债券代码：112468 债券简称：16景峰01
摩根士丹利证券（中国）有限公司
关于
湖南景峰医药股份有限公司
（第一期）
受托管理事务临时报告
债券受托管理人
（注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100 号上海环球金融中心 75 楼 75T30 室）
重要声明
摩根士丹利证券（中国）有限公司（以下简称“摩根士丹利证券”）编制本
报告的内容及信息均来源于湖南景峰医药股份有限公司（以下简称“景峰医药”、
“公司”、“发行人”）对外披露的公告及相关公开信息披露文件。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关
事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为摩根士丹利证券所作
的承诺或声明。在任何情况下，未经摩根士丹利证券书面许可，不得用作其他任
何用途，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，摩根士丹利证券不承担
任何责任。
摩根士丹利证券作为湖南景峰医药股份有限公司2016年面向合格投资者公
开发行公司债券（第一期）（以下简称“16景峰01”或“本期债券”）的受托管
理人，持续密切关注对该等债券持有人权益有重大影响的事项。
根据《公司债券受托管理人执业行为准则》
《公司债券发行与交易管理办法》
等相关规定及本期债券《受托管理协议》的约定，摩根士丹利证券特此出具本受
托管理事务临时报告。根据景峰医药于2026年1月10日披露的《关于与重整投资
人签署重整投资协议及补充协议的公告》，现就相关情况报告如下：
特别提示：
划，将有利于化解债务风险，优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营和盈
利能力。如果公司未能顺利实施重整或执行完毕重整计划，公司仍存在因重整失
败而被宣告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据《深圳证券交易所股票上市
规则》（以下简称《股票上市规则》）的相关规定，公司股票将面临被终止上市
的风险。
均为负值。同时，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告
出具了带持续经营相关重大不确定性段落的无保留意见审计报告，公司存在触及
《股票上市规则》第9.8.1条第（七）项规定的被实施其他风险警示的情形。截至
本公告披露日，《2024年年度审计报告》中“与持续经营相关的重大不确定性”
段落涉及事项的影响暂未消除。
根据《股票上市规则》的相关规定，法院已裁定受理申请人提出的重整申请，
公司股票交易已被深圳证券交易所实施退市风险警示。
无法按照协议约定履行投资义务的风险。虽然《重整投资协议》《重整投资协议
之补充协议》已经签署，但仍可能存在协议被终止、解除、撤销、认定为未生效、
无效或不能履行等风险。根据《股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自
律监管指引第14号——破产重整等事项》等相关规定，现将重整投资相关协议签
署情况公告如下：
一、公司重整概况
（2024）湘07破申7号《湖南省常德市中级人民法院决定书》，决定对公司启动
预重整程序，并于2024年7月30日指定北京市中伦律师事务所担任公司预重整期
间的临时管理人（以下简称“临时管理人”）。具体内容详见公司于2024年7月3
日和2024年8月1日在巨潮资讯网披露的《关于法院受理预重整的公告》（公告编
号：2024-048）和《关于法院指定公司预重整期间临时管理人的公告》（公告编
号：2024-067）。
（公告编号：
石药控股集团有限公司（以下简称“石药控股集团”）作为牵头投资人的联合体
为中选重整投资人。确定中选投资人后，公司及临时管理人与石药控股集团及作
为联合体成员之一的常德市德源招商投资有限公司（以下简称“德源招商”）分
别签署《重整投资协议》。具体内容详见公司于2025年4月29日在巨潮资讯网披
露的《关于与重整投资人签署重整投资协议的公告》（公告编号：2025-039）。
定书》和（2025）湘07破15号《决定书》，常德中院裁定受理债权人对公司的重
整申请，并指定北京市中伦律师事务所担任公司管理人。
场及网络方式召开债权人会议及表决规则的方案》。具体内容详见公司于2025年
（公
告编号：2025-089）。
协议之补充协议》，具体如下：
充协议》。
签署了《重整投资协议》。
咨询管理合伙企业（有限合伙）、常德金洋洪赢商务服务合伙企业（有限合伙）、
