上海合合信息科技股份有限公司
的鉴证报告
专项鉴证报告
众会字（2026）第 01347 号
上海合合信息科技股份有限公司全体股东：
我们审核了后附的上海合合信息科技股份有限公司（以下简称“合合信息公司”）编制的
《上海合合信息科技股份有限公司 2025 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》
（以
下简称“专项报告”）。
一、管理层对专项报告的责任
提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金
监管规则》及上海证券交易所《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规
范运作》等规定编制专项报告，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性
陈述或重大遗漏是合合信息公司管理层的责任。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施鉴证工作的基础上对专项报告发表鉴证意见。
三、工作概述
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号-历史财务信息审计或审阅以外
的鉴证业务》的规定执行了鉴证业务。该准则要求我们计划和实施鉴证工作，以对专项报告
是否不存在重大错报获取合理保证。在鉴证过程中，我们实施了包括了解、询问、检查、重
新计算，以及我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理
的基础。
四、鉴证结论
我们认为，合合信息公司的专项报告在所有重大方面按照中国证券监督管理委员会《上
市公司募集资金监管规则》及上海证券交易所《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指
引第 1 号——规范运作》等规定编制，准确的反映了合合信息公司 2025 年度的募集资金存
放与实际使用情况。
上海合合信息科技股份有限公司 2025 年度
募集资金存放与实际使用情况的专项报告
根据中国证券监督管理委员会《上市公司募集资金监管规则》及上海证券交易所《上海
证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等规定，上海合合信息科技
股份有限公司（以下简称“本公司”）编制的 2025 年度募集资金存放与实际使用情况的专项
报告如下：
一、募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额和资金到账时间
根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海合合信息科技股份有限公司首次公开发行
股票注册的批复》（证监许可[2023]2259），本公司获准向社会公众公开发行人民币普通股
（A 股）股票 2,500 万股，发行价为每股人民币 55.18 元，共计募集资金 1,379,500,000.00
元，扣除尚需支付的承销费用及保荐费用 79,671,200.00 元（为承销和保荐费用 86,167,400.00
元扣除本公司已采用自有资金支付的 6,496,200.00 元），另扣除以自有资金及后续使用募集
资金支付的承销费、保荐费用、申报会计师费、律师费、信披及其他手续费等与发行权益性
证券直接相关的费用 29,988,181.13 元后，本公司本次募集资金净额为 1,269,840,618.87 元。
上述募集资金到位情况业经众华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报
告》（众会字（2024）第 10272 号）。
（二）募集资金使用和结余情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司募集资金专户余额为人民币 291,432,347.75 元（含募集
资金利息收入扣减手续费净额）。具体情况如下：
金额单位：人民币元
项目 金额
募集资金总额（含发行费用） 1,379,500,000.00
减：支付的券商承销费用及保荐费用（不含增值税） 79,671,200.00
收到募集资金总额 1,299,828,800.00
加：专户利息收入 8,161,480.47
理财产品赎回 1,370,000,000.00
理财产品投资收益 1,725,253.43
减：支付部分发行费费用（不含增值税） 29,988,181.13
募投项目投入 987,741,500.45
购买理财产品支出 1,370,000,000.00
专户手续费支出 3,829.55
募集资金投资项目结项余额转出 549,675.02
截至 2025 年 12 月 31 日募集资金期末余额 291,432,347.75
二、募集资金管理情况
（一）募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者权益，本公司
按照《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》及《上海证券
交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件的
