招商证券股份有限公司
关于南方电网数字电网研究院股份有限公司使用募集资金
向全资子公司增资以实施募投项目的核查意见
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐机构”）作为南方
电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“南网数字”或“公司”）首次公
开发行股票并在创业板上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》
《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》等有关
法律法规和规范性文件的要求，就公司拟使用募集资金向全资子公司增资以实施
募投项目的事项进行了审慎核查，并发表如下核查意见：
一、公司募集资金基本情况
经中国证券监督管理委员会以证监许可〔2025〕2295 号《关于同意南方电
网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》同意注册，公司
向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）股票 47,694.7534 万股，发行价为每
股人民币 5.69 元，共计募集资金 271,383.15 万元，扣除承销费（含税）4,765.39
万元后，剩余 266,617.76 万元已由主承销商招商证券股份有限公司于 2025 年 11
月 13 日汇入公司募集资金监管账户。公司本次发行募集资金 271,383.15 万元扣
除发行费用（不含增值税）7,541.73 万元后，募集资金净额为 263,841.41 万元。
上述募集资金到位情况已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并由其出
具《验资报告》（信会师报字[2025]第 ZM20306 号）。
募集资金到账后，公司及子公司已对募集资金进行了专户存储管理，并与保
荐机构及存放募集资金的商业银行签订了募集资金三/四方监管协议。
二、公司募集资金投资项目及增资情况
根据公司《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》披露的募集资金
投资项目及募集资金使用计划，本次募投项目合计 255,446.06 万元，当前的募集
资金使用计划如下：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 募集资金投资额
先进电力人工智能平台与智慧生产营销应用建
设项目
能源行业数据要素流通交易与服务平台建设项
目
深圳先进数字能源技术研发基地及技术交付中
心建设项目
承诺投资项目小计 255,446.06 255,446.06
上述募投项目的主要实施主体为公司下属子公司，为推进上述募投项目的实
施，根据公司募投项目相关投入规划，结合各实施主体开展募投项目的进度及资
金需求，公司本次拟向相关全资子公司（募投项目实施主体）增资，具体增资金
额如下表：
本次拟增资金额（万
序号 公司名称
元）
合 计 147,628.00
三、本次增资对象的基本情况
（一）南方电网电算科技数字工程（广东）有限公司
法定代表人：陈铭杰
统一社会信用代码：91440101MA59RTD972
注册资本：130,000.00 万元
成立日期：2017-08-15
住所：广州市花都区新华街红珠路 5-1
股权结构及控制关系：南方电网电算科技数字工程（广东）有限公司（以下
简称“电算工程公司”）系公司全资子公司，公司持有其 100%股权；本次增资
完成后，其股权结构及控制关系不发生变化。
经营范围：软件开发;地理遥感信息服务;物联网技术服务;大数据服务;数据
处理和存储支持服务;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;信息系统运行维护
服务;信息安全设备制造;互联网安全服务;互联网数据服务;电力行业高效节能技
术研发;集中式快速充电站;机动车充电销售;咨询策划服务;电气机械设备销售;企
业信用管理咨询服务;计算机软硬件及辅助设备批发;知识产权服务;计算机软硬
件及辅助设备零售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
术推广;互联网销售（除销售需要许可的商品）;电子产品销售;机械设备租赁;计
算机及通讯设备租赁;通信设备销售;通讯设备销售;智能仓储装备销售;金属结构
制造;电工器材制造;仪器仪表销售;可穿戴智能设备销售;以自有资金从事投资活
动;机械电气设备制造;计算机软硬件及外围设备制造;节能管理服务;网络设备销
售;云计算设备销售;智能输配电及控制设备销售;风力发电技术服务;太阳能发电
技术服务;储能技术服务;电动汽车充电基础设施运营;第一类增值电信业务;第二
类增值电信业务;认证服务;建筑智能化工程施工;基础电信业务;互联网信息服务;
计算机信息系统安全专用产品销售;电气安装服务;发电业务、输电业务、供（配）
电业务;输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验。
单位：万元
项目名称 2024 年 12 月 31 日 2025 年 9 月 30 日
资产总额 187,178.46 201,585.14
负债总额 69,001.54 52,963.88
净资产 118,176.91 148,621.26
项目名称 2024 年度 2025 年 1-9 月
项目名称 2024 年 12 月 31 日 2025 年 9 月 30 日
营业收入 49,294.88 30,077.24
净利润 3,811.24 7,650.71
