证券代码：688678 证券简称：福立旺 公告编号：2026-040
福立旺精密机电（中国）股份有限公司
关于向特定对象发行 A 股股票摊薄即期
回报与填补措施及相关主体承诺的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
福立旺精密机电（中国）股份有限公司（以下简称“公司”）拟向特定对象
发行 A 股股票（以下简称“本次发行”）。根据国务院办公厅《关于进一步加
强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、
国务院《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）
及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导
意见》（证监会公告〔2015〕31 号）等文件的相关规定，公司就本次发行事宜
对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了具体的填补回报措施，相关主
体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺，具体如下：
一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设及说明
以下假设仅为测算本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标
的影响，不代表对公司经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应
据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
用于计算本次向特定对象发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，最终以
经上海证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后实际发行完成时间为准；
有发生重大变化；
础。除此之外，仅考虑本次向特定对象发行的影响，不考虑转增、回购、股份支
付及其他因素导致股本发生的变动；
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为准），募集资金总额为 102,150.77 万元，未考虑发行费用，未考虑本次向特
定对象发行募集资金运用对公司生产经营、财务状况（如营业收入、财务费用、
投资收益）等的影响。上述募集资金总额、发行股份数量仅为估计值，仅用于计
算本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表最终募集资金总额、发
行股票数量；本次发行实际募集资金规模将根据中国证监会注册、发行认购情况
以及发行费用等情况最终确定；
除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 4,610.65 万元，在此基础上，
根据公司经营的实际情况及谨慎性原则，公司 2026 年度扣除非经常性损益前后
归属于上市公司股东的净利润分别在 2025 年基础上按照持平、增长 10%、增长
为；
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，本次发行摊薄即期回报对公司每股收益等主要财务指标影响
的测算如下：
项目
/2025.12.31 本次发行前 本次发行后
总股本（万股） 26,019.99 26,019.99 33,825.99
本次发行数量（万股） 7,806.00
情形 1：2026 年度扣除非经常性损益前后归属于上市公司股东的净利润与 2025 年度持平
归属于公司普通股股东的净利润（万元） 5,521.17 5,521.17 5,521.17
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利
润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.21 0.20
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.21 0.20
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.18 0.18 0.16
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.18 0.18 0.16
情形 2：2026 年度扣除非经常性损益前后归属于上市公司股东的净利润较 2025 年度增长 10%
归属于公司普通股股东的净利润（万元） 5,521.17 6,073.28 6,073.28
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利
润（万元）
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基本每股收益（元/股） 0.22 0.23 0.22
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.23 0.22
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.18 0.19 0.18
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.18 0.19 0.18
情形 3：2026 年度扣除非经常性损益前后归属于上市公司股东的净利润较 2025 年度增长 20%
归属于公司普通股股东的净利润（万元） 5,521.17 6,625.40 6,625.40
扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利
润（万元）
基本每股收益（元/股） 0.22 0.25 0.24
稀释每股收益（元/股） 0.21 0.25 0.24
扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） 0.18 0.21 0.20
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元/股） 0.18 0.21 0.20
