中国银河证券股份有限公司
关于佛燃能源集团股份有限公司
中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”、“保荐机构”）作为佛
燃能源集团股份有限公司（以下简称“佛燃能源”或“公司”）首次公开发行股
票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、
《深圳证券交易所股票
上市规则》等有关规定，经审慎核查，就佛燃能源 2025 年度募集资金存放与实
际使用情况发表核查意见如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
经中国证券监督管理委员会《关于核准佛山市燃气集团股份有限公司首次公
开发行股票的批复》（证监许可[2017]1921 号）核准，佛燃能源首次公开发行人
民币普通股 5,600 万股（每股面值人民币 1.00 元），发行价格为每股人民币 13.94
元，本次公司发行股票募集资金总额为人民币 780,640,000.00 元，扣除当时未支
付的保荐承销费用人民币 48,725,192.45 元后，实际存入募集资金账户的金额为
人民币 731,914,807.55 元，扣除公司为本次股票发行所支付的预付保荐费、发行
手续费、审计验资费、律师费等费用合计人民币 17,032,572.32 元后，实际募集
资金金额为人民币 714,882,235.23 元。上述募集资金到位情况已经立信会计师事
务所（特殊普通合伙）验证，并于 2017 年 11 月 15 日出具了信会师报字[2017]
第 ZB12046 号验资报告。
（二）以前年度已使用金额、本年度使用金额及当前余额
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金使用情况及期末余额情况如下：
单位：人民币元
项 目 金额 备注
本次公开发行募集资金总额 780,640,000.00
项 目 金额 备注
加：累计利息收入扣除手续费净额 4,096,991.64
理财产品/结构性存款/7 天通知存款收益 56,754,227.34
减：支付的发行费用 65,757,764.77
置换自有资金投入金额 34,881,965.05
直接投入承诺投资项目 704,312,595.21
节余募集资金永久性补充流动资金 36,538,893.95
截至 2025 年 12 月 31 日募集资金专户余额 -
二、募集资金存放和管理情况
（一）募集资金的管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权
益，公司按照《中华人民共和国公司法》、
《中华人民共和国证券法》、
《深圳证券
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板
交易所股票上市规则》、
上市公司规范运作》及《上市公司募集资金监管规则》等有关法律、法规和规范
性文件及公司《募集资金专项存储及使用管理制度》的规定，对募集资金实行专
户存储，在银行设立募集资金专户，公司会同保荐机构中国银河证券股份有限公
司与银行签订了《募集资金三方监管协议》，三方监管协议与深圳证券交易所三
方监管协议范本不存在重大差异，公司严格按照《募集资金三方监管协议》的规
定存放和使用募集资金。
（二）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金在银行专户已无存款余额并已全部注销，
募集资金账户具体情况如下：
货币单位：人民币元
户名 开户银行 账号 存款余额 备注
佛燃能源集团股
广东南粤银行股份有限公 93000123090
份有限公司（注 -
司佛山分行 0010042
佛山市三水能源 中国农业银行股份有限公 44423301040 2025 年 6 月
有限公司（注 1） 司佛山同华支行 006869 25 日注销
佛燃能源集团股 中国民生银行股份有限公
份有限公司（注 司佛山禅城支行
户名 开户银行 账号 存款余额 备注
肇庆佛燃能源有 珠海华润银行股份有限公 21322321526
限公司（注 1） 司佛山分行营业部 1700001
合计 -
注 1：佛燃能源集团股份有限公司为募集资金募集主体，也是收购广州南沙弘达仓储有
限公司 40%股权项目（该项目原名为“收购广州元亨仓储有限公司 40%股权项目”，因广州
元亨仓储有限公司已于 2023 年 10 月 24 日更名为广州南沙弘达仓储有限公司，故相应修改
募投项目名称）实施主体；佛山市天然气高压管网有限公司是公司的控股子公司，为佛山市
天然气高压管网三期工程项目、芦苞至大塘天然气高压管道工程项目、南海西樵工业园天然
气专线工程项目、高明沧江工业园天然气专线工程项目、西樵至白坭天然气高压管道工程项
目的实施主体；佛山市三水能源有限公司是公司的全资子公司，为佛山市三水区天然气利用
二期工程项目的实施主体；肇庆佛燃能源有限公司是公司的全资子公司，为高要市管道天然