规定，结合本公司实际情况，制定了《上海合合信息科技股份有限公司募集资金管理制度》
（以下简称“《管理制度》”）。
（二）募集资金监管协议情况
根据《管理制度》，本公司对募集资金实行专户存储，在银行设立募集资金专户，并连
同保荐机构中国国际金融股份有限公司于 2023 年 11 月分别与中国建设银行股份有限公司上
海杨浦支行、招商银行股份有限公司上海分行营业部、中信银行股份有限公司上海分行营业
部、平安银行股份有限公司上海分行营业部签订了《募集资金三方监管协议》，明确了各方
的权利和义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司
在使用募集资金时已经严格遵照履行。
为了便于募投项目实施，公司于 2024 年 10 月 28 日连同保荐机构中国国际金融股份有
限公司、公司全资子公司上海生腾、上海生腾苏州分公司及上海生腾北京分公司分别与募集
资金监管账户银行中信银行股份有限公司上海分行营业部、平安银行股份有限公司上海分行
营业部签署了《募集资金六方监管协议》。公司于 2024 年 10 月 28 日连同保荐机构中国国
际金融股份有限公司、公司全资子公司上海临冠、上海生腾、上海盈五蓄及合合信息广州分
公司分别与募集资金监管账户银行中国建设银行股份有限公司上海杨浦支行、招商银行股份
有限公司上海分行营业部签署了《募集资金七方监管协议》。前述监管协议与上海证券交易
所三方监管协议范本不存在重大差异，本公司在使用募集资金时已经严格遵照履行。
鉴于“人工智能核心技术研发升级项目”已结项，项目募集资金已使用完毕，为了规范
募集资金专户管理，公司于 2025 年 12 月注销 5 个募集资金专户，将以下 5 个募集资金专户
剩余资金共 549,675.02 元转出永久补充流动资金。
注销的募集资金专户情况如下：
销户日 账户状
开户单位 开户银行 银行账号
期 态
中国建设银行股份有限公司上
公司 31050175360000005054 2025-12-24 已销户
海杨浦支行
中国建设银行股份有限公司上
合合信息广州分公司 31050175364300001825 2025-12-19 已销户
海国定路支行
中国建设银行股份有限公司上
上海临冠 31050175364300001828 2025-12-19 已销户
海国定路支行
中国建设银行股份有限公司上
上海生腾 31050175364300001827 2025-12-19 已销户
海国定路支行
中国建设银行股份有限公司上
上海盈五蓄 31050175364300001826 2025-12-19 已销户
海国定路支行
公司已办理完毕上述募集资金专户的注销手续，上述募集资金专户将不再使用，与上述
募集资金专户对应的《募集资金七方监管协议》相应终止。
（三）募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金专户募集资金存放情况如下：
金额单位：人民币元
开户单位 开户银行 银行账号 募集资金余额
本公司 招商银行股份有限公司上海分行营业部 121930752510008 94,177,219.28
本公司 平安银行股份有限公司上海分行营业部 15465338090009 16,861,230.03
本公司 中信银行股份有限公司上海分行营业部 8110201012101707499 43,129,313.34
合合信息广州分公
招商银行股份有限公司上海分行营业部 121978444510003 667,463.92
司
上海临冠 招商银行股份有限公司上海分行营业部 121937408710001 87,043,186.64
上海生腾 招商银行股份有限公司上海分行营业部 121935989210002 3,203,057.86
上海生腾 中信银行股份有限公司上海分行营业部 8110201012601835353 28,086,027.87
上海生腾 平安银行股份有限公司上海分行营业部 15162521270005 5,107,067.01
上海生腾北京分公
平安银行股份有限公司上海分行营业部 15245247000035 -
司
上海生腾北京分公
中信银行股份有限公司上海分行营业部 8110201012001835359 207,406.80
司
上海生腾苏州分公
中信银行股份有限公司上海分行营业部 8110201012701835364 7,752,351.99
司
上海生腾苏州分公
平安银行股份有限公司上海分行营业部 15233826200025 5,197,959.23
司
上海盈五蓄 招商银行股份有限公司上海分行营业部 121978403810000 63.78
合计 291,432,347.75
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况。
公司 2025 年度募集资金使用情况请见附表 1《募集资金使用情况对照表》。
（二）募投项目先期投入及置换情况。
公司于 2025 年 3 月 11 日召开了第二届董事会第十八次会议及第二届监事会第十二次会
议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自
筹资金的议案》，同意公司使用募集资金人民币 50,188.92 万元置换预先投入募集资金投资