注：电算工程公司 2024 年度财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025
年 1-9 月财务数据未经审计。
（二）南方电网人工智能科技有限公司
法定代表人：陈柔伊
统一社会信用代码：91440112MA9YBT5EXE
注册资本：44,000.00 万元
成立日期：2022-03-14
住所：广州市黄埔区中新广州知识城亿创街 1 号 406 房之 822
股权结构及控制关系：南方电网人工智能科技有限公司（以下简称“人工智
能公司”）系公司全资子公司，公司持有其 100%股权；本次增资完成后，其股
权结构及控制关系不发生变化。
经营范围：人工智能基础资源与技术平台;技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广;软件外包服务;物联网设备制造;物联网技术服务;
工程和技术研究和试验发展;信息系统集成服务;智能控制系统集成;计算机系统
服务;信息技术咨询服务;人工智能应用软件开发;软件开发;数据处理服务;区块链
技术相关软件和服务;电力设施器材制造;人工智能理论与算法软件开发;网络技
术服务;计算机软硬件及外围设备制造;卫星技术综合应用系统集成;集成电路设
计;物联网应用服务;人工智能行业应用系统集成服务;大数据服务;5G 通信技术服
务;人工智能通用应用系统;量子计算技术服务;智能机器人的研发;集成电路芯片
及产品制造;第二类增值电信业务;第一类增值电信业务;基础电信业务。
单位：万元
项目名称 2024 年 12 月 31 日 2025 年 9 月 30 日
资产总额 98,464.47 100,840.30
项目名称 2024 年 12 月 31 日 2025 年 9 月 30 日
负债总额 47,505.22 45,598.18
净资产 50,959.25 55,242.13
项目名称 2024 年度 2025 年 1-9 月
营业收入 58,556.87 20,126.97
净利润 4,576.13 6,183.94
注：人工智能公司 2024 年度财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025
年 1-9 月财务数据未经审计。
（三）南方电网数据平台与安全（广东）有限公司
法定代表人：于艇
统一社会信用代码：91440000231116983C
注册资本：56,500.00471 万元
成立日期：1995-04-12
住所：广州市黄埔区光谱中路 11 号云升科学园 2 栋 3 单元 1601 房
股权结构及控制关系：南方电网数据平台与安全（广东）有限公司（以下简
称“数据公司”）系公司全资子公司，公司持有其 100%股权；本次增资完成后，
其股权结构及控制关系不发生变化。
经营范围：大数据服务;计算机系统服务;信息系统集成服务;软件开发;信息
技术咨询服务;人工智能硬件销售;互联网数据服务;专业设计服务;技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;计算机软硬件及辅助设备
零售;计算机软硬件及辅助设备批发;电子产品销售;试验机制造;试验机销售;物料
搬运装备制造;智能物料搬运装备销售;数字视频监控系统制造;数字视频监控系
统销售;网络设备制造;网络设备销售;网络与信息安全软件开发;信息安全设备制
造;信息安全设备销售;智能控制系统集成;人工智能应用软件开发;数据处理和存
储支持服务;互联网信息服务;建设工程施工;第一类增值电信业务;第二类增值电
信业务。
单位：万元
项目名称 2024 年 12 月 31 日 2025 年 9 月 30 日
资产总额 142,480.65 139,350.87
负债总额 68,334.07 67,105.80
净资产 74,146.58 72,245.07
项目名称 2024 年度 2025 年 1-9 月
营业收入 111,893.75 27,329.62
净利润 11,471.22 -2,156.51
注：数据公司 2024 年度财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025 年
（四）南方电网数字电网科技（广东）有限公司
法定代表人：周强辅
统一社会信用代码：9144010666590010X1
注册资本：35,010.00 万元
成立日期：2007-08-06
住所：广州市黄埔区莲花砚路 1 号 B 栋 101 房
股权结构及控制关系：南方电网数字电网科技（广东）有限公司（以下简称
“数字电网公司”）系公司全资子公司，公司持有其 100%股权；本次增资完成
后，其股权结构及控制关系不发生变化。
经营范围：通信设备制造;终端测试设备制造;终端计量设备制造;云计算设备
制造;物联网设备制造;移动终端设备制造;卫星移动通信终端制造;集成电路制造;
集成电路芯片及产品制造;工业自动控制系统装置制造;导航终端制造;船舶自动
化、检测、监控系统制造;专用设备修理;智能输配电及控制设备销售;互联网销售
（除销售需要许可的商品）;导航终端销售;集成电路销售;集成电路芯片及产品销
售;软件销售;终端计量设备销售;终端测试设备销售;智能仪器仪表销售;云计算设
备销售;物联网设备销售;卫星移动通信终端销售;特种设备销售;电子产品销售;卫
星导航服务;人工智能双创服务平台;互联网数据服务;物联网应用服务;区块链技
术相关软件和服务;人工智能基础资源与技术平台;软件开发;人工智能基础软件
开发;人工智能应用软件开发;软件外包服务;网络与信息安全软件开发;集成电路
设计;信息系统集成服务;智能控制系统集成;卫星技术综合应用系统集成;人工智
能通用应用系统;人工智能行业应用系统集成服务;物联网技术服务;数据处理和
存储支持服务;信息技术咨询服务;数据处理服务;计算机系统服务;信息咨询服务
（不含许可类信息咨询服务）;企业管理咨询;工程和技术研究和试验发展;集成电
