西域旅游开发股份有限公司
西域旅游开发股份有限公司（以下简称“公司”）2025 年财务
报表已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无
保留意见的审计报告。现将公司 2025 年度财务决算（合并口径）的
相关情况报告如下：
一、主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目 2025 年/2025 年末 2024 年/2024 年末 增减数 增减率
营业收入 32,594.75 30,371.22 2,223.53 7.32%
净利润 7,116.01 8,649.24 -1,533.23 -17.73%
归属于母公司股东的净利润 7,468.15 8,651.31 -1,183.16 -13.68%
扣非后归属于母公司股东净
利润
基本每股收益（元/股） 0.48 0.56 -0.08 -14.29%
归属于普通股股东的净资产
收益率
扣非后归属于普通股股东净
资产收益率
期末总股本 15,500.00 15,500.00 - -
资产总额 112,560.67 109,023.74 3,536.93 3.24%
负债总额 32,536.87 31,334.40 1,202.47 3.84%
归属于母公司股东权益 78,167.31 75,758.81 2,408.50 3.18%
归属于普通股股东每股净资
产（元/股）
资产负债率 28.91% 28.74% 0.17% -
二、财务状况、经营成果、现金流量分析
（一）资产负债构成及变动情况
截至本报告期末，公司资产总额为 112,560.67 万元，较年初增
加 3.24%；公司负债总额为 32,536.87 万元，较年初增加 3.84%。
单位：万元
项目 2025 年期末 占比资产总额 2025 年期初 占比资产总额 同比变动幅度
流动资产：
货币资金 29,993.65 26.65% 28,140.73 25.81% 6.58%
应收账款 286.15 0.25% 202.02 0.19% 41.64%
预付款项 325.79 0.29% 455.86 0.42% -28.53%
其他应收款 206.09 0.18% 111.89 0.10% 84.19%
存货 326.26 0.29% 268.38 0.25% 21.57%
其他流动资产 2,183.90 1.94% 1,992.07 1.83% 9.63%
流动资产合计 33,321.83 29.60% 31,170.94 28.59% 6.90%
非流动资产：
长期股权投资 10,021.84 8.90% 9,661.10 8.86% 3.73%
投资性房地产 376.06 0.33% 390.85 0.36% -3.79%
固定资产 37,478.11 33.30% 34,127.52 31.30% 9.82%
在建工程 324.63 0.29% 2,670.83 2.45% -87.85%
使用权资产 7,101.56 6.31% 7,661.71 7.03% -7.31%
无形资产 11,001.82 9.77% 11,697.16 10.73% -5.94%
长期待摊费用 12,193.81 10.83% 10,613.24 9.73% 14.89%
递延所得税资产 98.94 0.09% 86.4 0.08% 14.51%
其他非流动资产 642.08 0.57% 944 0.87% -31.98%
非流动资产合计 79,238.84 70.40% 77,852.80 71.41% 1.78%
资产总计 112,560.67 100.00% 109,023.74 100.00% 3.24%
流动负债： 2025 年期末 占比负债总额 2025 年期初 占比负债总额 同比变动幅度
应付账款 7,402.02 22.75% 7,438.29 23.74% -0.49%
预收款项 70.69 0.22% 171.83 0.55% -58.86%
项目 2025 年期末 占比资产总额 2025 年期初 占比资产总额 同比变动幅度
合同负债 100.92 0.31% 104.84 0.33% -3.74%
应付职工薪酬 1,325.48 4.07% 1,153.06 3.68% 14.95%
应交税费 21.35 0.07% 68.58 0.22% -68.87%
其他应付款 1,245.66 3.83% 1,098.83 3.51% 13.36%
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 1.88 0.01% 1.1 0.00% 71.12%
流动负债合计 15,555.82 47.81% 12,170.53 38.84% 27.82%
非流动负债：
长期借款 9,033.69 27.76% 10,698.04 34.14% -15.56%
租赁负债 6,829.00 20.99% 7,217.48 23.03% -5.38%
递延收益 1,111.82 3.42% 1,239.60 3.96% -10.31%
递延所得税负债 6.55 0.02% 8.75 0.03% -25.17%
非流动负债合计 16,981.06 52.19% 19,163.87 61.16% -11.39%
负债合计 32,536.87 100.00% 31,334.40 100.00% 3.84%
变动较大的主要项目说明如下：
告期租赁摊位租金尚未收回。
报告期代收代付款增加所致。
告期遇见赛湖、房车营地等项目完工转相应资产。
系上期子公司调换的固定资产本期已验收转固所致。
收到摊位租金收入所致。
增加 152.48%，系报告期内增加一年内到期的长期借款所致。
（二）经营成果分析
与 2024 年度略有增长，
实现归属于母公司所有者的净利润 7,468.15 万元，同比 2024 年度
减少 13.68%。主要数据如下：
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 同比变动幅度
一、营业总收入 32,594.75 30,371.22 7.32%
其中：营业收入 32,594.75 30,371.22 7.32%
二、营业总成本 24,566.70 20,458.14 20.08%
其中：营业成本 17,159.77 13,487.59 27.23%
税金及附加 339.24 412.18 -17.70%
销售费用 567.32 366.04 54.99%
管理费用 6,159.59 6,121.44 0.62%
财务费用 340.78 70.89 380.72%
其他收益 190.34 160.11 18.88%
投资收益 842.87 731.09 15.29%
信用减值损失 -69.39 49.72 239.56%
资产减值损失 -28.44 - -
资产处置收益 - 61.65 -
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 8,963.42 10,915.65 -17.88%
营业外收入 84.03 30.51 175.42%
营业外支出 236.81 123.48 91.78%
四、利润总额 8,810.64 10,822.68 -18.59%
所得税费用 1,694.63 2,173.44 -22.03%
五、净利润 7,116.01 8,649.24 -17.73%
变动较大的项目说明如下：
活动推广，相关费用增加。
赛湖项目贷款导致利息成本增加。
加所致。
所致。
损失及公益性捐赠支出增加。
（三）现金流量分析
报告期内，公司的现金流量情况如下表：
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 同比变动幅度
经营活动现金流入小计 36,037.61 33,176.61 8.62%
经营活动现金流出小计 22,833.41 21,582.89 5.79%
经营活动产生的现金流量净额 13,204.20 11,593.72 13.89%
投资活动现金流入小计 552.18 386.96 42.70%
投资活动现金流出小计 8,217.22 23,240.26 -64.64%
投资活动产生的现金流量净额 -7,665.04 -22,853.30 66.46%
筹资活动现金流入小计 2,785.66 13,514.74 -79.39%
筹资活动现金流出小计 6,971.81 5,509.58 26.54%
筹资活动产生的现金流量净额 -4,186.15 8,005.15 -152.29%
现金及现金等价物净增加额 1,353.01 -3,254.43 141.57%
变动较大的项目说明如下：
公司现金分红款增加及处置报废车辆的收益款。
遇见赛湖项目筹建期，资金投入较大。
到参股公司现金分红款增加，本期遇见喀什、遇见赛湖项目的资金投
入减少，致流入大于流出。
遇见赛湖项目筹建期，投入资金来源主要系银行贷款，且收到小股东
投资款。
遇见喀什、遇见赛湖项目筹建期，投入资金来源主要系银行贷款，且
收到小股东投资款。
新项目已运营，营业收入增加，固定资产投入、项目资金使用较上期
下降，现金及现金等价物净增加额增加。
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