惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司
惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司
一、公司开展金融衍生品投资业务的背景
因国际业务持续发展，惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司（以下简称“公
司”）及控股子公司外汇收支不断增长。在人民币汇率双向波动及利率市场化的
金融市场环境下，为有效管理进出口业务和相应衍生的外币借款所面临的汇率和
利率风险，结合资金管理要求和日常经营需要，公司拟开展金融衍生品投资业务。
二、公司开展的金融衍生品交易概述
公司开展的金融衍生品交易，秉持“汇率中性”的原则，以套期保值为目标、
以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的。公司开展的外汇衍生品交易
品种包括远期结售汇、人民币和其他外汇的掉期业务、外汇买卖、外币掉期、外
汇期权、期权组合、加盖远期、利率互换、利率掉期、利率期权、结构性远期等。
公司开展的金融衍生品交易品种均为与其基础业务密切相关的简单外汇衍生产
品，且该外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相互匹配，
以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。
三、公司开展金融衍生品投资业务的必要性和可行性
公司开展进出口贸易业务，主要采用美元结算。随着进出口贸易业务不断增
长，收入与支出币种不匹配致使外汇风险敞口不断扩大。近年来，受全球各类经
济环境因素的影响，外汇市场风险显著增加。为锁定成本、规避和防范汇率、利
率风险，公司及控股子公司有必要根据具体情况，使用自有资金适度开展金融衍
生品投资业务，以加强公司的外汇风险管理。公司开展的金融衍生品交易品种与
公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债及外收支业务情况，能进一步提高
公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率市场波动风险，
增强公司财务稳健性。
四、公司开展金融衍生品投资业务的基本情况
币（含等值外币）50 亿元。在前述额度内，资金可以滚动使用，且公司在任一
时点开展衍生品交易合约量总额不超过前述额度。
惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司
效。
构，原则上合作的中资银行限定在国有大行及全国股份制银行，外资银行限定在
全球比较知名、综合实力较强且信用评级良好的银行(如汇丰银行、花旗银行、
美国银行、摩根大通银行等)。
交易期限与预期外汇收支期限相匹配。
交易，到期采用本金交割或差额交割的方式。
五、公司开展金融衍生品投资业务的风险分析
公司开展金融衍生品投资业务遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、
套利性的交易操作，但金融衍生品交易操作仍存在一定的风险：
差异将产生交易损益；在金融衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，
至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
支相匹配，以保证在交割时有足额资金供结算，或选择净额交割衍生品，以减少
到期日资金需求。
司建立长期业务往来的银行，履约风险低。
回，会造成延期交割导致公司损失。
易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，
将可能面临的法律风险。
六、公司对金融衍生品交易采取的风险控制措施
目的，禁止任何风险投机行为。
惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司
理制度》并严格遵循此制度执行，对金融衍生品交易的操作原则、审批权限、内
部操作流程、信息隔离措施、内部风险控制处理程序、信息披露等作了明确规定，
控制交易风险。
范法律风险。
及时评估金融衍生品交易的风险敞口变化情况，并定期向公司管理层报告，发现
异常情况及时上报，提示风险并执行应急措施。
理措施，避免出现应收账款逾期现象。
进行监督检查。
七、公司开展金融衍生品投资业务的可行性分析结论
公司金融衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，以具体经营、投
资业务为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，是出于公司稳健
经营的需求。公司已制定了金融衍生品交易业务管理制度，建立了完善的内部控
制制度，公司所计划采取的针对性风险管理措施也是可行的。
公司通过开展金融衍生品投资业务，可以在一定程度上规避和防范汇率、利
率风险，根据公司具体经营、投资业务需求锁定未来时点的交易成本、收益;平
衡公司外币资产与负债。
惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司董事会
首页
微信公众号
证券之星APP
