证券代码：688345 证券简称：博力威
广东博力威科技股份有限公司
（住所：广东省东莞市东城街道同沙同欢路6号）
募集资金使用的可行性分析报告
二〇二五年十二月
（本报告中如无特别说明，相关用语具有与《广东博力威科技股份有限公
司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中的释义相同的含义）
一、本次募集资金使用计划
为进一步增强公司综合竞争力，根据公司发展需要，公司拟向特定对象发
行 A 股股票募集资金总额不超过人民币 65,000.00 万元（含本数），扣除相关
发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：
单位：万元
序
项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金额
号
全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智
能制造项目
AI 驱动的新能源电池可靠性分析与
研发能力提升项目
合计 71,137.67 65,000.00
在上述募集资金投资项目的范围内，公司可根据项目的进度、资金需求等
实际情况，对相应募集资金投资项目的投入顺序和具体金额进行适当调整。
在本次发行募集资金到位前，公司可以根据募集资金投资项目的实际情况
以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。募集资金到位后，
若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，不足部分由
公司以自有或自筹资金解决。
若本次发行募集资金总额因监管政策变化或发行注册文件的要求予以调整
的，届时将相应调整。
二、本次募集资金投资项目的基本情况
（一）全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目
本项目中，公司将基于自身多年来的产品及技术积累，响应轻型车锂电化
发展趋势并顺应大圆柱锂电池产业浪潮，针对全极耳大圆柱锂电芯、轻型动力
消费类锂电池系统集成生产线及固态电池研发试验线三个方向开展规划建设。
项目建设有利于公司提高自有电芯的供给，丰富自身产品体系，提升公司自有
电芯到电池系统集成产品的一体化竞争能力，推动公司经营业绩的增长，并进
一步提升公司技术水平，从而满足公司战略发展的需求。
（1）抓住全球轻型车锂电化的战略机遇，抢占行业发展制高点
在全球碳中和目标加速落地与交通电动化浪潮深化的背景下，交通电动化
已由四轮汽车快速拓展至电动轻型车领域，电动两轮车、三轮车及滑板车等作
为城市短途出行、末端物流及新兴市场个人交通工具已呈现全球化趋势。各国
产业政策落地、商业模式创新及消费习惯变迁，推动全球轻型车电动化加速发
展。从政策层面来看，各国及地区纷纷出台产业支持政策，如中国实施电动两
轮车新国标（GB 17761-2024）, 越南河内市和胡志明市实施了市中心燃油摩托
车限行政策，印度尼西亚雅加达规定每周三禁止雅加达省政府雇员开车或摩托
车上班（使用电动车除外）。从商业模式来看，共享、换电等新兴商业模式在
全球加速落地，推动应用场景从日常通勤向外卖配送、共享出行及高端休闲等
多元场景延伸。同时，消费群体的年轻化和个性化对于出行方式和用户体验的
要求也推动了轻型两轮车的快速发展与升级迭代。
当前，全球电动两轮车领域的锂电化渗透率仍处于较低的水平。起点研究
院数据显示，2023 年中国两轮车锂电池市场规模 89 亿元，锂电渗透率仅为
出货量将达到 38.6GWh；海外市场方面，东南亚与非洲由于人口密度、政策导
向及消费习惯，将逐渐成为全球电动两轮车锂电池市场的战略高地；欧洲市场，
电助力自行车市场已建立成熟消费基础，正朝向高性能、长续航升级；北美地
区偏好个性化需求和竞技类的电动摩托车存在良好的发展机遇。
