证券代码：000901 证券简称：航天科技 公告编号：2025-临-059
航天科技控股集团股份有限公司
关于转让航天科工财务有限责任公司 2.0126%股权及
放弃优先受让权暨关联交易的公告
本公司及公司全体董事会成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
航天科技控股集团股份有限公司（以下简称航天科技或公司）
了《关于转让航天科工财务有限责任公司 2.0126%股权及放弃优先受
让权暨关联交易的议案》。详细情况公告如下：
一、关联交易概述
（一）基本情况
为进一步聚焦主责主业，落实公司发展战略，践行上市公司高质
量发展战略目标，优化资源配置，减少与主业不相关附属业务投资，
公司拟通过协议转让方式，将航天科工财务有限责任公司（以下简称
财务公司）2.0126%（保留四位小数，下同）的股权，以 179,434,763.47
元转让给中国航天科工集团有限公司（以下简称科工集团）。同时，
公司收到航天信息股份有限公司（以下简称航天信息）函件，航天信
息拟同时向科工集团转让其持有的财务公司 1.5430%股权。其转让价
格参考公司本次转让的同一评估值，转让价格为 137,570,040.75 元。
根据财务公司的《公司章程》，股东转让出资，其他股东享有同等条
件下的优先购买权，鉴于公司计划不再持有财务公司股权，公司拟放
弃行使上述权利。综上，公司转让财务公司股权的同时放弃财务公司
相关股权的优先受让权。本次交易完成后，公司将不再持有财务公司
股权。
（二）构成关联关系的说明
本次交易受让方科工集团为我公司实际控制人，根据《深圳证券
交易所股票上市规则》的规定，本交易事项构成关联交易。
（三）审议情况
议审议通过了该项关联交易，表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权
议通过了《关于转让航天科工财务有限责任公司 2.0126%股权及放弃
优先受让权暨关联交易的议案》。公司关联董事袁宁、王胜、魏学宝、
王晓东、钟敏按照《公司章程》的有关规定回避了表决。表决情况：
同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。根据《深圳证券交易所股票上市规
则》《公司章程》等的相关规定，本事项尚需提交公司股东会审议，
与该关联交易有利害关系的关联股东中国航天科工集团有限公司、中
国航天科工飞航技术研究院、航天科工海鹰集团有限公司、中国航天
科工运载技术研究院北京分院应在股东会上回避表决。
本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的
重大资产重组。
二、关联方基本情况
（一）科工集团基本情况
企业名称：中国航天科工集团有限公司
注册地址：北京市海淀区阜成路 8 号
法定代表人：陈锡明
注册资本：1,870,000 万元人民币
企业类型：有限责任公司
统一社会信用代码：91110000710925243K
经营范围：国有资产投资、经营管理；各型导弹武器系统、航天
产品、卫星地面应用系统与设备、雷达、数控装置、工业控制自动化
系统及设备、保安器材、化工材料（危险化学品除外）、建筑材料、
金属制品、机械设备、电子及通讯设备、计量器具、汽车及零配件的
研制、生产、销售；航天技术的科技开发、技术咨询；建筑工程设计、
监理、勘察；工程承包；物业管理、自有房屋租赁；货物仓储；住宿、
餐饮、娱乐（限分支机构）；销售纺织品、家具、工艺美术品（金银
饰品除外）日用品、计算机、软件及辅助设备；技术开发、技术服务；
技术进出口、货物进出口、代理进出口；工程管理服务，互联网信息
服务；信息系统集成服务；信息处理和储存支持服务。（市场主体依
法自主选择经营项目，开展经营活动；互联网信息服务以及依法须经
批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从
事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
科工集团前身为 1956 年 10 月成立的国防部第五研究院；1999
年 7 月，成立中国航天机电集团公司；2001 年 7 月，更名为中国航