路芯片设计及服务;工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）;技术服
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;物联网技术研发;市
政设施管理;咨询策划服务;业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许
可的培训）;移动终端设备销售;输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验;
建设工程施工;测绘服务;建筑智能化系统设计。
单位：万元
项目名称 2024 年 12 月 31 日 2025 年 9 月 30 日
资产总额 168,667.17 184,415.15
负债总额 104,323.32 113,348.42
净资产 64,343.85 71,066.72
项目名称 2024 年度 2025 年 1-9 月
营业收入 168,916.50 86,321.91
净利润 23,695.52 15,631.94
注：数字电网公司 2024 年度财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025
年 1-9 月财务数据未经审计。
（五）南网数字运营软件科技（广东）有限公司
法定代表人：赵铭
统一社会信用代码：91440300715222467L
注册资本：132,100.00 万元
成立日期：1999-08-10
住所：深圳市宝安区西乡街道臣田社区宝田工业区 40 栋 301（一照多址企
业）
股权结构及控制关系：南网数字运营软件科技（广东）有限公司（以下简称
“数字运营公司”）系公司全资子公司，公司持有其 100%股权；本次增资完成
后，其股权结构及控制关系不发生变化。
经营范围：一般经营项目：智能电网、数字电网相关芯片、传感器、终端等
产品的研发、生产及销售；计算机、微电子软硬件，通信、自动化控制系统、信
息系统技术研发、产品生产、集成及销售；云计算、大数据、物联网、移动应用、
人工智能、区块链技术研发、产品生产销售及工程实施；通信与信息安全技术研
发、产品生产与销售及工程实施；智能电网技术研发、技术转让、系统集成及工
程实施。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可经
营项目：第一类增值电信业务；第二类增值电信业务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可
证件为准）。
单位：万元
项目名称 2024 年 12 月 31 日 2025 年 9 月 30 日
资产总额 309,128.32 338,432.21
负债总额 152,237.58 180,501.56
净资产 156,890.74 157,930.66
项目名称 2024 年度 2025 年 1-9 月
营业收入 209,502.83 85,122.35
净利润 20,948.41 1,067.02
注：数字运营公司 2024 年度财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025
年 1-9 月财务数据未经审计。
四、本次增资的目的以及对公司的影响
本次公司使用募集资金向全资子公司电算工程公司、人工智能公司、数据公
司、数字电网公司、数字运营公司增资，是基于募投项目的实际需求，有利于满
足子公司实施募投项目的资金需求，保障募投项目的顺利实施，增资完成后各个
增资主体仍为公司的全资子公司。本次增资事项符合募集资金用途，符合公司及
全资子公司的发展战略和长远规划，不存在变相改变募集资金用途或损害股东利
益的情形，也不会影响募集资金投资计划的正常进行，符合公司及全体股东的利
益。
五、本次增资后对募集资金的管理
公司及本次增资的子公司已与保荐机构、商业银行签订了募集资金三/四方
监管协议；公司及本次增资的子公司将严格按照《上市公司募集资金监管规则》
《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号--创业板上市公司规范运作》等
相关规定的要求规范使用募集资金，及时履行信息披露义务。
六、审议程序及相关意见
公司于 2026 年 2 月 9 日召开 2026 年第二次董事会会议，审议通过了《关于
使用募集资金向全资子公司增资以实施募投项目的议案》。公司董事会认为：公
司本次使用募集资金向全资子公司增资系为满足募投项目实施需要，符合公司募
集资金使用计划和资金需求，有利于保障募投项目的顺利实施，提高募集资金使
用效率，实现公司长远发展，不存在变相改变募集资金投向的情况，不存在影响
募投项目正常进行和损害公司及股东利益的情形。全体董事一致同意使用募集资
金向全资子公司增资以实施募投项目的事项。
七、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构认为：公司本次使用募集资金向全资子公司增资以实施募
投项目的事项已经公司董事会审议通过，履行了必要的程序，符合《上市公司募
集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上
市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》的相关要求，不存在
损害公司及全体股东、特别是中小股东利益的情形。保荐机构对公司本次使用募
集资金向全资子公司增资以实施募投项目的事项无异议。
（以下无正文）
（本页无正文，为招商证券股份有限公司《关于南方电网数字电网研究院股份有
限公司使用募集资金向全资子公司增资以实施募投项目的核查意见》之签章页）
保荐代表人：
赵海明 陈春昕
招商证券股份有限公司
首页
微信公众号
证券之星APP