气项目二期工程项目、水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目的实施主体；公
司根据上述项目的具体实施进度将拟使用资金由公司募集资金专户划至子公司募集资金专
户，供子公司实施对应项目。
三、截至 2025 年末募集资金的实际使用情况
（一）募集资金实际使用情况对照表
公司 2025 年度募集资金实际使用情况详见附表一《募集资金使用情况对照
表》。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。
公司 2025 年度无募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况。
会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目自筹资金的
议案》，公司独立董事发表了同意公司使用募集资金人民币 34,881,965.05 元置
换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的意见，保荐机构出具了专项核查意
见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）就公司以自筹资金预先投入募集资金投
资项目的情况进行了审验，并出具了《佛山市燃气集团股份有限公司以自筹资金
预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（信会师报字[2017]第 ZB12077 号）。
上述款项已于 2018 年 3 月 9 日置换完成。
上述募集资金置换行为的审批程序符合《深圳证券交易所上市公司自律监管
指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规定的要求。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
本报告期内，公司未发生用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况。
（五）用闲置募集资金进行现金管理情况
本报告期内，公司未发生用闲置募集资金进行现金管理情况。
（六）节余募集资金使用情况
募集资金投资项目结项与终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，
“芦
苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目”
已建设完成，达到预定可使用状态，公司对其进行结项；会议同意公司结合工程
建设需求及实际经营情况，对“高明沧江工业园天然气专线工程项目”进行终止；
并同意公司将上述结项及终止的募投项目节余资金 36,498,095.20 元（该金额为
预估金额，具体金额以资金转出当日银行结息余额为准）永久性补充流动资金，
用于日常生产经营。上述结项及终止的募投项目结余资金累计已转出
账户管理，公司决定对募集资金专户予以注销，并将节余资金 9,753.82 元（全
部为募集资金存放期间产生的利息）转入公司自有资金账户用于永久性补充流动
资金。
（七）超募资金使用情况
本报告期内，公司不存在超募资金。
（八）尚未使用的募集资金用途和去向
截至 2025 年 12 月 31 日，公司无剩余募集资金。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况表。
公司 2025 年度变更募集资金投资项目情况详见附表二《变更募集资金投资
项目情况表》。
（二）未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情况。
本报告期内，公司未达到计划进度及变更后的项目可行性发生重大变化的情
况，详见附表二《变更募集资金投资项目情况表》。
（三）变更后的募集资金投资项目无法单独核算效益的原因及其情况。
公司募投项目中高压管网和城市天然气中压管网建设项目均为公司运营的
现有高压管网系统和城市天然气中压管网的改建、扩建和完善，目的是增加公司
天然气管网的区域覆盖范围，提升公司管道天然气供气能力，与现有高压管网和
中压管网并网运行，因此日常发生的费用、产生的收入无法直接在原项目与改建、
扩建和完善后的项目间直接进行区分，公司按照项目整体进行核算。
（四）募集资金投资项目已对外转让或置换情况。
本报告期内，公司不存在募集资金投资项目已对外转让或置换。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司对募集资金使用情况进行了及时、真实、准确、完整的信息披露，募集
资金存放、使用、管理及披露不存在重大违规情形。
六、会计师关于公司募集资金年度存放使用情况的鉴证意见
广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）对《佛燃能源集团股份有限公司
为：佛燃能源董事会编制的《2025 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》
