限
人民币结构
公司东阳支行营业 7,000.00 2025-11-20 2025-12-30 0.600% 已收回
性存款
部
中国工商银行股份 人民币结构
有限公司东阳支行 性存款
（六）节余募集资金使用情况
公司于 2025 年 10 月 30 日召开第三届董事会第十八次会议，审议通过了《关
于部分募投项目结项并将节余募集资金投入新项目的议案》。鉴于公司首次公开
发行股票募集资金投资项目“研发中心及综合办公楼建设项目”已达到预定可使
用状态，董事会同意将该项目予以结项。为合理使用募集资金，进一步增强公司
的质量管理与研发创新实力，提高对股东的回报，公司拟将该项目的节余募集资
金用于投资“新区质量研发楼建设项目”。公司于 2025 年 12 月 16 日，将“研
发中心及综合办公楼建设项目”的募集资金专项账户予以注销，账号为
入当日新设立的用于“新区质量研发楼建设项目”资金存放和使用的账户中。具
体内容详见公司 2025 年 10 月 31 日披露的《关于部分募投项目结项并将节余募
集资金投入新项目的公告》（公告编号：2025-055）。
（七）超募资金使用情况
公司于 2025 年 2 月 17 日分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事
会第十次会议，并于 2025 年 3 月 7 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通
过了《关于变更部分募投项目、调整投资总额及使用超募资金及自有资金追加投
资的议案》，同意公司将拟投入原募投项目“年产 200 吨阿托伐他汀钙等原料药
生产线技改项目”的募集资金用途变更投入至“年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀
钙）等特色原料药建设项目”，同时将未使用的超募资金及前述募集资金产生的
利息净额一并投入该项目。具体情况详见公司 2025 年 2 月 19 日披露的《关于变
更部分募投项目、调整投资总额及使用超募资金及自有资金追加投资的公告》
（公
告编号：2025-001）和公司 2025 年 3 月 11 日披露的《关于签订募集资金三方监
管协议的公告》（公告编号：2025-009）。2025 年 4 月 8 日，公司将原募投项目
“年产 200 吨阿托伐他汀钙等原料药生产线技改项目”的募集资金 32,008.20 万
元（包括承诺投资总额 32,000.00 万元和前期已投入的募集资金 3,004.50 万元、
依据当年市场活期存款利率计算的利息 8.20 万元）、未使用超募资金 3,525.74
万元及募集资金产生的利息净额 1,111.00 万元，共计 36,644.94 万元划转入公司
于 2025 年 3 月 7 日在中国银行股份有限公司东阳支行营业部开设的募集资金专
项账户中，用于“年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀钙）等特色原料药建设项目”。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司超募资金共计 7,525.74 万元，其中转为永久
补充流动资金 4,000.00 万元、划转用于“年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀钙）等
特色原料药建设项目”3,525.74 万元。
（八）尚未使用的募集资金用途及去向
（九）募集资金使用的其他情况
公司于 2025 年 2 月 17 日分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事
会第十次会议，并于 2025 年 3 月 7 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通
过了《关于变更部分募投项目、调整投资总额及使用超募资金及自有资金追加投
资的议案》，同意公司以自有资金全额置换公司投入到原募投项目“年产 200
吨阿托伐他汀钙等原料药生产线技改项目”的募集资金，置换出的募集资金将用
于“年产 300 吨 A-40(阿托伐他汀钙)等特色原料药建设项目”。公司于 2025 年
前期已投入的募集资金 3,004.50 万元，置换的募集资金依据当年市场活期存款利
率计算的利息 8.20 万元）。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对本次募集资
金到位情况进行审验，并出具信会师报字［2025］第 ZF10042 号《浙江海森药
业股份有限公司以自有资金置换募集资金实收情况的验资报告》。具体内容详见
公司 2025 年 3 月 11 日披露的《关于完成以自有资金置换募集资金的公告》（公
告编号：2025-008）。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
公司于 2025 年 2 月 17 日分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事