宁波量利私募基金管理有限公司-量利元启1号私募证券投资基金、湖南财鑫资本
管理有限公司、安徽明泽投资管理有限公司－明泽远见6号债券私募证券投资基
金、常德顺行至通咨询管理合伙企业（有限合伙）、湖南景一企业管理咨询合伙
企业（有限合伙）、宁波量利私募基金管理有限公司-量利元启4号私募证券投资
基金、青岛祺顺投资管理有限公司－祺顺扬帆5号私募证券投资基金、杭州源铨
投资管理有限公司-源铨东湖6号私募债券投资基金、杭州源铨投资管理有限公司
-源铨东湖9号私募证券投资基金、常德德润产业发展有限公司、宁波量利私募基
金管理有限公司-量利元玺3号私募证券投资基金、青岛祺顺投资管理有限公司－
祺顺扬帆19号私募证券投资基金、上海鑫绰投资管理有限公司-鑫绰鑫融3号私募
证券投资基金等16家财务投资人分别签署了《重整投资协议》。
相关协议对应的股票数量、认购价格、总对价如下：
序 受让股票数量 认购价格
投资人名称 受让股票总对价（元）
号 （股） （元/股）
常德瑞健一禾咨询管理合
伙企业（有限合伙）
常德智恒咨询管理合伙企
业（有限合伙）
常德市德源招商投资有限
公司
常德金洋洪赢商务服务合
伙企业（有限合伙）
宁波量利私募基金管理有
募证券投资基金
中国长城资产管理股份有
限公司
湖南财鑫资本管理有限公
司
安徽明泽投资管理有限公
募证券投资基金
常德顺行至通咨询管理合
伙企业（有限合伙）
湖南景一企业管理咨询合
伙企业（有限合伙）
宁波量利私募基金管理有
募证券投资基金
青岛祺顺投资管理有限公
券投资基金
杭州源铨投资管理有限公
券投资基金
杭州源铨投资管理有限公
券投资基金
常德德润产业发展有限公
司
宁波量利私募基金管理有
募证券投资基金
青岛祺顺投资管理有限公
证券投资基金
上海鑫绰投资管理有限公
券投资基金
合计 879,774,351 2,060,857,594.18
二、重整投资人的基本情况
（一）石药控股集团
石药控股集团基本情况详见公司于2025年4月29日在巨潮资讯网披露的《关
于与重整投资人签署重整投资协议的公告》（公告编号：2025-039）。
（二）德源招商
德源招商基本情况详见公司于2025年4月29日在巨潮资讯网披露的《关于与
重整投资人签署重整投资协议的公告》（公告编号：2025-039）。
（三）长城资产
公司名称 中国长城资产管理股份有限公司
统一社会信用代码 91110000710925489M
北京市丰台区凤凰嘴街 2 号院 1 号楼-4 至 22 层 101 内 17-26
注册地址
层，A705-707，A301-320
法定代表人 李均锋
注册资本 4,680,000 万元人民币
公司类型 股份有限公司（非上市、国有控股）
成立日期 1999-11-02
营业期限 1999-11-02 至无固定期限
经营范围 收购、受托经营金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投
资和处置；债权转股权，对股权资产进行管理、投资和处置；
对外投资；买卖有价证券；发行金融债券、同业拆借和向其它
金融机构进行商业融资；破产管理；财务、投资、法律及风险
管理咨询和顾问；资产及项目评估；经批准的资产证券化业
务、金融机构托管和关闭清算业务；非金融机构不良资产业
务；国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。（市场主体
依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项
目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事
国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）
序号 股东名称 出资金额（万元） 出资占比
长城资产的实际控制人为国务院。
长城资产主要从事金融机构及非金融机构的不良资产处置，运用多元化金融
工具，修复提升资产价值，优化资源配置。长城资产近三年主要财务数据如下：
单位：亿元
项目 2025 年 9 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2022 年 12 月 31 日
资产总额 4,671.57 5,712.76 5,539.27 5,684.08
负债总额 4,143.98 5,501.66 5,344.84 5,501.20
净资产 527.59 211.09 194.43 182.88
营业总收入 85.90 222.97 248.45 -23.03
归母净利润 14.43 15.57 15.51 -453.08
长城资产现为景峰医药股东，持有景峰医药股票数量为113,680,665股，持股