公司作为国内轻型动力锂电池领域的代表性企业之一，已在产品技术研发、
多场景解决方案、市场品牌声誉及客户服务方面积累了丰富的产业经验，获得
国内外众多知名整车品牌与共享运营商的认可。根据起点研究院发布的《2025
中国两轮车共享换电锂电池排行榜及行业发展白皮书》，公司 2024 年在国内两
轮车锂电池 PACK 出货量中位列行业第三。目前，公司下游客户订单增长较快，
现有产能已无法匹配未来客户的增长需求，为了抓住轻型车锂电化这一市场机
遇，公司有必要进一步扩大轻型车电池系统集成生产线，为巩固公司在细分行
业中的地位、实现业务持续高质量发展提供支撑。
（2）把握产业变革窗口，以一体化产能构建长期竞争壁垒
在全球锂电池产业技术快速迭代与供应链安全重要性日益凸显的背景下，
产业链竞争模式正发生深刻转变，从过往的规模与成本单一维度竞争，演进为
核心技术自主、供应链深度协同与快速市场响应相结合的综合体系竞争。锂电
芯是锂电池模组中重要的原材料之一，其成本和性能对电池组的影响至关重要。
具备“电芯+电池集成系统”一体化能力的企业，更能主导产品定义、优化全流
程成本并保障稳定可靠交付，从而构建起长期可持续的竞争壁垒。
从技术演进与市场需求来看，全极耳大圆柱电池以其在安全性、能量密度、
倍率性能及规模化制造成本方面的综合优势，正成为电动两轮车、便携储能等
应用场景的主流发展方向。下游轻型车企业及换电/共享运营商如小牛、美团、
小哈等正在加速开发匹配 3 系、4 系大圆柱电池的产品，便携储能市场亦从传
统的 18 系、21 系等小圆柱电池往 3 系、4 系大圆柱电池加速转移。公司作为国
内较早从电池系统集成向电芯核心技术进行战略延伸的企业之一，已前瞻性完
成了全极耳大圆柱电芯的研发与量产工艺突破，相关产品凭借优异性能与品质，
通过国内外严苛安全认证，并获得下游头部客户的认可与批量应用。然而，公
司自有电芯产能规模仍然有限，这对产品供应稳定性及成本优化构成了现实约
束。
为牢牢抓住产业技术升级与模式变革的战略窗口期，将技术先发优势转化
为市场领先优势，公司亟需加快推进电芯到电池系统集成的一体化建设。本项
目的实施，首先将实现核心原材料锂电芯的自主可控，从源头保障产品性能与
质量，提高电池系统集成产品生产的关键原材料覆盖和自我供给，提升供应链
韧性与安全性；其次，通过电芯与电池系统集成产线在同一厂区的协同布局与
生产，能够大幅缩短生产周期、降低综合成本，并快速响应客户定制化需求；
三是，一体化的稳定产能是公司履行长期供货承诺、深化与战略客户合作、巩
固并提升市场地位的根本保障。此外，本项目拟生产的大圆柱锂电芯，在轻型
车、便携储能、低空经济等领域的适配性较高，近年来逐渐受到市场的普遍认
可，公司在满足自身电池系统所需原材料的同时亦可根据市场情况进行直接销
售。
综上，通过本次募投项目建设，能够进一步深化公司“锂电芯+电池系统集
成”的一体化战略布局，实现大圆柱电池从技术成果到规模化、高品质交付的
全链条覆盖，精准匹配行业发展趋势与多元场景需求，帮助公司在细分市场竞
争中构建差异化优势，牢牢把握大圆柱电池产业化浪潮带来的市场机遇。
（3）构建面向多元场景的产品矩阵，驱动业务持续增长
锂电池作为现代能源技术的核心，在推动能源转型和可持续发展方面发挥
着关键作用。新能源汽车、储能和消费电子是锂电池应用的传统三大领域，随
着技术的不断创新和突破，锂电池的应用领域进一步拓展，转向由众多领域如
轻型车、智能机器人、低空经济、电动船舶等细分市场共同驱动的多元化发展
阶段。
轻型车领域，内部呈现出高度分化与全球化机遇，如东南亚和非洲地区得
益于强有力的“油换电”政策补贴和巨大的燃油摩托车存量，电动摩托车市场
将迎来爆发式增长；欧洲地区骑行文化氛围浓厚，拥有庞大的电助力自行车市
场；中国由于受新国标政策深化、锂电池成本下降及共享换电模式普及，共同
推动国内电动自行车和摩托车市场持续放量与产品升级。与此同时，清洁机器
