证券代码：693689 证券简称：皖天然气 公告编号：2026-012
债券代码：113631 债券简称：皖天转债
安徽省天然气开发股份有限公司
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 安徽省天然气开发股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过产权交易
机构以公开挂牌方式转让所持参股子公司中石化皖能天然气有限公司（以下简
称“石化皖能”）50%股权。以 2025 年 11 月 30 日为评估基准日，石化皖能股
东全部权益评估价为 75,444.4036 万元，该评估结果已经备案权限相关单位备
案，公司对应 50%股权的价值为人民币 37,722.2018 万元，公司将以本次评估价
作为公开挂牌的转让底价，全部转让公司持有的股权。
? 本次交易不构成关联交易
? 本次交易不构成重大资产重组
? 本次交易已经公司第五届董事会第六次会议审议通过，无需提交公司股
东会审议。
? 本次交易的成交价格以最后的摘牌价格为准。本次交易通过产权交易中
心公开挂牌方式进行，可能存在流拍的风险，敬请广大投资者注意投资风险。
一、交易概述
（一）本次交易的基本情况
石化皖能为公司参股公司，目前的股权结构为公司持有 50%股权，中国石化
天然气有限责任公司（以下简称“中石化天然气”）持有 50%股权。为适应皖东
北区域管网建设运行形势的变化，实现资产保值增值的需要，公司拟通过产权交
易机构公开挂牌转让所持有的参股公司石化皖能 50%股权。
根据中铭国际资产评估（北京）有限责任公司（以下简称“中铭评估”）出
具的《安徽省天然气开发股份有限公司拟对外转让股权事宜涉及的中石化皖能天
然气有限公司股东全部权益资产评估报告》（中铭评报字（2026）第 9003 号），
以 2025 年 11 月 30 日为评估基准日，股东全部权益账面价值为 70,021.64 万元，
评估价值为 75,444.4036 万元，公司拟转让的石化皖能 50%股权对应价值为
资产交易监督管理办法》等相关规定，本次股权转让价格不得低于上述经备案的
评估值。最终交易价格及交易对手以公开挂牌交易结果为准。
?出售 □放弃优先受让权 □放弃优先认购权
交易事项
□其他，具体为：
交易标的类型 ?股权资产 □非股权资产
交易标的名称 中石化皖能天然气有限公司 50%股权
是否涉及跨境交易 □是 否
? 已确定，具体金额（万元）：
交易价格
? 尚未确定
账面成本（截至 2025
股东全部权益账面价值为 70,021.64 万元
年 11 月 30 日）
交易价格与账面值相
尚未确定
比的溢价情况
是否设置业绩对赌条
?是 否
款
（二）简要说明公司董事会及相关会议审议本次交易相关议案的表决情况
公司于 2026 年 3 月 6 日召开第五届董事会战略委员会第二次会议，审议通
过了《关于公开挂牌转让参股公司股权的议案》，并于 2026 年 3 月 9 日召开第
五届董事会第六次会议，以 11 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于
公开挂牌转让参股公司股权的议案》，同意以公开挂牌方式转让所持参股子公司
石化皖能 50%股权，并授权公司经营层办理相关事宜。
（三）交易生效尚需履行的审批及其他程序
本次交易通过公开挂牌方式进行，受让方与最终交易价格均存在不确定性，
尚不确定是否会触及关联交易，如触及关联交易，将根据公司有关规定履行相关
审议程序。如首次挂牌未成交，公司将根据《企业国有资产交易规则》履行相关
审批手续。
二、交易对方情况介绍
本次交易对方将在产权交易所以公开挂牌转让方式征集产生，交易对方尚无
法确定，最终以产权交易所履行公开挂牌程序确定的交易对方为准。公司将根据
相关规定和交易进展情况，及时履行相应的信息披露义务。
三、交易标的基本情况
（一）交易标的概况
本次交易标的为公司参股子公司石化皖能 50%的股权。
公司持有石化皖能 50%的股权，交易标的产权清晰，不存在抵押、质押及其
他任何限制转让的情况，不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施，不存
在债权债务转移情况，不存在妨碍权属转移的其他情况。
石化皖能于 2020 年 7 月 3 日成立，注册资本为 100,000 万元人民币，公司
持有其 50%股份，截至目前，石化皖能正常运营。
（1）基本信息
法人/组织名称 中石化皖能天然气有限公司
91340100MA2UYPBR2F
统一社会信用代码
□ 不适用
是否为上市公司合并范围内
?是 否
子公司
本次交易是否导致上市公司
?是 否
合并报表范围变更
是否存在为拟出表控股子公 担保：?是 否 □不适用
司提供担保、委托其理财，
