国联民生证券承销保荐有限公司
关于新华都特种电气股份有限公司
保荐机构名称：国联民生证券承销保荐有限公司 被保荐公司简称：新特电气
保荐代表人姓名：肖兵 联系电话：021-6045 3962
保荐代表人姓名：张海东 联系电话：021-6045 3962
现场检查人员姓名：肖兵、张海东、王立宇
现场检查对应期间：2025 年度
现场检查时间：2025 年 12 月 1 日-5 日
一、现场检查事项 现场检查意见
（一）公司治理 是 否 不适用
现场检查手段：1、查阅公司工商登记文件、公司章程及公司治理等有关文件；2、查阅历次
公司股东大会、董事会、监事会的会议文件和公告文件，并核查其执行情况；3、核查控股
股东、实际控制人的变动情况及其对外投资情况；4、核查董监高人员变动及相关决策文件、
公告文件；5、实地查看公司主要生产经营场所。
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件是否齐备，会议资料是否保存完整
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件和交易所相关业务规则履行职责
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务
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和信息披露义务
（二）内部控制
现场检查手段：1、查阅公司内部审计制度相关文件及内审部门的设置、运行情况；2、查阅
审计委员会会议文件、内部审计部门提交的工作计划和报告等；3、向公司内审人员了解公
司内部控制的有效性。
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用）
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门（如适用）
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交的工作计划和报告等（如适用）
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度、质量及发现的重大问题等（如适用）
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工作计划的执行情况以及内部审计工作中发现的问题等（如适用）
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行一次审计（如适用）
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会提交次一年度内部审计工作计划（如适用）
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会提交年度内部审计工作报告（如适用）
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价报告（如适用）
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备、合规的内控制度
（三）信息披露
现场检查手段：1、查阅公司对外披露的公告、信息披露相关制度；2、查阅公司信息披露的
相关支持文件如会议决议、合同文本等；3、查阅投资者来访的记录资料，查阅深交所互动
易网站刊载公司资料。
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管理制度的相关规定
（四）保护公司利益不受侵害长效机制的建立和执行情况
现场检查手段：1、查阅关联交易管理相关制度、关联方清单；2、查阅公司关于关联交易的
审批决策程序及信息披露情况；3、与财务人员及公司相关高管沟通，了解是否存在对外担
保情况。
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占用上市公司资金或者其他资源的制度
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上市公司资金或者其他资源的情形
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形
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程序和披露义务
（五）募集资金使用
现场检查手段：1、查阅公司募集资金管理制度及相关三会文件；2、查阅募集资金专户银行
对账单等资料；3、查阅签订的募集资金三方监管协议并核查其履行情况；4、实地走访募投
项目建设现场，核查募集资金使用与已披露情况是否一致；5、查阅公司利用闲置募集资金
进行现金管理的有关协议。
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动资金、置换预先投入、改变实施地点等情形
久性补充流动资金或者使用超募资金补充流动资金或者偿还银行 ?
贷款的，公司是否未在承诺期间进行风险投资
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（注
与招股说明书等相符
（六）业绩情况
现场检查手段：1、与管理层沟通，了解公司经营基本情况和重大变动及披露情况；2、查阅
公司财务报表、主要科目明细账及重要商务合同；3、查阅同行业上市公司披露的定期报告
及相关行业研究报告。
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（七）公司及股东承诺履行情况
现场检查手段：1、查阅公司定期报告；2、查阅公司、股东等相关人员所作出的承诺，并核
查其履行情况；3、向公司高级管理人员、证券事务代表了解关于公司、股东、董事、监事、
高级管理人员等承诺的履行情况。
（八）其他重要事项
现场检查手段：1、查阅公司对外披露的公告、定期报告；2、查阅公司章程、分红规划、相
关决议等文件；3、查阅大额资金支付审批程序及执行记录；4、与公司高级管理人员交流生
产经营情况。
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险
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求予以整改
二、现场检查发现的问题及说明
根据公司披露的 2025 年三季度财务数据，公司 2025 年前三季度归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净利润及经营活动产生的现金流量净额较上年同期有较大程度下滑。
保荐机构已要求公司管理层关注业绩下滑的情况，并将持续关注上市公司的业绩变化，
督导上市公司按照相关法律法规履行信息披露义务，同时提请投资者注意新特电气 2025 年
度业绩表现。
此外，新特电气首发募集资金投资项目中，
“特种变压器生产基地和研发中心建设项目”
（包含两个子项目）已于 2025 年 4 月经审议通过延期调整了达到预定可使用状态的时间。
保荐机构关注到，截至本次现场检查完成日，上述延期的募投项目及预计实现效益情况与招
股说明书披露的项目进度、投资效益仍存在差异。保荐机构已要求公司管理层关注募投项目
建设情况，如募集资金投入及项目建设进度受市场因素影响可能不及预期，应及时对项目可
行性进行重新论证，并调整募投项目规划。
注 1：截至本报告出具日，新特电气首次公开发行募集资金使用进度落后于招股说明书
等文件披露的原计划进度。公司分别于 2024 年 4 月 24 日召开第五届董事会第六次会议及第
五届监事会第五次会议、于 2025 年 4 月 24 日召开第五届董事会第十一次会议及第五届监事
会第八次会议，审议并通过了部分募集资金投资项目重新论证并延期事项，将首次公开发行
募投项目（除补充流动资金项目外）达到预定可使用状态的时间延期至 2026 年 4 月 30 日。
注 2：2025 年 1-9 月，新特电气营业收入为 3.24 亿元、同比增长 12.80%，归属于上市
公司股东的净利润为 3,772.83 万元、同比增长 231.99%，归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润为-129.74 万元、同比减少 275.02%，经营活动产生的现金流量净额为-64.81
万元、同比减少 113.77%。
（以下无正文）
（此页无正文，为《国联民生证券承销保荐有限公司关于新华都特种电气股份有
限公司 2025 年定期现场检查报告》之签章页
保荐代表人：
肖兵 张海东
国联民生证券承销保荐有限公司
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