人、配送机器人、具身智能机器人等各类智能机器人市场呈现快速增长趋势。
面对这一由全球轻型电动车引领、多赛道并行的结构性发展机遇，公司的
核心战略在于构建一个能够灵活、精准覆盖不同市场需求的多元化产品组合。
为及时把握这一轮市场扩张机遇，本次募投项目通过规划建设面向轻型车及智
能机器人锂电池系统集成生产线，进一步完善公司锂电池产品体系。此举能够
有助于公司进入高附加值细分市场、优化业务结构，为公司在未来产业生态中
建立先发优势、拓展更广阔的市场空间奠定坚实基础。
（4）面向下一代电池技术演进，构建持续创新的研发保障体系
近年来，在行业安全规范收紧、技术路线革新与新兴场景扩容的多重驱动
下，锂电池产品的性能边界与应用需求持续拓展。轻型车领域，在全球两轮车
电动化进程加速的背景下，市场对电池系统在轻量化、高能量密度及本质安全
性等方面提出了持续升级的需求；新兴场景方面，具身智能机器人及 eVTOL
对续航能力及安全性要求极高，以固态电池为代表的下一代技术，凭借其采用
固态电解质带来的高能量密度潜力与极高的热稳定性，是产业技术演进的重要
趋势。
为持续保持产品领先优势，公司必须前瞻布局下一代电池技术。本次募投
项目规划的固态电池研发试验线建设，正是公司面向未来需求、夯实技术储备
的核心举措。通过购置先进的设备，公司加速固态电池的技术攻关，推动其在
电动两轮车、智能机器人等战略领域的产品化落地，为公司的长远发展构筑坚
实的技术护城河，从而确保在产业技术迭代中始终占据主动权。
（1）政策与市场双轮驱动，为项目顺利实施构建有利的宏观环境
池产品属于“1.新一代信息技术产业-1.2 电子核心产业-1.2.3 高储能和关键电子
材料制造（3841 锂离子电池制造）”中所列示的“锂离子电池单体、模块及系
统”。近年来，国家大力推动锂电池及下游相关应用领域的发展，相关部委出
台了一系列扶持政策，如工信部等制定的《关于推动能源电子产业发展的指导
意见》，提出要加快研发固态电池、钠离子电池、氢储能电池/燃料电池等新型
电池；中共中央制定的“十五五”规划提出推动工业、城乡建设、交通运输、
能源等重点领域绿色低碳转型，加快新能源、新材料、航空航天、低空经济等
战略性新兴产业集群发展，推动具身智能等成为新的经济增长点。
本项目聚焦于大圆柱锂电芯及锂电池系统集成的产业化与下一代固态电池
技术研发，与国家的各项产业政策和战略布局紧密呼应，实施该项目系公司发
展愿景与国家战略目标的有机结合，相关产业政策的大力支持为本项目的实施
提供了良好的政策基础。与此同时，全球轻型车锂电化市场正处于爆发点，东
南亚、非洲等新兴市场政策和需求驱动明确，叠加换电、共享等商业模式创新，
共同推动轻型车锂电市场需求进入高速增长通道；智能机器人凭借政策和产业
链的协同迎来快速发展。持续向好的政策环境与市场趋势，为本次募投项目把
握市场机遇、实现产能的快速消化与长远发展，提供了坚实的宏观基础。
（2）公司研发及产业化经验丰富，为项目实施奠定良好的基础
公司采用自主研发为主、产学研合作为辅的研发模式，坚持以市场前沿技
术、行业发展趋势及客户应用需求为导向，已建立了涵盖电芯原理、材料体系、
产品设计、工艺工程、测试验证为一体的完整研发体系。电芯方面，作为国内
圆柱电池产业化的参与者，公司前期攻克了全极耳大圆柱电芯的量产工艺，自
主开发的 3 系全极耳大圆柱电芯具有高安全、低内阻、长寿命、低温使用等特
点，可通过单体电芯针刺试验，且兼容多种材料体系；公司基于大圆柱电芯开
发的轻型动力电池成功通过《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》
（GB43854-2024）强制性国家标准测试，获颁首批“电动自行车锂离子电池达
标品”证书。电池系统方面，公司发明专利“一种电池管理方法、系统和装置”
荣获国家知识产权局评选的中国专利优秀奖；公司生产的电助力车用锂电池荣
