中国国际金融股份有限公司
关于广东欧莱高新材料股份有限公司
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐机构”）作为广东欧
莱高新材料股份有限公司（以下简称“欧莱新材”或“公司”）的保荐机构，根据《上
海证券交易所科创板股票上市规则》
《证券发行上市保荐业务管理办法》
《科创板上市公
司持续监管办法》等相关法律、法规和规范性文件的规定，对公司 2026 年度开展商品
期货和外汇套期保值业务进行了审慎核查，具体情况如下：
一、商品期货套期保值业务基本情况
（一）开展商品期货套期保值业务的目的
公司及子公司 2026 年度开展商品期货套期保值业务旨在降低原料市场价格波动对
生产经营成本的影响，充分利用期货市场的套期保值功能，有效控制市场风险，不进行
投机交易，有利于提升公司整体防御风险能力，增强财务稳健性。
（二）套期保值品种
公司及子公司生产经营相关的原材料，包括但不限于铜、铝、铟、锡、钼、镍等期
货品种。
（三）投入资金规模及来源
公司及子公司 2026 年度拟进行商品期货套期保值业务预计动用的交易保证金和权
利金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用金融机构授信额度、为应急措施
所预留的保证金等）不超过人民币 20,000 万元，预计任一交易日持有的最高合约价值
不超过人民币 20,000 万元，在上述额度内可循环滚动使用。在审批有效期内，任一时
点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）不超过上述额度。
（四）开展套期保值业务期间
自 2026 年 1 月 1 日起至 2026 年 12 月 31 日止有效。
（五）资金来源
公司自有资金，不涉及募集资金。
（六）交易方式
公司开展商品期货套期保值交易品种仅限于公司及子公司生产经营相关的原材料，
包括但不限于铜、铝、铟、锡、钼、镍等期货品种，交易工具优先选择标准期货合约，
具体将结合交易品种的特点和公司经营需求的实际情况而确定。上述交易类型符合《上
海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的规定。
（七）授权
在上述额度范围和期限内，董事会授权期货和衍生品业务领导小组负责具体实施套
期保值业务相关事宜，按照公司建立的《期货和衍生品业务管理制度》相关规定及流程
开展业务。
二、外汇套期保值业务情况
（一）开展外汇套期保值业务的目的
为合理规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司经营成果造成不良影响，增
强公司财务稳健性，公司及合并范围内的子公司 2026 年度拟与银行等金融机构适度开
展外汇套期业务。本次开展外汇套期保值业务，工具选择为与公司及子公司贸易背景、
经营方式、经营周期等相适应的外汇交易品种与交易工具，预计将有效控制汇率波动风
险敞口。
（二）套期保值品种
外汇汇率和外汇利率，包括但不限于日元、美元、欧元等币种。
（三）投入资金规模及来源
公司及子公司 2026 年度拟进行外汇套期保值业务不超过 10,000 万元人民币或其他
等值外币，该额度在审批期限内可循环滚动使用，如需保证金，保证金为公司自有资金，
且不超过 2,000 万元人民币。在审批有效期内，任一时点的交易金额（含前述交易的收
益进行再交易的相关金额）不超过上述额度。
（四）开展套期保值业务期间
自 2026 年 1 月 1 日起至 2026 年 12 月 31 日止有效。
（五）资金来源
公司自有资金，不涉及募集资金。
（六）交易方式
公司开展外汇套期保值主要与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇套
期保值业务经营资格的金融机构进行交易，交易品种主要为外汇汇率和外汇利率，包括
但不限于日元、美元、欧元等币种。主要通过外汇远期、外汇期权、外汇掉期、利率远
期、利率互换等外汇衍生品及其组合等金融工具进行。上述交易类型符合《上海证券交
易所上市公司自律监管指引第 5 号——交易与关联交易》的规定。
（七）授权
在上述额度范围和期限内，董事会授权期货和衍生品业务领导小组负责具体实施套
期保值业务相关事宜，按照公司建立的《期货和衍生品业务管理制度》相关规定及流程
开展业务。
三、套期保值业务的风险分析