比例为12.92%。景峰医药现任董事谢树青先生，现任长城资产湖南省分公司资产
经营二部一级业务主管；景峰医药原监事会主席纪纲先生（离任未满12个月），
现任长城资产资产经营六部高级经理。除此之外，长城资产与公司及公司董事、
高级管理人员、控股股东、实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与
景峰医药其他重整投资人之间不存在关联关系或一致行动关系及股权出资。
（四）常德瑞健一禾咨询管理合伙企业（有限合伙）
企业名称 常德瑞健一禾咨询管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91430700MAK0Y24L1W
湖南省常德市武陵区樟木桥街道双岗社区桃林路 661 号双创大厦 11
注册地址
楼 1101-7 室
执行事务合伙人 北京厚普米一科技发展有限责任公司
注册资本 500 万元
成立日期 2025-11-11
企业类型 有限合伙企业
营业期限 2025-11-11 至无固定期限
一般项目：企业管理咨询；会议及展览服务；财务咨询；企业管理；
经营范围 市场营销策划；企业形象策划（除依法须经批准的项目外，自主开展
法律法规未禁止、未限制的经营活动）
合伙人名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
泉州普恩诚信股权投资合伙企业（有限合伙） 479.95 95.99%
北京厚普米一科技发展有限责任公司 20.05 4.01%
常德瑞健一禾咨询管理合伙企业（有限合伙）的实际控制人为徐铭泽。
常德瑞健一禾咨询管理合伙企业（有限合伙）成立时间较短，未实际经营，
暂无业务情况和财务数据。
常德瑞健一禾咨询管理合伙企业（有限合伙）与上市公司及其董事、高级管
理人员、控股股东、实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医
药其他重整投资人之间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（五）常德智恒咨询管理合伙企业（有限合伙）
企业名称 常德智恒咨询管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91430700MAK0XCJA9B
湖南省常德市武陵区樟木桥街道双岗社区桃林路 661 号双创大厦 11
注册地址
楼 1101-6 室
执行事务合伙人 正合日新（上海）企业顾问有限公司
注册资本 500 万元
成立日期 2025-11-11
企业类型 有限合伙企业
营业期限 2025-11-11 至无固定期限
一般项目：企业管理咨询；会议及展览服务；财务咨询；市场营销
经营范围 策划；企业形象策划；企业管理（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）
合伙人名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
石家庄鹏翼资产管理有限公司 480.05 96.01%
正合日新（上海）企业顾问有限公司 19.95 3.99%
常德智恒咨询管理合伙企业（有限合伙）的实际控制人为贾路琦。
常德智恒咨询管理合伙企业（有限合伙）成立时间较短，未实际经营，暂无
业务情况和财务数据。
常德智恒咨询管理合伙企业（有限合伙）与上市公司及其董事、高级管理人
员、控股股东、实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其
他重整投资人之间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（六）常德金洋洪赢商务服务合伙企业（有限合伙）
企业名称 常德金洋洪赢商务服务合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91430700MAE748723N
湖南省常德经济技术开发区樟木桥街道双岗社区桃林路 661 号（双
注册地址
创大厦 11 楼 1101-02）
执行事务合伙人 金洋重整（上海）管理咨询有限公司
注册资本 1000 万元
成立日期 2024-12-10
企业类型 有限合伙企业
营业期限 2024-12-10 至无固定期限
一般项目：以自有资金从事投资活动；社会经济咨询服务；商务代
经营范围 理代办服务；个人商务服务；信息技术咨询服务；信息咨询服务
（不含许可类信息咨询服务）；商务秘书服务（除依法须经批准的
项目外，自主开展法律法规未禁止、未限制的经营活动）
合伙人名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