获广东省制造业单项冠军产品，此外公司曾先后取得国家高新技术企业、广东
省企业技术中心、广东省工业设计中心、广东省锂电储能器件智能管理系统工
程技术研究中心、广东省知识产权示范企业、博士后创新实践基地和东莞市储
能及轻型动力产业链“链主”企业等荣誉称号。
公司是《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》（GB 43854-2024）和
《电动滑板车通用技术规范》（GB/T 42825-2023）两项国家标准起草单位，并
参与《摩托车启动用大倍率钠离子电池》《电动自行车用锂离子电池和电池组
技术规范》《便携式电动自行车用锂离子蓄电池技术要求和试验方法》《便携
式储能电源通用技术要求》多项团体标准的起草工作。经过多年的发展，公司
产品涵盖电动摩托车、电助力自行车、电动自行车、电动滑板车、无人机、清
洁机器人、配送机器人等多场景下用锂电池系统，具备丰富的锂电池组生产制
造经验，能够快速响应下游不同应用领域客户的需求。丰富的锂电池行业研发
及产业化经验为本项目的实施奠定良好的基础。
（3）优质的客户资源与完善的营销体系提供重要保障
公司始终坚持“以客户为中心，诚信创新”的经营理念，依靠在锂离子电
池领域长年累月的技术积累及不断进步成熟的加工制造体系，凭借良好的品质
和高效的服务，积累了一批长期合作、稳定优质的客户群体。轻型车领域，公
司已成功向九号、小牛、小哈、雅迪、本田、虬龙科技、宗申、台铃、绿能等
行业内的代表性企业提供稳定的轻型车用锂电池组供应；消费电子领域，公司
与普渡科技、云鲸智能、海柔创新、极智嘉机器人、斯坦德机器人等智能机器
人领域内的知名企业建立了良好的合作关系，同时凭借多年来的智能机器人行
业应用经验，逐步切入具身智能机器人领域，目前已与智元创新签订了合作框
架协议并已送样相关产品。
公司面向的下游应用领域广，需求多变，近年来公司不断优化营销管理体
系，逐步增加优秀营销人员储备，建立丰富的渠道获取客户资源；并积极将对
需求的调研转换为对研发和生产的引领，持续与下游领域展开前瞻性技术交流，
确保关键新产品的突破和量产与市场需求发展紧密契合。公司丰富的客户资源
和完善的营销服务体系，将为本募投项目顺利实施并转换为市场效益提供重要
保障。
全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目的实施主体为公司之全资
子公司东莞凯德新能源有限公司，项目总投资额为 51,930.29 万元，实施周期为
截至公告日，全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目的发改、环
保等相关审批及备案手续正在准备中。
（二）AI 驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目
本项目中，公司将通过配置先进的研发硬件设备及软件仿真开发工具，引
入优秀人才，加强研发信息化建设并开展前沿性技术研发，有利于公司进一步
提升在轻型车、储能等领域用电池系统集成产品的研发能力，从而提升公司的
核心竞争力，为公司的可持续发展奠定良好的基础。
（1）适应行业发展趋势，提升竞争力的必然选择
随着人工智能数据中心（AIDC）、具身智能机器人、低空经济等新兴场景
加速兴起，叠加固态电池等新型电池技术迭代，终端产品更新周期持续缩短，
正驱动锂离子电池技术朝更优性能突破，高能量密度、长循环寿命及更高安全
性等已成为未来锂电池的核心技术演进方向，亦是影响企业在市场竞争中核心
话语权的关键因素。
公司凭借多年技术积淀，目前在电池细分领域的核心技术、产品性能及服
务等方面得到下游众多客户的认可。为精准契合下游市场的迭代需求，进一步
巩固并提升技术领先优势，通过本项目的实施，公司将从安全体系、寿命可靠
性、性能评估等方面构建更为高效的技术追踪与研发响应机制，精准捕捉行业