注1：基本每股收益、稀释每股收益按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》规定计算；
注2：2025年度稀释每股收益主要系限制性股票激励计划所致，2026年测算稀释每股收益时，
假设根据2025年末的相关信息模拟测算。
二、关于本次向特定对象发行摊薄即期回报情况的风险提示
本次发行募集资金到位后，公司总资产、净资产和总股本将有一定幅度增加，
虽然本次募集资金投资项目的实施将进一步增加公司新的市场空间及利润增长
点，但是由于募投项目建设和实施尚需要一定时间周期，项目收益需要在建设期
后方能逐步体现。因此，在募集资金投资项目的效益尚未完全体现之前，公司整
体的收益增长速度将可能出现低于净资产增长速度的情况，公司的每股收益、净
资产收益率等财务指标将受到一定程度的影响，股东即期回报存在被摊薄的风险
此外，虽然公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制
定的填补回报措施不等于对公司未来利润作出保证。投资者不应据此进行投资决
策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担任何责任。
公司特别提醒投资者理性投资，关注本次向特定对象发行股票后即期回报被
摊薄的风险。
三、本次向特定对象发行的必要性和合理性
本次募集资金投资项目有利于公司扩大业务规模，提高行业地位，增强公司
核心竞争力及盈利能力。本次募集资金投资项目符合国家相关产业政策，以及公
司所处行业发展趋势和未来发展战略，具有良好的市场前景和经济效益，符合公
司及公司全体股东的利益。具体分析内容详见同日披露于上海证券交易所网站
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（www.sse.com.cn）的《福立旺精密机电（中国）股份有限公司 2026 年度向
特定对象发行 A 股股票预案》之“第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行
性分析”部分。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募投项目拟用于“高端制造关键金属零部件产业化项目”“具身智能机
器人关键金属零部件研发项目”和补充流动资金，本次募投项目围绕公司核心主
业精密金属零部件业务展开。
其中，高端制造关键金属零部件产业化项目拟通过购置土地、新建生产基地
和购置高端制造设备，扩大公司 MIM 精密金属零部件产能规模，提升生产效率，
同时强化在具身智能机器人领域的业务布局，形成行星滚柱丝杠、灵巧手关节零
部件、机身关节零部件等具身智能机器人零部件产品的规模化量产能力，积极把
握具身智能机器人市场发展机遇。MIM 工艺系公司现有 3C 类精密金属零部件产
品的主要生产工艺之一，同时能够为公司向具身智能机器人领域的延伸提供工艺
支持，具身智能机器人金属零部件为现有精密金属零部件业务在新的应用领域的
拓展。项目建成后，有助于公司及时响应客户生产需求，打造多元化成长曲线，
提高盈利能力与抗风险能力，实现长远可持续发展目标。
具身智能机器人关键金属零部件研发项目拟通过建设先进研发场所、购置先
进的实验及检测设备，改善现有研发环境及基础设施条件，同步引进专业的技术
人才，提升公司科技创新能力。项目将持续推进公司在具身智能机器人灵巧手指
关节微型丝杠、微型精密减速器等核心关键金属零部件的基础研究和应用开发，
加强相关前沿技术储备，从而促进相关产品的研发成果转化、产品落地与创新升
级，增强公司业务竞争力，促进企业可持续发展。
补充流动资金可在一定程度上解决公司未来经营性现金流需求，降低公司财
务风险，为公司经营规模快速增长提供相应的资金保障。
通过实施本次募投项目，公司将充分发挥自身产业优势，扩大经营规模，提
高市场占有率，把握行业技术发展机遇，实现公司业务的长远持续发展。
五、公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）人员储备
公司是专业从事精密金属零部件制造的高新技术企业，具备专业制造技术、
质量管理及自主设计开发的经验与团队，以“智能制造升级、新材料自主开发”
为目标，全方位打造精密金属零部件制造及研发中心平台。公司拥有一支长期专
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注于精密金属精密零部件产品的技术研发团队，在金属加工各技术环节实力雄厚。
截至 2025 年末，公司研发人员 588 人，占总员工数的 10.87%。公司拥有多业
务背景交叉的复合型研发团队，具备成熟的研发管理体系。坚实的人才基础可在
本次募投项目开展中为项目的顺利推进提供强大的技术支撑和专业保障。针对募
投项目，公司通过内部选拔及对外招募，组建了相关技术团队，有效促进了技术
成果的转化。
（二）技术储备
公司始终专注于精密金属零部件的研发、制造和销售，熟练掌握精细线成型、
高精密车铣复合成型、高速连续冲压成型、金属嵌件注塑成型、金属粉末注射成
型、管件 3D 折弯成型、微米级金属湿拉等多种精密金属零件成型工艺以及精密
金属部件组装工艺。公司通过对产线进行自动化和智能化升级改造，将现有成型
工艺有序衔接优化，逐步在生产高效化、低成本化、部件生产自动化等方面形成
了独有的技术优势和核心竞争力。公司可以满足下游行业对精密金属零部件领域
制造与前瞻性研发服务需求，为下游客户提供专业的精密金属零件制造服务，并
协同下游客户共同进行精密金属零部件的研发设计、工艺改进与成本控制，在主
要细分领域具备较强的综合竞争力。
作为精密金属制造平台，公司长期深耕精密金属零部件制造行业，在精密金
属零部件制造行业有近 20 年的加工经验，拥有多工艺组合技术，并积累了全面、
效率、精益化的精密金属零部件制造技术及经验，公司利用在精密金属制造方面
的技术积累和研发能力向具身智能机器人灵巧手微型丝杠、减速器零部件、关节
模组零部件以及高精度的波形弹簧等金属零部件等零部件方向拓展新的应用增
长点。同时，公司具备 MIM 产品（金属粉末注射成型技术）成熟产能和工艺，
该工艺已广泛应用于 3C 类精密金属零部件中。MIM 工艺可高效生产复杂精密金
属零件，具有强度高、设计自由度大、成本低等优点，在复杂精密结构件生产中
能够有效替代传统金属加工工艺，实现更高精度及复杂结构成型，并可满足大规
模量产需求，同时其在灵巧手指驱动齿轮和手指连接结构件等应用场景中具有良
好的发展前景，可广泛运用在具身智能机器人的关节、传感器和微型齿轮等关键
部件。
（三）市场储备
