国海证券股份有限公司
投资者关系管理制度
（经2025年12月26日公司第十届董事会第十四次会议审议通过）
第一章 总 则
第一条 为规范国海证券股份有限公司（以下简称公司）投资者关系管理工
作，加强公司与投资者及潜在投资者之间的有效沟通，促进公司完善治理，切实
保护投资者特别是中小投资者合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（以下
简称《公司法》）《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）《上市公
司信息披露管理办法》《上市公司投资者关系管理工作指引》《深圳证券交易所
上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》《国海证券股份有限
公司章程》（以下简称《公司章程》）及其他有关法律法规的规定，结合公司的
实际情况，特制订本制度。
第二条 投资者关系管理是指公司通过便利股东权行使、信息披露、互动交
流和诉求处理等工作，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通，增进投资者对公
司的了解和认同，以提升公司治理水平和整体价值，实现尊重投资者、回报投资
者、保护投资者目的的相关活动。
第三条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员和工作人员
开展投资者关系管理工作，应当遵守法律法规和深圳证券交易所（以下简称深交
所）其他相关规定，体现公平、公正、公开原则，客观、真实、准确、完整地介
绍和反映公司的实际状况，不得出现以下情形：
（一）透露或通过符合条件媒体以外的方式发布尚未公开披露的重大信息；
（二）发布含有虚假或者引人误解的内容，作出夸大性宣传、误导性提示；
（三）对公司股票及其衍生产品价格作出预期或者承诺；
（四）歧视、轻视等不公平对待中小股东的行为；
（五）其他违反信息披露规则或者涉嫌操纵证券市场、内幕交易等违法违规
行为。
第四条 公司开展投资者关系管理活动，应当以已公开披露信息作为交流内
容，不得以任何方式透露或者泄露未公开披露的重大信息。
投资者关系活动中涉及或者可能涉及股价敏感事项、未公开披露的重大信息
或者可以推测出未公开披露的重大信息的提问的，公司应当告知投资者关注公司
公告，并就信息披露规则进行必要的解释说明。
公司不得以投资者关系管理活动中的交流代替正式信息披露。公司在投资者
关系管理活动中不慎泄露未公开披露的重大信息的，应当立即通过符合条件的媒
体发布公告，并采取其他必要措施。
第五条 投资者关系管理的基本原则是：
（一）合规性原则。公司投资者关系管理应当在依法履行信息披露义务的基
础上开展，符合法律、法规、规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内
部规章制度，以及行业普遍遵守的道德规范和行为准则。
（二）平等性原则。公司开展投资者关系管理活动，应当平等对待所有投资
者，尤其为中小投资者参与活动创造机会、提供便利。
（三）主动性原则。公司应当主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意
见建议，及时回应投资者诉求。
（四）诚实守信原则。公司在投资者关系管理活动中应当注重诚信、坚守底
线、规范运作、担当责任，营造健康良好的市场生态。
第二章 投资者关系管理的内容和方式
第一节 总体要求
第六条 投资者关系管理中公司与投资者沟通的内容主要包括：
（一）公司的发展战略；
（二）法定信息披露内容；
（三）公司的经营管理信息；
（四）公司的环境、社会和治理信息；
（五）公司的文化建设；
（六）股东权利行使的方式、途径和程序等；
（七）投资者诉求处理信息；
（八）公司正在或者可能面临的风险和挑战；
（九）公司的其他相关信息。
第七条 公司应当多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理工作。公司
通过官方网站、深交所网站和投资者关系互动平台（以下简称互动易平台）、新
媒体平台、电话、传真、邮箱、投资者教育基地等方式，采取股东会、投资者说
明会、路演、投资者调研、证券分析师调研、接待来访、座谈交流等形式，与投
资者进行沟通交流。沟通交流的方式应当方便投资者参与，公司应当及时发现并
清除影响沟通交流的障碍性条件。公司在遵守信息披露规则的前提下，建立与投
资者的重大事件沟通机制，在制定涉及股东权益的重大方案时，通过多种方式与
投资者进行充分沟通和协商。
第二节 股东会
第八条 公司应当充分考虑股东会召开的时间、地点和方式，为股东特别是