前沿动态；同时，依托完善的研发测试体系提供的技术支撑，公司将持续强化
自主创新能力，敏锐把握技术革新、产品升级及市场拓展的关键机遇，实现核
心技术与产品的快速迭代升级。这不仅能有效稳固并扩大现有市场领先地位，
更能进一步强化公司核心技术壁垒，为企业持续高质量发展注入强劲动力、提
供坚实保障。
（2）契合公司发展战略，为公司可持续发展提供技术保障
公司所在行业是技术密集型行业，对企业综合研发测试能力有较高要求，
公司每年投入大量的人力和资金用于技术研发。随着公司业务规模的增长、研
发测试项目的不断增加以及研发领域的不断延伸，对公司研发信息化能力及配
套实验测试的要求不断提高。通过本项目的实施，公司将新增电磁兼容性实验
室，通过建设先进的试验环境，提高公司在复杂环境下对产品可靠性的测试能
力；同时公司将搭建 AI 驱动的数智化研发平台，实现研发计划、进度管控、参
数设计、成果沉淀的全流程数智化管理，推动设计参数化、流程标准化落地，
并建立前沿技术研发知识库，对项目数据与成果进行系统化存储复用。
本项目的实施既是适配内部前沿研发需求的刚性升级举措，也是公司应对
研发数智化转型的战略选择，确保公司在轻型车用锂电池、储能电池等领域的
技术布局紧跟行业前沿，契合公司发展战略，为公司可持续发展提供良好的保
障。
（3）引进培养优秀人才，提升公司持续创新能力
公司产品涵盖电动自行车、电动摩托车、电助力自行车、滑板车、智能机
器人、无人机等用锂电池，该等产品贴近终端消费者，下游应用领域众多且需
求各异，需要上游锂电池企业保持较强的研发创新及产品设计能力，设计研发
出贴合应用场景的产品。若公司研发人员的专业能力无法持续提升，公司产品
迭代和生产工艺改进速度会受到一定影响，无法及时满足下游客户的需求，从
而落后于市场；同时在科技创新日新月异的当下，一支高素质、高能力的科研
队伍无疑是企业开展一系列技术创新、产业提升的基本保障和重要基础。
公司一直重视人才的引入与培养，为吸引人才、留住人才，公司建立了研
发人员的考核、奖励制度，为研发人员的成长营造了良好的发展空间。为满足
新产品、新技术、新工艺的研发需求，公司需要不断引入优秀人才，满足公司
的产品研究和试验需求。通过本项目的建设，公司将引进一批优秀的工程师，
研发部门的人员体系将得以扩充，增强现有研发队伍的综合实力，从而能够更
加高效的应对下游市场的多元化需求。
（1）深厚的技术积累为项目实施提供了必要的技术支撑
自成立以来，公司始终将研发创新置于战略核心地位，坚持以技术创新驱
动公司发展，依托持续迭代的核心技术为全球客户提供场景化、高可靠性的产
品及服务解决方案。报告期内，公司研发投入金额分别为 11,887.90 万元、
多年的发展，公司已建立涵盖电芯原理、材料体系、产品设计、工艺工程、测
试验证为一体的完整研发体系，累计拥有授权的有效专利超 800 项、软件著作
权 160 项，技术储备深度匹配轻型车、储能等多场景下的市场应用需求。同时，
公司高度重视产学研合作，通过和中南大学共建研究生联合培养基地、博士后
创新实践基地，协同攻关新材料开发、热仿真模拟及可靠性研究等关键课题；
和华南理工大学合作开展单电芯升压机制产学研项目，持续推动前沿技术从实
验室走向产业化。丰富的技术积累为本项目的实施奠定了坚实的基础。
（2）优秀的研发团队和人才培养为本项目的实施提供了人才保障
锂电池行业作为典型的技术密集型行业，对企业研发人员的专业素质、行
业经验、技术管理能力、团队协作水平及核心技术储备均提出了较高要求。公
司成立“2035 新能源实验室平台”，承接公司战略，制定公司技术发展规划，
对从电芯到电池系统的一体化研发进行统筹管理，目前已形成结构较完善的研
发队伍，团队成员覆盖电芯与电池系统集成两大领域的专业需求，在电池组智
能管理技术、电池组关键结构设计技术、高性能锂电储能器件制备技术、电连
接与电池成组技术等关键领域积累了深厚经验，能够为本项目提供全方位的专