本次募投项目充分考虑下游 3C 市场稳定的产品需求以及智能穿戴设备、无
线耳机等新兴产品快速增长的需要。一方面，项目将持续巩固与现有 3C 领域客
户的紧密合作，不断挖掘客户的潜在需求；同时，随着公司不断加大技术创新与
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工艺改进力度，公司在 3C 细分领域的行业知名度显著提高，已与行业内知名大
客户深度绑定，取得多款新产品料号定点，相关订单正在有序进行中，逐步爬产
上量。凭借在精密制造、定制化生产、自主研发、品质管控等方面的显著优势，
公司与富士康、立讯精密、正崴集团、歌尔股份等行业头部企业达成长期稳定合
作，具备良好的市场口碑与品牌美誉度。此外，公司将依托已合作客户的成功案
例持续拓展客户资源及销售渠道，为项目 MIM 工艺零部件产品产能的逐步释放
提供市场消化保障。
在具身智能机器人领域，公司相关产品送样或订单方面已取得阶段性进展。
依托现有精密零部件制造技术，公司全面加大对精密传动领域微型丝杠的研发投
入，成功开发多种规格的微型行星滚柱丝杠。除微型行星滚柱丝杠外，同时在减
速器零部件、关节模组零部件以及高精度的波形弹簧等金属零部件也已经开始出
货交付。公司已与五八智能签订战略合作协议，并与多家具身智能产业链知名零
部件企业建立了合作关系。
综上所述，公司本次募集资金投资项目在人员、技术、市场等各方面均具有
良好的资源储备，能够保证募投项目的顺利实施。
六、本次向特定对象发行摊薄即期回报的具体填补措施
为有效防范本次向特定对象发行股票可能带来的即期回报被摊薄的风险，公
司拟采取以下具体措施，保证此次募集资金的有效使用，提升公司经营业绩，实
现公司业务的可持续发展和对股东的合理投资回报。
（一）积极推进募投项目建设，加快实现预期目标
公司本次募集资金投资项目符合国家产业政策及公司未来战略规划方向，具
有良好的市场发展前景和经济效益，随着项目建成投产，公司整体经营业绩和盈
利能力将逐步提升，有利于减少本次向特定对象发行对股东即期回报的摊薄。本
次募集资金到位后，公司将充分调配资源，合理制定开工计划，加快推进募投项
目的建设，使募投项目尽早达到达产状态，实现预期效益。
（二）加强募集资金管理，提高资金使用效率
为规范募集资金使用管理，公司根据《公司法》《证券法》《上海证券交易
所科创板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》等相关法律、法规和规
范性文件要求，制定了《募集资金使用管理制度》，对公司募集资金的存储、使
用、审批、监督管理等作出了明确规定。
本次募集资金到位后，公司将严格遵守《募集资金使用管理制度》，开设募
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集资金专项账户，按照约定用途合理使用募集资金，并积极配合保荐机构和监管
银行对资金使用情况进行定期检查监督，确保公司规范、有效使用募集资金。
（三）完善公司治理架构，强化内部控制管理
公司将严格遵循《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等规定要求，
不断完善公司法人治理结构，确保董事会、独立董事、董事会专业委员会、股东
会能够充分有效行使相应权利和职责，为公司发展提供制度保障。同时，公司将
进一步加强企业经营管理和内部控制，优化预算管理流程，降低运营成本，全面
有效地控制公司经营和管控风险，提升整体经营效率和盈利能力。
（四）严格执行利润分配政策，优化投资回报机制
为进一步完善公司利润分配政策，为股东提供持续、稳定、合理的投资回报，
公司根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等相关
规定，结合公司实际情况，制订了《未来三年（2026-2028 年度）股东分红回报
规划》。本次向特定对象发行完成后，公司将继续严格执行公司分红政策，完善
投资者权益保障机制，积极实施对股东的利润分配，保持现金分红政策的一致性、
合理性和稳定性，强化股东投资回报机制，努力提升股东回报，切实保护公众投
资者的合法权益。
公司制定上述填补回报措施不等于公司对未来利润做出任何保证，敬请广大
投资者注意投资风险。
七、相关主体出具的承诺
（一）公司控股股东、实际控制人承诺
为保证公司本次发行摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行，公司控股股
东、实际控制人承诺如下：
若本公司/本人违反所作出的承诺或拒不履行承诺，给上市公司或者投资者造成
损失的，本公司/本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任，同意接
受证券监督管理部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司/本人作出
相关处罚或采取相关监管措施，并愿意承担相应的法律责任。
回报措施及其承诺作出其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本
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公司/本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
（二）公司董事、高级管理人员承诺
为保证公司本次发行摊薄即期回报填补措施能够得到切实履行，公司董事、
高级管理人员承诺如下：
用其他方式损害公司利益；
措施的执行情况相挂钩；
范围内，全力促使公司制定的股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情
况相挂钩；
人作出的有关填补回报措施的承诺。若本人违反作出的承诺或拒不履行承诺，给
公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任，
并同意接受证券监督管理部门按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出
相关处罚或采取相关监管措施；
回报措施及其承诺作出其他新的监管规定，且上述承诺不能满足该等规定时，本
人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。
特此公告。
福立旺精密机电（中国）股份有限公司
董 事 会
二〇二六年三月十八日
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