国联民生证券承销保荐有限公司
关于西安万德能源化学股份有限公司
保荐机构名称：国联民生证券承销保荐有限公司 被保荐公司简称：万德股份
保荐代表人姓名：姚利民 联系电话：010-85127999
保荐代表人姓名：汪兵 联系电话：010-85127999
现场核查人员姓名：汪兵
现场核查对应期间：2025年度
现场核查时间：2025年12月24日
一、现场核查事项 现场核查意见
（一）公司治理和内部控制情况，股东会、董事会运作情况 是 否 不适用
现场核查手段：查阅公司章程及公司治理等有关文件、查阅历次公司三会会议文件
和公告文件；查阅公司内部审计制度相关文件；查阅审计委员会会议文件、内部审
计部门提交的工作计划和报告等；实地查看公司主要管理场所
√
容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整
√
范性文件和交易所相关业务规则履行职责
披露义务 1）
√
计部门（如适用）
√
况进行一次审计
√
制评价报告（如适用）
√
了完备、合规的内控制度
（二）控股股东、实际控制人持股变化情况
现场核查手段：查询股东名册；查阅公司对外披露的公告
√
和信息披露义务
√
应程序和信息披露义务
（三）独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况
现场核查手段：查阅公司序时账、银行日记账；查阅公司披露的定期报告。
√
常资金往来
（四）信息披露情况
现场核查手段：查阅公司对外披露的公告、信息披露相关制度；查阅历次公司三会
会议文件；查阅投资者关系活动记录表及相关文件
√
息披露管理制度的相关规定
（五）募集资金使用情况
现场核查手段：公司募集资金已于2024年使用完毕，募集资金专用账户已注销，已披
露关于注销募集资金专户的公告，本核查期间公司无募集资金使用情况。项目组查阅
了公司募集资金管理制度及相关三会文件；查阅募集资金专户银行对账单。
√
形
√
补充流动资金、置换预先投入、改变实施地点等情形
更为永久性补充流动资金或者使用超募资金补充流动资金或 √
者偿还银行贷款的，公司是否未在承诺期间进行风险投资
√
益是否与招股说明书等相符
（六）大额资金往来情况
现场核查手段：查阅公司序时账、银行日记账；抽查公司大额资金往来凭证；对相关
人员进行访谈
（七）关联交易、对外担保、重大对外投资情况
现场核查手段：查阅公司关联方清单；查阅公司公开信息披露文件；查阅重大对外投
资相关合同；查阅对外担保内部履行程序的相关资料。
√
否及时、充分
√
分
（八）业绩大幅波动的合理性
现场核查手段：查看公司信息披露文件和行业研究报告；对上市公司财务总监进行
访谈；对公司定期报告进行分析，了解业绩波动合理性；查阅同行业上市公司的定
期报告，与公司进行对比分析
√（注
（九）公司及股东承诺履行情况
现场核查手段：查阅公司及股东等相关方出具的承诺函；对公司相关人员进行访
谈；查看公司股东名册和公司信息披露文件
（十）现金分红制度执行情况
现场核查手段：查阅公司三会文件、公开信息披露文件；查阅公司章程、分红方案；
（十一）其他重要事项
现场核查手段：查阅同行业定期报告中关于市场及经营环境的分析
√
关要求予以整改
二、现场核查发现的问题及说明
无
注1：2025年9月12日，公司发布了《关于董事会及高级管理人员延期换届的提示性
公告》，第四届董事会、董事会各专门委员会及高级管理人员的任期将于2025年9月
专门委员会及高级管理人员将延期换届。2025年12月4日，公司分别召开2025 年第二
次临时股东会、第五届董事会第一次会议、2025年第四次职工代表大会，聘任了第
五届董事会、董事会各专门委员会及高级管理人员。
注2：2025年1-9月公司营业收入为31,288.91万元，同比下降22.43%，公司归属于上
市公司股东的净利润为1,118.18万元，同比下降56.09%，公司营业收入和净利润下滑
幅度较大，主要原因系：1、受美国关税影响，对美出口停滞，外销收入大幅下降。
加之整体下游市场需求减少，市场竞争加剧导致主要产品硝酸异辛酯销售收入下
降；2、去年同期智能制造产业园项目暂未交付使用，本期该项目已转固并计提折旧
导致管理费用增加，此外公司加大市场开发力度导致销售费用增加，因此净利润下
滑幅度较大。保荐机构已提醒上市公司持续关注业绩波动及下滑情况，及时履行信
息披露义务；同时建议上市公司进一步加强经营管理，继续采取措施提升经营质
效。
（以下无正文）
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