天科工集团公司；2017 年 11 月，改制并更名为中国航天科工集团有
限公司。经过 60 多年的创新发展，现已成为一家战略性、高科技、
创新型中央骨干企业。2024 年度，科工集团营业收入 15，784，446.56
万元，净利润 154,485.50 万元，截止 2025 年 10 月 31 日，总资产
经核查，科工集团不是失信被执行人。
（二）航天信息基本情况
企业名称：航天信息股份有限公司
注册地址：北京市海淀区杏石口路甲 18 号
法定代表人：陈荣兴
注册资本：185,288.4638 万元人民币
企业类型：股份有限公司（上市公司）
统一社会信用代码：91110000710927388B
经营范围：许可项目：互联网信息服务；第二类增值电信业务；
住宿服务；建设工程设计；商用密码进出口。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准
文件或许可证件为准）一般项目：人力资源服务（不含职业中介活动、
劳务派遣服务）；薪酬管理服务；工业工程设计服务；集成电路设计；
数字技术服务；软件开发；网络与信息安全软件开发；软件外包服务；
企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；大数据
服务；数据处理和存储支持服务；互联网数据服务；数据处理服务；
软件销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；办公设备耗材销
售；文化用品设备出租；计算机软硬件及外围设备制造；电子、机械
设备维护（不含特种设备）；机械设备研发；机械设备销售；专用设
备修理；电子（气）物理设备及其他电子设备制造；技术服务、技术
开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；信息技术咨询服
务；基于云平台的业务外包服务；社会经济咨询服务；货物进出口；
技术进出口；非居住房地产租赁；电子元器件制造；集成电路芯片及
产品制造；集成电路芯片及产品销售；电子元器件零售；信息安全设
备制造；信息安全设备销售；物联网设备制造；物联网设备销售；物
联网技术研发；物联网技术服务；移动终端设备制造；移动终端设备
销售；云计算装备技术服务；会议及展览服务；信息系统集成服务；
计算机系统服务；税务服务；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育
培训活动）；知识产权服务（专利代理服务除外）；广告设计、代理；
广告制作。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）（不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
-2,263.02 万 元 ， 截 至 2025 年 9 月 30 日 ， 航 天 信 息 总 资 产
三、交易标的基本情况
（一）基本信息
企业名称：航天科工财务有限责任公司
注册地址：北京市海淀区紫竹院路 116 号 B 座 12 层
法定代表人：王文松
注册资本：438,489 万元人民币
企业类型：有限责任公司
统一社会信用代码：911100007109288907
经营范围：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的
咨询、代理业务；经批准的保险兼业代理业务；协助成员单位实现交
易款项的收付；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款
及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的
内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位的存款；
对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；承销成员单位的企
业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的买
方信贷及融资租赁。
经查询，财务公司不是失信被执行人。
（二）历史沿革