业技术支撑与实战经验指导。同时公司还搭建了完善的人才引进、培养与发展
体系，通过内部选拔和外部引进相结合的方式，确保拥有充足的人才储备，为
公司整体战略的发展提供有力的保障。
（3）科学的研发模式提供了良好的制度保障
公司面向的下游应用领域广泛，多年来一直重视技术及产品研发创新，形
成了以市场需求为导向的研发创新体系。公司始终关注上下游技术变革，注重
自有研发团队的建设，依托富有创新力的研发团队，实现迅速的客户需求响应
和快速的产品迭代。日常研发活动中，公司研发部门积极关注行业最新变化，
紧跟市场最前沿的技术发展方向，开展前瞻性研究的同时与下游不同的应用领
域展开深度技术交流。经过全面评估与论证后，公司根据特定的研发目标，逐
步开展项目立项、确定开发流程、技术开发、样品制作、优化完善等相关流程
后完成研发课题工作。在研发项目完成，转入批量销售阶段后，公司会结合客
户实际应用效果与反馈意见进行针对性改进和优化，确保持续满足下游市场需
求。公司完善的研发体系可将研发方向与市场、客户需求紧密结合，有助于公
司牢牢把握前沿技术方向，提升研发效率，为本次募投研发项目提供了重要的
制度保障。
AI 驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目的实施主体为广东博
力威科技股份有限公司，项目总投资额为 5,207.38 万元，实施周期为 2 年，实
施地点位于东莞市东城街道。
截至公告日，AI 驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目的发改
等相关备案手续正在准备中。
（三）补充流动资金项目
本次募集资金中拟使用 14,000.00 万元用于补充流动资金。公司在综合考虑
现有资金情况、实际运营资金需求缺口，以及未来战略发展需求等因素确定本
次募集资金中用于补充流动资金的规模，整体规模适当。
（1）业务扩张对营运资金需求增加
公司发展进程中业务规模和资产规模扩张带来资金需求的扩大，同时，随
着本次募投项目建设完毕并逐步实现预设目标，公司业绩有望实现增长，营运
资金需求量进一步扩大。为了保障公司的战略实施和业务增长，公司拟通过本
次发行募集资金补充一定规模的流动资金。
（2）优化资本结构，提高抗风险能力
本次发行将进一步优化公司财务结构，有效降低资产负债率，同时显著提
升公司资金实力与抗风险能力。目前，公司主要通过银行短期借款等债务融资
工具补充流动性，财务杠杆水平显著提升，截至 2025 年 9 月 30 日，公司资产
负债率已达 63.23%。待募集资金到位后，公司资金实力将得到增强，资本结构
进一步优化，偿债能力将得到进一步加强。
公司将本次向特定对象发行股票的部分募集资金用于补充流动资金，占募
集资金总额的比例未超过 30%，符合《注册管理办法》及《证券期货法律适用
意见第 18 号》等法律法规的规定，方案具有可行性。
公司将严格按照中国证监会、上海证券交易所有关规定及公司募集资金管
理制度对上述流动资金进行管理，根据公司的业务发展需要进行合理运用。
三、本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明
（一）本次募集资金投资于科技创新领域的主营业务的说明
公司所处行业领域属于《战略性新兴产业分类（2018）》的重点产品和服
料制造（3841 锂离子电池制造）”所列示的“锂离子电池单体、模块及系统”；
属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2024 年 4
月修订）》第五条规定的“（四）新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、
高效光电光热、高效储能及相关服务等”，公司主营业务属于科技创新领域。