中小股东参加股东会提供便利，为投资者发言、提问以及与公司董事和高级管理
人员等交流提供必要的时间。股东会应当提供网络投票的方式。公司可以在按照
信息披露规则作出公告后至股东会召开前，与投资者充分沟通，广泛征询意见。
第九条 股东会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主
动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及
时答复中小股东关心的问题。
第三节 投资者说明会
第十条 公司召开投资者说明会，应当采取便于投资者参与的方式进行。公
司应当在投资者说明会召开前发布公告，说明投资者关系活动的时间、方式、地
点、网址、公司出席人员名单和活动主题等。投资者说明会原则上应当安排在非
交易时段召开。投资者说明会包括业绩说明会、现金分红说明会、重大事项说明
会等情形。
公司应当在投资者说明会召开前以及召开期间为投资者开通提问渠道，做好
投资者提问征集工作，并在说明会上对投资者关注的问题予以答复。
第十一条 参与投资者说明会的公司人员应当包括公司董事长（或者总裁）、
财务总监、独立董事和董事会秘书。公司处于持续督导期内的，聘请的保荐代表
人或独立财务顾问主办人可以参加。
第十二条 除依法履行信息披露义务外，公司应当积极召开投资者说明会，
向投资者介绍情况、回答问题、听取建议。存在下列情形的，公司应当及时召开
投资者说明会：
（一）公司当年现金分红水平未达相关规定，需要说明原因的；
（二）公司在披露重组预案或重组报告书后终止重组的；
（三）公司股票交易出现相关规则规定的异常波动,公司核查后发现存在未
披露重大事件的；
（四）公司相关重大事件受到市场高度关注或质疑的；
（五）公司在年度报告披露后，按照中国证监会和深交所相关规定应当召开
年度报告业绩说明会的；
（六）其他按照中国证监会和深交所规定应当召开投资者说明会的情形。
第十三条 公司按照中国证监会和深交所相关规定，在年度报告披露后举行
年度报告业绩说明会，对公司所处行业状况、发展战略、生产经营、财务状况、
分红情况、风险与困难等投资者关心的内容进行说明。
第四节 接受调研
第十四条 公司接受从事证券分析、咨询及其他证券服务的机构及个人、从
事证券投资的机构及个人（以下简称调研机构及个人）的调研时，应当妥善开展
相关接待工作，并按规定履行相应的信息披露义务。
第十五条 公司、调研机构及个人不得利用调研活动从事市场操纵、内幕交
易或者其他违法违规行为。
第十六条 公司控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其他员工在
接受调研前，应当知会董事会秘书，原则上董事会秘书应当全程参加。
第十七条 公司与调研机构及个人进行直接沟通的，除应邀参加证券公司研
究所等机构举办的投资策略分析会等情形外，应当要求调研机构及个人出具单位
证明和身份证等资料，并要求与其签署承诺书。
承诺书至少应当包括下列内容：
（一）不故意打探公司未公开重大信息，未经公司许可，不与公司指定人员
以外的人员进行沟通或者问询；
（二）不泄露无意中获取的未公开重大信息，不利用所获取的未公开重大信
息买卖或者建议他人买卖公司股票及其衍生品种；
（三）在投资价值分析报告等研究报告、新闻稿等文件中不使用未公开重大
信息，除非公司同时披露该信息；
（四）在投资价值分析报告等研究报告中涉及盈利预测和股价预测的，注明
资料来源，不使用主观臆断、缺乏事实根据的资料；
（五）在投资价值分析报告等研究报告、新闻稿等文件在对外发布或者使用
前知会公司；
（六）明确违反承诺的责任。
第十八条 公司应当就调研过程和交流内容形成书面调研记录，参加调研的
人员和董事会秘书应当签字确认。具备条件的，可以对调研过程进行录音录像。
第十九条 公司接受调研后，应当要求调研机构及个人将基于交流沟通形成
的投资价值分析报告等研究报告、新闻稿等文件在发布或者使用前知会公司，并
进行核查。
公司在核查中发现本条前款所述文件存在错误、误导性记载的，应当要求其
改正，对方拒不改正的，公司应当及时对外公告进行说明；发现前述文件涉及未
公开重大信息的，应当立即向深交所报告并公告，同时要求调研机构及个人在公
司正式公告前不得对外泄露该信息，并明确告知其在此期间不得买卖或者建议他
人买卖公司股票及其衍生品种。
第二十条 公司接受新闻媒体及其他机构或者个人调研或采访，以及公司控
股股东、实际控制人接受与公司相关的调研或采访，参照本节规定执行。
第五节 互动易平台
第二十一条 公司应当通过互动易平台等多种渠道与投资者交流，指派或授
权专人及时查看并处理互动易平台的相关信息。公司应当就投资者对已披露信息
的提问进行充分、深入、详细的分析、说明和答复。公司在互动易平台发布信息