项目的自筹资金、使用募集资金人民币 1,565.99 万元置换以自筹资金预先支付的发行费用，
合计使用募集资金人民币 51,754.91 万元置换前述预先投入的自筹资金。上述募投项目先期
投入及置换情况已经众华会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2025 年 3 月 11 日由其
出具《专项鉴证报告》（众会字（2025）第 01969 号）。上述募投项目预先投入及置换资金
已于 2025 年 3 月 19 日及 2025 年 3 月 20 日使用募投账户支付。
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况。
公司于 2024 年 10 月 28 日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十一次会
议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影
响募集资金投资计划正常进行和募集资金安全的前提下，使用额度不超过 90,000 万元（含
本数）闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的保本型产品（包括通知
存款、定期存款、结构性存款、大额存单、收益凭证等），在上述额度范围内，资金可以滚
动使用，使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内。
公司于 2025 年 10 月 30 日召开第二届董事会第二十四次会议、第二届董事会审计委员会
第十五次会议，审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意
公司在不影响募集资金投资计划正常进行和募集资金安全的前提下，使用额度不超过 35,000
万元(含本数)闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好的保本型产品包括
通知存款、定期存款、结构性存款、大额存单等），在上述额度范围内，资金可以滚动使用，
使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内。
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用闲置募集资金购买的理财产品均已到期，公司实
际使用闲置募集资金购买理财产品累计获取投资收益 1,725,253.43 元。
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
公司无超募资金。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况。
公司无超募资金。
（七）节余募集资金使用情况。
投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金。2025 年 12 月，公司将该项目因利息收入
产生的节余资金 549,675.02 元（含利息收入）转出后，随即注销相关募集资金专户，公司与
保荐机构、开户银行签署的募集资金专户监管协议随之终止。
根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》第 5.3.10
条规定，单个或者全部募投项目完成后，节余募集资金（包括利息收入）低于 1,000.00 万元
的，可以免于履行董事会审议程序，且无需保荐机构或者独立财务顾问发表明确同意意见。
因此本次募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金事项无需董事会审议，亦无需保
荐机构发表明确同意意见。
（八）募集资金使用的其他情况。
本公司于 2024 年 10 月 28 日召开第二届董事会第十七次会议、第二届监事会第十一次
会议，审议通过了《关于使用自筹资金支付募投项目所需资金并后续以募集资金等额置换的
议案》，同意在确保不影响募投项目建设和募集资金使用计划以及确保公司正常运营的前提
下，使用自有资金支付募投项目所需资金(人员薪酬、社保公积金等)并以募集资金等额置换。
上述事项在公司董事会审批权限范围内，无需提交公司股东会审批。保荐机构中国国际金融
股份有限公司对本事项出具了明确同意的核查意见。
（1）使用自筹资金支付募投项目所需资金并后续以募集资金等额置换的原因
法》规定，员工薪酬不能经由募集资金专用账户代发，同时考虑到由于公司人员的社会保险、
住房公积金等均由公司自筹资金统一划转，由募集资金专户直接支付募投项目涉及的人员费
用可操作性较差。因此，公司在募投项目中涉及人员薪酬的款项由公司自筹资金先行支付，
每月对各募投项目发生的薪酬费用进行归集核算后，再从募集资金专户划出等额资金至公司
相关存款账户。
支，较为繁琐且细碎，若所有费用从募集资金专户直接支付，操作性较差，便利性较低，影
响公司运营效率。
以外币或信用证进行支付。同时相关涉税支出需由公司（含分公司、子公司）与海关绑定的
银行账户统一支付，无法通过募集资金专户直接支出，拟通过公司（含分公司、子公司）的
自筹资金账户先支付。