会第十次会议，并于 2025 年 3 月 7 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通
过了《关于变更部分募投项目、调整投资总额及使用超募资金及自有资金追加投
资的议案》，同意公司将拟投入原募投项目“年产 200 吨阿托伐他汀钙等原料药
生产线技改项目”的募集资金用途变更投入至“年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀
钙）等特色原料药建设项目”，同时将未使用的超募资金及募集资金产生的利息
净额一并投入该项目，不足部分由公司以自有资金投入。具体情况详见公司 2025
年 2 月 19 日披露的《关于变更部分募投项目、调整投资总额及使用超募资金及
自有资金追加投资的公告》（公告编号：2025-001）和公司 2025 年 3 月 11 日披
露的《关于签订募集资金三方监管协议的公告》（公告编号：2025-009）。
五、募集资金使用及披露中存在问题
所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规及规范
性文件的要求，及时、真实、准确、完整地披露了募集资金的存放及实际使用情
况，公司募集资金存放、使用、管理及披露不存在违规情形。
六、保荐人核查意见
经核查，保荐人认为：海森药业 2025 年度募集资金的存放和使用情况符合
中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所关于募集资金管理的相关规定，对募
集资金进行了专户存放和专项使用，不存在违规存放或使用募集资金的情形，不
存在损害公司及全体股东利益的情形。
（以下无正文）
附表 1：
单位：人民币万元
募集资金总额 67,571.85 本年度投入募集资金总额 7,988.39
报告期内变更用途的募集资金总额 32,000.00
累计变更用途的募集资金总额 32,000.00 已累计投入募集资金总额 20,325.69
累计变更用途的募集资金总额比例 47.36%
是否已变 截止期末投
截止期末 项目可行性
承诺投资项目和超募资金 更项目 募集资金承 调整后投资 本年度投 资进度（%） 项目达到预定可 本年度实 是否达到预
累计投入 是否发生重
投向 （含部分 诺投资总额 总额（1） 入金额 （3）=（2）/ 使用状态日期 现的效益 计收益
金额（2） 大变化
变更） （1）
承诺投资项目
研 发中 心及 综合 办公 楼建 项目已全部
否 11,546.11 7,604.23 2,727.71 7,604.23 100.00% 2025 年 9 月 24 日 不适用 否
设项目 完工
年产 200 吨阿托伐他汀钙等
原料药生产线技改项目【注 是 32,000.00 0.00 -3,004.50 0.00 0.00% 不适用 不适用 不适用 否
年产 300 吨 A-40（阿托伐他
汀钙）等特色原料药建设项 否 0.00 36,644.94 1,189.61 1,189.61 3.25% 不适用 不适用 否
日
目【注 2】
新 区质 量研 发楼 建设 项目
否 0.00 4,363.34 0.00 0.00 0.00% 2028 年 8 月 31 日 不适用 不适用 否
【注 3】
补充流动资金项目 否 16,500.00 16,500.00 7,075.56 7,531.85 45.65% 不适用 不适用 不适用 否
承诺投资项目小计 － 60,046.11 65,112.51 7,988.38 16,325.69
超募资金投向
补充流动资金项目 否 4,000.00 4,000.00 0.00 4,000.00
未 确认 用途 超募 资金 金额
－ 3,525.74 0.00 0.00 0.00 - - - - -
【注 2】
超募资金投向小计 － 7,525.74 4,000.00 0.00 4,000.00 - - - - -
合计 － 67,571.85 69,112.51 7,988.38 20,325.69 - - - - -
托伐他汀钙）等特色原料药建设项目”。公司受现有厂区改建扩能空间不足的局限，寻找
新场地进行异地扩产建设，并且结合市场变化和趋势，对募集资金投资建设产品方案进行
调整，优先新建主导原料药产品的生产线，以快速应对日益增长的市场需求。公司于 2025
年 2 月 17 日分别召开第三届董事会第十一次会议、第三届监事会第十次会议，并于 2025
年 3 月 7 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募投项目、调整
投资总额及使用超募资金及自有资金追加投资的议案》，同意公司将原募投项目“年产 200
吨阿托伐他汀钙等原料药生产线技改项目”变更为“年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀钙）等
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
特色原料药建设项目”。具体内容详见公司 2025 年 2 月 19 日披露的《关于变更部分募投