及回复投资者提问，应当注重诚信，尊重并平等对待所有投资者，主动加强与投
资者的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，营造健康良好的市场生态。
公司在互动易平台发布信息或者答复投资者提问等行为不能替代应尽的信
息披露义务，公司不得在互动易平台就涉及或者可能涉及未公开重大信息的投资
者提问进行回答。
公司在互动易平台发布信息或者回复投资者提问时，应当保证发布信息及回
复投资者提问的公平性，对所有依法合规提出的问题认真、及时予以回复，不得
选择性发布信息或者回复投资者提问。对于重要或者具有普遍性的问题及答复，
公司应当加以整理并在互动易平台以显著方式刊载。
第二十二条 公司在互动易平台发布信息或者回复投资者提问的，应当谨慎、
理性、客观，以事实为依据，保证所发布信息的真实、准确、完整和公平，不得
使用夸大性、宣传性、误导性语言，应当注重与投资者交流互动的效果，不得误
导投资者，如涉及事项存在不确定性，公司应当充分提示相关事项可能存在的不
确定性和风险。
公司信息披露以其通过符合条件的媒体披露的内容为准，在互动易平台发布
的信息不得与依法披露的信息相冲突。
第二十三条 公司在互动易平台发布信息及对涉及市场热点概念、敏感事项
问题进行答复，应当谨慎、客观、具有事实依据，不得利用互动易平台迎合市场
热点或者与市场热点不当关联，不得故意夸大相关事项对公司生产经营、研发创
新、采购销售、重大合同、战略合作、发展规划以及行业竞争等方面的影响，不
当影响公司股票及其衍生品种价格。
第二十四条 公司在互动易平台发布信息或者回复投资者提问时，不得发布
涉及违反公序良俗、损害社会公共利益的信息，不得发布涉及国家秘密、商业秘
密等不宜公开的信息。公司对供应商、客户等负有保密义务的，应当谨慎判断拟
发布的信息或者回复的内容是否违反保密义务。
第二十五条 公司在互动易平台发布信息或者回复投资者提问时，不得对公
司股票及其衍生品种价格作出预测或者承诺，也不得利用发布信息或者回复投资
者提问从事市场操纵、内幕交易或者其他影响公司股票及其衍生品种正常交易的
违法违规行为。
第二十六条 公司在互动易平台发布的信息或者回复的内容受到市场广泛
质疑，被公共传媒广泛报道且涉及公司股票及其衍生品种交易异常波动的，公司
应当关注并及时履行相应信息披露义务。
第二十七条 公司关于互动易平台信息发布及回复的审核程序为：
董事会办公室负责查看互动易平台上的投资者提问，并在不违反深圳证券交
易所关于互动易发布内容规范的前提下，结合公司实际情况拟订回复内容。公司
董事会秘书应当对在互动易平台发布或者回复投资者提问涉及的信息进行审核，
审核通过后，由董事会办公室及时进行回复。未经审核，公司不得对外发布信息
或者回复投资者提问。
第六节 网络沟通
第二十八条 公司应当加强投资者网络沟通渠道的建设和运维，在公司官网
开设投资者关系专栏，收集和答复投资者的咨询、投诉和建议等诉求，及时发布
和更新投资者关系管理相关信息。
公司应当积极利用深交所网站、互动易平台等公益性网络基础设施开展投资
者关系管理活动。
公司通过新媒体平台开展投资者关系管理活动，应当在公司官网投资者关系
专栏公示已开设的新媒体平台及其访问地址，并及时更新。
第二十九条 公司应当在定期报告中公布公司网址，网址如有变更应及时进
行公告。
第七节 现场参观
第三十条 公司可以安排投资者、基金经理、分析师等到公司现场参观、座
谈沟通。公司应当为中小股东、机构投资者到公司现场参观、座谈沟通提供便利。
第三十一条 公司应当合理、妥善地安排活动，避免让来访人员有机会得到
内幕信息和未公开的重大事件信息。
第八节 电话咨询
第三十二条 公司设立投资者联系电话、传真和电子邮箱等，由熟悉情况的
专人负责，保证在工作时间线路畅通，认真友好接听接收，通过有效形式向投资
者反馈。
第三十三条 公司在定期报告中对外公布咨询电话号码、传真号码及电子邮
箱地址，号码、地址如有变更应及时公告。
第九节 投资者行使股东权利和投诉处置
第三十四条 投资者依法行使股东权利的行为，以及投资者保护机构持股行
权、公开征集股东权利、纠纷调解、代表人诉讼等维护投资者合法权益的各项活
动，公司应当积极支持配合。
投资者与公司发生纠纷的，双方可以向调解组织申请调解。投资者提出调解
请求的，公司应当积极配合。
第三十五条 投资者向公司提出的诉求，公司应当承担处理的首要责任，完
善投诉处理机制，妥善处理投资者诉求。
第十节 媒体报道
第三十六条 公司应当充分关注互动易平台收集的信息以及其他媒体关于
本公司的报道，充分重视并依法履行有关公司的媒体报道信息引发或者可能引发
的信息披露义务。
公司应当明确区分宣传广告与媒体报道，不应以宣传广告材料以及有偿手段
