厦门信达股份有限公司
关于二〇二六年度开展外汇期货和衍生品交易业务
的可行性分析报告
一、开展外汇期货和衍生品交易业务的背景
厦门信达股份有限公司（以下简称“公司”）及控股子公司进出口业务的开
展需要大量的外汇交易。在国际政治、经济形势等因素影响下，汇率波动幅度日
益增大，外汇市场风险显著增加。为有效管理进出口业务，缓释汇率波动带来的
经营风险，同时提高应对外汇波动风险的能力，增强财务稳健性，公司及控股子
公司开展基于套期保值原则的外汇期货和衍生品交易业务。
二、开展外汇期货和衍生品交易业务的基本情况
公司及控股子公司开展的外汇期货和衍生品交易业务与日常经营紧密联系，
有利于缓释汇率波动带来的经营风险。
（一）外汇期货和衍生品交易品种
汇率和交割时间，在约定的时间按照合同规定条件完成交割的外汇交易。
数量的另一种货币，并以约定价格在未来的约定日期进行反向的同等数量的货币
买卖。
否在规定的期间按照合约约定的执行汇率和其他约定条件，买入或卖出一定数量
的外汇的选择权进行交易。
期产品在结构上进行组合，形成带有一定执行条件的外汇产品，以满足特定的保
值需求。
率锁定为固定利率，并在约定时间内以约定利率完成利息交割。
金及浮动利率锁定为其他外币借款本金及固定利率，并在约定时间根据锁定的汇
率及利率进行交割。
（二）外汇期货和衍生品交易期间和金额
公司及控股子公司二〇二六年度开展的外汇期货和衍生品交易业务，预计占
用保证金和权利金任意时点不超过等值 5,000 万美元，任一交易日持有的外汇期
货和衍生品最高合约价值不超过等值 5 亿美元额度（含前述交易的收益进行再交
易的相关金额），额度内可循环使用，签署期限为 2026 年 1 月 1 日至 2026 年
议的有效期自动顺延至单笔交易终止时止。公司及控股子公司根据外汇市场走
势、进出口业务规模及收付汇时间，与境内外金融机构分批签订外汇期货和衍生
品交易合同。
（三）资金来源
开展外汇期货和衍生品交易业务，公司及控股子公司将根据与金融机构签订
的协议缴纳一定比例的保证金或权利金，该保证金或权利金将使用公司及控股子
公司的自有资金或抵减金融机构对公司及控股子公司的授信额度。资金来源合法
合规，不涉及使用募集资金、银行信贷资金的情况。
三、开展外汇期货和衍生品交易业务的必要性
公司进出口业务主要结售汇币种是美元，也有部分欧元、港币、日元等其他
币种的交易。公司及控股子公司开展的外汇期货和衍生品交易业务是以日常经营
需要和防范利率、汇率风险为前提，目的在于降低利率、汇率波动对公司利润的
影响，减少汇兑损失，降低财务费用，有利于公司进出口业务的开展。公司开展
外汇期货和衍生品交易业务具有必要性。
四、开展外汇期货和衍生品交易业务的前期准备
进行期货和衍生品交易业务的风险控制、审批程序、实务操作管理、信息披露、
档案管理与信息保密等环节作出了明确规定。公司及控股子公司开展外汇期货和
衍生品交易业务的风险总体可控。
其业务特点及风险，认真执行外汇期货和衍生品交易业务的操作和风险管理制
度。
五、开展外汇期货和衍生品交易业务的风险分析
汇合约汇率，则该笔合约将产生亏损；对于售汇业务如果到期日即期汇率小于远
期结售汇合约汇率，则该笔合约将产生亏损。利率波动风险主要是美元、欧元、
日元利率的变动情况。
汇预测。实际经营过程中，市场情况可能会发生变化，将会导致公司对业务规模、
回款期的预测有偏差，产生延期交割风险。
公司主要交易的金融机构对公司的外汇期货和衍生品交易业务采取用授信额度
抵减保证金或权利金的方式，避免占用公司大量资金进而影响正常业务发展。
易风险；或因场外产品流动性缺乏、交易对手方违约等带来的风险。
六、开展外汇期货和衍生品交易业务的风险管理策略
公司及控股子公司开展外汇期货和衍生品交易业务遵循防范风险原则，在签
订合约时认真按照公司预测的收汇期、付汇期和金额进行交易，所有外汇期货和
衍生品交易业务均有正常的贸易及业务背景。
公司及控股子公司预计的二〇二六年度外汇期货和衍生品交易金额与近年
经营活动的收付汇金额相匹配。公司将根据内部规章制度的要求，监控业务流程，
评估风险，监督和跟踪交易情况。
公司及控股子公司将关注境外交易风险，选择国际上交易所属地所在的结算
行和清算行，建立信息化结算通道与资金备付渠道，充分考虑结算便捷性、交易
流动性、汇率波动性等因素，保障境外结算与交易的便捷稳定执行。
七、开展外汇期货和衍生品交易业务的可行性分析
公司及控股子公司开展外汇期货和衍生品交易与日常经营紧密相关。适度地
开展外汇期货和衍生品交易业务，能够有效锁定未来时点的交易成本、收益，从
而应对外汇波动给公司带来的外汇风险，增强公司财务稳健性，符合公司稳健经
营的要求。
厦门信达股份有限公司董事会
二〇二五年十二月十七日
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