委托其理财：?是 否 □不适用
以及该拟出表控股子公司占
用上市公司资金 占用上市公司资金：?是 否 □不适用
成立日期 2020 年 7 月 3 日
安徽省合肥市高新区长宁社区服务中心汇景城市
注册地址
中心 C 栋 28 楼
安徽省合肥市高新区长宁社区服务中心汇景城市
主要办公地址
中心 C 栋 28 楼
法定代表人 黄昕
注册资本 100,000 万元人民币
天然气管道建设及运营；天然气销售、基础设施建
设及运营（除专项许可）；天然气综合利用项目的
投资、建设、经营、管理；综合能源服务；天然气
主营业务
分布式能源项目的建设、投资及运营；天然气相关
设备安装、与天然气及其他新能源利用相关业务。
（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融
资担保、代客理财等相关金融业务）（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
所属行业 D451 燃气生产和供应业
（2）股权结构
本次交易前股权结构：
序号 股东名称 注册资本（万元） 持股比例
中国石化天然气有限责任
公司
安徽省天然气开发股份有
限公司
本次交易后股权结构：本次交易通过公开挂牌方式进行，交易对方尚不确定，
交易后股权结构尚不确定。
石化皖能不属于失信被执行人。公司不存在为石化皖能提供担保、财务资助、
委托理财的情况，石化皖能不存在占用上市公司资金的情况。
（二）交易标的主要财务信息
单位：万元
标的资产名称 中石化皖能天然气有限公司
标的资产类型 股权资产
本次交易股权比例（%） 50
是否经过审计 ?是 □否
审计机构名称 立信会计师事务所
是否为符合规定条件的审
?是 □否
计机构
项目
资产总额 254,147.53 261,582.83
负债总额 184,122.54 191,561.19
净资产 70,024.99 70,021.64
营业收入 0.28 -
净利润 -12.19 -3.35
四、交易标的评估、定价情况
（一）定价情况及依据
公司已按照《企业国有资产交易监督管理办法》等相关规定，向有备案权限
的相关单位对评估价值进行了备案。本次董事会审议通过后，公司将通过相关产
权交易机构公开挂牌转让石化皖能 50%股权。
中铭评估对石化皖能股东全部权益价值进行了评估，并出具《安徽省天然气
开发股份有限公司拟对外转让股权事宜涉及的中石化皖能天然气有限公司股东
全部权益资产评估报告》（中铭评报字（2026）第 9003 号）。本次评估以 2025
年 11 月 30 日为基准日，采用收益法和资产基础法对石化皖能股东全部权益价值
进行评估。经资产基础法评估股东全部权益评估价值为 75,444.4036 万元，评估
价值较账面价值评估增值 5,422.76 万元，增值率为 7.74%。即：石化皖能的股
东全部权益价值评估结果为 75,444.4036 万元，公司拟转让持有的石化皖能 50%
的股东部分权益价值评估值为 37,722.2018 万元。
（1）标的资产
标的资产名称 中石化皖能天然气有限公司 50%股权
? 协商定价
□ 以评估或估值结果为依据定价
定价方法
? 公开挂牌方式确定
? 其他：
? 已确定，具体金额（万元）：
交易价格
? 尚未确定
评估/估值基准日 2025/11/30
采用评估/估值结果 资产基础法 □收益法 □市场法
（单选） □其他，具体为：
评估/估值价值：75,444.4036（万元）
最终评估/估值结论
评估/估值增值率：7.74%
评估/估值机构名称 中铭国际资产评估（北京）有限责任公司
（2）评估情况
以 2025 年 11 月 30 日为基准日，中铭评估对石化皖能股东全部权益价值进
行了评估，本次评估选用的评估方法为：收益法和资产基础法。评估方法选择理
由如下：
资产基础法从资产构建角度客观地反映了企业净资产的市场价值，相对稳健
和客观。选择资产基础法评估结果能为企业今后的运营打下坚实的基础。收益法
是以判断整体企业的获利能力为核心，能够在一定程度上反映企业价值和股东权
益价值。石化皖能主营天然气管输业务，截至评估基准日，尚未运营，受天然气
市场波动影响较大，未来的收益预测存在一定的不确定性。基于以上因素，本次
选用资产基础法结果作为最终评估结论
资产基础法评估结果：总资产账面价值为 261,582.83 万元，评估价值
总负债账面价值为 191,561.19 万元，评估价值 191,561.19 万元，与账面值一致；
净资产（股东全部权益）账面价值为 70,021.64 万元，评估价值 75,444.4036
万元，评估价值较账面价值评估增值 5,422.76 万元，增值率为 7.74%。
一般假设
①交易假设：交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估