影响媒体的客观独立报道。公司应当及时关注媒体的宣传报道，必要时予以适当
回应。
第三章 投资者关系管理的组织与实施
第三十七条 公司董事会负责制定投资者关系管理工作制度，并指定董事会
秘书负责组织和协调投资者关系管理工作。董事会办公室为公司投资者关系管理
的职能部门，具体负责开展投资者关系管理工作。
公司控股股东、实际控制人以及董事和高级管理人员应当为董事会秘书履行
投资者关系管理工作职责提供便利条件。
第三十八条 公司投资者关系管理工作的主要职责包括：
（一）拟定投资者关系管理制度，建立工作机制；
（二）组织与投资者沟通联络的投资者关系管理活动；
（三）组织及时妥善处理投资者咨询、投诉和建议等诉求，定期反馈给公司
董事会以及管理层；
（四）管理、运行和维护投资者关系管理的相关渠道和平台；
（五）保障投资者依法行使股东权利；
（六）配合支持投资者保护机构开展维护投资者合法权益的相关工作；
（七）统计分析公司投资者的数量、构成以及变动等情况；
（八）开展有利于改善投资者关系的其他活动。
第三十九条 公司各部门、分支机构、子公司、参股公司及其全体员工有义
务协助董事会办公室进行投资者关系相关工作。
第四十条 公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员和工作人
员不得在投资者关系管理活动中出现下列情形：
（一）透露或者发布尚未公开的重大事件信息，或者与依法披露的信息相冲
突的信息；
（二）透露或者发布含有误导性、虚假性或者夸大性的信息；
（三）选择性透露或者发布信息，或者存在重大遗漏；
（四）对公司证券价格作出预测或承诺；
（五）未得到明确授权的情况下代表公司发言；
（六）歧视、轻视等不公平对待中小股东或者造成不公平披露的行为；
（七）违反公序良俗，损害社会公共利益；
（八）其他违反信息披露规定，或者影响公司证券及其衍生品种正常交易的
违法违规行为。
第四十一条 除非得到明确授权并经过培训，公司董事、高级管理人员和员
工不得在投资者关系活动中代表公司发言。
第四十二条 公司应当对以非正式公告方式向外界传达的信息进行严格审
查，设置审阅或者记录程序，防止泄露未公开重大信息。
上述非正式公告的方式包括：股东会、新闻发布会、产品推介会；公司或者
相关个人接受媒体采访；直接或者间接向媒体发布新闻稿；公司（含子公司）网
站与内部刊物；董事或者高级管理人员博客、微博、微信等社交媒体；以书面或
者口头方式与特定投资者沟通；以书面或者口头方式与证券分析师沟通；公司其
他各种形式的对外宣传、报告等。
第四十三条 公司可以定期对董事、高级管理人员和工作人员开展投资者关
系管理工作的系统性培训。鼓励参加中国证监会及其派出机构和证券交易所、证
券登记结算机构、上市公司协会等举办的相关培训。
第四十四条 从事投资者关系管理工作的人员需要具备以下素质和技能：
（一）良好的品行和职业素养，诚实守信；
（二）良好的专业知识结构，熟悉公司治理、财务会计等相关法律、法规和
证券市场的运作机制；
（三）良好的沟通和协调能力；
（四）全面了解公司以及公司所处行业的情况。
第四十五条 公司建立健全投资者关系管理档案，可以创建投资者关系管理
数据库，以电子或纸质形式存档。
公司开展投资者关系管理各项活动，应当采用文字、图表、声像等方式记录
活动情况和交流内容，记入投资者关系管理档案。
第四十六条 公司在投资者说明会、业绩说明会、分析师会议、路演等投资
者关系活动结束后应当及时编制投资者关系活动记录表，并于次一交易日开市前
在互动易平台和公司官网刊载。活动记录表至少应当包括以下内容：
（一）活动参与人员、时间、地点、形式；
（二）交流内容及具体问答记录；
（三）关于本次活动是否涉及应披露重大信息的说明；
（四）活动过程中所使用的演示文稿、提供的文档等附件（如有）；
（五）深交所要求的其他内容。
第四十七条 公司在认为必要和有条件的情况下，可以聘请专业的投资者关
系管理机构协助开展投资者关系管理工作。
第四章 罚 则
第四十八条 违反法律法规、《公司章程》及本制度的规定开展投资者关系
管理工作，导致公司发生风险隐患或风险事件，造成公司经济损失或其他不良后
果的，公司有权按照公司制度对责任人员进行问责，并视情节轻重依法追究责任
人员的相应法律责任。
第五章 附 则
第四十九条 本制度未尽事宜，按有关法律、法规、规章和《公司章程》规
定执行。
第五十条 本制度由公司董事会负责修订、解释。
第五十一条 本制度自2025年12月26日公司第十届董事会第十四次会议审
议通过后施行。2022年11月30日公司第九届董事会第十九次会议审议通过的《国
海证券股份有限公司投资者关系管理制度》同时废止。
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