深圳华谊资产管理有限公司 700 70.00%
上海耀明康源管理咨询合伙企业（有限合伙） 290 29.00%
金洋重整（上海）管理咨询有限公司 10 1.00%
常德金洋洪赢商务服务合伙企业（有限合伙）的实际控制人为江西省人民政
府。
常德金洋洪赢商务服务合伙企业（有限合伙）成立时间较短，未实际经营，
暂无业务情况和财务数据。
常德金洋洪赢商务服务合伙企业（有限合伙）与上市公司及其董事、高级管
理人员、控股股东、实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医
药其他重整投资人之间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（七）宁波量利私募基金管理有限公司（代表“宁波量利私募基金管理有限
公司-量利元启1号私募证券投资基金”“宁波量利私募基金管理有限公司-量利
元启4号私募证券投资基金”及“宁波量利私募基金管理有限公司-量利元玺3号
私募证券投资基金”）
企业名称 宁波量利私募基金管理有限公司
统一社会信用代码 9133021234060269X8
注册地址 浙江省宁波市鄞州区泰康西路 859 号-1-218 室-70
法定代表人 何振权
注册资本 1000 万元
成立日期 2015-04-14
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
营业期限 2015-04-14 至 2035-04-13
一般项目：私募证券投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业
经营范围 协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
何振权 510 51.00%
宁波量利企业管理合伙企业（有限合伙） 490 49.00%
宁波量利私募基金管理有限公司的实际控制人为何振权。
宁波量利私募基金管理有限公司代表“宁波量利私募基金管理有限公司-量
利元启1号私募证券投资基金”“宁波量利私募基金管理有限公司-量利元启4号
私募证券投资基金”及“宁波量利私募基金管理有限公司-量利元玺3号私募证券
投资基金”参与公司重整投资。
宁波量利私募基金管理有限公司与上市公司及其董事、高级管理人员、控股
股东、实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其他重整投
资人之间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（八）湖南财鑫资本管理有限公司
企业名称 湖南财鑫资本管理有限公司
统一社会信用代码 914307000919795759
湖南省常德市柳叶湖旅游度假区七里桥街道戴家岗社区柳叶湖清科
注册地址
基金小镇 I 型号 D 栋 405 号
法定代表人 曾红
注册资本 50000 万元
成立日期 2014-01-22
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
营业期限 2014-01-22 至无固定期限
以自有资产进行实业投资，创业投资业务服务，创业投资咨询服
务，创业企业管理服务，企业投资服务。（以上项目不含金融、证
经营范围 券、期货的咨询，不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放
贷款等国家金融监管及财务信用业务。）（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
湖南财鑫投资控股集团有限公司 50000 100%
湖南财鑫资本管理有限公司的实际控制人为常德市财政局。
湖南财鑫资本管理有限公司主要从事股权投资业务，近三年的主要财务数据
如下：
单位：亿元
项目 2024 年 2023 年 2022 年
总资产 19.28 18.43 16.14
净资产 6.84 6.85 5.94
营业收入 0.01 0.04 0.01
净利润 0.14 0.90 0.31
湖南财鑫资本管理有限公司与上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其他重整投资人之
间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（九）安徽明泽投资管理有限公司（代表“安徽明泽投资管理有限公司-明
泽远见6号债券私募证券投资基金”）
企业名称 安徽明泽投资管理有限公司
统一社会信用代码 913401003978499091