财务公司于 2001 年 3 月 12 日根据中国人民银行批复，经中华人
民共和国国家工商行政管理总局批准，由中国航天机电集团公司（现
中国航天科工集团有限公司）
等 13 家公司共同出资 30,000 万元组建。
天科工财务有限责任公司”。
会决议，由中国航天科工集团有限公司、中国长峰机电技术研究设计
院等 17 家单位共同出 20,000 万元增加公司注册资本，公司注册资本
由 30,000 万元增 50,000 万元，航天科技出资 2000 万元参与本次增
资，增资完成后持有财务公司 4%股权。
会决议，由中国航天科工集团有限公司、中国航天科工飞航技术研究
院等 19 家单位共同出资 70,000 万元增加公司注册资本，公司注册资
本由 50,000 万元增至 120,000 万元，航天科技出资 2,800 万元与各
股东等比例参与本次增资，增资完成后持有财务公司 4%股权。
工集团有限公司出资 50,000 万元增加公司注册资本，公司注册资本
由 120,000 万元增至 170,000 万元，航天科技放弃该次增资，该次增
资完成后，航天科技持有财务公司股权降至 2.82%。
集团公司出资 30,000 万元增加公司注册资本；同时由中国长峰机电
技术研究设计院、中国航天科工飞航技术研究院等 7 家单位共同以货
币形式出资 38,489 万元增加公司注册资本，
公司注册资本由 170,000
万元增至 238,489 万元；航天科技放弃该次增资，该次增资完成后，
航天科技持有财务公司股权降至 2.0126%。
公司增加注册资本人民币 200,000.00 万元，变更后的注册资本为人
民币 438,489.00 万元，航天科技出资 4,025 万元与各股东等比例参
与本次增资，增资完成后持有财务公司 2.0126%股权。
（三）股权结构
截至目前，航天科技累计向财务公司出资 8,825 万元，持有财务
公司 2.0126%股权。财务公司股权结构如下：
单位：万元
序号 股东名称 出资额 持股比例
序号 股东名称 出资额 持股比例
合计 438,489 100%
财务公司第一大股东为科工集团，具体信息详见“二、关联方
基本情况”中“（一）科工集团基本情况”章节。
（四）财务数据
最近一年又一期的主要财务指标：
单位：万元
截至 2024 年底 截至 2025 年 8 月 31 日
项目
（经审计） （经审计）
资产总额 12,665,951.33 11,372,737.83
负债总额 11,835,308.14 10,532,452.48
净资产 830,643.19 840,285.35
应收账款总额 0.00 0.00
或有事项涉及的总额
- -
（包括担保、诉讼与仲裁事项）
项目
（经审计） （经审计）
营业收入 153,365.01 69,846.67
营业利润 105,363.04 79,292.55
净利润 80,972.15 59,919.44
经营活动产生的现金流量净额 -1,819,442.27 -1,576,691.46
（五）审计、评估情况
以 2025 年 8 月 31 日为基准日，公司与航天信息共同聘请具有证
券、期货相关业务资质的信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
（以
下简称信永中和）及中发国际资产评估有限公司（以下简称中发国际）
，
对财务公司进行了审计及资产评估。
根据信永中和出具的财务公司 2025 年 1 月至 8 月财务专项审计
报告，财务公司资产评估基准日（2025 年 8 月 31 日）合并总资产账
面 价 值 为 人 民 币 11,372,737.83 万 元 ， 负 债 账 面 价 值 为 人 民 币
根据中发国际出具的《航天信息股份有限公司与航天科技控股集
团股份有限公司拟转让所持航天科工财务有限责任公司股权所涉及
的航天科工财务有限责任公司股东全部权益价值资产评估报告》（中
发评报字〔2025〕179 号）（以下简称《资产评估报告》），财务公
司采用收益法评估的股东全部权益价值为 889,850.00 万元；采用市
场法评估的股东全部权益价值为 891,560.00 万元。评估机构经分析
后，得出评估结论：于评估基准日 2025 年 8 月 31 日，财务公司采用
