宁波富佳实业股份有限公司
开展外汇套期保值业务的可行性分析报告
一、开展外汇套期保值业务的背景、目的
宁波富佳实业股份有限公司（以下简称“公司”）海外业务占比较高，日常
经营涉及外币收付汇需求较大，因此当汇率出现较大波动时，汇兑损益将对公司
的经营业绩造成一定影响。为有效规避外汇市场的风险，防范汇率波动对公司经
营业绩造成不利影响，提高外汇资金使用效率，合理降低财务费用，公司及子公
司拟与银行等金融机构开展外汇套期保值业务。公司及子公司的外汇套期保值业
务以正常生产经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的，不进行单纯以盈利为
目的的投机和套利交易。
二、开展外汇套期保值业务的基本情况
（一）交易金额
公司及子公司2026年拟开展外汇套期保值业务预计动用的交易保证金和
权利金上限为人民币5,000万元或等值外币（包括为交易而提供的担保物价值、
预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等），预计任一
交易日持有的最高合约价值为人民币10.00亿元或等值外币。上述有效期内，
额度可以循环使用，任一时点的交易金额不超过预计额度。
（三）资金来源
公司及子公司开展外汇套期保值业务投入的资金来源为自有资金，不涉
及募集资金。
（四）交易方式
公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务只限于与公司实际经营所使
用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种为美元。
公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务的具体方式或产品主要包括
远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率掉期、利率期权、利率互换等业务
或业务的组合。
公司及子公司拟开展的外汇套期保值业务交易对方为经有关政府部门
批准、具有外汇套期保值业务经营资质的银行等金融机构。
（五）交易期限
自公司股东会审议通过之日起12个月内。本次额度生效后，2024年年度
股东大会授权的额度将自动失效。
三、公司开展外汇套期保值业务的必要性与可行性分析
公司及子公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有效
控制风险的前提下，开展外汇套期保值业务，有利于提高公司应对外汇波动风险
的能力，防范汇率波动对公司经营带来的不利影响，具备必要性。公司及子公司不
进行单纯以盈利为目的的外汇套期保值业务，所有交易行为均以正常生产经营为
基础，以具体经营业务为依托，以套期保值、规避和防范汇率和利率风险为目的。
公司已根据相关法律法规的要求制定《外汇套期保值业务管理制度》，并通过加强
内部控制，落实风险防范措施，具有可行性。
四、开展外汇套期保值业务的风险分析
公司及子公司开展外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全和有效原则，不
做投机性、套利性的交易操作，但外汇套期保值业务操作仍存在一定风险。
（一）价格波动风险：可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动导致外汇
产品价格变动而造成亏损的市场风险；
（二）流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险；
（三）履约风险：公司及子公司开展外汇套期保值业务的对手均为信用良好
且与公司已建立长期业务往来的银行或其他金融机构，履约风险低；
（四）法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律制度可能造
成合约无法正常执行而给公司带来损失。
五、风险应对措施
（一）公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，对公司及子公司外汇套
期保值业务的基本原则、审批权限、流程管理、信息保密、内部风险报告制度及
风险处理程序等方面做出了明确规定，公司将严格按照制度的规定进行操作，保
证制度有效执行，严格控制业务风险。
（二）公司及子公司开展的外汇套期保值业务均以正常生产经营为基础，以
具体经营业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范汇率风险为目的，不进
行单纯以盈利为目的的投机和套利交易。
（三）为避免汇率大幅波动带来的损失，公司及子公司会加强对汇率的研究
分析，实时关注外汇市场环境变化，适时调整策略，最大限度避免市场波动造成
的损失。
（四）公司及子公司选择具有合法资质的、信用级别高的大型商业银行或其
他金融机构进行外汇套期保值业务，密切跟踪相关领域的法律法规，最大程度降
低法律风险。
六、交易对公司的影响及相关会计处理
开展外汇套期保值业务有利于规避汇率波动带来的经营风险。公司制定了相
关业务制度，明确了内部操作流程、审批流程、风险控制措施等内容。公司采取
的针对性风险控制措施切实可行，不存在损害公司和全体股东利益的情况，开展
外汇套期保值业务具有可行性。公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际市
场环境变化适时调整策略，以最大限度避免可能产生的汇兑损失。
公司及子公司将根据《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》《企业
会计准则第23号—金融资产转移》《企业会计准则第24号—套期会计》《企业会
计准则第37号—金融工具列报》的相关规定及其指南，对外汇套期保值业务进行
相应会计核算。
七、公司开展的外汇套期保值业务可行性分析结论
公司及子公司在充分保障日常经营性资金需求、不影响正常经营活动并有效
控制风险的前提下，开展外汇套期保值业务，有利于提高公司应对外汇波动风险
的能力，防范汇率波动对公司经营的不利影响，符合公司稳健经营的要求。此外，
公司已建立《外汇套期保值业务管理制度》并明确风险应对措施，交易业务风险
可控，不存在损害公司和股东利益的行为。
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