楚天龙股份有限公司
未来三年股东回报规划（2025-2027 年度）
为完善和健全楚天龙股份有限公司（以下简称“公司”）科学、持续、稳定
的分红机制，增加股利分配决策透明度和可操作性，积极回报投资者，根据中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《上市公司监管指引第 3 号
——上市公司现金分红（2025 年修订）》（证监会公告[2025]5 号）和《楚天龙
股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等相关规定，并综合考虑公
司盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资本成本以及外部融资环境等因素，
公司特制定《未来三年股东回报规划（2025-2027 年度）》（以下简称“本规划”），
具体内容如下：
一、本规划制定的考虑因素
公司着眼于长远和可持续发展，综合考虑公司实际经营情况、发展目标、股
东要求和意愿等因素，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，从而
对利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。
二、本规划的制定原则
公司制定本规划，着眼于公司的长远和可持续发展，在综合分析公司经营发
展实际、股东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素的基础上，充分
考虑投资者回报，合理平衡处理好公司经营利润用于自身发展和回报股东的关系，
从而对利润分配作出的制度性安排。
三、公司未来三年（2025-2027 年度）具体股东回报规划
公司可以采取现金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利
润的范围，不得损害公司持续经营能力。公司具备现金分红条件的，应当优先采
用现金分红进行利润分配。公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成
长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
在公司当年盈利且满足公司正常生产经营的资金需求情况下，公司应当采取
现金分红方式分配股利。公司采取现金分红方式分配股利，现金分红不少于当年
实现的可分配利润的 10%。公司董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议
公司进行中期现金分红。
公司董事会应综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同公司现
金分红，纳入现金分红的相关比例计算。
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件
下，提出股票股利分配预案。
公司利润分配预案由董事会提出，公司独立董事应对利润分配预案进行审核，
且独立董事应对公司利润分配预案发表明确的独立意见。公司董事会未做出现金
利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因、未用于分红的资金留存公司的用
途，独立董事应当对此发表独立意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出
分红提案，并直接提交董事会审议。利润分配预案经半数以上独立董事审核同意，
并经董事会审议通过后提请股东会审议。股东会对现金分红具体方案进行审议前，
公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中
小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
四、股东回报规划的制定周期和相关决策机制
程》规定的调整利润分配政策的情形，可以参照最近一次制定或修订的股东回报
规划执行，不另行制定三年股东回报规划。
金分红具体方案。确有必要对本规划确定的利润分配政策尤其现金分红政策进行
调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的
决策程序。有关调整利润分配政策的议案，须经董事会审议通过后提交股东会批
准，独立董事应当对该议案发表独立意见。公司应以股东权益保护为出发点，在
股东会提案中详细论证和说明原因。股东会审议该议案时须经出席股东会的股东
所持表决权的 2/3 以上通过。
五、公司利润分配的信息披露
公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是否
符合公司章程的规定或者股东会决议的要求，分红标准和比例是否明确和清晰，
相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作用，
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到充分
维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更的条件和
程序是否合规和透明等。
六、股东利润分配意见的征求
公司证券部门负责投资者关系管理工作，回答投资者的日常咨询，充分征求
股东特别是中小股东对公司股东回报规划及利润分配的意见和诉求，及时答复中
小股东关心的问题。
七、规划其他事宜
行。
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