宁波海天精工股份有限公司
关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告
一、 开展外汇衍生品交易业务的背景
随着宁波海天精工股份有限公司（以下简称“公司”）进出口业务规模持续
扩大，外汇收支规模不断增长，受国际政治、经济形势等因素影响，汇率和利率
波动幅度不断加大，外汇风险增加。为有效避免外汇市场汇率波动的风险，提高
公司应对外汇波动风险的能力，防范汇率大幅波动对公司造成不良影响，增强公
司财务稳健性，公司拟开展外汇衍生品交易业务。
二、 开展外汇衍生品交易业务的基本情况
(一) 交易金额
公司及下属子公司根据实际生产经营情况拟开展外汇衍生品交易业务，预计
动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的
金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 250 万美元或等值外
币，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 5,000 万美元或等值外币，使用
期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过
述额度内根据公司和子公司具体经营需求确定。
(二) 资金来源
公司及下属子公司开展外汇衍生品交易业务的资金来源为自有资金。
(三) 交易方式
公司及下属子公司将只与具有外汇衍生品交易业务资质、经营稳健且资信良
好的金融机构开展外汇衍生品交易业务，不会与前述金融机构之外的其他组织或
个人进行交易。拟开展外汇衍生品交易业务的品种包括远期结售汇、人民币和其
他外汇的掉期业务、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等产
品或上述产品的组合。
(四) 交易期限
上述预计投资金额使用期限为自公司第五届董事会第十二次会议审议通过
之日起 12 个月内。
三、 外汇衍生品交易业务的风险分析
公司开展外汇衍生品交易遵循合法、谨慎、安全和有效的原则，不进行以投
机为目的的外汇衍生品交易，但外汇衍生品交易操作仍存在一定风险：
期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益，从而造成潜在损失。
操作人员未及时、充分地理解衍生品信息，或未按规定程序进行操作而造成一定
风险。
风险。
能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。
四、 公司采取的风险控制措施
为了应对外汇衍生品交易业务带来的上述风险，公司采取风险控制措施如下：
跟踪外汇衍生品交易业务的公开市场价格或公允价值的变化，及时评估已交易外
汇衍生品交易业务的风险敞口，适时调整经营、业务操作策略，最大程度规避汇
率波动带来的风险。
操作原则、审批权限、操作流程、风险管理等方面进行明确规定。
衍生品交易业务锁定金额和时间原则上应与外币货款回笼金额和时间相匹配，同
时公司将高度重视外币应收账款管理，避免出现应收账款逾期的现象。
业务，保证公司外汇衍生品交易业务工作开展的合法性。公司将审慎审查与符合
资格的金融机构签订的合约条款，以防范法律风险。
五、 开展外汇衍生品交易业务可行性分析结论
公司拟开展的外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体
经营业务为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，不存在任何风
险投机行为，是出于公司稳健经营的需求而开展，该业务的开展具有必要性。公
司已制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，公司通过开展外汇衍生品交易，可
以在一定程度上规避和防范汇率、利率风险，公司所计划采取的针对性风险控制
措施也是可行的。因此，公司开展外汇衍生品交易业务具有可行性。
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