注册地址 安徽省合肥市庐阳区亳州路 297 号怡景苑小区 1 幢 011 室
法定代表人 闫清博
注册资本 10000 万元
成立日期 2014-06-16
企业类型 其他有限责任公司
营业期限 2014-06-16 至无固定期限
委托资产管理；股权投资与管理。（依法须经批准的项目，经相关部
经营范围 门批准后方可开展经营活动）（未经金融监管部门批准，不得从事吸
取存款、融资担保、代客理财等金融服务）。
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
深圳明泽瑞通资产管理有限公司 6800 68.00%
合肥市泉泽信息咨询合伙企业（有限合伙） 2000 20.00%
合肥君阳熙泰管理咨询合伙企业（有限合伙） 1200 12.00%
安徽明泽投资管理有限公司的实际控制人为马科伟。
安徽明泽投资管理有限公司代表“安徽明泽投资管理有限公司－明泽远见6
号债券私募证券投资基金”参与公司重整投资。
安徽明泽投资管理有限公司与上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其他重整投资人之
间不存在关联关系或一致行动关系及股权出资。
（十）常德顺行至通咨询管理合伙企业（有限合伙）
企业名称 常德顺行至通咨询管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91430700MAK0MEQ233
湖南省常德市武陵区樟木桥街道双岗社区桃林路 661 号双创大厦 11
注册地址
楼 1101-5 室
执行事务合伙人 刘艺茹
注册资本 500 万元
成立日期 2025-11-12
企业类型 有限合伙企业
营业期限 2025-11-12 至无固定期限
一般项目：企业管理咨询；会议及展览服务；财务咨询；市场营销
经营范围 策划；企业形象策划（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
合伙人名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
北京月晟艺博文化传媒有限公司 495 99.00%
北京顺天邦科技发展有限公司 5 1.00%
常德顺行至通咨询管理合伙企业（有限合伙）的实际控制人为王立平。
常德顺行至通咨询管理合伙企业（有限合伙）成立时间较短，未实际经营，
暂无业务情况和财务数据。
常德顺行至通咨询管理合伙企业（有限合伙）与上市公司及其董事、高级管
理人员、控股股东、实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医
药其他重整投资人之间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（十一）湖南景一企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
企业名称 湖南景一企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91430700MAK0P7578Q
湖南省常德市武陵区樟木桥街道双岗社区海德路 9 号（湖南银华科
注册地址
技孵化器办公楼四楼银华双创基地 401-A71 室）
执行事务合伙人 长沙昆吾企业管理有限责任公司
注册资本 10001 万元
成立日期 2025-11-04
企业类型 有限合伙企业
营业期限 2025-11-04 至无固定期限
一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服
经营范围 务）；社会经济咨询服务；企业管理咨询（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
长沙湘江资产管理有限公司 7000 69.99%
长沙诚霖商业管理有限责任公司 3000 30.00%
长沙昆吾企业管理有限责任公司 1 0.01%
湖南景一企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的实际控制人为长沙市人民政
府国有资产监督管理委员会。
湖南景一企业管理咨询合伙企业（有限合伙）成立时间较短，未实际经营，
暂无业务情况和财务数据。
湖南景一企业管理咨询合伙企业（有限合伙）与上市公司及其董事、高级管
理人员、控股股东、实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医
药其他重整投资人之间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（十二）青岛祺顺投资管理有限公司（代表“青岛祺顺投资管理有限公司－