符合《上市公司募集资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第 1 号——主板上市公司规范运作》有关规定及相关格式指引的规定，如实反映
了佛燃能源 2025 年度募集资金实际存放与实际使用情况。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：佛燃能源严格执行了募集资金专户存储制度，有效
执行募集资金三方监管协议，募集资金不存在被控股股东和实际控制人占用、委
托理财等情况，截至 2025 年 12 月 31 日，佛燃能源募集资金具体使用情况与披
露情况一致，未出现募集资金使用违反相关法律法规和公司相关制度的情形。保
荐机构对佛燃能源 2025 年度募集资金存放与实际使用情况无异议。
（此页无正文，为《中国银河证券股份有限公司关于佛燃能源集团股份有限公司
保荐代表人：
王海明 黄钦亮
中国银河证券股份有限公司
附表一：
单位：人民币万元
募集资金总额 78,064.00（注 8） 本年度投入募集资金总额 1,494.94
报告期内变更用途的募集资金总额 0.98
累计变更用途的募集资金总额 63,145.89 已累计投入募集资金总额 77,573.35
累计变更用途的募集资金总额比例 80.89%（注 8）
项目可
是否已 截至期末
截至期末累 项目达到预 本报告期 行性是
变更项 募集资金承 调整后投资 本报告期 投资进度 是否达到
承诺投资项目和超募资金投向 计投入金额 定可使用状 实现的效 否发生
目(含部 诺投资总额 总额(1) 投入金额 (%)(3)＝ 预计效益
(2) 态日期 益 重大变
分变更) (2)/(1)
化
承诺投资项目
佛山市天然气高压管网三期工程
是 35,400.00 2,608.00 2,608.00 100.00 已终止 不适用 不适用 是
项目
芦苞至大塘天然气高压管道工程 不适用
是 4,035.57 4,035.57 100.00 已实施完毕 不适用 否
项目 （注 2）
南海西樵工业园天然气专线工程
是 56.43 56.43 100.00 已终止 不适用 不适用 是
项目
高明沧江工业园天然气专线工程
是 4,000.00 4,000.00 100.00 已终止 不适用 不适用 是
项目
西樵至白坭天然气高压管道工程 不适用
是 7,000.00 7,000.00 100.00 已实施完毕 不适用 否
项目 （注 2）
佛山市三水区天然气利用二期工 106.81 2023 年 12 月 1,148.85
是 20,000.00 15,000.00 0.08 16,021.26 否 否
程项目 （注 1） 31 日 （注 4）
高要市管道天然气项目二期工程 111.26 2023 年 12 月 867.60
是 16,088.22 12,088.22 13,448.87 否 否
项目 （注 1） 31 日 （注 4）
水南至禄步（萨米特陶瓷）天然 101.23 2023 年 6 月 -61.85
是 4,000.00 1,493.88 4,049.33 否 否
气高压管道工程项目 （注 1） 30 日 （注 3）
收购广州南沙弘达仓储有限公司 2021 年 1 月 7,547.14
是 22,700.00 22,700.00 100.00 不适用 否
（注 5）40%股权项目 14 日 （注 6）
不适用（注 不适用
节余募集资金永久补充流动资金 是 0.98 3,653.89 不适用 不适用 不适用 不适用
承诺投资项目小计 71,488.22 71,488.22 1,494.94 77,573.35 9,501.74
超募资金投向 不适用
超募资金投向小计 无
合计 71,488.22 71,488.22 1,494.94 77,573.35 9,501.74
该项目原计划于 2022 年 12 月 31 日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，在项目建设过程中，原规划市政道路的
未达到计划进度或预计收益的情 建设进度较慢，同时，项目的报建手续、施工招标耗时较长，导致工程建设进度不及预期。经审慎研究，公司决定将
况和原因（分具体项目） “佛山市三水区天然气利用二期工程项目”达到预定可使用状态的建设完成日期由原定的 2022 年 12 月 31 日延期至 2023
年 12 月 31 日。本年度受市场经济环境影响，用户订单减少，天然气销量下降，因此项目收益未能达到预期效果。
该项目原计划于 2022 年 12 月 31 日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，管道建设需根据市场需求适当调整，高
要二期涉及区域范围较大，用气客户较为分散，在项目建设过程中，征地拆迁补偿协调工作困难较大，导致工程建设
进度不及预期。经审慎研究，公司决定将“高要市管道天然气项目二期工程项目”达到预定可使用状态的建设完成日