（一）商品期货套期保值业务
公司 2026 年度进行商品期货套期保值业务不以投机为目的，主要是为了有效控制
和减少公司生产所用的铜、铝、铟、锡、钼、镍等价格波动给公司带来的影响，但同时
也会存在一定的风险：
资金流动性风险，甚至因为来不及补充保证金而被强行平仓带来实际损失；
跃，造成难以成交而带来流动性风险；
法交易，从而带来风险。
（二）外汇套期保值业务
公司 2026 年度进行的外汇套期保值业务遵循合法、审慎、安全、有效的原则，不
以投机为目的，所有外汇套期保值业务均以正常跨境业务为基础，但仍会存在一定的风
险：
率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司锁定汇率后支出的成本可能超过不锁定时的成
本支出，从而造成公司损失；
风险情形或其他情形，导致公司合约到期时不能以合约价格交割原有外汇合约，即合约
到期无法履约而带来的风险；
控不完善或操作人员水平而造成风险。
四、公司拟采取的风险控制措施
（一）商品期货套期保值业务
保值的规模、期限进行优化组合，确保公司的利益；
的资金规模，合理计划和使用保证金，在审议额度及期限内实施公司期货套期保值业务，
同时合理选择保值时点，避免市场流动性风险；
责、审批权限、业务流程、交易风险控制等方面作出明确规定。所有参与套期保值的工
作人员权责分离，不得交叉或越权行使其职责，确保相互监督制约。同时不断加强相关
工作人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质；
故障时，及时采取相应的处理措施以减少损失；
思路与方案。
（二）外汇套期保值业务
为基础，以具体经营业务为依托，基于规避风险的目的开展外汇套期保值业务，禁止进
行投机交易，严格遵循合法、审慎、安全、有效的原则，选择流动性强、风险可控的外
汇套期保值业务；
盈亏情况进行审查；
际市场环境变化，当外汇市场发生重大变化时，及时上报，积极应对，妥善处理，最大
限度地避免汇兑损失；
外汇套期保值业务，规避可能产生的风险；
金规模，合理计划和使用保证金，在审议额度及期限内实施公司外汇套期保值业务；
告制度，制定对应的风险监控方案，形成高效的风险监控预警制度；建立有效的内控制
度，专业人员针对不同的实际情况制定交易策略，根据公司内部相关审议程序通过决策
方案。
五、对公司的影响及会计政策及核算原则
公司及子公司 2026 年度开展商品期货和外汇套期保值业务是以正常生产经营为基
础，以具体经营业务为依托，在保证正常生产经营的前提下，为提高应对材料价格及汇
率波动风险的能力，降低材料价格及汇率大幅波动对公司经营业绩的影响而采取的措施。
该事项相关决策程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》的有关规定，有利于增强
公司财务稳健性，控制经营风险，不存在损害公司和全体股东、尤其是中小股东利益的
情形。
公司基于成本效益考量，为降低会计处理的复杂性与成本，对开展的套期保值业务
将采用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》进行简化处理，不适用《企
业会计准则第 24 号——套期会计》的相关规定。
六、履行的审批程序
公司分别于 2025 年 12 月 6 日、2025 年 12 月 15 日召开第二届董事会审计委员会
第十次会议、第二届董事会第十六次会议，审议通过了《关于 2026 年度开展商品期货
和外汇套期保值业务的议案》，本事项尚需提交公司股东会审议。
七、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：
欧莱新材 2026 年度开展套期保值业务是为了降低原材料价格波动对公司生产经营
成本的影响，防范汇率大幅波动对公司经营成果造成不良影响，增强公司财务稳健性。
公司根据相关规定及实际情况制定了《广东欧莱高新材料股份有限公司期货和衍生品业
务管理制度》，针对套期保值业务形成了较为完善的内控制度，并制定了切实可行的风
险应对措施。公司开展套期保值业务的议案已经第二届董事会第十六次会议审议通过，
尚需提交公司股东会审议，符合相关法律法规的规定并履行了必要的法律程序。
综上，保荐机构对欧莱新材本次开展套期保值业务的事项无异议。
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