祺顺扬帆19号私募证券投资基金”及“青岛祺顺投资管理有限公司－祺顺扬帆5
号私募证券投资基金”）
企业名称 青岛祺顺投资管理有限公司
统一社会信用代码 91370285MA3QYD4TX8
注册地址 山东省青岛市莱西市姜山镇阳关路 777 号 1 号楼 207
法定代表人 宋耀
注册资本 1500 万元
成立日期 2019-11-12
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
营业期限 2019-11-12 至无固定期限
以自有资金进行对外投资，私募基金管理，投资管理，资产管理，
基金管理，对上市公司非公开发行股票的投资（以上项目需经中国
证券投资基金业协会登记，未经金融监管部门依法批准，不得从事
经营范围 向公众吸收存款、融资担保、代客理财等金融服务，并依据金融
办、中国人民银行青岛市中心支行、银监局、保监局、证监局、公
安局、商务局颁发的许可证从事经营活动）。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
宋耀 825 55.00%
海南祺顺投资合伙企业（有限合伙） 675 45.00%
青岛祺顺投资管理有限公司的实际控制人为宋耀。
青岛祺顺投资管理有限公司代表“青岛祺顺投资管理有限公司－祺顺扬帆19
号私募证券投资基金”及“青岛祺顺投资管理有限公司－祺顺扬帆5号私募证券
投资基金”参与公司重整投资。
青岛祺顺投资管理有限公司与上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其他重整投资人之
间不存在关联关系或一致行动关系及股权出资。
（十三）杭州源铨投资管理有限公司（代表“杭州源铨投资管理有限公司-
源铨东湖6号私募债券投资基金”及“杭州源铨投资管理有限公司-源铨东湖9号
私募证券投资基金”）
企业名称 杭州源铨投资管理有限公司
统一社会信用代码 91330106MA28T09Q6U
浙江省杭州市西湖区翠苑街道天目山路 260-272（双）号、天目山路 2
注册地址
法定代表人 张歌
注册资本 2000 万元
成立日期 2017-05-16
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
营业期限 2017-05-16 至 9999-09-09
服务：投资管理（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存
经营范围 款、融资担保、代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
石良希 1980 99.00%
张歌 20 1.00%
杭州源铨投资管理有限公司的实际控制人为石良希。
杭州源铨投资管理有限公司代表“杭州源铨投资管理有限公司-源铨东湖6
号私募债券投资基金”及“杭州源铨投资管理有限公司-源铨东湖9号私募证券投
资基金”参与公司重整投资。
杭州源铨投资管理有限公司与上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其他重整投资人之
间不存在关联关系或一致行动关系及股权出资。
（十四）常德德润产业发展有限公司
企业名称 常德德润产业发展有限公司
统一社会信用代码 91430700MABNRUDE48
注册地址 湖南省常德经济技术开发区德山街道永丰社区有德路 158 号
法定代表人 张平
注册资本 19000 万元
成立日期 2022-05-17
企业类型 有限责任公司（国有控股）
营业期限 2022-05-17 至无固定期限
一般项目：自有资金投资的资产管理服务；以自有资金从事投资活
动；非居住房地产租赁；电动汽车充电基础设施运营；物业管理；市
场营销策划；咨询策划服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
经营范围
照依法自主开展经营活动）许可项目：自来水生产与供应。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
常德经济技术开发区财政局 10000 52.63%
常德开源产业投资基金有限公司 9000 47.37%
常德德润产业发展有限公司的实际控制人为常德经济技术开发区财政局。
常德德润产业发展有限公司主要从事非居住房地产租赁、电动汽车充电基础
设施运营等。近三年的主要财务数据如下：
单位：亿元
项目 2024 年 2023 年 2022 年
总资产 17.28 12.79 13.55
净资产 7.82 1.90 1.86
营业收入 0.05 0.02 0.01
净利润 -0.08 0.04 -0.04