市场 法评估的 股东全部 权益价值 为 891,560.00 万元 ，评估增值
（六）评估过程及情况
评估基准日：2025 年 8 月 31 日。
评估对象：航天科工财务有限责任公司的股东全部权益价值。
评估范围：航天科工财务有限责任公司的全部资产及负债。
价值类型：市场价值。
评估方法：本次评估采用市场法、收益法进行评估。
评估结论：本资产评估报告选用市场法评估结果作为评估结论。
本次评估基准日为 2025 年 8 月 31 日，选取的可比交易案例交易
日期均为 2024 年下半年。
交易日期所处的证券市场的情况，以及交易日期附近资本市场对
整个证券市场的预期走势的判断和发展等都会对交易价格产生影响。
本次估值，依据当前已知的股票等证券交易市场发生较大波动带来交
易价格的影响因素进行调整。
本次选取交易日同花顺查询银行业收盘价作为交易日期指标进
行修正。
因本次测算可比案例的市净率时，净资产均采用的评估基准日时
的账面值，故本次交易日期以评估基准日进行测算。
计算表如下：
收盘价 修正系
项目名称 评估基准日 指标
(元，银行业） 数
山东重工集团财务有限公司增资 2024-7-31 3,354.69 97.00 1.0309
铜陵有色金属集团股份有限公司
关于收购铜陵有色金属集团财务 2024-6-30 3,404.03 98.00 1.0204
有限公司 21%股权
航天科工深圳(集团)有限公司与
中国航天汽车有限责任公司转让 2024-6-30 3,404.03 98.00 1.0204
所持财务公司股权
评估对象 2025-08-31 4,264.77 100.00 1.0000
可比性修正系数结果如下表：
交易日 交易背 业务结 生命周 盈利能
序 修正调
项目名称 期修正 景修正 构修正 期修正 力修正
号 整合计
系数 系数 系数 系数 系数
山东重工集团财务有
限公司增资
铜陵有色金属集团股
份有限公司关于收购
铜陵有色金属集团财
务有限公司 21%股权
航天科工深圳(集团)
有限公司与中国航天
汽车有限责任公司转
让所持财务公司股权
经上述测算，最终评估结果如下表：
项目名称 PB 修正系数 修正后 PB
山东重工集团财务有限公司增资 1.0027 1.0340 1.0368
项目名称 PB 修正系数 修正后 PB
铜陵有色金属集团股份有限公司关于收购铜
陵有色金属集团财务有限公司 21%股权
航天科工深圳(集团)有限公司与中国航天汽
车有限责任公司转让所持财务公司股权
PB 平均数 1.0610
财务公司净资产（万元） 840,285.35
财务公司股东全部权益评估结果（万元） 891,560.00
航天科工财务有限责任公司于评估基准日 2025 年 8 月 31 日总资
产 账 面 价 值 为 11,372,737.83 万 元 ； 总 负 债 账 面 价 值 为
估后股东全部权益评估价值为 891,560.00 万元，评估增值 51,274.65
万元，增值率 6.10% 。
航天科工财务有限责任公司于评估基准日 2025 年 8 月 31 日总资
产 账 面 价 值 为 11,372,737.83 万 元 ； 总 负 债 账 面 价 值 为
估后股东全部权益评估价值为 889,850.00 万元，增值 49,564.65 万
元，增值率为 5.90%。
市场法与收益法的评估路径不同。市场法是以现实市场上的参照
物来评价评估对象的价值，具有评估角度直接、评估过程直观、评估
数据直接取材于市场、评估结果说服力强等特点，能更客观地反映评
估对象的价值；收益法是以资产预期收益为价值标准，反映资产的经
营获利能力大小，标的公司为财务公司，服务于科工集团内各成员单
位，对科工集团的依附性强，发展规划及经营预算情况由科工集团相
关政策决定，未来收益受相关因素影响较大，不确定性较强，故收益
法存在一定的局限性。
经综合分析后，评估机构认为在 2025 年 8 月 31 日评估基准日时
的市场环境下，市场法结果更为合理、准确。
经过上述评估程序，得出如下评估结论：航天科工财务有限责任
公 司 于 评 估 基 准 日 2025 年 8 月 31 日 总 资 产 账 面 价 值 为
产账面价值 840,285.35 万元；市场法评估后股东全部权益评估价值