期由原定的 2022 年 12 月 31 日延期至 2023 年 12 月 31 日。本年度因市场槽车 LNG 价格持续降低，管道天然气销售价
格同步降低且价差减少，导致收益未达预期，因此，项目收益未能达到预期效果。
因水南分输站与上游阀室在 2025 年 10 月接驳完成，水南至禄步（萨米特）高压管道方可全线通气，2025 年实际通气
时间累计不足 3 个月，因此项目收益未能达到预期效果。
随着环保政策的升级，国家加速推进集中供热、“煤改气”等环保工程建设，导致工业用户由分散供热向集中供热方
式转变，热电联产机组和分布式能源站项目急剧增多，一方面，用户新增的天然气需求，已较大幅度超过原高压管网
三期工程的设计供气规模；另一方面，新增的热电联产机组用户在天然气使用方面存在一些特殊要求，原项目难以完
全满足。因此，原项目的管网布局、设计压力等主要技术方案已难以匹配新的供气需求，原项目中剩余的场站及管网
建设内容将终止建设。
项目可行性发生重大变化的情况 2、南海西樵工业园天然气专线工程项目
说明 该项目实施旨在满足西樵工业园建设发展及长海电厂冷热电联产项目的用气需求，在项目推进过程中，该项目主要用
户之一的长海电厂冷热电联产项目建设方提出建设方案变更需求，交气点发生变更，导致该项目的管线建设方案发生
较大变化，公司通过研判当前变化形势，结合管网布局的实施现状，计划通过优化调整其他在建管网项目替代该工程，
因此，公司决定终止南海西樵工业园天然气专线工程项目的建设。
该项目主要用户之一的大唐佛山热电二期扩建项目仍处于前期阶段，尚未确定建设时间，且公司已建成并投产的管网
设施能满足现阶段大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，为提高公司募集资金利用效率，降低公司投资风险，
结合公司工程建设需求及实际经营情况，公司决定终止高明沧江工业园天然气专线工程项目的建设，后续公司将根据
大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，适时建设配套管网工程。
超募资金的金额、用途及使用进 无
展情况
募集资金投资项目实施地点变更 无
情况
募集资金投资项目实施方式调整 无
情况
先投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，公司独立董事发表了同意公司使用募集资金人民币 34,881,965.05 元置
募集资金投资项目先期投入及置 换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的意见，保荐机构出具了专项核查意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）
换情况 就公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的情况进行了审验，并出具了《佛山市燃气集团股份有限公司以自筹资
金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》（信会师报字[2017]第 ZB12077 号）。上述款项已于 2018 年 3 月 9 日置换
完成。
用闲置募集资金暂时补充流动资 无
金情况
用闲置募集资金进行现金管理情 无
况
资金永久补充流动资金的议案》，“芦苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目”
项目实施出现募集资金结余的金 已建设完成，达到预定可使用状态，公司拟对其进行结项；此外，“高明沧江工业园天然气专线工程项目”主要用户
额及原因 之一的大唐佛山热电二期扩建项目仍处于前期阶段，尚未确定建设时间，且公司已建成并投产的管网设施能满足现阶
段大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，为提高公司募集资金利用效率，降低公司投资风险，结合公司工程
建设需求及实际经营情况，公司决定终止高明沧江工业园天然气专线工程项目的建设，后续公司将根据大唐佛山热电
及沧江工业园其他用户用气需求，适时建设配套管网工程。
会议同意公司将上述结项及终止的募集资金投资项目节余资金 36,498,095.20 元（该金额为预估金额，具体金额以资
金转出当日银行结息余额为准）永久性补充流动资金，用于日常生产经营。上述结项及终止的募投项目结余资金累计
已转出 36,529,140.13 元。
销，并将节余资金 9,753.82 元（全部为募集资金存放期间产生的利息）转入公司自有资金账户用于永久性补充流动资
金。
尚未使用的募集资金用途及去向 无
募集资金使用及披露中存在的问
无
题或其他情况
注 1：“佛山市三水区天然气利用二期工程项目”截至期末投资进度为 106.81%，超过部分为募集资金利息收入投入；“高要市管道天然气项目二期工程
项目”截至期末投资进度为 111.26%，超过部分为募集资金利息收入投入；“水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目”截至期末投资进度为