专业人员根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估
得以进行的一个最基本的前提假设。
②公开市场假设：公开市场假设是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上
交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和
时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假
设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
③企业持续经营假设：企业持续经营假设是假定被评估单位的经营业务合法，
并不会出现不可预见的因素导致其无法持续经营。
特殊假设
①本次评估以本资产评估报告所列明的特定评估目的为基本假设前提；
②无重大变化假设：是假定国家现行的有关法律法规、国家宏观经济形势无
重大变化，利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等外部经济环境不会
发生不可预见的重大变化；
③无不利影响假设：是假定无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对被评
估单位的待估资产、负债造成重大不利影响。
④方向一致假设：是假定被评估单位在现有的管理方式和管理水平的基础上，
经营范围、方式与目前方向保持一致，不考虑未来可能由于管理层、经营策略调
整等情况导致的经营能力变化。
⑤政策一致假设：是假定被评估单位未来将采取的会计政策和编写此份报告
时所采用的会计政策在重要方面基本一致。
⑥资产持续使用假设：是假定被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、
频度、环境等情况继续使用，并未考虑各项资产各自的最佳利用。
⑦数据真实假设：是假定评估人员所依据的对比公司的财务报告、交易数据
等均真实可靠。被评估单位和委托人提供的相关基础资料和财务资料真实、准确、
完整。
⑧现金流稳定假设：是假定被评估单位于年度中期均匀获得净现金流。
⑨设备发票合规假设：是假定被评估单位为增值税一般纳税人，购置设备时
可取得合规合法的增值税发票，且被评估单位所在地税务机构允许其购置设备的
进项税可抵扣。
⑩评估范围仅以皖天然气及中石化皖能公司提供的评估申报表为准，未考虑
皖天然气及中石化皖能公司提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债；当出
现与前述假设条件不一致的事项发生时，本评估结果一般会失效。
（二）定价合理性分析
本次交易所涉石化皖能的整体股权价值，已经具有证券、期货从业资格的中
铭国际资产评估（北京）有限责任公司以 2025 年 11 月 310 日作为评估基准日
进行评估并出具评估报告。
本次交易首次挂牌底价以前述资产评估值为依据，按转让的股权比例折算确
定，且最终转让价格以公开挂牌成交结果为准。公司认为，本次定价遵循公平、
公开、合理的原则，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。
五、交易合同或协议的主要内容及履约安排
公司将根据公开挂牌结果与交易对方签署产权转让合同，最终交易对方、成
交价格、支付方式等协议主要内容以产权转让合同为准，交易合同尚未签署。
六、购买、出售资产对上市公司的影响
（一）交易对上市公司未来财务状况和经营成果的影响。
本次公开挂牌出售石化皖能股权，旨在进一步优化公司资产结构和业务布局，
不会对公司财务及经营状况产生重大影响，不存在损害上市公司及公司股东，尤
其是中小股东合法权益的情形。本次交易完成后，公司将不再持有石化皖能的股
权。
（二）交易所涉及标的的管理层变动、人员安置、土地租赁等情况。
本次交易不涉及人员安置、土地租赁等情况。本次交易不会导致产生同业竞
争，不会导致公司控股股东、实际控制人及其关联人对公司形成非经营性资金占
用。
（三）交易完成后是否可能产生关联交易的说明。
本次交易能否最终完成、最终受让方、成交价格、完成的时间以及是否构成
关联交易均存在不确定性，该交易对公司当年损益的影响尚不可预估。公司将按
照有关规定及时披露后续进展情况。
（四）本次交易是否会产生同业竞争的说明以及解决措施。
因最终成交价未确定，该交易对公司当年损益的影响尚不可预估，最终影响
以成交当年经审计师审计的年度审计结果为准。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
安徽省天然气开发股份有限公司董事会
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