项目、调整投资总额及使用超募资金及自有资金追加投资的公告》（公告编号：2025-001） 。
东的回报，公司于 2025 年 10 月 30 日分别召开第三届董事会第十八次会议，第三届董事会
审计委员会第十六次会议，并于 2025 年 11 月 28 日召开 2025 年第三次临时股东大会，审
议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金投入新项目的议案》。同意“研发中
心及综合办公楼建设项目”予以结项，并将节余募集资金全部用于投资新项目“新区质量
研发楼建设项目”。新项目建设期预计为 34 个月，计划达到预定可使用状态日期为 2028
年 8 月 31 日。具体内容详见公司 2025 年 10 月 31 日披露的《关于部分募投项目结项并将
节余募集资金投入新项目的公告》（公告编号：2025-055）。
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
超募资金的金额、用途及使用进展情况 详见本核查意见“三、（七）超募资金使用情况”
募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用
募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
用闲置募集资金进行现金管理情况 详见本核查意见“三、（五）使用闲置募集资金进行现金管理情况”
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 详见本核查意见“三、（六）节余募集资金使用情况”
尚未使用的募集资金用途及去向 存放于公司募集资金专户中
注 1：年产 200 吨阿托伐他汀钙等原料药生产线技改项目，由自有资金置换前期已投入的募集资金 3,004.50 万元，因此该项目本报告期募集资金投入金额
为负数，截止期末累计投入金额为 0.00 万元。
注 2：年产 300 吨 A-40（阿托伐他汀钙）等特色原料药建设项目调整后投资总额包含原承诺用于年产 200 吨阿托伐他汀钙等原料药生产线技改项目的募
集资金金额 32,000.00 万元、未确认用途超募资金金额 3,525.74 万元及前述项目的募集资金利息合计 1,119.20 万元。
注 3：新区质量研发楼建设项目投资总额，由研发中心及综合办公楼建设项目募集资金结余 3,941.88 万元及利息 421.46 万元组成，共计 4,363.34 万元。
附表 2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：人民币万元
变更后项 变更后的项
本报告期 截至期末实 截至期末投资 本报告期
目拟投入 项目达到预定可使 是否达到 目可行性是
变更后的项目 对应的原承诺项目 实际投入 际累计投入 进度（3）=（2） 实现的效
募集资金 用状态日期 预计效益 否发生重大
金额 金额（2） /（1） 益
总额（1） 变化
年产 200 吨阿托伐
年产 300 吨 A-40（阿托伐他
他汀钙等原料药生 36,644.94 1,189.61 1,189.61 3.25% 2027 年 12 月 31 日 不适用 不适用 否
汀钙）等特色原料药建设项目
产线技改项目
合计 - 36,644.94 1,189.61 1,189.61 3.25% - - -
公司受现有厂区改建扩能空间不足的局限，寻找新场地进行异地扩产建设，并且结合市场变化
和趋势，对募集资金投资建设产品方案进行调整，优先新建主导原料药产品的生产线，以快速
应对日益增长的市场需求。公司于 2025 年 2 月 17 日分别召开第三届董事会第十一次会议、第
三届监事会第十次会议，并于 2025 年 3 月 7 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过了
变更原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目） 《关于变更部分募投项目、调整投资总额及使用超募资金及自有资金追加投资的议案》，同意
公司将原募投项目“年产 200 吨阿托伐他汀钙等原料药生产线技改项目”变更为“年产 300 吨
A-40（阿托伐他汀钙）等特色原料药建设项目”。具体内容详见公司 2025 年 2 月 19 日披露的
《关于变更部分募投项目、调整投资总额及使用超募资金及自有资金追加投资的公告》（公告
编号：2025-001）。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 新变更项目，尚在建设期间，不适用。
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于浙江海森药业股份有限公司 2025
年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
徐 峰 董 超
中信证券股份有限公司
（公章）
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