（2）使用自筹资金支付募投项目所需资金并后续以募集资金等额置换的具体操作流程
资金支付募投项目款项的汇总表，由财务负责人复核，总经理审批。
专户等额划转至公司（含分公司、子公司）的一般账户。
公司（含分公司、子公司）一般账户交易的时间、金额、账户等，确保募集资金仅用于相应
募投项目。
（3）使用自筹资金支付募投项目资金的情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司使用部分自筹资金支付募投项目资金（含先期投入置换）
累计金额为 887,542,395.79 元，其中预先投入自筹资金置换金额为 501,889,180.31 元，2024
年度置换金额为 15,109,438.83 元，2025 年度置换金额为 370,543,776.65 元。
议，审议通过了《关于变更使用部分募集资金向全资子公司增资金额暨募投项目延期的议
案》，具体情况如下：公司结合目前募集资金投资项目的实际建设情况和投资进度，在募集
资金投资用途不发生变更的情况下，拟对募集资金投资项目达到预定可使用状态的时间进行
调整。
具体情况如下：
原计划达到预定 延期后达到预定可使用
序号 项目名称
可使用状态日期 状态日期
人工智能 C 端产品及 B 端服务研发升
级项目
商业大数据 C 端产品及 B 端服务研发
升级项目
商业大数据核心技术研发与数据中台
建设项目
公司对募投项目实施进度进行适当调整主要基于以下因素：
（1）受宏观经济环境、产业链上下游、相关政策变化等因素影响，公司募投项目规划
进度与实际进度存在一定差异，整体项目进度有所延迟；
（2）由于软件行业技术更新迭代速度快，项目建设涉及的政策和管理要求不断提高，
为进一步加强公司研发能力建设、紧跟行业技术发展新趋势，公司及时调整战略规划，强化
了相关技术与产品市场调研、用户需求分析等前期工作的重要性，致使项目前期论证时间拉
长，募投项目的实际建设进度与原预期计划存在差异。
公司结合自身发展战略及经营规划，充分考虑募投项目建设周期与资金使用安排，在保
持募集资金投资项目的实施主体、投资总额和资金用途等均不发生变化的情况下，经审慎研
究后决定将“人工智能 C 端产品及 B 端服务研发升级项目”“商业大数据 C 端产品及 B 端
服务研发升级项目”“商业大数据核心技术研发与数据中台建设项目”达到预定可使用状态
的日期调整至 2026 年 12 月 31 日，将“人工智能核心技术研发升级项目”达到预定可使用状
态的日期调整至 2025 年 6 月 30 日。
公司通过该募投项目的建设，将进一步提升技术研发能力，满足不断增长的国内外市场
需求，持续提升公司核心竞争力，从而抓住行业发展机遇，实现公司的快速发展。同时，公
司将密切关注相关环境变化，并对募集资金投资进行适时安排。
议，审议通过了《关于变更使用部分募集资金向全资子公司增资金额暨募投项目延期的议
案》，同意变更部分募集资金向全资子公司增资的金额。具体如下：
公司增资主要基于公司经营发展和募投项目实施的需要，相关增资款主要投入于“人工
智能 C 端产品及 B 端服务研发升级项目”
“商业大数据 C 端产品及 B 端服务研发升级项目”
“商业大数据核心技术研发与数据中台建设项目”几个项目。上述项目的承担主体主要为公
司全资子公司上海临冠和上海生腾。
通过本次增资，公司将进一步迭代升级公司 C 端产品，针对不同类型用户特点开发垂
直化场景的功能，进行差异化的运营，满足用户需求，继续保持公司行业领先地位。在 B 端
业务方面，公司计划扩大行业的覆盖度，尤其是加大对金融、政府、制造业等行业的布局，
助力多行业客户数字化转型升级，促进新质生产力的发展，提升竞争力和市场地位。
本次增资符合募集资金计划用途，有助于降低全资子公司资产负债率等。增资前后上述
公司均为全资子公司，不改变合并报表范围。变更部分募集资金向全资子公司增资的方案如
下：
单位：万元
变更前 变更后
序号 子公司名称 拟增资金额（不超过本 拟增资金额（不超过本
数） 数）
（九）募集资金投资项目出现异常情况的说明
本公司募集资金投资项目未出现异常情况。
（十）募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
人工智能 C 端产品及 B 端服务研发升级项目及商业大数据 C 端产品及 B 端服务研发
升级项目因反映在公司整体经济效益中，故无法单独核算。项目建成后，效益主要体现在公
司整体研发实力和创新能力的大幅提升，有利于公司开发新的产品和服务，降低研发成本，
提高公司的整体核心竞争力。
人工智能核心技术研发升级项目及商业大数据核心技术研发与数据中台建设为非生产
性项目，不直接创造利润。该项目是对公司现有研发体系进行升级改造，实施将有助于增强
公司核心技术的研发能力，项目本身并不直接产生经济效益，故无法单独核算其效益。
四、变更募投项目的资金使用情况
五、募集资金使用及披露中存在的问题
司自律监管指引第 1 号--规范运作》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定和
公司《管理制度》的相关规定及时、真实、准确、完整披露募集资金的存放与使用情况，不
存在募集资金使用管理违规情形。
附表 1：募集资金使用情况对照表
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