注 2：芦苞至大塘天然气高压管道工程项目及西樵至白坭天然气高压管道工程项目，为公司运营的现有高压管网系统和城市天然气中压管网的改建、扩建
和完善，目的是增加公司天然气管网的区域覆盖范围，提升公司管道天然气供气能力，项目建成后与现有管网并网运行，用于向子公司供气，其效益体
现在公司的整体业绩中，无法单独核算效益。
注 3：计算方法为：按照水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目管道气销售进销差，扣除折旧摊销金额、税金及附加、以及按照项目收入占
公司销售收入比例分摊的各项费用后的金额作为募投项目实现效益。
注 4：计算方法为：按照新增用户年销售额占相应公司当期销售收入比例，将该公司当期实现的净利润扣除投资收益、营业外收支等非正常经营性损益后
的余额作为募投项目实现效益。
注 5：广州南沙弘达仓储有限公司原名为广州元亨仓储有限公司，于 2023 年 10 月 24 日更名。
注 6：收购广州南沙弘达仓储有限公司 40%股权项目对应的 2025 年实际效益为广州南沙弘达仓储有限公司 2025 年度净利润 7,547.14 万元。
注 7：节余募集资金永久补充流动资金项目的资金来源为利息收入及理财收益，因此无调整后投资总额；用于补充流动资金，不直接产生营业收入，无法
单独核算效益；累计已转出 36,538,893.95 元。
注 8：募集资金总额为人民币 78,064.00 万元。扣除发行费用人民币 6,575.78 万元后，实际可投入募投项目的金额为人民币 71,488.22 万元。如按上述
金额计算，累计变更用途的募集资金总额比例为 80.89%。
注 9：本专项报告及附表除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，为四舍五入原因造成。
附表二：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元
变更后项目
截至期末实 截至期末投 变更后的项目
拟投入募集 本报告期实 项目达到预定可使 本报告期实 是否达到
变更后的项目 对应的原承诺项目 际累计投入 资进度(%) 可行性是否发
资金总额 际投入金额 用状态日期 现的效益 预计效益
金额(2) (3)=(2)/(1) 生重大变化
(1)
佛山市天然气高压 佛山市天然气高压
管网三期工程项目 管网三期工程项目
芦苞至大塘天然气
佛山市天然气高压
高压管道工程项目 4,035.57 4,035.57 100.00 已实施完毕 不适用 不适用 否
管网三期工程项目
（注 1）
南海西樵工业园天
佛山市天然气高压
然气专线工程项目 56.43 56.43 100.00 已终止 不适用 不适用 是
管网三期工程项目
（注 1）
高明沧江工业园天
佛山市天然气高压
然气专线工程项目 4,000.00 4,000.00 100.00 已终止 不适用 不适用 是
管网三期工程项目
（注 1）
西樵至白坭天然气 佛山市天然气高压 7,000.00 7,000.00 100.00 已实施完毕 不适用 不适用 否
高压管道（注 1） 管网三期工程项目
佛山市三水区天然 佛山市三水区天然
气利用二期工程项 气利用二期工程项 15,000.00 0.08 16,021.26 2023 年 12 月 31 日 否 否
（注 5） （注 6）
目 目
高要市管道天然气 高要市管道天然气 111.26 867.60
项目二期工程项目 项目二期工程项目 （注 5） （注 6）
水南至禄步（萨米特
高要市管道天然气 -61.85
陶瓷）天然气高压管 4,000.00 1,493.88 4,049.33 101.23 2023 年 6 月 30 日 否 否
项目二期工程项目 （注 7）
道工程（注 2）
佛山市天然气高压
收购广州南沙弘达 管网三期工程项目、
仓储有限公司 40% 佛山市三水区天然 22,700.00 22,700.00 100.00 2021 年 1 月 14 日 不适用 否
（注 8）
股权项目（注 3） 气利用二期工程项
目
节余募集资金永久
补充流动资金（注 不适用 0.98 3,653.89 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
合 计 71,488.22 1,494.94 77,573.35 9,501.74
注 1：1、为了提高募集资金使用效益和募集资金投资回报，根据募集资金投资项目的实际情况，经
变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体项 公司重新对原募集资金投资项目进行测算和评估，公司调整原募集资金使用计划，将原投入佛山市
目) 天然气高压管网三期工程项目的募集资金 35,400 万元中的 18,992 万元，用于新增募投项目的建设，
变更项目涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净额的 26.57%。新增 2 个建设项目：“芦
苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“南海西樵工业园天然气专线工程项目”。上述变更事项已
经公司第四届董事会第十九次会议、第四届监事会第十次会议及 2018 年年度股东大会审议通过，详
见公司于 2019 年 3 月 22 日和 2019 年 4 月 12 日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公
告。
新对原募集资金投资项目进行测算和评估，公司拟调整原募集资金使用计划，将原拟投入佛山市天
然气高压管网三期工程项目的募集资金 16,408.00 万元中的 13,800.00 万元，用于新增募投项目的
建设，变更项目涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净额的 19.30%。新增项目为：“高
明沧江工业园天然气专线工程项目”、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目”。上述变更事项已
经公司第四届董事会第四十四次会议、第四届监事会第二十一次会议及 2020 年第三次临时股东大会
审议通过，详见公司于 2020 年 11 月 4 日和 2020 年 11 月 21 日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）
的相关公告。
注 2：由于高要区区域范围较大，用气客户较为分散，高要市管道天然气项目二期工程铺设的管网范
围较大，涉及的建设项目较多，在项目建设过程中，征地拆迁补偿协调工作困难较大；同时，部分
潜在用气客户对政府环保政策的落实持观望态度，项目的进展受限。因此，高要市管道天然气项目
二期工程项目建设进度推进较慢。为提高募集资金使用效率和募集资金投资回报率，公司将原计划
投入该项目的部分募集资金用途进行变更。公司调整原募集资金使用计划，将原投入高要市管道天
然气项目二期工程的募集资金 16,088.22 万元中的 4,000 万元，用于新增募投项目的建设，变更项
目涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净额的 5.60%。新增的建设项目为“水南至禄步
（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目”。上述变更事项已经公司第四届董事会第三十二次会议、
第四届监事会第十六次会议及 2019 年年度股东大会审议通过，详见公司于 2020 年 4 月 15 日和 2020
年 5 月 9 日刊登于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
注 3：为了更好地适应公司业务发展和当前的市场及政策环境，利于公司推进综合能源、天然气贸易、
储气调峰及其他创新业务的发展，拓展新的利润增长点，提升公司的营业收入和盈利能力，并且能
提高募集资金使用效率和募集资金投资回报率，对募集资金用途适时进行调整。2021 年 2 月 2 日，
公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更募集资金用途的议案》，同意公司调整原募
集资金使用计划，将原拟投入“芦苞至大塘天然气高压管道工程项目”、“南海西樵工业园天然气
专线工程项目”、“高明沧江工业园天然气专线工程项目”、“佛山市三水区天然气利用二期工程
项目”的募集资金 45,792 万元中的 22,700 万元，用于新增募投项目“收购广州南沙弘达仓储有限
公司 40%股权项目”的并购投资款。该项目变更涉及的资金总额占公司首次公开发行股票募集资金净
额的 31.75%。
上述变更事项已经公司第五届董事会第五次会议、第五届监事会第四次会议审议及 2021 年第一次临
时 股 东 大 会 审 议 通 过 ， 详 见 公 司 于 2021 年 1 月 18 日 和 2021 年 2 月 3 日 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网
（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
注 4：由于“芦苞至大塘天然气高压管道工程项目”
、“西樵至白坭天然气高压管道工程项目”已建设
完成，达到预定可使用状态，公司拟对其进行结项；同时结合工程建设需求及实际经营情况，对“高
明沧江工业园天然气专线工程项目”进行终止；将上述结项及终止的募集资金投资项目节余资金永
久性补充流动资金，用于日常生产经营。2022 年 9 月 8 日，公司 2022 年第四次临时股东大会审议通
过了《关于部分募集资金投资项目结项与终止并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公