公司本次募投项目为全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目、AI
驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目及补充流动资金项目，均围
绕公司主营业务开展，有助于提高公司科技创新水平，提高公司自有锂电芯的
供给能力，扩大电池系统集成产品的业务规模，并补充流动资金以满足公司主
营业务增长和技术研发创新需求，持续保持公司科技创新能力。因此，本次募
集资金主要投向科技创新领域，服务于国家创新驱动发展战略及国家经济高质
量发展战略。
（二）本次募投项目将促进公司科技创新水平持续提升
锂电池行业属于技术密集型产业，核心技术的积累和持续的技术创新能力
是企业掌握核心竞争优势的关键因素之一。公司自成立以来一直重视自主创新，
不断提高公司技术、产品的核心竞争力。经过近 15 年的持续研发和深度挖掘，
公司掌握了电池组智能管理技术、电池组关键结构设计技术、高性能锂电储能
器件制备技术、电连接与电池成组技术、多物理场仿真和数字化智能管理等核
心技术。
全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目将紧抓轻型车锂电化发展
机遇，围绕大圆柱自动化生产打造公司的智能制造和一体化供给能力，加速实
现关键原材料的自主可控，并推进固态电池前沿技术研发及拓展智能机器人用
锂电池系统集成产品能力；AI 驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项
目拟在现有技术的基础上，为满足锂电行业需求日益提高的安全性、可靠性等
方面拓展和深化公司核心技术的研发和应用，持续提升公司的技术水平，支撑
产品开发和迭代，满足未来市场需求；补充流动资金项目能够为公司的快速发
展提供资金保障，增强公司发展后劲，满足公司主营业务增长和技术研发创新
需求。
因此，本次募投项目的建设，有利于公司提升产品的产能及生产效率，为
研发成果转化提供强有力的产线能力支撑，进一步增强公司持续研发创新能力，
促进公司可持续发展。
四、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）对公司经营管理的影响
本次发行募集资金投资项目顺应行业发展趋势，符合公司发展战略，有利
于拓展公司业务领域，丰富产品结构，巩固公司核心产品组合的竞争优势，从
而提升公司长期盈利能力及综合竞争力，实现公司长期可持续发展，维护股东
的长远利益。
（二）对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行完成后，公司总资产和净资产将同时增加，资金实力
将有所提升，财务状况将进一步改善，抗风险能力将进一步提升；但由于募集
资金投资项目的实施需要一定时间，可能在短期内难以实现预期效益，存在每
股收益等指标在短期内被摊薄的风险。
为保障中小投资者的利益，公司就本次向特定对象发行股票事项对即期回
报摊薄的影响进行了认真分析，并制定填补被摊薄即期回报的具体措施。本次
募集资金投资项目具有良好的市场前景、经济效益和社会效益。募集资金到位
后，公司总资产和净资产规模将相应增加，能够为公司发展提供资金保障。未
来，随着项目的运营实施，公司的经营规模和盈利水平将进一步提升，财务状
况得到进一步改善。
五、本次募集资金使用的可行性分析结论
综上所述，本次向特定对象发行股票募集资金投资项目的建设符合国家产
业发展规划政策，是公司紧抓行业发展契机、发挥自身竞争优势的重要举措，
符合产业发展的需求和公司的战略发展目标，具有良好的经济和社会效益。通
过本次募集资金投资项目的实施，有利于进一步扩大公司业务规模，符合全体
股东的利益。因此，本次募集资金投资项目是必要的、可行的。
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