证券代码：600794 证券简称：保税科技 公告编号：2025-057
张家港保税科技（集团）股份有限公司
关于 2026 年度开展期货和衍生品交易的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
重要内容提示：
? 交易主要情况
□获取投资收益
交易目的 套期保值（合约类别：商品；外汇；□其他：________）
□其他：________
交易期限 公司股东会审议通过之日起 12 个月内
期货期权业
黑色金属、化工品
务交易品种
预计动用的交易保证金和权利金
上限（单位：万元）
交易金额
预计任一交易日持有的最高合约
价值（单位：万元）
资金来源 自有资金 □借贷资金 □其他___
外汇业务交
远期业务
易品种
预计动用的交易保证金和权利金
上限（单位：万元）
交易金额
预计任一交易日持有的最高合约
价值（单位：万元）
资金来源 自有资金 □借贷资金 □其他___
? 已履行及拟履行的审议程序
公司于 2025 年 12 月 10 日召开了第十届董事会第十次会议，审议通过了《关
于授权子公司开展套期保值及远期结售汇业务的议案》，该议案尚需提交公司股
东会审议。
? 特别风险提示
开展套期保值和远期结售汇业务，不以投机为目的，但仍可能存在一定市场
风险、流动性风险、操作风险等。
一、交易情况概述
（一）交易方式及目的
套期保值：张家港保税科技（集团）股份有限公司（以下简称“公司”）子
公司张家港扬子江保税贸易有限公司（以下简称“保税贸易”）供应链管理业务
涉及的大宗商品市场价格波动较大，为有效减少市场风险，保税贸易通过在期货
市场采取反向操作策略，锁定未来价格水平，从而规避大宗商品价格剧烈波动带
来的风险，提升公司盈利能力。
远期结售汇：子公司保税贸易供应链管理业务涉及美元等交易币种，汇率的
波动可能对保税贸易的经营业绩构成一定影响。为有效规避出口业务中汇率波动
风险，保税贸易与授信合作银行开展远期结售汇业务，明确约定未来办理结汇或
售汇的外币种类、金额、汇率及期限。到期之际，保税贸易将按照协议约定执行
结售汇业务，从而确保当期结售汇成本得以锁定。
子公司保税贸易开展期货和衍生品交易均以套期保值为原则，以规避风险为
目的。
（二）交易金额
套期保值：预计动用的交易保证金和权利金上限为 5,000 万元（任一交易日
持有的最高合约价值为不超过 3 亿元）；
远期结售汇：预计动用的交易保证金和权利金上限为 1,000 万元（任一时点
余额不超过等值 2 亿元人民币）。
（三）资金来源
子公司保税贸易自有资金或抵减授信合作银行对保税贸易的授信额度。
（四）交易期限
自公司股东会审议通过起 12 个月。如单笔交易的存续期超过授权期限，则
授权期限自动顺延至单笔交易终止时止。
二、 审议程序
汇业务的议案》。该议案尚需提交公司股东会审议。
三、交易风险分析及风控措施
（一）风险分析
宗商品衍生品价格的波动时间、波动幅度与现货价格并不一致。极端情况下，政
策风险或非理性的市场可能导致系统性风险。
能及时补足的流动性风险。
可预测的系统故障、网络故障等造成交易系统非正常运行，人为操作失误所造成
的风险。
（二）风控措施
的，指定专人跟踪监督业务交易情况，持续监控和报告各类风险，交易额不得超
过经公司批准的授权额度上限。
原则、审批程序、风险管理、信息披露等作出了明确规定。
营资质的银行和机构，所选业务需紧密贴合公司主营业务，严禁涉足风险及定价
难以评估的复杂业务。
公司商务员须先考虑开仓数量、采购总额等具体方案并形成书面操作策略报批，
经审批同意后方可开展业务，负责交易的商务人员需及时从期货公司获取交易单
据，并妥善保存相关记录。
（2）对开设在期货公司的账户进行严格管理，明确期
现套利业务交易限额，持续地对套期有效性进行评价，检查有关套期在套期关系
被指定的会计期间内是否高度有效。
测的收汇期、付汇期及金额进行交易，所有远期结售汇业务均有正常的贸易及业
务背景。
四、交易对公司的影响及相关会计处理
公司授权子公司保税贸易开展套期保值和远期结售汇业务旨在通过期货和
衍生品工具的运用，减少大宗商品市场价格波动及汇率变动对其业务造成的影响，
有利于保税贸易供应链管理业务的可持续发展。本次授权开展的期货和衍生品交
易符合公司经营需要，遵循套期保值的基本原则，风险可控，不存在损害公司及
股东利益的情形。
公司根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
《企业会计准则
第 24 号——套期会计》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》和《企业会
计准则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及指南，对期货和衍生品交易业
务进行会计核算和披露。
套期保值业务是否符合《企业会计准则第 24 号——套期会
是 □否
计》适用条件
拟采取套期会计进行确认和计量 是 □否
特此公告。
张家港保税科技（集团）股份有限公司董事会
首页
微信公众号
证券之星APP