司将上述结项及终止的募投项目节余资金 36,498,095.20 元（该金额为预估金额，具体金额以资金
转出当日银行结息余额为准）永久性补充流动资金，用于日常生产经营。
上述变更事项已经公司第五届董事会第三十四次会议、第五届监事会第二十次会议审议及 2022 年第
四次临时股东大会审议通过，详见公司于 2022 年 8 月 24 日和 2022 年 9 月 9 日刊登于巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
集资金专户予以注销，并将节余资金 9,753.82 元（全部为募集资金存放期间产生的利息）转入公司
自 有 资 金 账 户 用 于 永 久 性 补 充 流 动 资 金 。 详 见 公 司 于 2025 年 6 月 27 日 刊 登 于 巨 潮 资 讯 网
（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
该项目原计划于 2022 年 12 月 31 日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，在项目建设过程中，
原规划市政道路的建设进度较慢，同时，项目的报建手续、施工招标耗时较长，导致工程建设进度
不及预期。经审慎研究，公司决定将“佛山市三水区天然气利用二期工程项目”达到预定可使用状
态的建设完成日期由原定的 2022 年 12 月 31 日延期至 2023 年 12 月 31 日。本年度受市场经济环境
影响，用户订单减少，天然气销量下降，因此项目收益未能达到预期效果。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项 该项目原计划于 2022 年 12 月 31 日达到预定可使用状态，但因经济环境影响，管道建设需根据市场
目) 需求适当调整，高要二期涉及区域范围较大，用气客户较为分散，在项目建设过程中，征地拆迁补
偿协调工作困难较大，导致工程建设进度不及预期。经审慎研究，公司决定将“高要市管道天然气
项目二期工程项目”达到预定可使用状态的建设完成日期由原定的 2022 年 12 月 31 日延期至 2023
年 12 月 31 日。本年度因市场槽车 LNG 价格持续降低，管道天然气销售价格同步降低且价差减少，
导致收益未达预期，因此，项目收益未能达到预期效果。
因水南分输站与上游阀室在 2025 年 10 月接驳完成，水南至禄步（萨米特）高压管道方可全线通气，
随着环保政策的升级，国家加速推进集中供热、“煤改气”等环保工程建设，导致工业用户由分散
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明
供热向集中供热方式转变，热电联产机组和分布式能源站项目急剧增多，一方面，用户新增的天然
气需求，已较大幅度超过原高压管网三期工程的设计供气规模；另一方面，新增的热电联产机组用
户在天然气使用方面存在一些特殊要求，原项目难以完全满足。因此，原项目的管网布局、设计压
力等主要技术方案已难以匹配新的供气需求，原项目中剩余的场站及管网建设内容将终止建设。
该项目实施旨在满足西樵工业园建设发展及长海电厂冷热电联产项目的用气需求，在项目推进过程
中，该项目主要用户之一的长海电厂冷热电联产项目建设方提出建设方案变更需求，交气点发生变
更，导致该项目的管线建设方案发生较大变化，公司通过研判当前变化形势，结合管网布局的实施
现状，计划通过优化调整其他在建管网项目替代该工程，因此，公司决定终止南海西樵工业园天然
气专线工程项目的建设。
该项目主要用户之一的大唐佛山热电二期扩建项目仍处于前期阶段，尚未确定建设时间，且公司已
建成并投产的管网设施能满足现阶段大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气需求，为提高公司募
集资金利用效率，降低公司投资风险，结合公司工程建设需求及实际经营情况，公司决定终止高明
沧江工业园天然气专线工程项目的建设，后续公司将根据大唐佛山热电及沧江工业园其他用户用气
需求，适时建设配套管网工程。
注 5：“佛山市三水区天然气利用二期工程项目”截至期末投资进度为 106.81%，超过部分为募集资金利息收入投入。
“高要市管道天然气项目二期工程项目”截至期末投资进度为 111.26%，超过部分为募集资金利息收入投入。
注 6：计算方法为：按照新增用户年销售额占相应公司当期销售收入比例，将该公司当期实现的净利润扣除投资收益、营业外收支等非正常经营性损益后
的余额作为募投项目实现效益。
注 7：计算方法为：按照水南至禄步（萨米特陶瓷）天然气高压管道工程项目管道气销售进销差，扣除折旧摊销金额、税金及附加、以及按照项目收入占
公司销售收入比例分摊的各项费用后的金额作为募投项目实现效益。
注 8：收购广州南沙弘达仓储有限公司 40%股权项目对应的 2025 年实际效益为广州南沙弘达仓储有限公司 2025 年度净利润 7,547.14 万元。
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