聚合顺新材料股份有限公司
关于开展套期保值为目的的外汇衍生品交易可行
性分析报告
一、开展外汇衍生品交易的背景
聚合顺新材料股份有限公司（以下简称“公司”）及下属子公司随着出口业
务的开展，公司使用美元等外币持续进行交易，而现阶段美元等币种对人民币的
市场汇率波动较大。为防范并降低外汇汇率及利率波动带来的经营风险，公司及
下属子公司拟与有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的银行等金融机构开
展外汇衍生品交易业务，以套期保值为目的，不做投机性、套利性的交易操作，
资金使用安排合理。
二、开展外汇衍生品交易概述
（一）交易目的
公司拟开展的外汇衍生品交易业务与生产经营紧密相关。鉴于公司出口业务
的开展，公司使用美元等外币持续进行交易，而现阶段美元等币种对人民币的市
场汇率波动较大。为防范并降低外汇汇率及利率波动带来的经营风险，公司及下
属子公司拟与有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的银行等金融机构开展
外汇衍生品交易业务，以套期保值为目的，不做投机性、套利性的交易操作，资
金使用安排合理。
（二）交易金额
公司及下属子公司开展外汇衍生品交易业务，预计动用的交易保证金和权利
金在期限内任一时点占用的资金不超过1,000万美元或等值其他货币，最高合约
价值在期限内任一时点占用的资金不超过7,000万美元或等值其他货币，在授权
期限内该额度可循环使用。上述交易额度有效期为2026年1月1日至2026年12月21
日，期限内任一时点的交易金额不超过已审议额度。
（三）资金来源
公司及控股子公司自有资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
授权董事长及其授权人士在额度范围内行使该项投资决策权并签署相关合
同文件，包括但不限于：选择有关政府部门批准、具有相关业务经营资质的银行
等金融机构作为受托方、明确委托外汇衍生品交易的金额、期间、选择产品品种、
签署合同及协议等。具体事项由公司财务部负责组织实施。
（五）交易期限
本次授权有效期自2026年1月1日至2026年12月31日。
三、开展外汇衍生品交易业务的可行性分析
公司及下属子公司的生产经营中的进出口业务中主要采用美元等外币进行
结算。为防止汇率出现较大波动而导致汇兑损益对公司的经营业绩及利润造成不
利影响，防范和控制外币汇率风险，公司及下属子公司拟根据具体情况，适度开
展外汇衍生品交易业务。
公司及下属子公司开展的外汇衍生品交易业务与日常经营需求紧密相关，交
易额度和交易品种基于公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况所确定，
能够提高公司应对外汇波动风险的能力，更好的规避公司所面临的外汇汇率、利
率波动风险，增强公司财务稳健性。因此，公司及下属子公司开展以套期保值为
目的的外汇衍生品交易业务能有效地降低汇率、利率波动风险，具有一定的可行
性。
四、开展外汇衍生品交易的风险分析
场价格波动引起外汇金融衍生品价格变动，造成亏损的市场风险；
立长期业务往来的金融机构，但仍存在潜在的履约风险；
回，会造成延期交割导致公司损失；
作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带
来操作风险；
会产生由于内控体系不完善造成的风险。
五、风险控制措施
不进行投机和套利交易，所有外汇衍生品交易行为均以正常生产经营为基础，以具体
经营业务为依托，以套期保值为手段。公司也将加强对汇率及利率的研究分析，实时
关注国内外市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度的避免汇兑损失。
律风险。
生品交易的风险敞口变化情况， 并定期向公司管理层报告，发现异常情况及时上报，
提示风险并执行应急措施。
施，避免出现应收账款逾期情况。
请，并严格按照公司的内部控制流程进行审核、批准。
六、开展外汇衍生品交易业务的可行性分析结论
公司及下属子公司开展的外汇衍生品交易业务与日常经营需求紧密相关，交易额
度和交易品种基于公司外币资产、负债状况以及外汇收支业务情况所确定，不做投机
性、套利性的交易操作，以套期保值为目的，以锁定利润、规避和防范汇率和利
率风险为目的，有利于防范并降低外汇汇率及利率波动带来的经营风险。公司已
制定《外汇衍生品交易管理制度》，严格控制内部审核、批准程序，合理配备投
资决策、业务操作、风险控制等专业人员，具备开展外汇衍生品交易业务的条件，
公司开展套期保值为目的的外汇衍生品交易业务具有可行性。
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