常德德润产业发展有限公司与上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其他重整投资人之
间不存在关联关系或者一致行动关系及股权出资。
（十五）上海鑫绰投资管理有限公司（代表“上海鑫绰投资管理有限公司-
鑫绰鑫融3号私募证券投资基金”）
企业名称 上海鑫绰投资管理有限公司
统一社会信用代码 913101150900697645
注册地址 中国（上海）自由贸易试验区峨山路 613 号 11 幢 B291 室
法定代表人 张玉霞
注册资本 1000 万元
成立日期 2014-01-14
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股）
营业期限 2014-01-14 至 2034-01-13
投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
经营范围
活动】
股东名称 认缴出资额（万元） 认缴比例
周俊彦 950 95.00%
党豫川 50 5.00%
上海鑫绰投资管理有限公司的实际控制人为周俊彦。
上海鑫绰投资管理有限公司代表“上海鑫绰投资管理有限公司-鑫绰鑫融3
号私募证券投资基金”参与公司重整投资。
上海鑫绰投资管理有限公司与上市公司及其董事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人等不存在关联关系或者一致行动关系，与景峰医药其他重整投资人之
间不存在关联关系或一致行动关系及股权出资。
三、财务投资人《重整投资协议》的主要内容
（一）协议签署方
甲方：湖南景峰医药股份有限公司管理人
乙方：常德瑞健一禾咨询管理合伙企业（有限合伙）、常德智恒咨询管理合
伙企业（有限合伙）、常德金洋洪赢商务服务合伙企业（有限合伙）、宁波量利
私募基金管理有限公司-量利元启1号私募证券投资基金、宁波量利私募基金管理
有限公司-量利元启4号私募证券投资基金、宁波量利私募基金管理有限公司-量
利元玺3号私募证券投资基金、湖南财鑫资本管理有限公司、安徽明泽投资管理
有限公司－明泽远见6号债券私募证券投资基金、常德顺行至通咨询管理合伙企
业（有限合伙）、湖南景一企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、青岛祺顺投资
管理有限公司－祺顺扬帆19号私募证券投资基金、青岛祺顺投资管理有限公司－
祺顺扬帆5号私募证券投资基金、杭州源铨投资管理有限公司-源铨东湖6号私募
债券投资基金、杭州源铨投资管理有限公司-源铨东湖9号私募证券投资基金、常
德德润产业发展有限公司、上海鑫绰投资管理有限公司-鑫绰鑫融3号私募证券投
资基金
丙方：湖南景峰医药股份有限公司
（二）投资方案
乙方同意按每股3.57元的价格受让转增股票。乙方合计支付1,203,659,000.88
元的投资资金，获得景峰医药337,159,384股的转增股票。
乙方受让转增股票的数量、受让股票对价款及受让条件等出资人权益调整方
案内容以最终常德中院裁定批准的上市公司重整计划记载内容为准。
（三）股票锁定期
重整完成后，乙方承诺自受让转增股票之日起12个月内不转让或者委托他人
管理其基于本次重整投资所直接和间接持有的上市公司股份。
（四）违约责任及协议的终止
若乙方未按各方协商约定向甲方足额支付投资保证金或未按协议约定支付
全部剩余投资款，经丙方催告后2个自然日内仍不能足额履行现金支付义务，甲
方有权单方书面通知乙方解除协议，并有权另行指定其他重整投资人受让乙方认
缴的股票份额。乙方或其指定方已支付的款项不予退还。
若重整计划（草案）表决未能通过且未经法院裁定批准的，协议自动解除，
甲方应在二十个工作日内原路、原额返还乙方已支付的保证金。
四、产业投资人《重整投资协议》的主要内容
（一）协议签署方
甲方：湖南景峰医药股份有限公司管理人
乙方：中国长城资产管理股份有限公司
丙方：湖南景峰医药股份有限公司
（二）投资方案
乙方通过上市公司重整程序中的出资人权益调整，受让上市公司20,000,000
股转增股票，受让价格为3.57元/股，投资款总计为71,400,000元。
乙方受让转增股票的数量、受让股票对价款及受让条件等出资人权益调整方
案内容以最终常德中院裁定批准的上市公司重整计划记载内容为准。
（三）股票锁定期
重整完成后，乙方承诺自受让转增股票之日起36个月内不转让或者委托他人
管理其基于本次重整投资所直接和间接持有的上市公司股份。
（四）违约责任及协议的终止
全部剩余投资款，经丙方催告后2个自然日内仍不能足额履行现金支付义务的，
甲方有权单方书面通知乙方解除协议，并有权另行指定其他重整投资人受让乙方
认缴的股票份额。乙方或其指定方已支付的款项不予退还。