为 891,560.00 万元，评估增值 51,274.65 万元，增值率 6.10%。
（七）其他情况
转让的情况，不存在重大争议，不存在涉及重大诉讼或仲裁事项，不
存在查封、冻结等司法措施，不存在妨碍权属转移的其他情况。
优先受让权。
所对应的权益及债权债务。
况。
提供财务资助的情形。
四、关联交易的定价政策及定价依据
本次交易和航天信息转让财务公司股权的价格将均依据《资产评
估报告》所载评估结论予以确定。依据《资产评估报告》财务公司于
评估基准日 2025 年 8 月 31 日，经市场法评估后，股东全部权益评估
价值为 891,560.00 万元。
公司持有财务公司 2.0126%股权，对应价值为 179,434,763.47
元。
航 天 信 息 持 有 财 务 公 司 1.5430% 股 权 ， 对 应 价 值 为
比 例， 则 公 司需 出 资购 买 财 务公 司 相应 股 权 ，最 高 出 资不 超过
截至目前，公司对财务公司累计投资为 88,250,000.00 元。
本次交易定价以评估价为基准进行交易，成交价格与交易标的的
评估值基本相符，交易价格明确、公允。
五、关联交易协议的主要内容
本次转让的目标股权为出让方依法持有的全部标的公司的股权
（对应注册资本 8,825.00 万元，持股比例约为 2.0126%）。
本次转让按照标的公司全部权益价值资产评估结果确定。出让方
委托中发国际资产评估有限公司以 2025 年 8 月 31 日为评估基准日，
确定目标股权转让总价款为人民币 179,434,763.47 元（大写：壹亿
柒仟玖佰肆拾叁万肆仟柒佰陆拾叁元肆角柒分）。
双方同意甲方按下述方式向乙方支付目标股权转让价款：协议双
方完成本协议签字、盖章、相关股权工商变更之日起 10 个工作日内，
甲方向乙方支付全部目标股权转让价款 179,434,763.47 元（大写：
壹亿柒仟玖佰肆拾叁万肆仟柒佰陆拾叁元肆角柒分）。
出让方应协助受让方办理有关股东变更审批事宜及工商变更登
记手续。
评估基准日 2025 年 8 月 31 日之前，乙方所享有的标的公司全部
权益由甲方承接；评估基准日 2025 年 8 月 31 日与股权交割日期间，
标的公司的损益由甲方按受让股权后的持股比例享有。
本协议在双方内部决策程序履行完毕且标的公司股东会议审议
通过后正式生效。
六、涉及关联交易的其他安排
股权转让完成后，财务公司依然存续并正常经营，本次交易不涉
及人员安置问题以及土地租赁问题。本次交易所得款项将用于公司日
常经营。本次交易完成后公司将继续按照《金融合作协议》与财务公
司开展存贷款业务，不会产生同业竞争。
七、交易目的、放弃权利的原因和对上市公司的影响
根据公司发展战略，公司将持续聚焦主责主业，提升发展质量。
公司将优化资源配置，将更多的资源集中在公司的核心实体业务，减
少与主业不相关的附属业务投资，确保资源能够更有效地服务于三大
业务板块的发展。公司通过剥离与主业关联度较低的金融资产，有助
于优化业务结构，实现资源的高效配置，进一步巩固主业基础，推动
上市公司实现高质量发展。综上，公司拟转让财务公司股权，同时放
弃财务公司相关股权的优先受让权。
根据财务公司《公司章程》的有关约定，同时考虑到交易效率，
选择与科工集团进行本次交易。
本次转让财务公司股权不会对公司当期损益产生影响，转让溢价
及持有期间的公允价值变动收益将全部转入母公司的留存收益（盈余
公积及未分配利润），总计影响金额约为 9,188 万元。
科工集团是中央直接管理的国有特大型高科技企业，具有较强的
抗风险能力，具备充分的履约能力，向本公司支付的款项形成的坏账
可能性较小。本次交易符合公司及全体股东的利益，不会损害中小股
东的利益，不会对公司的财务状况及经营成果造成不利影响。
本次交易完成后，公司将不再持有财务公司股权。
八、与该关联人累计已发生的各类关联交易情况
公司所属单位累计已发生的日常关联交易的总金额为 85,112.95 万
元。公司及下属公司在财务公司存款余额 30,095.03 万元，贷款余额
九、备查文件
股权所涉及的航天科工财务有限责任公司股东全部权益价值资产评
估报告；
航天科技控股集团股份有限公司董事会
二〇二五年十二月二十七日
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