苏州富士莱医药股份有限公司
一、投资情况概述
公司产品出口主要以美元结算，外销收入占比较高。目前，国际外汇市场波
动较为剧烈，以美元为主的外汇汇率起伏不定。为提高公司应对外汇波动风险的
能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性，
防范汇率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司拟根据生产经营相关实
际情况，适度开展外汇套期保值业务，以加强公司的外汇风险管理。公司挑选与
主营业务经营密切相关的简单外汇衍生产品，且衍生产品与业务背景的规模、方
向、期限相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。
公司采用远期合约等外汇衍生产品，对冲进出口合同预期收付汇及手持外币
资金的汇率变动风险，其中，远期合约等外汇衍生产品是套期工具，进出口合同
预期收付汇及手持外币资金是被套期项目。套期工具的公允价值或现金流量变动
能够降低汇率风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的变动程度，从而达到
风险相互对冲的经济关系，实现套期保值的目的。
公司拟开展外汇套期保值业务，任一时点交易金额累计不超过 4,000 万美元，
资金来源均为公司自有资金，期限自 2026 年第一次临时股东会审议通过之日起
预计动用的交易保证金和权利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预
计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保证金等）不超过 1,000 万美
元，预计任一交易日持有的最高合约价值不超过 4,000 万美元。
公司拟开展的外汇套期保值业务包括远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外
汇期货、外汇期权及其他外汇衍生产品等业务。合约期限与基础交易期限相匹配，
如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
交易对手为经国家外汇管理局和中国人民银行批准，具有外汇衍生品交易资格的
金融机构。
公司资金来源均为自有资金，不涉及使用募集资金。根据与金融机构签订的
协议，公司可能需缴纳一定比例的保证金，缴纳保证金将使用公司自有资金，或
以金融机构对公司的授信额度来抵减保证金的要求。
二、投资风险分析及风控措施
（一）投资风险分析
公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险原则，不做投机性、套利性的
交易操作，但外汇套期保值业务仍存在一定的风险：
交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日
重估损益的累计值等于交易损益。
支相匹配，以保证在交割时有足额资金供结算，或选择净额交割衍生品，以减少
到期日资金需求。
建立长期业务往来的银行，履约风险低。
回，会造成延期交割导致公司损失。
业务操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，
将可能面临法律风险。
（二）风险控制措施
任何风险投机行为。
资的风险控制、审议程序、后续管理等进行明确规定，以有效规范外汇衍生品交
易行为，控制外汇衍生品投资风险。
工作小组配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员。
生品交易业务操作和风险管理。
度，以防范法律风险。
（三）可行性分析结论
公司开展外汇套期保值业务是为了充分运用外汇套期保值工具降低或规避
汇率波动出现的汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，具有必要性。公司已
根据相关法律法规的要求制定《外汇衍生品交易业务管理制度》，并通过加强内
部控制，落实风险防范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定具体操作规程，
公司开展外汇套期保值业务是以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的前
提下开展的，具有必要性和可行性。
三、对公司的影响
公司拟开展的外汇套期保值业务与日常经营紧密相关，围绕公司外币资产、
负债状况以及外汇收支业务情况，按照真实的交易背景配套一定比例的外汇套期
保值业务，以应对外汇波动给公司带来的外汇风险，增强公司财务稳健性，符合
公司稳健经营的要求。公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确
《企业会计准则第 24 号——套期会计》、
认和计量》、 《企业会计准则第 37 号——
金融工具列报》等相关规定及其指南，对拟开展的外汇套期保值业务进行相应的
核算和列报。对外汇衍生品合约采用交易性金融资产进行初始及后续计量，交易
性金融资产的公允价值由金融机构根据公开市场交易数据进行定价。
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