景峰医药被终止上市或未能维持上市公司地位或依据《深圳证券交易所股票上市
规则》规定确定退市的，乙方有权单方要求解除协议并书面通知其他方。协议解
除后，甲方应于协议解除之日起10个工作日内向乙方全额无息退还其已支付的款
项。
件为按每10股转增10股的比例实施资本公积转增股票、乙方的认购价格、认购数
量、股票过户安排、股票锁定期。各方同意在未实质性违反本协议的前提下，丙
方制定的重整计划在经石药控股集团书面确认后可提交给常德中院和债权人会
议，由债权人会议和出资人组表决。如根据监管要求或法院的指导意见对本协议
的实质性条件进行调整的，各方应本着诚信原则进行协商，协商不成，乙方可书
面通知解除本协议，甲方应于协议解除之日起10个工作日内向乙方全额无息退还
其已支付的款项。
五、产业投资人《重整投资协议之补充协议》的主要内容
（一）协议签署方
甲方：湖南景峰医药股份有限公司管理人
乙方：石药控股集团有限公司、常德市德源招商投资有限公司
丙方：湖南景峰医药股份有限公司
（二）协议内容
本次重整中，石药控股集团受让转增股票的每股对价为1.45元/股，受让转增
股票的数量为457,482,662股，受让价款总计为663,349,859.90元。德源招商受让转
增股票的每股对价为1.88元/股，受让转增股票的数量为65,132,305股，受让价款
总计为122,448,733.40元。
乙方受让转增股票的数量、受让股票对价款及受让条件等以最终常德中院裁
定批准的重整计划记载内容为准。
补充协议经协议各方签字、盖章后成立，自常德中院裁定批准景峰医药重整
计划之日起生效。除特别说明外，补充协议的用语与乙方签署的《重整投资协议》
的相关用语相同。补充协议未约定的，按照《重整投资协议》的约定执行。
六、关于投资人受让股份对价的定价依据、资金来源及合理性说明
本次受让股份的定价依据为，各方以《重整投资协议》签订日前一百二十个
股票交易日股票交易均价的50%为基础协商确定。本次重整投资人受让股票的对
价符合《上市公司监管指引第11号——上市公司破产重整相关事项》第八条的规
定。重整投资人受让转增股票的资金来源为自筹或自有资金。
七、签署《重整投资协议》及《重整投资协议之补充协议》对公司的影响
《重整投资协议》《重整投资协议之补充协议》的签署是公司重整程序的必
要环节，有利于推动公司重整相关工作的顺利进行。公司将根据《重整投资协议》
《重整投资协议之补充协议》的具体内容并结合公司实际情况及与重整投资者、
债权人、出资人的沟通情况，制定重整计划草案并提交出资人会议、债权人会议
审核。如果公司顺利实施重整并将重整计划执行完毕，则有利于改善公司的资产
负债结构及经营状况。本次重整完成后，公司的控股股东及实际控制人可能发生
变化。《重整投资协议》《重整投资协议之补充协议》的具体实施相关内容最终
以常德中院裁定批准的重整计划为准。
八、风险提示
有利于化解债务风险，优化公司资产负债结构，提升公司的持续经营和盈利能力。
如果公司未能顺利实施重整或执行完毕重整计划，公司仍存在因重整失败而被宣
告破产的风险。如果公司被宣告破产，根据《股票上市规则》的相关规定，公司
股票将面临被终止上市的风险。
均为负值，同时，大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2024年度财务报告
出具了带持续经营相关重大不确定性段落的无保留意见审计报告，公司存在触及
《股票上市规则》第9.8.1条第（七）项规定的被实施其他风险警示的情形，截至
本公告披露日，《2024年年度审计报告》中“与持续经营相关的重大不确定性”
段落涉及事项的影响暂未消除。
根据《股票上市规则》的相关规定，法院已裁定受理申请人提出的重整申请，
公司股票交易已被深圳证券交易所实施退市风险警示。
无法按照协议约定履行投资义务的风险。虽然《重整投资协议》《重整投资协议
之补充协议》已经签署，但仍可能存在协议被终止、解除、撤销、认定为未生效、
无效或不能履行等风险。
摩根士丹利证券就上述事项提醒投资者关注相关风险。摩根士丹利证券将继
续密切关注对债券持有人利益有重大影响的事项，并严格按照《公司债券发行与
交易管理办法》
《公司债券受托管理人执业行为准则》、本期债券《募集说明书》
及《受托管理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责。（以下无正文）
（本页无正文，为《摩根士丹利证券（中国）有限公司关于湖南景峰医药股份
有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务临
时报告》之盖章页）
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