厦门国贸集团股份有限公司
关于2026年度开展外汇衍生品业务的可行性分析报告
一、开展外汇衍生品交易业务的背景
厦门国贸集团股份有限公司（以下简称“公司”）随着国际化进程持续推进，
国际业务布局不断深入，外汇收支规模增加。受国际政治、主要经济体货币政策
调整及大宗商品市场波动等多重因素影响，汇率和利率波动幅度显著上升，导致
公司经营不确定因素增加。
二、开展外汇衍生品交易业务情况概述
（一）开展外汇衍生品业务的目的
公司及子公司开展的外汇衍生品业务与公司供应链管理业务的日常经营紧
密联系，以规避汇率波动带来的经营风险、提高盈利能力稳定性为目的。
（二）外汇衍生品业务规模
根据公司及子公司大宗商品业务量及风险控制需要，提请授权公司及子公司
易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为应急措施所预留的保
证金等）不超过 2025 年末经审计的归属于上市公司股东净资产的 20%，任一交
易日持有的最高合约价值不超过 2025 年度经审计公司营业收入的 20%且不超过
等值 80 亿美元，额度内可循环使用。
（三）资金来源
开展外汇衍生品业务，公司及子公司将根据与金融机构签订的协议缴纳一定
比例的保证金，该保证金将使用公司及子公司的自有资金或抵减金融机构对公司
及子公司的授信额度，不涉及使用募集资金。
（四）交易方式
公司开展的外汇衍生品业务品种主要有外汇远期、掉期、期权、利率掉期、
货币互换等产品及上述产品的组合。
公司及子公司将只与具有外汇衍生品交易业务资质的金融机构开展外汇衍
生品交易业务。
两个工作日）以约定价格、金额进行人民币与外币的兑换交易。
汇率进行金额相同、方向相反的两次本外币交换。
未来按约定汇率买卖外汇的权利。
的规则交换一笔借款，本金相同，并按照事先确定的规则交换利息支付。
同货币的本金，并在期满时以约定汇率交换回各自本金的一种金融交易。
三、开展外汇衍生品业务的必要性
公司作为以大宗商品为主的全球化供应链服务提供商，业务涉及美元、欧元、
港币、日元等多币种的交易。公司及子公司开展的外汇衍生品交易是以日常经营
需要和防范利率、汇率风险为前提，做好外币资产负债的利率、汇率管理，减少
汇兑损失，降低财务费用，系公司供应链服务管理的重要手段。
四、开展外汇衍生品业务的风险分析及风险管理策略
（一）风险分析
差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，
至到期日重估损益的累计值等于交易损益。
进行收付汇预测。实际经营过程中，市场情况可能会发生变化，将会导致公司对
业务情况、付款回款期的预测有偏差，产生延期交割风险。
公司的外汇衍生品交易主要以授信额度来抵减保证金，以避免占用公司大量资金。
（二）风险管理策略
施细则》《外汇套保业务管理办法》等相关制度和规定，对衍生品业务的风险控
制、审批程序、后续管理等做出了明确规定，可以保证公司及子公司开展外汇衍
生品业务的风险可控。
的特点及风险，严格执行衍生品业务的操作和风险管理制度。
格按照公司预测的收汇期、付汇期和金额进行交易，所有外汇衍生品交易均有真
实的贸易及业务背景。
汇金额相匹配。公司将根据内部规章制度的要求，认真监控业务流程，评估风险，
监督和跟踪交易情况。
算行与清算行，建立信息化结算通道与资金备付渠道，保障境外结算与交易的便
捷稳定执行。
五、开展外汇衍生品业务对公司的影响及会计核算原则
公司及子公司开展的外汇衍生品业务与公司供应链业务的日常经营紧密联
系，以规避汇率波动带来的经营风险、提高盈利能力稳定性为目的，有利于提高
公司应对汇率波动风险的能力，不以投机和非法套利为目的，不会对公司日常资
金正常周转及主营业务正常开展造成影响。
公司及子公司开展外汇衍生品交易业务以公允价值进行计量，其公允价值变
动计入当期损益。公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报》等相关规定，对外汇衍生品业务进行相应核算和披露。
六、可行性分析结论
公司及子公司拟开展外汇衍生品交易业务是围绕公司供应链业务实际需求
进行的，以具体经营业务为依托，以规避和防范外汇汇率、利率波动风险为目的，
符合公司稳健经营的需求。公司已制定了《汇率风险管理办法》《汇率风险管理
办法实施细则》
《外汇套保业务管理办法》，并通过加强内部控制，落实风险防范
措施。公司所计划采取的针对性风险管理控制措施是可行的。公司及子公司通过
开展外汇衍生品交易具有必要性和可行性。
厦门国贸集团股份有限公司董事会
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